Contrato de Futuros UF-10

Contrato de futuros UF-10
ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE UN BONO
EQUIVALENTE A UN BONO DEL BANCO CENTRAL DE CHILE Y TESORERÍA
GENERAL DE LA REPÚBLICA “UF-10”
1. Activo Subyacente
Bono equivalente a un Bono del Banco Central de Chile y Tesorería General de la República
en Unidades de Fomento (BCU), con tasa de emisión de 5% anual y plazo al vencimiento
de 9 años, que se denominará "UF-10".
2. Horarios y Sistema de negociación
Los contratos de futuros UF-10 se negociarán en el sistema Telepregón HT, entre las 09:00
y 16:00 horas (horario de invierno) o entre las 09:00 y 17:00 horas (horario de verano).
3. Nemotécnico
Su código de identificación en los sistemas de la Bolsa de Comercio de Santiago (Bolsa)
será UF10-MMAA, donde MMAA corresponde al mes y año de vencimiento del contrato.
4. Cotización
La cotización se realizará en puntos porcentuales de la TIR, expresados en porcentaje
anual.
5. Variación mínima de negociación
0,01 puntos porcentuales de la TIR.
6. Límite de variación diaria de precios
±10% respecto al Precio de Cierre del día hábil anterior.
La Bolsa podrá modificar en cualquier momento el límite de variación de precios,
informando al mercado previamente.
7. Lote Padrón (tamaño de contrato)
El tamaño de un contrato será de 1.000 UF nominales.
8. Meses de vencimiento
Los vencimientos corresponderán a los 3 meses más próximos al vencimiento. Un nuevo
plazo de vigencia se abrirá una semana antes del vencimiento del contrato más próximo.
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9. Contraparte central donde se compensarán y liquidarán los contratos
CCLV Contraparte Central S.A.
10. Límite de contratos abiertos y de concentración
Se regirán conforme a lo dictado por CCLV Contraparte Central S.A. (CCLV) en sus Normas
de Funcionamiento. Los límites serán informados por CCLV permanentemente a través de
sus sistemas.
11. Fecha de vencimiento
Día 9 de cada mes. En caso que aquel día no sea hábil bursátil en la Bolsa, la fecha de
vencimiento corresponderá al día hábil bursátil anterior.
12. Último día de negociación
Día hábil anterior al vencimiento del instrumento.
13. Precio de liquidación diaria
El precio de liquidación diaria será establecido como la tasa promedio ponderada de los
últimos 30 minutos de negociación, o en caso que el precio no sea representativo de
mercado CCLV determinará un precio de acuerdo a las metodologías definidas en sus
Normas de Funcionamiento.
14. Ajuste diario (cálculo de ganancias y pérdidas diarias)
Los contratos abiertos al final de cada jornada de negociación serán ajustados basado en
el precio de liquidación diaria, estableciendo las ganancias o pérdidas respectivas según
las reglas dispuestas en el Reglamento General de los Mercados de Futuros, con
liquidación el día hábil bursátil siguiente de calculadas.
El ajuste diario será calculado de acuerdo a las siguientes fórmulas:
a) Ajuste de los contratos abiertos registrados en el día
𝐴𝐷𝑡 = (𝑀𝑈[𝑅𝑡 ] − 𝑀𝑈[𝑅𝑖]) ∗ 𝑈𝐹(𝑑í𝑎) ∗ 𝐶𝐴
b) Ajuste de los contratos abiertos vigentes al inicio del día
𝐴𝐷𝑡 = (𝑀𝑈[𝑅𝑡 ] − 𝑀𝑈[𝑅𝑡−1 ]) ∗ 𝑈𝐹(𝑑í𝑎) ∗ 𝐶𝐴
donde:
ADt
MU[R]
= valor de ajuste diario, en pesos chilenos, en la fecha “t”.
= monto unitario del contrato en función del precio "R". Corresponderá al
valor en UF que entregue como resultado el campo denominado "Monto
Contrato de futuros UF-10
Reajuste" del sistema de valorización de renta fija de la Bolsa de Santiago
tras ingresar los siguientes datos de entrada:
Nemotécnico:
Fecha:
Cond.Liq.:
Unidades:
TIR (% anual):
BCU0500922
01/09/2013
PH
1.000
Precio “R”
UF(día) = valor en pesos de la UF del día del cálculo de ajuste.
Rt
= precio de liquidación diaria del contrato, en puntos porcentuales de la
TIR, en la fecha “t” para los contratos de futuros respectivos.
Ri
= precio de la última operación del contrato respectivo, en puntos
porcentuales de la TIR, en la fecha “t” para los contratos de futuros
respectivos.
Rt-1
= precio de liquidación diaria del contrato, en puntos porcentuales de la
TIR, del día hábil bursátil anterior para los contratos de futuros respectivos.
CA
= contratos abiertos.
