LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO EN ABRIL DE 2015 Bolsa de Comercio de Santiago alista lanzamiento del Mercado de Derivados tras la aprobacion del Reglamento por parte de la SVS Indices IPSA e IGPA crecen en el mes un 3,2% y 2,8%, respectivamente OPA de acciones PILMAIQUEN se materializó en $ 151.644,7 millones Durante abril el mercado accionario de la Bolsa de Comercio de Santiago registró transacciones en rueda por $ 1.553.548 millones (US$ 2.560 millones), monto que supera en 0,5% a las operaciones efectuadas en marzo, acumulando en el período enero-abril transacciones por $ 5.483.355 millones (US$ 12.555 millones). Por su parte, en el mes todos los índices accionarios registraron alzas, el Indice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA) aumentó un 3,2%, el Indice General de Precios de Acciones (IGPA) un 2,8% y el índice INTER-10 un 5,1%. Así, en el curso del presente año dichos indicadores registran variaciones de 5,0% el IPSA; 4,0% el IGPA y 2,1% el índice INTER-10. En términos sectoriales, durante abril todos los rubros marcaron alzas en sus indicadores, destacando los sectores RETAIL (3,7%), BANCA (3,9%), CONSUMO (4,5%) e INDUSTRIAL (10,2%). Entre las acciones más transadas en abril destacaron ENERSIS, ENDESA, FALABELLA, CENCOSUD, SQM-B, LAN, BSANTANDER, CORPBANCA, COPEC y CHILE, las cuales concentraron en conjunto aproximadamente el 66% del total negociado en el mercado accionario. En este contexto, cabe destacar la OPA de acciones PILMAIQUEN en virtud de la cual Statkraft Chile Inversiones Eléctricas Limitada se adjudicó un total de 49.088.839 acciones, representativas del 98,18 % de la propiedad de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A., en un monto de $ 151.644,7 millones, operación que se materializó fuera de bolsa utilizando para ello un sistema computacional de la Bolsa de Comercio de Santiago para la recepción y administración de las órdenes de aceptación de la oferta. Respecto del Mercado de Valores Extranjeros, en abril las transacciones de ETF’s ascendieron a US$ 43.314.809 monto que superó en 150% lo transado en marzo, en tanto que las operaciones en acciones extranjeras sumaron en el mes US$ 2.827.095 nivel superior en 84,8% respecto de lo negociado el mes anterior -2En este contexto, cabe destacar las inscripciones de las sociedades canadienses Red Eagle Mining Corporation, El Tigre Silver Corp y Columbus Gold Corporation, en el segmento Venture del Mercado de Valores Extranjeros. Las colocaciones de Bonos de Empresas, en el mes éstas ascendieron a $ 500.296 millones, en tanto las de Efectos de Comercio totalizaron $ 38.203 millones. El detalle de dichas colocaciones se presenta en los cuadros adjuntos. Desde el punto de vista institucional, cabe destacar que