Funciones financieras con Excel. Enviado por Miguel

Funciones financieras (I): Valor futuro y valor actual
Valor futuro (VF): permite obtener el valor final que se recibe de una inversión, su sintaxis es la
siguiente:
VF(tasa, nper, pago, valor actual, tipo)
Tasa: es el tipo de interés al que está la inversión.
Nper: plazo de la inversión.
Pago: abono periódico que se realiza
Va (valor actual): valor actual que se desembolsa al principio de la operación
Tipo: si se pone 1 se entiende que los pagos se realizan al principio del periodo, si el valor es cero o
nada se entiende que los pagos se realizan al final.
La tasa y nper deben estar el mismo periodo de tiempo, es decir si tomamos una tasa mensual el valor
de nper debe ser mensual, si es anual los dos tienen que tener valor referente a anualidades. En excel la
tasa mensual se calcula dividiendo la tasa anual entre 12.
A
B
1
Tipo interés
2
Años
3
Pago
C
D
E
3%
Tipo interés
2,5%
5
Años
30
Pago
500
F
4
Valor inicial
2.000 €
Valor inicial
4.000 €
5
Valor final
=VF(B1;B2;-B3;-B4;0)
Valor final
=VF(E1;E2;-E3;-E4;0)
En la celda B5 vamos a calcular el valor final de una inversión, cuyo capital invertido es de 2.000 €, el
tipo de interés anual es del 3%, los años de la inversión son 5. El valor inicial debe ponerse siempre
con signo negativo, por eso aparece la celda –B4, en la celda pago no hay nada pero al introducir la
fórmula también se pone, y además con signo negativo –B3. El resultado es 2.318,55 €
En la celda E5 vamos a calcular el valor final de un plan de pensiones en el que abrió con un importe
de 4.000 €, cada año se aportan 500 € y el plazo hasta rescatar dicho plan es de 30 años. El tipo de
interés es del 2,5%. Como en el ejemplo anterior es necesario poner las celdas de pago y valor actual
con signo negativo. El resultado es 30.341,62 €
Valor actual: Nos permite obtener el importe que debemos invertir si queremos obtener un valor final
determinado.
VA(tasa, nper,pago,vf, tipo)
Los datos significan lo mismo, el cálculo es distinto nos calcula el valor actual que debemos invertir si
el valor futuro es igual a un importe concreto. El resultado es negativo porque es el dinero que debe
salir de nuestra caja para ser invertido. El argumento pago se puede interpretar de dos formas, bien el
dinero que debemos aportar cada periodo, por ejemplo en un plan de pensiones, o bien los intereses
que nos dan en cada periodo, que será un pago, pero en este caso para la entidad bancaria.
A
B
1
Tipo interés
2,5%
2
Años
20
3
Pago
500
4
Valor final
5
Valor inicial
C
22.604,03 €
=VA(B1;B2;-B3;B4;0)
Vamos a calcular el valor inicial plan de
pensiones a 20 años, cuyo importe final es
22.604,03 € y en el que aportamos 500 € en
cada año.