BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO

BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
INFORME FINANCIERO TRIMESTRAL AL 31 DE MARZO DE 2011
(Cifras en Miles de Dólares de los Estados Unidos de América)
a. Coeficiente
de
Liquidez
Neta
El Coeficiente de Liquidez Neta
representa la capacidad de las
entidades para responder ante
obligaciones de corto plazo. Al 31
de marzo 2011, el BFA presenta
Coeficiente de Liquidez Neta de
62.8%, superior al límite mínimo
de 17.0% establecido por la
Superintendencia del Sistema
Financiero,
en
adelante
la
Superintendencia.
c. Suficiencia de Capital
La Ley de Bancos establece que
el Fondo Patrimonial no debe ser
inferior al monto del Capital Social
mínimo establecido.
El BFA al 31 de marzo 2011, tiene
un Fondo Patrimonial
de
US$25,481.6, que es superior al
Capital Social mínimo establecido
de US$16,000.0, y resulta una
Suficiencia de Capital de 159.3%.
IV. CALIDAD DE ACTIVOS
I. PERFIL INSTITUCIONAL
El
Banco
de
Fomento
Agropecuario, en adelante BFA,
fue creado mediante Decreto
Legislativo No. 312 de fecha 10 de
abril de 1973, con personería
jurídica propia, definido como
Institución Oficial de Crédito,
descentralizada,
con
capital
aportado por el Estado, con
autonomía en la administración de
bienes y operaciones que realiza y
con plazo indefinido.
Está
facultado
para
la
intermediación financiera mediante
captación de depósitos del público
y
colocación
de
préstamos
productivos a los micro, pequeños
y
medianos
empresarios,
principalmente
del
Sector
Agropecuario y Agroindustrial.
II. SITUACIÓN DE LIQUIDEZ
64.0%
63.4%
b. Cumplimiento de Reserva
de Liquidez
Durante todo el primer trimestre
del año 2011, se ha cumplido con
el requerimiento de Reserva de
Liquidez, exigido como cobertura
de depósitos del público.
III. REQUERIMIENTOS LEGALES
DE SOLVENCIA
PATRIMONIAL
62.2%
61.6%
61.0%
Mar-10
Mar-11
63.6%
62.8%
a. Estructura de Cartera
de
Préstamos
a. Solvencia Patrimonial
El Art. 41 de la Ley de Bancos
establece que con el objeto de
mantener constante su solvencia,
los Bancos deben presentar en
todo tiempo una relación no
menor a 12.0% entre su Fondo
Patrimonial y la suma de sus
Activos ponderados.
El BFA registra un Coeficiente
Patrimonial de 15.2%, superior en
3.2% del parámetro mínimo
definido por la Superintendencia.
b. Endeudamiento Legal
62.8%
Al 31 de marzo 2011 los Activos
totalizan
US$254,705.6,
y
registran crecimiento respecto al
año anterior de US$24,001.6,
equivalente
a
10.4%,
principalmente
producto
de
incremento en Cartera Neta de
Préstamos por
US$16,112.2,
equivalente a 14.3%.
El Respaldo Patrimonial en
relación a obligaciones con
terceros,
incluyendo
contingencias, al 31 de marzo
2011 es 10.9%, situándose 3.9%
por encima del 7.0%, que es el
mínimo
establecido
por
la
Superintendencia.
COMPOSICIÓN DE CARTERA DE PRÉSTAMOS
POR SECTOR ECONÓMICO
Sector
Agropecuario
Comercio
Variación
Mar-10
%
Mar-11
%
61,340.3
25,654.3
52.8%
22.1%
72,811.2
27,770.9
54.8%
20.9%
11,470.9
2,116.6
18.7%
8.3%
2,745.5
6,137.1
6,050.1
8,736.2
5,412.1
116,075.6
2.4%
4,182.8 3.1% 1,437.3
5.3%
7,200.1 5.4% 1,063.0
5.2%
4,880.4 3.7% (1,169.7)
7.5%
8,550.2 6.4% (186.0)
4.7%
7,509.6 5.7% 2,097.5
100.0% 132,905.2 100.0% 16,829.6
52.3%
17.3%
-19.3%
-2.1%
38.8%
14.5%
$
%
(microcréditos y otros)
Construcción
Servicios
Vivienda *
Consumo
Otros
TOTAL
*Corresponde a remodelación y ampliación de vivienda
De acuerdo a la Misión del Banco,
la estructura de Cartera de
Préstamos,
se
concentra
principalmente en los Sectores
Agropecuario
y
Comercio
(microcréditos y otros), que al 31
de marzo 2011 representaron
54.8% y 20.9%, respectivamente,
participando con 75.7% de la
Cartera Total.
Respecto a la estructura de
Cartera
de
Préstamos
por
categoría de riesgo, el 89.9% son
El BFA ha mantenido su liquidez de
acuerdo con parámetros legales y
normas vigentes así:
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
1
préstamos con categorías de
menor riesgo A1, A2 y B; el
restante 10.1% son categorías
C1, C2, D1, D2 y E, según
cuadro:
VI. OPERACIONES
CONTINGENTES
Las operaciones contingentes por
avales y fianzas al 31 de marzo
2011, ascienden a US$7,814.3.
