Provincia de Buenos Aires En virtud de lo solicitado por la

~BCI~
g
Bolsa de C;()merdo de Baeltoo Aires
Erdldlld ClIllieada eeg(lll R....N" 11..501 de CNI/
AVISO
AUTORIZACIÓN DE LISTADO
TÍTULOS DE DEUDA
Emisor: Provincia de Buenos Aires
En virtud de lo solicitado por la Provincia de Buenos Aires, esta Bolsa de Comercio,
en ejercIcIo de las actividades delegadas por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A de
conformidad al arto 32 inc. b) de la Ley 26.831, ha dispuesto autorizar el listado de los valores que se
detallan a continuación, en el marco del Programa de Emisión de Títulos de Deuda Pública en el
Mercado Local de Capitales durante el Ejercicio 2015 por hasta $ 2.000.000.000.-.
TÍTULOS DE DEUDA DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES EN PESOS CON FECHA DE
EMISIÓN 18.05.15 Y FECHA DE VENCIMIENTO 18.11.16 SERIE 11 CLASE 1 (PBN16):
Monto: v$n. 564.085.000.­
Intereses: Devengarán desde la fecha de emisión una tasa fija del 26,9875% anual para los primeros
tres trimestres y una tasa variable conformada por la Tasa Badlar Privada más un margen del 6,25%,
para los últimos tres trimestres. Los servicios serán pagados trimestralmente los días 18 de febrero, 18
de mayo, 18 de agosto y 18 de noviembre de cada año o el día hábil siguiente si cualquiera de dichas
fechas fuera un día inhábil.
La primera fecha de pago será el 18.08.2015.
Amortización: Integra al vencimiento.
Código ISIN: ARPBUE320195.
TÍTULOS DE DEUDA DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES EN PESOS CON FECHA DE
EMISIÓN 18.05.15 Y FECHA DE VENCIMIENTO 18.05.17 SERIE JI CLASE JI (PBY17):
Monto: v$n. 168.700.000.­
Intereses: Devengarán desde la fecha de emisión una tasa fija del 26,9875% anual para los primeros
tres trimestres y una tasa variable conformada por la Tasa Badlar Privada más un margen del 6,25%,
para los últimos cinco trimestres. Los servicios serán pagados trimestralmente los días 18 de febrero, 18
de mayo, 18 de agosto y 18 de noviembre de cada año o el día hábil siguiente si cualquiera de dichas
fechas fuera un día inhábil.
La primera fecha de pago será el 18.08.2015.
Amortización: Cuatro cuotas iguales a pagarse junto con los cuatro últimos servicios de interés.
Código ISIN: ARPBUE320IA4.
CONDICIONES COMUNES:
Autorizaciones dispuestas por: Resolución Nro. 88/15 del Ministerio de E«onomía provincial de
conformidad con lo establecido por Decreto N° 46/15 del Poder Ejecutivo Provincial y Resolución N°
15/15 del Ministerio de Economía provincial y las Leyes Nros. 13.767 (de Administración Financiera y
Control de la Administración General del Estado Provincial) y 14.652 (de Presupuesto para el ejercicio
2015).
Determinación del componente flotante de la tasa: La tasa variable se determinará como el promedio
aritmético simple de la Tasa Badlar Privada (para montos mayores a $ 1.000.000.- Y plazos de 30 a 35
días), calculado considerando las tasas publicadas por el Banco Central de la República Argentina desde
los 10 días hábiles bancarios anteriores al inicio de cada período de interés y hasta los 10 días hábiles
bancarios anteriores al vencimiento de cada servicio de interés más el margen fijado para cada Clase.
Base de cálculo para el interés: Los intereses serán calculados en virtud de los días efectivamente
transcurridos sobre la base de un año de 365 días.
