Cuadro Comparativo Prospecto Simplificado del BBVA Moderado

Cuadro Comparativo
Prospecto Simplificado del BBVA Moderado - D FMIV
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Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BBVA
Moderado FMIV
Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BBVA Moderado - D
FMIV
Página web
Página web
www.bbvacontinental.pe/personas/ahorro-e-inversion/bbva-asset-
www.bbvabancocontinental.com/tipu/jsp/pe/esp/paratiN management-continental-saf/
/inversiones/bbvafondos/index.jsp
Nombre del Fondo ahora debe decir BBV Moderado - D FMIV.
Nombre del Fondos donde dice BBVA Moderado
FMIV.
1. Datos Generales del Fondo
1.1 Fondo Mutuo BBVA Moderado FMIV
2 Régimen Legal del Fondo
El Fondo Mutuo BBVA Moderado FMIV
3. Inversiones del Fondo
3.1 El Objetivo de Inversión
EL FONDO invierte en instrumentos de deuda
como mínimo un 75% de la cartera y en
instrumentos de renta variable un máximo de
25%. La duración promedio de las inversiones en
instrumentos de deuda que compone el portafolio
no será mayor a 1,080 días, las inversiones se
harán indistintamente en nuevos soles y dólares y
mayoritariamente en el mercado local.
Las inversiones en instrumentos de deuda en
el mercado local se realizaran tanto en
instrumentos de largo plazo como en instrumentos
de corto plazo con clasificación de riesgo en los
mejores niveles. Las inversiones en instrumentos
de deuda en el mercado extranjero se realizaran
en instrumentos con clasificaciones de riesgo
iguales o mejores a BBB- (BBB menos), Con
excepción de instrumentos que se negocian en el
extranjero de empresas constituidas en el Perú. En
este caso, el fondo mutuo podrá invertir en valores
de clasificación de riesgo igual o mejor a BB- (BB
menos)
1. Datos Generales del Fondo
1.1 Fondo Mutuo BBVA Moderado - D FMIV
2 Régimen Legal del Fondo
El Fondo Mutuo BBVA Moderado- D FMIV
3. Inversiones del Fondo
3.1 El Objetivo de Inversión
EL FONDO invierte predominantemente en instrumentos de
deuda, mayormente en el mercado local y se harán
indistintamente en nuevos soles y dólares. Su política de
inversiones establece como porcentaje mínimo en instrumentos
de deuda 75% del portafolio, y como porcentaje máximo de
inversión en instrumentos representativos de participación en el
patrimonio 25% del portafolio. La duración promedio de las
inversiones en instrumentos de deuda que componen el
portafolio no será mayor a 1,080 días
La estrategia de inversión en instrumentos de deuda se centra
en la búsqueda de rentabilidad de acuerdo con las expectativas
de tasas de interés en nuevos soles dentro de la estructura de
plazos. La estrategia de inversión en instrumentos
representativos de participación en el patrimonio tiene como
objetivo optimizar la rentabilidad considerando la evolución
de los precios de los instrumentos de renta variable.
