Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2008
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Es una empresa pública de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida en el 2006.
Tiene por objeto reducir el problema habitacional en el
Perú en especial el de los menores recursos
económicos, incentivar la inversión privada en vivienda y
facilitar, a través de las Entidades Financieras, el
otorgamiento de créditos hipotecarios.
El Mercado
Durante el IV Trimestre 2008 el sector construcción
creció en 18.8% como resultado de un mayor dinamismo
de la ejecución de obras residenciales, productivas y
comerciales, encontrándose entre las actividades más
dinámicas de la economía nacional y por tanto como uno
de los componentes más importantes del PBI. En tanto,
los créditos hipotecarios mantienen un ritmo constante
de 27.3%, enfatizándose los créditos en MN.
los siguientes indicadores los que presentaron mayores
ejecuciones:
 Número de Viviendas generadas por iniciativas de
FMV (100%), superó la meta debido a un mayor
número de concursos públicos logrados por
convenios con las fuerzas armadas principalmente.
 En relación al porcentaje de avance (100%) del
proceso de subasta de cesión de derechos de
créditos y/o titulización hipotecaria, en este caso el
proceso fue completado en trimestres anteriores.
 Número de BFH desembolsados (93%), el principal
obstáculo se ha generado por la lenta gestión del
Convenio de traspaso de recursos con el Ministerio
de Vivienda Construcción y Saneamiento (MVCS),
limitando los desembolsos a los Promotores y
Entidades Técnicas.
Hechos Relevantes

Operaciones
Las actividades de FMV pueden dividirse en dos grandes
grupos:


Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas, para el desarrollo de los programas para
el financiamiento de viviendas, tales como: Crédito
Mivivenda, Proyecto MIHOGAR y Programa Techo
Propio.
Actividades destinadas a promover la oferta, en los
que se consideran los concursos públicos sobre
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
Al IV Trimestre el FMV ofreció créditos en los siguientes
programas:




Crédito Mivivienda: El número de créditos otorgados
al IV Trimestre 2008 ascendió a 643.
Crédito Proyecto MIHOGAR: Ha otorgado 2,270
desembolsos al IV Trimestre 2008, siendo las
entidades bancarias las instituciones financieras
más usadas para colocar éste crédito.
Crédito Hipotecario Techo Propio: Ha brindado
1,482 créditos a diciembre 2008.
En relación al mismo período del año 2007, las
colocaciones muestran un desempeño superior al
29.6%.

Con la finalidad de prevenir los efectos negativos de
la crisis financiera, en el mes de diciembre el
gobierno aprobó un paquete de medidas fiscales
denominado Plan Anticrisis con el objetivo de
mantenr los niveles de empleo y crecimiento del
pais. Esta medida ampliaría el monto de la inversión
publica hasta en S/. 10.0 MM con énfasis en el
sector construcción, en el cual estaría incluído los
diversos programas de FMV.
FMV, dentro de su labor de promoción de la
vivienda para las familias de menos recursos, firmó
el contrato para el desarrollo de Nuevo Habitat
Comas, un monumental proyecto residencial
equiparable a las urbes más modernas del mundo,
donde se construirán 22,656 viviendas que
albergarán a más de 100,000 peruanos.
Evaluación Financiera
Los Activos al IV Trimestre 2008 (S/. 2,942.4 MM)
aumentaron en un 4%, con relación al mismo período del
año 2007.
La cuenta Disponible se incrementó en 158%, esto
debido a las mayores recuperaciones de pagarés en
soles negociados con el BCP, Interbank, BBVA y
Scotiabank. Respecto a las inversiones negociables y a
vencimiento, presenta un incremento de 14% respecto al
mismo periodo del año anterior, debido a que en el
presente ejercicio se han invertido en Certificados de
Depósitos del BCR en mayor cantidad al año anterior.
En tanto que, al Fideicomiso COFIDE para créditos
hipotecarios disminuyó en 20% respecto al 2007, debido
a que FMV dejó de otrogar préstamos Mivivenda
tradicionales con recursos propios.
El Plan Operativo
El Plan Operativo del 2008 alineado al Plan Estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 69%, siendo
FMV
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2008
Activos
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
(En MM de S/.)
