CASO PRÁCTICO SOBRE CAPITALIZACIÓN DE LOS GASTOS

CASO PRÁCTICO SOBRE CAPITALIZACIÓN DE LOS GASTOS
FINANCIEROS
Gregorio Labatut Serer
http://gregorio-labatut.blogspot.com.es/
Universidad de Valencia.
La incorporación de los gastos financieros en el precio de coste de adquisición, se regula
en la Norma de Registro y Valoración (NRV) 2ª 1. del PGC, indica que “En los
inmovilizados que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, se
incluirán en el precio de adquisición o coste de producción los gastos financieros que se hayan devengado
antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado …….”
La activación de los gastos financieros se realizará hasta que el inmovilizado se
encuentre en condiciones normales de funcionamiento, siempre que el periodo de
puesta en condiciones de funcionamiento tuviera una duración superior a un año. A
partir de ese momento no será posible incorporar los gastos financieros al coste de
adquisición, y comenzará su amortización.
En principio, se sigue el mismo criterio que con cualquier otro gasto necesario para
poner el inmovilizado en condiciones de funcionamiento, pero con la condición de que
este periodo sea superior a un año.
El valor del inmovilizado incorporando los gastos financieros correspondientes no
superará en ningún caso su valor razonable.
El mismo criterio se aplicará a las existencias de larga duración, esto es, aquellas cuyo
periodo de producción o fabricación supere un año.
En el mismo sentido se manifiesta la Resolución de 1 de marzo de 2013, del Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y
valoración del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias, la Norma
Primera 2, indica: “2. En los inmovilizados que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para
estar en condiciones de uso, se incluirán en el precio de adquisición o coste de producción los gastos
financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del
inmovilizado material y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro
tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición, fabricación o
construcción”.
Relacionado con la capitalización de gastos financieros, podemos encontrar también
una consulta al ICAC, consulta núm. 3 publicada en el BOICAC 79 de septiembre de
2009, en el que se le preguntaba al ICAC sobre los criterios aplicables a la capitalización
de gastos financieros, en el supuesto de que se generen ingresos financieros por invertir
los fondos procedentes de la financiación ajena.
1
En concreto la consulta es la siguiente: una sociedad concesionaria solicita un préstamo
para financiar la edificación de un hospital. Durante la fase de construcción, entre la
fecha de recepción de los fondos y el pago a los proveedores, la sociedad invierte el
importe recibido y obtiene ingresos financieros. A la vista de esta circunstancia se
pregunta si dichos ingresos deben minorar el importe de los gastos susceptibles de
activación como mayor valor del hospital, o por el contrario deben lucir como un
ingreso financiero en la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad.
En primer lugar el ICAC recuerda que en el marco del anterior Plan General de
Contabilidad de 1990 este Instituto se pronunció sobre esta cuestión en la consulta 4
publicada en el Boletín del ICAC (BOICAC) nº 36, de diciembre de 1998, concluyendo
que los gastos financieros derivados de fuentes de financiación ajena que
transitoriamente no se apliquen a la inversión del inmovilizado en curso para la que se
obtuvieron, no pueden capitalizarse y deben considerarse un gasto financiero del
ejercicio en que se produzcan. En relación con los ingresos financieros, en la respuesta
se precisa que deben lucir en la cuenta de pérdidas y ganancias.
También se recuerda que al amparo de la disposición transitoria quinta del Real
Decreto 1514/2007, en el nuevo marco contable, la consulta 3 publicada en el BOICAC nº
75, de octubre de 2008, ha declarado expresamente en vigor la metodología sobre
activación de gastos financieros regulada, con un alcance general, en la Resolución del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 9 de mayo de 2000, por la que se
establecen criterios para la determinación del coste de producción.
La cuestión fundamental estriba en determinar si durante este periodo en el que
inicialmente los fondos se han invertido en otra cuestión distinta a la de la construcción
pero se tienen en una cuenta remunerada esperando para ser aplicados a su finalidad, es
susceptible de que los mismos sean activados, y el tipo de interés que habría que aplicar
en caso afirmativo.
El ICAC recuerda lo establecido en la norma de registro valoración 2ª que obliga a la
capitalización de la carga financiera siempre que los fondos obtenidos se hubieran
atribuido a la financiación de la adquisición, fabricación o construcción del
inmovilizado, y en el caso que nos ocupa no cabe duda que si los fondos han generado
ingresos, durante su periodo de generación no han sido aplicados a financiar la obra y,
en consecuencia, dichos gastos no deberían ser objeto de capitalización en la parte
proporcional asociada a la financiación que ha originado los citados ingresos.
En definitiva, el ICAC considera vigente el criterio incluido en la consulta 4, publicada
en el Boletín del ICAC (BOICAC) nº 36, de diciembre de 1998, en cuya virtud, los
ingresos financieros en todo caso deben lucir en la cuenta de pérdidas y ganancias, y los
gastos devengados durante el periodo transitorio en que se ha invertido la financiación
ajena no deben activarse como mayor valor del inmovilizado en curso.