El valor de ajuste diario (ADt), calculado según las fórmulas anteriores, en caso de
ser positivo, corresponderá a una ganancia para el comprador de los contratos y a
una pérdida para el vendedor de los mismos. En caso que el valor sea negativo,
corresponderá a una pérdida para el comprador y una ganancia para el vendedor.
15. Modalidad de liquidación al vencimiento
Los contratos de futuros UF-10 serán liquidados bajo la modalidad de liquidación financiera.
16. Precio de liquidación al vencimiento
El precio de liquidación al vencimiento corresponderá al valor del Benchmark de Renta Fija
“UF10” que la Bolsa informe a la 13:20 horas el día de vencimiento en sus terminales de
consulta y negociación, a través de la consulta “(RBEN) Benchmarks de Renta Fija” en el
campo “1:20 pm” respectivo.
17. Condiciones de liquidación en el vencimiento
En la fecha de vencimiento serán calculados los ajustes que establecen las ganancias o
pérdidas de los contratos abiertos respectivos, que serán liquidadas financieramente por
CCLV el día hábil bursátil siguiente de calculadas. El cálculo será realizado basado en el
precio de liquidación al vencimiento de acuerdo a la siguiente fórmula:
a) Ajuste de los contratos abiertos vigentes al inicio del día de vencimiento
𝐴𝐷𝑡 ∗ = (𝑀𝑈[𝑅𝑡 ∗ ] − 𝑀𝑈[𝑅𝑡 ∗ −1 ) ∗ 𝑈𝐹(𝑑í𝑎) ∗ 𝐶𝐴
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donde:
ADt*
MU[R]
= valor de ajuste en la fecha de vencimiento “t*”, en pesos chilenos;
= monto unitario del contrato en función del precio "R". Corresponderá al
valor en UF que entregue como resultado el campo denominado "Monto
Reajuste" del sistema de valorización de renta fija de la Bolsa de Santiago
tras ingresar los siguientes datos de entrada:
Nemotécnico:
Fecha:
Cond.Liq.:
Unidades:
TIR (% anual):
BCU0500922
01/09/2013
PH
1.000
Precio “R”
UF(día) = valor en pesos de la UF del día del cálculo de ajuste.
Rt*
= precio de liquidación al vencimiento del contrato, en puntos porcentuales
de la TIR.
Rt*-1
= precio de liquidación diaria del contrato, en puntos porcentuales de la
TIR, del día hábil bursátil anterior para los contratos de futuros respectivos.
CA
= contratos abiertos.
El valor de ajuste en la fecha de vencimiento (ADt*), calculado según las fórmulas
anteriores, en caso de ser positivo, corresponderá a una ganancia para el
comprador de los contratos y a una pérdida para el vendedor de los mismos. En
caso que el valor sea negativo, corresponderá a una pérdida para el comprador y
una ganancia para el vendedor.
 Condiciones especiales
Si por cualquier motivo, la Bolsa se retrasara o no divulgara el precio de liquidación
al vencimiento en la fecha de vencimiento del contrato, la Bolsa y CCLV podrán, a su
criterio:
a) Prorrogar la liquidación del contrato hasta la divulgación oficial por parte de la
Bolsa; o
b) Utilizar como precio de liquidación al vencimiento el último precio de liquidación
diaria disponible; o
c) Utilizar como precio de liquidación al vencimiento, un valor determinado por la
Bolsa y CCLV, en caso que el último precio de liquidación diaria disponible no se
considere representativo.
Independiente de las situaciones anteriormente descritas, la Bolsa y CCLV estarán
facultadas en términos de sus respectivos reglamentos, para suspender o cancelar
la negociación y compensación y liquidación del contrato, respectivamente.
Asimismo, estarán facultadas para liquidar los contratos abiertos hasta ese momento
por un valor arbitrado, en caso que ocurra cualquier evento que, a su juicio,
perjudique la buena formación de precios y/o la continuidad del contrato o activo
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subyacente, procurando en todo caso resguardar los derechos adquiridos por el
mercado.
18. Requerimiento de garantías
Se regirá conforme a lo dictado por CCLV en sus Normas de Funcionamiento.
19. Activos aceptados como garantía
Se regirá conforme a lo dictado por CCLV en sus Normas de Funcionamiento.
20. Normas complementarias
Hacen parte integrante de este contrato, la legislación vigente y las normas y los
procedimientos de la Bolsa y CCLV, definidos en sus estatutos, oficios circulares,
comunicaciones internas, manuales de operación y normas de funcionamiento
respectivamente, sumadas a las reglas específicas de las autoridades gubernamentales
que puedan afectar los términos contenidos en el contrato.
En caso que surgieran situaciones no previstas en este contrato, así como medidas
gubernamentales o de cualquier otra índole que impacten la formación, difusión o
divulgación de su activo subyacente, o que impliquen inclusive, su discontinuidad, la
Bolsa y CCLV tomarán las medidas que, a su criterio, juzguen necesarias, definiendo la
liquidación del contrato o su continuidad en bases equivalentes.