ESTRUCTURA DE CARTERA DE PRÉSTAMOS POR
CATEGORÍA DE RIESGO
Categoría
Riesgos
Empresas
A1
A2
B
C1
C2
D1
D2
E
TOTAL
70,872.9
32,732.9
3,369.7
5,645.9
1,384.0
431.1
261.0
4,777.0
119,474.5
Vivienda
3,548.6
530.4
312.7
124.8
52.8
94.3
25.4
191.5
4,880.5
Consumo
6,868.1
847.7
299.9
117.0
52.4
16.2
16.6
332.3
8,550.2
VII. ESTRUCTURA DE
Saldo
%
81,289.6
34,111.0
3,982.3
5,887.7
1,489.2
541.6
303.0
5,300.8
132,905.2
61.2%
25.7%
3.0%
4.4%
1.1%
0.4%
0.2%
4.0%
100.0%
APALANCAMIENTO
El índice de Cartera Vencida al 31
de marzo 2011 es 2.9%, dato
inferior al parámetro máximo de la
Superintendencia, de 4.0%.
A PERSONAS
RELACIONADAS
De conformidad con la Ley de
Bancos, “El límite de créditos a
personas relacionadas y de los
créditos
considerados
relacionados, no podrá ser
superior al cinco por ciento (5.0%)
del Capital Social y Reservas de
Capital del Banco.”
CORTO
MEDIANO
LARGO
A2
MEDIANO
LARGO
TOTAL
19
1
4
14
5
1
4
24
536.6
68.0
35.7
432.9
345.2
1.1
344.1
881.8
354.0
30.0
11.1
312.9
256.7
0.3
256.4
610.7
3.2
0.1
0.1
3.0
7.8
0.0
7.8
11.0
Nora Mercedes Miranda de López
Presidenta
165,066.7 180,641.7 84.3% 15,575.0 9.4%
25,999.1 33,150.3 15.5% 7,151.2 27.5%
1,164.3
455.6 0.2% (708.7) -60.9%
192,230.1 214,247.6 100.0% 22,017.5 11.5%
José Antonio Peñate
Gerente General
Jorge Alfredo Pleitez Valle
Director Propietario
René Edgardo Huezo Melara
Director Propietario
Erick Mauricio Guzmán
Director Propietario
Auditor Externo:
Corpeño y Asociados.
Auditor Fiscal:
Elías y Asociados.
Contador General:
Lic. Carlos Antonio Ramos Bonilla.
José Salvador Vilanova Noltenius
Director Propietario
X. ESTADOS FINANCIEROS Y
ESTRUCTURA DE CRÉDITOS RELACIONADOS
A1
%
IX. AUDITORES Y CONTADOR
La estructura de dichos créditos al
31 de marzo 2011, es así:
Saldo
Ints.
Variación
$
Al 31 de marzo 2011, solamente se
ha efectuado operaciones en
dólares de Estados Unidos de
América, y no presenta riesgo con
calce de moneda extranjera,
mostrando relación de 0.0% en
proporción del Fondo Patrimonial.
El BFA al 31 de marzo 2011,
registra Créditos a 24 Personas
Relacionadas, con
Saldo de
Capital
de
US$610.7,
que
corresponde a 3.3% del Capital
más Reserva de Capital, que es
de US$18,747.3.
Saldo
Capital
%
El BFA al 31 de marzo 2011,
presenta una relación de -0.5
veces, muy inferior al límite técnico
establecido.
V. CRÉDITOS
Monto
Depósitos
Préstamos BMI
Préstamos Bcos. Exterior
TOTAL
Mar-11
La relación de plazos es el cociente
resultante de la diferencia de
activos y pasivos a más de un año
plazo, dividido entre los recursos
patrimoniales, que no debe ser
superior a la unidad.
El índice de Cobertura de
Reservas al 31 de marzo 2011, es
100.5%, cumpliendo con el
parámetro
técnico
mínimo
definido por la Superintendencia
de 100.0%.
No.
Clientes
Mar-10
VIII. CALCE DE PLAZO
c. Cobertura de Reserva
Plazo
Apalancamiento
La estructura de apalancamiento
está concentrada en 84.3% con
depósitos captados del público.
