The Mexican trade liberalization process and its net effects on employment: 1988-2004 Rosario Cervantes, Gerardo Fujii Abstract: This paper examines the direct and indirect effects of trade liberalization on employment in Mexico. First, we estimate the net effect that export and import growth has had on employment; and second, inasmuch as Mexico is a country relatively abundant in unskilled labor, we seek to verify whether the most dynamic sectors in terms of employment creation have been those expected by trade reform promoters, i.e., tradablegoods sectors such as manufacturing, where unskilled labor is used more intensively. We find that, between 1988 and 2004, the net balance of job creation by foreign trade was positive and increasing until 2000. Unskilled-labor- intensive manufactures and nontradable goods and services (in an indirect way) sectors have been the main contributors to employment growth associated with foreign trade. The net effect of foreign trade on employment tends to be negative in skilled labor-intensive manufacturing sectors. Resumen: En este trabajo se analizan los efectos directos e indirectos de la liberalización comercial en el empleo, en México. Primero, estimamos el efecto neto que el crecimiento de las exportaciones y las importaciones ha tenido en el empleo; y, en segundo lugar, dado que México es un país relativamente abundante en trabajo no calificado, buscamos verificar si los sectores más dinámicos en términos de creación de empleo han sido aquéllos esperados por los promotores de la reforma comercial: sectores de bienes transables tales como las manufacturas intensivas en trabajo no calificado. Encontramos que, entre 1988 y 2004, el balance neto de creación de empleo asociado al comercio internacional fue positivo y creciente hasta el año 2000. Las manufacturas intensivas y los bienes y servicios no transables (de manera indirecta) han sido los sectores principales en contribuir al crecimiento del empleo asociado al comercio exterior. El efecto neto del comercio exterior en el empleo tiende a ser negativo en los sectores manufactureros intensivos en trabajo calificado. Keywords: Trade Liberalization; Trade and Labor Market Interactions; Employment; Mexico. Jel Classification: F13, F16.