Presentación de PowerPoint

Presentación de Resultados 1Q 2016
Aspectos a destacar

A Marzo de 2016 las colocaciones netas fueron de MM$ 739.745, lo que representa una disminución de
un 6,6% en relación a Diciembre de 2015. No obstante, las colocaciones aumentaron en un 6,1%
respecto a Marzo de 2015.

La utilidad después de impuestos llegó a MM$ 5.502, lo cual equivale a un aumento de 20,8% respecto
al primer trimestre de 2015. Esta mejora se debió a principalmente a mejores tasas, menor gasto por
riesgo y mejor desempeño de la corredora de bolsa. Este aumento representa un alza en el ROAA a
igual periodo del año anterior de un 2,2% a un 2,4%.

A nivel de riesgo, la mora sobre 90 días se mantuvo estable en 5%:

En el negocio de factoring, la mora bajó de 6,3% a 6,0% (incluyendo Pescanova), explicado por las mejores
gestiones en cobranza y la selección de clientes aplicada desde el año pasado.

En créditos, la mora aún se mantiene a bajos niveles pasando desde un 0,6% a un 0,8% lo que es normal para
una cartera relativamente nueva que se encuentra en etapa de maduración.

En automotriz, la mora disminuye desde un 6,9% a un 6,6%.

En leasing se mantiene estable (8,2% en Dic 2015 vs 8,3% en Mar 2016).
2
El resultado positivo del primer quarter sustenta las mejoras
realizadas el 2015
Colocaciones Netas (CLP miles de millones) (1)
Capitalización y Leverage
Leverage
792,4
690,9
739,6
697,0
5
0,28
Capitalización
0,27
0,27
0,25
0,25
4
3
2,6x
3,0x
2,7x
0,30
2,7x
0,20
0,15
2
0,10
1
0,05
0
2014
1Q2015
2015
ROAE
1Q2016
0,00
2014
1Q2015
(2)
ROAA
Promedio 2013- Q12016:
11,5%
16,0%
2015
1Q2016
(3)
Promedio 2013- Q12016:
3,0%
3,9%
3,4%
12,1%
2013
2014
8,1%
8,8%
9,2%
1Q2015
2015
1Q2016
____________________
Fuente: Tanner
(1) Colocaciones Netas se define como colocaciones netas de provisiones.
(2) Calculado como Utilidad Neta anualizada para el periodo dividida por Patrimonio promedio del periodo.
(3) Calculado como Utilidad Neta anualizada dividida por el Total de Activos promedio del periodo.
2013
2014
2,2%
2,3%
2,4%
1Q2015
2015
1Q2016
3
Tanner sigue manteniendo una posición de liderazgo en la
industria del factoring
Colocaciones (CLP miles de millones) y clientes (#) de Tanner (1)
Clientes
400
Local
3.834
4.000
3.279
2.014
1.880
258
250
150
21,4%
1.000
193
185
178
246
2013
15,5%
14,8%
14,4%
0
156
-2.000
-3.000
73
0
20,9%
20,2%
-1.000
-8%
160
100
50
3.000
2.000
263
200
(2)
Internacional
350
300
Ingresos sobre colocaciones promedio Tanner (%)
17
33
22
2014
2015
1Q2016
-4.000
2014
Colocaciones del mercado (CLP MM) y participación de Tanner (3)
Participación de mercado de Tanner (%)
2015
1Q2016
Clientes 1Q 2016 por actor (#)
IInstituciones no bancarias
Colocaciones de la industria
4.388
9,9%
10,3%
7,9%
7,7%
2.560 2.610
2.612
2.568
2.552
2.014 2.057
2.319
1.078
-10%
791
130
2013
2014
____________________
Fuente: Tanner, ACHEF
(1) Colocaciones son netas de provisiones
(2) Ingresos anualizado / Colocaciones brutas promedio.
2015
222
263
272
286
332
1Q2016
4
El negocio de financiamiento automotriz se mantiene estable
pese a predicciones que proyectaban baja en autos nuevos
Colocaciones (CLP miles de millones) y clientes (#) de Tanner (1)
Clientes
300
200
Colocaciones
49.610
46.056
250
203
Ingresos sobre colocaciones promedio (%)
217
48.113
47.941
50.000
215
218
40.000
24,0%
23,7%
19,0%
20,4%
19,0%
19,6%
30.000
150
20.000
100
10.000
50
0
0
2013
2014
2015
1Q2016
2015
Vehículos vendidos y parque vehicular en Chile (3)
Venta vehículos nuevos (miles)
1Q2016
Colocaciones netas por actor 1Q 2016 (CLP miles de millones)
Parque vehicular (millones)
Venta vehículos usados (miles)
Gmac
868
855
897
1.000
378
340
282
289
500
4,2
4,6
4,6
0
3,8
12
765
10
8
6
4
-500
2
0
Tanner
Forum
123
218
751
-1.000
2013
2014
2015
1Q2016
____________________
Fuente: Tanner, Anac, CAVEM, EEFF SVS
(1) Colocaciones netas de provisiones
(2) Ingreso anualizado / Colocaciones brutas promedio. Ingresos incluye Intereses, Comisiones de seguros y otros
