Diapositiva 1 - Campus Virtual - Universidad Nacional de Tucumán

CONTABILIDAD II
Universidad Nacional de Tucumán
Facultad de Ciencias Económicas
Año 2016
UNIDAD V: PATRIMONIO NETO Y RESULTADOS
1. Patrimonio Neto. Concepto. Contenido.
2. Aportes de los propietarios.
•
•
Concepto. Componentes.
Capital. Primas de Emisión. Descuentos de Emisión. Capitalización de Ganancias.
Acciones Propias en Cartera. Aportes Irrevocables.
3. Ganancias Reservadas.
•
•
Concepto. Clasificación.
Constitución, utilización y desafectación de Reservas. Reservas Ocultas.
4. Resultados.
•
•
•
Resultados No Asignados. Concepto. Clasificación. Destino y Distribución de
Resultados no Asignados.
Resultados del Ejercicio. Concepto. Clasificación. Resultados Ordinarios y
Extraordinarios. Resultados Operativos y No Operativos.
Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores. Concepto y Causas que los generan.
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1. Patrimonio Neto: Concepto
Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble:
Activo = Pasivo + Patrimonio Neto
“El Patrimonio Neto es la porción del activo que corresponde a los
dueños o titulares de la empresa”
Expresión Cuantitativa
Expresión Cualitativa
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1. Patrimonio Neto: Contenido

Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al patrimonio neto es la que
representa al capital, o sea Capital Social, Capital Suscripto o denominación similar.
Pero al cerrarse el primer ejercicio va a aparecer una segunda partida: el resultado neto de
dicho período, que incrementará el patrimonio neto si es ganancia o lo disminuirá si es
pérdida. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente denominada Resultados
no Asignados :
APORTES DE LOS PROPIETARIOS
Capital Suscripto
RESULTADOS ACUMULADOS
Resultados no Asignados
Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o bien, que se
reinviertan en la empresa. manteniéndolos bajo la forma de reservas. Las reservas o
ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico.

En consecuencia, un primer esquema del patrimonio neto indicaría la siguiente
composición:
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1. Patrimonio Neto: Contenido
APORTES DE LOS PROPIETARIOS
Capital Social
RESULTADOS ACUMULADOS
Ganancias reservadas
Reservas obligatorias
Reserva legal
Reserva estatutaria
Reservas facultativas o libres
Resultados no Asignados
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2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes
“Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a
la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento
les pertenecían a ellos”.
ACCIONES: El capital de una sociedad anónima se representa por acciones. Por
tanto, cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital,
recibe títulos que representan un número determinado de acciones,
cuya tenencia le da el carácter jurídico de accionista.
VALOR NOMINAL: cada título es su valor nominal. El valor nominal de una acción
es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los
accionistas ejerzan sus derechos económicos, tales como los que se
refieren a decidir el reparto o no de dividendos y, en su caso, la
magnitud de los mismos.
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2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes
DIFERENCIAS ENTRE VALOR NOMINAL Y VALOR DE COTIZACION
“El valor nominal de cada acción es el importe que aparece escrito en
las mismas y que sirve de base para establecer la proporcionalidad en
el ejercicio de los derechos de los accionistas. El valor nominal total del
conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del capital
social, es decir la cifra por la que éste debe ser mostrado en los
estados contables de la sociedad.”
“El valor de cotización es el precio en el cual coinciden quienes quieren
vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de un
sinnúmero de factores”.
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2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes
EMISION DE ACCIONES: La emisión de acciones implica un aumento de! capital
legal de una sociedad anónima.
Esto permite clasificar las emisiones en:
a. emisiones al valor nominal (a la par);
b. emisiones a un precio superior a su valor nominal
(sobre la par);
c. emisiones a un precio inferior a su valor nominal
(bajo la par).
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2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes
EMISION DE ACCIONES A LA PAR:
Emisiones a la par son aquéllas en que el precio a cobrar por cada acción que se
emite coincide con su valor nominal.
En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos:
a) la suscripción o compromiso de aporte;
b) la integración o pago de las acciones suscriptas.
Nuestra ley de sociedades establece que cuando se aportan bienes, la integración
debe efectuarse al contado. Pero si los aportes van a ser en dinero efectivo,
deberá integrarse al contado por lo menos el 25 % de lo comprometido, pudiendo
el saldo pagarse hasta en el plazo de dos años.
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2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes
EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Ejemplo
Supóngase que una sociedad ha decidido un incremento de su capital de $ 50.000,
mediante la emisión de 50.000 acciones de $ 1 de valor nominal cada una, al
precio de $ 1 por título, emisión que es íntegramente suscripta. La registración a
efectuar con motivo de la suscripción será:
ACCIONISTAS
A CAPITAL SOCIAL
50.000
50.000
** La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros Créditos del activo.
** La cuenta Capital Social se incluirá dentro del patrimonio neto.
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2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes
EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Ejemplo
Si los socios integran el 40 % de los aportes comprometidos, la
registración a efectuar será:
CAJA
A ACCIONISTAS
20.000
20.000
** La
cuenta Accionistas quedará con un saldo de $ 30.000, que representa los aportes comprometidos
pendientes de integración.
