REP ANUAL SCOTICB 09 2009

Scotiabank Inverlat, S.A.
Institución de Banca Múltiple
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
FIDEICOMITENTE
Banco Invex, S.A.
Institución de Banca Múltiple,
Invex Grupo Financiero, Fiduciario
FIDUCIARIO EMISOR
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Monex Grupo Financiero
REPRESENTANTE COMÚN
SCOTICB 08
REPORTE ANUAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Plazo y fecha de vencimiento:
La Emisión tendrá una vigencia de 7,377 días contados a partir de la Fecha de Emisión, es decir,
20.49 años contados a partir de la Fecha de Emisión, siendo la fecha de vencimiento el 25 de mayo
de 2028.
Número de series en que se divide la emisión:
Una
Número de emisión:
Primera
Número de fideicomiso y datos relativos al contrato de fideicomiso:
La Emisión de los Certificados Bursátiles se efectúa por parte del Fiduciario Emisor como Fiduciario
del Fideicomiso irrevocable número 744 de fecha 12 de marzo de 2008, celebrado con el
Fideicomitente, con la comparecencia del Representante Común. Dentro de los fines del Fideicomiso
se encuentra la emisión de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, así como la adquisición y cobranza
de Créditos Hipotecarios.
Nombre del Fiduciario:
Banco Invex, S.A. Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario
Fideicomitente:
Scotiabank Inverlat, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat.
Fideicomisarios:
Fideicomisarios en Primer Lugar:
Fideicomisarios en Segundo Lugar:
Los Tenedores de los Certificados Bursátiles Fiduciarios,
únicamente con respecto al reembolso del valor nominal de
los mismos y los rendimientos que se devenguen.
Los Tenedores de la Constancia.
Resumen de las características más relevantes de los activos o derechos fideicomitidos tales
como: tipo de valor, número, saldo insoluto inicial, saldo promedio inicial, promedio de cupón
bruto y neto, promedio del servicio de la deuda, tasa promedio ponderada, plazo promedio de
los activos, etc.
Los Créditos Hipotecarios que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso cuentan con las siguientes
características a la fecha de corte de 31 de diciembre de 2009:
1
Concepto
Número de Créditos
Saldo Insoluto Original: MXP
Saldo Actual: MXP *
Saldo Promedio Original: MXP
Saldo Promedio Actual: MXP
Tasa de Interés Prom. Pond. (%)
Plazo Prom. Pond. Original (meses)
Plazo Prom. Pond. Remanente (meses)
Antigüedad Promedio (meses)
LTV Prom. Pond. Original (%)
LTV Prom. Pond. Actual (%)
PTI Prom. Pond. (%)
$
$
$
$
Monto
2,030
2,639,930,181
2,125,667,896
1,204,897
1,047,127
11.24%
209
171
38
72.11%
65.34%
18.85%
Estados con mayor presencia
Distrito Federal
Nuevo León
Estado de México
Jalisco
34.31%
14.36%
10.72%
10.42%
Tipo de crédito
Pagos reducidos
Pagos oportunos
67.18%
32.82%
* Saldo Actual incluye Saldo Vigente y todos sus saldos vencidos y
accesorios ( amortización, intereses, seguros, comisiones, IVA, etc)
r
Derechos que confieren los títulos fiduciarios y demás valores emitidos al amparo de un
fideicomiso:
Cada Certificado Bursátil Fiduciario representa para su titular el derecho al cobro del principal e
intereses, según corresponda, adeudados por el Fiduciario como Emisor de los mismos, en los
términos descritos en el Fideicomiso y en el título respectivo, desde la Fecha de Emisión hasta la
fecha del reembolso total de su valor nominal. Los Certificados Bursátiles se pagarán únicamente con
los recursos existentes en el Patrimonio del Fideicomiso.
Rendimiento y procedimiento de cálculo:
Los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengarán intereses sobre su valor nominal ajustado a una
tasa de interés bruta anual de 9.15% (nueve punto quince) por ciento, la cual se mantendrá fija
durante la vigencia de la Emisión.
Interés y procedimiento de cálculo
Para determinar el Monto de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Fiduciarios a pagar en
cada Fecha de Pago, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:
En donde:
IDi= Monto de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Fiduciarios que corresponda a esa Fecha
de Pago
SIP= Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios al inicio del Período de
Intereses respectivo.
TB= 9.15% para los Certificados Bursátiles Fiduciarios
Ni= Número de días efectivamente transcurridos durante el Periodo de Intereses respectivo.
El interés que devengarán los Certificados Bursátiles Fiduciarios se computará a partir de su Fecha de
Emisión y los cálculos para determinar las tasas y los intereses a pagar deberán comprender los días
naturales de que efectivamente consten los periodos respectivos. Los cálculos se efectuarán
cerrándose a centésimas.
2
Rendimiento mínimo:
No aplica
Periodicidad y forma de amortización de los títulos y, en su caso, señalar causas y tratamiento
de amortización anticipada:
Fecha de Pago de Principal
El monto de principal bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios será pagado en la Fecha de
Vencimiento, sin embargo en cada Fecha de Pago, el Fiduciario podrá realizar Amortizaciones
Anticipadas parciales de los Certificados Bursátiles Fiduciarios.
Amortización Anticipada de Principal
En cada fecha de pago de intereses, con la cobranza de los Créditos Hipotecarios, una vez liquidados
los gastos e intereses mensuales, cubierto el Aforo Objetivo y las Reservas, el Fiduciario podrá
realizar amortizaciones parciales anticipadas respecto de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Cada
amortización anticipada de principal será aplicada a prorrata entre la totalidad de los Certificados
Bursátiles Fiduciarios.
Prima por Amortización Anticipada
En caso de amortización anticipada de principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, no se
pagará prima alguna.
Causa de Incumplimiento
Se considerará que ha ocurrido una Causa de Incumplimiento cuando en la Fecha de Vencimiento no
se pague íntegramente el Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Todas
las cantidades adeudadas bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios se pagarán conforme a lo
establecido en el Título y únicamente con cargo al Patrimonio del Fideicomiso.
Periodicidad y forma de pago de rendimientos:
Los intereses de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, serán pagados el día 25 de cada mes
calendario de cada año en que los Certificados Bursátiles Fiduciarios estén vigentes y en el caso que
cualquiera de dichas fechas no sea un Día Hábil, el Día Hábil inmediato posterior. La primera Fecha
de Pago será el día 25 de abril de 2008 y en caso de que no hayan sido amortizados previamente, la
última será la Fecha de Vencimiento, y en el caso que cualquier de dichas fechas no sea un Día Hábil,
esa Fecha de Pago será el Día Hábil inmediato posterior.
Subordinación de los títulos, en su caso:
No aplica
Lugar y forma de pago de rendimientos y de amortización, en su caso:
Toda vez que el Indeval, en los términos del artículo 282 de la LMV, tendrá la custodia y la
administración de los títulos que amparen los Certificados Bursátiles Fiduciarios emitidos al amparo
del Programa que sea materia de Oferta Pública, tanto el reembolso del valor nominal como el pago
de intereses se efectuará en esta Ciudad de México, Distrito Federal, en las oficinas de lndeval,
ubicada en Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500 contra la entrega
de las constancias al efecto expedidas por la depositaria.
Denominación del representante común de los tenedores de los títulos:
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero
Depositario:
S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
Régimen Fiscal:
La tasa de retención del Impuesto Sobre la Renta aplicable respecto a los intereses pagaderos por el
Emisor conforme a los Certificados Bursátiles Fiduciarios se encuentra sujeta (i) para las personas
físicas y morales residentes en México para efectos fiscales, a lo previsto en el artículo 160 y 58,
respectivamente, de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y (ii) para las personas físicas y
morales residentes en el extranjero para efectos fiscales, a lo previsto en los artículos 179 y 195 de la
Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente. Sin perjuicio de lo anterior, los inversionistas deberán
consultar, de forma independiente, a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones vigentes que
3
pudieran ser aplicables a la adquisición, el mantenimiento o la venta de los Certificados Bursátiles
Fiduciarios antes de realizar cualquier inversión en los mismos. El régimen fiscal vigente podrá
modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión.
Dictamen valuatorio:
No aplica.
Especificación de las características de los títulos en circulación (clase, serie, tipo, el nombre
de las bolsas donde están registrados, etc.)
Tipo de
Clave de
Bolsa en donde que
Estatus
Descripción
Series
Valor
cotización
están registrados
SCOTICB 08
Bolsa Mexicana de
Valores
8
97
A
CERTIFICADOS
BURSATILES
RESPALDADOS POR
HIPOTECAS
Los valores de la Emisora se encuentran inscritos en la Sección de Valores del Registro Nacional de
Valores.
La Inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los
valores, solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el
presente documento, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en
contravención de las leyes o la solvencia del emisor.
El presente Reporte Anual se presenta de acuerdo con las disposiciones de carácter general
aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado por el ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2009.
4
Índice
1)
INFORMACIÓN GENERAL .................................................................................................................. 6
a) Glosario de términos y definiciones .................................................................................................. 6
b) Resumen ejecutivo ............................................................................................................................ 6
c) Documentos de carácter público ....................................................................................................... 6
d) Otros valores emitidos por el fideicomiso.......................................................................................... 6
2)
OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN ................................................................................................. 7
a) Patrimonio del Fideicomiso ............................................................................................................... 7
i) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos ............................................... 7
ii) Desempeño de los valores emitidos ........................................................................................ 14
b) Información relevante del periodo ................................................................................................... 15
c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso ............... 20
3)
INFORMACIÓN FINANCIERA ............................................................................................................ 21
a) Información financiera seleccionada del fideicomiso ...................................................................... 21
4)
ADMINISTRACIÓN ............................................................................................................................. 25
a) Auditores externos........................................................................................................................... 25
b) Operación con personas relacionadas y conflictos de interés ........................................................ 25
c) Asambleas de tenedores ................................................................................................................. 25
5)
PERSONAS RESPONSABLES.......................................................................................................... 26
6)
ANEXOS .............................................................................................................................................. 30
a) Estados financieros dictaminados ................................................................................................... 30
b) Información adicional ...................................................................................................................... 30
5
1) INFORMACIÓN GENERAL
a) Glosario de términos y definiciones
Los términos utilizados en el presente Reporte Anual tendrán el significado que se les atribuye en
el Suplemento de la Emisión correspondiente.
b) Resumen ejecutivo
El presente reporte anual resume la información más relevante al cierre de 2009 respecto a la
evolución de los bienes, derechos o valores fideicomitidos, el desempeño del Administrador de
dichos bienes fideicomitidos, así como la evolución de los valores emitidos y la información
financiera del Fideicomiso correspondiente.
