Documento 3335200

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Empresa de Generación Eléctrica San Gabán S.A.
(SAN GABÁN)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
06.12.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica
de manera eficiente, logrando la satisfacción de sus
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e
incrementando el valor de la empresa bajo una política
de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones tradicionales, aunado a
los efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referenciade política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
una depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 2.99), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancariapromedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior
en US$ 823 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 62,308 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTIal 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior
(52.79US$/bl). Por su parte, el Cobre,la Plata, el Zinc y el
Oro alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14
US$/oz.tr; 73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente,
lo cual representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%,
11.4%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo.
El Mercado
Al IV Trimestre 2015, las empresas de generación
eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– han producido 44,540.0 GWh, del cual
el 48% proviene de centrales hidroeléctricas, el 47% de
las centrales térmicas y el resto de los recursos
energéticos renovables. Durante el IV Trimestre 2015 se
han producido 2,744.1 GWh más que en el mismo
periodo del 2014, principalmente por un incremento del
8% en generación hidráulica.
El tipo de cambio bancario (compra-venta)al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.41 por dólar americano, reflejando
San Gabán
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3.607
4.028
Dic
3.503
3.793
Nov
3.574
3.863
Oct
3.419
Sep
3.658
3.490
Ago
3.737
3.509
Jul
3.698
3.425
Jun
Al IV Trimestre 2015, la producción de energía ascendió
a 798.3 GWh, representando el 102% de lo previsto,
debido a la mayor disponibilidad de recursos hídricos
durante el primer semestre del año 2015.
Cabe resaltar que la CH San Gabán II, representa el
99.8% del total producido.
Por otro lado, su producción representa el 8% de la
energía generada por las empresas de la Corporación
FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.
3.620
3.539
3.730
May
3.407
Abr
3.592
3.572
3.774
Mar
3.261
Feb
3.383
Así también, el volumen de venta de energía ascendió a
794.2 GWh representando el 108% del marco
presupuestado, debido principalmente a la mayor
generación de energía en el mercado regulado.
3.489
Ene
3.663
-
500
1.000
1.500
2.000
Año 2014
2.500
3.000
3.500
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Año 2015
Al IV Trimestre 2015, las empresas de generación de
energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE – Egasa,
Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, han
alcanzado una producción de 10,394.6 GWh,
representando el 23% de la energía generada por el
SEIN.
Respecto al mismo periodo del año anterior, la energía
producida fue mayor en 112.8 GWh, debido
principalmente por la mayor producción de Egemsa.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
898
Dic
956
853
Nov
905
Spot - COES
32%
Regulado
41%
Libre
27%
El Plan Operativo
El plan operativo al IV Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
95%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
904
Oct
856
Incremento de los ingresos (76%), debido a la menor
venta de energía respecto a lo programado, por parte de
Electro Dunas.
873
867
Sep
861
886
Ago
842
Jul
904
798
Jun
873
837
948
Avance en la implementación de los proyectos de TIC
priorizados acorde con el PEI (83%), debido a que aún
se encuentran en proceso de ejecución los contratos de
adquisición de equipos, servidores y de backup.
May
817
Abr
870
695
Mar
696
810
Feb
802
878
Ene
897
-
250
500
Año 2014
750
1.000
Hechos Relevantes
Año 2015
Operaciones
La empresa cuenta con la C.H San Gabán II (110 MW),
las centrales térmicas de Bellavista y Taparachi; las que
le permiten alcanzar una potencia instalada de 116.7
MW y una potencia efectiva de 117.2 MW.
La empresa tiene bajo su concesión tres líneas de
transmisión de 138 kV entre las subestaciones de San
Gabán II, Azángaro y San Rafael, a través de las cuales
se entrega la energía producida por la C.H.San Gabán II
al Sistema Eléctrico Interconectaco Nacional.
Energía
(GWh)
779.08 798.27
736.32
794.24
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 En Julio se suscribió la séptima Adenda al Contrato de
Suministro de Electricidad con Electro Oriente S.A. –
Unidad Minera Pucamarca.
 Mediante Acuerdo de Directorio N° 08-027/2015 se
aprobó la modificación interna para el año 2015.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Evaluacion Financiera
0.86
Producción
Venta
Marco
San Gabán
-
Compra
Ejecución
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos
(S/ 451.5 MM) aumentaron en 0.8%, debido a la
construcción de la obra denominada Regulación del río
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Pumamayo, aunado a las facturas pendientes de cobro a
entidades relacionadas.
IV Trim 14
IV Trim 15
Var.
Liquidez
3.11
2.96

