Criterios para la elaboración y presentación de evaluaciones

Titulo Primero
Disposiciones Generales
Capítulo Primero
Del objetivo
1. Los presentes criterios tienen por objeto regular el proceso de elaboración y
presentación de evaluaciones socioeconómicas de Programas y Proyectos de
Inversión para el Estado de Oaxaca y forman parte de los Lineamientos para la
Operación de los Programas y Proyectos de Inversión Pública.
Capítulo Segundo
De los sujetos obligados
2. Seguirán los presentes criterios todos los ejecutores de gasto de capital que
consideren iniciar o se encuentren en proceso de gestión de recursos de inversión
para PPI que rebasen los montos indicados en los Lineamientos para la Operación
de los Programas y Proyectos de Inversión Pública.
Capítulo Tercero
De las definiciones
3. Para efectos de estos Criterios, se entenderá por:
a. BPPIP: Banco de Programas y Proyectos de inversión Pública;
b. Componentes: Activos que se requieren para llevar a cabo el PPI, como
c. son las obras, edificios, bienes, equipo, maquinaria, patentes, entre otros;
d. Costo total del PPI: Suma del monto total de inversión, los gastos de
operación y mantenimiento, y otros costos asociados a un PPI;
e. Demanda: Cantidad de un determinado bien o servicio que la sociedad,
grupo o población determinada requiere o está dispuesta a consumir o
utilizar por unidad de tiempo a un valor determinado, en un mercado
específico o relevante;
f. Ficha de Formulación de Programa: Información de diagnostico, resultados
esperados, estrategia de intervención, población potencial, población
objetivo, componentes, gastos y seguimiento de Programa de Inversión
Pública
g. Estudio de Preinversión: Estudios y análisis necesarios para tomar una
decisión de llevar a cabo un PPI (ingeniería, arquitectura, demanda, oferta,
impacto ambiental, factibilidad legal, entre otros);
h. Evaluación a nivel perfil: Es la evaluación socioeconómica de un PPI
basada en información secundaria (registros de dependencias, entidades y
municipios, revistas especializadas, artículos, libros y estudios
relacionados), cifras estimadas, opiniones de expertos e información
cualitativa. Incluye también la experiencia profesional y el criterio de los
evaluadores;
i. Evaluación a nivel de prefactibilidad: Es la evaluación socioeconómica de
un PPI en la que se utiliza, además de los elementos considerados en la
evaluación a nivel de perfil, información de estudios técnicos, cotizaciones
y encuestas, elaborados especialmente para llevar a cabo la evaluación de
dicho PPI. La información utilizada para este tipo de evaluación es más
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j.
k.
l.
m.
n.
o.
p.
detallada y precisa, especialmente en lo que se refiere a la cuantificación y
valoración de los costos y beneficios;
Externalidad: Efectos positivos y/o negativos que cause el PPI a terceros;
Monto total de inversión: Total de gasto de capital que se requiere para la
realización de un PPI, que incluye todas las fuentes de financiamiento
disponibles para este rubro; (recursos fiscales presupuestarios y propios,
aportaciones de entidades federativas, municipios, inversionistas privados,
fideicomisos públicos, crédito, entre otros);
Oferta: Cantidad de producción, suministro y/o cantidad disponible de
bienes o servicios por unidad de tiempo a un valor determinado;
Optimizaciones: medidas administrativas, técnicas, operativas, así como
inversiones de bajo costo (menos del 15% del monto total de inversión),
que se realizarían para mejorar la situación actual de la problemática, en
complemento o sustitución del PPI propuesto;
Precios sociales: Valores que reflejan el costo de oportunidad para la
sociedad de utilizar un bien o servicio y que pueden diferir de los precios de
mercado;
Secretaría: Secretaría de Finanzas;
Variables relevantes: Aquellas cuyos cambios durante la ejecución y
operación del PPI, modificarían los indicadores de rentabilidad iniciales.
Capítulo Cuarto
De los pautas generales
4. La tasa social de descuento que se utilizará en la evaluación socioeconómica será
12 por ciento anual en términos reales.
5. Los ejecutores utilizarán preferentemente precios sociales en los análisis costobeneficio y costo-eficiencia e incorporarán la cuantificación, cuando sea posible,
de las externalidades positivas o negativas que genere el Proyecto.