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: PRIMAS DE EMISIÓN
Son aquellas emisiones en las cuales, quienes suscriben las acciones que se
emiten, se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su valor nominal.
PRIMAS DE EMISION: Se denomina prima de emisión al exceso del
precio de colocación de las nuevas acciones que se emiten respecto de
su valor nominal.
Surge de restar el precio de colocación menos el valor nominal.
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: PRIMAS DE EMISIÓN
Ejemplo: Si una Sociedad cuyas acciones tienen un valor nominal de $100 cada
una, decide efectuar un aumento de capital, mediante la emisión de acciones a
colocar a un precio de colocación de $ 120. Supóngase, se emiten y suscriben
1.000 acciones, la registración a efectuar será:
ACCIONISTAS
120.000
a CAPITAL SOCIAL
100.000
a PRIMAS DE EMISIÓN
20.000
**El exceso del precio total sobre el valor nominal se acredita a la cuenta Primas de Emisión, que integra el
rubro Aportes de los Propietarios.
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
FINALIDADES DE LAS PRIMAS DE EMISIÓN
Las primas de emisión tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de
igual valor nominal pero efectuados en distintos momentos.
Las primas de emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del
aporte con el sacrificio económico que el mismo implica. Constituyen una manera
de que los nuevos socios paguen , entre otras causas, por haberse producido una
acumulación de beneficios retenidos en la empresa.
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
CASO PRÁCTICO
1. Situación Inicial:
Patrimonio Neto:
Capital Suscripto
Reserva Legal
Reserva Facultativa
Res. No Asignados
Total
100.000 (1000 acciones, VN $ 100 c/u)
10.000
12.000
58.000
180.000
Valor por Acción = 180.000/ 1.000 = $ 180
Accionista XXX 20% = VN $ 20.000, Valor Patrimonial $ 36.000
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
CASO PRÁCTICO
2. Aumento de Capital en $ 100.000 a la Par y Socio XXX participa del aumento:
Patrimonio Neto:
Capital Suscripto
Reserva Legal
Reserva Facultativa
Res. No Asignados
Total
200.000
10.000
12.000
58.000
280.000
Valor por Acción = 280.000/ 2.000 = $ 140
Accionista XXX 20% = VN $ 40.000, Valor Patrimonial $ 56.000
= $ 36.000 + $ 20.000 (aumento del 20%)
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
CASO PRÁCTICO
3. Alternativa: Accionista XXX no participa del aumento de capital, manteniendo $
20.000 de capital = 10%.
Valor Patrimonial = 10% de $ 280.000 = $ 28.000
Conclusión: Pierde valor patrimonial por $ 8.000 = $ 36.000 - $ 28.000
4. Como los Nuevos Accionistas suscriben e integran todo el aumento del capital,
es decir, $ 100.000 = 50% nuevo capital. Para ellos:
Valor Patrimonial 50% = $ 140.000 - Solo abonaron $ 100.000
Tiene un beneficio patrimonial de $ 40.000.
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
CASO PRÁCTICO
5. Para evitar estas distorsiones: la solución: emitir acciones con una Prima de
Emisión, por ejemplo, por $ 80 por acción.
Incremento de Capital = $ 100.000 + $ 80.000 (Prima de Emisión)
PATRIMONIO NETO
Capital
Prima de Emisión
Reserva Legal
Reserva Facultativa
Res. No Asignados
Total
200.000
80.000
10.000
12.000
58.000
360.000
Accionista XXX posee 10%
= $ 20.000.
Valor Patrimonial (10%) = $ 36.000
Valor Patrimonial Origen = $ 36.000
Accionistas que no participan en el incremento, en el caso de emisión con Prima de Emisión,
se mantiene el Valor Patrimonial, pero baja el porcentaje de tenencia
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
Esta Prima de Emisión es de “Equilibrio”, ya que de esta manera los accionistas
que no acompañan el aumento, mantienen su valor patrimonial.
Prima de Emisión de Equilibrio Unitaria =
Patrimonio Neto
- Valor Nominal
Cantidad de acciones
Prima de Emisión de Equilibrio Unitaria = 360.000
2.000
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- 100 = 80
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
Si el Patrimonio Neto no contempla determinados activos intangibles
autogenerados, se debe incorporar dichos activos intangibles para así calcular la
Prima de emisión “Equivalente”. Por ejemplo, activos Intangibles por $ 140.000:
Prima de Emisión Equivalente Unitaria =
Patrimonio Neto Contable +ó- Intangibles
Cantidad de Acciones en Circulación
Prima de Emisión Equivalente Unitaria = 360.000 + 140.000
2.000
-
- Valor Nominal
100
Prima de Emisión Equivalente Unitaria = 250 – 100 = 150
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2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión
NATURALEZA Y EXPOSICIÓN DE LAS PRIMAS DE EMISIÓN
Prima de Emisión integra una reserva especial, según normas legales,
 Se caracteriza a las primas como un aporte de los propietarios,
 Se restringe el uso del vocablo reserva exclusivamente para los
resultados retenidos con una asignación específica, mientras que las
primas de emisión, se reclasifican como aportes no capitalizados.

