La NIC 29 del IASB, Información financiera en economías

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especial IASB
La NIC 29 del IASB,
Información financiera
en economías
HIPERINFLACIONARIAS
Con relativa frecuencia las empresas españolas invierten en países que
pueden incurrir en problemas de hiperinflación. La NIC 29 se ocupa del
tratamiento contable de dichas inversiones
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María del Carmen Caba Pérez
Elisa Isabel Caba Pérez
Universidad de Almería
T
odo grupo empresarial debe
controlar y presentar los estados financieros de sus subsidiarias, y cuando estas últimas se
encuentran ubicadas en países
que manejan diferentes monedas, debe convertirse la moneda extranjera a
moneda nacional. Ahora bien, para tener una información veraz, esta conversión debería tener en cuenta el tipo
de inflación que se maneja en el país
donde la empresa subordinada se encuentra radicada.
FICHA RESUMEN
Autores:
María del Carmen Caba Pérez y
Elisa Isabel Caba Pérez
Título:
La NIC 29 del IASB, Información financiera en
economías hiperinflacionarias
Fuente:
Partida Doble, núm. 171, páginas 10 a 25,
noviembre 2005
Localización: PD 05.11.01
Resumen:
La existencia de hiperinflación provoca la falta
de comparabilidad de las cifras económico
financieras contenidas en los estados
financieros de las empresas de los países que la
padecen. La NIC 29 se encarga de analizar las
características principales del proceso de
reexpresión y de las características de los
estados financieros reexpresados.
El artículo concluye con unos cuadros
comparativos de la NIC 29 y la normativa
española al respecto, así como un ejemplo de
aplicación.
Descriptores ICALI:
Hiperinflación. Estados financieros.
Actualización de balances
La importancia de una norma que
se dedique al estudio de la información
financiera de economías en las que se
producen crecimientos continuos, elevados y generalizados de los precios de
los bienes y servicios, se debe al hecho
de que en las últimas décadas se ha ido
produciendo en la economía de numerosos países, una situación substancialmente diferente a la inflación normal, lo
que ha provocado que la comparación
de cifras procedentes de transacciones
ocurridas en diferentes momentos de
tiempo no sea útil, a no ser que se reexpresen.
Así las cosas, este trabajo tiene como objetivo el estudio de la NIC 29, dedicada a la elaboración de información
financiera en economías hiperinflacionarias. Asimismo, existen referencias a
tener en cuenta, en lo que se refiere al
tratamiento de la problemática analizada en esta NIC en:
•
SIC-19: Moneda de los Estados Financieros – Valoración y Presentación de los Estados Financieros según las NIC 21 y 29.
•
SIC-30: Moneda en la que se Informa – Conversión de la Moneda de
Valoración a la Moneda de Presentación.
En este contexto, con objeto de
aclarar todas las cuestiones necesarias
para la comprensión de esta problemática, dividimos el presente trabajo en las
siguientes secciones:
•
En la primera, encuadramos el alcance de la norma y nos referimos a
los aspectos generales de la misma.
•
Seguidamente, procedemos a identificar las características principales
de los estados financieros reexpresados.
•
Posteriormente, presentamos el proceso de reexpresión de los estados
financieros.
•
Por último, ponemos de manifiesto
las principales diferencias entre la
normativa española y la del IASB,
así como un ejemplo de aplicación.
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La NIC distingue entre economías
inflacionarias e hiperinflacionarias, en
base a una serie de pautas orientativas
«
pero no excluyentes
1. ASPECTOS GENERALES DE
LA NIC 29
Esta norma aprobada originalmente en
1989 y reordenada en 1994 es de obligada aplicación, como se señala en el
Reglamento (CE) nº 1606/2002, a los
estados financieros principales (Rojo y
Caba, 2003) - ya sean individuales o
consolidados- a partir del primer periodo en el que se identifique hiperinflación, para cualquier entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria. Resulta destacable el
CUADRO 1
ASPECTOS GENÉRICOS DE LA NIC 29
Objetivo:
Establecer unos principios específicos para la elaboración y presentación de la información financiera de empresas cuya moneda funcional corresponda a una economía hiperinflacionaria, con el fin de evitar proporcionar información equívoca.
hecho de que cuando la economía en la
que se encuentra la entidad no sea hiperinflacionaria, sino únicamente inflacionaria, no se señale que pueda aplicarse optativamente dicha norma.
Debido a que se distingue entre los
términos economías inflacionarias e hiperinflacionarias, creemos necesario
señalar cómo se definen ambos términos en esta norma.
Al acometer este objetivo, observamos cómo el pronunciamiento no establece una tasa absoluta que indique
cuándo nos encontramos frente a una
economía en situación de hiperinflación
o ésta es únicamente de inflación. Sin
embargo, sí que nos brinda una serie
de pautas orientativas, no excluyentes,
sobre cuándo un entorno económico de
un país se encuentra ante una situación
de hiperinflación, las cuales consisten
en evaluar el contexto. Concretamente,
el análisis de la población, precios, tipos
de interés, salarios, y finalmente, en la
tasa de inflación acumulada.
