FORMA DE FUSIÓN 1. Forma de Fusión La forma de la

San Isidro, 11 de junio de 2015
Estimado Partícipe:
Tengo el agrado de saludarlo cordialmente y hacer de su conocimiento que a partir del día lunes 6
de julio de 2015 entrará en vigencia la fusión del fondo Diviso Flexible Soles FMIV con el fondo
Diviso Extra Conservador Soles FMIV, siendo que el primero de los fondos citados será absorbido
en su integridad por el fondo Diviso Extra Conservador Soles FMIV.
A continuación se detallan los aspectos más relevantes del proceso de fusión:
FORMA DE FUSIÓN
1. Forma de Fusión
La forma de la fusión es la absorción de Diviso Flexible Soles FMIV por parte de Diviso
Extra Conservador Soles FMIV. Como consecuencia de la fusión, Diviso Extra Conservador
Soles FMIV asumirá, a título universal y en bloque, el patrimonio administrado de Diviso
Flexible Soles FMIV, la que se extinguirá sin disolverse ni liquidarse, en consecuencia, los
bienes, derechos y obligaciones que actualmente corresponden a Diviso Flexible Soles
FMIV serán transferidos en bloque y a título universal Diviso Extra Conservador Soles
FMIV en su calidad de fondo absorbente, en el estado en que se encuentren en la fecha en
que se haga efectiva la fusión.
2. Base Legal
Artículo 50° del Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras, aprobado mediante Resolución CONASEV N° 068-2010-EF/94.01.1 y sus
modificatorias (en adelante, el “Reglamento”).
3. Fecha de entrada en vigencia de la Fusión
La fecha de entrada en vigencia de la fusión será al día siguiente del décimo quinto (15) día
útil de entrada en vigencia la autorización de la fusión emitida por parte de la
Superintendencia del Mercado de Valores –SMV., es decir el lunes 6 de julio de 2015.
4. Derecho de separación
Los partícipes del fondo absorbido – Diviso Flexible Soles FMIV – tienen derecho a
rescatar sus cuotas sin estar afectos a la comisión de rescate, dentro de los quince (15)
días útiles siguientes de entrada en vigencia la resolución que autoriza la fusión, resolución
emitida por la Superintendencia del Mercado de Valores, es decir desde el 12 de junio de
2015 y hasta el viernes 3 de julio de 2015.
5. Criterio de asignación del valor cuota
La asignación del valor cuota por solicitudes de rescate del fondo absorbido que se
presenten entre la emisión de la resolución que autoriza la fusión y la entrada en vigencia
de la fusión se realizará conforme a los mismos términos estipulados en el Prospecto
Simplificado del fondo absorbido, en ese sentido las solicitudes de rescate que se
produzcan antes de la hora de corte de cada día se asignarán al valor cuota del día
siguiente (T+1), mientras que a las presentadas el décimo quinto (15) día útil se utilizará
como criterio de asignación el día T. En caso que el valor cuota asignado corresponda a los
días sábados, domingos o feriados, se asignará el valor cuota del día útil posterior. El valor
cuota de cada día incorpora el efecto de la valorización del portafolio a ese día.
6. Plazos para el pago de rescate
De acuerdo al Prospecto Simplificado del fondo absorbido el plazo para el pago de
rescates es de hasta tres (3) días útiles contabilizados desde la fecha en que se presentó la
solicitud, incluido el caso de los rescates significativos y las solicitudes de rescate
presentadas el día previo a la entrada en vigencia de la fusión.
7. Criterios a utilizar vencido el plazo para el ejercicio del rescate
Como quiera que el plazo para el ejercicio del rescate por parte de los partícipes se
extiende hasta el décimo quinto (15) día útil de entrada en vigencia la resolución de
autorización por parte de la SMV, respecto a los partícipes que presenten solicitudes de
rescate a partir del día siguiente del décimo quinto día (15) útil, dichas solicitudes de
rescate, así como el pago de las mismas serán atendidas de acuerdo a las reglas y plazos
establecidos en el fondo absorbente Diviso Extra Conservador Soles FMIV, estando dichas
solicitudes afectas a la comisión de rescate aplicable al fondo absorbente.
8. Factor de canje
El factor de canje a utilizarse en la fusión será el que resulte de la aplicación de la siguiente
fórmula:
FC = VCfz
------VCfa
Luego:
Número de Cuotas a ser intercambiadas en el Fondo Absorbido por el Fondo Absorbente:
N° Cuotas fa = N° Cuotas fz * FC
Dónde:
FC:
Factor de Canje, es equivalente al número de cuotas del Fondo Absorbente que
recibirá el partícipe del Fondo Absorbido por sus respectivas cuotas.
VCfa: Valor cuota del Fondo Absorbente
VCfz:
Valor Cuota del Fondo Absorbido
En todos los casos los Valores Cuotas y Números de Cuotas serán aquellos que se
determinen al día anterior a fecha de la entrada en vigencia de la fusión.
9. Procedimiento a seguir respecto a personas que soliciten suscribir nuevas cuotas en el
fondo absorbido durante el período entre la fecha de autorización por parte de la SMV y
la entrada en vigencia de la fusión
La Sociedad Administradora se abstendrá de publicitar o difundir la comercialización del
fondo mutuo a ser absorbido durante el período que medie entre la fecha de autorización
por parte de la SMV y la entrada en vigencia de la fusión.
10. Tratamiento tributario de los partícipes que presenten ganancia de capital
En el caso de los partícipes que registren ganancias de capital la Sociedad Administradora
en su condición de Agente de Retención realizará las retenciones que correspondan y
pondrá a disposición de los partícipes que los respectivos certificados de retención.
Atentamente,
Armando Herrera Castro
Gerente General
Diviso Fondos SAF S.A.