CIRCULAR EXTERNA No - Superintendencia de Sociedades

EN LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
ÚNICAMENTE SE DEBEN CONSIDERAR LAS UTILIDADES O PÉRDIDAS
PROVENIENTES DE OPERACIONES CELEBRADAS DE LA SUBORDINADA CON LA
MATRIZ Y NO LAS OPERACIONES RECÍPROCAS REALIZADAS ENTRE ELLAS
1. Dentro de los supuestos para la aplicación del método de participación patrimonial,
está el de poder disponer de los resultados de la subordina por parte de la controlante.
Ésta disposición se entiende como poder para hacer o exigir la declaratoria de
dividendos o participación o la distribución de los resultados como a bien considere la
controlante dentro de los parámetros legales?
Fundamentalmente para la aplicación del método de participación patrimonial se debe
partir de la premisa de que la compañía inversora ejerce poder dominante en la toma
de decisiones de la subordinada, de tal forma que pueda decidir sobre la distribución
de utilidades.
Es así que, la matriz o controlante obligada a aplicar el método de participación
patrimonial por encontrarse dentro los parámetros señalados para ello, debe afectar
contablemente sus resultados dentro del mismo ejercicio, con el valor correspondiente
al porcentaje que le corresponda en las utilidades o pérdidas registradas por la
subordinada y actualizar con dicho valor el costo de la inversión.
Lo anterior independientemente de que la distribución de utilidades, si las hubiere, se
haga por pago de dividendos en efectivo o en acciones a través de la capitalización de
las utilidades, siempre que para el efecto se cumplan las normas señaladas en el
Código de Comercio sobre reparto de utilidades.
2. En la siguiente situación las sociedades B C D deben contabilizar su inversión en E
por el método de participación patrimonial y hacer Estados Financieros Consolidados?
Sociedad % participación en E
A 46.00
B 30.00
C 23.00
D 0.90
Otros 0.10
100.00
Las sociedades BCD y E son subordinadas de A
De acuerdo con la situación antes descrita las sociedades BCD deben contabilizar por el
método de participación patrimonial la inversión que tenga cada una de ellas en la
sociedad E, subordinada a su vez de la sociedad A, tal como se indica en la Circular
Conjunta 09 y 013 de las Superintendencias de Sociedades y de Valores, expedida el
19 de diciembre de 1996, que en el numeral 4 señala:
"Al cierre del ejercicio de la matriz o controlante, o al corte del mes que se esté
tomando como base para la preparación de estados financieros extraordinarios de la
matriz o controlante, cada una de las subordinadas deberá contabilizar bajo el método
de participación las inversiones que posea en aquellas sociedades que se consideren
subordinadas o controladas de su matriz. Lo anterior sin perjuicio de aplicar el método
de participación patrimonial en períodos intermedios, siempre y cuando se ajuste a las
reglas prescritas en esta Circular.
De esta manera los cambios en las subordinadas se reflejarán en la matriz o
controlante a través de las filiales, para lo cual la matriz o controlante debe impartir las
instrucciones pertinentes para que todas sus subordinadas apliquen el método de
participación patrimonial y se ajusten a un cronograma que le permita finalmente a la
matriz o controlante entregar sus estados financieros".
Respecto de la consolidación de estados financieros, le corresponde a la matriz o
controlante A consolidar sus estados financieros con sus subordinadas BCD y E, ya que
las subordinadas BCD, de acuerdo con el esquema planteado de situación de control,
no se constituyen en submatrices de ninguna otra sociedad.
3. Para efectos del registro del método de participación patrimonial se deben excluir
las utilidades o pérdidas generadas entre las sociedades que no hayan sido realizadas
por éstas a través de terceros.
Esta exclusión es de la matriz respecto de la subordinada o viceversa o en ambos
sentidos?
Esta exclusión es únicamente de utilidades o pérdidas no realizadas a través de
terceros o incluye operaciones en ambos sentidos que afectan resultados tanto de la
controlante como de la subordinada sin que hayan pasado o estén pasando a través de
terceros.
El objetivo del método de participación patrimonial es el de ajustar en la matriz o
controlante el valor de la inversión sobre la base de las diferencias patrimoniales de la
subordinada, calculadas entre el período corriente y el inmediatamente anterior, base
que debe ser clasificada en resultados del ejercicio y otras partidas patrimoniales.
Al tomar los resultados del ejercicio de la subordinada, la circular conjunta antes
mencionada, señala que de éstos se debe excluir la proporción de las utilidades o
pérdidas originadas por operaciones entre subordina y matriz o controlante que aún no
hayan sido realizadas por ésta a través de ventas a terceros.
Los resultados así depurados son la base para calcular el porcentaje de utilidades que
le corresponde a la matriz, como ingresos por método de participación, toda vez que
de no efectuarse dicha exclusión los resultados del ejercicio en la matriz quedarían
incrementadas con dicha cantidad, a pesar de que los ingresos no han sido realizados.
En consecuencia, en la aplicación del método de participación patrimonial, únicamente
se deben considerar las utilidades o pérdidas provenientes de operaciones celebras de
la subordinada con la matriz y no las operaciones recíprocas realizadas entre ellas, las
cuales sí deben ser eliminadas en su integridad en la consolidación de sus estados
financieros, ya que la finalidad de éstos es presentar la situación financiera, los
resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y en la situación
financiera, así como los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados como
si fuesen los de una sola empresa.
(Oficio 100-51566 de 31 de agosto de 1998)