el 9 de abril de 2015 la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó el Reglamento General de los Mercados de Futuros de la Bolsa de Comercio de Santiago, un hito fundamental para la puesta en marcha definitiva de un Mercado de Derivados bursátiles en Chile, que dará a inversionistas e intermediarios, nacionales y extranjeros, la posibilidad de operar en Chile instrumentos de inversión y cobertura en un mercado abierto y regulado. Tras la aprobación del Reglamento respectivo, la Bolsa de Comercio de Santiago alista el lanzamiento del Mercado de Derivados bursátiles, en las próximas semanas. En términos globales, durante abril en la Bolsa de Comercio de Santiago se efectuaron transacciones por $ 47.096.843 millones, el cual se desglosa por mercado en el cuadro siguiente: MONTOS TRANSADOS ABRIL 2015 Mercado Millones $ Acciones Renta Fija Int. Financ. Monetario CFI Valores Extr. Total 1.553.548 9.260.700 22.472.558 13.708.612 73.425 28.000 ------------47.096.843 LAS 10 ACCIONES MAS RENTABLES ABRIL 2015 (1) Acción Rentabilidad (%) NITRATOS NUEVAPOLAR MOLLER NORTEGRAN INGEVEC ORO BLANCO ANDINA-B SIXTERRA SQM-B INVERMAR 50,00 31,47 28,87 24,50 23,46 23,40 22,45 22,00 18,27 18,00 (1): Considera acciones con presencia mayor o igual a 50% durante abril de 2015. ESTADISTICAS BURSATILES - ABRIL 2015 MONTOS TRANSADOS EN LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO - ABRIL 2015 (Incluye operaciones en rueda y fuera de rueda) ACCIONES PERIODO Monto C.F.I. Negocios (MM$) Monto MONETARIOS Negocios Monto (MM$) I.I.F. Negocios (MM$) Monto I.R.F. Negocios Monto (MM$) TOTAL Negocios (MM$) Monto Negocios (MM$) 01-04-2015 72.422 12.692 4.133 28 566.772 9.538 1.244.784 3.338 420.651 1.239 2.308.762 26.835 02-04-2015 30.673 6.481 2.658 38 802.824 9.994 1.024.095 2.952 375.193 1.251 2.235.443 20.716 06-04-2015 41.374 7.751 1.797 25 617.606 9.057 1.045.437 3.089 335.272 1.125 2.041.486 21.047 07-04-2015 77.605 8.405 1.558 21 668.685 15.752 952.580 3.217 382.248 1.282 2.082.676 28.677 08-04-2015 76.932 15.335 2.838 39 630.843 9.132 973.647 3.296 456.350 1.576 2.140.610 29.378 09-04-2015 77.730 12.394 2.559 27 730.048 7.670 1.080.187 3.420 436.508 1.588 2.327.032 25.099 10-04-2015 56.918 10.715 4.901 34 672.399 6.722 1.086.105 2.791 480.798 1.441 2.301.121 21.703 13-04-2015 55.470 9.437 3.315 49 706.515 5.709 1.091.395 3.230 378.347 1.314 2.235.042 19.739 14-04-2015 38.991 9.970 4.816 49 617.774 7.354 1.226.386 3.433 481.492 1.379 2.369.459 22.185 15-04-2015 53.793 11.799 3.577 50 709.572 5.876 1.035.660 2.991 509.334 1.244 2.311.936 21.960 16-04-2015 56.992 10.185 3.464 34 605.923 5.029 1.221.401 3.483 495.206 1.281 2.382.986 20.012 17-04-2015 69.191 8.837 3.544 33 659.707 5.394 1.196.705 3.317 548.472 1.376 2.477.619 18.957 20-04-2015 