En virtud de lo expresado, resultaría conveniente modificar la redacción
del art. 202 de la ley 19.550 a fin de eliminar el término reserva al
referirse al destino de las primas de emisión dentro de los estados
contables.
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
EMISIÓN DE ACCIONES BAJO LA PAR:
DESCUENTOS DE EMISIÓN
Se denomina descuento de emisión a la
diferencia en menos entre el precio de
colocación de una nueva emisión de
acciones y el valor nominal de las mismas
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
LIMITACIÓNES A LAS EMISIONES BAJO LA PAR
La prohibición de emitir acciones bajo la par se
debe a que su práctica afectaría la integridad
del capital en perjuicio de terceros.
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
FUNCIÓN DE LOS DESCUENTOS DE EMISIÓN
La principal función de los descuentos de emisión es
permitir a las sociedades obtener fondos emanados de
aportes de los accionistas, aun en períodos en que la
cotización de sus acciones se encuentra por debajo del
valor nominal.
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
ARGUMENTOS A FAVOR DE LA EMISIÓN DE
ACCIONES BAJO LA PAR
En principio, podría decirse que un nuevo aporte de capital nunca sería perjudicial
para los acreedores existentes a esa fecha, ni para futuros acreedores e
inversionistas. Sólo podría llevar a confusión o error si la transacción se
contabilizara de tal modo que el incremento del patrimonio neto fuera por el valor
nominal de las acciones y no por la suma efectivamente percibida. Esto ocurriría
sólo si el descuento le emisión en vez de debitarse a una cuenta de patrimonio
neto se imputará a una cuenta de activo, lo que no es admitido por la técnica
contable.
Una posibilidad a tal fin, consistiría en debitar la diferencia entre precio y valor
nominal a la cuenta Descuentos de Emisión que funcionaría como regularizadora
del patrimonio neto.
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
IMPUTACIÓN DEL DESCUENTO DE EMISIÓN
La ley 19.060 establece que la diferencia entre el precio de integración y el valor
nominal debe imputarse, en este orden, contra:
- reservas libres;
- saldos de revalúos contables autorizados por ley;
- revalúos aprobados por autoridad competente.
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
USO DE DESCUENTOS DE EMISIÓN COMO REGULADORA
El Patrimonio Neto luego de la emisión se presentaría de la siguiente manera:
Aporte de los Propietarios
Capital Social
Prima de Emisión
Menos: Descuentos de Emisión
Resultados Acumulados
Ganancias Reservadas
Reserva Legal
Reservas Facultativas
Utilidades No Asignadas
6.000.000
2.000.000
( 400.000)
100.000
300.000
200.000
7.600.000
600.000
8.200.000
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
GASTOS DE EMISIÓN
El aumento de capital de una sociedad anónima por suscripción de acciones,
sea con prima o sin ella, puede ocasionar gastos, los cuales, a veces, pueden
llegar a ser significativos. Pueden citarse, al respecto, gastos de convocatoria a
asambleas, notariales, publicaciones, gastos de publicidad a realizar a fin de que la
oferta pública tenga éxito, impresión de las láminas representativas de las
acciones, comisiones a abonar a los bancos o entidades financieras que actúen
como agentes colocadores, etcétera.
Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían
incluirse, tarde o temprano, en el estado de resultados, Es decir, que deben
tratarse corno gastos del ejercicio en que se efectúan.
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
GASTOS DE EMISIÓN
El temperamento propuesto se ejemplifica del siguiente modo. Supóngase que
se han emitido 1.000.000 de acciones de $ 1 de valor nominal cada una, a un
precio de $ 5 por lámina, y que los gastos de emisión han alcanzado a S$
400.000. Las registraciones a efectuar serán:
ACCIONISTAS
5.000.000
A CAPITAL SOCIAL
A PRIMAS DE EMISIÓN
1.000.000
4.000.000
Si se considera que todos los gastos de emisión son resultado negativo del
ejercicio en que se incurren, se asentará:
GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (r-)
400.000
A BANCO CUENTA CORRIENTE
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4.000.000
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2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión
GASTOS DE EMISIÓN
Pero en contra de lo explicado, la ley de sociedades incluye una disposición que,
en caso de aplicarse, constituiría una desviación a las normas contables. Es la
contenida en el último párrafo del art. 202 que expresa: “El saldo que arroje el
importe de la prima, descontados los gastos de emisión, integrará una reserva
especial”.
