Primer trimestre 2016 - Cátedra Fundación ICO Pyme

ENCUESTA A SUCURSALES BANCARIAS
RESULTADOS DE LA ENCUESTA DEL
1º TRIMESTRE DE 2016
CÁTEDRA FICO - PYME
RESULTADOS DE LA ENCUESTA DEL 1º TRIMESTRE DE 2016
A DIRECTORES DE SUCURSALES BANCARIAS
Los resultados de la tercera encuesta realizada a los directores de sucursales, relativa al 1º
trimestre de 2016, continúan mostrando tendencias positivas en la evolución de la financiación
a las PYME en España, aunque quizás más atemperadas que en los dos trimestres anteriores.
En relación a la evolución de la oferta de crédito a las empresas desde las sucursales, se
ralentiza el impulso de este indicador, en relación a las encuestas anteriores realizadas por la
Cátedra FICO-PYME. Como se puede apreciar en este gráfico, el 40,60% de las respuestas se
decantan por el mantenimiento del ritmo financiador del trimestre anterior.
En relación a la demanda de financiación, se puede apreciar también la ralentización por el
lado de la demanda de crédito de las PYMES, en el primer trimestre de 2016. El 52,56% de las
respuestas señalan esta opción mayoritariamente, como se observa en el gráfico siguiente.
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¿Por qué se está dando esta situación? Los directores de sucursales bancarias opinan,
claramente, que el motivo fundamental de concesión de financiación en este trimestre viene
determinado por la situación del entorno económico (el 53,42% de las respuestas así lo
señalan) como se puede apreciar en el gráfico. También se señala como motivo bastante
importante la política de la entidad (31,20%). Por último, los motivos relacionados con el bajo
nivel de endeudamiento del solicitante y los que tienen que ver con el perfil de solvencia del
solicitante (como las garantías aportadas o el plan de negocio presentado) permanecen sin
cambios respecto a la encuesta anterior.
Cuando se les ha preguntado a los directores de sucursales sobre el tamaño de las empresas
(en volumen de negocio) a las que se les ha concedido más financiación durante el último
trimestre destacan, sobremanera, las microempresas frente a otros tamaños alternativos de
empresas pequeñas, medianas o grandes. Dentro del grupo de microempresas son las de tipo I
(e tre 0,5 y 2 ill.€) las que reciben un mayor volumen de financiación (38,89%) frente a las
de tipo II (por debajo de 0,5 mill.€), con un 33,76%. No hay cambios en este aspecto en
relación a las encuestas anteriores
Los directores de sucursal afirman conceder muy poco o nada de financiación al resto de
tamaños empresariales: empresas pequeñas (32,19%), medianas (72,96%) y grandes (86,15%).
El perfil de la empresa a la que se le ha concedido más financiación durante este primer
trimestre de 2016 viene determinado, en primer lugar, y de manera destacada por aquellas
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PYME que son clientes preferenciales de la entidad bancaria, pues así lo señalan el 51,50% de
las respuestas obtenidas.
En segundo lugar, y también de manera destacada, son las PYME que aportan importantes
garantías personales las que obtienen un mayor volumen de financiación (47,84%), como se
puede apreciar en el gráfico. Aún siendo importante, parece que este factor está perdiendo un
poco de fuerza, respecto a trimestres anteriores, igual que le sucede a las razones relativas al
bajo nivel de endeudamiento del solicitante (41,88).
En esta encuesta, por primera vez, se destaca como bastante importante para obtener
financiación (30,47% de las respuestas de este ítem) que la empresa tenga actividad
internacional, como se puede observar en gráfico siguiente.
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Por sectores económicos, la demanda de financiación ha venido dirigida de las PYME de los
sectores de Comercio, Servicios a las personas y Otros. En este trimestre se observa que las
solicitudes de financiación provenientes del sector Hostelería, por primera vez, son muy poco
significativas. Los sectores que más financiación ha recibido son el sector del Comercio
(35,06%) y los Servicios a las personas (32,90%), en el trimestre de referencia de la encuesta.
Por otro lado, sigue destacando por su baja significación, tanto en oferta como en demanda de
crédito, el sector de la Construcción.
En relación al destino de la financiación sigue siendo la financiación de circulante (52,99%),
como en trimestres anteriores, la aplicación de fondos más destacada, seguida de la inversión
en equipamiento (39,91%). Destacan, por su baja importancia, igual que en encuestas
anteriores: la inversión en construcción y/o terrenos, la refinanciación de préstamos
anteriores, la inversión en I+D, el comercio internacional y el pago/adelanto de Impuestos,
tasas o a la Seguridad Social.