En lo que respecta a los valores fideicomitidos, los resultados de 2009 arrojan un promedio anual
de cartera vencida de 2.61%, lo cual demuestra la solidez de los activos que respaldan la emisión.
Asimismo, la evolución de la cartera bursatilizada durante el periodo no presenta diferencias
importantes respecto a los escenarios planteados en el Suplemento de la emisión.
Específicamente la tasa constante de incumplimiento y de prepago resultan muy aceptables dadas
las condiciones económicas adversas que impactaron a los activos durante el periodo reportado.
Por su parte, el Fideicomiso registró un total de depósitos durante el periodo por más de $548
millones de pesos y cargos por más de $46 millones de pesos. Durante el ejercicio, no se
presentaron eventos que afectaran de manera importante el patrimonio del fideicomiso y los
potenciales factores de riesgo se mantuvieron bajo control.
Las partes responsables del patrimonio del Fideicomiso cumplieron en todo momento con los
contratos aplicables, procesos judiciales, administrativos o arbitrales. Por lo tanto, no se presentó
ninguna controversia en lo que respecta a las responsabilidades y desempeño de las partes
responsables.
Finalmente, el único evento relevante que se suscitó durante el periodo fue la Convocatoria a
Asamblea de Tenedores para la aprobación de un Programa de Productos de Solución a aplicarse
a créditos hipotecarios fideicomitidos que se encuentren en cartera vencida. Esta iniciativa fue
aprobada por los inversionistas y se espera que contribuya eficazmente a controlar los niveles de
cartera vencida.
c) Documentos de carácter público
La persona encargada de Relaciones con Inversionistas será la Ing. Claudia Beatriz Zermeño
Inclán para lo cual deberá dirigirse a las oficinas corporativas del Representante Común ubicadas
en Hamburgo 190 piso 1, Col. Juárez, C.P. 06600, México, D.F., Tel. 52-30-02-00
d) Otros valores emitidos por el fideicomiso
No existen otros valores emitidos bajo el Fideicomiso 744.
6
2) OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN
a) Patrimonio del Fideicomiso
i) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos
La información financiera contenida en esta sección difiere en ciertos aspectos de la presentada en los estados
financieros adjuntos. Cabe mencionar que las diferencias no son relevantes. En el caso del presente reporte, el
saldo actual incluye el saldo vigente y todos sus saldos vencidos y accesorios (amortización, intereses, seguros,
comisiones, IVA, etc.)
Concepto
Cartera vigente
Cartera vencida
Prepago parcial
Prepago total
Tasa de prepago
Monto
2,021,131
81,044
94,046
102,703
196,748
%
96.1%
3.9%
4.0%
4.3%
8.3%
Monto= Saldo insoluto en miles de pesos
Datos al 31 de diciembre de 2009
Cartera vencida= más de 90 días de mora
Prepagos acumulados en el periodo
Gráfica de incumplimiento a 90 días
La información histórica mostrada a continuación refleja el portafolio de Créditos Hipotecarios de
Scotiabank Inverlat originado de enero de 2004 a diciembre de 2007 e indica el porcentaje del saldo
de los créditos originados en cada uno de esos años que presentan morosidad a 90 días.
Incumplimientos Acumulados
Cosechas 2004-2007
8.00 %
7.00 %
% de Saldo Inicial
6.00 %
5.00 %
4.00 %
3.00 %
2.00 %
1.00 %
60
48
36
24
12
0
0.00 %
Plazo (meses)
2004
2005
2006
2007
Calculada acumulando el saldo de todoos aquellos créditos que llegan a 90 días de morosidad, independientemente si después se subsana dicha
morosidad. Créditos Bursatilizados.
Esta información no ha sido revisada por algún tercero independiente.
7
i.i) Desempeño de los activos
DESEMPEÑO DE LOS ACTIVOS
del 1o de enero al 31 de diciembre de 2009
TOTAL DE DEPÓSITOS DEL PERIODO
PAGOS DE PRINCIPAL PROGRAMADOS
PREPAGOS DE PRINCIPAL PARCIALES
PREPAGOS DE PRINCIPAL TOTALES
MONTO TOTAL DE PAGOS DE PRINCIPAL
INTERESES ORDINARIOS
INTERESES MORATORIOS
COMISIONES
ACCESORIOS
CANTIDADES COBRADAS EN EXCESO
TOTAL DE DEPÓSITOS DEL EJERCICIO
Miles de pesos
76,479
94,046
102,703
273,228
246,248
541
5,846
21,981
1,057
548,902
CARGOS DEL PERIODO
COMISIONES
ACCESORIOS
OTRAS CANTIDADES PAGADAS EN EXCESO
CANTIDADES EXCLUIDAS
22,940
22,726
17
1,063
TOTAL DE CARGOS DEL EJERCICIO
46,746
INGRESOS Y EGRESOS DE LA CUENTA GENERAL
TOTAL DE DEPÓSITOS DEL EJERCICIO
TOTAL DE CARGOS DEL EJERCICIO
548,902
46,795
Datos acumulados del 1o de Enero al 31 de diciembre de 2009
i.ii) Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo
1. Créditos hipotecarios agrupados por Saldo Actual
Saldo Actual
Rango ($)
Número de
Créditos
< 250,000
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
0.67%
Saldo
Promedio
Actual
166,413
Saldo
Promedio
Original
722,516
Tasa de Interés Plazo Prom.
Pond. Original
Prom. Pond.
(meses)
(%)
11.18%
197
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
157
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
58.45%
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
22.30%
PTI Prom.
Pond. (%)
86
4.24%
14,311,506
250,000 - 499,999
348
17.14%
139,641,442
6.57%
401,269
587,010
11.25%
201
162
68.38%
53.82%
17.05%
500,000 - 749,999
458
22.56%
282,778,750
13.30%
617,421
742,719
11.24%
205
166
71.46%
61.86%
18.12%
14.98%
750,000 - 999,999
328
16.16%
283,743,048
13.35%
865,070
1,000,053
11.23%
207
169
72.39%
63.93%
18.29%
1,000,000 - 1,249,999
268
13.20%
301,671,342
14.19%
1,125,639
1,266,854
11.24%
207
169
73.61%
66.29%
22.31%
1,250,000 - 1,499,999
179
8.82%
247,554,004
11.65%
1,382,983
1,528,739
11.35%
213
174
74.31%
68.23%
17.69%
1,500,000 - 1,749,999
4.24%
138,256,012
1,607,628
1,799,268
11.37%
211
174
73.32%
66.94%
19.05%
1,750,000 - 1,999,999
86
4.24%
160,622,480
7.56%
1,867,703
1,993,225
11.14%
212
175
69.71%
65.49%
18.74%
2,000,000 - 2,249,999
42
2.07%
88,955,821
4.18%
2,117,996
2,251,297
11.29%
214
176
75.68%
71.11%
20.95%
2,250,000 - 2,499,999
44
2.17%
104,147,679
4.90%
2,366,993
2,502,704
11.19%
221
182
74.18%
70.06%
16.99%
2,500,000 - 2,749,999
26
1.28%
68,136,931
3.21%
2,620,651
2,701,371
11.10%
210
172
73.07%
71.11%
18.51%
2,750,000 - 2,999,999
18
0.89%
51,584,128
2.43%
2,865,785
3,013,672
11.23%
210
172
73.13%
69.18%
17.27%
3,000,000 - 3,249,999
15
0.74%
47,475,891
2.23%
3,165,059
3,328,679
11.38%
212
175
72.05%
68.35%
18.36%
3,250,000 - 3,499,999
9
0.44%
30,360,960
1.43%
3,373,440
3,456,765
11.07%
207
172
73.12%
70.15%
17.26%
3,500,000 - 3,749,999
11
0.54%
39,898,255
1.88%
3,627,114
3,916,945
11.21%
207
164
72.27%
67.16%
3,750,000 - 3,999,999
6
0.30%
23,318,323
1.10%
3,886,387
3,866,667
11.33%
220
183
73.56%
73.18%
18.45%
4,000,000 - 4,249,999
2
0.10%
8,193,658
0.39%
4,096,829
4,526,600
11.09%
180
145
75.30%
68.55%
23.15%
4,250,000 - 4,499,999
3
0.15%
13,200,114
0.62%
4,400,038
4,369,333
10.85%
220
185
79.21%
77.18%
19.07%
4,500,000 - 4,749,999
3
0.15%
13,963,210
0.66%
4,654,403
5,099,733
11.12%
201
168
71.54%
65.78%
4,750,000 - 4,999,999
3
0.15%
14,556,738
0.68%
4,852,246
4,983,333
10.90%
220
190
74.03%
72.10%
10.81%
9
0.44%
53,297,606
2.51%
5,921,956
6,158,889
11.07%
210
176
65.53%
63.96%
23.32%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
>= 5,000,000
Total
86
6.50%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
8
17.86%
17.07%
2.- Créditos hipotecarios agrupados por Saldo Original
Saldo Original
Rango ($)
Número de
Créditos
< 250,000
1
% del Número
Total de
créditos
0.05%
Saldo Actual
233,899
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Pond. Original
Prom. Pond.