b. Préstamos Vencidos
Categoría
Riesgos
Firmado por:
Total
Deuda
%
357.2 57.5%
30.1
11.2
315.9
264.5 42.5%
0.3
264.2
621.7 100.0%
SUS NOTAS (Anexos)
José Joaquín Salaverría
Director Propietario
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
2
BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
BALANCES INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2011 Y 2010
(EXPRESADOS EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
NO AUDITADOS
A C T I V O S
2 0 1 1
2 0 1 0
ACTIVOS DE INTERMEDIACION
CAJA Y BANCOS
INVERSIONES FINANCIERAS ( NOTA 3 )
CARTERA DE PRESTAMOS (NETO) ( NOTA 4 y 5 )
$
71,009.5
44,241.7
129,009.0
$
59,262.7
47,761.8
112,896.8
244,260.2
219,921.3
23.6
1,927.7
6.2
2,156.7
1,951.3
2,162.9
8,494.1
8,619.8
OTROS ACTIVOS
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (NETO) ( NOTA 6 )
DIVERSOS (NETO)
ACTIVO FIJO (NETO)
TOTAL
ACT I VOS
$
254,705.6
$
230,704.0
$
180,641.7
33,150.3
455.6
700.4
$
165,066.7
25,999.1
1,164.3
825.5
P A S I V O Y P A T R I M O N I O
PASIVOS DE INTERMEDIACION
DEPOSITOS DE CLIENTES
( NOTA 8 )
PRESTAMOS DEL BANCO MULTISECTORIAL DE INVERSIONES ( NOTA 10 )
PRESTAMOS DE OTROS BANCOS ( NOTA 11 )
DIVERSOS
214,948.0
193,055.6
5,424.4
2,608.5
5,900.3
5,025.8
2,426.0
5,483.7
13,933.2
12,935.5
228,881.2
205,991.1
17,870.7
17,870.7
7,953.7
6,842.2
25,824.4
24,712.9
OTROS PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
DIVERSOS
T O T A L P A S I V O S
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL PAGADO
RESERVAS DE CAPITAL, RESULTADOS
ACUMULADOS Y PATRIMONIO NO GANADO
T O T A L
P A S I V O S
Y
P A T R I M O N I O
$
254,705.6
$
230,704.0
LAS NOTAS SON PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FIRMADOS POR:
NORA MERCEDES MIRANDA DE LOPEZ
PRESIDENTA
JOSE ANTONIO PEÑATE
GERENTE GENERAL
CARLOS ANTONIO RAMOS BONILLA
CONTADOR GENERAL
RENE EDGARDO HUEZO MELARA
DIRECTOR PROPIETARIO
ERICK MAURICIO GUZMAN ZELAYA
DIRECTOR PROPIETARIO
JOSE SALVADOR ANTONIO VILANOVA
DIRECTOR PROPIETARIO
JORGE ALFREDO PLEITEZ VALLE
DIRECTOR PROPIETARIO
JOSE JOAQUIN SALAVERRIA
DIRECTOR PROPIETARIO
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
3
BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS POR LOS PERIODOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2011 Y 2010
(EXPRESADOS EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
NO AUDITADOS
2 0 1 1
2 0 1 0
INGRESOS DE OPERACION
INTERESES DE PRESTAMOS
COMISIONES Y OTROS INGRESOS DE PRESTAMOS
INTERESES DE INVERSIONES
REPORTOS Y OPERACIONES BURSATILES
INTERESES SOBRE DEPOSITOS
OTROS SERVICIOS Y CONTINGENCIAS
$
4,060.6
491.1
300.5
4.4
189.1
602.6
$
4,123.4
424.6
398.2
0.7
103.0
525.0
5,648.3
5,574.9
816.2
455.9
147.1
1,020.0
361.5
122.7
MENOS:
COSTOS DE OPERACION
INTERESES Y OTROS COSTOS DE DEPOSITOS
INTERESES SOBRE PRESTAMOS
OTROS SERVICIOS Y CONTINGENCIAS
1,419.2
1,504.2
RESERVAS DE SANEAMIENTO
140.8
371.4
UTILIDAD ANTES DE GASTOS
4,088.3
3,699.3
2,312.5
1,027.9
242.9
2,000.0
905.6
254.7
3,583.3
3,160.3
505.0
539.0
0.4
0.3
10.1
96.2
515.5
635.5
152.4
181.5
GASTOS DE OPERACION ( NOTA 18 )
DE FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS
GENERALES
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
UTILIDAD DE OPERACION
DIVIDENDOS
OTROS INGRESOS Y GASTOS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS:
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
UTILIDAD DEL PERIODO
$
363.1
$
454.0
LAS NOTAS SON PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FIRMADOS POR:
NORA MERCEDES MIRANDA DE LOPEZ
PRESIDENTA
JOSE ANTONIO PEÑATE
GERENTE GENERAL
CARLOS ANTONIO RAMOS BONILLA
CONTADOR GENERAL
RENE EDGARDO HUEZO MELARA
DIRECTOR PROPIETARIO
ERICK MAURICIO GUZMAN ZELAYA
DIRECTOR PROPIETARIO
JOSE SALVADOR ANTONIO VILANOVA
DIRECTOR PROPIETARIO
JORGE ALFREDO PLEITEZ VALLE
DIRECTOR PROPIETARIO
JOSE JOAQUIN SALAVERRIA
DIRECTOR PROPIETARIO
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
4
NO AUDITADOS
BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2011 Y 2010
(Expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
NOTA 1.
OPERACIONES
Organización y Propósito
El Banco de Fomento Agropecuario se dedica a la intermediación financiera mediante la captación de
depósitos del público y a la colocación de préstamos principalmente a los sectores agropecuarios y la
pequeña y mediana empresa; fue creado mediante Decreto Legislativo No. 312 de fecha 10 de abril de
1973, con personería jurídica propia, definido como institución oficial de crédito, descentralizada, con capital
aportado por El Estado, con autonomía en la administración de sus bienes y operaciones que realiza y su
plazo es indefinido.
Los Estados Financieros están expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América.
NOTA 2.
2.1
PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Normas técnicas y principios de contabilidad
Los presentes Estados Financieros han sido preparados por el Banco de Fomento Agropecuario con
base a las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales
prevalecen cuando existe conflicto con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF
(Vea Nota 33). El Banco utiliza las NIIF en su opción más conservadora, cuando la Superintendencia
no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas en el caso que la transacción u
operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el marco conceptual de
la referida norma.