6. La Secretaría podrá solicitar que un Proyecto sea evaluado utilizando precios
sociales.
7. En la cuantificación monetaria de los costos y beneficios de la Evaluación
socioeconómica, no se considerarán impuestos, subsidios o aranceles.
8. Para facilitar la elaboración y presentación de las evaluaciones socioeconómicas
la Secretaría pondrá a disposición de los ejecutores de gasto de capital guías,
metodologías y herramientas de evaluación social en su página web.
9. En el caso de Programas, la Secretaría requerirá la Ficha de Formulación de
Programa cuyo formato se encuentra disponible en www.finanzasoaxaca.gob.mx
10. La interpretación de los presentes Criterios está a cargo de la Secretaría.
11. La Secretaría podrá solicitar la presentación de los estudios que considere
necesarios para profundizar el análisis de la evaluación socioeconómica.
12. La Secretaría podrá solicitar la presentación de los estudios, documentos, fichas y
demás información que considere necesarios para verificar la evaluación
socioeconómica.
Titulo Segundo
De los tipos de evaluación socioeconómica
Capítulo Primero
De la selección del tipo de estudios
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13. Se establecen los siguientes tipos de evaluación socioeconómica aplicables a
Proyectos sujetos a los Lineamientos para la Operación de los Programas y
Proyectos de Inversión Pública:
Tipo de análisis
Tipo de Proyecto
Análisis de marco lógico
Proyectos con un monto total de
inversión menor a 20 millones de
pesos.
Ficha de Formulación de
Programa
Programas
públicos
que
incorporen gasto de capital y
gasto corriente en para su
instrumentación
Análisis costo – eficiencia
A nivel perfil
Proyectos con un monto total de
inversión entre 20 y 100 millones
de pesos, cuando los beneficios
no sean cuantificables o de difícil
cuantificación:
Análisis costo – eficiencia
A nivel prefactibilidad
Proyectos con un monto total de
inversión mayor a 100 millones
de pesos; cuando los beneficios
sean no cuantificables o de difícil
cuantificación:
Análisis costo – beneficio
A nivel perfil
Proyectos con un monto total de
inversión entre 20 y 100 millones
de pesos.
Análisis costo – beneficio
A nivel prefactibilidad
Proyectos con un monto total de
inversión mayor a 100 millones
de pesos.
Capítulo Segundo
Del análisis costo beneficio
14. El análisis costo-beneficio contiene :
a. Resumen Ejecutivo.
Explica en forma concisa el objetivo del Proyecto, problemática identificada,
principales características, horizonte de evaluación, descripción de los costos y
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beneficios, indicadores de rentabilidad, riesgos asociados a la ejecución,
operación y conclusión breve de la rentabilidad del Proyecto (extensión
máxima de 3 cuartillas, arial 11, espacio sencillo).
b. Situación Actual del Proyecto:
Esta sección contendrá al menos los siguientes elementos:
i. Diagnóstico de la situación actual que motiva la realización del
proyecto, resaltando la problemática que resuelve o la oportunidad
que se aprovecha;
ii. Análisis de la Oferta o infraestructura existente;
iii. Análisis de la Demanda;
iv. Interacción de la oferta-demanda: análisis de la diferencia entre la
oferta y la demanda del mercado en el cual se llevará a cabo el
Proyecto, incluyendo la descripción de los principales supuestos,
metodología y herramientas utilizadas en la estimación.
c. Situación sin proyecto u optimizada.
Esta sección contendrá al menos los siguientes elementos:
i. Optimizaciones: Descripción de las medidas administrativas,
técnicas, operativas: inversiones de bajo costo (menos del 15% del
monto total), entre otras. La o las optimizaciones elegidas deberán
ser incorporadas en el análisis de la oferta y la demanda;
ii. Análisis de la Oferta con la optimización elegida;
iii. Análisis de la Demanda con la optimización elegida;
iv. Interacción de la oferta-demanda con optimizaciones a lo largo del
horizonte de evaluación: Describe y analiza la interacción entre la
oferta y la demanda del mercado con la optimización elegida.
Incluye la estimación de la oferta y demanda total del mercado y la
explicación de los principales supuestos, metodología y las
herramientas utilizadas en la estimación; y
v. Alternativas de solución: descripción de las alternativas que
resuelven la problemática o que aprovechan la oportunidad
identificada, detallando sus características técnicas y económicas.
d. Situación con el Proyecto.
