APRENDER DE FIDUCIA

APRENDER DE FIDUCIA
ES APRENDER A CRECER
APRENDA DE FIDUCIA CON FIDUAGRARIA
www.fiduagraria.gov.co
Origen
La fiducia, tan importante en Colombia y en el resto del mundo actualmente,
tiene raíces muy antiguas en el derecho romano y en el derecho
anglosajón:
En la Antigua Roma existían dos figuras de fiducia:
“Fideicomimisum” y “Pactum Fiduciae”
El Fideicommisum
Una persona en su testamento
transfería a otra, que gozaba de su
total confianza, uno o varios de sus
bienes para que los administrara en
beneficio de otra u otras personas
que el testador quería favorecer.
El testador podía establecer que,
después de determinado tiempo,
o cumplida cierta condición se
transfirieran los bienes a estos
beneficiarios.
Pactum Fiduciae
Era un acuerdo entre dos personas en el que una le transfería a otra, que
gozaba de toda su confianza, uno o varios bienes, para que cumpliera una
determinada finalidad. Por ejemplo:
•Fiduciae cumcreditore : Respaldar el pago de una deuda, en caso de que
se incumpliera la obligación.
•Fiduciae cum amico : Administrar y defender los bienes mientras su
propietario iba a la guerra o se ausentaba durante largo tiempo.
En el derecho anglosajón, la fiducia se originó con los llamados “uses”
(antecedentes del “trust”).
Eran compromisos de conciencia que adquiría una persona al recibir
los bienes que le eran entregados por otra.
Esos compromisos podían ser a favor del propietario inicial o de un
tercero designado por él.
Los negocios, los productos y los contratos fiduciarios.
A veces, dentro del lenguaje común, se confunden estos tres términos.
Por esta razón, es importante diferenciarlos desde ahora.
Negocios y productos fiduciarios
A través del mecanismo de la fiducia pueden desarrollarse diferentes tipos de
negocios fiduciarios. Los negocios fiduciarios son totalmente flexibles, pues se
adaptan a las necesidades y expectativas de cada cliente.
Por esta razón se dice que la fiducia es un traje sobre medidas. Cuando algunos de
estos negocios tienen características comunes, se convierten en productos fiduciarios.
Contratos fiduciarios
Los Contratos fiduciarios son los
acuerdos que celebra la fiduciaria
con cada uno de sus clientes para
dar nacimiento a los negocios
fiduciarios. Fijan las reglas para su
funcionamiento.
1. Fiducia Mercantil
El fideicomitente se desprende de la propiedad de
los bienes que transfiere, sacándolos de su
patrimonio.
Estos bienes entran a conformar un patrimonio
autónomo, que es administrado por la sociedad
fiduciaria.
Los acreedores anteriores a la constitución del
fideicomiso podrán iniciar acciones legales
pertinentes en caso de que el patrimonio autónomo
se hubiera constituido en fraude a terceros.
2. Encargo Fiduciario
El fideicomitente conserva la propiedad de los bienes
entregados a la fiduciaria.
Se trata de una simple entrega de los bienes para el
desarrollo de un objeto específico, sin transferencia de
la propiedad.
El Fiduciario
A partir de 1990, en Colombia sólo pueden ser fiduciarios las Sociedades Fiduciarias
especialmente autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Qué son las sociedades
Fiduciarias?
Las sociedades fiduciarias son entidades de
servicios financieros, constituidas como sociedades
anónimas, sujetas a la inspección y a la vigilancia
permanente de la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Son profesionales en la gestión de negocios,
transacciones u operaciones por cuenta de
terceros.
¿Qué hacen?
Su función principal es la de prestar servicios fiduciarios mediante contrato
de fiducia mercantil, de encargo fiduciario o de fiducia pública.
También pueden desarrollar otras actividades:
• Administrar Carteras Colectivas.
• Representar tenedores de bonos.
• Obrar como agentes de transferencia y registro de valores.
• Desempeñarse como síndicos o curadores de bienes.
• Ser depositarias de sumas consignadas en juzgados.
• Emitir bonos por cuenta de patrimonios autónomos constituidos por
varias sociedades.
¿Cuáles son los principales deberes de las sociedades Fiduciarias?
Además de los deberes específicos que surgen de los contratos que celebran,
las sociedades fiduciarias adquieren los siguientes deberes, entre otros:
•Realizar en forma diligente la gestión que le haya sido encomendada, actuando
siempre en beneficio de su cliente.
•Mantener una total separación contable entre sus propios bienes y los que le hayan
sido entregados por cada uno de sus clientes.
•Seguir las instrucciones señaladas por su cliente en el contrato, o previstas en la ley.
•Proteger y defender los bienes que les hayan sido transferidos, contra cualquier acto
de terceros, de los beneficiarios e incluso del mismo fideicomitente.
•Devolver al fideicomitente los bienes que éste le hubiere entregado, o transferirlos a
quien corresponda según las instrucciones que hubiera recibido.