Así, el análisis de la población supone observar si ésta prefiere conservar
su riqueza en forma de activos no monetarios, o en una moneda extranjera
relativamente más estable, o bien no toma en consideración las cantidades
monetarias en términos de moneda local sino en términos de otra moneda extranjera relativamente estable.
Alcance obligatorio:
Al conjunto completo de estados financieros principales, ya sean individuales o consolidados, a partir del comienzo del primer periodo en que se identifique la existencia de
hiperinflación (NIC 29.1).
Definiciones:
Estado de hiperinflación: evaluar el contexto.
• Población: a) ésta prefiere mantener su riqueza en forma de activos no monetarios, o
bien en una moneda extranjera relativamente estable; b) prefiere las cantidades monetarias en términos de otra moneda extranjera relativamente estable, no la local.
• Precios: a) se permite fijarlos en otra moneda más estable; b) los de ventas y compras
a créditos incluyen cobertura contra inflación; c) están ligados a la evolución del índice de precios.
• Tasa de interés: ligada a la evolución del índice de precios.
• Salarios: ligados a la evolución del índice de precios.
• Tasa acumulada de inflación: se aproxima o excede al 100% en tres años.
Cuando se estudian los precios se
observa si, además de en la moneda local, éstos pueden establecerse en otra
moneda más estable, o si las ventas y
compras a crédito tienen lugar a precios
que compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, o si están ligados a la evolución
de un índice de precios.
Finalmente, esta norma señala que
se examinará si la tasa de interés y los
salarios están ligados a la evolución de
un índice de precios, o si la tasa acumulada de inflación en tres años se
aproxima o sobrepasa el 100%.
De entre todas estas pautas llama la
atención el hecho de que países que se
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Un indicador
básico es el
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encuentren en economías con tasas algo
inferiores al 100% de inflación trienal, no
tengan que aplicar obligatoriamente esta
norma, pues se considera que con esa
tasa sus estados financieros pudieran ser
representativos (Ver Cuadro 1)
incluso se desaconseja que se presenten de forma separada los estados financieros principales antes de la reexpresión, al no considerarse adecuado
mostrar una situación que pueda llegar
a confundir a sus usuarios al no ser fiel
a la realidad.
2. CARACTERÍSTICAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
REEXPRESADOS
Por su parte, para dicha reexpresión, esta norma exige el uso de un índice general de precios que refleje los
cambios de poder adquisitivo general
de la moneda. Para la selección de dicho índice, esta NIC no especifica más
indicaciones sobre las características
que debe tener este índice, por lo que
pudiera ocurrir que no todas las empresas de un mismo país presenten sus
estados financieros ajustados por el
mismo índice, hecho que según indica
la NIC 29 se debe tratar de evitar (Cuadro 2).
establecimiento de
precios a crédito
que compensan la
pérdida de poder
adquisitivo o
ligados a un índice
«
de precios
Como se ha comentado anteriormente,
los estados financieros en una economía hiperinflacionista serán útiles, únicamente si sus cifras resultan representativas y comparables. Para ello, se hace necesario la confección de dichos
estados expresados en términos de la
unidad de medida corriente a la fecha
del balance de situación.
Ahora bien, teniendo en cuenta que
la NIC 1 exige para sus estados financieros principales cifras comparativas
de ejercicios precedentes, también deberá presentarse dicha información en
términos de dicha unidad de medida. Es
más, toda información que se ofrezca
respecto a períodos anteriores debe reexpresarse utilizando esta unidad.
Igualmente, la NIC 29, en su párrafo
7, deja muy claro que no se presentarán dos estados financieros principales,
uno antes y otro después de la reexpresión, sino únicamente éste último, pues
CUADRO 2
CARACTERÍSTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS
Nótese que aplicar esta norma conlleva la necesidad de poner de manifiesto en la memoria la siguiente información sobre la reexpresión de estos
estados:
1. El hecho de que las cifras correspondientes a los estados financieros fueron reexpresadas, para considerar los cambios en el poder adquisitivo de la unidad de medida,
por lo que a la fecha de cierre del
balance las partidas se encuentran
expresadas a unidad de medida
corriente.
2. El método de coste en base al que
estaban valoradas las partidas antes de la reexpresión.
Valoración de información:
En términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del Balance.
Alcance de la reexpresión:
• Se ajustan únicamente los Estados financieros principales.
• Se ajusta toda la información referente a periodos anteriores.
• Se prohíbe la presentación de información ajustada como suplemento a los estados
financieros sin reexpresar.
• Se desaconseja la presentación separada de estados financieros que no incluyan los
ajustes por inflación.
Base de reexpresión:
Un índice general de precios.
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3. El índice de precios utilizado, incluyendo su identificación, valor a la
fecha del balance y su movimiento
durante el periodo corriente y el anterior.
Finalmente vamos a hacer referencia a la presentación de información financiera reexpresada que una sociedad
dominante debe mostrar cuando tenga
sociedades dependientes, ambas en
economías hiperinflacionistas. A efectos
de consolidación de esta información se
tendrá en cuenta que:
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en economías HIPERINFLACIONARIAS
Los estados financieros de las dependientes se reexpresan mediante
el índice general de precios correspondiente a la dominante.
