Estados financieros

ESTADOS FINANCIEROS
Correspondiente a los periodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014
Gerens Capital S.A.
(Miles de pesos chilenos)
Documentos Incluidos
Estado de Situación Financiera Clasificado
Estado de Resultados Integrales por Función
Estado de Otros Resultados Integrales
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Estado de Flujos de Efectivo
Nota a los Estados Financieros
ÍNDICE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO ............................................................................. 2
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO ............................................................................. 3
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN ...................................................................... 4
ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES ................................................................................... 5
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO .................................................................................. 6
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO .......................................................................................................... 8
Nota 1. Consideraciones Generales ............................................................................................................. 9
Nota 2. Bases de Preparación de los Estados Financieros ........................................................................ 11
Nota 3. Gestión de Riesgo Financiero ........................................................................................................ 20
Nota 4. Estimaciones Determinadas por la Administración ........................................................................ 21
Nota 5. Cambios en Estimaciones y Políticas Contables (Uniformidad) ..................................................... 21
Nota 6. Efectivo y Equivalentes al Efectivo ................................................................................................. 22
Nota 7. Otros Activos No Financieros, Corrientes……………………………………………………………….23
Nota 8. Transacciones con Partes Relacionadas ....................................................................................... 24
Nota 9. Instrumentos Financieros ............................................................................................................... 27
Nota 10. Propiedades, Planta y Equipo ...................................................................................................... 29
Nota 11. Impuestos a las Ganancias e Impuestos Diferidos....................................................................... 31
Nota 12. Beneficios a los Empleados ......................................................................................................... 34
Nota 13. Provisiones ................................................................................................................................... 35
Nota 14. Ingresos de Actividades Ordinarias .............................................................................................. 36
Nota 15. Ganancias por Acción .................................................................................................................. 37
Nota 16. Detalle de Activos y Pasivos por Moneda .................................................................................... 38
Nota17. Segmentos de Operación .............................................................................................................. 40
Nota 18. Medio Ambiente ........................................................................................................................... 41
Nota 19. Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora ......................................................... 41
Nota 20. Otros Egresos .............................................................................................................................. 42
Nota 21. Contingencias, Restriccioones y Juicios ...................................................................................... 42
Nota 22. Hechos Posteriores ..................................................................................................................... 42
1
Gerens Capital S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADOS
Al 31 de diciembre del 2015 y al 31 de diciembre 2014 (En miles de pesos)
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos no financieros, corriente
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente
Activos por impuestos corrientes
Nota
N°
6
7
8
Activos Corrientes Totales
Activos No Corrientes
Otros activos financieros, no corrientes
Propiedad, planta y equipos
Activos por impuestos diferidos
Otros activos no financieros, no corrientes
9
10
11
Total de Activos no Corrientes
Total de Activos
Al 31 de
diciembre de
2015
M$
Al 31 de
diciembre de
2014
M$
44.176
6.000
1.380
5.515
7.059
256
117
29.765
4.834
64.130
34.972
293
69.128
2.819
59.783
2.174
77.082
859
72.240
139.898
136.370
174.870
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
2
Gerens Capital S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADOS
Al 31 de diciembre del 2015 y al 31 de diciembre 2014 (En miles de pesos)
Nota
N°
PASIVOS
Patrimonio y Pasivos
Pasivos
Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no financieros corrientes
Al 31 de
diciembre
de
2015
M$
9
9
Al 31 de
diciembre
de 2014
M$
37.126
6.206
5.429
4.565
189
56.979
2.136
2.197
4.533
5.272
Pasivos Corrientes Totales
53.515
71.117
Total Pasivos
53.515
71.117
227.056
(149.878)
5.677
227.056
(137.346)
14.043
82.855
103.753
82.855
103.753
136.370
174.870
Patrimonio
Capital emitido
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Otras Reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios
controladora
de
13
la
Patrimonio total
Total de Patrimonio y Pasivos
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
3
Gerens Capital S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN
Por los periodos terminados al 31 de diciembre 2015 y 2014
(En miles de pesos)
Acumulado
Nota
Estado de Resultados
N°
Ganancia (Pérdida)
01/01/2015
31/12/2015
01/01/2014
31/12/2014
M$
M$
Ingresos de actividades ordinarias
14
120.184
133.363
Costo de ventas
12
(78.345)
(53.157)
Ganancia bruta
41.839
80.206
Otros ingresos
58.638
4.423
(100.264)
(104.333)
213
(19.704)
Gasto de administración
Ganancia (pérdidas) de actividades operacionales
Ingresos financieros
2
8.000
(10.191)
(5.049)
(5.647)
(133.790)
1.961
(675)
(13.662)
(151.218)
1.130
31.368
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
(12.532)
(119.850)
Ganancia (Pérdida)
(12.532)
(119.850)
Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora
(12.532)
(119.850)
Ganancia (Pérdida)
(12.532)
(119.850)
-56,06557
-536,18403
Costos financieros
20
Otros egresos
Resultados por unidad de reajuste
Ganancia (Pérdida), antes de Impuestos
11
Ganancia (Pérdida) por impuestos a las ganancias
Ganancia (Pérdida) atribuible a
Ganancia (Pérdida) por acción
Ganancia (pérdida) por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
($ por acción)
Ganancia (pérdida) por acción
descontinuadas ($ por acción)
Ganancia (pérdida) por acción básica
básica
en
operaciones
-56,06557
-536,18403
4
Gerens Capital S.A.