Garantía: Recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos. A tal efecto, la
Emisora instruyó en forma irrevocable al Banco de la Provincia de Buenos Aires para que, en caso de
un incumplimiento en el pago de alguno de los servicios de los Títulos emitidos o a emitirse en el marco
del Programa, previa notificación en forma fehaciente por la Caja de Valores S.A., retenga los importes
~nel\\
MERCADO DE VALORES
~ Bolsa de Comercio de Bllet1M Aires
Enlklad ellllcada ~~n R....N' 17.501 &o el4\/'
DE BUENOS AIRES
MERVAL
l.lc:<c3do Reghslt1lKlo ~sjo el 11'16 de CHV
TÍTULOS DE DEUDA DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES SERIE 11 CLASE I (PBN 16) Y CLASE Il
(PBYI7).
2
necesarios de los recursos que le correspondieren a la Emisora en virtud del Régimen de
Coparticipación Federal de Impuestos, en fonna previa a la acreditación de los mismos en la cuenta
correspondiente a la Provincia. Los importes así retenidos serán transferidos por dicho Banco a la Caja
de Valores S.A. para dar cumplimiento a la garantía respectiva.
Forma de los títulos: Estarán representados por certificados globales que serán depositados en la Caja
de Valores S.A.
Denominaciones de negociación: $ 1.000.- Y múltiplos enteros de $ 1.000.- por encima de dicho
monto.
Tratamiento impositivo: Gozarán de las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y
reglamentaciones vigentes en la materia.
Ley aplicable y Jurisdicción: Los Títulos se regirán por las leyes de la República Argentina. Cualquier
controversia vinculada con los mismos, será sometida a la' jurisdicción exclusiva e irrevocable de los
Tribunales en lo Contencioso Administrativo de la Provincia de Buenos Aires, con renuncia expresa a
cualquier otro fuero o jurisdicción que pudiera corresponder.
Montos adicionales: La Provincia realizará los pagos de capital e intereses de estos Títulos sin ninguna
retención ni deducción en concepto de cualquier impuesto, cargas, gravámenes o cargas
gubernamentales establecidos por o dentro de la República Argentina o por cualquier autoridad de la
misma a menos que así lo exija la ley, en cuyo caso, con sujeción a excepciones específicas, la
Provincia pagará los Montos Adicionales requeridos a fin de que el monto neto que reciban Jos
Tenedores sea el que hubieran recibido de no haberse realizado tales retenciones o deducciones.
Rescate: No podrán ser rescatados antes de su vencimiento a opción de la Provincia o ser reembolsados
a opción de los tenedores. Sin embargo, la Provincia podrá, en cualquier momento, comprar títulos y
mantenerlos o revenderlos o cancelarlos.
Destino de la emisión: Financiar la ejecución de proyectos y/o programas sociales y/o inversión pública
actualmente en desarrollo o que se prevea iniciar durante el Ejercicio 2015, como así también tender a
mejorar el perfil de endeudamiento y regularizar atrasos de Tesorería.
Calificación de Riesgo: Moody's Latin America Calificadora de Riesgo S.A. calificó estos
instrumentos como "Baa3.ar".
Buenos Aires, 18 de mayo de 2015.
NOTA: La autorización concedida por esta Bolsa significa que el Emisor ha cumplido hasta el
momento con todos los requisitos exigidos por las normas vigentes.
Esta Institución en ejercicio de las actividades delegadas por el Mercado de Valores de Buenos
Aires S.A de confonnidad al arto 32 inc. b) de la Ley 26.831, ha resuelto individualizar a estos
instrumentos con la llamada N° 30.
La totalidad de las condiciones generales de la emisión constan en el Prospecto del Programa,
en el Suplemento de Prospecto de los Títulos que podrán ser consultados por los interesados
Hemeroteca de esta Institución y en el sitio web www.bolsar.com (apartado noticias,
Información de Emisoras y Valores Negociables). Es responsabilidad del Emisor la
información contenida en los mismos y su lectura es imprescindible ante cualquier decisión de
inversión.
NORA RAMOS
Gerente Técnica y de Valores Ne ociabies
B.e.B.A.
v.z.lm.r.r.
~J