(meses)
(%)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
0.01%
233,899
247,600
10.90%
180
143
40.00%
37.79%
7.11%
250,000 - 499,999
198
9.75%
70,564,825
3.32%
356,388
409,767
11.18%
203
164
66.70%
59.63%
14.84%
500,000 - 749,999
449
22.12%
235,907,912
11.10%
525,407
618,824
11.27%
206
166
70.88%
62.63%
17.54%
750,000 - 999,999
354
17.44%
254,287,380
11.96%
718,326
855,958
11.27%
208
170
72.63%
64.30%
18.70%
1,000,000 - 1,249,999
316
15.57%
300,128,864
14.12%
949,775
1,113,352
11.27%
207
168
72.69%
64.84%
19.05%
1,250,000 - 1,499,999
211
10.39%
246,339,071
11.59%
1,167,484
1,354,014
11.32%
211
172
74.45%
66.67%
17.68%
1,500,000 - 1,749,999
148
7.29%
208,236,727
9.80%
1,407,005
1,584,018
11.26%
207
169
73.10%
67.76%
18.59%
1,750,000 - 1,999,999
84
4.14%
136,747,116
6.43%
1,627,942
1,853,447
11.32%
215
177
74.36%
67.32%
18.97%
2,000,000 - 2,249,999
74
3.65%
136,471,207
6.42%
1,844,205
2,065,370
11.07%
210
174
69.10%
63.03%
18.65%
2,250,000 - 2,499,999
45
2.22%
94,472,490
4.44%
2,099,389
2,368,099
11.17%
218
179
73.98%
67.86%
19.86%
2,500,000 - 2,749,999
37
1.82%
84,496,738
3.98%
2,283,696
2,578,110
11.14%
216
177
72.53%
67.01%
17.16%
2,750,000 - 2,999,999
25
1.23%
57,946,447
2.73%
2,317,858
2,818,429
11.20%
213
175
77.97%
72.37%
18.07%
3,000,000 - 3,249,999
27
1.33%
65,472,899
3.08%
2,424,922
3,077,219
11.46%
212
172
70.50%
62.68%
18.95%
3,250,000 - 3,499,999
14
0.69%
43,403,646
2.04%
3,100,260
3,373,305
11.17%
216
182
75.29%
72.41%
3,500,000 - 3,749,999
10
0.49%
32,719,133
1.54%
3,271,913
3,583,760
11.09%
191
160
70.14%
64.42%
19.52%
3,750,000 - 3,999,999
4
0.20%
11,984,122
0.56%
2,996,031
3,832,500
11.00%
217
174
76.04%
66.48%
104.42%
4,000,000 - 4,249,999
15
0.74%
52,913,838
2.49%
3,527,589
4,043,443
11.25%
203
163
68.62%
61.69%
15.90%
4,250,000 - 4,499,999
1
0.05%
4,096,779
0.19%
4,096,779
4,253,200
10.90%
240
198
77.89%
75.03%
4,500,000 - 4,749,999
1
0.05%
4,488,159
0.21%
4,488,159
4,600,000
10.90%
240
207
77.68%
75.80%
16.00%
4,750,000 - 4,999,999
4
0.20%
18,083,776
0.85%
4,520,944
4,887,100
10.95%
198
165
76.66%
71.20%
15.33%
12
0.59%
66,672,868
3.14%
5,556,072
6,047,500
11.01%
208
175
66.75%
61.77%
21.77%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
>= 5,000,000
Total
17.52%
32.77%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
3.- Créditos hipotecarios agrupados por Tasa de Interés
Tasa de Interés
Rango (%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
10.90%
1,076
53.00%
Saldo Actual
1,209,276,159
% del Saldo
Total Actual
56.89%
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
1,123,863
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(meses)
(%)
1,287,593
10.90%
214
177
71.48%
65.11%
17.95%
11.58%
92
4.53%
77,893,426
3.66%
846,668
1,156,668
11.01%
120
86
68.45%
53.16%
16.54%
11.75%
413
20.34%
394,567,204
18.56%
955,369
1,106,172
11.22%
180
145
71.62%
64.00%
21.17%
11.85%
144
7.09%
130,829,714
6.15%
908,540
1,108,073
11.85%
230
178
74.55%
65.25%
19.71%
12.00%
211
10.39%
225,196,621
10.59%
1,067,283
1,172,887
11.62%
240
207
77.29%
71.40%
19.68%
12.90%
94
4.63%
87,904,771
4.14%
935,157
1,090,249
14.27%
240
180
74.57%
69.78%
19.40%
Total
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2009.
4.- Créditos hipotecarios agrupados por Plazo Original
Plazo Original
Plazo original
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
120
92
4.53%
77,893,426
3.66%
846,668
1,156,668
11.01%
120
86
68.45%
53.16%
16.54%
180
943
46.45%
933,948,314
43.94%
990,401
1,164,375
11.06%
180
143
71.11%
63.41%
18.55%
240
995
49.01%
1,113,826,156
52.40%
1,119,423
1,260,119
11.40%
240
200
73.62%
67.80%
19.26%
Total
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2009.
5.- Créditos hipotecarios agrupados por Plazo Remanente
Plazo Remanente
Rango (meses)
Número de
Créditos
61 - 90
78
% del Número
Total de
créditos
3.84%
Saldo Actual
64,562,154
% del Saldo
Total Actual
3.04%
Saldo
Promedio
Actual
827,720
Saldo
Promedio
Original
1,124,525
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
10.96%
120
85
68.49%
52.21%
16.64%
91 - 120
14
0.69%
13,331,272
0.63%
952,234
1,335,750
11.27%
120
92
68.25%
57.76%
16.09%
121 - 150
852
41.97%
831,113,058
39.10%
975,485
1,146,035
11.05%
180
142
71.26%
63.49%
18.64%
151 - 180
181 - 220
Total
153
7.54%
163,140,861
7.67%
1,066,280
1,274,629
12.50%
202
162
71.71%
65.19%
18.37%
933
45.96%
1,053,520,550
49.56%
1,129,175
1,265,149
11.20%
240
202
73.55%
67.72%
19.25%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
18.33%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
6.- Créditos hipotecarios agrupados por Antigüedad del Crédito
Antigüedad del Crédito
Rango Meses Transcurridos
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
25 - 30
276
13.60%
335,732,693
15.79%
1,216,423
1,387,214
11.17%
209
180
72.42%
66.46%
31 - 36
594
29.26%
621,532,888
29.24%
1,046,352
1,216,917
11.13%
205
171
71.86%
64.48%
37 - 42
682
33.60%
705,712,627
33.20%
1,034,769
1,190,756
10.99%
205
166
71.94%
64.98%
18.55%
>= 43
478
23.55%
462,689,687
21.77%
967,970
1,130,590
11.81%
222
172
73.49%
66.21%
18.21%
2,030
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Total
Saldo Actual
2,125,667,896
% del Saldo
Total Actual
100%
Saldo
Promedio
Actual
Información al 31 de Diciembre de 2009.
9
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
19.95%
7.- Créditos hipotecarios agrupados por LTV Actual
LTV Actual
Rango (%)
Número de
Créditos
0% - 4.99 %
13
% del Número
Total de
créditos
0.64%
Saldo Actual
418,116
% del Saldo
Total Actual
0.02%
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
11.53%
203
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
166
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
56.98%
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
2.84%
PTI Prom.
Pond. (%)
32,163
1,315,628
5.00% - 9.99%
17
0.84%
3,530,623
0.17%
207,684
1,372,761
11.52%
192
150
53.14%
8.30%
16.15%
10.00% - 14.99%
19
0.94%
4,264,304
0.20%
224,437
915,916
11.29%
202
162
52.39%
12.99%
17.37%
19.28%
15.00% - 19.99%
29
1.43%
10,612,215
0.50%
365,938
981,069
11.03%
197
160
47.12%
17.69%
14.36%
20.00% - 24.99%
23
1.13%
10,902,308
0.51%
474,013
1,149,590
11.10%
203
165
55.22%
22.85%
106.05%
25.00% - 29.99%
61
3.00%
35,359,324
1.66%
579,661
1,066,188
11.03%
193
156
50.94%
27.66%
30.00% - 34.99%
59
2.91%
41,921,371
1.97%
710,532
1,137,401
11.14%
194
159
51.71%
32.36%
18.66%
35.00% - 39.99%
70
3.45%
47,507,958
2.23%
678,685
945,735
11.01%
197
160
52.10%
37.38%
19.75%
40.00% - 44.99%
86
4.24%
80,408,733
3.78%
934,985
1,140,457
11.08%
198
160
51.85%
42.49%
15.45%
45.00% - 49.99%
100
4.93%
97,787,164
4.60%
977,872
1,190,905
11.10%
205
167
58.21%
47.79%
17.55%
50.00% - 54.99%
117
5.76%
112,388,798
5.29%
960,588
1,134,758
11.28%
207
168
62.42%
52.72%
20.96%
17.55%
55.00% - 59.99%
158
7.78%
163,175,744
7.68%
1,032,758
1,169,887
11.15%
201
163
65.46%
57.70%
18.21%
60.00% - 64.99%
210
10.34%
215,964,960
10.16%
1,028,405
1,149,160
11.18%
199
161
70.15%
62.57%
18.83%
65.00% - 69.99%
228
11.23%
253,976,337
11.95%
1,113,931
1,215,623
11.23%
206
168
74.14%
67.82%
18.27%
70.00% - 74.99%
398
19.61%
474,542,523
22.32%
75.00% - 79.99%
320
15.76%
415,882,369
19.56%
1,299,632
1,359,984
11.30%
223
185
80.96%
76.89%
17.29%
80.00% - 84.99%
74
3.65%
88,920,115
4.18%
1,201,623
1,247,435
11.16%
219
184
87.29%
82.51%
18.90%
85.00% - 90.00%
34
1.67%
39,168,749
1.84%
1,152,022
1,144,069
11.46%
230
195
88.39%
86.63%
14.39%
14
0.69%
28,936,184
1.36%
2,066,870
1,442,752
12.01%
205
165
80.04%
98.61%
19.68%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
> 90.00%
Total
1,192,318
1,274,601
11.29%
211
171
78.01%
72.75%
19.55%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
8.- Créditos hipotecarios agrupados por LTV Original
LTV Original
Rango (%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
10.00% - 14.99%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Pond. Original
Prom. Pond.