De acuerdo al texto de la ley, las registraciones a efectuar serían:
ACCIONISTAS
A CAPITAL SOCIAL
A PRIMAS DE EMISIÓN
5.000.000
1.000.000
4.000.000
GASTSOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (R-)
A BANCO CUENTA CORRIENTE
400.000
PRIMAS DE EMISIÓN
A GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL
400.000
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400.000
400.000
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2. Aportes de los Propietarios: Capitalización de Ganancias
LA CAPITALIZACION DE GANANCIAS - DIVIDENDOS EN ACCIONES
Una práctica bastante difundida es la denominada distribución de dividendos en
acciones liberadas. Esta consiste en la capitalización de ganancias, es decir, se
disminuyen las ganancias no asignadas y, como contrapartida, se incrementa el
capital.
Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisión de nuevas
acciones. Por tanto, cuando se capitalizan ganancias, se reparten acciones entre
los accionistas. Y como estos las reciben quedando liberados de toda obligación
de pago, esas acciones que se les entregan se suelen denominar acciones
liberadas.
El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero
este aumento puede requerir trámites los que, a su vez, insumen tiempo. Por eso
es que, en el momento en que la asamblea lo decide, se acreditará a una cuenta
de Dividendos en acciones a distribuir o denominación similar, la cual, una vez
completada los trámites de aumento de capital, se saldará contra Capital Social.
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2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera
ACCIONES PROPIAS EN CARTERA
El art. 220 de la ley de sociedades establece que una sociedad puede adquirir las
acciones que emitió, sólo en las siguientes condiciones:
1) para cancelarlas y previo acuerdo de reducción del capital,
2) excepcionalmente. con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres, cuando
estuvieren completamente integradas y para evitar un daño grave, lo que será
justificado en la próxima asamblea ordinaria,
3) por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que
incorpora.
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2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera
ADQUISICION DE ACCIONES PROPIAS PARA EVITAR UN DAÑO GRAVE
El inc. 2) del art. 220 de la ley de sociedades comerciales, establece una serie de
requisitos con el fin de restringir los casos en que puede procederse a la
adquisición de acciones propias. Ellos son, a saber:
a) que la operación tenga carácter excepcional;
b) que la compra se efectúe para evitar un daño grave;
e) que se lleve a cabo con ganancias líquidas y realizadas o reservas libres:
d) que las acciones se encuentren totalmente integradas;
e) que todo lo anterior sea justificado por el directorio ante la siguiente asamblea
ordinaria de accionistas.
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2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera
CONCEPTO DE DAÑO GRAVE
No resulta sencillo sistematizar los casos que pueden dar lugar a evitar
un daño grave. Ese daño que se intenta evitar debe estar dirigido a la
sociedad.
El peligro de daño grave debe ser concreto y real y no eventual y futuro.
En igual situación quedaría encuadrada la compra de las propias
acciones para impedir que una compañía competidora pueda llegar a
tener influencia significativa en las decisiones.
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2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera
EFECTOS PATRIMONIALES DE LA COMPRA DE ACCIONES PROPIAS
Consideración de las acciones propias como una disminución del Patrimonio Neto
Este es el criterio ampliamente mayoritario en la doctrina, con la salvedad de que si bien existe
consenso en cuanto a que la adquisición de las acciones propias para mantenerlas en cartera
debe constituir una reducción del total del patrimonio neto por el importe efectivamente pagado,
no hay unanimidad con respecto a la forma de contabilizar tal situación.
Alternativa 1:
Consiste en disminuir el capital social por el valor nominal de las acciones adquiridas. El tema
a dilucidar consiste en la forma de imputar la diferencia entre la cifra señalada y el precio
efectivamente pagado.
Además, correspondería debitar, en la proporción pertinente, las primas de emisión, si
existieran.
Si el precio pagado por las acciones propias adquiridas fuera superior a la sumatoria del valor
nominal más la parte pertinente de las primas de emisión, el exceso se debitará a Resultados
no asignados (o reservas libres). En cambio, si hubiera sido inferior, la diferencia se acreditará
a una cuenta que se expondrá entre los aportes no capitalizados.
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2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera
Alternativa 2:
Debitar una cuenta regularizadora del patrimonio neto por el total abonado por la
adquisición de acciones propias.
Alternativa 3:
Distribuir la diferencia respecto al Valor Nominal de las Acciones Propias en forma
proporcional a los restantes integrantes del Patrimonio Neto.
Las acciones Propias no constituyen un Activo
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2. Aportes de los Propietarios: Aportes Irrevocables
“Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital” : se considera como
un aporte de los accionistas no capitalizado, es
decir, un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal.
