AHORRASHFore

www.consar.gob.mx
AhorraSHFore
Agosto 2006
Los mexicanos tienen una elevada movilidad laboral
y la seguridad social está fragmentada…
Ahorran
Ahorran
SAR IMSS y planes
previsionales
individualizados
Planes estatales
individualizados,
SAR92 ISSSTE, etc.
No ahorran o
Ahorran parcialmente
Trabajadores
Independientes
2
…por lo cual las cuentas para el retiro tienen
interrupciones en las aportaciones.
Distribución de Cuentas por Número de
Interrupciones en el periodo de Cotización
34%
30%
17%
0
1
2
9%
9%
3
4-15
Número de Salidas / Entradas en el Sistema
FUENTE: Base de Datos Nacional del SAR
3
Además, hay un número importante de mexicanos
que nunca ha cotizado al IMSS.
Población económicamente activa que no tiene cuenta en el SAR
(Cifras en millones)
13 millones
Inactivas PEA = 16.5
PEA = 46
Activas PEA = 16.5
PEA
Cuentas SAR
FUENTE: ENIGH (INEGI) y Base de Datos Nacional del SAR
4
Ello muestra que el impulso al ahorro voluntario es
fundamental.
Tasas de Reemplazo (%)
Tasas de Reemplazo en Países Desarrollados
60
13
68
68
25
28
47
43
Japón
Estados Unidos
70
35
Ahorro
Voluntario
Ahorro
Obligatorio
40
35
Reino Unido
Canadá
Fuente: OCDE, The Macroeconomics of Ageing, Pensions and
Savings (Khol y O’Brien 1998)
5
Para contrarrestar la escasa cultura del ahorro a
largo plazo, la CONSAR ha emprendido diversas
acciones tendientes a promoverlo.
En agosto de 2005 se abrió el SAR a todos los mexicanos para
dar acceso a personas de ingresos medios y bajos a un
instrumento con altos rendimientos y seguridad.
Funcionalidadaa
Funcionalidad
losbeneficios
beneficios
los
fiscales
fiscales
ü Deducción de hasta 10% del ingreso
gravable, sin que exceda de 5 salarios
mínimos;
Hasta
Hasta
$85,410
$85,410
en2006
2006
en
ü Diferimiento del pago de impuestos de
las aportaciones no mayores a $152 mil
pesos al año al año, siempre y cuando el
monto ahorrado permanezca en la
cuenta individual al menos 5 años.
Nuevos
Nuevos
instrumentos
instrumentos
deahorro
ahorroaa
de
medianoplazo
plazo
mediano
ü A partir de 2005 las Administradoras
pueden ofrecer planes de ahorro de
mediano plazo con posibilidad de
retiros
parciales
para
gastos
vinculados a educación superior,
salud, compra de casa habitación;
ü Los recursos se canalizan a través de
Siefores adicionales.
6
Periodos de
Cotización
Una solución total para el retiro
Ahorro
Obligatorio
(individualizado)
Planes privados
empresariales de retiro
(individualizados)
Periodos de
NO Cotización
A. Voluntario
(Corto y Largo Plazos)
A. Voluntario
(Largo Plazo)
A. Voluntario
(Corto Plazo)
Con ello, no sólo se puede ahorrar
para la jubilación en cualquier
segmento del mercado laboral,
sino que se puede hacer en un sólo
lugar.
De esta manera, se integra el
ahorro obligatorio y el voluntario,
en periodos de cotización y de no
cotización.
El ahorro para el retiro sigue al
trabajador durante toda su vida
laboral.
Gracias al efecto de la capitalización, un
ahorrador constante obtendría grandes beneficios
de aportar voluntariamente.
Impacto del Ahorro Voluntario en la Pensión Mensual
(Cifras en pesos)
Pensión Mensual
Incremento (%)
Salario
Sin ahorro
voluntario
(A)
Ahorro
voluntario
igual al 5%
del salario
(B)
Ahorro
voluntario
igual al 10%
del salario
(C)
(B-A/A)
(C-A/A)
3 SM
$2,019
$3,500
$4,980
73.3%
146.6%
5 SM
$3,036
$5,504
$7,971
81.3%
162.6%
Supuestos:
• Ahorro mensual de 5% del salario: 225 y 375 pesos, 3 y 5 salarios respectivamente
• Ahorro mensual de 10% del salario : 450 y 750 pesos, 3 y 5 salarios respectivamente
• Periodo de proyección: 30 años;
• Rendimientos: 6% real;
• Saldo inicial en Afore: Cero;
• Afore de mayor saldo proyectado
• Saldo Vivienda: Cero
8
Además, se estableció un convenio con FONACOT
para mejorar las condiciones del crédito cuando se
demuestre que se ha ahorrado voluntariamente.