(meses)
(%)
2
0.10%
463,437
0.02%
231,719
265,000
11.49%
180
153
11.96%
10.41%
9.35%
20.00% - 24.99%
5
0.25%
2,823,897
0.13%
564,779
800,000
11.27%
193
155
20.94%
16.60%
15.05%
25.00% - 29.99%
13
0.64%
10,427,456
0.49%
802,112
878,462
11.00%
205
168
28.31%
26.37%
16.18%
30.00% - 34.99%
19
0.94%
12,853,558
0.60%
676,503
884,632
11.00%
198
164
33.10%
28.77%
17.46%
35.00% - 39.99%
38
1.87%
25,167,584
1.18%
662,305
843,181
10.97%
189
154
37.68%
32.12%
16.87%
40.00% - 44.99%
40
1.97%
34,527,655
1.62%
863,191
1,039,756
11.02%
191
156
42.44%
36.89%
16.89%
45.00% - 49.99%
80
3.94%
66,901,430
3.15%
836,268
1,002,338
11.09%
206
167
47.38%
41.38%
13.98%
50.00% - 54.99%
92
4.53%
79,699,269
3.75%
866,296
1,104,406
11.05%
207
171
52.24%
45.24%
17.89%
55.00% - 59.99%
105
5.17%
106,206,423
5.00%
1,011,490
1,156,733
11.26%
206
169
57.84%
52.45%
19.14%
60.00% - 64.99%
135
6.65%
139,215,500
6.55%
1,031,226
1,199,213
11.13%
207
169
62.75%
55.93%
65.00% - 69.99%
173
8.52%
187,766,805
8.83%
1,085,357
1,245,576
11.13%
204
166
67.97%
61.37%
19.46%
70.00% - 74.99%
255
12.56%
277,602,518
13.06%
1,088,637
1,266,320
11.29%
209
172
72.49%
65.27%
19.96%
75.00% - 79.99%
503
24.78%
603,395,067
28.39%
1,199,593
1,368,499
11.33%
211
172
78.16%
71.28%
19.69%
80.00% - 84.99%
359
17.68%
381,900,856
17.97%
1,063,791
1,198,854
11.24%
211
172
80.44%
73.66%
17.21%
85.00% - 90.00%
195
9.61%
181,469,298
8.54%
930,612
1,088,032
11.24%
216
180
88.92%
78.95%
19.51%
16
0.79%
15,247,141
0.72%
952,946
1,087,445
11.44%
220
188
93.93%
82.73%
24.06%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
> 90.00%
Total
19.17%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
9.- Créditos hipotecarios agrupados por Relación Deuda-Ingreso
Deuda-Ingreso
Rango Pago-Ingreso %
Número de
Créditos
0% - 9.99%
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
408
20.10%
404,754,481
19.04%
992,045
1,117,946
11.15%
205
166
70.71%
64.83%
6.56%
10.00% - 19.99%
789
38.87%
835,379,458
39.30%
1,058,783
1,227,064
11.24%
207
170
71.92%
64.92%
15.15%
20.00% - 29.99%
691
34.04%
717,399,791
33.75%
1,038,205
1,212,288
11.31%
214
175
73.52%
66.06%
24.70%
30.00% - 34.99%
95
4.68%
103,699,014
4.88%
1,091,569
1,282,254
11.06%
209
172
74.04%
66.34%
31.92%
35.00% - 37.99%
19
0.94%
21,538,633
1.01%
1,133,612
1,273,821
11.33%
206
166
71.24%
63.67%
36.63%
38.00% - 39.99%
5
0.25%
7,396,975
0.35%
1,479,395
1,605,280
11.36%
212
171
76.58%
70.58%
38.69%
40.00% - 41.99%
3
0.15%
4,120,861
0.19%
1,373,620
1,434,667
10.94%
206
165
57.66%
54.63%
42.00% - 45.00%
5
0.25%
10,379,242
0.49%
2,075,848
2,196,726
11.00%
235
200
76.39%
72.38%
44.17%
15
0.74%
20,999,438
0.99%
1,399,963
1,796,008
11.11%
225
185
71.36%
60.41%
96.28%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
> 45.00%
Total
40.55%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
10.- Créditos hipotecarios agrupados por Pago Mensual
Pago Mensual
Rango ($)
Número de
Créditos
0 - 2,999
5
% del Número
Total de
créditos
0.25%
Saldo Actual
536,245
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
0.03%
107,249
3,000 - 5,999
198
9.75%
68,190,983
3.21%
344,399
469,316
11.18%
211
172
66.40%
56.98%
15.44%
6,000 - 8,999
472
23.25%
246,055,052
11.58%
521,303
638,287
11.22%
207
168
70.38%
60.98%
17.71%
9,000 - 11,999
368
18.13%
270,546,425
12.73%
735,181
866,746
11.23%
208
170
72.45%
63.95%
18.32%
12,000 - 14,999
211
188
173
58.56%
72.77%
24.25%
64.81%
11.89%
299
14.73%
291,189,135
13.70%
221
10.89%
270,664,594
12.73%
1,224,727
1,401,645
11.23%
209
171
74.08%
67.16%
22.00%
124
6.11%
177,294,757
8.34%
1,429,796
1,615,698
11.44%
213
173
74.17%
67.56%
18.59%
21,000 - 23,999
108
5.32%
180,634,108
8.50%
1,672,538
1,869,257
11.22%
207
168
70.65%
64.58%
18.08%
24,000 - 26,999
67
3.30%
131,949,587
6.21%
1,969,397
2,147,023
11.23%
210
173
72.84%
68.89%
19.34%
27,000 - 29,999
36
1.77%
77,389,174
3.64%
2,149,699
2,404,176
11.16%
217
176
73.21%
66.99%
18.20%
30,000 - 32,999
34
1.67%
80,206,196
3.77%
2,359,006
2,709,154
11.14%
216
180
75.73%
70.19%
18.80%
205
Total
11.22%
228
18,000 - 20,999
> 36,000
1,138,553
11.07%
15,000 - 17,999
33,000 - 36,000
973,877
896,320
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
18.96%
23
1.13%
54,202,305
2.55%
2,356,622
2,860,936
11.22%
166
72.88%
65.90%
17.08%
75
3.69%
276,809,334
13.02%
3,690,791
3,998,216
11.23%
205
169
71.59%
66.87%
19.01%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
10
11.- Créditos hipotecarios agrupados por Valor del Avalúo
Valor de Avalúo
Rango ($)
Número de
Créditos
0 - 499,999
25
% del Número
Total de
créditos
1.23%
Saldo Actual
7,302,049
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
0.34%
292,082
338,369
11.25%
204
163
76.21%
67.01%
13.34%
500,000 - 999,999
544
26.80%
272,402,057
12.81%
500,739
577,042
11.29%
207
168
76.59%
68.23%
17.37%
1,000,000 - 1,499,999
516
25.42%
390,236,791
18.36%
756,273
890,769
11.29%
210
170
75.20%
66.76%
18.57%
1,500,000 - 1,999,999
393
19.36%
403,621,240
18.99%
1,027,026
1,211,563
11.24%
208
170
73.53%
65.76%
18.48%
2,000,000 - 2,499,999
188
9.26%
260,932,036
12.28%
1,387,936
1,563,945
11.40%
210
171
72.27%
66.39%
17.66%
2,500,000 - 2,999,999
118
5.81%
189,245,753
8.90%
1,603,778
1,793,946
11.10%
209
171
70.13%
64.33%
20.18%
3,000,000 - 3,499,999
83
4.09%
161,653,259
7.60%
1,947,630
2,237,883
11.21%
213
175
71.97%
65.50%
18.03%
3,500,000 - 3,999,999
51
2.51%
107,249,365
5.05%
2,102,929
2,417,707
11.11%
213
175
69.57%
64.53%
18.35%
4,000,000 - 4,499,999
38
1.87%
88,963,518
4.19%
2,341,145
2,735,524
11.19%
217
180
69.86%
63.86%
4,500,000 - 5,000,000
15
0.74%
43,544,479
2.05%
2,902,965
3,310,827
11.13%
210
174
72.89%
70.00%
41.96%
59
2.91%
200,517,348
9.43%
3,398,599
3,927,451
11.11%
205
169
63.30%
57.25%
18.43%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
184
71.28%
68.40%
18.81%
> 5,000,000
Total
19.05%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
12.- Créditos hipotecarios agrupados por Estado en el que se ubica el inmueble
Estados
Entidad Federativa
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
1
0.05%
BAJA CALIFORNIA SUR
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Pond. Original
Prom. Pond.
(meses)
(%)
1,454,246
0.07%
1,454,246
CAMPECHE
1
0.05%
684,357
0.03%
684,357
696,000
10.90%
240
213
80.00%
78.66%
22.04%
CHIAPAS
3
0.15%
1,976,860
0.09%
658,953
685,520
10.94%
230
196
74.68%
71.89%
16.32%
CHIHUAHUA
32
1.58%
30,043,117
1.41%
938,847
1,068,390
11.27%
216
176
73.22%
65.24%
19.53%
COAHUILA DE ZARAGOZA
64
COLIMA
DISTRITO FEDERAL
DURANGO
GUANAJUATO
3.15%
48,749,160
2.29%
1,515,500
761,706
12.90%
902,633
11.50%
240
222
180
74.77%
66.34%
16.55%
1
0.05%
432,330
0.02%
432,330
464,000
10.90%
180
138
77.59%
72.30%
6.42%
605
29.80%
729,233,417
34.31%
1,205,344
1,395,527
11.10%
210
174
71.83%
64.59%
21.13%
2
0.10%
1,058,244
0.05%
529,122
550,800
10.90%
218
180
79.08%
75.98%
12.38%
2.36%
1,068,763
1,188,983
11.41%
194
157
72.32%
66.35%
15.49%
HIDALGO
17
0.84%
15,416,760
0.73%
906,868
972,141
11.26%
219
179
78.17%
72.59%
18.36%
JALISCO
230
47
11.33%
2.32%
221,399,714
50,231,861
10.42%
962,607
1,107,567
11.35%
205
164
71.49%
64.99%
MEXICO
200
9.85%
227,936,485
10.72%
1,139,682
1,347,413
11.19%
210
173
71.92%
64.55%
19.28%
MICHOACAN
53
2.61%
39,300,017
1.85%
741,510
931,756
11.36%
202
159
71.80%
63.51%
15.82%
MORELOS
57
2.81%
63,055,698
2.97%
1,106,240
1,201,707
11.43%
212
173
74.79%
71.88%
14.82%
17.79%
NAYARIT
24
1.18%
18,373,259
0.86%
765,552
878,268
11.21%
199
164
77.76%
69.29%
14.90%
NUEVO LEON
296
14.58%
305,223,103
14.36%
1,031,159
1,210,418
11.30%
207
167
72.70%
65.16%
19.48%
PUEBLA
55
2.71%
58,886,078
2.77%
1,070,656
1,231,223
11.27%
206
162
69.94%
63.85%
18.46%
QUERETARO ARTEAGA
69
3.40%
64,265,717
3.02%
931,387
1,082,212
11.35%
216
176
72.45%
65.49%
18.03%
QUINTANA ROO
42
2.07%
49,851,494
2.35%
1,186,940
1,360,232
11.37%
212
169
73.59%
66.11%
15.75%
2.24%
1,107,394
1,208,629
SAN LUIS POTOSI
43
2.12%
47,617,946
11.17%
226
191
70.71%
65.62%
14.27%
SINALOA
47
2.32%
39,960,059
1.88%
850,214
934,716
11.28%
216
176
73.55%
67.82%
13.12%
SONORA
58
2.86%
39,747,283
1.87%
685,298
791,290
11.29%
210
173
75.30%
67.89%
17.20%
TAMAULIPAS
52
2.56%
44,368,429
2.09%
853,239
1,014,687
11.47%
205
164
72.14%
63.44%
15.71%
YUCATAN
29
1.43%
25,375,170
1.19%
875,006
931,232
11.22%
212
171
73.89%
69.59%
14.67%
ZACATECAS
2
0.10%
1,027,092
0.05%
513,546
596,000
11.03%
180
144
65.13%
56.93%
16.77%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Total
Información al 31 de Diciembre de 2009.
