1ºAYF Gestión de Aprovisionamiento. Prof: Marina LA LETRA DE

LA LETRA DE CAMBIO
1. ¿Qué es una letra de cambio?
Definición: Título de crédito formal y completo por medio del cual una persona(
librador) manda u ordena a otra (librado) el pago de una cierta cantidad de dinero,
a la orden de un tercero (tomador), en un lugar y fecha determinados, quedando
obligados solidariamente todos los firmantes.
Otra Definición: La letra de cambio es un documento mercantil por el que una
persona, librador, ordena a otra, librado, el pago de una determinada cantidad de
dinero, en una fecha determinada o de vencimiento. El pago de la letra de cambio
se puede realizar al librador o a un tercero llamado beneficiario, tomador o
tenedor, a quien el librador ha transmitido o endosado la letra de cambio.
2. Función económica de la letra

Medio de pago: evitando el desplazamiento de metálico. Además a
través del endoso que veremos posteriormente, una misma letra
puede servir para pagar sucesivamente varias deudas.

Instrumento de concesión de crédito: En la venta de mercancías
el vendedor puede emitir una letra, retrasando el vencimiento de la
misma, y por tanto dándole al comprador un plazo para el pago de
esta mercancía.

Medio de obtener dinero mediante el descuento en una
entidad bancaria.

Medio de obtener beneficios para las entidades bancarias,
porque al anticipar el importe a los cedentes de las letras, les
descuentan previamente una comisión, más los intereses por el
tiempo que falta hasta el vencimiento.
3. ¿Quiénes intervienen en una letra de cambio? Elementos de la letra
de cambio.
En la emisión y circulación de una letra de cambio intervienen las siguientes
personas:

El librador: Es la persona que emite la letra de cambio para que el deudor o
librado la acepte y se haga cargo del pago del importe de la misma. Ha de
firmar la letra, puesto que si no lo hace la letra carece de valor. El librador
de una letra puede optar entre girar la letra a la orden de una tercera
persona llamada tomador, o emitirla a su propia orden y conservarla en su
poder hasta el vencimiento para exigir directamente el pago al aceptante o
librado.

El librado: Es el deudor, es decir la persona a la que se ordena hacer el
pago de la letra de cambio cuando llegue la fecha indicada o de vencimiento.
El librado puede aceptar o no la orden de pago dada por el librador y en
caso de que la acepte, quedará obligado a efectuarlo. En este caso al librado
se le denominará aceptante.

El tomador, portador, tenedor o beneficiario: Es la persona que tiene en
su poder la letra de cambio y a quien se le debe hacer el pago. El tomador
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podrá ser el propio librador, o también se puede girar la letra a la orden de
un tercero (entidad de crédito) normalmente en el caso de que se utilice la
fórmula de descuento de la letra.
También pueden intervenir en la circulación de la letra las siguientes personas:

El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite la letra a un
tercero.

El endosatario: Es aquel en cuyo favor se endosa la letra (el que recibe la
letra)

El avalista: Es la persona que garantiza el pago de la letra.

El avalado: es la persona a la que se afianza.
4. ¿Qué es la aceptación de la letra de cambio?
Es la declaración del librado (deudor) que se contiene en la letra de cambio y por
la que asume la obligación de pagar al que la tenga en su poder (el librador o un
tercero llamado tomador) cuando llegue su vencimiento.
Con esta declaración el librado se convierte en aceptante, esto es, en el
obligado principal y directo.
Sin la aceptación, el librado no estará obligado al pago de la letra de cambio.
Así, la aceptación:

Debe realizarse por el librado mediante la firma de la letra de cambio.

Puede ser total o parcial respecto a la cantidad consignada en la letra de
cambio.