740
818
1,935
1,998
103
1,877
61
1,066
|
IV Trim 06
IV Trim 07
No Corriente
IV Trim 08
Corriente
(15)
IV Trim 06
Los Pasivos al IV Trimestre 2008 (S/. 2, 942.4 MM)
aumentaron en S/. 125.9 MM con respecto al mismo
período del 2007, debido a que se incrementaron las
Obligaciones por pagar, por la provisiones de de
impuesto a la renta. Además, por el incremento de las
cuentas por pagar por un mayor saldo de la recaudación
neta FONAVI, por el otorgamiento de parte de INDECI
de una trasferencia para el otorgamiento de 800
subvenciones para la población afectada por el sismo del
15 de agosto del 2007 y por la cuenta por pagar Fondo
Ley.
El Patrimonio al IV Trimestre 2008 (S/. 2,805.9 MM)
aumentó en 4.0% con relación al año 2007, esto por
efecto de mayores reservas y el resultado neto del
ejercicio.
IV Trim 07
IV Trim 08
Utilidad Neta
El Saldo Final de Caja (S/. 662.2 MM) fue menor al
proyectado en 1.2%, debido principalmente a menores
ingresos de capital, que están constituídos por los
préstamos otorgados por el FMV, a través de COFIDE,
apottaciones de FONAVI recaudadas por SUNAT y
transfencias de fideicomisos.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente gráfico:
22.54
Ratios Financieros
Estructura de Financiamiento
13.94
(En M M de S/.)
2,806
2,704
2,642
7.49
0.04
0.01
IV Trim 06
0
4
33
IV Trim 06
109
2
IV Trim 07
P. Corriente
P. No Corriente
Evaluación Presupuestal
Patrimonio
Ingresos y Gastos Financieros
(En MM de S/.)
195
206
183
102
71
IV Trim 06
IV Trim 07
Ingresos Financieros Gastos Financieros
IV Trim 08
La Utilidad neta (S/. 103.4 MM) se incrementó en 68%
debido a mayores ingresos por servicios financieros y
por el rubro Otros Ingresos y Gastos.
FMV
IV Trim 08
Solvencia
IV Trim 08
Los Ingresos Financieros (S/. 206.3 MM) son mayores en
13% respecto al IV Trimestre de 2007 por el incremento
del rubro Intereses disponibles y por el incremento del
rubro ingresos por valorización de inversiones
negociables y a vencimiento, pues en el presente
ejercicio se han adquirido Certificados Negociables bajo
la par.
Los Gastos Financieros (S/. 71.1 MM) han disminuido en
30% principalmente por diferencia de cambio de los
saldos en dólares.
194
IV Trim 07
Liquidez
135
0.05
Los Ingresos Operativos (S/. 210.5 MM) se ejecutaron al
100%, explicado por el sinceramiento de los ingresos en
la segunda modificación presupuestal. En tanto, los
Ingresos Financieros superaron la meta en 29% debido a
la mayor ejecución por los recursos provenientes de la
venta terrenos e inmuebles y la recuperación de las
cuentas incobrables del Banco Nuevo Mundo.
Los Egresos Operativos (S/. 108.6MM) se han ejecutado
al 57% respecto al marco, debido específicamente a la
mayor ejecución en los gastos financieros, producto de
las pérdidas generadas por las compensaciones de
NDF(foward), que se han producido como consecuencia
del incremento del tipo de cambio.
Los Gastos de Capital (S/. 0.3 MM) cuentan con una
ejecución del 31% de lo programado, esto se debe a que
se tenía previsto la adquisión de un equipo de aire
acondicionado que aún está pendiente, se ha adquirido
una menor cantidad de servidores a lo programado,
además no se ha ejecutado la compra de algunas
licencias y software, ni la remodelación de ambientes
que se ha reprogrmado para el 2009.
El Resultado Económico obtenido al IV Trimestre 2008
(S/. 121.3 MM), presenta una ejecución de 76% de su
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2008
marco presupuestal, como resultado de mayores
egresos operativos registrados en los gastos financieros.
Población Laboral
Planilla
57
El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 16.2 MM), se
ejecutó al 87%, explicado por los ceses de personal que
han presentado.
Locadores
161
Servicios
deTerceros
43
Anexos
Información Operativa
RUBROS
Und. Medida
CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS
En moneda Nacional
En moneda Extranjera
CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS
En moneda Nacional
En moneda Extranjera
PREMIO AL BUEN PAGADOR (1/)
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES (2/)
BFH ASIGNADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS (3/)
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
INDICE DE MOROSIDAD
UTLIDAD O PERDIDA OPERATIVA
UTLIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Personal de Services
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Regimen …………
Regimen ………..
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
En Número
En Número
En Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
En Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
EJECUCION
AL IV TRIM 2007
3,371
998
2,373
219,368,917
56,374,582
162,994,335
64,971
47,384,613
142,495,317
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N.D.