Con independencia de esta interpretación del ICAC, en nuestra opinión, el hecho de
que inicialmente los fondos no sean necesarios para efectuar el pago de las inversiones,
no significa necesariamente que el inmovilizado o las existencias de larga duración no
hubiera comenzado a realizarse (o producirse), de este modo, podría ser posible que la
obras hubieran comenzado, o el activo se hubiera adquirido, y los pagos se produjeran
en un momento posterior.
2
En consecuencia, en opinión del autor, en el caso de que el activo se hubiera adquirido, o
las obras hubieran comenzado, y el pago todavía no se hubiera producido, no invalidaría
el hecho de que los fondos se están aplicando en la construcción o adquisición, ya que
no pueden utilizarse para otra cosas, y si en ese tiempo que media entre el momento
inicial del primer pago y la finalización, todos los fondos obtenidos están disponibles
para dicho fin, y el hecho de que hubieran ocasionado ingresos financieros
transitoriamente, no revocaría la premisa de partida.
En nuestra opinión, el hecho fundamental estriba en determinar claramente el momento
en el que procedería la activación de los gastos financieros, si dicho momento es el pago
de las obras entonces la respuesta del ICAC es la que lógicamente correspondería, pero
si el momento del cómputo es el inicio de las obras y se haya producido el primero de los
pagos (devengo de los intereses), aunque éstas no se hubieran pagado todavía en su
totalidad, parecería lógico que debería capitalizarse la diferencia entre el coste
financiero y los ingresos financieros percibidos.
En esta línea parece que se pronuncia la Normativa Internacional, al indicar en la NIC
23 Costes por intereses que con respecto a la financiación específica, (párrafos 12 y 13):
“En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados específicamente con el propósito de obtener
un activo apto, la entidad determinará el importe de los mismos susceptibles de capitalización, como los
costes reales en los que haya incurrido por tales préstamos durante el ejercicio, menos los rendimientos
conseguidos por la inversión temporal de tales fondos”.
“Según los acuerdos financieros relativos a los activos aptos, podría suceder que la empresa obtenga los
fondos, e incurra en los correspondientes costes por intereses, antes de que los mismos sean usados total
o parcialmente para efectuar desembolsos en el activo en cuestión. En tales circunstancias, la totalidad
o una parte de los fondos a menudo se invierten temporalmente a la espera de efectuar los desembolsos
correspondientes en el citado activo. Para determinar la cuantía de los costes por intereses susceptibles
de ser capitalizados durante un ejercicio, se deducirá de los costes por intereses incurridos cualquier
rendimiento obtenidos por tales fondos”.
Por tanto, según la normativa internacional, debe utilizarse para la capitalización de
intereses un tipo de interés neto de los rendimientos que se hayan podido devengar.
También podemos leer en el párrafo 17 de la NIC 23, que “la entidad comenzará la
capitalización de los costes por intereses como parte de los costes de un activo apto en la fecha de inicio.
La fecha de inicio para la capitalización es aquella en que la entidad cumple por primera vez, todas y
cada una de las siguientes condiciones:
a. incurre en desembolsos en relación con el activo;
b. incurre en costes por intereses; y
c. lleva a cabo las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que está destinado
o para su venta”.
3
En el párrafo 19 se explica que se entiende por el momento en el que se lleva a cabo las
actividades necesarias para preparar el activo, e indica: “Las actividades necesarias para
preparar el activo para el uso al que está destinado o para su venta implican algo más que la
construcción física del mismo. Incluyen también los trabajos técnicos y administrativos previos al
comienzo de la construcción física, tales como las actividades asociadas a la obtención de permisos
anteriores al inicio de la construcción propiamente dicha. No obstante, estas actividades excluyen la
mera tenencia del activo, cuando éste no es objeto de producción o desarrollo alguno que implique un
cambio en su condición. Por ejemplo, los costes por intereses en los que se incurre mientras los terrenos
se están preparando se capitalizan en los ejercicios en que tal preparación tiene lugar. Sin embargo, los
costes por intereses en los que se incurre mientras los terrenos adquiridos para construir sobre ellos se
mantienen inactivos, sin realizar en ellos ninguna labor de preparación, no cumplen las condiciones
para ser capitalizados”.
En cualquier caso, obsérvese que la NIC considera que el inicio de la capitalización es
cuando se produzcan las tres condiciones enumeradas, por primera vez. Esto es el inicio
de la capitalización es la primera vez que se incurre en un desembolso en relación con el
activo, se incurre en los cotes por intereses y se llevan a cabo las actividades, y a partir
de ese momento la capitalización se producirá por el importe neto de los gastos totales
efectuados menos los intereses percibidos por la colocación temporal de los fondos.
En el cuadro 1 se resume lo expuesto:
4
Capitalización de gastos financieros, si generan ingresos
financieros antes del pago de las inversiones.
CRITERIO ICAC.
Consulta 4 BOICAC
diciembre 1998.