•
Si la/s dependiente/s es o son extranjeras, los estados han de convertirse
a la tasa de cambio de cierre.
•
Si las dependientes no operan en entornos hiperinflacionistas, la cuestión
se tratará de acuerdo con la NIC 21.
Antes de comenzar a analizar la
reexpresión de las partidas contenidas
en el balance, creemos que se hace
necesario definir qué se entiende por
partidas monetarias y no monetarias.
Basándonos en la NIC 21 definiremos
como:
•
3. PROCESO DE REEXPRESIÓN
DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
En las normas para reexpresar los estados financieros, nos encontramos con
el hecho de que dichos estados pueden
haber sido elaborados en base al:
•
Coste histórico
•
Coste corriente
Esta situación hace que se identifiquen en la NIC 29 dos grupos de normas
de reexpresión de estados financieros,
aquéllas dedicadas a estados financieros
que se han elaborado en base al coste
histórico, y aquéllas otras dedicadas a
estados financieros presentados a costes
corrientes. Sin embargo, al analizar ambos grupos de normas observamos que
la reexpresión en ambos casos presenta
bastantes similitudes, por lo que vamos a
analizar ambos grupos de normas de
manera conjunta.
Al adentrarnos en el análisis de la
reexpresión de los estados financieros,
observamos cómo la norma hace referencia a cómo se deben reexpresar las
partidas que forman cada uno de los
estados financieros principales, es decir, el Balance de Situación, la Cuenta
de Resultados, el Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto y el Estado de
Flujos de Tesorería. Ello nos ha llevado
a seguir esta estructura, por lo que vamos a comenzar por el análisis de cómo se deben reexpresar las partidas del
Balance de Situación, para continuar
con cada uno de los estados financieros
principales.
pd
Partidas monetarias:
El dinero en efectivo, así como los
activos y deudas que se van a recibir o
pagar, al vencimiento, mediante una
cantidad fija o determinable de dinero.
Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otras prestaciones a empleados
que se pagan en efectivo; suministros
que se liquidan en efectivo y dividendo
en efectivo que se haya reconocido como pasivo. Asimismo, serán partidas
monetarias los contratos para recibir (o
entregar) un número variable de instrumentos del patrimonio neto propios de
la entidad o una cantidad variable de
activos, en los cuales el valor razonable
a recibir (o entregar) por ese contrato
sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias.
•
«
La reexpresión
parte de los costes
históricos o los
valores contables
reexpresados
anteriores y se los
corrige
considerando las
subidas de
precios
«
•
Partidas no monetarias:
La característica esencial de estas
partidas es la ausencia de un derecho a
recibir (o una obligación de entregar)
una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos
se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler);
el fondo de comercio; los activos intangibles; las existencias; los inmovilizados
materiales; así como los suministros
que se liquiden mediante la entrega de
un activo no monetario.
3.1. Reexpresión del Balance
de Situación
En el apartado anterior hemos tenido ocasión de señalar que la reexpresión de las partidas de los estados financieros, generalmente se obtiene
aplicando un Índice General de Precios.
Este índice no se aplicará a todas las
partidas del balance, sino que se hará
únicamente sobre aquéllas que no espág
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tén todavía expresadas en la unidad de
medida existente al cierre de ejercicio.
Los estados
financieros de
empresas en países
con hiperinflación
Así, en la figura nº1 se ha tratado de
mostrar un resumen de la reexpresión de
las partidas del balance, destacando:
•
Las partidas monetarias: no deben reexpresarse puesto que ya se encuentran valoradas en la unidad de medida
corriente a la fecha del balance.
•
Las partidas no monetarias: cuando
estén valoradas a coste histórico o a
un valor no corriente a la fecha de
cierre, deberán reexpresarse según
un índice general de precios para
que estén valoradas a unidad de
medida corriente.
•
Activos y obligaciones vinculados a
cambios de precios: se ajustarán de
acuerdos con las cláusulas pactadas.
deberán
presentarse de
reexpresada
«
forma
En relación a las partidas que forman el neto patrimonial, señalar que éstas van a ser objeto de análisis porme-
norizado posteriormente, concretamente, cuando analicemos la reexpresión
de las partidas que forman el estado de
cambios en el patrimonio neto.
Esta reexpresión de partidas consistirá en aplicar al coste histórico la variación
que haya sufrido el índice general de precios que estemos utilizando desde la fecha de adquisición, de revaluación o en
la que tuvieron lugar, hasta la fecha de
reexpresión del balance. Sin embargo,
existen excepciones respecto a reexpresión en base a la fecha de adquisición,
pues en el caso de adquisición de activos
con pago diferido, en la que no se incurre
explícitamente en intereses, se utilizará
como base la fecha de pago. (Figura 1).
Todo lo anterior nos puede hacer
pensar que no existen grandes complejidades a la hora de aplicar esta norma.