65.273 7.693 4.289 42 635.043 4.905 941.955 2.710 413.299 1.346 2.059.859 16.696 21-04-2015 346.752 6.853 3.926 45 670.071 6.822 1.014.004 3.509 569.574 1.861 2.604.327 19.090 22-04-2015 51.597 9.481 3.001 55 501.787 5.680 974.510 3.104 533.271 1.680 2.064.166 23-04-2015 70.173 13.028 2.817 43 774.531 6.073 1.029.502 3.298 526.271 1.788 2.403.294 24.230 24-04-2015 59.313 10.466 2.367 36 853.920 5.568 1.298.818 3.715 292.983 995 2.507.401 20.780 27-04-2015 63.035 12.128 1.702 38 689.161 5.902 966.936 2.675 346.019 1.304 2.066.853 22.047 28-04-2015 60.982 10.883 4.347 37 798.219 8.626 1.162.360 3.812 448.365 1.734 2.474.273 25.092 29-04-2015 51.092 11.488 8.039 40 797.209 7.377 1.118.284 4.017 608.003 2.167 2.582.627 25.089 30-04-2015 77.240 15.179 3.774 35 806.782 5.388 1.219.114 4.120 458.554 1.532 2.565.464 26.254 20.000 abr-15 1.553.548 221.200 73.422 798 14.515.391 153.568 22.903.865 69.517 9.496.210 30.503 48.542.436 475.586 mar-15 1.550.617 272.704 75.194 817 15.504.792 171.699 24.660.790 71.521 10.551.772 27.205 52.343.156 543.946 0,19 -18,89 -2,36 -2,33 -6,38 -10,56 -7,12 -2,80 -10,00 12,12 -7,26 -12,57 Variación (%) Mar - Abr PARTICIPACIÓN POR MERCADO ABRIL 2015 IRF 19,56% ACCIONES 3,20% IIF 47,18% CFI 0,15% MONETARIOS 29,90% RESUMEN DE TRANSACCIONES DEL MERCADO MILA EN ACCIONES CHILENAS 01/04/2015 - 30/04/2015 FECHA CORREDORES PERUANOS N° NEGOCIOS MONTO ($) CORREDORES COLOMBIANOS N° NEGOCIOS MONTO ($) CORREDORES MEXICANOS N° NEGOCIOS MONTO ($) N° NEGOCIOS TOTAL MONTO ($) MONTO (USD) 01-04-2015 02-04-2015 06-04-2015 07-04-2015 08-04-2015 09-04-2015 10-04-2015 13-04-2015 14-04-2015 15-04-2015 16-04-2015 17-04-2015 20-04-2015 21-04-2015 22-04-2015 23-04-2015 24-04-2015 27-04-2015 28-04-2015 29-04-2015 30-04-2015 0 0 0 0 13 31 2 0 1 50 23 1 3 5 3 2 49 0 5 1 0 0 0 0 0 53.973.200 94.531.216 12.227.059 0 3.201.000 232.572.555 138.222.764 7.920.692 44.700.000 20.259.916 50.258.339 8.021.282 326.359.730 0 685.529.680 5.106.816 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 31 2 0 1 50 23 1 3 5 3 2 49 0 5 1 0 0 0 0 0 53.973.200 94.531.216 12.227.059 0 3.201.000 232.572.555 138.222.764 7.920.692 44.700.000 20.259.916 50.258.339 8.021.282 326.359.730 0 685.529.680 5.106.816 0 0 0 0 0 88.334 154.703 19.917 0 5.154 378.746 224.133 12.936 72.952 32.920 81.533 12.979 527.988 0 1.121.833 8.422 0 TOTAL 189 1.682.884.249 0 0 0 0 189 1.682.884.249 2.742.549 RESUMEN DE TRANSACCIONES DEL MERCADO MILA EN ACCIONES PERUANAS, COLOMBIANAS Y MEXICANAS 01/04/2015 - 30/04/2015 FECHA ACCIONES PERUANAS N° NEGOCIOS MONTO (USD) ACCIONES COLOMBIANAS N° NEGOCIOS MONTO (USD) ACCIONES MEXICANAS N° NEGOCIOS MONTO (USD) TOTAL N° NEGOCIOS MONTO (USD) 01-04-2015 02-04-2015 06-04-2015 07-04-2015 08-04-2015 09-04-2015 10-04-2015 13-04-2015 14-04-2015 15-04-2015 