(3) Últimos 12 meses
5
Colocaciones de leasing disminuyen levemente como
consecuencia de foco mas selectivo
Colocaciones (CLP miles de millones)
Inmobiliario
Vehículos
Ingresos sobre colocaciones promedio Tanner (%)
(2)
Maquinaria y equipo
14,2%
1,0
150
111
100
76
11
50
28
37
86
13
23
30
104
13
25
49
58
66
2014
2015
1Q2016
0,2
2014
Mix de productos 1Q2016 (CLP miles de millones)
Colocaciones de la industria
Maquinaria y Equipo
10.000
8.000
6.000
1,2%
1,4%
1,5%
7.233
7.213
Vehículos
Inmobiliario
31%
22%
1,5
1,2%
48%
6.276
1Q2016
0,6
Colocaciones del mercado (CLP millones) y participación de Tanner (3)
12.000
2015
0,8
0,0
Participación de mercado de Tanner (%)
12,4%
0,4
24
0
2013
12,6%
6.893
4.000
1,0
104
0,5
2.000
0
0,0
2013
2014
____________________
Fuente: Tanner, ACHEL
(1) Colocaciones netas de provisiones
(2) Ingresos anualizado / Colocaciones brutas promedio
(3) En base a colocaciones brutas
2015
Mercado
40%
7%
52%
7.213
1Q2016
6
Colocaciones de créditos disminuyen en 11% en línea con
foco estratégico de crecer en factoring
Colocaciones (CLP miles de millones) y clientes (#) de Tanner (1)
Clientes
Ingresos sobre colocaciones promedio Tanner (%)
(2)
Colocaciones
1.096
+4,3%
971
9,8%
9,4%
11%
246
220
5,1%
70
95
2014
2015
____________________
Fuente: Tanner
(1) Colocaciones netas de provisiones
(2) Ingresos anualizados / Colocaciones brutas promedio.
1Q2016
2014
2015
1Q2016
7
Seguimos con un riesgo diversificado en diferentes productos
e industrias…
Colocaciones de Tanner (CLP miles de millones) (1)
Otros
(2)
Leasing
Crédito Automotriz
Crédito Empresas
Factoring
696
40
90
686
24
86
Diversificación para Factoring, Créditos y Leasing (1Q 2016)
793
28
111
Comercio por
menor
6%
Logística
7%
740
19
104
193
215
218
217
153
2014
1Q2015
246
221
2015
Servicios 12%
Manufacturera
no metálica
10%
214
95
Servicios
financieros y
holdings
27%
Construcción
10%
178
199
264
Otros
6%
Comercio por mayor
11%
Agricultura y Pesca
11%
1Q2016
Distribución de clientes por tipo de institución (CLP) (3)
Concentración por clientes de la cartera total (1Q 2016) (4)
39%
35%
Corporaciones
38%
PYMEs
42%
31%
26%
17%
Grandes
Empresas
20%
5 Principales
Clientes
15 Principales
Clientes
25 Principales
Clientes
____________________
Fuente: Tanner
(1) Colocaciones netas de provisiones.
(2) Otros deudores equivalen a actividades de intermediación de la Corredora de Bolsa de Valores, la Corredora de Bolsa de Productos y la Corredora de Seguros.
(3) No incluye clientes de crédito automotriz
(4) Incluye factoring, leasing, créditos y automotriz.
35 Principales
Clientes
50 Principales
Clientes
8
…y la mora se ha mantenido estable
Mora >90 días Factoring1
Mora >90 días/ Colocaciones Brutas
sin Pescanova
2,9%
Castigando a 360 días
2,9%
2,6%
2,5%
2,6%
1,6%
1,6%
2,3%
4.4%
6.7%
6.9%
5.7%
5.6%
5.1%
5.3%
4.2%
3.5%
2014
2015
1Q2016
2013
Mora >90 días Leasing1
5.4%
4.5%
3.1%
2.6%
2013
6.6%
2014
2.5%
2.6%
2015
1Q2016
Mora >90 días Crédito1
9,1%
8,2%
8,3%
6%
0,8%
0,6%
2013
2014
2015
_________________________________________________
Fuentes: Tanner, Incofin, Forum (EEFF publicados en SVS)
(1) Saldo insoluto en mora > a 90 días / Colocaciones Brutas
(2) Si se incluye Pescanova la mora en factoring es 6,0% en el 1Q16
1Q2016
0,0%
0,0%
2013
2014
2015
1Q2016
9
Seguimos presentando una sana diversificación de
financiamiento
Evolución de las fuentes de financiamiento
(CLP miles de millones)
Otros
EECC
Bonos
642,9
510,8
49,8
Perfil de deuda (CLP miles de millones)
Bancos
Bancos
213,2
600,7
27,5
39,6
EECC
Bonos
Otros
199,8
30,4
6,8
72,9
145,8
393,5
384,2
314,0
68,0
49,4
117,3
2014
172,1
146,5
39,8
0,0
27,5
2015
1Q2016
2016
Calces de moneda (1Q 16)
44,5
2,1
47,3
2017
2018
2019
2020
Duración Activos / Pasivos e Interés (1Q 16)
 Duración activos promedio 1.08 años.
US$
23,0%
UF
____________________
Fuente: Tanner
 Activos y pasivos con tasa de interés fija.
23,0%
57,0%
20,0%
 Duración pasivos promedio 1.8 años.
US$
58,0%
CLP
19,0%
CLP
UF
10
Presentación de Resultados 1Q 2016