Sin embargo, cuando se aplica por primera vez nos podemos encontrar con
algunos problemas, entre los que cabe
destacar:
•
Es necesario que la empresa disponga de un registro detallado sobre la fecha de adquisición de activos y obligaciones. Ello puede conllevar la necesidad de incurrir en
nuevos costes, al tener que evaluar
esa partida a través de los servicios
de un profesional independiente.
•
Pudiera ocurrir que no estuviera disponible un índice general de precios
referido a los periodos para los que
se requiere la reexpresión de las
partidas. En este caso, se admite
una estimación basada, por ejemplo, en los movimientos de la tasa
de cambio entre la moneda funcional y una moneda extranjera relativamente estable.
FIGURA 1
REEXPRESIÓN DE LAS PARTIDAS DEL BALANCE DE SITUACIÓN
Activos fijos
Partidas del neto patrimonial
Partidas no
monetarias
(siempre que no
estén a valor
corriente o similar)
Existencias de Materias Primas
y Mercaderías
Gastos e ingresos diferidos
Existencias de productos en
curso y terminados
Activos y Obligaciones
vinculadas mediante convenios a
cambio de precios
Deben ser reexpresadas
según un Índice General
de Precios desde la fecha
de adquisición, aportación o
en la que tuvieron lugar
Deben ser reexpresadas
según un Índice General
de Precios desde la fecha
que se incurrió en gastos de
compra o tranformación
Deben ser reexpresadas en
función del acuerdo o
convenio
De otro lado, nos encontramos con
algunas recomendaciones como:
Dinero efectivo
Partidas
monetarias
Fuente: Elaboración propia
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Partidas que van ser recibidas
o pagadas en dinero efectivo
•
No capitalizar la parte de los costes
financieros que compense al prestamista de los efectos de la inflación.
•
No incluir las diferencias de cambio
en préstamos dentro del valor contable de los activos.
No deben ser reexpresadas
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Reexpresar, según las recomendaciones de este apartado, el balance
y la cuenta de resultados de empresas participadas, en la moneda de
la economía hiperinflacionaria, para
calcular la participación del inversor
en el patrimonio neto y en la cuenta
de resultados.
Por último, cabe destacar que, el
importe reexpresado de una rúbrica no
monetaria puede ser objeto de reducción al exceder del valor recuperable
por el uso futuro de la partida o por su
venta. En este caso, los saldos de inmovilizado material e inmaterial se reducirían hasta su importe recuperable,
los importes de existencias hasta su valor realizable y los de inversiones financieras hasta su valor de mercado.
3.2. Reexpresión del Estado
de Resultados
Esta norma exige que todas las
partidas del estado de resultados estén expresadas en la unidad monetaria corriente a la fecha de cierre del
balance. En este sentido, las distintas
partidas se reexpresan mediante la
utilización de la variación experimentada por un índice general de precios,
que toma como base la fecha en la
que se incurrió en los gastos e ingresos que forman parte de este estado.
Hemos de señalar, asimismo, que
si surgieran diferencias entre el beneficio fiscal y el contable tras la reexpresión de los estados financieros, estas diferencias se tratarán de acuerdo
con la NIC 12.
3.3. Reexpresión del Estado
de Flujos de Efectivo
Esta norma exige que todas las
partidas de este estado se reexpresen
en términos de la unidad de medida
corriente a la fecha de cierre del balance, realizándose un proceso de reexpresión similar al realizado para el
Estado de Resultados.
3.4. Reexpresión del Estado
de cambios en el Patrimonio
Neto
pd
Los activos y
obligaciones
vinculados a
revisión de
precios se
ajustarán según
las cláusulas
pactadas
Con respecto a la reexpresión de
las partidas que forman este estado,
cabe señalar que este pronunciamiento distingue entre normas que se aplicarán al inicio del primer periodo de
reexpresión y aquéllas a utilizar al final de este periodo y en los periodos
subsiguientes.
•
Al comienzo del primer periodo: los
componentes del patrimonio se reexpresarán aplicando a dichas partidas la variación que haya surgido
en el índice general de precios utilizado desde la fecha en que se
aportaron o surgieron hasta ese
momento, siendo excepciones a
esta norma la partida de reservas
procedentes de beneficios retenidos y la de plusvalías de revalorización. Así, la plusvalía de revalorización existente en dicho momento deberá eliminarse y los importes de beneficios retenidos se
determinan tomando como base el
resto de partidas reexpresadas del
beneficio.
•
Al final del primer periodo de aplicación y siguientes: se tomará como base la variación que haya experimentado el índice general de
precios utilizado desde el inicio del
Hay que destacar que si las partidas de la cuenta de resultados se hubieran valorado a valor corriente en el
momento en que se incurrió en ellos,
pero no a la fecha del balance, deberá
tomarse como fecha para hallar la variación del índice general de precios
aquélla en la que se incurrió en cada
uno de los ingresos y gastos y, la de
fin de periodo.
No obstante, no hay que olvidar
que determinados ingresos y gastos,
están relacionados con partidas del
balance no monetarias, como es el caso de las amortizaciones. En este caso, estas partidas se deberán reexpresar tomando como base la fecha de
adquisición del activo con el que está
relacionada.