2.2
Políticas Obligatorias
Las políticas contables de obligatorio cumplimiento tratan sobre los temas siguientes:
a)
Inversiones Financieras.
b)
Provisión de intereses y suspensión de la provisión.
c)
Activo fijo.
d)
Indemnizaciones y Retiro Voluntario.
e)
Reservas de saneamiento.
f)
Préstamos vencidos.
g)
Inversiones accionarias.
h)
Activos extraordinarios.
i)
Transacciones en moneda extranjera.
j)
Cargos por riesgos generales de la Banca.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
5
k)
Intereses por pagar.
l)
Reconocimiento de ingresos y
m)
Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar.
Las políticas sobre los temas antes relacionados se publican por la Superintendencia en los boletines y otros
medios de divulgación.
NOTA 3.
INVERSIONES FINANCIERAS Y SUS PROVISIONES
2011
2010
$ 44,241.7 $ 47,761.8
Cartera bruta de inversiones financieras
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, del total de las inversiones el Banco ha dado en garantía $13,642.3 y
$15,847.2, respectivamente.
No se ha creado provisión por posibles pérdidas para ambos períodos, por no existir riesgo en la clase de
títulos que se tiene.
La tasa de rendimiento promedio del período fue de 0.7% y 0.9%, que equivaldría al 2.8% y 3.6%, para el
año 2011 y 2010, respectivamente.
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos (incluyendo intereses y
comisiones) de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por el
período reportado.
NOTA 4.
PRÉSTAMOS Y CONTINGENCIAS Y SUS PROVISIONES
2011
Cartera Bruta de Préstamos
Cartera Bruta de Operaciones Contingentes
Total Cartera de Riesgos
Menos: Provisiones
Cartera de Riesgos Neta
$
132,905.2 $
7,814.3
140,719.5
(7,219.8)
133,499.7 $
$
2010
116,075.6
7,902.4
123,978.0
(6,296.4)
117,681.6
El movimiento de las provisiones en el período reportado es:
2011
PRESTAMOS
Saldos al 31 de diciembre de 2010
Más: Constitución de Reservas
Menos: Liberación de Reservas
Saldos al 31 de marzo de 2011
$
$
CONTINGENCIAS
(3,783.0) $
(176.5)
(63.3)
(3,896.2) $
(3,272.7) $
(50.9)
(3,323.6) $
TOTAL
(7,055.7)
(227.4)
(63.3)
(7,219.8)
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
6
2010
PRESTAMOS
CONTINGENCIAS
TOTAL
Saldos al 31 de diciembre de 2009
Más: Constitución de Reservas
Menos: Liberación de Reservas
$
(2,845.8) $
(430.8)
(97.8)
(3,064.4) $ (5,910.2)
(53.2)
(484.0)
(97.8)
Saldos al 31 de marzo de 2010
$
(3,178.8) $
(3,117.6) $ (6,296.4)
Al 31/03/11, las Reservas Voluntarias son de $1,148.5 y al 31/03/10, eran de $1,030.0.
Las reservas de saneamiento por "Contingencias" se presentan en el rubro de Otros Pasivos "Diversos".
La tasa de cobertura fue de 5.1% para ambos periodos.
La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el monto de las
provisiones entre el monto del activo.
La tasa de rendimiento promedio al 31/03/11 y al 31/03/10 fue del 3.5% y 3.9%, que equivaldría al 14.0% y
15.6% anual, respectivamente.
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de
préstamos (incluidos los intereses y comisiones), entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos
por el período reportado.
Los préstamos que tienen tasa de interés ajustable representan el 99.8% y 99.7% de la cartera de
préstamos y los que tienen tasa de interés fija 0.2% y 0.3% al 31 de marzo de 2011 y 2010,
respectivamente.
Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados en el período
reportado ascienden a $997.2 y $635.1 para 2011 y 2010, respectivamente.
NOTA 5.
CARTERA PIGNORADA
Se han obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos para el 31/03/11 y 31/03/10, como a
continuación se describe:
a)
Préstamos recibidos al 31 de marzo de 2011 del Banco Multisectorial de Inversiones por $32,957.9,
garantizados con créditos categoría “A” hasta la “C” por un monto de $22,919.5, más bonos ISTA por
$5,379.4 y efectivo $0.2, siendo el total de la garantía otorgada de $28,299.1. El saldo de préstamos
más intereses es de $33,150.3 y al 31 de marzo de 2010, tenían un saldo de $25,884.0, los que
estaban garantizados con créditos categoría “A” hasta la “C” por un monto de $36,247.2; el saldo de
los préstamos más intereses era de $25,999.1.
b)
Préstamos recibidos al 31 de marzo de 2011 del Banco Centroamericano de Integración Económica
(BCIE), por $450.0, garantizados con créditos categoría “A” hasta “B” por un monto de $544.8, más
Bonos ISTA por $8,262.9, siendo el total de la garantía de $8,807.8; el saldo de los préstamos más
intereses es de $455.6 y al 31 de marzo de 2010, tenían un saldo de $1,150.0, garantizados con
créditos categoría “A” hasta la “B” por un monto de $1,235.7; el saldo de los préstamos más intereses
es de $1,164.3.
Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a efecto de responder ante
nuestros acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
7
NOTA 6.
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (ACTIVOS EXTRAORDINARIOS)
Al 31/03/11 y 31/03/10, la Institución mantiene saldos netos de activos extraordinarios por valor de $23.6 y
$6.2, respectivamente.