CRITERIO NIC 23
nº
36,
Consulta 3 BOICAC nº 75, octubre
2008. (no se pronuncia)
Consulta 3 BOICAC nº 79,
septiembre 2009 (sí que se
pronuncia)
Ingresos financieros = cuenta de
pérdidas y ganancias.
Gastos devengados durante el
periodo transitorio en que se ha
invertido la financiación ajena no
deben activarse como mayor valor del
inmovilizado en curso.
Capitalización de intereses a un
tipo de interés neto de los
rendimientos obtenidos.
Criterio de reconocimiento por
primera vez:
-
Incurre en desembolsos
-
Incurre en costes
-
Lleva a cabo las actividades
de inversión
Criterio de reconocimiento: pago
de las obras.
Cuadro1. Tratamiento de la capitalización de gastos financieros si generan ingresos
financieros antes del pago de las inversiones.
5
Caso práctico
Una empresa está construyendo un inmovilizado material cuyo periodo de obra durará
más de un año. El inicio de la construcción se comenzó a principios de año
Durante el ejercicio los costes relacionados con la construcción (mano de obra,
materiales, gastos del proyecto, etc.) han ascendido a 2.000.000 euros, desembolsados
del siguiente modo:
A principio de las obras 1 de enero: 200.000 euros.
28 de febrero: 300.000 euros.
30 de marzo: 400.000 euros.
30 de mayo: 500.000 euros.
31 de julio: 300.000 euros.
30 de noviembre: 300.000 euros.
Para financiar estas obras, la empresa obtuvo un préstamo a principios de año (inicio de
las obras de la instalación) por un importe de 2.000.000 euros, a un tipo de interés del
4,5 %, la empresa colocó los fondos en una cuenta remunerada al 3 % hasta el momento
en el que realizan los pagos. Los ingresos y gastos financieros se han registrado en la
cuenta de Pérdidas y Ganancias.
SE PIDE: Registrar la capitalización de los gastos financieros,
a. Según el criterio del ICAC.
b. Según el criterio de la NIC 23 Costes por intereses.
6
SOLUCIÓN:
Caso A: El ICAC considera que la capitalización de intereses debe realizarse desde el
momento del pago de las obras, en consecuencia, los gastos financieros capitalizados
son los siguientes:
Fecha
Importe
1 de enero
28 de febrero
30 de marzo
30 de mayo
31 de julio
30 de noviembre
200.000
300.000
400.000
500.000
300.000
300.000
TOTAL
Perido
Meses
Proporción
12
10
9
7
5
1
Tipo interés Capitalización
1,00
0,83
0,75
0,58
0,42
0,08
4,50%
4,50%
4,50%
4,50%
4,50%
4,50%
2.000.000
9.000
11.250
13.500
13.125
5.625
1.125
53.625
Por lo tanto, el importe a capitalizar ascendería a 53.625 euros.
53.625
232
Instalaciones
técnicas en montaje
a
Incorporación
al 76x
activo de gastos
financieros
53.625
Caso B: Según el criterio de la NIC 23, la fecha de inicio para la capitalización es cuando
se cumplen las tres condiciones:
d. incurre en desembolsos en relación con el activo;
e. incurre en costes por intereses; y
f. lleva a cabo las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que
está destinado o para su venta.
Esto sucede el 1 de enero, pero se había obtenido un préstamo por 2.000.000 euros, y la
parte no desembolsada se coloca en una cuenta remunerada al 3%. A partir de ese
momento habría que capitalizar el importe neto de los gastos menos los ingresos
financieros conseguidos por las fuentes de financiación pendientes. Por lo que, los
gastos financieros capitalizados serían los siguientes:
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Fecha
Capitales
1 de enero
Dispuesto
Pendiente
28 de febrero
Dispuesto
Pendiente
30 de marzo
Dispuesto
Pendiente
30 de mayo
Dispuesto
Pendiente
31 de julio
Dispuesto
Pendiente
30 de noviembre Dispuesto
Pendiente
TOTAL
Importe
200.000
1.800.000
500.000
1.500.000
900.000
1.100.000
1.400.000
600.000
1.700.000
300.000
2.000.000
-
Perido
Meses
Proporción
2
2
1
1
2
2
2
2
4
4
1
1
Tipo interés Capitalización
0,17
0,17
0,08
0,08
0,17
0,17
0,17
0,17
0,33
0,33
0,08
0,08
4,50%
1,50%
4,50%
1,50%
4,50%
1,50%
4,50%
1,50%
4,50%
1,50%
4,50%
1,50%
12.000.000
1.500
4.500
1.875
1.875
6.750
2.750
10.500
1.500
25.500
1.500
7.500
65.750
Por lo tanto, el importe a capitalizar ascendería a 65.750 euros.
65.750
232
Instalaciones
técnicas en montaje
a
Incorporación
al
activo de gastos
financieros
76x
65.750
Un saludo cordial para todos.
Gregorio Labatut Serer
http://gregorio-labatut.blogspot.com.es/
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