Sus características principales son las siguientes:
a) socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad. a fin de que se aplique
al pago de acciones a emitir en el futuro;
b) el Directorio los recibe ad referendum de la asamblea, es decir, supeditado a lo
que ésta, como máximo órgano de la sociedad, decida en su oportunidad;
e) no existe en el momento en que se reciben los fondos, decisión de la asamblea
acerca de aumento de capital;
d) esos aportes son irrevocables para quien los efectúa, es decir que se
compromete por escritura pública a no reclamar su devolución;
e) la sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el directorio no puede
comprometer la opinión del órgano volitivo, pero se va a tratar la aceptación o
rechazo en una próxima asamblea.
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2. Aportes de los Propietarios: Aportes Irrevocables
El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será:
CAJA (O BANCO CUENTA CORRIENTE)
a ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
Inquietud: la Cuenta Anticipos Irrevocables a Cuenta de Futuros Aumentos de Capital, constituye una
partida componente del Patrimonio Neto o es un Pasivo?
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2. Aportes de los Propietarios: Aportes Irrevocables
REQUISITOS PARA QUE UN ANTICIPO PUEDA FORMAR PARTE DEL
PATRIMONIO NETO
Para que un anticipo irrevocable pueda considerarse
integrante del patrimonio neto, deberían cumplirse las siguientes formalidades:
a) fijación de un plazo para que una asamblea acepte la emisión de capital;
b) establecer el valor nominal, clase y características de las acciones a emitir;
e) proponer a la asamblea si la emisión será o no con prima y, en su caso, criterio
para determinarla;
d) señalar, en general, las demás condiciones por las cuales se regirá la futura
emisión;
e) preservar el ejercicio del derecho de preferencia en el momento de la emisión,
por parte de quienes, siendo accionistas al constituirse el anticipo irrevocable, no
participaron del mismo.
Los anticipos deberán exponerse dentro del patrimonio neto, entre los aportes de
los propietarios.
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3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación
GANANCIAS RESERVADAS
Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o
accionistas; a pesar de ello, diversos motivos pueden llevar a los administradores a
no distribuir los beneficios en su totalidad. Pueden existir, por ejemplo, razones
vinculadas con el futuro societario, así como la intención de encarar nuevas
inversiones o expandir las actividades, etcétera.
En consecuencia, la asamblea de accionistas puede decidir la separación de
ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino
específico, es decir, restringir su posible distribución. Esto se conoce con la
denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley, del estatuto o
contrato social o, simplemente, de la libre voluntad de la asamblea.
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3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación
GANANCIAS RESERVADAS
Por tanto, las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y
pueden clasificarse de la siguiente manera:
Por su Origen:
a) Obligatorias, cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea, por
emanar de la ley, del contrato social o el estatutos.
b) Facultativas, cuando su creación responde, exclusivamente, a la voluntad de la asamblea.
Por ejemplo: Reserva adquisición de edificios, Reserva ampliación de planta industrial,
Reserva rescate de acciones propias, etc.
Por su Representación:
a) Expresas: tienen trascendencia contable, por ejemplo: Reserva Legal, Reserva Estatutaria,
Reserva Facultativa, etc.
b) Ocultas: no están identificadas dentro del Patrimonio Neto, pero fruto de algunas decisiones
condicionan su existencia. No tienen trascendencia contable y surgen por comparación del PN
real actual y el PN contable.
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3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación
GANANCIAS RESERVADAS
Si aplicamos un modelo contable basado en valores corrientes, la posibilidad de diferencias
entre ambos patrimonios citados es remota, por lo que probables causas serían:
amortizaciones, agotamientos o previsiones excesivas. Conceptualmente son resultados no
reconocidos en el patrimonio contable por lo que por su origen son ganancias.
El origen de estas reservas no es justificable, por lo siguiente:
Legalidad de su origen: cuando se engaña a accionistas o terceros respecto del valor del
activo, pasivo o patrimonio neto y resultados, determina que los EECC no sean veraces ni
confiables, ya que son maniobras que están fuera de la ley, porque alteran la verdad de los
negocios y los EECC no presentan la verdadera situación patrimonial y resultados de la
empresa.
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3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación
RESERVA LEGAL
Entre las reservas obligatorias está la reserva legal, así denominada porque surge
de la ley de sociedades. Esta establece que, de las ganancias de cada ejercicio,
deber destinarse por lo menos un 5 % a la constitución de una reserva legal, hasta
llegar al 20 % del capital.
Asiento de Constitución:
Resultados No Asignados
a Reserva Legal
15.000
15.000
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3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación
RESERVAS FACULTATIVAS
Son aquéllas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. Esta
decidir reinvertir determinados importes, por ejemplo. para la renovación de
maquinarias.
Asiento de Constitución:
Resultados No Asignados
a Reserva para Renovación de Maquinarias
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3. Ganancias Reservadas: Utilización - Desafectación
A diferencia de lo que ocurre con la reserva legal, que sólo puede usarse para
absorber pérdidas, las reservas facultativas pueden desafectarse en cualquier
momento, por decisión de la asamblea.