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Por los periodos terminados al 31 de diciembre 2015 y 2014
Acumulado
NOTAS
Estado de Resultados Integral
Ganancia (pérdida)
01/01/2015
01/01/2014
31/12/2015
M$
31/12/2014
M$
(12.532)
(119.850)
Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros
disponibles para la venta, antes de impuestos
-
10.765
Otro resultado integral, antes de impuestos, activos financieros
disponibles para la venta
-
10.765
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de
impuestos
-
-
Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de
efectivo
-
-
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
-
-
-
(2.907)
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de
efectivo de otro resultado integral
-
-
Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de
otro resultado integral
-
(2.907)
Otro resultado integral
-
7.858
Resultado integral total
-
(111.992)
-
(111.992)
(12.532)
(111.992)
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán
al resultado del periodo, antes de impuestos
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al
resultado del periodo, antes de impuestos
Coberturas del flujo de efectivo
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro
resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo
Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros
disponibles para la venta de otro resultado integral
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro
resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado integral total
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
5
Gerens Capital S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos)
Saldo Inicial Período Actual 01/01/2015
Cambios en el Patrimonio
Resultado Integral
(Ganancia)Pérdida
Otro Resultado integral
Resultado Integral
Dividendos
Incremento
(disminución)
por
transferencia y otros cambios
Total Cambios en el Patrimonio
Saldo Final Período Actual 31/12/2015
Capital
Emitido
M$
227.056
Reservas de
ganancias o pérdidas
en la remedición de
activos financieros
disponibles para la
venta
M$
8.366
Reservas
Varias
M$
5.677
Otras
Reservas
M$
14.043
-
-
-
-
-
-
-
-
(8.366)
227.056
Ganancias
(Pérdidas)
Acumuladas
M$
(137.346)
Patrimonio
atribuible a los
propietarios
de la
controladora
M$
103.753
Patrimonio
Total
M$
103.753
-
(12.532)
(12.532)
(12.532)
-
(12.532)
(12.532)
(12.532)
-
(12.532)
(12.532)
(12.532)
-
-
(8.366)
-
(8.366)
(8.366)
(8.366)
-
(8.366)
(12.532)
(20.898)
(20.898)
-
5.677
5.677
(149.878)
82.855
82.855
6
Gerens Capital S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Reservas de
ganancias o pérdidas
en la remedición de
activos financieros
disponibles para la
venta
M$
Capital
Emitido
M$
Saldo
Inicial
01/01/2014
Período
Patrimonio
Total
M$
227.056
-66.538
5.677
(60.861)
(35.288)
130.907
130.907
-
7.858
-
7.858
-
-
-
-
(119.850)
(119.850)
(119.850)
-
(119.850)
(119.850)
7.858
(111.992)
-
(35.288
(119.850)
7.858
(119.992)
-
-
67.046
-
67.046
17.792
84.838
84.838
-
74.904
-
74.904
(102.058)
(27.154)
(27.154)
227.056
8.366
5.677
14.043
(137.346)
103.753
103.753
por
Total Cambios en el Patrimonio
Período
Otras
Reservas
M$
Patrimonio
atribuible a los
propietarios de la
controladora
M$
Anterior
Cambios en el Patrimonio
Resultado Integral
(Ganancia)Pérdida
Otro Resultado integral
Resultado Integral
Dividendos
Incremento
(disminución)
transferencia y otros cambios
Saldo
Final
31/12/2014
Reservas
Varias
M$
Ganancias
(Pérdidas)
Acumuladas
M$
Anterior
7
Gerens Capital S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En miles de pesos)
01/01/2015
31/12/2015
M$
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
153.221
TOTAL clases de cobros por actividades de Operación
01/01/2014
31/12/2014
M$
145.023
153.221
145.023
(110.903)
(72.686)
(10.772)
(97.714)
(50.360)
(5.199)
-
8.000
6.711
(194.361)
(138.562)
TOTAL Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de
Operación
(41.140)
6.461
Préstamos a partes relacionadas
Compras de propiedades, planta y equipo
Cobros a entidades relacionadas
Otras entradas y salidas de efectivo, clasificados como inversión.
(84.224)
111.441
57.843
(36.788)
(1.940)
32.324
-
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de
inversión
85.060
(6.404)
TOTAL Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en)
actividades de inversión
43.920
57
43.920
57
-
-
256
199
44.176
256
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
Intereses pagados
Dividendos recibidos, clasificados como actividades de operación
Otras entradas (salidas) de efectivo
TOTAL clases de pagos
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al
efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo,
Saldo Inicial
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo,
Saldo Final
8
Notas a los Estados financieros
Nota 1. Consideraciones Generales
La Razón Social de la Compañía es Gerens Capital S.A. con R.U.T. 96.972.200-3, inscrita como Sociedad
Anónima Cerrada, domiciliada en Calle Padre Mariano 272, Oficina 202, Piso Nº2, Providencia, Santiago, Chile,
teléfono (56-2) 230-9600, fax (56-2) 230-9615, página Web www.gerenscapital.cl.
Gerens Capital S.A. es una sociedad anónima cerrada, constituida por escritura pública de fecha 5 de noviembre
de 2001, otorgada ante el notario público Señor Iván Torrealba Acevedo, con la razón social “Gerens Capital de
Riesgo S.A.”. Su extracto se inscribió a fojas 29075 Nº 23722 en el Registro de Comercio del Conservador de
Bienes Raíces de Santiago del año 2001 y se publicó en el diario oficial de fecha 19 de noviembre de 2001.
En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de enero de 2003 cuya acta se redujo a escritura
pública con fecha 30 de enero de 2003, en la Notaría de Santiago de don René Benavente Cash, se acordó
modificar su razón social por la de “Gerens Capital S.A.”. Su extracto se inscribió a fojas 7281 Nº 5745, en el
Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 2003 y se publicó en el Diario
Oficial de fecha 21 de marzo de 2003.
El objeto social de Gerens Capital S.A. es la administración de fondos de inversión privados; la prestación de
servicios de contabilidad, administrativos, financieros, de consultoría o auditoria; efectuar inversiones en bienes
muebles corporales o incorporales, acciones, bonos debentures, efectos de comercio y en general, cualquier
otro valor de inversión de cualquier naturaleza, administrar sus inversiones y percibir sus frutos; La realización
de asesorías de índole profesional económico, financiero y de gestión, evaluación de proyectos y asesorías de
reestructuración de activos y pasivos.
La empresa está sujeta a las normas financieras contables y tributarias que rigen a las sociedades anónimas
abiertas, estaba inscrita en el Registro de Valores N°860 de la Superintendencia de Valores y Seguros desde
el 01 de diciembre de 2004, sin embargo, con la entrada en vigencia de la Ley 20.382 de octubre de 2009, se
canceló la inscripción en el Registro de Valores y la Sociedad pasó a formar parte del Registro Especial de
Entidades Informantes.
Desde el 9 de mayo de 2010, quedo inscrita con el N° 113 del Registro de Entidades Informantes, sujeta
igualmente a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
El Capital accionario de la Compañía se encuentra dividido en 223.524 acciones nominativas y sin valor nominal,
totalmente suscritas y pagadas.
La distribución accionaria al 31 de diciembre del 2015 y 2014, se compone de la siguiente manera:
2015
Accionistas
Provenza Inversiones
Ltda.
Patricio Arrau Pons
Total
Acciones
2014
Participación
%
Acciones
Participación
%
223.513
99,9951
223.513
99,9951
11
0,0049
11
0,0049
223.524
100,00
223.524
100,00
9

Directorio
La Compañía es administrada por un Directorio compuesto de cinco miembros nominados por la Junta General
de Accionistas. El Directorio dura un período de un año, al final del cual debe renovarse totalmente, y sus
miembros pueden ser reelegidos indefinidamente. El actual Directorio fue elegido en la Junta General de
Accionistas realizada el 30 de abril de 2015, por un plazo de un año que termina el 30 de abril de 2016.