16-04-2015 17-04-2015 20-04-2015 21-04-2015 22-04-2015 23-04-2015 24-04-2015 27-04-2015 28-04-2015 29-04-2015 30-04-2015 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23 0 TOTAL 0 0 1 23 0 0 1 23 INDICES IPSA, IGPA e INTER-10 ABRL 2015 IGPA IPSA (Base 100 = 30/12/1980) PERIODO Indice INTER-10 (Base 1000 = 30/12/2002) Variación (%) Indice (Base 3.051,83 = 28/12/2007) Variación (%) 01-04-2015 19.183,71 0,49 3.939,17 0,57 4.602,84 0,52 19.295,13 0,58 3.965,71 0,67 4.658,52 1,21 06-04-2015 19.351,10 0,29 3.979,92 0,36 4.674,45 0,34 07-04-2015 19.352,39 0,01 3.981,33 0,04 4.674,19 -0,01 08-04-2015 19.397,98 0,24 3.992,10 0,27 4.684,97 0,23 09-04-2015 19.500,42 0,53 4.014,21 0,55 4.728,37 0,93 10-04-2015 19.592,46 0,47 4.035,72 0,54 4.782,29 1,14 13-04-2015 19.610,98 0,09 4.039,58 0,10 4.776,89 -0,11 14-04-2015 19.523,28 -0,45 4.018,82 -0,51 4.738,96 -0,79 15-04-2015 19.574,36 0,26 4.032,00 0,33 4.768,76 0,63 16-04-2015 19.733,38 0,81 4.068,99 0,92 4.809,26 0,85 17-04-2015 19.518,29 -1,09 4.018,06 -1,25 4.746,12 -1,31 20-04-2015 19.528,10 0,05 4.020,59 0,06 4.782,70 0,77 21-04-2015 19.576,00 0,25 4.036,12 0,39 4.803,04 0,43 22-04-2015 19.573,77 -0,01 4.036,34 0,01 4.798,62 -0,09 23-04-2015 19.654,83 0,41 4.055,44 0,47 4.856,16 1,20 24-04-2015 19.748,94 0,48 4.075,92 0,51 4.890,53 0,71 27-04-2015 19.980,30 1,17 4.130,26 1,33 4.962,63 1,47 28-04-2015 19.807,41 -0,87 4.090,16 -0,97 4.895,24 -1,36 29-04-2015 19.656,17 -0,76 4.055,14 -0,86 4.856,28 -0,80 30-04-2015 19.625,34 -0,16 4.043,45 -0,29 4.814,18 -0,87 Mar.15 19.625,34 2,80 Mar.15 19.090,84 -1,38 G4 4.043,45 3,23 4.814,18 5,13 3.916,92 -1,68 4.579,16 -4,39 INDICE DE PRECIO SELECTIVO DE ACCIONES (IPSA) DIARIO ABRIL 2011 - ABRIL2015 PUNTOS DIARIOS 4.750 4.500 4.250 4.000 3.750 3.500 3.250 Variación (%) 02-04-2015 Nota: Indices al cierre de cada día 5.000 Indice VARIACIONES DE INDICES DE PRECIOS ACCIONARIOS PRINCIPALES BOLSAS DEL MUNDO AÑO 2015 Caracas Buenos Aires Hong Kong París Frankfort Sao Paulo Tokio Madrid Londres Santiago Guayaquil Toronto Ciudad de México Nueva York Nasdaq Nueva York NYSE Bogotá Lima VAR (%) ANUAL VAR (%) MES INDICE 13,26 11,19 12,98 0,26 -4,28 9,93 1,63 -1,18 2,77 3,23 2,07 2,17 1,96 0,83 0,36 6,92 7,26 GENERAL MERVAL HANG SENG CAC 40 XETRA-DAX BOVESPA NIKKEI IBEX FTSE 100 IPSA GUAYAQUIL TSE 300 IPC NASDAQ Com DOW JONES IGBC IGBVL 49,48 40,46 19,71 18,87 16,82 12,44 11,86 10,76 6,32 5,00 4,29 3,88 3,75 3,30 -0,93 -7,42 -9,19 VARIACION ANUAL INDICES DE PRECIOS DE ACCIONES DE PRINCIPALES BOLSAS DEL MUNDO AÑO 2015 49 44 39 34 24 19 14 9 4 -1 -6 BOLSAS Lima Bogotá Nueva York NYSE Nueva York Nasdaq Ciudad de México Toronto Guayaquil Santiago Londres Madrid Tokio Sao Paulo Frankfort París Hong Kong Buenos Aires -11 Caracas VAR (%) 29 RANKING DE ACCIONES - ABRIL 