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•
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Existen procedimientos separados
para la reexpresión a valores corrientes
tivo, pudiéndose determinar esta partida
por dos caminos diferentes:
•
El primero, a través de la suma de
todos los ajustes que se efectúen en
la reexpresión de las partidas del
balance y de la cuenta de resultados, incluyendo también las correcciones de activos y pasivos indexados.
•
El segundo, a través de la aplicación de la variación en un índice general de precios a la media ponderada, para el periodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.
de las partidas monetarias y de las
«
partidas no monetarias
periodo o desde la fecha de su
aportación, si éste es posterior,
hasta el final de este periodo, reexpresándose todos los componentes del patrimonio neto.
Antes de finalizar con las reglas para la reexpresión de los estados financieros, es necesario hacer referencia a
los párrafos 27, 28 y 31 de la NIC 29,
relativos a las pérdidas y ganancias por
la posición monetaria neta.
Como consecuencia del mantenimiento de activos y pasivos
monetarios no indexados se
produce una pérdida o ganancia en la posición financiera neta. Así, toda
empresa ubicada en una
economía hiperinflacionista que mantenga más
activos monetarios que
pasivos monetarios perderá poder adquisitivo,
mientras que si se da el caso contrario ganará poder
adquisitivo.
En este contexto, para tener una
visión lo más fiel posible de la realidad se hará necesario determinar
las pérdidas o ganancias que se
deriven de esta posición monetaria.
Esta pérdida o ganancia por
la posición monetaria neta se
incluirá en el estado de resultados en una rúbrica separada,
concretamente como un elemento del resultado financiero no operapág
18
Por último, señalaremos, como se
pone de manifiesto, la utilidad de incluir
en la cuenta de resultados como partidas vinculadas con el cambio en la posición monetaria neta algunas otras partidas, al considerar que están relacionadas con ésta:
•
Ajustes derivados de activos y pasivos indexados.
•
Diferencias de cambio en moneda
extranjera relacionadas con los fondos prestados o tomados en préstamo.
•
Ingresos y gastos financieros.
4. NORMATIVA ESPAÑOLA Y
NIC 29
Siguiendo con la estructura que venimos utilizando en esta serie de trabajos
en relación con las NICs, corresponde
en este momento comparar las normas
para reexpresión de los estados financieros en economías hiperinflacionarias
existentes en España con las establecidas en la NIC 29.
De acuerdo con ello, nos hemos
centrado en el análisis de dos decretos sobradamente conocidos por los
lectores: el Real Decreto 1643/1990,
texto relativo al Plan General de Contabilidad aplicable a todas las empresas españolas y el Real Decreto
1815/1991, por el que se aprueban las
pd
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en economías HIPERINFLACIONARIAS
Tras el análisis del Real Decreto
1643/1990 observamos la inexistencia
de referencias expresas relacionadas
con empresas sometidas a altas tasas
de inflación. Por el contrario, en el Real
Decreto 1815/1991 sí se prevén una serie de normas aplicables a estos estados. Concretamente, en la primera parte, el punto 11 hace referencia a este tipo de sociedades y, en la segunda parte, en los artículos 57 y 59.
Obsérvese que en el punto 11 se
señala “De no menor interés son los
casos en que las sociedades extranjeras se encuentren afectadas por altas
tasas de inflación. En esta situación,
en las normas se recomienda la realización, con carácter previo a la conversión, de los oportunos ajustes por
inflación, en la medida en que ello sea
necesario para preservar el objetivo
de imagen fiel”. Se puede concluir por
este párrafo que aunque el Decreto
1815/1991 prevé normas para llevar a
cabo los ajustes oportunos a sociedades con altas tasas de inflación, las
sociedades a las que hace referencia
son las extranjeras, no obligando a las
empresas españolas a ajustar por inflación los estados que éstas últimas
producen.
Así, de acuerdo con los artículos 57
y 59, para la reexpresión de estados financieros en economías con alta tasa
de inflación se tendrá en cuenta que:
•
Las partidas del balance y de la
cuenta de resultados de las sociedades extranjeras que se encuentren afectadas por altas tasas de inflación, deben ser ajustadas, antes
de proceder a su conversión a euros, por los efectos de los cambios
en los precios, de acuerdo con el
método del tipo de cambio de cierre.
•
Deben ser convertidas a euros siguiendo el método monetario-no
monetario.
•
Deben reflejar la imagen fiel.
pd
•
•
•
Los ajustes por inflación se realizarán siguiendo las normas establecidas al efecto en el país donde radique la sociedad extranjera.
Se informará en la memoria de la
existencia de tales situaciones, de
los criterios adoptados y de las normas utilizadas para efectuar los
ajustes.
En aquellos casos en que las sociedades sometidas a altas tasas de inflación no presenten cuentas ajustadas por el efecto de los cambios de
precios y no se disponga de la información necesaria para calcular dichos ajustes o para aplicar el método monetario-no monetario, dichas
sociedades quedarán excluidas de
la consolidación, debiendo dar cumplida información de tal circunstancia en la memoria.