¿Qué quiere decir desafectar una reserva?
Dejar sin efecto su asignación. Si la reserva son ganancias retenidas con un
destino específico, la desafectación significa anular ese destino específico y
transferir el importe de la reserva a resultados no asignados.
La desafectación de la reserva para renovación maquinarias se registrará de la
siguiente manera:
Reserva para Renovación de Maquinarias
a Resultados No Asignados
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto
RESULTADOS NO ASIGNADOS
Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se
contabilizan, dentro del patrimonio neto, como Resultados no asignados.
Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen, todavía, destino
específico. Cabe señalar que, en la práctica, se suelen utilizar las cuentas
Resultados acumulados o Resultados retenidos, como sinónimos de
Resultados no asignados.
¿Cómo surge la cuenta Resultados no asignados? De la cancelación de las
cuentas de resultados. Como es sabido, las cuentas patrimoniales trasladan su
saldo de ejercicio a ejercicio.
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto
RESULTADOS NO ASIGNADOS
Las cuentas de resultado se saldan al final de un ejercicio y, el primer día del nuevo período
contable arrancan con saldo cero.
Supóngase que, al 31 de diciembre, fecha de cierre de ejercicio, las únicas cuentas de
resultados que presentan saldos son las siguientes:
Cuenta
Saldo Deudor
Ventas
Saldo Acreedor
10.000,00
Costo de Ventas
6.000,00
Gastos de Administración
1.000,00
Gastos de Comercialización
2.000,00
Intereses Ganados
1.500,00
Total
9.000,00
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11.500,00
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto
RESULTADOS NO ASIGNADOS
Dado que los saldos acreedores suman $ 11.500, contra $ 9.000 de los saldos deudores.
habrá una ganancia neta de $ 2500.
Esta se reflejará contablemente por medio de un asiento de cierre, por el cual se saldan
todas las cuentas de resultado, de la siguiente manera:
VENTAS
10.000,00
INTERESES GANADOS
1.500,00
A COSTO DE VENTAS
6.000,00
A GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
1.000,00
A GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
2.000,00
A RESULTADOS NO ASIGNADOS
2.500,00
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto
RESULTADOS NO ASIGNADOS
¿Hasta cuando permanecerá este importe como una ganancia sin destino
específico?
Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual, además de considerar
los estados contables preparados por el órgano de administración de la
sociedad, tiene como función tratar el destino de los resultados.
La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o
accionistas o bien reinvertirlos en la empresa.
Si hubiera quebrantos, pueden mantenerse como tales o absorberse con otras
partidas del patrimonio neto.
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Clasificación
RESULTADOS NO ASIGNADOS

Resultados No Asignados de Períodos Anteriores – No Asignados

Resultados del Ejercicio - a Asignar
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Destino y
Distribución
RESULTADOS NO ASIGNADOS
Deben ser distribuidos entre los accionistas, según resolución de asamblea.
Los destinos posibles se pueden clasificar en:
Obligatorios
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
Facultativos
Dividendos
Efectivo
Acciones
Honorarios Directorio
Gratificaciones al Personal
Reserva Facultativa
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4. Resultados. Resultados No Asignados. Destino y
Distribución
RESULTADOS NO ASIGNADOS
Los Resultados No Asignados de Períodos Anteriores solo pueden tener destinos
facultativos porque ya se cumplieron oportunamente con los obligatorios.
Los Resultados No Asignados del Período pueden tener ambos destinos.
Registración Contable:
RESULTADOS NO ASIGNADOS
A RESERVA LEGAL
A RESERVA ESTATUTARIA
A RESERVA FACULTATIVA
A DIVIDENDOS A PAGAR
A HONORARIOS A PAGAR
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4. Resultados del Ejercicio. Concepto.
En la vida de las empresa es fundamental no solo conocer la utilidad o
pérdida final, sino también las causas generadoras de dicho resultado.
La magnitud del resultado tiene importancia para el que dirige la
empresa, para los propietarios y tambien para los acreedores y los
entes públicos que deben ejercer el control.
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4. Resultados del Ejercicio. Concepto.
Si bién es importante conocer el resultado final, es tanto o más importante conocer
los distintos tipos de resultado; al proceder bajo tal temperamento, nos
encontraríamos frente a un esquema similar al que se expone a continuación:
+
-
Ingresos
Costos
Utilidad Bruta
Gastos
Ganancias
Pérdidas
Resultado Final
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4. Resultados del Ejercicio. Concepto.
El resultado final guarda estrecha relación con la alternativa a adoptar para su
determinación (opciones: capital financiero o capital físico).
