Descripción: Términos y Condiciones: Monto Nominal (N

Anexo 3 - Cartilla de Información: Opción
Descripción y Fórmulas Twin Win EURUSD
Descripción:
El cliente recibe un rendimiento variable que dependerá del movimiento del tipo cambio Dólares
Americanos por Euro. Mientras más se aleje de su nivel inicial, ya sea subiendo o cayendo, el cliente
recibirá un mayor rendimiento hasta llegar a un rendimiento variable máximo. Sin embargo, si el tipo de
cambio Dólares Americanos por Euro alcanza un nivel superior determinado (nivel de desactivación
superior) o alcanza un nivel inferior determinado (nivel de desactivación inferior), en cualquier
momento durante el periodo de la operación, el cliente no recibirá ningún rendimiento variable.
Términos y Condiciones:
Monto Nominal (N):
Rendimiento Variable Máximo:
Moneda:
Plazo (expresado en días):
Fecha de firma del contrato:
Prima Pagada por el Cliente
Activo de referencia:
Precio inicial del activo de referencia (S):
[ 100,000.0 ]
[
]
Nuevos Soles
[ 365 ]
[ 29/08/2013 ]
[ 2,924.09 ]
Tipo de cambio Dólares Americanos americanos
por Euro
[ 1.3220 ]
Nivel de desactivación inferior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): [ 1.1920 ]
Nivel de desactivación superior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): [ 1.3700 ]
Fecha y hora de observación final (fecha y hora en
la que se tomará el tipo de cambio Dólares
Americanos por Euro para determinar el
rendimiento variable final, en caso no se haya
alcanzando ningún nivel de desactivación):
[ 27/08/2013 ]
Fuente de donde se obtendrá el tipo de cambio
dólares por euro de referencia para liquidación:
Referencia en Bloomberg:
Tipo de cambio euros por dólar americano
publicado en el sistema de información financera
"Bloomberg".
"EUCFUSD Index"
Tipo de cambio euros por dólar americano
publicado en el sistema de información financera
Fuente de donde se obtendrá el tipo de cambio
dólares por euro de referencia para desactivación: "Bloomberg".
Referencia en Bloomberg:
"EURUSD EBSF Currency"
Determinación del rendimiento variable:
A.- Si el tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de
referencia, en cualquier momento durante la vida de la
operación, es igual o menor al nivel de desactivación
inferior o es mayor o igual al nivel de desactivación
superior, el cliente no recibirá ningún rendimiento
variable en la fecha de vencimiento.
B.- Si el tipo de cambio Dólares Americanos Americanos
por Euro de referencia es mayor al nivel de
desactivación inferior y menor al nivel de desactivación
superior en todo momento durante la vida de la
operación, el cliente recibirá en la fecha de vencimiento
el siguiente rendimiento variable ("R"):
B.1.- Si el tipo de cambio Dólares Americanos
Americanos por Euro de referencia, en la fecha y hora
de observación final (F), es menor o igual al nivel inicial
(S):
F·
§
R = N × ¨1 − ¸
S¹
©
B.2.- Si el tipo de cambio Dólares Americanos
Americanos por Euro de referencia en la fecha de
observación final es mayor al precio inicial:
·
§F
R = N × ¨ − 1¸
¹
©S
donde:
N = nominal de la opción
F = tipo de cambio Dólares Americanos
Americanos por Euro de referencia en la fecha y
hora de observación final
S = Precio inicial
Ejemplo Ilustrativo (operación ficticia):
Nominal contratado:
Moneda:
Rendimiento Variable Máximo:
Plazo (expresado en días):
Fecha de firma del contrato:
Fecha y hora de observación final (fecha y hora en
la que se tomará el tipo de cambio Dólares
Americanos por Euro para determinar el
rendimiento variable final, en caso no se haya
alcanzando ningún nivel de desactivación):
Fecha de liquidación:
Activo de referencia:
Precio inicial del activo de referencia:
S/. 100,000.00
Nuevos Soles
S/. 11,530.77 (Ver escenario hipotético 5)
365
08/02/2012
05/02/2013 A las 10:00 am
(hora de Nueva York)
07/02/2013
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro
1.3000
Nivel de desactivación inferior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): 1.1600
Nivel de desactivación superior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): 1.4500
Prima Pagada por el Cliente
S/. 2,000.00
Escenario hipotético 1:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.0800
referencia mínimo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4200
referencia máximo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.0500
referencia en la fecha y hora de observación final:
Rendimiento variable obtenido:
Pago total de la opción al vencimiento:
Como el tipo de cambio Dólares Americanos por
Euro de referencia fue menor al nivel de
desactivación inferior (1.1600) en todo momento de
la operación, el cliente no recibe ningún
rendimiento en la fecha de vencimiento.
S/. 0.00
Escenario hipotético 2:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.1800
referencia mínimo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4450
referencia máximo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4400
referencia en la fecha y hora de observación final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio Dólares Americanos por
Euro de referencia fue menor al nivel de
desactivación superior (1.4500) y mayor al nivel de
desactivación inferior (1.1600) en todo momento de
la operación, el cliente recibe el rendimiento
variable.
§ 1.4400 ·
R=¨
− 1¸ = 10.77%
© 1.3000 ¹
Pago total de la opción al vencimiento:
S./ 10,770
Escenario hipotético 3:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.1700
referencia mínimo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4200
referencia máximo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.1800
referencia en la fecha y hora de observación final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio Dólares Americanos por
Euro de referencia fue menor al nivel de
desactivación superior (1.4200) y mayor al nivel de
desactivación inferior (1.1600) en algún momento
de la operación, el cliente recibe el rendimiento
variable.
§ 1.1800·
R = ¨1 −
¸ = 9.23%
© 1.3000¹
Pago total de la opción al vencimiento:
S/. 9,230.77
Escenario hipotético 4:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.1700
referencia mínimo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4200
referencia máximo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.3000
referencia en la fecha y hora de observación final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio Dólares Americanos por
Euro de referencia fue mayor al nivel de
desactivación inferior (1.1500) y menor al nivel de
desactivación superior (1.4500) durante la vida de
la operación, el cliente recibe en la fecha de
vencimiento el siguiente siguiente rendimiento
variable "R":
Dado que el tipo de cambio Dólares Americanos
por Euro de referencia en la fecha y hora de
observación final es igual al precio inicial (1.3000):
§ 1.3000 ·
R = 100,000 × ¨1 −
¸
© 1.3000 ¹
R = 100,000 × 0.00
R = 0.00 ( A)
Pago total de la opción al vencimiento:
S/. 0.00
Escenario hipotético 5:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.1500
referencia mínimo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4499
referencia máximo durante la vida de la operación:
Tipo de cambio Dólares Americanos por Euro de 1.4499
referencia en la fecha y hora de observación final:
Como el tipo de cambio Dólares Americanos por
Euro de referencia fue mayor al nivel de
desactivación inferior (1.1500) y menor al nivel de
desactivación superior (1.4500) durante la vida de
la operación, el cliente recibe en la fecha de
vencimiento el siguiente siguiente rendimiento
variable "R":
Rendimiento variable obtenido:
Dado que el tipo de cambio Dólares Americanos
por Euro de referencia en la fecha y hora de
observación final es el nivel máximo posible
(1.4499) sin tocar el nivel de desactivación
superior, el cliente recibe el rendimiento variable
máximo:
§ 1.4499 ·
− 1¸
R = 100,000 × ¨
© 1.3000 ¹
R = 100,000 × 0.1153077
R = 11,530.77 ( A)
Pago total de la opción al vencimiento:
S./ 11,530.77