Convenio
Convenio
CONSAR-CONSAR
FONACOT
FONACOT
ü El
ahorro
voluntario
se
acredita con el
Estado de
Cuenta de la Afore.
El plazo
plazo del
del crédito
crédito se
se
El
incrementa
por
12
incrementa
por
12
meses adicionales
adicionales aa los
los
meses
que otorga
otorga normalmente
normalmente
que
elFONACOT
FONACOT
el
Año
Crédito Autorizado
2004
$497
2005
$17,272
2006
$23,921
(en miles de pesos)
9
Durante los últimos años, la CONSAR emprendió
diversas acciones en materia de difusión para
estimular el ahorro voluntario
Medidas de
voluntario
difusión
para
promover
el
ahorro
ü Se incorpora módulos especial de Aportaciones Voluntarias en
“Familia de Calculadoras del SAR” del SAR (2004 y 2006).
ü Se “encarta” volante de “Aportaciones Voluntarias” en Estados
de Cuenta para 22 millones de hogares (primer semestre 2006).
ü Campañas de difusión en medios electrónicos e impresos para
promover ahorro voluntario (2004 y 2005).
ü Distribución de 3 millones de volantes y trípticos informativos
referentes a las Aportaciones Voluntarias (dispensarios y
pláticas informativas en sindicatos y empresas, 2002-2006).
10
Los Estados de Cuenta correspondientes al primer
bimestre 2006, ya incorporaron la leyenda sobre el
nuevo programa AhorraSHFore
11
AhorraSHFore es un esfuerzo adicional que se
incorpora a la estrategia de la CONSAR de
fortalecer el ahorro voluntario.
AhorraSHFore
AhorraSHFore
ü Los trabajadores que no cuentan con comprobante de
ingresos pueden emplear las subcuentas de Ahorro
Voluntario para construir un historial de capacidad de
ahorro;
ü El programa contempla el ahorro voluntario en montos
determinados por periodos de 6, 9 y 12 meses;
ü Con el historial de ahorro se puede aplicar para obtener
una garantía de SHF.
El valor agregado adicional de la cuenta para
el retiro propicia un mayor ahorro previsional.
12
El programa facilita el acceso a créditos hipotecarios
competitivos a todos los trabajadores.
Cuentas
Inactivas PEA
16.5 millones
Trabajadores
Trabajadores
inactivosoopor
por
inactivos
cuentapropia
propia
cuenta
+
ü Mayor monto de crédito;
ü Acceso a un crédito
hipotecario competitivo.
Activas PEA = 16.5
Trabajadoresen
en
Trabajadores
sectorformal
formal
sector
Trabajadores No Afiliados
13 millones
29.5 millones
de
trabajadores
ü Mayor monto de crédito;
ü Mejores condiciones con
posibilidades de un
cofinanciamiento con el
INFONAVIT;
ü Posibilidad de acreditar
fuentes de ingreso
adicionales.
Cuentas
Activas PEA
16.5 millones
13
El ahorro voluntario genera
vinculación con la cuenta.
un
efecto
de
Los trabajadores adquieren mayor sensibilidad de sus
cuentas individuales, lo que provoca:
- Mayor conocimiento y monitoreo de las cuentas
individuales;
- Mayor sensibilidad a las comisiones cobradas
por parte de las Afores, lo cual refuerza la
competencia en el sistema;
- Mayor sentido de propiedad;
- Mayor confianza en el sistema.
14
Las Afores son una alternativa competitiva y
segura a los esquemas de ahorro tradicionales.
¿Dónde Ahorran los Mexicanos?
(% de la Población)
44%
28%
18%
En Casa
Tandas
Bancos
Fuente: Encuesta nacional en viviendas sobre ahorro y deuda. Consulta Mitofsky. Julio 2004
15
Las
Afores
cuentan
con
una
amplia
infraestructura para recibir aportaciones de
ahorro voluntario.