Cabe recordar los efectos que una u otra alternativa pueden provocar para la
cuantificación del resultado del período, en el caso de elegir el mantenimiento
del capital financiero o físico. Las revalorizaciones de los bienes de cambio y/o
de uso, en el marco de la primera opción expresada —capital financiero—,
representan resultados por tenencia, mientras que en el enunciado en segundo
término —capital físico—, sólo una reserva a exponerse en el patrimonio neto,
atento que bajo esta posibilidad, al buscarse un mantenimiento de la capacidad
operativa del capital, y que ella se logra con una canasta de bienes
—formada por bienes de cambio y bienes de uso—, recién consideramos la
existencia de resultados cuando dichos bienes se pueden realizar por un valor
distinto del que representaría el de su reposición.
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4. Resultados del Ejercicio. Concepto.
La determinación de los resultados en un esquema de
mantenimiento de capital financiero surge de toda
variación cuantitativa que se refleje frente al patrimonio
neto inicial, excluidos los movimientos de capital —
aportes o retiros de los a socios— será considerada
“resultado”.
Como síntesis, puede afirmarse que el concepto de
“resultado” así definido tiene vigencia para todo tipo de
modelo, independientemente del criterio de valuación
utilizado: costo o valores corrientes.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Los resultados deben ser clasificados en:
ordinarios,
 extraordinarios,

Una vez más, citaremos el diccionario de la Real Academia Española,
cuando define:
“Ordinario: común, regular y que acontece las más veces”.
 “Extraordinario: fuera del orden o regla natural o común”.

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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. Resultados
Ordinarios.
Los distintos resultados ordinarios pueden tipificarse como operativos
y no operativos, de acuerdo con su relación con la actividad principal
del ente. Cabe destacar que, al mencionar operaciones principales,
nos referimos a las que hacen al objeto social; a esos resultados que
surgen de la operatoria principal se los denomina “operativos”.
Consideramos resultados “no operativos” aquellos que no presentan
la característica precedentemente mencionada; un ejemplo típico
serían aquellos resultados que surgen de inversiones accesorias de
una actividad principal. Las rentas y gastos relacionados serán
tipificados como no operativos, por cuanto el ente no se dedica
primordialmente a realizar inversiones, sino que se trata de
excedentes de fondos que constituyen una actividad secundaria.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Resultados Extraordinarios
Son atípicos y excepcionales de suceso infrecuente en el pasado y de
comportamiento similar en el futuro.
En un sentido amplio, la condición de “no recurrente” debería ser la que diferencia las
partidas en ordinarias y extraordinarias Sin embargo, además de la condición antes
enunciada, se presente el requisito de ‘atipicidad’, conformado por originado en
operaciones no habituales respecto del objeto principal del ente.
Al respecto, podría decirse que el concepto de resultado extraordinario debería incluir
también a aquel proveniente de Operaciones de venta que hacen al objeto principal del
ente, pero cuyas características particulares se estima que no volverán a repetirse en el
futuro.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Resultados Extraordinarios
Es decir, los resultados extraordinarios tienen dos características fundamentales:
infrecuencia y atipicidad.
INFRECUENTE: significa que no ocurrieron tanto en ejercicios anteriores y se espera igual
comportamiento en los ejercicios futuros.
ATIPICIDAD: está relacionada con aquellas operaciones no habituales vinculadas con la
actividad principal como es desarrollada por la empresa.
Ejemplos: Siniestro, Resultados de Venta de una inversión única y significativa: inmueble
de renta; Resultado venta de bienes de uso cuando la operación no es repetitiva, por
ejemplo del único automotor del gerente o del único camión de reparto, o del edificio de
uso de la empresa.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
“Ingreso”: desde el punto de vista contable, representa, como
todo resultado, una variación patrimonial modificativa positiva,
no relacionada con movimientos de capital, pero sí con la
actividad principal del ente: tal el caso de ventas de bienes y/o
servicios.
Estos ingresos operativos se refieren al objeto específico del
ente, cuando desarrolla su actividad de acuerdo con las metas
fijadas. Nos referimos a “ventas de mercaderías” en una
empresa comercial, a “ventas de productos elaborados”, en
una industrial y a “servicios prestados”, en un ente de servicios.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Por tratarse de la vertiente positiva de
resultados, relacionados con la
operatoria principal del ente, se debe
entender que siempre se tratará de
resultados operativos, justamente por
estar relacionados estos últimos con la
mencionada actividad principal.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Los “costos” también representan, como todo resultado, una
variación patrimonial modificativa negativa, no relacionada con
movimientos de capital, pero sí con ingresos operativos; nos
estamos refiriendo al consumo de un activo, es decir, al costo
de ventas de mercaderías vendidas, de productos elaborados
vendidos o de servicios prestados. Es dable destacar que dicho
costo de ventas representa el sacrificio necesario para el
cumplimiento de los objetivos y metas que se ha fijado el ente.
