Espanyol - MERCAT MONETARI (2) JUL-2016

VALL BANC FONS MERCAT MONETARI FI
31/07/2016
Objetivo y política de inversiones
MorningStarRating ***
Evolución comparativa fondo-índice
VALL BANC FONS MERCAT MONETARI FI
Perfil de riesgo
EURIBOR3M
0,25
Fondo de renta fija a corto plazo. Invierte en títulos y/o activos del mercado
monetario y en renta fija internacional, manteniendo la duración de la cartera
inferior a un año. Su objetivo es la preservación del capital.
0,2
Información general
21/11/2001
Fecha de lanzamiento
Tipo de fondo
Divisa base
Índice de referencia
EUR
Diario
Comisión de suscripción
0,00%
Comisión de reembolso
0,00%
Comisión anual de gestión*
0,75%
Comisión de depositaria (Impuestos incluidos)
0,20%
Nª Registro
Entidad Depositaria
Entidad Auditora
0,1
EURIBOR3M
Cálculo valor liquidativo
Entidad Gestora
0,15
Monetario Euro
0,05
0
21-11-01 21-08-03 20-05-05 17-02-07 16-11-08 16-08-10 15-05-12 12-02-14 12-11-15
0075
VALL BANC FONS SAU
VALL BANC SAU
DELOITTE SL
Hora de corte
YTD
2015
2014
2013
2012
TAE
FONDO
Rentabilidad
0,13%
0,26%
0,10%
0,27%
1,68%
1,38%
íNDICE
-0,14%
-0,02%
0,21%
0,22%
0,58%
1,31%
18 horas
Fecha de liquidación
D
Las rentabilidades expresadas deducen las comisiones de gestión y de depositario.
* Impuestos indirectos no incluidos (IGI 9,5%).
Información técnica
Patrimonio
Valor liquidativo
Número de participaciones
Distribución por vencimiento
43.925.059
EUR
122,33
EUR
359.070,21
Volatilidad del fondo últimos 12 meses*
1,18%
Volatilidad del índice últimos 12 meses*
0,01%
Duración**
Rating medio de la cartera
SUPERIOR A 12
MESES
0,00
TIR de la cartera
A0,70%
Tracking error anual
1,18%
CASH
97,29%
2,71%
*Desviación estándar interanual (últimos 12 meses).
**La duración de la cartera está calculada tomando en cuenta la duración media de
los títulos que la componen medida en años.
Informe de gestión
Distribución por sector
Meses de elevada incerteza en los parquees a nivel global donde a diferencia de
los mercados de renta variable, donde no ha habido movimiento de vuelta ha sido
en el mercado de deuda, ya que las rentabilidades del bono americano se han
estabilizado alrededor del 1,45% y el alemán en tasas negativas del -0,12%.
Especialmente significativa es la reducción de la rentabilidad del bono español que
se mantiene en mínimos históricos del 1,14%, y en la que el diferencial con Italia
se mantiene en zonas de mínimos desde principios de 2015. Toda la curva Suiza
por primera vez en la historia se situaba en terreno negativo y casi el 60% de la
deuda gubernamental europea también. La salida de UK de la UE provocaba que
S&P le recortaba de “AAA” a “AA”, y Fitch desde “AA+” a “AA”, situando, ambas, la
perspectiva en negativo. Las rentabilidades de los bonos soberanos marcarán
nuevos mínimos históricos por el efecto “activo refugio” al igual que hacia el oro.
Las principales inversiones
FONDOS
MONETARIOS
FINANCIERO
84,08%
15,92%
Distribución por país
BGF-EUR SHORT DUR BOND-ÇD2
28,30%
MORGAN ST INV F-S MAT EU-ZÇ
24,87%
BANTLEON OPPORTUNIT CASH-IA
22,27%
DEUTSCHE BANK AG FLOAT 04/13/18
12,34%
CARMIGNAC-CASH PLUS-A ¿ ACC
12,22%
MORGAN ST INV F-S MAT EU-IH
31,40%
BGF-EUR SHORT DUR BD-D4RF UH
15,74%
KOMMUNALBANKEN AS 0.875 10/03/16
11,63%
NTT FINANCE CORP 1,5% 25/07/2017
9,30%
FRN KOOKMIN BANK 1.48 10/11/16
9,30%
OTROS
ALEMANIA
86,26%
13,74%
Este informe ha sido elaborado por VALL BANC Fons, SAU y se facilita a efectos informativos. Todos los datos incluidos en este informe han sido recopilados a partir de fondos que
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