53,066,331
61,486,328
1.88%
2.27%
47.81%
MARCO
AL IV TRIM 2008
12,000
11,359
641
532,146,296
523,280,335
8,865,961
78,734
54,815,812
118,984,674
0
0
0
0
10,000
6,600
2,390
1,010
139,092,000
92,292,500
40,032,500
6,767,000
1.0%
98,099,368
72,184,935
3.45%
2.60%
0.00%
EJECUCION
AL IV TRIM 2007
4,395
4,299
96
205,141,680
204,054,870
1,086,810
68,570
48,826,589
671,188,835
13,126
2,099
10,106
921
9,288
2,396
6,120
772
134,368,050
31,234,435
98,049,655
5,083,960
N/D
113,586,264
103,411,865
3.86%
3.69%
30.65%
89
6
16
50
13
4
248
42
0
0
0
0
0
0
0
45
424
106
7
14
63
18
4
112
48
0
0
0
0
0
0
0
47
313
57
5
11
33
6
2
161
43
0
0
0
0
0
0
0
39
300
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
UNIDAD DE
MARCO
EJECUCION
NIVEL DE
PRINCIPALES INDICADORES
MEDIDA
Número de créditos desembolsados
Número de BFH desembolsados
Número de viviendas generadas por iniciativas del FMV S.A.
Pordentaje de avance del proceso de subasta de cesión de derechos de créditos y/o
una titulización hhipotecaria
Porcentaje de avance del proyecto de desarrollo de vivienda social
AL IV TRIM 2008 AL IV TRIM 2008 CUMPLIMIENTO
Créditos
12,000
4,395
37%
BFHs
10,000
9,288
93%
Viviendas
10,000
17,520
100%
Porcentaje de
avance
100
100
100%
%
100
85
85%
Porcentaje de avance del modelo de desarrollo de personal
Porcentaje de
avance
100
45
45%
Porcentaje de avance del Sistema Integrado de Administración
Porcentaje de
avance
100
25
25%
NIVEL DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN OPERATIVO
FMV
69%
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2008
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
EJECUCION
EJECUCION
VAR
AL III TRIM 2007
AL III TRIM 2008
%
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
324,791,627
615,531,508
89.5
0
0
0.0
255,827,513
311.6
62,148,939
-2.2
13,339,728
20,153,901
51.1
0
0
7,715,791
3,493,564
-54.7
8,918
3,087,387
34519.7
42.2
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
0
0
0.0
1,028,313,833
259.5
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
0
0.0
Otras Comisiones
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
0
0
0.0
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
0
0
0.0
672,988,071
1,899,672,854
182.3
Cartera de Créditos (Neto)
0
0
0.0
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
0
0.0
Inversiones Permanentes (Neto)
Ingresos de Cuentas por Cobrar
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Reajuste por Indexación
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
0.0
2,632,215
3,979,169
51.2
11,083,961
0
-100.0
-1.1
0
0
0.0
3,260,692
5,281,159
62.0
0
0
0.0
0
0.0
746,854
44.7
64,041,131
57,760,474
-9.8
GASTOS FINANCIEROS
0
0.0
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
2.0
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
5,285,306
0.0
Perdida por Valoriz. De Inver. Negociables y a Vencimiento
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
2,054,813,213
1,046,987,910
-49.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
2,056,093,624
1,053,578,976
-48.8
TOTAL DEL ACTIVO
2,729,081,695
2,953,251,830
8.2
Cuentas de Orden
1,931,339,136
2,424,039,252
25.5
Obligaciones con el Público
0
0
1,305,760
PASIVO CORRIENTE
11,342
86,280,099
0
515,999
0
PASIVO
7,976
87,199,163
Otros Ingresos Financieros
0
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
0.0
Compra - Venta de Valores
1,280,411
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
%
Intereses por Disponibles
286,047,505
ACTIVO NO CORRIENTE
VAR
123,033,475
Cuentas por Cobrar (Neto)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
EJECUCION
AL III TRIM 2008
125,764,443
Cartera de Créditos (Neto)
Otros Activos
EJECUCION
AL III TRIM 2007
INGRESOS FINANCIEROS
0
0
0.0
0
0
0.0
266,948
203,320
-23.8
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
0
0
0.0
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
0
0
0.0
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
0
0
0.0
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
0
0
0.0
Intereses Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
0
0
0.0
Intereses por Valores Títulos y Obligaciones en Circulación
0
0
0.0
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