13.- Créditos hipotecarios agrupados según se originaron con Apoyo Infonavit
Apoyo Infonavit
Cuenta con Apoyo Infonavit
Número de
Créditos
N
% del Número
Total de
créditos
1,556
76.65%
S
474
23.35%
Total
2,030
100%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
1,784,072,286
83.93%
341,595,610
16.07%
2,125,667,896
Saldo
Promedio
Actual
1,146,576
100%
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
1,308,862
11.26%
208
169
71.28%
65.15%
18.25%
720,666
889,552
11.15%
217
179
77.80%
66.32%
21.98%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2009.
14.- Créditos hipotecarios agrupados por Mensualidades Vencidas
Número de Mensualidades Vencidas
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Pond. Original
Prom. Pond.
(meses)
(%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
0
1,801
88.72%
1,846,506,946
86.87%
1,025,268
1,211,224
11.20%
209
171
71.93%
64.06%
19.13%
1
104
5.12%
104,608,690
4.92%
1,005,853
1,103,248
11.40%
214
174
74.39%
68.14%
19.36%
2
37
1.82%
36,566,335
1.72%
988,279
1,033,670
11.65%
210
170
75.73%
70.80%
14.93%
3
25
1.23%
37,205,487
1.75%
1,488,219
1,509,148
4
13
0.64%
15,904,384
0.75%
1,223,414
1,194,538
11.15%
231
194
69.31%
67.81%
18.41%
5
4
0.20%
3,329,910
0.16%
832,478
803,929
11.13%
192
157
70.09%
68.29%
21.53%
6
5
0.25%
6,332,730
0.30%
1,266,546
1,486,056
12.21%
202
158
73.47%
67.00%
14.71%
41
2.02%
75,213,413
3.54%
1,834,473
1,461,860
11.51%
205
165
76.18%
85.38%
16.49%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Número de Mensualidades
Vencidas
>6
Total
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
11.51%
214
175
76.70%
73.21%
12.59%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
15.- Créditos hipotecarios agrupados por Tipo de Producto
Tipo de Producto
Producto
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
PAGOS REDUCIDOS
1,314
64.73%
PAGOS OPORTUNOS
716
35.27%
Total
2,030
100%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
1,428,010,644
67.18%
697,657,251
32.82%
2,125,667,896
100%
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
1,086,766
1,253,802
11.19%
217
177
71.95%
65.41%
18.20%
974,382
1,132,321
11.33%
193
158
73.10%
65.18%
20.17%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
11
16.- Créditos hipotecarios agrupados por Edad
Edad del Acreditado al Momento de la Originación
Rango (Edad)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
14.94%
<= 25
29
1.43%
27,113,270
1.28%
934,940
1,026,580
11.33%
201
162
67.70%
62.15%
26 - 30
288
14.19%
239,940,650
11.29%
833,127
971,124
11.25%
211
173
73.95%
66.41%
31 - 35
516
25.42%
511,947,055
24.08%
992,145
1,156,676
11.28%
211
173
73.56%
65.93%
19.66%
36 - 40
418
20.59%
447,811,344
21.07%
1,071,319
1,217,358
11.22%
210
171
71.98%
65.42%
20.93%
41 - 45
297
14.63%
351,608,880
16.54%
1,183,868
1,358,862
11.23%
209
171
71.56%
65.00%
17.97%
46 - 50
232
11.43%
272,102,849
12.80%
1,172,857
1,326,898
11.24%
206
168
72.09%
66.03%
17.39%
51 - 55
141
6.95%
168,856,698
7.94%
1,197,565
1,463,657
11.23%
211
174
70.36%
62.53%
17.06%
56 - 60
78
3.84%
81,233,396
3.82%
1,041,454
1,259,084
11.17%
200
164
72.68%
64.62%
15.19%
61 - 65
31
1.53%
25,053,753
1.18%
808,186
873,417
10.96%
192
156
68.26%
63.20%
16.02%
Total
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
19.41%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
17.- Créditos hipotecarios agrupados por Relación Pago-Ingreso
Pago-Ingreso
Rango (%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
0% - 9.99%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Pond. Original
Prom. Pond.
(meses)
(%)
434
21.38%
428,987,245
20.18%
988,450
1,129,076
11.22%
200
161
71.18%
64.71%
7.07%
10.00% - 19.99%
858
42.27%
880,772,470
41.44%
1,026,541
1,188,454
11.26%
207
169
72.05%
65.23%
15.87%
20.00% - 29.99%
595
29.31%
648,890,444
30.53%
1,090,572
1,264,060
11.26%
216
176
73.35%
65.91%
24.89%
30.00% - 34.99%
98
4.83%
107,985,969
5.08%
1,101,898
1,307,245
11.06%
216
179
72.97%
65.36%
31.83%
35.00% - 37.99%
18
0.89%
18,050,840
0.85%
1,002,824
1,105,284
11.12%
228
188
75.37%
69.41%
34.19%
38.00% - 39.99%
3
0.15%
3,391,129
0.16%
1,130,376
1,303,200
10.90%
240
196
65.57%
58.38%
36.62%
40.00% - 41.99%
4
0.20%
5,500,378
0.26%
1,375,095
1,476,750
10.95%
210
169
60.27%
55.64%
42.00% - 45.00%
5
0.25%
5,316,603
0.25%
1,063,321
1,169,526
11.34%
231
186
79.75%
72.59%
43.70%
15
0.74%
26,772,818
1.26%
1,784,855
2,182,608
11.01%
230
193
72.35%
63.64%
84.76%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
> 45.00%
Total
41.18%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
18.- Créditos hipotecarios agrupados por Ingresos de los Acreditados
Ingresos de los Acreditados
Rango de Ingresos del
Acreditado
Número de
Créditos
0 - 19,999
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
62
3.05%
26,879,703
1.26%
433,544
555,219
11.07%
214
174
69.30%
59.87%
70.17%
20,000 - 39,999
470
23.15%
273,551,551
12.87%
582,025
686,016
11.22%
213
174
71.50%
62.95%
25.47%
40,000 - 59,999
453
22.32%
359,099,672
16.89%
792,715
926,212
11.30%
211
172
72.52%
64.64%
21.86%
262
12.91%
272,837,536
12.84%
80,000 - 99,999
202
9.95%
247,972,614
11.67%
1,227,587
1,405,746
11.19%
210
172
72.11%
65.43%
19.05%
100,000 - 119,999
60,000 - 79,999
113
5.57%
153,020,596
7.20%
1,354,165
1,569,186
11.22%
214
176
74.26%
67.06%
18.20%
120,000 - 139,999
102
5.02%
141,274,412
6.65%
1,385,043
1,650,479
11.26%
209
169
71.32%
63.87%
17.08%
140,000 - 159,999
69
3.40%
99,108,834
4.66%
1,436,360
1,673,628
11.17%
203
166
73.55%
67.19%
16.16%
160,000 - 179,999
49
2.41%
73,291,686
3.45%
1,495,749
1,622,097
11.34%
216
179
73.63%
68.29%
13.20%
180,000 - 199,999
38
1.87%
61,720,117
2.90%
1,624,214
1,781,990
11.33%
211
174
73.88%
68.69%
13.25%
200,000 - 219,999
45
2.22%
78,663,571
3.70%
1,748,079
2,132,212
11.28%
203
166
71.85%
63.72%
13.19%
220,000 - 239,999
23
1.13%
45,528,525
2.14%
1,979,501
2,280,437
11.02%
201
164
73.84%
65.67%
13.23%
240,000 - 259,999
19
0.94%
33,346,580
1.57%
1,755,083
2,019,941
11.15%
206
170
71.81%
70.59%
10.99%
260,000 - 279,999
18
0.89%
37,136,213
1.75%
2,063,123
2,293,403
11.42%
193
156
77.42%
70.07%
11.53%
280,000 - 299,999
9
0.44%
17,804,677
0.84%
1,978,297
2,113,613
11.18%
213
177
73.99%
69.42%
300,000 - 319,999
14
0.69%
15,629,974
0.74%
1,116,427
1,198,609
11.23%
206
169
72.33%
68.09%
5.07%
320,000 - 340,000
7
0.34%
17,225,965
0.81%
2,460,852
2,648,771
11.04%
196
158
70.83%
65.71%
10.51%
75
3.69%
171,575,670
8.07%
2,287,676
2,503,668
11.05%
202
164
69.07%
64.37%
8.02%
2,030
100%
2,125,667,896
100%
1,047,127
1,210,954
11.24%
209
171
72.33%
65.34%
18.85%
> 340,000
Total
1,041,365
1,218,804
11.35%
212
173
72.98%
65.95%
21.31%
9.43%
Información al 31 de Diciembre de 2009.