Esta sección contendrá al menos los siguientes elementos:
i. Descripción general: Características del Proyecto y sus
componentes;
ii. Localización geográfica: Ubicación del Proyecto y su zona de
influencia;
iii. Calendario de acciones: Programación de las principales acciones
para la realización del Proyecto;
iv. Monto total de inversión;
v. Metas anuales y totales de producción de bienes y servicios
cuantificadas en el horizonte de evaluación;
vi. Vida útil: Tiempo de operación del Proyecto;
vii. Descripción de los aspectos más relevantes y las conclusiones de
los estudios técnicos, legales, ambientales, de mercado y los que se
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consideren para el caso. La descripción debe dar cuenta de los
factores con un impacto significativo en el resultado del Proyecto;
viii. Análisis de la Oferta a lo largo del horizonte de evaluación,
considerando la implementación del Proyecto;
ix. Análisis de la Demanda a lo largo del horizonte de evaluación,
considerando la implementación del Proyecto;
x. Interacción de la oferta-demanda a lo largo del horizonte de
evaluación: Describe y analiza la interacción entre la oferta y la
demanda del mercado, considerando la implementación del
Proyecto. Dicho análisis incluirá la estimación de la oferta y
demanda total del mercado y la explicación de los principales
supuestos, metodología y herramientas utilizadas en la estimación.
e. Evaluación del Proyecto.
En esta sección se compara la situación sin proyecto u optimizada y la
situación con proyecto, considerando los siguientes elementos:
i. Identificación, cuantificación y valoración de los costos y beneficios
del Proyecto: Consideran el flujo anual de costos y beneficios del
Proyecto, tanto en su etapa de ejecución como de operación.
ii. Cálculo de los indicadores de rentabilidad: se calcularán a partir de
los flujos netos a lo largo del horizonte de evaluación, con el fin de
determinar el beneficio neto y la conveniencia de realizar el
Proyecto. El cálculo de los indicadores de rentabilidad incluye: VPN,
TIR, y TRI. Para el cálculo de los indicadores de rentabilidad se
utilizarán las fórmulas contenidas en el Apéndice Metodológico;
iii. Análisis de sensibilidad: Se identificarán los efectos que ocasionaría
la modificación de las variables relevantes sobre los indicadores de
rentabilidad del Proyecto: el VPN, la TIR y TRI. Considera el efecto
derivado de variaciones porcentuales en: monto total de inversión,
costos de operación y mantenimiento, beneficios, demanda, precio
de los principales insumos y los bienes y servicios producidos;
asimismo, se deberá señalar la variación porcentual de estos rubros
con la que el VPN sería igual a cero; y
iv. Análisis de riesgos: Deberán identificarse los principales riesgos
asociados al Proyecto en sus etapas de ejecución y operación, con
base en la factibilidad de su ocurrencia y analizar sus impactos
sobre la ejecución y la operación, así como las acciones necesarias
para su mitigación.
v. Se explicará de forma detallada la metodología utilizada en la
identificación, cuantificación y valoración de los costos y beneficios,
incluyendo los supuestos y fuentes de información empleadas para
su cálculo;
f.
Marco lógico: Se desarrollara la matriz de marco lógico para la alternativa
seleccionada.
g. Conclusiones y Recomendaciones: Exponer de forma clara y precisa los
resultados de la evaluación, interpretación de los indicadores de
rentabilidad y análisis de sensibilidad.
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h. Anexos: Documentos y memorias de cálculo que soportan la información y
estimaciones contenidas en la evaluación socioeconómica.
i.
Bibliografía: Listado de fuentes de información y referencias utilizadas en la
evaluación socioeconómica.
Capítulo Tercero
Del análisis costo eficiencia
15. El análisis costo-eficiencia consistirá en los mismos elementos descritos en el
numeral 12 de los presentes criterios, excepto por lo que se refiere a la
cuantificación de los beneficios y por lo tanto, al cálculo de los indicadores de
rentabilidad; además incluirá la comparación de las alternativas de solución
calculando el VPC ó CAE según sea el caso, conforme a la fórmula que se
especifica en el apéndice metodológico.