0
0
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
0
11,537,368
0.0
48,477,391
29,340,356
-39.5
124
0
-100.0
0.0
10,954,797
20,043,030
83.0
Fondos Interbancarios
0
0
0.0
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
0
0
0.0
Reajuste por Indexación
Fluctuación de Valor por Variac. de Instr. Financ. Derivados
0
0
0.0
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
0
0
0.0
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
0
0
0.0
15,296,668
16,679,430
9.0
61,723,312
65,273,001
5.8
Provisiones para Desvaloriz. de Invers. del Ejercicio
0
0
0.0
Provisiones para Desvaloriz. de Invers. de Ejercicios Anteriores
0
0
0.0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
0
0
0.0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
0
0
61,723,312
65,273,001
5.8
328,004
2,500,979
662.5
0
0
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
0
0
0.0
22,750,288
163,778,999
619.9
Provisiones
0
0
0.0
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
0
0
0.0
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
0
0
0.0
8,506,295
11,425,270
34.3
42,211,380
195,247,299
362.5
Cuentas por Pagar
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
MARGEN FINANCIERO NETO
Obligaciones con el Público
0
0
0.0
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
0
0
0.0
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
0
0
0.0
3,331,613
5,996,941
80.0
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
0
0
0.0
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Otros Pasivos
0
0
0.0
3,331,613
5,996,941
80.0
45,542,993
201,244,240
341.9
Provisiones
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
2,657,007,229
2,657,007,229
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Operaciones Contingentes
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
0.0
0
1,440,080
0.0
328,004
1,060,899
223.4
54,742
57,035
4.2
Gastos por Operaciones Contingentes
0
0
0.0
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
0
0
0.0
54,742
57,035
MARGEN OPERACIONAL
61,996,574
67,716,945
9.2
GASTOS DE ADMINISTRACION
11,682,395
13,854,709
18.6
Gasto de Personal y Directorio
5,014,060
5,701,010
13.7
7,024,563
15.7
Ingresos Diversos
Gastos Diversos
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
6,068,847
4.2
599,488
1,129,136
MARGEN OPERACIONAL NETO
50,314,179
53,862,236
7.1
PROVISIONES DEPRECIACION Y AMORTIZACION
13,484,277
5,712,276
-57.6
3,800,128
2,539,830
-33.2
0
0
0.0
Resultados Acumulados
-14,915,674
46,570,654
-412.2
Resultado Neto del Ejercicio
41,447,147
48,429,707
16.8
TOTAL DEL PATRIMONIO
2,683,538,702
2,752,007,590
2.6
Provisiones para Bienes Realizables Recibidos en Pago Adjudicados
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
2,729,081,695
2,953,251,830
8.2
Provisiones para Contingencias y Otras
Cuentas de Orden
1,931,339,136
2,424,039,252
25.5
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Amortización de Gastos.
0
0
0.0
2,650,586
-70.9
294,849
288,870
-2.0
-17.4
282,139
232,990
36,829,902
48,149,960
OTROS INGRESOS Y GASTOS
20,886,292
23,460,188
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Gastos Extraordinarios
Gastos de Ejercicios Anteriores
Otros Ingresos Y Gastos
30.7
12.3
0
0
0.0
2,727,003
13,814,769
406.6
0
0
0.0
92,357
1,912,497
1970.8
18,251,646
11,557,916
-36.7
71,610,148
24.1
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO
57,716,194
A LA RENT
Distribución legal de la Renta
88.4
9,107,161
RESULTADO DE OPERACIÓN
Ingresos Extraordinarios
FMV
0.0
0
3,459,767
0.0
Impuesto a la Renta
16,269,047
19,720,674
21.2
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
41,447,147
48,429,707
16.8
Depreciacion
294,849
288,870
-2.0
Amortización
282,139
232,990
-17.4
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2008
Flujo de Caja
(En Nuevos Soles)
RUBROS
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
MARCO
EJECUCION
NIVEL
AL IV TRIM 2008
AL IV TRIM 2008
EJEC. %
177,890,254
182,158,576
102.4
10,809,617
10,654,415
98.6
153,974,857
152,456,953
99.0
0
0
0.0
0
0
0.0
Ingresos Extraordinarios
12,287,120
18,245,535
148.5
Retenciones de tributos
0
0
0.0
818,660
801,673
97.9
108,445,506