•Rendir a sus clientes cuentas comprobadas de su gestión con la periodicidad que se
acuerde y en todo caso, por lo menos cada seis meses.
¿De qué clase son las obligaciones
de las sociedades fiduciarias?
Las obligaciones principales que adquieren
las sociedades fiduciarias con el fin de
obtener la finalidad perseguida con los
contratos fiduciarios son de medio y no
de resultado.
Esto significa que las fiduciarias, como
gestoras profesionales de negocios ajenos,
deben manejar dichos negocios poniendo
toda su diligencia y profesionalismo para
lograr la finalidad encomendada.
El Beneficiario También llamado fideicomisario
El beneficiario es la persona en cuyo provecho se desarrolla
la fiducia y se cumple la finalidad perseguida.
Este beneficiario puede ser el mismo fideicomitente (cliente)
o la persona o personas que éste designe.
Puede ser una persona natural o jurídica, de naturaleza
privada o pública, nacional o extranjera.
No es necesario que el beneficiario exista al momento de
la celebración del contrato de fiducia. Pero deberá ser
posible que exista y luego llegar a existir dentro del término
de duración del contrato.
¿Qué derechos tiene el Fideicomitente y
el beneficiario?
El beneficiario posee los siguientes derechos:
•Exigir a la fiducia el cumplimiento fiel de sus
obligaciones, y en caso de que la incumpla,
solicitar la correspondiente indemnización de
perjuicios.
•Oponerse, si la fiduciaria no lo hace, a cualquier
embargo o ejecución de los bienes dados en
fiducia.
•Solicitar al superintendente Financiero por causa justificada, la remoción de la fiduciaria y, si es
del caso, el nombramiento de un administrador
temporal que la reemplace.
Principales productos y negocios fiduciarios
En esta parte nos referimos a los productos y negocios fiduciarios más comunes.
Es importante anotar que los productos se pueden estructurar de acuerdo con las necesidades del
cliente buscando generar alternativas para el desarrollo de los proyectos.
1. Fideicomisos de Administración
El negocio de administración se concreta cuando se entregan bienes, derechos
económicos y/o contratos a la sociedad fiduciaria (FIDUAGRARIA), con o sin
transferencia de la propiedad, para que sean manejados en cumplimiento del
objeto contractual, y destinados a la ejecución de las instrucciones impartidas
por el fideicomitente. La fiducia de administración puede contemplar la
realización de pagos, que generalmente se realizan de acuerdo a un presupesto
previamente establecido, previo el cumplimiento de los requisitos establecidos
y/o la instrucción del fideicomitente.
Este esquema permite dar transparencia y seguridad a la ejecución de proyectos
donde los recursos tienen una destinación específica.
1.1. Vivienda de interés social - VIS
Con este esquema fiduciario se afirma el propósito del Gobierno Nacional, de tener
el control y brindar transparencia a la administración de los subsidios otorgados por
las entidades autorizadas, destinados al desarrollo de proyectos de Vivienda de Interés
Social, mediante la constitución de un Encargo Fiduciario en el cual se controla el flujo
de pagos para la realización de un proyecto, previo cumplimiento de la normatividad
legal y reglamentaria aplicable.
1.2. Administración de créditos
asociativos
Con este esquema fiduciario se busca brindar
seguridad y transparencia a la administración
de recursos provenientes de créditos otorgados
por entidades financieras, como alternativa
de financiación de actividades productivas
desarrolladas por grupos de productores.
En el esquema, los productores se asocian
para formular planes de inversión comunes,
a través de los cuales resulta posible obtener
menores costos a través del uso de economías
de escala, especialmente en la compra de
insumos y el pago de gastos y servicios
necesarios en el proceso productivo.
Así mismo se obtienen ventajas en la
comercialización de sus bienes, y más
fácil acceso a tecnologías apropiadas.
1.3. Recursos de distritos de riego
Esquema fiduciario que le permite a los proponentes (generalmente Asociaciones de
Usuarios), cumplir con lo establecido en las disposiciones que regulan las Convocatorias
Públicas abiertas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural - MADR, para acceder a recursos destinados a la financiación de “Distritos de Riego”, en el sentido de “(…)
depositar en un encargo fiduciario mínimo el 50% de la contrapartida en efectivo...”. Así
mismo, si el proyecto resulta elegido, garantizar que la fiduciaria se encargue de realizar
todos los pagos a los proveedores y contratistas del proyecto. Atendiendo a la reglamentación aplicable a la financiación de este tipo de proyectos, el esquema fiduciario se
desarrolla en dos fases: en la primera el proponente acredita el depósito del 50% del valor
de la contrapartida en nuestra Cartera Colectiva Abierta del Mercado Monetario “CONFIRENTA”, y en la segunda se suscribe un contrato de encargo fiduciario de administración
y pagos que tiene como objeto la administración y ejecución integral de los recursos del
proyecto.
1.4. Recursos de entes territoriales
Bajo este esquema fiduciario se maneja la totalidad de los ingresos o rentas de entes territoriales
en proceso de reestructuración, y se realizan los pagos que resulten necesarios a favor de sus
acreedores, atendiendo a las previsiones del acuerdo de reestructuración suscrito.