2015 PATRIMONIO MONTOS RENTABILIDAD TRANSADOS Sec. SOCIEDAD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ENERSIS ENDESA FALABELLA CENCOSUD SQM-B LAN BSANTANDER CORPBANCA COPEC CHILE CMPC AGUAS-A COLBUN CAP BCI ENTEL ANDINA-B SONDA GASCO CCU (MILES $) BURSATIL MES (1) % 122.537.889 99.067.455 96.717.120 89.319.057 71.286.969 61.904.217 60.692.475 56.139.608 56.005.778 55.465.236 43.891.263 42.213.613 28.786.239 24.935.174 24.677.338 24.440.783 19.853.617 19.262.415 18.279.380 16.778.906 SOCIEDAD 9,80 7,92 7,74 7,14 5,70 4,95 4,85 4,49 4,48 4,44 3,51 3,38 2,30 1,99 1,97 1,95 1,59 1,54 1,46 1,34 30-abr-2015 (%) NITRATOS NUEVAPOLAR MOLLER NORTEGRAN INGEVEC ORO BLANCO ANDINA-B SIXTERRA SQM-B INVERMAR COLOSO LAN BANMEDICA ANDINA-A SALFACORP BCI ALMENDRAL EMBONOR-B SMSAAM RIPLEY SOCIEDAD 50,00 31,47 28,87 24,50 23,46 23,40 22,45 22,00 18,27 18,00 16,03 14,24 13,11 11,11 9,58 9,24 8,74 8,66 8,02 7,96 % (MILLONES $) FALABELLA ENERSIS COPEC ENDESA CHILE BSANTANDER CENCOSUD CMPC ANTARCHILE WMTCL BCI COLBUN LAN AESGENER CCU PEHUENCHE CORPBANCA CHILECTRA SQM-A QUINENCO 11.615.320 10.489.162 9.126.404 7.728.513 6.654.272 6.205.531 4.578.523 4.290.250 3.514.099 3.331.720 3.314.733 3.245.068 3.193.310 2.960.104 2.459.891 2.450.503 2.358.002 2.301.484 2.284.970 2.211.637 7,91 7,14 6,21 5,26 4,53 4,23 3,12 2,92 2,39 2,27 2,26 2,21 2,17 2,02 1,67 1,67 1,61 1,57 1,56 1,51 (1): Acciones con presencia igual o superior a 50% durante abril 2015. ABRIL 2015 PRINCIPALES REMATES Y SUBASTAS DE ACCIONES Y CFI. FECHA EMISOR OPERACIÓN 7-abr-2015 Gasco S.A. ACCIONES O MONTO MONTO CUOTAS TRANSADO TRANSADO UNITARIO ($) TRANSADAS (Millones $) (MMUS$) ADJUDICACIÓN 2.843.016 TOTALES PRECIO MEDIO 16.205 27 16.205 27 5.700,00 PRINCIPALES COLOCACIONES DE BONOS DE EMPRESAS FECHA EMISOR COLOCACIÓN CANTIDAD MONTO MONTO COLOCADA TRANSADO TRANSADO (Nominales) (Millones $) (MMUS$) 10-abr-2015 Banco Santander-Chile (BSTDP20115) MM$ 50.000 15-abr-2015 Forum Servicios Financieros S.A. (BFORU-AX) MM$ 49.000 16-abr-2015 C.C.A.F. Los Andes (BCAJ-I0315) MM$ 43.500 43.643 REMATE 83 51.097 48.417 Holandés 79 Holandés 71 Holandés 16-abr-2015 Banco de Chile (BCHIAZ0613) UF 2.000.000 53.874 87 Holandés 17-abr-2015 Parque Arauco S.A. (BPARC-O) UF 4.000.000 99.222 162 Holandés 17-abr-2015 Parque Arauco S.A. (BPARC-L) UF 2.000.000 49.783 81 Holandés 23-abr-2015 Empresas Lipigas S.A. (BLIPI-E) UF 3.500.000 89.295 142 Holandés 29-abr-2015 Aguas Andinas S.A. (BAGUA-X) UF 1.600.000 38.682 64 Holandés 29-abr-2015 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile (BBBVK70714) UF 1.000.000 26.283 43 Holandés 500.296 813 TOTALES PRINCIPALES COLOCACIONES DE EFECTOS DE COMERCIO FECHA EMISOR COLOCACIÓN CANTIDAD MONTO MONTO COLOCADA TRANSADO TRANSADO (Nominales) (Millones $) (MMUS$) 1-abr-2015 