La aceptación no puede estar sujeta a ninguna condición.
5. La forma de la letra de cambio. Requisitos que debe contener la letra
de cambio.
 La letra se debe expedir en impreso oficial o papel timbrado emitido por el
Estado, de diferente cuantía en función del importe de la letra.
Si se utiliza un modelo de letra inferior a la cuantía necesaria la letra no
tendrá eficacia ejecutiva. Cuando el plazo sea superior a 6 meses el papel
timbrado será el correspondiente al doble de su valor.
Con la compra del impreso estamos abonando el Impuesto de Transmisiones
Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.
 Lugar de libramiento: nombre de la población en la que se extiende la
letra. Cuando no figure expresamente el lugar de emisión, se considerará
librada en el lugar designado junto al nombre del librador.
 Fecha de libramiento: es la fecha en la que se extiende la letra.
 La denominación de "Letra de Cambio" inserta en el mismo texto del Título
y expresado en el mismo idioma empleado en la redacción del documento.
 La orden de pagar una suma determinada de dinero. Figurará el nombre
del tomador de la letra, a quien se ha de realizar el pago.
Esta orden no puede estar sujeta a la condición de que suceda un hecho
futuro o incierto.
Por otra parte, si la cantidad a abonar reflejada en letra no coincide con la
expresada en números, la cantidad indicada en letras prevalecerá sobre la
indicada en cifras.
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 La fecha de vencimiento, que es la fecha señalada en la misma por el
librador para realizar el pago. El vencimiento puede ser de 4 tipos:
o
A fecha fija: El día del vencimiento será el que conste en la letra de
cambio.
o
A un plazo desde la fecha (d/f): El vencimiento tendrá lugar
transcurrido un determinado plazo contado desde la fecha de
libramiento que se indica en la letra y en su cómputo no se tendrán
en cuenta los días inhábiles (domingos y festivos). Si el plazo se
establece por meses éstos se computarán de fecha a fecha.
o
A la vista: La letra será pagadera en el momento de su presentación
al cobro.
o
A un plazo desde la vista (d/v): La letra será pagadera cuando
transcurra el plazo establecido desde la fecha de aceptación.
Si el vencimiento no está indicado, se entenderá que la letra de cambio es
“pagadera a la vista”, esto es, a su presentación.
 Domicilio de pago: Lugar donde el pago debe efectuarse. Si no se indica
nada se entiende que es el domicilio del librado. Normalmente se deja en
blanco hasta la aceptación, rellenándolo el aceptante, o bien facilita los
datos al librador.
 Nombre, domicilio y firma del que debe pagar o librado.
 Nombre y apellidos de la persona a quien debe hacerse el pago o a cuya
orden debe realizarse, beneficiario o tomador.
 Nombre, domicilio y la firma del que gira o emite la letra (librador).
6. ¿Qué es el endoso?
Es la declaración contenida en la letra por la que el librador y en este caso
endosante transmite a otra persona llamada endosado o endosatario, los
derechos de cobro derivados de la letra de cambio.
El endosado o endosatario es, por tanto, el beneficiario de la letra de cambio y
tras el endoso se convierte en el tenedor, tomador o portador de la misma.
El endosatario o endosado adquiere la titularidad del crédito que se contiene en
la letra de cambio con los mismos derechos que tenía el librador.
La letra, salvo que en ella se incluya la cláusula “no endosable”,”no a la orden”
podrá transmitirse por endoso en repetidas ocasiones. El endosado se convertirá
entonces en endosante y así sucesivamente.
El endosante, por su parte, garantiza la aceptación y el pago de la letra de
cambio frente a los que la vayan adquiriendo con posterioridad, y será
imprescindible su firma para que el endoso sea efectivo. Esta garantía puede ser
excluida mediante la cláusula “sin garantía”.