EL Fondo busca mantener una adecuada calidad crediticia,
pudiendo mantener hasta el 100% del portafolio en
instrumentos de deuda con clasificación de riesgo local igual
o superior a AA- en el largo plazo, CP-1 en el corto plazo o
riesgo Estado Peruano. Sin embargo, la política de inversiones
contempla la inversión en instrumentos de deuda con
clasificación de riesgo igual o superior a A- para el largo plazo
y CP-2 en el corto plazo. Las inversiones en instrumentos de
deuda en el mercado extranjero
se realizarán
mayoritariamente en instrumentos con clasificaciones de
riesgo iguales o mejores a BBB- en el largo plazo y CP 3 en
el corto plazo , según lo señalado en numeral 3.2 de la política
de inversiones. No obstante, la política de inversiones permite
la inversión en instrumentos de deuda con clasificación
internacional igual o superior a BB- en el largo plazo
El Fondo podrá invertir en instrumentos derivados que
se indica en la Política de Inversiones pero únicamente
con fines de cobertura
3.2 Política de Inversión
POLITICA DE INVERSIONES
% MIN
sobre la cartera
% Max
sobrela cartera
3.2 Política de Inversiones
SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTOS
Instrumentos representativos de deuda o pasivos
Instrumentos representativos de Participación en el Patrimonio
75%
0%
100%
25%
0%
0%
100%
100%
POLITICA DE INVERSIONES
50%
0%
100%
50%
% MIN
sobre la
cartera
% MAX
sobre la
cartera
SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTOS
Instrumentos representativos de deuda o pasivos
75%
100%
Instrumentos representativos de Participación en el Patrimonio
0%
25%
SEGÚN MONEDA
Inversiones en moneda del valor cuota
Inversiones en moneda distinta al valor cuota
SEGÚN MERCADO
Inversiones en el mercado local o nacional
Inversiones en el mercado extranjero
SEGÚN CLASIFICACION DE RIESGO (1)
SEGÚN MONEDA
LOCAL
Inversiones con clasificación de riesgo mejores o iguales a
categoría:
Categoría AAA hasta AA- y CP-1 en Corto Plazo
0%
100%
Categoría A+ hasta A- y CP-2 en Corto Plazo
0%
100%
Categoría A+ hasta A-
0%
100%
Categoría B+ hasta B-
0%
50%
Inversiones en moneda del valor cuota
100%
100%
50%
0%
100%
50%
Inversiones con clasificación de riesgo local
Categoría AAA hasta AA- en el Largo Plazo y CP-1 en Corto Plazo
Categoría A+ hasta A- en el Largo Plazo y CP-2 en Corto Plazo
Categoría A+ hasta A- en entidades financieras
Categoría B+ hasta B- en entidades financieras
0%
0%
0%
0%
100%
25%
100%
25%
Inversiones con clasificación de riesgo internacional
Categoría AAA hasta BBB- en el Largo Plazo
Categoría BB+ hasta BB- en el Largo Plazo
Categoría CP1 hasta CP3 en el Corto Plazo
0%
0%
0%
50%
15%
50%
Instrumentos con riesgo Estado Peruano
Instrumentos del Banco Central de Reserva del Perú
Instrumentos emitidos por el Gobierno Central
0%
0%
100%
100%
Instrumentos sin Clasificación
0%
25%
INSTRUMENTOS DERIVADOS (2)
Forward a la moneda del valor cuota
Forward a monedas distintas del valor cuota
Swaps
0%
0%
0%
100%
100%
100%
SEGÚN MERCADO
Inversiones en el mercado local o nacional
Inversiones en el mercado extranjero
Inversiones en Entidades Financieras
SEGÚN CLASIFICACION DE RIESGO (1)
INTERNACIONAL
Inversiones con clasificación de riesgo mejores o iguales a
categoría:
BBB- o Mejor
0%
50%
BB- o Mejor (3)
0%
40%
Instrumentos del Banco Central de Reserva del Perú
0%
100%
Instrumentos emitidos por el Gobierno Central
0%
100%
0%
25%
Forward a la moneda del valor cuota
Forward a monedas distintas del valor cuota
0%
0%
100%
100%
Swaps
0%
100%
ESTADO
Instrumentos sin Clasificación
0%
0%
Inversiones en moneda distinta al valor cuota
INSTRUMENTOS DERIVADOS (2)
1)
válido solamente para las inversiones en instrumentos
representativos de deuda o pasivos.
(2) Los porcentajes de inversión en derivados se
consideran respecto del activo subyacente,
considerando para ello su monto nocional o total de
los flujos coberturados con respecto al valor total de
la cartera del Fondo Mutuo.
Adicionalmente a lo señalado, se podrá contratar
forwards con el fin de liquidar anticipadamente
una determinada
posición.