El movimiento de activos extraordinarios, registrados durante los períodos reportados, se resume a
continuación:
2011
2010
VALOR DE
VALOR DE
ACTIVOS
Saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Más: Adquisiciones
Constitución de Reservas
Menos: Retiros
Uso de Reservas
Saldos al 31 de marzo de 2011 y 2010
RESERVA
ACTIVOS
RESERVA
$ 1,972.0 $ (1,947.1) $ 1,958.2 $ (1,952.0)
(1.3)
10.7
6.5
(10.7)
(6.5)
$ 1,961.3 $ (1,937.7) $ 1,951.7 $ (1,945.5)
El artículo 72 de la Ley de Bancos establece que los activos extraordinarios que adquieran los Bancos,
deberán ser liquidados dentro de un plazo de cinco años a contar de la fecha de su adquisición, debiendo
provisionarlos como pérdida en su contabilidad, durante los primeros cuatro años, mediante provisiones
mensuales uniformes.
NOTA 7.
INVERSIONES ACCIONARIAS
El Banco de Fomento Agropecuario al 31 de marzo de 2011 y 2010, no posee inversiones accionarias en
subsidiarias o en sociedades de inversión conjuntas.
NOTA 8.
DEPÓSITOS DE CLIENTES
La cartera de depósitos del Banco se encuentra distribuida así:
a) Depósitos del Público
b) Depósitos de Otros Bancos
c) Depósitos de Entidades Estatales
d) Depósitos Restringidos e Inactivos
Saldos al 31 de marzo de 2011 y 2010
$
$
2011
124,512.2
9,613.6
44,992.9
1,523.0
180,641.7
$
2010
111,708.5
6,065.5
45,821.5
1,471.2
165,066.7
2011
19,913.0 $
62,232.6
98,496.1
180,641.7 $
2010
21,935.2
47,305.2
95,826.3
165,066.7
$
Las diferentes clases de depósitos del Banco son las siguientes:
a) Depósitos en Cuenta Corriente
b) Depósitos en Cuenta de Ahorro
c) Depósitos a plazo
Saldos al 31 de marzo de 2011 y 2010
$
$
Todos los Depósitos están constituidos en dólares de los Estados Unidos de América.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
8
La tasa de costo promedio de la cartera de depósitos, para los períodos reportados de 2011 y 2010 es de
0.5% y 0.6%, que equivaldría al 2.0% y 2.4% anual, respectivamente.
La tasa de costo promedio de la cartera de depósitos es el porcentaje que resulta de dividir el rubro “Costos
de captación de depósitos”, entre el saldo promedio de la cartera de depósitos.
NOTA 9.
PRÉSTAMOS DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, el Banco no tenía préstamos con el Banco Central de Reserva.
NOTA 10. PRÉSTAMOS DEL BANCO MULTISECTORIAL DE INVERSIONES (BMI)
A la fecha de referencia de los Estados Financieros el Banco mantiene obligaciones con el BMI por
$33,150.3 y $25,999.1, para el 31/03/11 y 31/03/10 respectivamente, montos que incluyen capital más
intereses.
NOTA 11. PRÉSTAMOS DE OTROS BANCOS
Las obligaciones por préstamos con el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), al 31 de
marzo de 2011 y 2010, ascienden a $455.6 y $1,164.3 respectivamente, montos que incluye capital más
intereses.
NOTA 12. REPORTOS Y OTRAS OBLIGACIONES BURSÁTILES
A las fechas de los Estados Financieros el Banco no tiene obligaciones por reportos y obligaciones bursátiles
de breve plazo.
NOTA 13. TÍTULOS DE EMISIÓN PROPIA
Al 31 de marzo de 211 y 2010, el Banco no ha emitido títulos valores.
NOTA 14. BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES
De conformidad al artículo 43 de la Ley de Bancos, los Bancos pueden emitir bonos convertibles en
acciones.
El Banco de Fomento Agropecuario por su Ley de Creación no está facultado para realizar esta clase de
operaciones.
NOTA 15. PRÉSTAMOS CONVERTIBLES EN ACCIONES
El artículo 86 de la Ley de Bancos establece que los Bancos pueden emitir préstamos convertibles en
acciones.
El Banco de Fomento Agropecuario por su Ley de Creación no está facultado para realizar esta clase de
operaciones.
NOTA 16. RECUPERACIONES DE ACTIVOS CASTIGADOS
Bajo este concepto se presentan las recuperaciones en especie de activos que fueron dados de baja en
ejercicios anteriores.
Al 31 de marzo de 2011 y al 31 de marzo de 2010, no existen recuperaciones en especie.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
9
NOTA 17. UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN
El Banco de Fomento Agropecuario es una institución oficial de crédito, creada a través de una Ley Especial,
por lo que su capital está constituido por aportes del Estado y no por acciones, en consecuencia no se
establece utilidad por acción.
NOTA 18. GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de Funcionarios y Empleados
Remuneraciones
Prestaciones al Personal
Indemnizaciones al Personal
Gastos del Directorio
Otros Gastos del Personal
2011
$ 2,312.5
$ 1,246.1
814.4
130.6
22.3
99.1
2010
$ 2,000.0
$ 1,182.6
651.3
45.8
18.5
101.8
1,027.9
905.6
Gastos Generales
Depreciaciones y Amortizaciones
TOTAL
242.9
3,583.3
$
$
254.7
3,160.3
NOTA 19. FIDEICOMISOS
Al 31 de marzo de 2011 y 2010 el Banco no tenía Fideicomisos puros y el detalle que se presenta
corresponde a fondos en administración.
