Forward Dólar/UF - Banco Santander

Forward Dólar/UF
Descripción
Es un producto de cobertura de Paridad USD/UF, que permite protegerse de las fluctuaciones futuras de dicho
valor.
El cliente acuerda con el Banco Santander el valor de Paridad USD/UF a una fecha y por un monto determinado
.
Es una cobertura adecuada para empresas y personas que tienen compromisos ó ingresos en UF versus
compromisos ó ingresos en dólares, y que se ven enfrentados a aumentos en sus costos financieros por
variaciones inesperadas en estas variables.
Puede ser utilizado tanto por Importadores como Exportadores.
Características
Es un producto pensado para obtener cobertura de Paridad USD/UF ante escenarios volátiles.
Existen dos modalidades de cumplimiento, compensación y entrega física.
Ejemplo
Una empresa que debe realizar una venta de dólares en 60
días, tiene incertidumbre respecto a la evolución que tendrá la
Paridad DÓLAR/UF. Quiere asegurar hoy la Paridad, para lo
cual contrata un Forward Dólar/UF, el cual le permite fijar de
antemano su valor.
La empresa contrata un Forward
Dólar/UF a 60 días a una paridad de
0,025300540 UF por cada dólar y por
un monto de US$ 1.000.000, que
equivale a UF25.300,54
ESCENARIOS AL VENCIMIENTO:
Si suponemos que el día de vencimiento el valor de la UF es de $21.010,70 y el valor del Dólar Observado es
de $519,51 p/d.
Modalidad Entrega Física: Cliente paga al Banco USD1.000.000.- y recibe CLP 531.582.056.(UF 25.300,54 * 21.010,70)
Modalidad Compensación: En la fecha de vencimiento del contrato, el cálculo de la paridad será : Valor
dólar observado de ese día, dividido por Valor de la UF del mismo día.
Así, se pueden presentar tres distintos escenarios:
Escenario A)
Si: Valor Paridad día vencimiento > Valor Paridad fijado en el contrato Cliente compensa al Banco
Ejemplo:
Valor Paridad = 0,025806551 UF/USD Compensación al Banco = (CLP 262.878.-)
= (0,025300540 – 0,025806551) * 1.000.000 *519,51
Escenario B)
• Si: Valor Paridad día Vencimiento = Valor Paridad Fijado en el contrato No hay compensaciones ni a
favor ni en contra.
Escenario C)
• Si: Valor Paridad día de Vencimiento < Valor Paridad Fijado en el contrato Banco compensa al Cliente
Ejemplo:
Valor Paridad = 0,024541524 UF/USD Compensación al Banco = CLP 394.316.= (0,025300540 – 0,024541524) * 1.000.000 *519,51
Este documento no constituye una oferta de compra o venta de valores ni de realización de operaciones financieras por parte de Grupo
Santander. La operación financiera descrita en este documento se presenta exclusivamente con fines informativos y las opiniones expresadas
en relación a sus datos y características económicas y financieras en ningún caso son definitivas y pueden variar sin previo aviso. Algunas
Operaciones financieras pueden conllevar riesgos considerables y no son adecuadas para todo tipo de inversores.