• Todas las Afores ya operan subcuentas de ahorro
voluntario:
- Aportaciones Voluntarias;
- Aportaciones Complementarias de Retiro;
- Aportaciones de Ahorro a Largo Plazo.
• Los recursos se pueden depositar en ventanilla o por
Internet.
- Existen más de 10,000 ventanillas para el depósito y
retiro de Aportaciones Voluntarias.
• El trabajador también tiene la opción de solicitar a su
patrón la retención de recursos por concepto de
aportaciones voluntarias para que sean depositados en la
Administradora junto con las aportaciones de Ley (RCV,
4SS, Vivienda).
16
Además de recibir aportaciones voluntarias en las
Siefores Básicas, existen algunas Afores que ya
cuentan con Sociedades de Inversión especializadas
en ahorro voluntario.
En el sistema existen 7 Sociedades de Inversión
Especializadas para la inversión de aportaciones
voluntarias que han otorgado buenos rendimientos.
Siefore
Banamex de Aportaciones
Voluntarias
Bancomer de Ahorro
Voluntario
Rendimiento*
(%)
9.28
10.18
Fondo Profuturo 2
7.03
Promedio del sistema
8.83
* Rendimiento nominal, últimos 12 meses, cierre a junio 2006.
Actinver, Metlife, ING y Profuturo (para ACR) aún no tienen
12 meses de operación.
17
Mecánica de operación:
ProceSAR administrará la información relativa al
historial de ahorro voluntario.
Sofol
18
El acceso a las calculadoras del programa
AhorraSHFore es sencillo y está incorporado al
módulo e-SAR.
19
El
ahorro voluntario
incrementar la pensión
•
es
fundamental
para
Por ello, la CONSAR ha emprendido diversas
acciones tendientes a promoverlo:
•
Ampliación de
mexicanos;
la
cobertura
a
todos
•
Beneficios fiscales;
•
Nuevos instrumentos de mediano plazo;
•
Convenio CONSAR-FONACOT;
•
AhorraSHFore
los
•
Las Afores ya están listas
aportaciones voluntarias para
AhorraSHFore
para recibir
el programa
•
Las calculadoras para el programa se encuentran
en la página e-SAR donde podrán realizar los
cálculos para determinar el plazo y el monto que
los trabajadores deben aportar para calificar para
el programa
20
Mecánica para acceder al crédito
Antecedentes de AHORRASHFore
El objeto de SHF consiste en promover los mercados de crédito a la
vivienda y propiciar accesibilidad al financiamiento para las familias
mexicanas.
Existe una proporción importante de personas que no tienen acceso al
financiamiento para vivienda, debido a que en algunos casos sus ingresos
provienen de fuentes diversas y que sin embargo cuentan con capacidad y
voluntad de pago.
Para atender al segmento de familias que perciben ingresos mixtos y para
aquellos solicitantes de crédito que tienen un perfil de crédito bajo, SHF
creó un programa de ahorro con esos dos propósitos:
•
Ayudar a comprobar los ingresos de los solicitantes
•
Mejorar su calificación para recibir un crédito hipotecario
22
En la mayor parte de los hogares mexicanos el principal
perceptor no está afiliado al IMSS o al ISSSTE
Millones de hogares
Nivel de ingreso
(SM)
Hogares
Hogares
INFONAVIT
no afiliados
0a2
2a4
4a7
Más de 7
Total
3.9
Hogares
FOVISSSTE
0.1
1.2
5.6
2.1
4.4
4.5
18.4
0
3
0.1
19
0.4
37
1.0
3.2
6.7
Nota: Los hogares se clasifican de acuerdo a la afiliación del principal perceptor
Fuente: ENIGH 04, Análisis McKinsey
%
de
hogares
afiliados
1.5
49
31
23
Un importante porcentaje de los hogares afiliados, generan
ingresos por encima del salario con el que cotizan ante los
institutos.
