MODULO III TEMA 8 - TIPOS DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS Usos del Fideicomiso: A) Según el Contratante (usuario): Fideicomisos de Personas Naturales Fideicomisos de Personas Jurídicas: Privadas y Públicas B) Según su Finalidad: Tipos de Fideicomisos Comúnmente: Fideicomisos de Personas Naturales • Hospitalización • Seguros de Vida • Testamentario Fideicomisos de Personas Jurídicas • Prestaciones Sociales • Fondos y Cajas de Ahorros • Planes de Pensión y Jubilación • Inmobiliario • Administración de obra • Titularización • Ahorro Programado Fideicomisos de Personas Naturales y Jurídicas • Inversión • Administración • Franquicias • Educación • Garantía • Donaciones o Programas de beneficencia Fideicomisos del Sector Público Público Hospitalización Los Fondos de este Fideicomiso son destinados para cubrir los gastos médicos u hospitalarios incurridos por el Fideicomitente o por un tercero (beneficiario). Seguro de Vida El fideicomitente puede designar al Fiduciario como beneficiario de sus pólizas de seguros de vida, de manera que al saldar estas por haber llegado al término acordado o por muerte del asegurado, el importe de las pólizas sea distribuido o administrado de acuerdo a las instrucciones preestablecidas en el contrato de Fideicomiso. Testamentario Este Fideicomiso garantiza al Fideicomitente la correcta administración y distribución de su patrimonio entre sus beneficiarios, siguiendo las instrucciones establecidas en su testamento. Puede ser constituido para tener efecto en vida o posterior a la muerte del testador. Fideicomiso con cláusula testamentaria o como acto en vida: El fideicomitente entrega al fiduciario ciertos bienes para que éste lo administre a favor del beneficiario nombrado por el fideicomitente. Al fallecer éste, el fiduciario siempre en cumplimiento de las instrucciones dejadas por el acto constitutivo, procederá de acuerdo a la administración del fondo a favor de los beneficiarios. Administración Los fondos, bienes o valores de este Fideicomiso son administrados por el ente fiduciario siguiendo instrucciones precisas del fideicomitente, tales como pagos de obligaciones con terceros, cobranzas, capitalización de rendimientos, tenencia de acciones, entre otras y la distribución de los rendimientos entre los beneficiarios que este indique. Administración de Obra Se establece con los fondos destinados a sufragar los gastos de construcción de una obra de cualquier índole, a fin de garantizar la correcta administración de los aportes destinados al desarrollo de la misma. Por ejemplo, en la pre venta de un inmueble en construcción, permite la utilización racional de dichos fondos por parte del promotor, efectuando el fiduciario los desembolsos pertinentes contra presentación de valuaciones de obra ejecutada y de acuerdo a los requerimientos establecidos en el Contrato de Fideicomiso. Estos fondos en tanto no sean desembolsados para el desarrollo de la obra, son invertidos de acuerdo a las instrucciones establecidas en el contrato. Administración Inmobiliaria Este Fideicomiso se constituye con inmuebles, para que el Fiduciario realice la venta o el cobro de alquileres, así como otras tareas aceptadas. Prof. Luis Alegrett Cómo obtener Recursos ó Financiamiento para un Negocio, Obra ó Proyecto ? PASIVOS a) MEDIANTE PRESTAMOS b) EMISION DE OBLIGACIONES DONACIONES PARTICIPACIONES c) EMISION DE ACCIONES d) A TRAVES DE FIDEICOMISO. d1- Emisión de Títulos (Titularización) d2- Participaciones Fiduciarias CONVERSION DE DEUDA PUBLICA EXTERNA EN INVER NVERSION SION El estado toma la iniciativa de promover la inversión extranjera, a fines de estimular el empleo y la producción, sin que ello represente un gasto publico, ni mayor endeudamiento, por lo contrario, se pretende disminuir la deuda externa de la nación Propone cancelar parte de su deuda externa, según oferta mediante subasta, pero con la condición de que los oferentes presenten proyectos de inversión en el país en los cuales deberán invertir los recursos recibidos por la compra, por parte del estado, de papeles de Deuda Externa Nacional. CONDICIONES FUNDAMENTALES: 1. Los sobres con las ofertas deben contener un proyecto de inversión en el país, previamente evaluado y aprobado por la Superintendencia Nacional de Inversiones Extranjeras y debe contener el precio de oferta de los papeles de la DPN externa. 2. Los pagos recibidos a invertir no podrán ser repatriados hasta por 7 años, sin embargo, podrá disponer de las ganancias netas. 3. Administración y control de los recursos por fideicomiso Prof. Luis Alegrett CONVERSION DE DEUDA PUBLICA EXTERNA EN INVERSION PROYECTO DE INVERSION SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE INVERSION EXTRANJERA SUBASTA PUBLICA Peritaje y Control DESARROLLO DEL PROYECTO DE INVERSION FIDEICOMISO BANCO CENTRAL RENDIR CUENTAS • PROCEDIMIENTOS: 1. El Ministerio de Hacienda anuncia hasta cuanto en US$ están dispuestos a asignar para cada Subasta. 2. El número de proyectos de inversión a ser aprobados por Subasta dependerá de la disponibilidad de recursos que estos absorban. 3. Es imprescindible haber constituido el fideicomiso y este ser aprobado, para transferir los recursos monetarios desde el Banco Central. 4. El Fiduciario llevará el control del Cronograma de desembolsos e informará mensualmente a la Superintendencia Nacional de Inversiones extranjeras y al Banco Central. 5. El Fiduciario, conjuntamente con el Fideicomitente / Beneficiario y el Ministerio de Hacienda, aprobarán la empresa de peritaje calificada. La cual mantendrá informado al Fiduciario del desarrollo del proyecto. 6. Los rendimientos de los fondos fideicometidos servirán para cubrir los gastos autorizados y comisión del fiduciario 7. Los excedentes resultantes al final del fin del fideicomiso, serán del Fideicomitente Prof. Luis Alegrett