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ 3.500 3.458 6 7-abr-2015 Bicecorp S.A. MM$ 7.500 7.432 12 8-abr-2015 Incofin S.A. MM$ 2.000 1.974 3 9-abr-2015 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ 1.500 1.484 2 10-abr-2015 Eurocapital S.A. MM$ 2.000 1.846 3 10-abr-2015 Eurocapital S.A. MM$ 1.880 1.731 3 15-abr-2015 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ 4.000 3.957 6 17-abr-2015 Servicios Financieros Progreso S.A. MM$ 1.000 990 2 20-abr-2015 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ 3.500 3.458 6 23-abr-2015 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ 3.000 2.962 5 27-abr-2015 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ 1.500 1.483 2 28-abr-2015 Bicecorp S.A. MM$ 7.500 7.428 12 TOTALES 38.203 62 ANTECEDENTES BURSATILES DE LAS SOCIEDADES INSCRITAS EN BOLSA SOCIEDADES CAPITALIZACION CAPITALIZACION RPU BOLSA/LIBRO PERIODO INSCRITAS BURSATIL (MM$) BURSATIL (MM US$) (en veces) (en veces) 04-2012 228 168.818.167 349.224 21,76 2,09 05-2012 228 158.893.172 306.797 19,02 2,01 06-2012 228 163.944.642 321.630 21,34 2,08 07-2012 229 160.746.446 332.926 20,66 2,01 08-2012 229 158.223.382 328.831 20,57 1,94 09-2012 229 159.816.260 339.688 22,33 1,97 10-2012 226 161.730.522 336.918 22,78 1,99 11-2012 225 158.930.284 329.943 25,37 1,95 12-2012 225 164.376.642 343.453 26,35 2,01 01-2013 222 173.123.649 367.254 27,91 2,11 02-2013 222 174.038.567 367.713 28,35 2,10 03-2013 223 170.698.821 361.237 26,80 2,02 04-2013 223 169.501.919 359.465 26,80 1,94 05-2013 224 166.600.584 338.069 26,35 1,95 06-2013 224 161.577.659 320.680 24,55 1,90 07-2013 225 152.372.947 298.835 22,63 1,77 08-2013 227 148.826.606 290.876 21,20 1,63 09-2013 226 152.820.072 303.835 22,44 1,70 10-2013 226 156.335.348 307.396 22,48 1,72 11-2013 226 152.407.060 288.546 22,48 1,68 12-2013 227 148.189.500 282.934 20,08 1,64 01-2014 228 139.710.871 255.310 18,68 1,53 02-2014 228 147.214.642 261.334 20,18 1,61 03-2014 227 147.117.116 263.826 20,18 1,61 04-2014 227 150.265.825 268.064 20,34 1,12 05-2014 227 149.817.343 273.369 20,80 1,62 06-2014 227 148.504.455 266.907 20,47 1,58 07-2014 226 147.759.252 258.995 20,38 1,56 08-2014 225 150.063.772 252.939 20,91 1,56 09-2014 225 148.017.195 246.015 20,91 1,54 10-2014 225 143.790.630 249.355 20,29 1,50 11-2014 226 147.713.448 246.625 20,85 1,53 12-2014 230 143.876.999 236.881 19,69 1,49 01-2015 230 143.381.220 228.868 20,29 1,50 02-2015 228 147.172.317 238.270 21,43 1,54 03-2015 228 145.886.515 232.722 20,41 1,54 04-2015 226 146.868.852 242.030 20,82 1,56 Monto MM$ CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL PERÍODO 2012 - 2015 180.000.000 175.000.000 170.000.000 165.000.000 160.000.000 155.000.000 150.000.000 145.000.000 140.000.000 135.000.000 130.000.000 Período