1.5. Administración procesos de titularización
Bajo este esquema la Fiduciaria expide valores o títulos representativos de derechos sobre
bienes o activos determinados que conforman el patrimonio autónomo por ella manejado, o
administra valores o títulos ya expedidos en el marco de un proceso de Titularización previamente
adelantado.
1.6. Administración de cartera
Esquema fiduciario que tiene como finalidad principal el manejo de cartera productiva e
improductiva de entidades financieras y/o del sector real.
2. Fiducia de Fuente de Pago
Esquema fiduciario a través del cual el Fideicomitente transfiere o entrega irrevocablemente
a la fiduciaria (FIDUAGRARIA) un flujo futuro de recursos, producto de la cesión de derechos
económicos de los negocios que realiza en desarrollo de su objeto social, con el fin de
que el Patrimonio Autónomo al cual se incorporan éstos recursos, los utilice, según lo establecido en el contrato, como fuente de pago de obligaciones contraídas con entidades
financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Este flujo futuro puede estar representado en facturas comerciales, contratos de naturaleza
comercial, y en general cualquier otro bien o servicio cuyo valor pueda ser estimado en
dinero incluso con fundamento en su comportamiento histórico en el mercado.
3. Fiducia en Garantía
La finalidad de este producto es obrar como garantía admisible para entidades
financieras u otros acreedores vigilados por la Superintendencia Financiera de
Colombia, sobre obligaciones adquiridas por el fideicomitente o por terceros.
Se constituye con la transferencia de bienes a un Patrimonio Autónomo sobre el
cual la Fiduciaria expide certificados de garantía a favor de él o los acreedores
garantizados.
En caso de incumplimiento de la obligación garantizada, la Fiduciaria ejecuta
la garantía de conformidad con las instrucciones contenidas en el contrato,
mediante la venta, remate o dación en pago de los bienes fideicomitidos.
4. Fiducia de Inversión
Consiste en la administración de un capital o un portafolio de títulos entregados
por el fideicomitente a Fiduagraria para que ésta los administre, invierta o coloque
según las instrucciones impartidas por el cliente en beneficio de él mismo o
de un tercero designado por él. Fiduagraria administra los recursos de manera
especializada y profesional, con el objeto de invertirlos al plazo convenido para
obtener los mejores beneficios.
5. Fiducia con Recursos del Sistema de Seguridad
Social y Pasivos Pensionales
Esta línea de negocio consiste en la entrega de sumas de dinero o bienes a la Fiduciaria, transfiriendo o no su propiedad,
para que sean administrados, invertidos y constituidas las reservas y garantías destinadas a la atención y/o normalización
de pasivos pensionales, para el desarrollo de la gestión
encomendada por el Fideicomitente en el pago de mesadas
pensionales, cuotas partes pensionales o cualquiera otra
obligación derivada de dichos pasivos. Así mismo sirve
para la administración de recursos destinados a algunas
operaciones relacionadas con el sistema de seguridad
social en las áreas de salud y riesgos profesionales.
6. Carteras Colectivas, un novedoso sistema de Inversión
También denominados Fondos de Inversión. Se entiende como cartera colectiva todo
mecanismo o vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros
activos, integrando con el aporte de un número plural de personas determinables una
vez la cartera colectiva entre en operación, recursos que son gestionados de manera
colectiva para obtener resultados económicos también colectivos.
Estos vehículos de inversión pueden ser abiertos, donde puede ingresar cualquier
inversionista y hacer movimientos cuando lo desee; escalonados, en los cuales para
poder realizar movimientos debe cumplir con ciertos plazos en el tiempo previamente
establecidos; o cerrados. Los recursos de las carteras colectivas son invertidos en TES
Títulos emitidos por el Gobierno Nacional, CDTs, Bonos y papeles comerciales entre
otros. El inversionista puede escoger el fondo de inversión que más se acerque a su
perfil de riesgo: alto, medio, bajo.
Estos recursos son gestionados colectivamente para obtener un resultado financiero
que va a beneficiar a quienes participan en ellas con un riesgo conservador y/o moderado,
el consumidor financiero puede invertir desde $200.000 a través de Confirenta, desde
$1.00.000 en Rentaplazo y desde $3.000.000 en Rentapaís.
POR QUÉ FIDUAGRARIA?
Porque Fiduagraria trabaja por el desarrollo rural, invierte y estimula su crecimiento
apoyando mediante estos productos fiduciarios los procesos productivos.
Se proyecta como una sociedad fiduciaria transparente y confiable con vocación
rural que presta servicios de calidad, contribuyendo al desarrollo económico y
social del país.
Es una compañía ágil, moderna, confiable, enfocada al servicio de sus clientes,
apoyándose en un equipo altamente calificado y comprometido con el logro de
sus objetivos corporativos.
Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.
Línea de atención al cliente: 01 8000 979 979
Bogotá (571) 6032121
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