Como observamos, la adaptación
de la normativa española a la NIC 29
supone la necesidad de:
•
No dar libertad a las empresas extranjeras, cuando realicen el ajuste,
para seguir las normas contables relativas a esta materia existentes en
su país, sino utilizar obligatoriamente la NIC 29.
•
Delimitar con mayor profundidad los
criterios a utilizar para la reexpresión de estados financieros.
«
Al ajustar el
resultado a
valores corrientes
pueden surgir
diferencias entre
el beneficio fiscal
y el contable, lo
que dará lugar a
diferencias por el
efecto
impositivo
«
normas para la formulación de las
cuentas anuales consolidadas españolas.
No obstante, no hay que olvidar que
ninguna de las dos normas -Real Decreto 1643/1990 y Real Decreto
1815/1991- define en términos absolutos cuando una economía debe considerarse hiperinflacionaria.
Finalmente, no queremos terminar
sin hacer un breve comentario en relación con el Libro Blanco (Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas,
2002). De hecho, aunque las distintas
subcomisiones creadas dentro del seno
del Libro Blanco han dado a conocer
sus posiciones respecto a la adaptación
de la normativa contable española a la
mayoría de las NICs, no hay ninguna
referencia a la NIC 29.
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5. EJEMPLO DE APLICACIÓN
5.1. Enunciado
El grupo empresarial SAN S.A., constituido en enero del 2002 mediante un capital social de 47.800 unidades monetarias, está domiciliado en un país cuya moneda está sometida por un proceso de hiperinflación.
Los emisores de estados contables de dicho grupo, en base al análisis del contexto, deciden que se deben presentar
los estados financieros principales de acuerdo con las normas señaladas en la NIC 29.
De acuerdo con lo anterior, se pide en este ejercicio reexpresar el Balance de Situación Consolidado y la Cuenta de
Resultados en valores corrientes a finales del 2004 en base a la siguiente información.
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31.12.2004 (ANTES DE REEXPRESIÓN)
Activos
Año 2004
Año 2003
Activos a Largo Plazo
Año 2003
Maquinaria
50.000
50.000
Capital
47.800
47.800
Amortización Acumulada
del Inmovilizado Material
-7.500
-5.000
Beneficio Neto
del Periodo
2.600
1.700
Proveedores
8.000
5.000
TOTAL
58.400
54.500
Pasivos circulantes
Mercaderías
8.000
6.500
Clientes
5.000
2.000
Tesorería
2.900
1.000
TOTAL
58.400
54.500
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA
A 31.12.2004 (ANTES DE REEXPRESIÓN)
Año 2004
Año 2003
Ventas
12.500
10.500
Coste de la mercadería
vendida
-6.500
-5.500
Dotación a la amortización
inmovilizado
-2.500
-2.500
-900
-800
2.600
1700
Otros gastos de explotación
Beneficio del periodo
5.2. Información adicional:
1. La maquinaria fue adquirida a principios de enero del
2002, calculándose su amortización por el método lineal
en 20 años, siendo su valor residual nulo.
2. Las salidas de mercaderías se valora de acuerdo con el
criterio FIFO
20
Año 2004
Recursos Propios
Activos circulantes
pág
Pasivos
3. Para aplicar el ajuste por inflación se considera la evolución del índice general de precios que elabora la Oficina
de Estadísticas del Ministerio de Economía y Hacienda
de dicho país. A la fecha de preparación de los estados
financieros se conocen los siguientes datos sobre éste:
2002
2003
2004
1. Enero
100
165
260
2. Febrero
110
170
265
3. Marzo
115
180
270
4. Abril
120
185
280
5. Mayo
125
190
285
6. Junio
130
195
300
7. Julio
135
205
320
8. Agosto
140
210
340
9. Septiembre
145
240
360
10. Octubre
150
245
370
11. Noviembre
155
250
380
12. Diciembre
160
255
405
pd
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La NIC 29 del IASB, Información financiera
en economías HIPERINFLACIONARIAS
4. Desglose de existencias finales
Fecha de adquisición
2003
4/03
2.500
9/03
4.000
5.3.1. Reexpresión de las partidas
correspondientes al 2003
2004
7/04
5.000
10/04
3.000
5. Desglose de ventas
Fecha de venta
2003
1/03
3.000
7/03
7.500
2004
3/04
5.500
6/04
7.000
6. Desglose del coste de las mercaderías vendidas
Fecha
2003
Las vendidas 1/03
se adquirieron el 5/02
2.000
Las vendidas 7/03
se adquirieron el 10/2
3.500
2004
a) Reexpresión de los Activos y Pasivos Monetarios
(2003): No necesitan ajuste alguno ya que se encuentran valorados a valores corrientes (NIC29-12).
Valor histórico = Valor a 31.12.03
Tesorería
1.000
Clientes
2.000
Proveedores
5.000
b) Reexpresión de existencias finales (2003): (NIC29-15).
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.03
4/03
2.500
255/185
3.446
9/03
4.000
255/240
4.250
c) Reexpresión de las ventas (2003): (NIC29-27).