(3) Solo para instrumentos de deuda que se negocian en el
extranjero de empresas constituidas en el Perú conforme a lo
señalado en su objetivo de inversión
3.3Indicador de comparación de rendimientos de
El Fondo
El indicador de rendimiento o Benchmark de
EL FONDO será un índice compuesto en un
23% por el rendimiento en Dólares
obtenido por el fondo EPU1 (iShares MSCI
All Perú
Capped Index) y en un 7 7 % por el
rendimiento promedio aritmético simple de los
Depósitos en dólares a 360días de los tres
principales Bancos (por el tamaño de los
pasivos) para los mismos periodos
(1) válido solamente para las inversiones en instrumentos
representativos de deuda o pasivos.
(2) Los porcentajes de inversión en derivados se consideran
respecto del activo subyacente, considerando para ello su
monto nocional o total de los flujos coberturados con respecto
al valor total de la cartera del Fondo Mutuo.
Adicionalmente a lo señalado, se podrá contratar forwards con
el fin de liquidar anticipadamente una determinada
posición.
3.3Indicador de comparación de rendimientos de El
Fondo
El indicador de rendimiento o Benchmark de EL FONDO
será un índice compuesto en un 23% por el rendimiento
en dólares obtenido por la variación del MSCI Perú
10/40 All Index y en un 77 % por el rendimiento promedio
aritmético simple de los Depósitos en dólares a 360 días
de los tres principales Bancos (por el tamaño de los
pasivos) para los mismos periodos.
1
El EPU es un fondo pasivo distribuido por
iShares
(www.ishare.com) que busca replicar el
índice MSCI All Peru Capped Index. Este índice
está basado en un universo amplio de acciones del
mercado de valores peruano y de empresas cuya
matriz se encuentra en Perú y que desarrollan la
mayoría de sus actividades en el Perú. Las acciones
que integran el índice son elegidas en base a su
liquidez de mercado y su participación en el índice se
basa en un promedio ponderado sobre la capitalización
de mercado de cada una.
La fuente para las tasas de depósitos en soles
de los principales bancos será la proporcionada
por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs.
En ese sentido, los rendimientos presentados
en el estado de cuenta serán comparados
con los rendimientos obtenidos por el
mencionado índice durante los mismos
períodos.
El riesgo y rendimiento de los instrumentos que
forman parte de la cartera de EL FONDO, no
necesariamente corresponden al riesgo y
rendimiento del (de los) instrumento(s)
representado(s)
por
el
indicador
de
comparación de rendimientos (“Benchmark”).
5.
OTROS ASPECTOS PARTICULARES AL
FONDO
j)
Rescates significativos: En caso de
rescates individuales que superen el
2% del patrimonio neto del Fondo del día
y/o en caso de rescates grupales que
superen el 3% del patrimonio neto del
Fondo del día, el/los Participe(s) serán
notificados dentro los dos (2) días
útiles de presentada la solicitud de
rescate. El pago de dichos rescates
deberá realizarse dentro los 10 días útiles
de presentada la solicitud.
El índice MSCI All Perú 10/40 representa una oportunidad de
inversión en el universo de renta variable peruana que toma en
consideración concentraciones máximas de 10% por emisor y de
40% para los 5 emisores más grandes.
Ticker en Bloomberg MSCI Perú 10/40: MXPE4000 <index>
* La fuente para las tasas de depósitos en soles de
los principales bancos será la proporcionada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.
En ese sentido, los rendimientos presentados en el
estado de cuenta serán comparados con los rendimientos
obtenidos por el mencionado indicador durante los mismos
períodos y en su moneda respectiva.
El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman
parte de la cartera de EL FONDO, no necesariamente
corresponden al riesgo y rendimiento del (de los)
instrumento(s) representado(s)
por el indicador de
comparación de rendimientos (“Benchmark
5. OTROS ASPECTOS PARTICULARES AL FONDO
j. Rescates significativos; Los rescates individuales que
superen el 5% del patrimonio neto del Fondo del día y/o
el caso de rescates grupales que superen el 10% del
patrimonio neto del Fondo del día serán considerados
como rescates significativos, siempre que no exista
liquidez suficiente para realizar el pago dentro del plazo
señalado en el literal i) precedente. Y el pago de dichos
rescates deberá realizarse dentro los 10 días útiles de
presentada la solicitud.