De acuerdo a los estatutos, los miembros del Directorio no reciben remuneración por el ejercicio de sus
funciones.
Al 31 de diciembre de 2015, la dotación de personal permanente de Gerens Capital S.A., fue de 3 personas.
La administración de “Gerens Capital S.A.” recae en su directorio, compuesto por las siguientes personas:
Presidente Ejecutivo:
Patricio Arrau Pons RUT 8.468.194-6
Vicepresidente
Francisco Montes Quirland RUT 9.921.977-7
Directores
Ricardo Pimentel Mejías RUT 9.971.135-3
Eduardo Corvalán Ramenzoni RUT 12.000.800-5
Francisca Arrau Soto RUT 15.380.822-8
El Directorio ha designado a un Gerente General de su exclusiva confianza, al cual le corresponde la ejecución
de los acuerdos de éste y la supervisión permanente de la administración y funcionamiento de la empresa.
DIRECTORIO
ADMINISTRACION
Presidente Ejecutivo
Gerente General
Patricio Arrau Pons
José Gatica Ortiz
Vicepresidente
Francisco Montes Quirland
Gerente de Administración y Finanzas
Mario Araya Torres
Directores
Ricardo Pimentel Mejías
Eduardo Corvalán Ramenzoni
Francisca Arrau Soto
10
Nota 2. Bases de Preparación de los Estados Financieros
2.1 Estados Financieros
Los presentes estados financieros de Gerens Capital S.A. al 31 de diciembre de 2015, han sido preparados por
su Directorio en sesión celebrada con fecha 28 de marzo de 2016, han sido preparados de acuerdo a normas
e instrucciones y normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) las cuales se
componen de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International
Accounting Standards Board (“IASB”) más instrucciones específicas dictadas por la SVS.
Con fecha 17 de octubre de 2014, mediante la emisión del Oficio Circular N°856, la SVS instruyó a las entidades
fiscalizadas registrar por el año 2014, directamente en patrimonio las variaciones en activos y pasivos por
concepto de impuestos diferidos, que surgieran como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de
primera categoría introducido en Chile por la Ley 20.780. Esta instrucción de la SVS es la única que contraviene
las NIIF y los efectos contables que derivan de la misma fueron registrados al 31 de diciembre de 2014.
La aplicación del Oficio N° 856 de la SVS vino a modificar el marco de preparación y presentación de los estados
financieros utilizados por Gerens Capital S.A., ya que el anterior (NIIF), requiere ser adoptado de manera
integral, explícita y sin reservas.
Al 31 de diciembre de 2015, las variaciones en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos han sido
registradas contra resultados del ejercicio, en consideración a que a dicha fecha la aplicación de diferentes
marcos normativos no presenta diferencias sobre esta materia.
2.2 Uso de Estimaciones y Juicios
En la preparación de los estados financieros, se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la
administración, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran
registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a:

El valor razonable de instrumentos financieros.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha
de formulación de estos estados financieros sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que
puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se
haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimaciones en los correspondientes
estados financieros futuros.
2.3 Período Contable
Los presentes Estados Financieros, cubren los siguientes períodos:

Estado de Situación Financiera por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de
diciembre 2014.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y
31 de diciembre 2014.

Estado de Resultados Integrales por función al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre 2014.

Estado de Flujos de Efectivo directo por el año terminado al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre
2014.
11
2.4 Bases de Medición
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes
partidas significativas incluidas en los estados financieros
Los activos financieros disponibles para la venta son valorizados a valor razonable.
Los instrumentos financieros con cambios en resultados son valorizados a valor razonable.
2.5 Políticas Contables Significativas
Las principales políticas críticas son las siguientes:
-
Impuestos diferidos
Deterioro de activos financieros
Reconocimiento de ingresos
12
2.6 Moneda Funcional y Presentación
La Compañía ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno la que ha sido determinada en función
del ambiente económico en el que funciona.
Nuevos pronunciamientos contables.
Nuevos Pronunciamientos de Normas Internacionales de Información Financiera
A la fecha de los presentes estados financieros, se han publicado las siguientes enmiendas, mejoras e
interpretaciones a los pronunciamientos contables existentes que aún no son de aplicación obligatoria:
Nuevas NIIF
NIIF 9, Instrumentos Financieros
NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas
NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes
NIIF 16 Arrendamientos
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2018. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2017. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero 2019. Permite adopción
anticipada.
Enmiendas a NIIFs
NIC 27: Estados Financieros Separados, NIIF 10:
Consolidación de Estados Financieros, NIIF 12:
Información a Revelar sobre Participaciones en
Otras Entidades y NIC 28: Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos. Empresas de
Inversión – Aplicación de la excepción de
consolidación.
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos: Contabilización de
Adquisiciones de Participaciones en Operaciones
Conjuntas
NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, y NIC 38,
Activos Intangibles: Clarificación de los métodos
aceptables de Depreciación y Amortización.
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC
28, Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos: Transferencia o contribución de activos
entre un inversionista y su asociada o negocio
conjunto.
NIC 27, Estados Financieros Separados, Método
del Patrimonio en los Estados Financieros
Separados.
NIC 1, Presentación de Estados Financieros:
Iniciativa de revelación.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
Períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de enero de 2016. Se permite adopción
anticipada.
13
2.7
Información Financiera por Segmentos Operativos
Gerens Capital S.A. presenta información financiera por segmentos en función de la información puesta a
disposición de los tomadores de decisiones claves de la entidad, en relación con las materias que permiten
medir la rentabilidad y tomar decisiones sobre las inversiones de las aéreas de negocios de conformidad con lo
establecido en la NIIF 8. La Sociedad opera en un segmento de negocio: Administración de Fondos de Inversión
Privados.
2.8
Transacciones en Unidades de Reajuste
Transacciones y Saldos
Las transacciones en unidades reajustables son registradas al tipo de cambio de la unidad de reajuste
a la fecha en que la transacción cumple con los requisitos para su reconocimiento inicial. Al cierre de
cada estado de situación, los activos y pasivos monetarios unidades reajustables son traducidos al tipo
de cambio vigente de la respectiva unidad de reajuste. Las diferencias originadas por los cambios en
unidades de reajuste, se registran en la cuenta Resultados por Unidades de Reajuste.
El tipo de cambio de la unidad de reajuste utilizada en la preparación de los estados financieros al 31
de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es la siguiente:
MONEDAS
UNIDAD DE FOMENTO
2.9
Nomenclatura
31/12/15
31/12/14
UF
25.629,09
24.627,10
Propiedades, Planta y Equipos
Los bienes de propiedad, planta y equipo son registrados al costo, excluyendo los costos de mantención
periódica, menos depreciación acumulada, menos pérdidas por deterioros de valor.
