KIID - Deutsche Asset Management

Datos fundamentales para el inversor
El presente documento le proporciona los datos fundamentales del
inversor sobre este Fondo. No se trata de material de promoción
comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a
comprender la naturaleza y los riesgos que comporta invertir en este
Fondo. Se le aconseja que lea el documento para poder tomar una
decisión informada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF
Clase de acciones: 2C (ISIN: LU0942970285), (WKN: DBX0NW), (Divisa: USD)
un subfondo de db x-trackers II. La gestión del Fondo corre a cargo de Deutsche Asset Management S.A., una filial de
Deutsche Bank Group.
Objetivos y política de inversión
El objetivo consiste en que su inversión refleje la rentabilidad del Barclays
Global Aggregate Bond USD Hedged Index (Índice). El Índice está
vinculado al Barclays Global Aggregate Bond Index (el “Índice
Subyacente”), cuyo objetivo es reflejar el mercado mundial de deuda
negociable (bonos) de renta fija con calificación crediticia de “Investment
Grade”, es decir, aquellos bonos emitidos por emisores a los que se
asocia un menor riesgo de incumplimiento (default).
El Índice Subyacente se reajusta mensualmente al final de cada mes. En
cada fecha de reajuste, se aplicarán las siguientes reglas específicas a
los bonos admisibles con el fin de determinar cuáles de ellos deben
incluirse en el Índice Subyacente: (i) importe pendiente/tamaño de
emisión mínimo; (ii) calidad; (iii) vencimiento; (iv) preferencia/prioridad de
reembolso de la deuda; (v) fiscalidad; (vi) pagos de cupones; (vii) divisas
locales admisibles; (viii) mercado de emisión; y (ix) tipo de bono.
El Índice Subyacente contiene todos los bonos de los siguientes tres
índices: el U.S. Aggregate Index, el Pan-European Aggregate Index y el
Asian-Pacific Aggregate Index (Índices Agregados Regionales). Además,
también podrán incluirse en el Índice Subyacente aquellos bonos
admisibles en el Global Treasury Index, el Eurodollar Index, el Euro-Yen
Index, el Canadian Index, y el Investment Grade 144A Index que no se
hayan incluido ya en los Índices Agregados Regionales. El Índice realiza
operaciones con divisas para reducir los efectos de las fluctuaciones de
los tipos de cambio entre las divisas en las cuales están denominados los
bonos subyacentes del Índice Subyacente y el dólar estadounidense, que
es la divisa en la cual se denomina el Índice (cobertura de divisas).
El Índice se calcula diariamente sobre una base de rentabilidad total, lo
cual implica que los importes equivalentes a los pagos de intereses sobre
los bonos se reinvierten en el Índice Subyacente.
Para alcanzar el objetivo, el Fondo invertirá en valores negociables y/o
depósitos de efectivo garantizados y/o sin garantizar y suscribirá
contratos financieros (derivados) con Deutsche Bank en relación con
dichos valores negociables y/o depósitos de efectivo garantizados y/o sin
garantizar y una cartera de valores diseñada para replicar el rendimiento
del Índice.
No se pagarán dividendos por sus acciones.
Podrá reembolsar sus acciones a petición suya y a diario.
Perfil de riesgo y remuneración
Menor riesgo
Mayor riesgo
Potencialmente menor
remuneración
1
2
Potencialmente mayor
remuneración
3
4
5
6
7
La categoría de riesgo y remuneración se calcula a partir de datos
históricos que podrían no ser un indicador fiable del perfil de riesgo del
Fondo en el futuro.
La categoría de riesgo y remuneración podría variar con el tiempo y no
es ningún objetivo ni garantía.
La categoría más baja (es decir, Categoría 1) no significa que la inversión
esté libre de riesgos.
El Fondo se incluye en la Categoría 3 debido a su estrecho rango y la
baja frecuencia de movimientos en los precios (volatilidad) de las
inversiones subyacentes representadas en el Fondo.
Los siguientes son riesgos adicionales que no están cubiertos por la
categoría de riesgo y remuneración.
El Fondo no invierte directamente en los componentes del Índice, y su
rentabilidad dependerá del rendimiento de los valores negociables y/o los
depósitos de efectivo garantizados y/o sin garantizar y de la rentabilidad
de los derivados utilizados.
El Fondo suscribirá un derivado financiero con una contraparte (en
principio, Deutsche Bank). Si la contraparte no efectúa los pagos (por
ejemplo, si deviene insolvente), esto podría provocar que su inversión
sufriera pérdidas.
Deutsche Bank y sus empresas vinculadas podrían desempeñar distintas
funciones con respecto al Fondo, como distribuidor, contraparte de
derivados financieros y sociedad gestora, lo que podría ocasionar
conflictos de interés.
El Fondo no está garantizado y su inversión está en riesgo. El valor de
su inversión podría subir o bajar.
El Fondo está expuesto a mercados menos desarrollados
económicamente (denominados mercados emergentes), que entrañan
mayores riesgos que las economías muy desarrolladas. La inestabilidad
política y la crisis económica son más probables y afectarán al valor de
su inversión.
Su inversión depende de la rentabilidad del Índice menos los costes, pero
no está previsto que su inversión obtenga exactamente esa misma
rentabilidad.
El Fondo empleará derivados financieros para tratar de reducir el efecto
de las fluctuaciones de divisas entre la divisa de los activos y la divisa de
las acciones. Esto podría no resultar efectivo e impedir que el Fondo se
beneficiase de un incremento en el valor de una divisa concreta (o
exponer a un Fondo al descenso en valor de una divisa concreta).