Dicho costo será reconocido contablemente, siempre en el
mismo período en que se reconocieron los ingresos; al ser
accesorios de las ventas, debemos efectuar iguales
comentarios que los que se efectuaron cuando se habló de
ingresos.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Se entiende que sigue siendo válida lo diferenciación entre costo y gasto, pues
si bien ambos se relacionan con la obtención de ingresos, en el primer caso.
existiría un consumo (de activos mercaderías y/o productos terminados—,
situación que no se presentaría tratándose de gastos.
Es por ello que hablamos no sólo de gastos de administración, sino también de
comercialización, financieros u otros que estarán relacionados con la actividad
principal, y que podrían presentar las características de ser ordinarios y
extraordinarios, según se trate de la condición del ingreso eso con el cual
estén relacionados.
Los gastos de administración comprenden los gastos operativos efectuados en
las oficinas generales administrativas del ente, relacionados con los distintos
sistemas de organización, planificación y procedimiento necesarios para el
logro de los objetivos.
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4. Resultados del Ejercicio. Clasificación.
Los gastos de comercialización son los
efectuados para cumplimentar la función de
venta. Cabe agregar que los resultados
financieros generados por pasivos son
resultados emergentes de la decisión, por
parte del ente, de recurrir a capital de
terceros para la financiación de su
operatoria.
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4. Resultados. Ajuste de Resultados de Ejercicios
Anteriores. Concepto.
Los ajustes de los resultados de ejercicios anteriores por propia definición son
correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados.
Existen resultados que se producen en el ejercicio pero que deben ser reconocidos como
correspondientes a períodos anteriores, en razón de los hechos que lo generaron, son
reconocidos contablemente en períodos diferentes en los que se originaron.
AREA son resultados que se reconocen contablemente en el ejercicio pero que
corresponden devengarlos o imputarlos a periodos anteriores, ya que se originaron en un
período anterior y en su momento no tomaron en cuenta todos los elementos de juicio o
pruebas de su existencia. Por ejemplo: corrección de errores por omisión o por estimación,
si son significativas.
También surgen cuando se producen cambios en las Normas Contables, se debe corregir
el patrimonio de inicio con las Normas Contables de cierre, a fin de homogeneizar los
criterios y obtener una adecuada medición del resultado del período.
Los AREA son resultados pero no se presentan en el Estado de Resultados del Ejercicio,
sino en el Estado de Situación patrimonial.
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4. Resultados. Ajuste de Resultados de Ejercicios
Anteriores. Causas que lo generan.
Las causas que generan estos resultados, las podemos clasificar:
Corrección de Errores: pueden ser errores de cálculo, omisiones, errores de juicio, es
decir, que existieron evidencias en los períodos anteriores que al ser ignoradas originaron
una decisión incorrecta. Por ejemplo: considerar como gastos genuinas mejoras en los
bienes de uso: efecto corregir valor bien y depreciaciones acumuladas. Otro ejemplo,
sería omitir el devengamiento de gastos imputables al período anterior: intereses, seguros,
alquileres, corrección de estimaciones, en caso de ser significativas, etc.

Cambios
de Políticas o Normas Contables: al adoptarse un nuevo criterio contable,
corresponde regularizar también homogeneizado el Patrimonio de Inicio para que sea
similar y comparable con el Patrimonio de Cierre a los efectos de la adecuada
determinación del Resultado del Ejercicio. Por ejemplo: cambiar el criterio de costeo de
salida de PEPS a UEPS o viceversa, también si cambiamos de metodo de costo a VPP
para valuar acciones no cotizables.
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4. Resultados. Ajuste de Resultados de Ejercicios
Anteriores. Causas que lo generan.
Una situación a contemplar muy especialmente, son las “modificaciones de las
estimaciones”, como resultado de las incertidumbres inherentes a las actividades de las
empresas, algunas partidas en los estados contables no pueden ser cuantificadas con
precisión sino que solo puede sen estimadas.
El proceso de estimación implica el juicio basado en la información más reciente
disponible.
En general las modificaciones de estimaciones se producen por la incertidumbre vinculada
a la realización de activos (cobranza de créditos, mermas de bienes de cambio, etc.) o la
cuantificación de pasivos ( previsiones propiamente dicha).
Toda estimación producirá una diferencia con la realidad. Si la misma no es significativa,
se considera resultado ordinario del ejercicio, pero si es significativa, y la causa obedece a
elementos de juicio existentes en períodos anteriores y que no fueron contemplados, esta
diferencia es AREA.
Si los cambios en las estimaciones obedecen a factores fundamentales que han ocurrido
en el ejercicio, las modificaciones deben considerase como resultado extraordinario del
ejercicio: cambió estimación cuota de agotamiento, por factores actuales o nuevos, castigo
de bienes obsoletos por avances tecnológicos ocurridos en el ejercicio, dar baja gastos de
investigación originados en el fracaso de tales investigaciones.
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