El costo de los elementos de Propiedades, Planta y Equipo comprende su precio de adquisición más todos los
costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento
según lo previsto por la gerencia y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del
elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se
producen.
Depreciación
Los elementos de Propiedades, Planta y Equipo se deprecian siguiendo el método lineal, mediante
la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años
de vida útil estimada de los elementos.
Gerens Capital S.A. a la fecha de cada reporte, evalúa la existencia de un posible deterioro de valor
de los activos de Propiedades, Planta y Equipo. Cualquier reverso de la pérdida de valor por
deterioro, se registra directamente a resultados, al cierre de ejercicio.
14
2.10
Deterioro del Valor de los Activos no Financieros
Gerens Capital S.A. evalúa en cada fecha de reporte, el deterioro del valor de sus activos. Los activos sobre los
cuales se aplica la metodología son los siguientes:
• Propiedades, Planta y Equipo
Los activos sujetos a depreciación y amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioros siempre
que algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el importe en libros puede no ser recuperable.
Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe
recuperable. El importe recuperable es el mayor valor entre su valor razonable de un activo menos los costos
para la venta o el valor de uso. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan
de acuerdo a las unidades generadoras de flujos (segmento de negocio: Administración de Fondos de Inversión
Privado). Los activos no financieros, distintos del Goodwill, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se
someten a revisiones a cada fecha de cierre por si se hubieran producido eventos que justifiquen reversiones
de la pérdida.
2.11
Valor Razonable
Se han determinado los valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación sobre la base de
diversos métodos. Cuando corresponda, se revelará mayor información acerca de los supuestos efectuados en
la determinación de los valores razonables en las notas específicas referidas a ese activo o pasivo.
Las siguientes partidas han sido medidas a valor razonable:
2.11.1. Los activos financieros disponibles para la venta
Los instrumentos clasificados en esta categoría se miden (después de su reconocimiento y medición inicial) al
valor razonable, al igual que los Activos Financieros a valor Razonable con Cambios en Resultados, la diferencia
con aquella clasificación, es que todos los cambios (ganancia o pérdida) surgidos de la variación de su valor
razonable se reconocen en otros resultados integrales.
2.11.2. Los instrumentos financieros con cambios en resultados.
Los instrumentos clasificados en esta categoría se miden en:
a)
Activos Financieros a valor Razonable con Cambios en Resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos para
negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de
venderse en el corto plazo. Los derivados también se clasifican como adquiridos para su negociación a menos
que sean designados como coberturas. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. Al
reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles son reconocidos en resultados a medida en que
se incurren. Estos activos financieros son valorizados al valor razonable y los cambios correspondientes son
reconocidos en resultados.
15
b)
Pasivos Financieros a valor Razonable con Cambios en Resultados
Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable cuando éstos sean mantenidos para negociación o
designados en su reconocimiento inicial al valor razonable a través de resultado.
2.12
Deterioro del Valor de los Activos Financieros
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de
un deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido
un negativo efecto futuro del activo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero al valor razonable con efecto en Patrimonio y
Resultados, se calcula por referencia a su valor razonable y la pérdida se refleja directamente en el estado de
resultados.
2.13
Préstamos y Partidas por Cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que
no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes todas las partidas a recuperar excepto
aquellos con vencimientos superiores a 12 meses de la fecha de cierre que se clasifican como activos no
corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar se incluyen en “Deudores Comerciales y Otras cuentas por
Cobrar” en el estado de situación financiera.
Los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor
nominal que incluye un interés implícito en algunos casos) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo
al método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas de deterioro del valor. Cuando el valor
nominal de la cuenta por cobrar no difiere significativamente de su valor justo, el reconocimiento es a valor
nominal. Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de deudores comerciales por cobrar cuando
existe evidencia objetiva de que en base a un estudio de caso a caso corresponde registrar el riesgo de
incobrabilidad.
2.14
Activos Financieros
Gerens Capital S.A. clasifican sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con
cambios en resultados y a valor razonable con efecto en patrimonio (disponibles para la venta). La clasificación
depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la
clasificación de sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
(a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos
para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el
propósito de venderse en el corto plazo. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes.
(b) Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son no-derivados que se designan en esta categoría o no
se clasifican en ninguna de las otras categorías.
Se incluyen en activos financieros no corrientes a menos que se pretenda enajenar la inversión en los 12
meses siguientes a la fecha de cierre.
Las inversiones en cuotas de los Fondos administrados, están valorados al valor razonable, según el valor
de la cuota informada por los Fondos de Inversión al cierre de cada ejercicio.
16
2.15
Pasivos Financieros
La Compañía clasifica sus pasivos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en
resultados, acreedores comerciales, préstamos que devengan interés o derivados designados como
instrumentos de cobertura.
La Administración determina la clasificación de sus pasivos financieros en el momento de reconocimiento inicial.
Los pasivos financieros son dados de baja cuando la obligación es cancelada, liquidada o vence.
(a)
Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable cuando éstos sean mantenidos para negociación
o designados en su reconocimiento inicial al valor razonable a través de resultado. Esta categoría incluye
los instrumentos derivados no designados para la contabilidad de cobertura.
(b)
Acreedores comerciales
Los saldos por pagar a proveedores son valorados posteriormente en su costo amortizado utilizando el
método de tasa de interés efectivo.
(c)
Préstamos que devengan intereses
Los préstamos se valorizan posteriormente a su costo amortizado usando el método de tasa de interés
efectivo. El costo amortizado es calculado tomando en cuenta cualquier prima o descuento de la adquisición
e incluye costos de transacciones que son una parte integral de la tasa de interés efectiva. Las utilidades y
pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o
amortizados.
2.16
Flujo de Caja
El equivalente al efectivo corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con
vencimiento no superior a tres meses.
Para los propósitos del estado consolidado de flujo de efectivo, el efectivo y equivalente al efectivo consiste de
disponible y equivalente al efectivo de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios
pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el período, determinados por
el método directo. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que
figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las
inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del
Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no
corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto y de los pasivos de carácter financiero.
17
2.17
Préstamos que Devengan Intereses
Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor razonable del pago recibido menos los
costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo
amortizado usando el método de tasa efectiva de interés.
Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de
baja o amortizados.
2.18
Beneficios a los Empleados
2.18.1 Vacaciones al Personal
Los costos asociados a los beneficios contractuales del personal, relacionados con los servicios
prestados por los trabajadores durante el año, son cargados a resultados en el período que
corresponde.
2.18.2 Provisiones
Se registran las provisiones relacionadas con obligaciones presentes, legales o asumidas, surgidas
como consecuencia de un suceso pasado para cuya cancelación se espera una salida de recursos,
cuyo importe y oportunidad se pueden estimar fiablemente.