Ingreso del acreditado al momento de la originación del crédito
Nota: La información presentada incluye los créditos vigentes a la fecha de corte. Los créditos
vencidos no se desglosan porque no representan un porcentaje relevante de la cartera.
i.iii) Variación en saldo y en número de activos
Número de créditos
Saldo insoluto (miles de pesos)
Inicio del periodo Final del periodo Variación % Añadidos Adquiridos Eliminados Sustituidos Vendidos Liquidados Sujeto a otro
2,191
2,030
-7.35%
0
0
0
0
0
161
2,375,394
2,125,668
-10.51%
0
0
0
0
0
103,008
Periodo reportado: 1o Enero 2009 - 31 Diciembre 2009
La disminución observada en el saldo insoluto de la cartera proviene del efecto de los prepagos
parciales y prepagos totales o liquidaciones presentadas durante el periodo.
12
i.iv) Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento
Estado de los activos por cumplimiento
a cierre del periodo
ESTATUS
AL CORRIENTE
1-30 DÍAS DE ATRASO
31-60 DÍAS DE ATRASO
61-90 DÍAS DE ATRASO
91 - 120 DÍAS DE ATRASO
121-150 DÍAS DE ATRASO
151-180 DÍAS DE ATRASO
181 A MAS DÍAS DE ATRASO
TOTAL
Saldo en miles de pesos
ESTATUS
# DE
CRÉDITOS
1801
104
37
25
13
4
5
41
2,030
SALDO INSOLUTO DEL
PRINCIPAL DE LOS
CRÉDITOS
1,846,507
103,281
35,557
35,785
15,047
3,063
5,410
57,525
2,102,175
# DE
CRÉDITOS
SALDO INSOLUTO DEL
PRINCIPAL DE LOS
CRÉDITOS
Proceso Extrajudicial
53
58,089
Proceso Judicial
47
63,178
Saldo en miles de pesos al 31 de diciembre de 2009
El proceso de cobranza administrativa inicia en los primeros 90 días de atraso en el pago llevando
a cabo las siguientes actividades:
-Llamadas telefónicas
-Visitas físicas
El proceso judicial comienza después de 90 días de atraso en pago, mediante una demanda
judicial para la cual se contratan servicios externos.
La estrategia que sigue Scotiabank respecto a los créditos hipotecarios bursatilizados para iniciar
un proceso judicial, son los lineamientos de su Contrato de Prestación de Servicios de
Administración y Cobranza:
Cláusula 3.1 “Políticas de cobranza” inciso (f). “En el caso de que cualquier deudor hipotecario
tenga más del equivalente a seis pagos mensuales pendientes de pago más allá de la fecha de
vida conforme al contrato respectivo, el Administrador estará obligado a iniciar el procedimiento
judicial para lograr el cumplimiento del crédito hipotecario vencido (incluyendo sin limitación
ejercer ante los tribunales competentes las acciones a las que tenga derecho bajo cualquier
hipoteca).”
Scotiabank cuenta con personal especializado en fases iniciales y personal especializado en
etapas finales de las actividades de cobranza y planes de rescate. Diariamente se asignan
créditos a facilitadores especializados para asegurar pagos antes de llegar a acciones judiciales.
13
i.v) Garantías sobre los activos
La distribución de los créditos hipotecarios con y sin Seguro de Crédito a la Vivienda (Garantía
Genworth) se ha modificado ligeramente respecto a la distribución al momento de la emisión.
Distribución del Portafolio de créditos
de acuerdo al SCV - Dic'09
7%
6%
Créditos que no
requieren SCV
Créditos a los que se
les incorporó SCV
87%
Créditos con SCV de
origen
i.vi) Emisiones de valores
Durante el periodo a que se refiere este reporte el Fiduciario no emitió otros valores respaldados
por los mismos activos que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso.
ii) Desempeño de los valores emitidos
SCOTICB 08
Cupón
Fecha de
Pago
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
26-Ene-09
25-Feb-09
25-Mar-09
27-Abr-09
25-May-09
25-Jun-09
27-Jul-09
25-Ago-09
25-Sep-09
26-Oct-09
25-Nov-09
28-Dic-09
Monto pagado Monto pagado
de Intereses
de Principal
en PESOS
en PESOS
$17,680.81
$17,374.94
$15,524.11
$16,991.74
$16,273.39
$16,641.57
$15,931.07
$16,177.48
$15,938.18
$15,261.82
$15,595.91
$14,890.45
$38,820.13
$23,801.14
$24,832.81
$22,325.49
$22,117.43
$22,777.33
$36,124.17
$30,371.06
$21,274.47
$22,165.48
$26,539.60
$22,147.31
14
Valor Nominal
Ajustado en
PESOS
Valor Nominal
Ajustado por Título
en PESOS
$2,205,174.67
$2,181,373.54
$2,156,540.73
$2,134,215.24
$2,112,097.81
$2,089,320.48
$2,053,196.31
$2,022,825.25
$2,001,550.79
$1,979,385.31
$1,952,845.71
$1,930,698.40
$88.404298
$87.450123
$86.454589
$85.559572
$84.672896
$83.759764
$82.311565
$81.094005
$80.241123
$79.352521
$78.288562
$77.400688
b)
Información relevante del periodo
• Factores que pueden afectar significativamente el desempeño de los activos que respaldan
la emisión y la fuente de pago de los instrumentos.
Al cierre del periodo, Scotiabank, en su carácter de administrador, no ha registrado cambios
significativos en los factores que puedan afectar significativamente el desempeño de los activos y la
fuente de pago de los instrumentos, tales como:
Riesgos de la situación actual del patrimonio del fideicomiso
Concentración en un deudor o grupo de deudores significativo
Riesgos asociados con los originadores de los activos
Restricciones significativas en los contratos que respaldan la operación
Comportamiento histórico de los activos
Fuentes de pago de los instrumentos emitidos
Dificultad de sustitución del Administrador u operador de los activos
Términos y condiciones especiales aplicables al tipo de valor emitido
Riesgos asociados con la ejecución de garantías o coberturas contratadas
Administración y cobranza de los bienes o derechos fideicomitidos
Falta de apertura de cuentas a nombre del Fiduciario para la cobranza de los activos
gravámenes o contingencias sobre los activos
Falta de aislamiento de los activos del riesgo del cedente
Falta de auditorías realizadas por un experto independiente sobre los bienes, derechos o
valores fideicomitidos o cuando las auditorías sean con un alcance limitado
Existen otros riesgos e incertidumbres que se desconocen o que actualmente se considera que no
son significativos y que podrían tener un efecto adverso sobre los Certificados Bursátiles Fiduciarios.
Scotiabank tampoco ha registrado cambios significativos en los factores de riesgo descritos en el
Suplemento de la emisión:
Riesgos relacionados con los términos de los Certificados Bursátiles Fiduciarios
a)
Forma de amortización de los Certificados Bursátiles Fiduciarios
b)
Riesgo de reinversión de montos recibidos por amortizaciones anticipadas
c)
Los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengan intereses a una tasa de interés fija
d)
Causas de Incumplimiento
e)
Mercado limitado para los Certificados Bursátiles Fiduciarios
Riesgos relacionados con las Constancias
a)
Subordinación de la Constancia
b)
Posible transferencia de la Constancia
Factores de riesgo relacionados con los Créditos Hipotecarios
a) Procedimiento de Ejecución y Límite de la Garantía de Genworth
• Términos y condiciones del contrato de fideicomiso o cualquier otro contrato relevante para
la operación, tales como el de administración u operación, cesión, entre otros.
No se presentaron cambios en el periodo
• Cualquier incumplimiento relevante con lo establecido en los contratos a que se refiere el
párrafo anterior; en este sentido, en caso de que no exista ningún incumplimiento relevante,
se deberá hacer una mención al respecto.
El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de algún incumplimiento relevante
• Procedimientos legales pendientes en contra del originador, administrador u operador de
los activos, fiduciario, así como cualquier otro tercero que sea relevante para los tenedores
de los valores o procedimientos que puedan ser ejecutados por autoridades
gubernamentales.
15
El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de algún procedimiento legal en contra de
ninguna de las partes del Fideicomiso.
• Procesos legales que hubieren terminado durante el periodo cubierto por el reporte,
revelando la fecha de terminación y una descripción del resultado final. Lo anterior en el
entendido de que un proceso legal sólo requiere ser revelado en los reportes
correspondientes al periodo en el que se haya convertido en relevante y en reportes
posteriores únicamente si han existido cambios significativos.
El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de algún procedimiento legal en contra de
ninguna de las partes del Fideicomiso.
• Desviaciones relevantes entre las estimaciones que en su caso, se incluyeron en el
prospecto de colocación y las cifras observadas realmente durante el periodo que se reporta,
explicando las causas de dichas desviaciones.