Las fluctuaciones en los tipos de interés de la divisa en la que se expresan
las acciones y los activos del Fondo pueden afectar al coste del suministro
de derivados en los que el Fondo invierte, lo que puede afectar al valor
real de su inversión.
El Índice Subyacente es una marca registrada de Barclays Bank PLC o
sus filiales (“Barclays”) cuyo uso en relación con la emisión y distribución
del db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS
ETF ha sido autorizado en virtud de la correspondiente licencia. Barclays
no patrocina, respalda, vende ni comercializa el db x-trackers II
BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF, ni tampoco
presta garantía alguna sobre la conveniencia de invertir en él.
En el apartado “Factores de riesgo” del folleto informativo se ofrece más
información relativa a los riesgos en general.
db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF, Clase de acciones: 2C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN:
LU0942970285 03-05-2016
1
Gastos
Los gastos que usted paga se emplean para satisfacer los costes de gestión del Fondo, incluidos los costes de comercialización y distribución. Estos
gastos reducen el posible crecimiento de su inversión.
Gastos no recurrentes deducidos con anterioridad o con
posterioridad a que usted invierta
Los gastos de entrada y salida indicados son las cifras máximas.
En algunos casos, podría pagar menos - consulte a su asesor
Gasto de entrada*
Gasto de salida*
financiero o distribuidor.†
3,00%
3,00%
Este es el máximo que puede deducirse de su capital antes de invertirlo (cargo
de entrada) y antes de abonarse los rendimientos de su inversión (cargo de
salida).
En el apartado “Comisiones y gastos” del folleto informativo se
ofrece información adicional detallada sobre los gastos.
Gastos deducidos del Fondo en un año
Gastos corrientes
0,30%
Gastos deducidos del Fondo en determinadas circunstancias
específicas
Comisión de rentabilidad
La cifra de los gastos corrientes se basa en los gastos del ejercicio
cerrado a octubre 2015. Esta cifra puede variar de un año a otro.
No incluye los costes de transacción de la cartera y las comisiones
de rentabilidad, si los hubiere.
* o USD 10.000 cualquiera que sea el más alto.
Ninguna
Los gastos de entrada y salida serán únicamente aplicables cuando las acciones se suscriban o reembolsen directamente del Fondo y no se aplicarán
cuando los inversores compren o vendan dichas acciones en bolsas de valores. Los inversores que negocien en bolsa abonarán las comisiones que
estipulen sus agentes de valores. Puede solicitarse una lista de dichos gastos a los agentes de valores. Los participantes autorizados que negocien
directamente con el Fondo abonarán los costes relacionados con las transacciones.
†
Rentabilidad histórica
1,2%
1,0
1,0%
0,7
0,8%
0,6%
0,4%
0,2%
Tenga en cuenta que la rentabilidad histórica no es un indicador fiable
de los resultados futuros.
Las comisiones correspondientes a los cargos corrientes del Fondo
están incluidas en el cálculo de la rentabilidad histórica. Las comisiones
de entrada/salida están excluidas del cálculo de la rentabilidad
histórica.
El Fondo se lanzó en 2014 y la clase de acciones se lanzó en 2014.
La rentabilidad histórica se ha calculado en USD.
Fondo
Índice
0,0%
2011
2012
2013
2014
2015
Información práctica
El depositario es State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Pueden obtenerse copias del folleto, de los últimos informes anuales y de
los posteriores informes semestrales (todos en inglés), así como otra
información (incluidos los últimos precios por acción y los valores
liquidativos indicativos) de forma gratuita en www.etf.db.com.
En la sección “Información Adicional” de www.etf.db.com están
disponibles los datos actualizados de la política de remuneración, que
incluye, entre otra información, una descripción del método utilizado para
calcular las remuneraciones y los beneficios y los datos de las personas
responsables de su concesión. os interesados pueden obtener una copia
en papel de la política de remuneración de forma gratuita.
La divulgación completa de la composición de la cartera del Fondo y la
información de los componentes del Índice se encuentra disponible de
forma gratuita en www.etf.db.com.
Podrían encontrarse disponibles más clases de acciones de este Fondo;
consulte el folleto informativo si desea obtener más datos. Tenga en
cuenta que puede que no todas las clases de acciones estén registradas
para ser comercializadas en su jurisdicción.
El régimen fiscal aplicable al Fondo en Luxemburgo podría afectar a su
situación fiscal personal.
db x-trackers II podrá ser considerada únicamente responsable sobre la
base de las declaraciones contenidas en este documento que resulten
engañosas, inexactas o incoherentes en relación con las
correspondientes partes del folleto informativo del Fondo.
db x-trackers II cuenta con diversos fondos. Los activos y pasivos de cada
fondo están segregados de acuerdo con la ley. El folleto informativo y los
informes periódicos se elaboran para db x-trackers II en su conjunto.
Usted no está autorizado a intercambiar sus acciones en este Fondo por
otros fondos de db x-trackers II.
Este Fondo está autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Supervisión del
Sector Financiero).
Deutsche Asset Management S.A. ha sido autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Comisión de Supervisión del Sector Financiero
(Commission de Surveillance du Secteur Financier).
La presente información clave para el inversor es exacta a 03-05-2016.
db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF, Clase de acciones: 2C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN:
LU0942970285 03-05-2016
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