2.19
Pasivos Contingentes
La Sociedad no registra activos ni pasivos contingentes salvo aquellos que deriven de contratos de carácter
onerosos, los cuales se registran como provisión y son revisados al cierre de cada balance para ajustarla de
forma tal que reflejen la mejor estimación existente a ese momento.
2.20
Reconocimiento de Ingresos y Gastos
Los ingresos ordinarios por servicios son reconocidos por Gerens Capital S.A. considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser
estimado con fiabilidad. Los ingresos son valuados al valor justo de la contrapartida recibida o por recibir.
Los gastos son reconocidos sobre base devengada.
2.21
Clasificación de Saldos en Corrientes y No Corrientes
En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como
corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento
superior a dicho período. En el caso que existiese obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero
cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito
disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo
plazo.
2.22
Impuesto a las Ganancias e Impuestos Diferidos
El impuesto a la renta está conformado por las obligaciones legales por impuesto a la renta y los impuestos
diferidos reconocidos de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N°12 – Impuesto a la Renta.
18
2.23
Impuesto a la Renta
Gerens Capital S.A. contabiliza el Impuesto a la Renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada
según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta.
2.24
Impuestos Diferidos
Gerens Capital S.A. registra impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporarias y otros eventos
que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos, se registran de acuerdo con las
normas establecidas en NIC 12 "Impuesto a la renta".
Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal generan los saldos de impuestos
diferidos de activo o de pasivo que se calculan utilizando las tasas fiscales que se espera estén en vigor cuando
los activos y pasivos se realicen.
Las variaciones en los impuestos diferidos de activo o pasivo que no provengan de combinaciones de negocio
se registran en las cuentas de resultado o en las cuentas de patrimonio neto del Balance de Situación en función
de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado.
Los activos por impuestos diferidos y créditos fiscales se reconocen únicamente cuando se considera probable
que la entidad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras suficientes para recuperar las deducciones por
diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos fiscales.
2.25
Ganancia (Pérdida) Por Acción
La ganancia (pérdida) básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período
atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación
durante dicho período. Gerens Capital S.A. no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto diluido
que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
2.26
Dividendo Mínimo
Anualmente la Junta Ordinaria de Accionistas decide y acuerda la procedencia o no, respecto al reparto de los
dividendos y el monto de estos. Cabe señalar que con la asistencia del 100% de los accionistas de esta
Sociedad anónima cerrada, la Junta está facultada para no aplicar el mínimo del 30% establecido en el Art.
N°79 de la Ley N°18.046 de sociedades anónimas.
2.27
Medio Ambiente
Gerens Capital S.A. no presenta desembolsos por Medio Ambiente.
19
Nota 3. Gestión de Riesgo Financiero
Gerens Capital S.A. es una empresa que administra pequeños Fondos de Inversión Privados no regulados ni
fiscalizados por la SVS, del Título V de la ley 20.712. En la actualidad administra cuatro Fondos de Inversión
Privado.
En general, debido a la naturaleza privada de los proyectos de inversión, los Fondos de Capital de Riesgo no
son competidores entre sí, e incluso pueden complementarse e invitarse mutuamente a invertir en proyectos.
Riesgo Financiero: La compañía al estar inmersa en el mercado de administración de pequeños Fondos de
Inversión Privado, no se ve afectada por las volatilidades de los mercados, por tanto es muy baja o casi nula la
posibilidad de ocurrencia de un evento externo, que genere consecuencias financieras negativas para la
organización.
La probabilidad de ocurrencia de algún suceso de este se puede separar en tres tipos riesgos financieros: de
mercado, de crédito y de liquidez.

Riesgo de Mercado: La compañía no está expuesta a riesgos de mercado, como lo son el riesgo de
tipo de cambio, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de índices de precio.

Riesgo de Crédito: El riesgo de crédito al cual está expuesta la compañía proviene principalmente de
las cuentas por cobrar mantenidas con los Fondos de Inversión Privado que administra.

Riesgo de Liquidez: El riesgo de liquidez corresponde a la incapacidad que puede enfrentar la
compañía en cumplir, en tiempo y forma, los compromisos contractuales asumidos con sus
proveedores e instituciones financieras. La principal fuente de liquidez de la compañía son los flujos
de efectivo provenientes de sus actividades operacionales, correspondientes a los Honorarios de
Administración de 1 de los 3 Fondos de Inversión Privado que administra.
20
Nota 4. Estimaciones Determinadas por la Administración
La preparación de estados financieros requiere que la Administración realice estimaciones y utilice supuestos
que afectan los montos incluidos en estos estados financieros y sus notas relacionadas. Las estimaciones
realizadas y supuestos utilizados por la Sociedad se encuentran basadas en la experiencia histórica, cambios
en la industria e información suministrada por fuentes externas calificadas. Sin embargo, los resultados finales
podrían diferir de las estimaciones bajo ciertas condiciones, y en algunos casos variar significativamente.
Las estimaciones y políticas contables significativas son definidas como aquellas que son importantes para
reflejar correctamente la situación financiera y los resultados de la Sociedad y/o las que requieren un alto grado
de juicio por parte de la administración.
Nota 5. Cambios en Estimaciones y Políticas Contables (Uniformidad)
1.1.
Cambios en Estimaciones Contables
La Sociedad no presenta cambios en las estimaciones contables a la fecha de cierre de los estados financieros.
1.2.
Cambios en Políticas Contables
Los estados financieros de Gerens Capital S.A. al 31 de diciembre de 2015 no presentan cambios en las
políticas y estimaciones contables respecto al período anterior.
21
Nota 6. Efectivo y Equivalentes al Efectivo
a)
La composición del rubro al cierre de cada periodo es la siguiente:
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Saldo en Caja (efectivo y cheque al día)
Saldo en Banco
Totales
31/12/2015
31/12/2014
M$
44.176
M$
256
-
-
44.176
256
b)
El efectivo y equivalente al efectivo de los saldos en caja, bancos e instrumentos financieros al cierre
de cada periodo, clasificado por monedas es la siguiente:
Moneda Origen
31/12/2015
31/12/2014
Peso chileno
M$
44.176
M$
256
Totales
44.176
256
22
Nota 7. Otros Activos No Financieros, Corrientes
Los saldos de otros activos no financieros se
componen como sigue:
Al 31 de
diciembre de
Al 31 de
diciembre de
2015
2014
M$
M$
-
117
Otros documentos y cuentas por cobrar
6.000
-
Total
6.000
117
Gastos pagados por anticipado
23
Nota 8. Transacciones con Partes Relacionadas
a) Información a revelar sobre partes relacionadas
Los saldos pendientes al cierre del ejercicio no están garantizados, no devengan intereses y son liquidados en
efectivo. No han existido garantías entregadas ni recibidas por cuentas por cobrar o pagar de partes
relacionadas. Para el período terminado al 31 de diciembre de 2015, Gerens Capital S.A., ha registrado deterioro
de cuentas por cobrar relacionadas con montos adeudados por partes relacionadas. Esta evaluación es
realizada todos los años por medio de examinar la posición financiera de la parte relacionada en el mercado en
el cual la relacionada opera.