Durante el primer trimestre de 2016, igual que en el trimestre anterior, las fórmulas más
utilizadas para la concesión de la financiación se han concretado, como se observa en la
secuencia de los gráficos, en el préstamo (47,86%), la póliza de crédito (41,88%), los fondos
ICO (31,33%) y el descuento comercial (31,33%).
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Los plazos de la financiación concedida continúan centrándose en el horizonte medio (entre 2
y 5 años) de manera más significativa (41,45%), aunque le sigue en importancia la financiación
a plazos más cortos, entre 6 y 12 meses (31,90%). En la secuencia de gráficos también
podemos observar el menor peso de otros plazos más cortos (hasta 6 meses) y más largos
(más de 5 años).
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El coste de la financiación que reciben las PYME sigue siendo inferior al trimestre anterior al de
referencia de la encuesta, aunque la fortaleza de la respuesta tiene menor contundencia
(44,02%).
Respecto a las líneas de financiación del ICO, no cabe destacar en las sucursales bancarias
ningún cambio significativo ni en la demanda de fondos ni en la oferta, durante el primer
trimestre de 2016.
Finalmente, y en relación al modo en que las PYME obtienen los fondos ICO de la sucursal
bancaria, en este trimestre han sido los clientes preferenciales los más destacados (35,04%)
seguidos de aquellos clientes a los que la oficina se lo ofrece (34,19%) y no destacan, de
manera significativa, los clientes que lo solicitan directamente.
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ENCUESTA A AGENTES - EXPERTOS
1º TRIMESTRE DE 2016
CÁTEDRA FICO - PYME
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RESULTADOS DE LA ENCUESTA DEL 1º TRIMESTRE DE 2016 A AGENTES SOCIALES-EXPERTOS
La encuesta a agentes sociales – expertos es una de las encuestas que la Cátedra Fundación
ICO de Financiación a las PYME en España realiza con el fin de analizar las causas que influyen
en el reducido crecimiento de estas empresas y sus dificultades para acceder al crédito o
abordar procesos de innovación e internacionalización y con la intención de proponer nuevas
políticas sobre la PYME.
La encuesta del 1º trimestre de 2016 ha sido respondida por 34 agentes-expertos entre los que
se encuentran Cámaras de Comercio, Sindicatos, Sociedades de Garantía Recíproca,
Consultoras, Confederaciones de Empresarios, Colegios de Economistas y otras organizaciones,
en la proporción que refleja el gráfico siguiente.
Los resultados de la encuesta del 1º trimestre de 2016, realizada a agentes sociales-expertos,
son los que se detallan a continuación.
En relación a la necesidad de obtención de financiación por parte de las PYME hay un consenso
de las instituciones entrevistadas en señalar, al 79,4% (ligeramente inferior al trimestre
anterior), que las empresas desean mayores recursos de las entidades bancarias que los que
están recibiendo, como se puede observar en el gráfico siguiente.
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El desglose por agentes, muestra, al 100%, un mayor deseo de financiación por parte de las
Organizaciones Empresariales, y al 95% de los Sindicatos, tal y como se refleja en el gráfico
siguiente. Este rasgo es de mayor contundencia en este trimestre que en el 4º trimestre de
2015.
En relación al efecto de la situación del mercado crediticio sobre las PYME, las tendencias
parecen estar menos polarizadas que en el trimestre anterior. De un lado, el 35,3 % señala que
sigue siendo un condicionante negativo o muy negativo (frente al 50% del trimestre anterior),
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mientras que el 38,8% (frente al 33,4% del trimestre anterior) considera que ha sido positivo o
muy positivo.
Los resultados de la encuesta del 1º trimestre de 2016 muestran que, por primera vez, los
mayores avances se han producido en el ámbito del empleo (plantillas) y la adquisición de
bienes tangibles frente a la internacionalización y el acceso a financiación ajena, que eran las
más destacadas en los trimestres anteriores. Los ámbitos que registran una situación no tan
favorable siguen siendo: el acceso a las subvenciones (que empeora todavía más respecto al
trimestre anterior), el ámbito ligado a las relaciones laborales (formación de trabajadores,
conciliación vida familiar-laboral, etc.), y los problemas de liquidez.
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Finalmente, y en relación a la opinión de los agentes-expertos sobre las perspectivas que se
abren a las PYME para el próximo trimestre, éstos parecen reflejar una mayor cautela que la
mostrada en el trimestre anterior. Es muy probable que la incertidumbre derivada de la falta
de acuerdos para la formación de un Gobierno, tras las elecciones del 20 de diciembre, esté
detrás de estas opiniones tan contenidas. La percepción de que el contexto económico general
y la situación de las PYME empeorará o se mantendrá inalterado aumenta hasta el 70%. En la
misma línea, los indicadores relativos al acceso a la financiación ajena, la liquidez y la evolución
de los tipos de interés muestran un mayor pesimismo que en el trimestre anterior.
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