Desviaciones relevantes al cierre del periodo
Cifras en Miles de Pesos
Escenario 1( TCI 0% y TCP 0%)
Periodo
Balance
Amortización
Intereses
10
2,415,457
5,505
18,460
11
2,409,901
5,557
18,418
12
2,404,292
5,608
18,375
13
2,398,631
5,661
18,333
14
2,392,871
5,760
18,290
15
2,387,046
5,825
18,246
16
2,381,167
5,879
18,201
17
2,375,235
5,933
18,156
18
2,369,247
5,987
18,111
19
2,363,205
6,043
18,066
20
2,357,106
6,098
18,019
21
2,350,952
6,154
17,973
Escenario 2( TCI 0% y TCP 3%)
Balance
Amortización
Intereses
2,360,895
11,396
18,089
2,349,492
11,403
18,002
2,338,081
11,411
17,915
2,326,662
11,419
17,828
2,315,190
11,472
17,741
2,303,699
11,492
17,653
2,292,199
11,500
17,566
2,280,691
11,508
17,478
2,269,174
11,517
17,390
2,257,648
11,526
17,302
2,246,112
11,535
17,215
2,234,568
11,545
17,127
Escenario 3( TCI 4.87% y TCP 3.0%)
Balance
Amortización
Intereses
2,342,270
14,636
17,971
2,327,758
14,512
17,860
2,313,369
14,389
17,749
2,299,216
14,153
17,639
2,285,231
13,985
17,532
2,271,369
13,863
17,425
2,257,627
13,741
17,319
2,244,007
13,620
17,214
2,230,507
13,500
17,111
2,210,376
20,131
17,008
2,190,366
20,010
16,854
2,170,476
19,890
16,702
Observado vs Escenario 2
Amortización
Intereses
Balance
-6.6%
240.7%
-2.3%
-7.2%
108.7%
-3.5%
-7.8%
117.6%
-13.3%
-8.3%
95.5%
-4.7%
-8.8%
92.8%
-8.3%
-9.3%
98.2%
-5.7%
-10.4%
214.1%
-9.3%
-11.3%
163.9%
-7.4%
-11.8%
84.7%
-8.4%
-12.3%
92.3%
-11.8%
-13.1%
130.1%
-9.4%
-13.6%
91.8%
-13.1%
Observado vs Escenario 3
Balance
Amortización
Intereses
-5.9%
165.2%
-1.6%
-6.3%
64.0%
-2.7%
-6.8%
72.6%
-12.5%
-7.2%
57.7%
-3.7%
-7.6%
58.2%
-7.2%
-8.0%
64.3%
-4.5%
-9.1%
162.9%
-8.0%
-9.9%
123.0%
-6.0%
-10.3%
57.6%
-6.9%
-10.5%
10.1%
-10.3%
-10.8%
32.6%
-7.5%
-11.0%
11.3%
-10.8%
Observado ( TCI 2.06% y TCP 8.40%)
Balance
Amortización
Intereses
2,205,175
38,820
17,681
2,181,374
23,801
17,375
2,156,541
24,833
15,524
2,134,215
22,325
16,992
2,112,098
22,117
16,273
2,089,320
22,777
16,642
2,053,196
36,124
15,931
2,022,825
30,371
16,177
2,001,551
21,274
15,938
1,979,385
22,165
15,262
1,952,846
26,540
15,596
1,930,698
22,147
14,890
Desviaciones %
Periodo
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
Observado vs Escenario 1
Balance
Amortización
Intereses
-8.7%
605.1%
-4.2%
-9.5%
328.3%
-5.7%
-10.3%
342.8%
-15.5%
-11.0%
294.4%
-7.3%
-11.7%
284.0%
-11.0%
-12.5%
291.0%
-8.8%
-13.8%
514.5%
-12.5%
-14.8%
411.9%
-10.9%
-15.5%
255.3%
-12.0%
-16.2%
266.8%
-15.5%
-17.2%
335.2%
-13.4%
-17.9%
259.9%
-17.2%
Las desviaciones respecto a los escenarios proyectados en el Suplemento de la emisión no resultan
relevantes. La tasa constante de incumplimiento promedio en el periodo de enero a diciembre de
2009 fue de 2.06%, lo cual comprueba la calidad crediticia que respalda a los créditos del
Fideicomiso al tiempo que se mantiene muy por debajo del escenario de 4.87% planteado en el
Suplemento. Por su parte, la tasa constante de prepago en el periodo de enero a diciembre de 2009
fue de 8.40%, muy similar a la reportada en 2008. Este nivel de prepago podría estar relacionado
con el tipo de segmento de nivel medio y alto representativo del portafolio hipotecario de Scotiabank,
el cual por sus características pudiera ofrecer prepagos superiores al promedio.
Estos elementos aunados a la inercia del mercado explican las desviaciones observadas respecto a
los escenarios planteados al inicio de la emisión, las cuales no representan por sí mismas ninguna
señal de alarma sobre la calidad y el manejo del portafolio bursatilizado.
• Información de deudores relevantes para evaluar su riesgo de crédito, cuando el
cumplimiento de las obligaciones del fideicomiso, dependa total o parcialmente un solo
deudor o deudores.
El cumplimiento de las obligaciones del fideicomiso no depende total o parcialmente de un solo
deudor o deudores, de acuerdo a los parámetros que marca el artículo 1 fracción III Bis de la Circular
Única de Emisoras.
• Nombre del administrador u operador de los bienes, derechos o valores fideicomitidos y su
forma de organización.
16
Scotiabank Inverlat S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
Estructura organizacional
El área hipotecaria de Scotiabank Inverlat cuenta con 93 empleados repartidos de la siguiente
manera:
-Dirección comercial:
- Fuerza de ventas especializada - Zona Metropolitana
- Fuerza de ventas especializada - Zona Poniente
- Fuerza de ventas especializada - Zona Oriente
- Canales y mercados alternos
- Crédito Puente
- Créditos no-residentes
-Dirección Producto Crédito Hipotecario
-Subdirección de Bursatilización
-Subdirección de Reestructuras
• Información sobre el administrador u operador de los activos
El Administrador de los activos, Scotiabank, cuenta con un equipo directivo con más de 15 años de
experiencia dentro de la institución, así como con una amplia experiencia en los sectores bancario e
hipotecario.
Scotiabank ostenta una posición líder en el mercado hipotecario mexicano gracias a:
17
-
Altos niveles de servicio
Productos innovadores
Amplio anaquel de productos, destinos y plazos
Su alta capacidad de originación y rápida respuesta para la originación de créditos
Controles internos
Políticas y procedimientos bien documentados
Planes de contingencia
Además, el grupo financiero Scotiabank Inverlat (GFSBI), como subsidiaria del canadiense The Bank
of Nova Scotia (BNS), cuenta con un muy buen posicionamiento dentro del sector de financiamiento
a la vivienda dentro del sector bancario mexicano. Esto gracias, en parte a su excelente desempeño
en la colocación de créditos en el segmento residencial, a una buena selección de la calidad
crediticia de sus clientes y a su amplia red de sucursales.
Específicamente, el crédito promedio ofrecido por Scotiabank es de $1,105,000 pesos, colocándolo
como el del más alto valor dentro del sistema financiero.
Los productos de crédito hipotecario que ofrece Scotiabank son:
Residencial
Construcción (Compra en Preventa, Construcción individual)
Liquidez vivienda
Programa de adhesión Apoyo INFONAVIT
Cofinavit
Cofinanciamiento Fovissste (Alia2 y Respalda2)
Pasivo hipotecario
Renovación (Renovación/Ampliación, Compra y Remodelación, Pasivo hipotecario y
Remodelación)
Crédito para extranjeros
Bajo estos esquemas se lograron colocar créditos hipotecarios por un total de $ 10,135 millones de
pesos en el 2009. A continuación se muestra la colocación mensual de créditos nuevos durante el
periodo:
Colocación de Crédito Hipotecario 2009 de Scotiabank
(millones de pesos)
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
9
ic
-0
D
9
ov
-0
N
ct
-0
9
O
9
09
Se
p-
go
-0
A
Ju
l-0
9
Ju
n09
ay
-0
9
M
09
br
A
ar
-0
9
M
Fe
b09
En
e-
09
0
Fuente: ABM
Scotiabank ha destacado como uno de los líderes en la colocación de créditos hipotecarios en el
segmento residencial alcanzando una participación en el mercado del 13%. La cartera hipotecaria
continúa con una tendencia de crecimiento ascendente, logrando un incremento anual de $5,164
millones ó 16%, como resultado de la colocación en 2009.
18
La atractiva oferta de productos y servicios que ha mantenido Scotiabank nos ha permitido
mantenernos a la vanguardia en el mercado, como resultado del desarrollo e innovación de nuestros
productos y por la capacidad de respuesta ágil respecto a la aprobación de los créditos y una red de
ejecutivos hipotecarios especializados.
El saldo de la cartera hipotecaria de Scotiabank al cierre del 2009 asciende a $38,317 millones de
pesos, lo cual representó un crecimiento anual del 15.5%. Este crecimiento estuvo sustentado en
gran medida por el crecimiento en el crédito al mercado residencial.
Las principales líneas estratégicas de crédito hipotecario de Scotiabank para el 2009 fueron:
1.- Mantener el liderazgo de Scotiabank en el mercado de vivienda residencial y residencial plus
2.- Penetrar en el segmento de vivienda media
3.- Participación en los segmentos no competidos (pre-venta, construcción y cofinanciamiento)
4.- Una correcta administración del portafolio hipotecario (reestructuras, retención, etc)
Scotiabank, en su calidad de administrador y buscando mejorar los niveles de incumplimiento de la
cartera bursatilizada, emprendió los procesos para lograr la aprobación de un programa de
productos de solución por parte de los tenedores de la emisión Scoticb08.
Durante la Asamblea de Tenedores realizada en septiembre de 2009, los inversionistas aprobaron la
utilización de los siguientes productos de solución para disminuir la cartera vencida de los créditos
que respaldan la emisión:
1)
Producto con capitalización de mensualidad y ajuste en pago mensual
2)
Producto con capitalización - convenio judicial - quita condicionada
3)
Producto de solución de pagos (diferimiento de mensualidades vencidas)
4)
Producto con descuento temporal - convenio modificatorio
5)
Producto con descuento temporal - convenio judicial - quita condicionada
6)
Producto con descuento permanente - convenio judicial
Para llevar a cabo la implementación de los mismos, se requirió:
Inclusión de las definiciones de “Crédito Hipotecario Reestructurado Vigente” y “Crédito
Hipotecario Reestructurado Vencido” en los Contratos de Administración, Fideicomiso y Cesión.
Ampliación de la definición de “Porcentaje de Aforo” contenida en el Fideicomiso bajo la cual
los créditos a los que se aplique un producto de solución no podrán ser considerados para el cálculo
de aforo hasta después de 12 meses de pagos sostenidos
Modificación a las cláusulas 3.1- “Políticas de Cobranza” y 5.1”Administración de Créditos
hipotecarios vencidos” del Contrato de Administración
Inclusión de los Anexos “F” y “G” al Contrato de Administración en donde se describe las
características de cada productos de solución, así como el formato del reporte mensual que el
Administrador se compromete a entregar a Calificadoras, Fiduciario, Garante y Representante
Común.
Este programa está pendiente de aplicación hasta no recibir la autorización por parte de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores para la firma de los convenios modificatorios a los contratos de
Administración y Fideicomiso del Fideicomiso 744.
Scotiabank confía que con este programa se protegerá de manera efectiva el patrimonio del
fideicomiso a través de una mejora sustancial en los niveles de cartera vencida.