b) Nombre de la Controladora
La controladora es Provenza Inversiones Limitada, que posee un 99,99% de la propiedad de la sociedad.
c) Directorio y Personal Clave de la Gerencia
Asistencia a Reuniones de:
Directorio
Patricio Arrau Pons
4
Francisco Montes Quirland
4
Ricardo Pimentel Mejías
4
Eduardo Corvalán Ramenzoni
4
Francisca Arrau Soto
4
Total de reuniones al 31/12/2015
4
d) Personal clave de la Dirección
Personal clave de la Dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para
planificar, dirigir y controlar las actividades de la Entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo
cualquier miembro (sea o no ejecutivo) del Directorio.
e) Nombres y Cargos del Personal Clave de la Administración
NOMBRE
CARGO
José Gatica Ortiz
Gerente General
Mario Araya Torres
Gerente de Administración y Finanzas
f) Remuneraciones del Directorio y Ejecutivos
Para el período comprendido hasta el 31 de diciembre de 2015, no se han cancelado remuneraciones al
Directorio.
Al 31 de diciembre de 2015, la remuneración fija mensual pagada a los principales ejecutivos ascendió a M$
78.345.
24
g) Cuentas por Cobrar con Entidades Relacionadas, Corrientes:
Tipo de
moneda
RUT Parte
Relacionada
País
de
Origen
Naturaleza
de la
Relación
Chile
Accionista
Mayoritario
Fondo de
Inversión
Fondo de
Inversión
Saldo al
Plazo de la
Transacción
31/12/2015
31/12/2014
M$
M$
Nombre parte relacionada
78.564.400-K Provenza Inversiones Limitada
Chile
76.072.071-2 FIP Precursor II
Chile
76.052.228-7 FIP WorkingCapital
Saldo al
Pesos
1 año
1.151
25.202
Pesos
1 año
4.364
4.289
Pesos
1 año
-
274
5.515
29.765
h) Detalle de partes Relacionadas y Transacciones con partes Relacionadas por Entidad:
Naturaleza de la
Transacción
Naturaleza de la
Relación
Saldo al
Saldo al
31/12/2015
31/12/2014
RUT Parte
Nombre parte relacionada
Relacionada
País de
Origen
Moneda
96.972.200-3
FIP Precursor I
Chile
Honorarios
Administración FIP
Aportante
Pesos
M$
118.994
M$
126.297
96.972.200-3
FIP Precursor II
Chile
Honorarios
Administración FIP
Aportante
Pesos
1.190
11.562
96.972.200-3
FIP Precursor II
Chile
Exceso aportes
Aportante
Pesos
-
4.289
78.564.400-K
Provenza Inversiones Limitada
Chile
Préstamos otorgados
Accionista
Pesos
126.928
36.788
78.564.400-K
Provenza Inversiones Limitada
Chile
Préstamos cobrados
Accionista
Pesos
150.978
32.324
25
Nota 9. Instrumentos Financieros
Los activos financieros de acuerdo a NIC 39 son los siguientes:
1.1.
Clases de Activos Financieros
Al 31 de diciembre de 2015
(Cifras en M$)
Clasificación
Grupo
Pasivos financiero
Efectivo y
Equivalentes al
Efectivo
Cuentas por cobrar a
entidades
relacionadas
Otros activos
financieros no
corrientes
Cuentas por pagar
comerciales y otras
cuentas por pagar
Otros pasivos financieros
Préstamos bancarios
Activos financieros
Otros activos financieros
Tipo
Saldos Caja y
Bancos
Corriente
Cuotas Fondos de
Inversión Privados
Al 31 de Diciembre de 2014
(Cifras en M$)
jerarquía
Valor Libro
Valor
Razonable
A Valor
Razonable
Valor
Libro
0
0
44.176
1
0
0
256
0
0
5.515
2
0
0
29.765
0
0
0
2
0
0
59.783
0
0
6.206
2
0
0
2.136
0
0
37.126
2
0
0
56.979
0
0
0
2
0
0
0
A Costo Amortizado
A Valor
Razonable
Valor
Libro
A Costo Amortizado
Valor
Libro
Valor
Razonable
Corrientes
Corrientes
No corrientes
Jerarquías de valor razonable:
Los instrumentos financieros registrados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera Clasificado, se
clasifican de la siguiente forma, basado en la forma de obtención de su valor razonable:
Nivel 1: Valor razonable obtenido mediante referencia directa a precios cotizados, sin ajuste alguno.
Nivel 2: Valor razonable obtenido mediante la utilización de modelos de valorización aceptados en el mercado
y basados en precios, distintos a los indicados en el nivel 1, que son observables directa o indirectamente a la
fecha de medición (Precios ajustados).
Nivel 3: Valor razonable obtenido mediante modelos desarrollados internamente o metodologías que utilizan
información que no son observables o muy poco líquidas.
26
1.2.
Otros Activos Financieros
El detalle es el siguiente:
Participación
en
Cuotas
Pagadas
Saldo al
31/12/2015
M$
Saldo al
31/12/2014
M$
Jardines de la Estación
5.670
-
-
Precursor I
2.732
-
11.004
Precursor II
2.964
-
-
-
-
48.779
11.366
-
59.783
FONDO DE INVERSION
PRIVADO
WorkingCapital
TOTALES
1.3.
Otros Pasivos Financieros
El detalle de los préstamos que devengan intereses es el siguiente:
Corriente
Saldo al
Saldo al
31/12/2015
31/12/2014
M$
M$
No garantizadas
No Corriente
Saldo al
Saldo al
31/12/2015
31/12/2014
M$
M$
Préstamos de Entidades Financieras
Banco Corpbanca
Banco Security
TOTALES
8.997
29.933
-
-
28.129
27.046
-
-
37.126
56.979
-
-
27
1.4.