MONTO EN ADMON.
NOMBRE
2011
PESCAR
FICAFE
FEPADA
PROGRAMA K.F.W. PARA MICROEMPRESAS
PRODERNOR
FIDEAGRO
CONVENIO MAG-BFA
CONVENIO GOES-BFA RESERVA ESTRATEGICA
DONATIVO JAPONES
FIDA PRODAP
TOTAL
$
533.6
8,017.6
1,705.8
3,367.9
690.4
34,147.5
3,095.1
198.1
569.5
3,475.5
$ 55,801.0
2010
$
580.9
8,916.5
1,656.4
3,461.1
687.6
33,351.2
3,095.2
198.1
569.5
3,556.4
$ 56,072.9
RESULTADOS
2011
2010
$ (63.4) $
(8.8)
30.4
77.2
8.3
11.8
(0.1)
0.2
0.3
1.4
361.7
304.6
6.4
22.0
$ 343.6 $ 408.4
NOTA 20. INDICADORES RELATIVOS A LA CARGA DE RECURSO HUMANO
Durante los períodos reportados el Banco ha mantenido un promedio de 735 y 701 empleados,
respectivamente.
AÑO
PROMEDIO
EMPLEADOS
% EMPLEADOS
NEGOCIOS FINANC.
% EMPLEADOS
DE APOYO
2011
735
74.0
26.0
2010
701
72.6
27.4
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
10
NOTA 21. LITIGIOS PENDIENTES
El detalle de los litigios pendientes a la fecha de los Estados Financieros es el siguiente:
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, se tiene 257 y 27 casos, por montos de $6,670.7 y $6,484.5,
respectivamente, en los Juzgados de lo Mercantil por reclamación de créditos.
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, se tienen 5 Juicios Civiles Ejecutivos, en los cuales el Banco ha demandado
el pago de $47.9, para ambos periodos.
Al 31/03/11 y 31/03/10, existe un juicio civil ordinario en el cual el Banco es el demandante.
En los Juzgados de Instrucción se tienen 7 casos para el 31/03/11 y 31/03/10, por un total de $135.9, para
ambos períodos.
Al 31/03/11 se tienen 2 juicios laborales por $31.6 y al 31/03/10 1 juicio laboral por $7.8, para los cuales
existe la provisión laboral en ambos periodos.
Al 31/03/11 y al 31/03/10, el Banco ha sido demandado en un juicio mercantil declaratorio de prescripción.
Asimismo, a las fechas mencionadas se tiene 1 Juicio Sumario Mercantil por $3,843.7.
Al 31 de marzo de 2011, no existe juicio por parte de la Superintendencia del Sistema financiero y al 31 de
marzo de 2010, se encontraba pendiente de resolución un juicio, por el cual el Banco no había provisionado
ningún valor.
NOTA 22. PERSONAS RELACIONADAS Y ACCIONISTAS RELEVANTES
Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por ciento o más de las
acciones del Banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán como propias las acciones del cónyuge y
parientes del primer grado de consanguinidad, así como la proporción que les corresponde cuando tengan
participación social en sociedades accionistas del Banco. Dentro de las personas relacionadas existe un
grupo a quienes la Ley de Bancos denomina accionistas relevantes, por ser titulares de al menos el diez por
ciento de las acciones del Banco. También son personas relacionadas los Directores y Gerentes del Banco.
El Banco de Fomento Agropecuario es una institución Oficial de Crédito, creada a través de una ley especial,
por lo que su capital está constituido por aportes del Estado y no está representado por acciones, en
consecuencia no se establecen accionistas relevantes, ni personas relacionadas por la titularidad de las
acciones.
NOTA 23. CRÉDITOS RELACIONADOS
De conformidad a los artículos 203, 204, 205 y 206 de la Ley de Bancos, se prohíbe que los Bancos, así
como sus subsidiarias, otorguen préstamos, créditos, garantías y avales a personas naturales o jurídicas
relacionadas directa o indirectamente con la propiedad o en forma directa con la administración de la
entidad, ni adquirir valores emitidos por éstas en un monto global superior al cinco por ciento (5%) del capital
pagado y reservas de capital de cada una de las entidades consolidadas.
El capital y reservas de capital al 31 de marzo de 2011 y 2010 es de $18,747.3 y $18,567.5,
respectivamente. El total de créditos relacionados es de $610.7 y $539.7 para el 2011 y 2010, que
representa el 3.3% y 2.9% del capital y reservas de capital de la entidad; distribuidos entre 24 y 19 deudores,
respectivamente.
Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones sobre créditos
relacionados antes referidas.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
11
NOTA 24. CRÉDITOS A SUBSIDIARIAS EXTRANJERAS
De conformidad al artículo 23 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que los Bancos pueden
otorgar a sus subsidiarias constituidas en El Salvador, no puede exceder del cincuenta por ciento (50%) del
fondo patrimonial o del diez por ciento (10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos
parámetros del otorgante.
El Banco al 31 de marzo de 2011 y 2010, no tenía subsidiarias.
Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento total a las disposiciones sobre créditos
relacionados antes referidas.
NOTA 25. CRÉDITOS A SUBSIDIARIAS NACIONALES
De conformidad al artículo 24 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que los Bancos pueden
otorgar a sus subsidiarias constituidas en El Salvador, no puede exceder del cincuenta por ciento (50%) del
fondo patrimonial o del diez por ciento (10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos
parámetros del otorgante.