No es posible realizar un endoso parcial, esto es, de parte de la cantidad que
figura en la letra.
El endoso al portador o en blanco supone la falta de designación de la persona
del endosatario o endosado por lo que, en estos casos, la letra circula como un
título al portador.
Una letra de cambio puede ser endosada tantas veces como se quiera.
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7. El aval
Es la declaración contenida en la letra que tiene como finalidad garantizar el pago
de la letra de cambio.
El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de
cambio.
El avalista sólo responde del pago de la letra si ésta ha sido aceptada por el
librado y siempre dentro los límites en que esta aceptación se haya producido; así
si la aceptación fue parcial, también lo será el aval.
El avalista puede ser una o más personas.
Se podrán ejercer acciones contra el avalista cuando la letra, una vez presentada
al cobro, resulte impagada y se levante el protesto por la falta de pago.
Si el avalista paga la letra de cambio, podrá exigirle al librado o deudor que le
devuelva la suma abonada en su nombre.
8. ¿Qué es el protesto?
Es un acto notarial que sirve para acreditar (probar) que se ha producido la falta
de pago de la letra de cambio. El protesto notarial puede ser sustituido por una
declaración firmada por el librado en la que conste su negativa a pagar la letra.
En el protesto, el Notario levantará acta en la que se reproducirá la letra de
cambio comunicando al librado que la letra ha sido protestada.
El librado dispondrá de 2 días hábiles (48 horas) desde la notificación para pagar
la letra ante el Notario o para formular las alegaciones que estime convenientes.
Si en ese plazo el librado pagase la letra, el notario admitirá el pago y cancelará el
protesto. Transcurrido el plazo sin que se haya pagado la letra, el Notario devolverá
al tenedor la letra y el acta de protesto, con las manifestaciones del librado, en el
caso de que las haya realizado, para que ejercite las acciones legales oportunas
contra el librado. En todos los casos, los gastos del protesto son por cuenta del
librado, por no haber pagado la letra en su momento.
La necesidad de protesto para reclamar el pago de la letra de cambio, puede
eliminarse mediante la introducción de la cláusula “sin gastos” o “sin protesto”
en la letra de cambio.
El protesto debe realizarse en los 5 días hábiles siguientes a la fecha del
vencimiento de la letra.
9. El descuento de letras de cambio
Es la presentación de la letra de cambio en un banco o entidad financiera para
hacer efectivo su importe antes de la fecha que figura en la misma como de
vencimiento.
El banco abonará el importe de la letra de cambio menos los intereses que se
devenguen desde el momento del pago hasta la fecha del vencimiento, así como
una cantidad establecida en concepto de comisión.
De esta manera las empresas pueden obtener liquidez inmediata y no esperar al
vencimiento de la letra de cambio para que el dinero se haga efectivo.
En caso de que finalmente el Librado no page la letra endosada a la entidad
financiera, el banco reclamará el importe al tenedor anterior de la letra más la
parte correspondiente a los gastos de protesto en los que incurre el banco por
solicitar el servicio de protesto a un notario.
En caso de que la letra resulte impagada se podrá “protestar”. Es decir, dejar
constancia a través de un notario del impago de la letra.
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10. La gestión de cobro.
El banco puede gestionar el cobro de la letra a su vencimiento. Esto es útil cuando el cliente es de otra
localidad. El banco de esta forma y a cambio de unas comisiones, realiza el cobro al cliente e ingresa el
importe correspondiente en la cuenta de la empresa.
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Cláusulas que pueden contenerse en la letra de cambio
Entre otras, son las siguientes:






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Cláusula “devuelta sin gastos” o “sin obligación de protesto”: Implica
que no caducarán las acciones cambiarias en contra del librado, los
endosantes o avalistas de ambos, en el caso de que la letra no sea
protestada en tiempo y forma.
Si esta cláusula se incluye por un endosante, no caducarán tales acciones,
en el mismo supuesto, respecto de él.
Cláusula “no endosable”: Si el librador ha insertado estas palabras o una
expresión equivalente, la cláusula no podrá transmitirse por endoso.
Cláusula de “intereses”: En estos casos el librado deberá abonar el importe
de la letra y, además, los intereses que se devenguen desde la fecha de
emisión de la letra hasta su pago.
Sólo puede establecerse esta cláusula en las letras a la vista o a un plazo
desde la vista y deberá indicarse cuál es el interés aplicable.
Letras giradas “al propio cargo”: El librador y el librado coinciden.
Letras giradas “a la propia orden”: El librado coincide con el tomador.
Letras “al portador”: En los casos en los que el endoso se deje en blanco o
la letra sea librada a la propia orden.
Acciones judiciales por el impago de la letra de cambio: El juicio cambiario
La actuación contra el deudor de una letra de cambio se inicia presentando
demanda ante el Juzgado de Primera Instancia del domicilio del obligado al pago
que debe ir firmada por abogado y procurador.
En ella se harán constar de forma resumida los hechos que motivan la reclamación
y, en todo caso, debe acompañarse la letra de cambio cuyo pago se pretende. En
la demanda podrá solicitarse que se proceda al embargo preventivo de los bienes
del deudor.
Sin más trámites, el Juez requerirá al deudor para que realice el pago en el plazo
de 10 días y, en su caso, podrá ordenar el embargo preventivo de los bienes
del deudor en cantidad suficiente para cubrir el importe de la deuda así como la
cantidad que se estima que se generará en concepto de intereses de demora,
gastos y costas si el deudor no paga.
Contra este auto, si deniega el embargo preventivo solicitado, el demandante
podrá interponer a su elección recurso de reposición y contra éste, si es
desestimatorio, el de apelación o directamente recurso de apelación.
Por su parte, el deudor podrá:
 Pagar la cantidad reclamada, en cuyo caso serán también de su cargo las
costas causadas en el procedimiento.
 Oponerse al requerimiento de pago en el plazo de 5 días desde su
recepción.
 En estos casos el deudor tan sólo podrá oponerse argumentando o bien que
la firma que obra en la letra no es auténtica, o bien, en el caso de haber
sido firmada por representante legal, la falta de representación de éste.
En estos supuestos el juez podrá alzar los embargos preventivos
exigiendo, en su caso, que se preste garantía suficiente para responder de la
deuda (aval bancario)
Sin embargo, este embargo no se levantará en los siguientes casos:
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o
Si el libramiento, aceptación, aval o endoso, han sido intervenidos
con expresión de la fecha por Corredor de Comercio colegiado o las
firmas figuran legitimadas en la misma letra por el Notario.
o
Si el deudor de la letra de cambio, en el protesto o en el
requerimiento notarial de pago no hubiese negado categóricamente
que su firma sea auténtica o no hubiese alegado la falta absoluta de
representación.
Si el obligado en la letra de cambio hubiera reconocido su firma
judicialmente o en documento público.
 Interponer demanda de oposición dentro de los 10 días en los que el
demandado ha sido requerido para proceder al pago de la deuda.
 En esta oposición expondrá motivos tales como que la letra ya ha sido
abonada, que ha transcurrido el plazo para exigirle el pago, que la letra no
es válida... etc.
Por tanto, se presentarían dos supuestos:
 Si el demandado no formula oposición en el plazo establecido (5 ó 10
días, según los supuestos), se procederá contra sus bienes que serán
embargados en cantidad suficiente para cubrir el principal, los intereses y
las costas.
 Si el demandado formula oposición, su escrito le será notificado al
demandante y el juez citará a las partes a una vista a la que deberán
concurrir con los medios de prueba de que intenten valerse para defender
sus argumentos.
o Si el deudor no comparece a esta vista, se entenderá que desiste
de su oposición y se embargarán sus bienes.
o
o
Si el acreedor no comparece a la vista, el juez se pronunciará sobre
la oposición formulada sin oírle.
Sin más trámites el juzgado dictará sentencia.
Contra esta sentencia podrá interponerse recurso de apelación lo que no
impedirá que la sentencia pueda ejecutarse provisionalmente mientras que se
tramita el recurso.
¿Qué plazos tenemos para efectuar esta reclamación?
Debemos distinguir diversos supuestos dependiendo de quién realice la reclamación
del pago y contra quién se dirija:
 Las acciones cambiarias contra el aceptante de las letras, prescribirán a los
tres años contados desde la fecha del vencimiento.
 Las acciones del tenedor contra los endosantes y contra el librador,
prescribirán en el plazo de un año desde la fecha en que se realizara el
protesto o la declaración equivalente o de la fecha de su vencimiento en el
caso de que en la letra se incluyera la cláusula “sin gastos”.
 Las acciones de unos endosantes contra otros y contra el librador,
prescribirán a los 6 meses.
Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la
conveniencia o no de iniciar las correspondientes acciones legales así como de las
particularidades que puede presentar el caso concreto.
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