Cuentas Por Pagar Comerciales y Otras Cuentas Por Pagar
El detalle del rubro es el siguiente:
Corriente
Saldo al
Saldo al
31/12/2015
31/12/2014
M$
M$
Proveedores nacionales
1.972
-
Otras cuentas por pagar
4.234
2.136
6.206
2.136
TOTALES
28
Nota 10. Propiedades, Planta y Equipo
Clases de Propiedades, Plantas y Equipos, por clases
Descripción clases de Propiedades, Plantas y Equipos
Saldo
31/12/2015
M$
Saldo
31/12/2014
M$
Propiedades, Planta y Equipo, Neto
293
2.174
Equipos de computación
Útiles y equipos menores oficina
293
-
2.174
-
Propiedades, Planta y Equipo, Bruto
85.812
85.512
Muebles
Equipos de computación
Impresoras
Útiles y equipos menores oficina
Software
Remodelación oficinas arrendadas
Central telefónica
495
21.803
531
2.434
342
55.916
4.291
495
21.551
483
2.434
342
55.916
4.291
Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor,
Propiedades, Planta Y Equipo, Total
(85.519)
-83.338)
Depreciación Acumulada, Muebles
Depreciación Acumulada, Equipos de Computación
Depreciación Acumulada, Impresoras
Depreciación Acumulada, Útiles y Equipos varios oficina
Depreciación Acumulada, Software
Depreciación Acumulada, Remodelación Oficinas Arrendadas
Depreciación Acumulada, Central Telefónica
(495)
(21.555)
(486)
(2.434)
(342)
(55.916)
(4.291)
(495)
(19.377)
(483)
(2.434)
(342)
(55.916)
(4.291)
29
Ítems Reconciliación de
Cambios en Propiedades,
Planta y Equipos, por clases
Muebles
M$
-
Equipos de
Computación
M$
3.113
(939)
2.174
2.174
Útiles y
otros
M$
698
(698)
(698)
-
Central
Telefónica
M$
-
Remodelación
Oficinas
M$
-
Propiedades,
Planta y
Equipo, Neto
M$
698
3.113
(1.637)
1.476
2.174
Saldo Inicial al 01/01/2015
Adiciones
Gasto Depreciación
-
2.174
298
(2.179)
-
-
-
2.174
298
(2.179)
Total cambios
Saldo Final al 31/12/2015
-
293
293
-
-
-
293
293
Saldo Inicial al 01/01/2014
Adiciones
Gasto Depreciación
Total cambios
Saldo Final al 31/12/2014
30
Nota 11. Impuestos a las Ganancias e Impuestos Diferidos
Los impuestos diferidos han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre
los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables
en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes
tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación
financiera.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto
en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho
legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está
relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
Conforme a lo establecido en el Oficio Circular N° 856 de la SVS, emitido con fecha 17 de octubre de
2014, las variaciones en los activos y pasivos por impuestos diferidos que surgen como consecuencia del
incremento progresivo en la tasa de impuesto a las ganancias (Ley 20.780) han sido registradas directamente
en Patrimonio. El monto reconocido fue de M$ 17.792.
Los saldos de impuestos diferidos son los siguientes:
Activos
Descripción de activos
por impuestos diferidos
Variación valor justo FIP
Saldo
31/12/2015
M$
68.101
Saldo
31/12/2014
M$
71.421
Provisión vacaciones
Provisión de incobrables
1.027
2.948
1.020
2.544
-
4.641
72.076
79.626
Pérdida tributaria
Activos por Impuestos Diferidos
Pasivos
Descripción de pasivos
por impuestos diferidos
Provisión de Ingresos
Pasivos por Impuestos Diferidos
Total de Impuestos Diferidos
Saldo
31/12/2015
M$
Saldo
31/12/2014
M$
(2.948)
(2.948)
(2.544)
(2.544)
69.128
77.082
31
Los gastos (Ingresos) por impuestos diferidos e impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son
atribuibles a lo siguiente:
Descripción de los gastos (ingresos) por impuestos
corrientes y diferidos
Saldo
Saldo
31/12/2015
31/12/2014
M$
M$
Gasto por impuestos corrientes a las ganancias
Gasto por impuestos corrientes
139
-
Gasto por impuestos corrientes, neto, total
139
-
Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la
creación y reversión de diferencias temporaria
(1.269)
(31.368)
Gasto por impuestos diferidos, neto, total
(1.269)
(31.368)
Gasto (ingresos) por impuestos a las ganancias
(1.130)
(31.368)
Gasto por impuestos diferidos a las ganancias
Conciliación del gasto por impuestos utilizando la tasa legal con el gasto por impuestos utilizando la tasa
efectiva:
Conciliación del gasto por impuesto
Saldo
Saldo
31/12/2015
31/12/2014
M$
M$
Gasto (ingresos) por impuestos utilizando la tasa legal
3.074
(31.756)
Efecto impositivo de gastos no deducidos impositivamente
6.775
35.223
(5.990)
(14.386)
Otros efectos fiscales por conciliación entre la ganancia
contable y gasto por impuestos (ingreso)
(4.989)
(20.449)
Ajustes al gasto por impuesto utilizando la tasa legal, total
(4.204)
388
Gasto (ingresos) por impuestos utilizando la tasa efectiva
(1.130)
(31.368)
Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles
32
Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva (en porcentajes):
Saldo
Saldo
31/12/2015
31/12/2014
Gasto por impuestos utilizando la tasa legal (%)
22,5000
21,0000
Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente (%)
49,5893
23,2927
Efecto impositivo ingresos ordinarios no imponibles (%)
(43,8435)
(9,5134)
Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre la
ganancia contable y gasto por impuestos (ingreso) (%)
(36,5168)
(13,5228)
(30,7710)
0,2565
(8,271)
21,2565
Ajustes al gasto por impuesto utilizando la tasa legal, total (%)
Gasto (ingresos) por impuestos utilizando la tasa efectiva (%)
33
Nota 12. Beneficios a los Empleados
1.1
Beneficios y Gastos por Empleados
El movimiento de las clases de gastos por empleado es el siguiente:
Beneficios y gastos por empleados
31-12-2015
M$
31-12-2014
M$
Participación en Utilidades y Bonos
-
-
Participación en Utilidades y Bonos, Corriente
-
-
Pagos a y por cuenta de los empleados
78.345
53.157
Sueldos y Salarios
78.345
53.157
34
Nota 13.Provisiones Corrientes por Beneficio a los Empleados
El detalle de los pasivos acumulados al 31 de diciembre de 2015 y el 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:
Saldo
31/12/2015
M$
Saldo
31/12/2014
M$
Provisión de vacaciones
4.565
4.533
Totales
4.565
4.533
Concepto
35
Nota 14. Ingresos de Actividades Ordinarias
1.1
Ingresos Actividades Ordinarias
Resultado del Ejercicio
Acumulado entre
Clases de Ingresos Ordinarios
01/01/2015
31/12/2015
01/01/2014
31/12/2014
M$
M$
Honorarios administración Fondos
120.184
133.363
Totales
120.184
133.363
36
Nota 15. Ganancias por Acción
1.1
Información a revelar sobre ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible
a la sociedad y el número medio ponderado de acciones preferentes de la misma en circulación durante dicho
período, sin incluir el número medio de acciones de la sociedad si fuese el caso.