El Banco al 31 de marzo de 2011 y 2010, no tenía subsidiarias.
Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento total a las disposiciones sobre créditos
relacionados antes referidas.
NOTA 26. LÍMITES EN LA CONCESIÓN DE CRÉDITOS
El artículo 197 de la Ley de Bancos establece que los Bancos y sus subsidiarias no podrán otorgar créditos
ni participar en el capital accionario por una suma global que exceda el veinticinco por ciento (25%) de su
propio fondo patrimonial, a una misma persona o grupo de personas con vínculos económicos. También
establece que el exceso del quince por ciento (15%) en créditos, respecto de su propio fondo patrimonial
debe ser cubierto por garantías reales suficientes o avales de Bancos locales o Bancos extranjeros de
primera línea.
Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones del artículo 197 de la Ley
de Bancos.
NOTA 27. CONTRATOS CON PERSONAS RELACIONADAS
De conformidad al artículo 208 de la Ley de Bancos, la Superintendencia puede objetar la celebración de
contratos entre un Banco y las personas relacionadas con éste. Se entiende que son personas relacionadas
aquellas que se encuentran vinculadas en forma directa o indirecta con la propiedad accionaria del Banco o
en forma directa con la administración.
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, no existían contratos con personas relacionadas.
Durante los períodos reportados la Superintendencia no objetó contratos con personas relacionadas.
NOTA 28. RELACIONES ENTRE OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS EN MONEDA EXTRANJERA
De acuerdo con el artículo 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia, determinará las normas referentes
a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los Bancos, con el fin de procurar que el riesgo
cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, se ha establecido que
la diferencia absoluta entre activos y pasivos de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10.0% del fondo
patrimonial.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
12
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, el Banco cumple la citada disposición al mantener una relación del 0.0%
para ambos períodos.
NOTA 29. REQUERIMIENTO DE FONDO PATRIMONIAL O PATRIMONIO NETO.
Según el artículo 41 de la Ley de Bancos, con el objeto de mantener constantemente su solvencia, los
Bancos deben presentar en todo momento las siguientes relaciones:
a)
El 12.0% o más entre su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados.
b)
El 7.0% o más entre el fondo patrimonial y sus obligaciones o pasivos totales con terceros,
incluyendo las contingentes.
c)
El 100% o más entre el fondo patrimonial y el capital social pagado a que se refiere el artículo 36 de
la Ley de Bancos.
Al 31 de marzo de 2011 y 2010, la situación del Banco es según lo muestran las siguientes relaciones:
RELACIÓN
2011
2010
a) Fondo Patrimonial a Activos Ponderados
b) Fondo Patrimonial a Pasivos y Contigencias
c) Fondo Patrimonial a Capital Pagado
15.2% 16.3%
10.9% 11.5%
159.3% 151.7%
NOTA 30. CALIFICACIÓN DE RIESGO
El artículo 235 de la Ley de Bancos requiere que publiquemos la calificación de riesgo realizada por una
clasificadora de riesgo registrada en la Superintendencia de Valores, la cual es la siguiente:
EMISOR
FECHA
CLASIFICACION
FITCH RATINGS
DICIEMBRE DE 2010
DICIEMBRE DE 2009
A
BBB
Descripción de la calificación:
A: Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una buena capacidad de pago de sus obligaciones
en los términos y plazos pactados, pero está susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios
en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de protección son
satisfactorios.
BBB: Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una suficiente capacidad de pago de sus
obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles
cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de protección son
suficientes.
NOTA 31. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
El Banco de Fomento Agropecuario, únicamente se dedica a la intermediación financiera en El Salvador.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
13
NOTA 32. HECHOS RELEVANTES Y SUBSECUENTES AL 31 DE MARZO DE 2011, SON LOS
SIGUIENTES:
A. CAMBIO DE DIRECTORES Y FUNCIONARIOS
Licenciado José Atilio Montalvo Cordero, nombrado Director Suplente, en representación del Ministerio de
Agricultura y Ganadería, a partir del 11 de marzo de 2011 al 10 de marzo de 2014, en sustitución de la
Licenciada Karla María Galdámez Castaneda.
B. EFECTOS ACUMULADOS EN LA CARTERA DE PRÉSTAMOS Y RESULTADOS POR $26,865.9 POR
LA CANCELACIÓN DE LA DEUDA AGRARIA.
El Decreto No. 263 del 23/03/98, cancela el 90% de la deuda agraria y agropecuaria y establece que no
podrán iniciarse ni continuarse las acciones de cobro ejecutivo contra los beneficiarios de este Decreto.
Por lo antes expuesto, el Banco dejó de percibir desde el inicio de la vigencia del Decreto hasta el 31 de
marzo de 2011, la suma de $26,865.9 ($17,402.3 de capital y $9,463.6 de intereses).
El Decreto No. 554 del 21 de diciembre de 2010, prorroga los efectos del Decreto No. 263, hasta el 30
de junio de 2011.
C. AUMENTA CALIFICACIÓN DE RIESGO DEL BANCO.
La Calificadora de Riesgo Fitch Ratings, mejoró la última calificación del Banco asignada al 30 de
septiembre de 2010 de “BBB” hasta “A”, para el 31 de diciembre de 2010.