107,555,772
99.2
512,207
85.3
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
600,396
9,957,801
8,690,700
Servicios prestados por terceros
15,265,577
13,719,822
89.9
Tributos
18,055,245
18,108,625
100.3
Por Cuenta Propia
87.3
16,206,258
16,555,360
102.2
Por Cuenta de Terceros
1,848,987
1,553,265
84.0
Gastos diversos de Gestion
1,127,237
791,972
70.3
63,380,700
65,673,896
103.6
0
0
0.0
58,550
58,550
100.0
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
SALDO OPERATIVO
69,444,748
74,602,804
107.4
868,314,806
857,025,177
98.7
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de activo fijo
0
0
0.0
868,314,806
857,025,177
98.7
606,795,886
598,287,399
98.6
2,265,762
355,920
15.7
INGRESOS DE CAPITAL
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
0
0
0.0
2,265,762
355,920
15.7
604,518,009
597,919,364
98.9
12,115
12,115
100.0
TRANSFERENCIAS NETAS
15,034,059
19,493,615
129.7
Ingresos por Transferencias
20,292,884
19,511,752
Egresos por Transferencias
96.2
5,258,825
18,137
0.3
345,997,727
352,834,197
102.0
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiamiento largo plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
Financiamiento corto plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
Financiamiento Corto Plazo
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
0
0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
2,212,127
2,212,127
100.0
2,212,127
100.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
2,212,127
0.0
0
0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
343,785,600
350,622,070
102.0
SALDO INICIAL DE CAJA
326,245,677
311,595,532
95.5
SALDO FINAL DE CAJA
670,031,277
662,217,602
98.8
FMV
RUBROS
PRESUPUESTO DE OPERACION
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Donaciones
1.6 Ingresos Extraordinarios
1.6.1 Del ejercicio
1.6.2 De ejercicios anteriores
1.7 Otros
2 EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a la Renta
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2/
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Participacion Trabajadores D.Legislativo N. 892
2.9 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
MARCO
AL IV TRIM 2008
210,056,538
0
0
189,492,773
0
0
20,563,765
20,521,389
42,376
0
67,926,585
471,103
370,436
23,484
77,183
9,998,379
7,679,874
6,534,512
0
1,117,985
27,377
0
0
705,768
595,303
86,006
230,000
0
701,428
0
0
0
0
600,932
0
15,910
0
84,586
14,337,487
410,029
600,058
6,109,156
310,000
1,000,000
700,000
4,099,156
406,597
550,000
1,350,000
1,200,000
0
150,000
3,466,560
1,445,087
161,942
0
581,632
701,513
17,548,506
1,455,393
1,707,157
14,385,956
980,692
409,651
246,462
13,008
311,571
116,036
195,535
24,590,418
0
0
0
0
0
142,129,953
1,161,104
1,161,104
0
1,161,104
0
0
0
0
0
0
17,719,488
19,179,660
1,460,172
158,688,337
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,384,215
160,072,552
18,563,607
EJECUCION
AL IV TRIM 2008
210,459,086
0
0
183,936,906
0
0
26,522,180
26,479,804
42,376
0
108,272,944
382,914
291,605
25,416
65,893
8,731,278
6,588,514
5,649,935
0
912,745
25,834
0
0
555,535
592,161
82,350
225,689
0
687,029
0
0
0
0
579,319
0
14,530
0
93,180
12,797,956
239,249
584,439
5,423,122
130,000
881,828
734,879
3,676,415
510,504
466,469
1,047,545
947,520
0
100,025
3,418,688
1,107,940
101,767
0
585,035
421,138
17,033,943
887,450
1,411,435
14,735,058
645,427
216,963
155,282
13,911
259,271
112,791
146,480
68,681,426
0
0
0
0
0
102,186,142
355,920
355,920
0
355,920
0
0
0
0
0
0
19,491,246
19,513,816
22,570
121,321,468
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
121,321,468
16,156,820
NIVEL
Ejec %
100.2
0.0
0.0
97.1
0.0
0.0
129.0
129.0
100.0
0.0
159.4
81.3
78.7
108.2
85.4
87.3
85.8
86.5
0.0
81.6
94.4
0.0
0.0
78.7
99.5
95.7
98.1
0.0
97.9
0.0
0.0
0.0
0.0
96.4
0.0
91.3
0.0
110.2
89.3
58.3
97.4
88.8
41.9
88.2
105.0
89.7
125.6
84.8
77.6
79.0
0.0
66.7
98.6
76.7
62.8
0.0
100.6
60.0
97.1
61.0
82.7
102.4
65.8
53.0
63.0
106.9
83.2
97.2
74.9
279.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
71.9
30.7
30.7
0.0
30.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
110.0
101.7
1.5
76.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
75.8
87.0
-5-