Fecha de
Venta
Las vendidas 3/04
se adquirieron el 4/03
2.500
Las vendidas 6/04
se adquirieron el 9/03
4.000
Valor Variación del
Valor
histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.03
1/03
3.000
255/165
4.636
7/03
7.500
255/205
9.329
d) Reexpresión del coste de las ventas (2003): (NIC29-27).
7. Desglose de los otros gastos de explotación
Fecha
2003
1/03
500
7/03
300
2004
3/04
200
6/04
700
5.3. Solución:
La primera de las tareas que vamos a realizar será
obtener el balance y la cuenta de resultados del 2003
reexpresados a valores de finales del 2004, para así
disponer de información comparativa de cada uno de estos
estados. (NIC 29-párrafo 8)
pd
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.03
5/02
2.000
255/125
4.080
10/02
3.500
255/150
5.950
e) Reexpresión de los otros gastos de explotación
(2003): (NIC29-27).
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.03
1/03
500
255/165
772
7/03
300
255/205
373
pág
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especial IASB
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nº 171
noviembre 2005
f) Reexpresión de las partidas relacionadas con el inmovilizado material (2003): (NIC29-15).
g) Reexpresión de las partidas relacionadas con los
fondos propios (2003): (NIC29-15).
Fecha de Valor Variación del
Valor
aportación histórico Índice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
Fecha de Valor Variación del
Valor
adquisición histórico Índice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.03
Construcción
1/02
Amortización
Acumulada del 1/02
Inmovilizado
Material
Dotación a la
1/02
amortización
50.000
255/100
127.500
5.000
255/100
12.750
2.500
255/100
6.375
Capital Social
1/02
47.800
255/100
121.890
Una vez reexpresadas las partidas de activo y pasivo,
así como de la cuenta de gastos e ingresos, aplicando en
los casos necesarios la variación del índice general de precios a fecha 31.12.2003, sumamos cada una de las diferencias obtenidas por la reexpresión de los activos y pasivos no monetarios, para hallar la Pérdida o Ganancia por la
Posición monetaria: (NIC29-27-28).
PÉRDIDA O GANANCIA POR LA POSICIÓN MONETARIA 2003
Activos no
monetarios
Año 2003
Sin reexp.
Año 2003 Variac
Reexp.
Pasivos no
monetarios
Año 2003
Sin reexp.
Año 2003
Reexp.
Variac.
Maquinaria
50.000
127.500
77.500
Capital
47.800
121.890
74.090
Amortización Acumulada
del Inmovilizado Material
-5.000
-12.750
-7.750
Beneficio Neto
del Periodo
1.700
-3.585
-5.285
Mercaderías
6.500
7.696
1.196
TOTAL
51.500
122.446
70.946
TOTAL
49.500
118.305
68.805
Posición monetaria neta: 70.946 -68.805 = 2.141
Así, con todos estos datos procedemos a elaborar el balance y la cuenta de resultados del año 2003 a valores corrientes del 2004, que son los datos que necesitamos para su comparación con las partidas del ejercicio 2004.
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31.12.2003 (DESPUÉS DE REEXPRESIÓN)
Activos
Año 2003
Año 2003
Pasivos
Reexpresado a
Reexpresado a
valor corriente valor corriente 2004
2003
VIP: 405/255
Activos a Largo Plazo
Recursos Propios
127.500
202.500
Capital
Amortización Acumulada
del Inmovilizado Material
-12.750
-20.250
Beneficio Neto
del Periodo
Activos circulantes
pág
22
Año 2003
Reexpresado a
Reexpresado a
valor corriente valor corriente 2004
2003
VIP: 405/255
Maquinaria
121.890
193.590
-1.444
-2.293,4
5.000
7.940
125.446
199.237,4
Pasivos circulantes
Mercaderías
7.696
12.223
Clientes
2.000
3.176,4
Tesorería
1.000
1.588
125.446
199.237,4
TOTAL
Año 2003
Proveedores
TOTAL
pd
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La NIC 29 del IASB, Información financiera
en economías HIPERINFLACIONARIAS
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31.12.2003 (DESPUÉS DE REEXPRESIÓN)
Año 2003
Reexpresado a valor
corriente 2003
Año 2003
Reexpresado a valor
corriente 2004
VIP: 405/255
Ventas
13.965
22.179,7
Coste de la mercadería vendida
-10.030
-15.930
Dotación a la amortización inmovilizado
-6.375
-10.125
Otros gastos de explotación
-1.145
-1.818,5
Beneficios derivados de la posición neta
2.141
3.400,4
Beneficio/Pérdidas del periodo
-1.444
-2.293,4
d) Reexpresión del coste de las ventas (2004):
5.3.2 . REEXPRESIÓN DE LAS PARTIDAS
CORRESPONDIENTES AL 2004
a) Activos y Pasivos Monetarios: No necesitan ajuste
alguno ya que se encuentran valorados a valores
corrientes.