Título Tercero
De la contratación y revisión de las evaluaciones socioeconómicas
Capítulo Primero
De la contratación de evaluaciones socioeconómicas
16. En caso de ser necesaria la contratación de estudios de evaluación
socioeconómica, es responsabilidad de los ejecutores de gasto de capital, prever
los costos de los mismos en su Programa Operativo Anual.
17. Los contratos que celebren los ejecutores de gasto de capital para la realización
de evaluaciones socioeconómicas deberán incluir una cláusula donde se
establezca la obligación del consultor o prestador del servicio para atender y
solventar las observaciones y/o comentarios realizados por la Secretaría a las
evaluaciones socioeconómicas presentadas hasta la aceptación de las mismas.
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Apéndice metodológico
Indicadores de rentabilidad
a) Valor Presente Neto (VPN)
El VPN es la suma de los flujos netos anuales, descontados por la tasa social.
Para el cálculo del VPN, tanto los costos como los beneficios futuros del Proyecto
son descontados, utilizando la tasa social para su comparación en un punto en el
tiempo o en el “presente”. Si el resultado del VPN es positivo, significa que los
beneficios derivados del Proyecto son mayores a sus costos. Alternativamente, si
el resultado del VPN es negativo, significa que los costos del Proyecto son
mayores a sus beneficios.
La fórmula del VPN es:
Donde:
Bt: son los beneficios totales en el año t
Ct: son los costos totales en el año t
Bt-Ct: flujo neto en el año t
n: número de años del horizonte de evaluación
r: es la tasa social de descuento
t: año (0, 1, 2,…,n)
b) Tasa Interna de Retorno (TIR)
La TIR se define como la tasa de descuento que hace que el VPN de un Proyecto
sea igual a cero. Esto es económicamente equivalente a encontrar el punto de
equilibrio de un Proyecto, es decir, el valor presente de los beneficios netos del
Proyecto es igual a cero y se debe comparar contra una tasa de retorno deseada.
La TIR se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:
Donde:
Bt: son los beneficios totales en el año t
Ct: son los costos totales en el año t
Bt-Ct: flujo neto en el año t
n: número de años del horizonte de evaluación
TIR: Tasa Interna de Retorno
t: año (0, 1, 2,…,n)
Es importante resaltar que no se debe utilizar la TIR por sí sola para comparar
alternativas de un Proyecto, ya que puede existir un problema de tasas internas de
rendimiento múltiple. Las tasas internas de rendimiento múltiple ocurren cuando
existe la posibilidad de que más de una tasa de descuento haga que el VPN sea
igual a cero.
c) Tasa de Rendimiento Inmediata (TRI)
La TRI es un indicador de rentabilidad que permite determinar el momento óptimo
para la entrada en operación de un Proyecto con beneficios crecientes en el
tiempo. A pesar de que el VPN sea positivo para el Proyecto, en algunos casos
puede ser preferible postergar su ejecución.
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La TRI se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:
Donde:
Bt+1: es el beneficio total en el año t+1
Ct+1: es el costo total en el año t+1
It: monto total de inversión valuado al año t (inversión acumulada hasta el periodo
t)
t: año anterior al primer año de operación
t+1: primer año de operación
El momento óptimo para la entrada en operación de un proyecto, cuyos beneficios
son crecientes en el tiempo, es el primer año en que la TRI es igual o mayor que la
tasa social de descuento.
d) Costo Anual Equivalente (CAE).
El CAE es utilizado frecuentemente para evaluar alternativas del Proyecto que
brindan los mismos beneficios; pero que poseen distintos costos y/o distinta vida
útil. El CAE es la anualidad del valor presente de los costos relevantes menos el
valor presente del valor de rescate de un Proyecto, considerando el horizonte de
evaluación de cada una de las alternativas. El CAE puede ser calculado de la
siguiente manera:
VPC: Valor presente del costo total del proyecto de inversión (debe incluir la
deducción del valor de rescate del Proyecto)
r: indica la tasa social de descuento
m: indica el número de años de vida útil del activo
El VPC debe calcularse mediante la siguiente fórmula:
Donde:
Ct: costos totales en el año t
r: es la tasa social de descuento
t: año (0, 1, 2,…,n)
n: número de años del horizonte de evaluación
La alternativa más conveniente será aquélla con el menor CAE. Si la vida útil de
los activos bajo las alternativas analizadas es la misma, la comparación entre
éstas se realizará únicamente a través del valor presente de los costos (VPC) de
las alternativas.
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