HECHOS RELEVANTES Y SUBSECUENTES AL 31 DE MARZO DE 2010, SON LOS SIGUIENTES:
A. VENTA DE CARTERA AL FIDEAGRO.
Con base a lo establecido en el Decreto Legislativo No. 619, del 23/11/01, el Banco de Fomento
Agropecuario, ha vendido al FIDEAGRO al 75% de su valor, préstamos categoría “D” por $46,182.60;
siendo el 100% de su valor $61,576.74.
B. EFECTOS ACUMULADOS EN LA CARTERA DE PRÉSTAMOS Y RESULTADOS POR $26,685.9 POR
LA CANCELACIÓN DE LA DEUDA AGRARIA.
El Decreto No.263 del 23/03/98, cancela el 85% de la deuda agraria y agropecuaria y establece que no
podrán iniciarse ni continuarse las acciones de cobro ejecutivo contra los beneficiarios de este Decreto.
Por lo antes expuesto, el Banco dejó de percibir desde el inicio de la vigencia del Decreto hasta el 31 de
marzo de 2010, la suma de $26,685.9 ($17,361.8 de capital y $9,324.1 de intereses).
El Decreto No.344, del 27 de junio de 2007, modifica la cancelación de la deuda al 90% y el Decreto No.
222, del 11 de diciembre de 2009, prorroga los efectos del Decreto No. 263 hasta el 30 de junio de 2010.
C. SUSPENSIÓN DE JUICIOS MERCANTILES A FAVOR DE LOS DEUDORES AGROPECUARIOS.
El Decreto Legislativo No.121 del 18 de septiembre de 2009, establece al Banco de Fomento
Agropecuario, suspender por un plazo de 9 meses los juicios ejecutivos mercantiles en contra de toda
persona natural o jurídica, que tengan préstamos y que en el documento respectivo determinen que
fueron utilizados para financiar actividades de producción agropecuaria y/o agroindustrial, iguales o
inferiores a $30.0 y para las personas jurídicas que operan bajo la figura de cooperativismos o
asociaciones campesinas, cuando el monto del préstamo sea igual o inferior a $100.0.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
14
NOTA 33. DIFERENCIAS SIGNIFICATIVAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA
SUPERINTENDENCIA Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA.
Las principales diferencias entre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las normas
contables bancarias (NCB), emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, se describen a
continuación:
1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación que establecen las
NIIF; las que se detallan a continuación: instrumentos financieros a su valor razonable a través de
pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa, inversiones
disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las
inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde.
2. No se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con el uso de los instrumentos financieros;
por ejemplo:
i. Los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, incluyendo su política
respecto a la cobertura desglosada para cada uno de los tipos principales de transacciones previstas.
ii. La información sobre la naturaleza de los riesgos cubiertos, tales como riesgo de crédito, riesgo de
mercado, riesgo de moneda y riesgo de la tasa de interés.
3.
La presentación de los Estados Financieros se rige por formatos diseñados por la Superintendencia del
Sistema Financiero, cuyas notas son generalmente de cumplimiento legal, y no proporcionan toda la
información requerida por las NIIF para el análisis financiero de las cifras, tales como: activos y pasivos
que generan intereses, detalle de la concentración de los riesgos de créditos, información sobre
vencimientos de los préstamos y depósitos, información sobre los derivativos financieros e información
sobre los riesgos de crédito, de tasa de interés, mercado y en flujo de efectivo.
4.
Los valores adquiridos o vendidos con pacto de recompra (reportos) se registran como inversiones y
deudas en el Balance General; de acuerdo con las NIIF estos deben registrarse como cuentas por
cobrar y deudas.
5.
Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base a normativa emitida
por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a las NIIF en la preparación de los estados
financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar
variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización
geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de
recuperación de estos préstamos. Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas
se realice en base a los flujos de efectivo futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía.
6.
Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con crédito a otros ingresos no
de operación; las NIIF requieren que las transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.
7.
De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma parte de los resultados,
sino son apropiaciones de utilidades retenidas.
8.
Los ingresos generados por los intereses sobre la cartera vencida de préstamos por cobrar, se registran
en cuentas de orden cuando existe mora superior a 90 días y se reconocen como productos cuando son
percibidos; las NIIF requieren que los Estados Financieros se preparen sobre la base de lo devengado.
9.
La vida útil de los activos fijos se determina con base en los plazos fiscales; las NIIF establecen que la
vida útil de los activos fijos debe determinarse con base a la vida económica del bien; así mismo, se
revisó la definición de valor residual de los activos.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
15
10. Las rectificaciones de los ingresos y gastos de ejercicios anteriores; resultado de una corrección de
errores contables, se registran como parte de los resultados de operación del año en que se efectúa la
operación clasificándolos en las cuentas otros ingresos o gastos no operacionales; las NIIF requieren
que de ser importante, se carguen o acrediten a las utilidades acumuladas al inicio de este año.
11. No se registran impuestos diferidos; las NIIF requieren el reconocimiento de éstos cuando la base de
valuación fiscal de los activos y pasivos difiere de lo financiero contable.
12. Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual debe reconocerse una
pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al momento inicial o subsecuente al valor justo
menos los costos para vender. Bajo NIIF las reservas constituidas por ley para los activos
extraordinarios no forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las utilidades
retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con
financiamiento se reconocen como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de
acuerdo con las NIIF.
GERENCIA FINANCIERA
DEPTO. DE PROGRAMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO
16