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.04
4/03
2.500
405/185
5.473
9/03
4.000
405/240
6.750
Valor histórico = Valor a 31.12.04
Tesorería
2.900
Clientes
5.000
Proveedores
8.000
e) Reexpresión de los otros gastos de explotación
(2004):
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.04
b) Reexpresión de existencias finales (2004):
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.04
7/04
5.000
405/320
6.328
10/04
3.000
405/370
3.283
3/04
200
405/270
300
6/04
700
405/300
945
f) Reexpresión de las partidas relacionadas con el inmovilizado material (2004):
Fecha de Valor Variación del
Valor
adquisición histórico Índice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
c) Reexpresión de las ventas (2004):
Fecha de
Valor Variación del
Valor
adquisición histórico
Índice de
reexpresado
precios (VIP)
a 31.12.04
pd
3/04
5.500
405/270
8.250
6/04
7.000
405/300
9.450
Construcción
1/02
Amortización
Acumulada del 1/02
Inmovilizado
Material
Dotación a la
1/02
amortización
50.000
405/100
202.500
7.500
405/100
30.375
2.500
405/100
10.125
pág
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nº 171
noviembre 2005
f) Reexpresión de las partidas relacionadas con los
fondos propios (2004)
Fecha de Valor Variación del
Valor
aportación histórico Índice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
Capital Social
1/02
47.800
405/100
193.590
PÉRDIDA O GANANCIA POR LA POSICIÓN MONETARIA 2004
Activos no
monetarios
Año 2004
Sin reexp.
Año 2004 Variac
Reexp.
Pasivos no
monetarios
Año 2004
Sin reexp.
Año 2004
Reexp.
Variac.
Maquinaria
50.000
202.500 152.500
Capital
47.800
193.590
145.790
Amortización Acumulada
del Inmovilizado Material
-7.500
-30.375 -22.875
Beneficio Neto
del Periodo
2.600
-5.893
-8.493
Mercaderías
8.000
TOTAL
50.500
TOTAL
50.500
194.447
137.297
9.611
1.611
181.736 131.236
Posición monetaria neta: 131.236-137.297=-6.061
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31.12.2003 (DESPUÉS DE REEXPRESIÓN)
Activos
Año 2004
Año 2003
Reexpresado a
valor corriente
2004
Reexpresado a
valor corriente
2004
Activos a Largo Plazo
Año 2003
Reexpresado a
valor corriente
2003
Reexpresado a
valor corriente
2004
Maquinaria
202.500
202.500
Capital
193.590
193.590
Amortización Acumulada
del Inmovilizado Material
-30.375
-20.250
Beneficio Neto
del Periodo
-11.954
-2.293,4
8.000
7.940
189.636
199.237,4
Pasivos circulantes
Mercaderías
9.611
12.223
Clientes
5.000
3.176,4
Tesorería
2.900
1.588
189.636
199.237,4
TOTAL
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Año 2004
Recursos Propios
Activos circulantes
pág
Pasivos
Proveedores
TOTAL
pd
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La NIC 29 del IASB, Información financiera
en economías HIPERINFLACIONARIAS
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31.12.2004 (DESPUÉS DE REEXPRESIÓN)
Año 2004
Reexpresado a valor
corriente 2004
Año 2003
Reexpresado a valor
corriente 2004
Ventas
17.700
22.179,7
Coste de la mercadería vendida
-12.223
-15.930
Dotación a la amortización inmovilizado
-10.125
-10.125
Otros gastos de explotación
-1.245
-1.818,5
Beneficio/Pérdidas derivadas de la posición neta
-6.061
3.400,4
Beneficio/Pérdida del periodo
-11.954
-2.293,4
6. A MODO DE CONCLUSIÓN
La adaptación de la normativa española a esta norma que tiene como objetivo establecer unos principios específicos para la elaboración y presentación de la información financiera de
una empresa en la moneda correspondiente a una economía hiperinflacionaria, con el fin de evitar proporcionar
información confusa, hace necesario
que se obligue a la empresa que esté bajo
una economía hiperinflacionaria, cuando realicen los ajustes, a utilizar la NIC
29 y, a delimitar con
mayor profundidad
los criterios de reexpresión de estados
financieros. ✽
BIBLIOGRAFÍA
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (2002): Informe sobre la
situación actual de la contabilidad en España y líneas básicas para abordar su reforma (Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España), Madrid.
Norma Internacional De Contabilidad NIC 1: Presentación de estados financieros
Norma Internacional De Contabilidad NIC 12: Impuesto sobre las Ganancias
Norma Internacional De Contabilidad NIC 21: Efectos de las variaciones en los
tipos de cambio de la moneda extranjera
Norma Internacional De Contabilidad NIC 29: Información financiera en economías hiperinflacionarias
Real Decreto 1643/1990, de 20 de Diciembre, por el que se aprueba el
Plan General de Contabilidad (BOE de 27 de diciembre de 1990).
Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, por el que se aprueban
las normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas.
Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo relativo a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad
Rojo, A. y Caba, C. (2003): La NIC 1 del IASB, Estados Financieros, Partida
Doble, nº 142, marzo, pp. 6-23.
pd
pág
www.partidadoble.es
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