Afiliados a INFONAVIT Hogares
Afiliados a FOVISSSTE Hogares
Porcentaje
Porcentaje
Millones
100
0-2
Millones
0
0.1
0
0
0
53
67
2-4
1.2
47
• El 73% de los
hogares afiliados
al
INFONAVIT
con
ingresos
totales entre 4-7
SM cotizan al
Instituto
con
una
base
de
salario menor a
los 4 SM
0.1
33
27
33
4-7
2.1
0.4
73
67
47
Más de 7
50
3.2
53
1.0
50
Ingresos
totales
equivalentes al salario
de cotización
Ingresos
totales
superiores al salario de
cotización
24
Fuente:INFONAVIT, FOVISSSTE, EINGH04; análisis McKinsey
Al reconocerse de manera explícita los ingresos adicionales al
salario con el que cotizan los hogares, se incrementa el monto del
crédito hipotecario factible a ser otorgado
Clasificación de acuerdo al ingreso de miembros afiliados INFONAVIT
Miles de pesos ahorrados al mes
6.6
1.3
0.8
+63%
Ahorro créditos Ahorro crédito
INFONAVIT
SHF
De 2 a 4 SM
2.4
+85%
+89%
3.5
1.3
Ahorro créditos Ahorro crédito
INFONAVIT
SHF
De 4 a 7 SM
Ahorro créditos
INFONAVIT
Ahorro crédito
SHF
Más de 7 SM
Una persona que ahorra $800 mensuales a través de INFONAVIT y los utiliza como pago de su hipoteca
podría adquirir una vivienda de $133,000, mientras que si esta persona pudiera comprobar ahorro por
$2,100 ($800 INFONAVIT + $1,300 AHORRASHFore) y utilizar este ahorro como pago, podría hacerse de
una vivienda de $206,000.
25
Con el programa de cofinanciamiento Infonavit-SHF se
aumentaría el valor de la vivienda a comprar por los hogares al
tomar en cuenta ingresos adicionales al salario de cotización
El Cofinanciamiento es un crédito
compartido entre INFONAVIT y SHF
INFONAVIT
Cofinanciamiento toma en cuenta
ingresos adicionales
Subcuenta
10%
Enganche
13%
Comprobantes de Ingresos
Ingreso formal Ingreso adicional
Informal Infonavit
$800
$800
$1,300
SHF
20%
SHF
58%
26
AHORRASHFore
El solicitante de crédito
utiliza las calculadoras de
plazo y monto para
determinar si debe cumplir
con el programa
AHORRASHFore o puede
acudir directamente a una
SOFOL Hipotecaria para
tramitar su crédito.
El solicitante de crédito ahorra
mensualmente, en la Subcuenta de
Aportaciones Voluntarias de su AFORE, una
cantidad equivalente a la mensualidad que
pagaría si ya tuviera su crédito hipotecario.
NO
APRUEBA
PRECALIFICACIÓN
¿El solicitante de crédito cumple en monto y
plazo con el programa AHORRASHFore?
NO
www.e-sar.com.mx
SI
SI
INICIA TRÁMITES
Solicitud de crédito y estudio socioeconómico.
El solicitante de crédito puede acceder a los
programas de crédito de SHF.
Programa AHORRASHFore
El individuo deberá ahorrar por plazos de 6, 9 o 12 meses, dependiendo
del resultado de su precalificación, y el monto del ahorro mensual será
una cantidad equivalente a la mensualidad que pagará cuando obtenga el
crédito hipotecario.
El ahorro mensual lo podrá realizar en la Subcuenta de Aportaciones
Voluntarias de su AFORE y es opcional si ese saldo lo utiliza para el pago
del enganche del crédito hipotecario una vez finalizado su programa.
El esquema puede reconocer los ahorros ya realizados con anterioridad o
iniciar un plan de ahorros, según la vivienda deseada.
Al finalizar el programa de ahorro podrá acudir con la sofol hipotecaria de
28
su elección para tramitar su crédito hipotecario
Beneficios de AHORRASHFore
• Permite emplear una cuenta
hasta ahora poco usada.
• Ayuda a generar un historial
de capacidad de crédito.
• Es un instrumento atractivo
para que los trabajadores
independientes
abran
cuentas en las Afores.
• Hay seguridad en la
obtención de garantía por
parte de SHF.
• Fomenta la disciplina del
ahorro.
• SHF incorpora a 17
intermediarios
financieros
nuevos para captar el ahorro
previo para obtener crédito.
• Facilita el otorgamiento de
crédito
hipotecario
a
personas
que
están
excluidas
en
otros
programas.
• Contribuye al desarrollo del
mercado hipotecario.
31
32
33
34
35
36
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AhorraSHFore
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