1.2
Información a revelar de ganancias (pérdidas) básicas por acción
Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo la utilidad del periodo atribuible a los accionistas de
la compañía por el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período.
De acuerdo a lo expresado la ganancia básica por acción asciende a:
Ganancias Básicas por Acción
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores
de Instrumentos de Participación en el
Patrimonio Neto de la Controladora
Número de acciones comunes en circulación
Ganancia (Pérdida) Básica por acción
1.3
Periodo
Actual
Periodo
Anterior
En M$
En M$
-12.532
-119.850
En Unidades
En Unidades
223.524
223.524
En Pesos
En Pesos
-56,06557
-536,18403
Información a revelar sobre ganancias (pérdidas) diluidas por acción
La compañía no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto diluido que suponga un beneficio por
acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
37
Nota 16. Detalle de Activos y Pasivos por moneda
Activos Corrientes
Moneda
$ No
reajustables
31/12/2015
44.176
31/12/2014
256
Otros activos no financieros corrientes
$ No
reajustables
6.000
117
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes
$ No
reajustables
1.380
-
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
$ No
reajustables
5.515
29.765
Activos por impuestos corrientes, corrientes
$ No
reajustables
7.059
4.834
64.130
34.972
Efectivo y equivalentes al efectivo
Total
Activos No Corrientes
Otros activos financieros no corrientes
Moneda
$ No
reajustables
Otros activos no financieros no corrientes
-
31/12/2014
59.783
$ No
reajustables
2.819
859
Propiedades, planta y equipo
$ No
reajustables
293
2.174
Activos por impuestos diferidos
$ No
reajustables
69.128
77.082
72.240
139.898
Total
31/12/2015
38
31/12/2015
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Rubro
Porción
pasivos
pactados
a tasa fija
37.126
14.138
-
37.126
37.126
-
56.979
56.979
6.206
6.206
-
2.136
2.136
-
Cuentas por pagar a
entidades relacionadas,
corriente
$ No reajustable
-
-
-
-
Otras provisiones
corrientes
$ No reajustable
-
-
-
-
Pasivos por impuestos
corrientes
$ No reajustable
5.429
5.429
-
2.197
2.197
-
Provisiones corrientes por
beneficios a los empleados
$ No reajustable
4.565
4.565
-
4.533
4.533
-
189
189
-
5.272
5.272
-
Préstamos Bancarios
$ No reajustable
Cuentas por pagar
comerciales y otras cuentas
por pagar
$ No reajustable
Otros pasivos no
financieros corrientes
$ No reajustable
Pasivos No Corrientes
Préstamos Bancarios
$ No reajustable
Monto
Porción
pasivos
pactados a
tasa fija
Monto
56.979
Pasivos Corrientes
Monto
16.389
Porción
pasivos
pactados
a tasa fija
31/12/2014
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Monto
-
-
-
-
Porción
pasivos
pactados
a tasa fija
39
Nota 17. Segmentos de Operación
Gerens Capital S.A. centra sus operaciones en la actividad de administración de capital de riesgo, siendo su
foco la administración de los Fondos Privados de Inversión creados bajo esta modalidad, que representa el
100% de los ingresos de la compañía.
Los segmentos operativos determinados en base a esta realidad son los siguientes:

Honorarios de Administración FIP
El Directorio y el Gerente General de Gerens Capital S.A. son los encargados de la toma de decisiones respecto
a la administración y asignación de recursos y respecto a la evaluación del desempeño del segmento operativo
anteriormente descritos.
Segmentos de Operación
Información General sobre Estado de Resultado 31/12/2015
M$
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
31/12/2014
M$
120.184
(78.345)
133.363
(53.157)
41.839
80.206
(105.911)
(10.191)
60.601
(104.333)
(139.514)
12.423
(13.662)
(151.218)
1.130
31.368
(12.532)
(119.850)
Información General sobre Estado de Situación 31/12/2015
M$
Activos corrientes totales
64.130
Activos no corrientes totales
72.240
31/12/2014
M$
34.972
139.898
Ganancia bruta
Gasto de administración
Otras disminuciones
Otros incrementos
Ganancia (pérdida) antes de Impuestos
Gasto por Impuestos a las Ganancias
Ganancia (Pérdida)
Total de activos
136.370
174.870
Pasivos corrientes totales
Total de pasivos no corrientes
Total pasivos
Patrimonio total
53.515
53.515
82.855
71.117
71.117
103.753
Total de patrimonio y pasivos
136.370
174.870
40
Nota 18. Medio Ambiente
Gerens Capital S.A., producto de su giro, no se ve afectada y/o no afecta en forma directa la protección del
medio ambiente, al cierre de los períodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
Nota 19. Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora
a)
Número de Acciones Suscritas y pagadas.
al 31 de Diciembre 2015
N°
acciones
suscritas
223.524
N°
acciones
Pagadas
223.524
N°
acciones
con
derecho a
voto
223.524
al 31 de Diciembre 2014
N°
acciones
Suscritas
223.524
N°
acciones
Pagadas
223.524
N°
acciones
con
derecho a
voto
223.524
Las acciones de Gerens Capital S.A. tienen la característica de ser ordinarias, de una serie única y sin valor
nominal.
b)
El Movimiento de las acciones.
al 31/12/2015
al 31/12/2014
N° de acciones suscritas y pagadas inicial
223.524
223.524
Movimientos en el año:
Aumento del capital con emisión de acciones de pago
N° de acciones suscritas y pagadas final
223.524
223.524
01/01/2015
31/12/2015
Ganancias por acción
01/01/2014
31/12/2014
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica
operaciones continuadas ($ por acción)
Ganancia (pérdida) por acción básica
en
-56,06557
-536.18403
-56,06557
-536.18403
41
Nota 20. Otros Egresos
El detalle es el siguiente:
Concepto
Pérdida por deterioro cuotas FIP
Otros
Totales
01/01/2015
31/12/2015
01/01/2014
31/12/2014
M$
5.647
-
M$
131.183
2.607
5.647
133.790
Nota 21. Contingencia, Restricciones y Juicios
No existen contingencias, restricciones o juicios que revelar y/o que puedan afectar la interpretación y los
resultados, respecto a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
Nota 22. Hechos Posteriores
Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el directorio en sesión de fecha 28 de Marzo de
2016.
No existen otros hechos posteriores entre la fecha de cierre y la fecha de presentación de estos estados
financieros que pudiesen afectar significativamente la interpretación de los mismos.
42