• Términos y condiciones de las obligaciones de otros terceros obligados con el fideicomiso
o los tenedores de los valores tales como avales, garantes, contrapartes en operaciones
financieras derivadas o de cobertura, apoyos crediticios, entre otros, así como la forma y/o
procedimientos para hacerlas exigibles.
No se han registrado cambios en los términos y condiciones de las obligaciones del garante de
acuerdo a lo presentado en el prospecto de colocación. Tampoco se han presentado cambios en la
forma y/o procedimientos para hacer exigibles dichas obligaciones. Para mayor información referirse
19
al “Contrato de Seguro de Crédito a la Vivienda Genworth” página 289. Dicho contrato se encuentra
en el Suplemento de la emisión.
Adicionalmente, se deberá incluir un resumen de los eventos relevantes que en términos de lo
dispuesto por el artículo 50, fracciones VII a IX, y antepenúltimo párrafo, haya sido transmitida a la
Bolsa, para su difusión al público inversionista, durante el ejercicio que se reporta y hasta la fecha de
presentación del presente reporte anual.
El 15 de septiembre 2009, fue publicada en el periódico “El Financiero” y a través de Emisnet, la
Convocatoria de Asamblea General de Tenedores de los Certificados Bursátiles Fiduciarios
identificados con clave de pizarra “Scoticb08”.
Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero en su carácter de Fiduciario
en los cuales Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank
Inverlat actúa como Fideicomitente, convocaron a la Asamblea a celebrarse el lunes 28 de
septiembre de 2009 a las 10:00 horas, en las oficinas del Representante Común.
La orden del día incluyó:
I.
Presentación por parte de la Fideicomitente respecto de la situación actual del sector
hipotecario. Explicación general de las opciones de apoyo (“Productos de Solución”) que Scotiabank
Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat pretende ofrecer
sus Acreditados.
II.
Propuesta, discusión y en su caso aprobación de una modificación de los contratos
correspondientes al Fideicomiso F/744, con la finalidad de incluir los Productos de Solución, en
beneficio a los Acreditados para el cumplimiento en el pago de sus créditos.
III.
Asuntos generales relacionados con lo anterior y designación de delegados para dar
cumplimiento a las resoluciones que se adopten en la Asamblea.
c)
Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los
valores, en su caso
No aplica
20
3) INFORMACIÓN FINANCIERA
a)
Información financiera seleccionada del fideicomiso
i) Balance y resultados del fideicomiso
2009
2008
Activo
Efectivo y equivalentes
Derechos de cobro
Total Activo
97,825
2,114,819
2,212,644
99,035
2,389,922
2,488,957
Pasivo
Provisiones
Cuentas por pagar
Certificados bursátiles
Total Pasivo
3,435
56
1,930,698
1,934,189
4,068
126
2,243,995
2,248,189
137,254
42,548
60,966
37,687
278,455
142,685
37,117
60,966
240,768
2,212,644
2,488,957
2009
2008
Balance general
(Cifras en miles de pesos)
Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Resultado ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total patrimonio
Suma Pasivo más Patrimonio
Estado de resultados
(Cifras en miles de pesos)
Total Ingresos
279,170
278,205
Total Egresos
241,483
217,239
37,687
60,966
Resultado del Ejercicio
21
ii) Origen y aplicación de recursos
Flujo de Efectivo
(Cifras en miles de Pesos)
2009
Actividades de operación:
Resultado neto
Partidas relacionadas con actividades de inversión:
Intereses a favor
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento:
Intereses a cargo
Subtotal
Provisiones y cuentas por pagar
2008
37,687
60,966
(251,206)
(253,231)
193,804
177,237
(19,715)
(15,028)
(704)
4,194
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
(20,419)
(10,834)
Actividades de inversión:
Derechos de cobro sobre créditos hipotecarios
Intereses cobrados
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
275,103
251,206
526,309
(2,389,922)
253,231
(2,136,691)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión por
amortizaciones de certificados bursátiles
(313,296)
(250,425)
192,594
(2,397,950)
Actividades de financiamiento:
Efectivo obtenido por bursatilización de cartera hipotecaria
Aportación de reservas, neta
Intereses pagados
(193,804)
2,628,786
45,436
(177,237)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
(193,804)
2,496,985
Incremento (disminución) de efectivo e inversiones en valores
(1,210)
99,035
Equivalentes de efectivo e inversiones en valores al inicio del periodo
99,035
-
Equivalentes de efectivo e inversiones en valores al final del
periodo
97,825
99,035
Efectivo a aplicar (obtener) en actividades de financiamiento
22
iii) Movimientos de las cuentas para el manejo de efectivo
2009
(Cifras en miles de pesos)
Cuenta de Cobranza
Saldo Inicial
Ingresos
Cobranza
Total Ingresos
2008
5
Egresos
Comisiones Bancarias
Traspasos a Cuenta General
Total Egresos
Saldo Final
548,137
548,137
510,693
510,693
(548,137)
(1)
(510,687)
(510,688)
5
5
Cuenta General
Saldo Inicial
Ingresos
Recursos de la Colocación
Traspasos de Cuenta de Cobranza
Traspasos de Cuenta de Reserva para el Pago de
Intereses
Rendimientos netos por inversiones
Total Ingresos
Egresos
Traspasos a Cuenta de Reserva para el Pago de Intereses
Contraprestación por Derechos Cedidos
Pago de Amortización de CB´s
Pago de Intereses de CB´s
Primas de Seguros
Gastos Mensuales
Gastos de Cobranza
Comisiones Bancarias
Total Egresos
Saldo Final
Cuenta de Reserva para el Pago de Intereses
Saldo Inicial
Ingresos
Traspasos de Cuenta General
Rendimientos netos por inversiones
Total Ingresos
61,867
548,137
2,141
23
2,494,420
510,687
3,265
553,543
11,995
3,921
3,021,023
(5,432)
(313,296)
(194,281)
(21,777)
(25,263)
(110)
(560,159)
55,251
(46,824)
(2,448,772)
(250,425)
(173,815)
(18,656)
(20,660)
(1)
(3)
(2,959,156)
61,867
37,163
Egresos
Traspasos a Cuenta General
Total Egresos
Saldo Final
-
-
5,432
2,115
7,547
46,824
2,334
49,158
(2,141)
(2,141)
42,569
(11,995)
(11,995)
37,163
iv) Índices y razones financieras
Aforo
Deuda a patrimonio (Pasivos totales/ Patrimonio)
Deuda a activos totales (Pasivos totales/Activos totales)
Prueba de liquidez (Activo circulante/Pasivo a corto plazo)
24
2009
6.30%
7
0.87
28.0
2008
6.26%
9
0.90
23.6
4) ADMINISTRACIÓN
a)
Auditores externos
KPMG Cárdenas Dosal, S. C. llevó a cabo la auditoria a los Estados Financieros del Fideicomiso por
el ejercicio 2009 y por el periodo inicial de operaciones del 12 de marzo al 31 de diciembre de 2008,
de las cuales no ha emitido opiniones con salvedades.
b)
Operación con personas relacionadas y conflictos de interés
En el transcurso de 2009, no se registraron transacciones o créditos relevantes para los tenedores
de valores, entre el Administrador, Fiduciario, Representante Común y Garantes del Fideicomiso. Si
bien existen otras relaciones de negocios entre las partes, éstas no afectan de ni cuantitativa ni
cualitativamente al Fideicomiso.
Asimismo, no se registran deudores relevantes dentro de la cartera bursatilizada. Se considera un
deudor relevante cuando su crédito representa más del 20% de la cartera.
c)
Asambleas de tenedores
El día 28 de septiembre de 2009, se realizó una Asamblea General de Tenedores de los
Certificados Bursátiles Fiduciarios SCOTICB 08, cuyas resoluciones se enlistan a continuación.
PRIMERA. Los Tenedores se dan por enterados del informe de Scotiabank Inverlat, S.A.,
Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat en su carácter de
Administrador respecto de la situación actual del sector hipotecario así como de las opciones
de apoyo (“Productos de Solución”) que pretende ofrecer sus Acreditados.
SEGUNDA. Los Tenedores aprueban por mayoría una modificación de los contratos
correspondientes al Fideicomiso F/744, con la finalidad de incluir los Productos de Solución,
en beneficio a los Acreditados para el cumplimiento en el pago de sus créditos en los
términos sustancialmente iguales a los Convenios Modificatorios presentados en la
Asamblea, los cuales forman parte del acta. En el caso de que el Administrador desee incluir
algún producto de solución adicional deberá informarlo a los Tenedores por conducto del
Representante Común con por lo menos 5 días hábiles antes de su implementación.
TERCERA. Los Tenedores de los Certificados Bursátiles aprueban por unanimidad designar
como delegados especiales a Héctor Eduardo Vázquez Abén, Israel Iturria Rocha, Begoña
Hernández Buergo, Alejandra Okamoto Valdés, Mauricio Rangel o cualquier otro
Representante Legal del Representante Común para que, conjunta o separadamente,
realicen los actos y/o los trámites que se requieran para dar cabal cumplimiento a los
acuerdos adoptados en la presente Asamblea, incluyendo, sin limitar acudir ante el fedatario
de su elección para protocolizar la presente acta, presentar los avisos y notificaciones
correspondientes así como realizar los trámites que se requieran ante la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. y la S.D. Indeval
Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V., las Instituciones Calificadoras y demás
autoridades.
25
6) ANEXOS
a)
Estados financieros dictaminados
Los estados financieros dictaminados del Patrimonio del Fideicomiso Irrevocable número 744 al 31
de diciembre de 2009 y por el periodo inicial de operaciones del 12 de marzo al 31 de diciembre de
2008 se adjuntan al presente.
b)
Información adicional
Los reportes elaborados durante 2009 por el Administrador pueden ser consultados en la página
http://www.scotiabank.com.mx/QuienesSomos/quien/Info_coporativa/Bursatilizacion/Pages/Default_.
aspx
Los reportes elaborados durante 2009 por el Fiduciario pueden ser consultados en la página
www.invex.com
Los reportes elaborados durante 2009 por el Representante Común pueden ser consultados en la
página www.monex.com.mx
30