Solvencia
0.23
0.18

Activos
(En MM de S/.)
El saldo final de caja (S/ 53.1 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/ 12.6 MM respecto a su marco
debido a la mayor venta de energía en el mercado
regulado, aunado a los intereses obtenidos por
colocaciones efectuadas.
364
362
87
86
Evaluación Presupuestal
IV Trim 14
IV Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 68.4 MM) disminuyeron en 19%,
explicado por el prepago de la deuda con FONAFE.
El patrimonio (S/ 383.0 MM) aumentó en 6%, debido a
los resultados acumulados de los años 2014 y utilidades
del ejercicio del 2015.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
383
363
57
29
28
Los ingresos operativos (S/ 140.6 MM) se ejecutaron
en 107% respecto a su marco, debido a la mayor venta
de energía en el mercado regulado y libre,
principalmente a Electro Oriente, Tecnología de
Alimentos y Minsur; aunado al mayor margen financiero.
Los egresos operativos (S/ 62.0 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 99% respecto a lo presupuestado,
debido a la menor compra de energía en el mercado
spot.
Los gastos de capital (S/ 14.2 MM) se ejecutaron en
91% respecto a lo presupuestado, debido a los retrasos
en el programa de inversiones y en la adquisición de
equipos para los principales proyectos.
39
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
IV Trim 14
IV Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
18
16
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 129.6 MM)
aumentaron en 3%, debido al incremento de las tarifas
de energía a clientes libres y regulados por concepto de
peaje transferible; y al mayor volumen de venta de
energía en el mercado regulado.
IV Trim 14
IV Trim 15
Presupuestado
El costo de ventas (S/ 65.0 MM) aumentó en 14%,
debido al incremento de los costos de los peajes de
conexión por sistema principal y secundario de
transmisión; y a la mayor compensación por recursos
energéticos renovables.
La utilidad del ejercicio (S/ 43.8 MM) disminuyó en
5%, debido al incremento de los costos de los peajes de
conexión por sistema principal y secundario de
transmisión para la distribución de energía eléctrica.
Utilidad Neta
El gasto integrado de personal - GIP (S/ 15.4 MM) se
ejecutó en 105% de su meta programada, debido a los
mayores gastos de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 125, mayor
en 6.8% registrado el IV Trimestre del año anterior.
Población Laboral
130
63
Ejecutado
El resultado económico (S/ 63.9 MM) se ejecutó en
S/ 10.8 MM por encima de su meta, explicado por el
mayor resultado operativo, aunado al retraso en el
programa de inversiones.
(En MM de S/.)
126
14
11
Planilla, 76
58
46
44
Locadores, 5
IV Trim 14
Ingresos
Ganancia (Pérdida) Operativa
IV Trim 15
Servicios de
Terceros, 44
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
San Gabán
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
MARCO
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
774,632
779,081
774,247
778,006
385
1,075
3,349
3,491
8,033
860
19,094
40,126
760,222
736,324
241,886
319,530
300,651
220,012
217,683
196,782
119
117
119
117
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
79
6
20
23
30
0
4
34
0
0
19
136
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
798,272
796,961
1,311
4,027
0
0
794,245
321,947
217,753
254,545
117
117
82
6
20
23
33
0
5
44
0
0
22
153
76
6
19
22
29
0
5
44
0
0
21
146
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
13.1
12.1
Margen de Ventas
Porcentaje
36.2
33.8
93.3%
Rotación de Activos
Porcentaje
28.7
28.7
100.0%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
3.8
2.9
76.2%
Disponibilidad de unidades de generación
Porcentaje
98.0
97.6
99.6%
Disponibilidad de Lineas de Transmision
Porcentaje
98.6
99.2
100.0%
MMC*
8.2
8.2
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Incremento de la disponibilidad de recursos hídricos
Avance en la implementación de los programas anuales
de Responsabilidad Social Empresarial, alineados con la
correspondiente política corporativa
Cumplimiento del pago de servicio de la deuda por el
financiamiento de los activos
92.5%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Grado de Satisfacción de los clientes contractuales
Porcentaje
85.0
85.1
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno
Porcentaje
100.0
88.1
88.1%
Certificaciones vigentes
Nivel de cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Corporativo
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Avance en la implementación de los proyectos de TIC
priorizados acorde con el PEI
Porcentaje
100.0
82.9
82.9%
Mejora del Clima Laboral
Porcentaje
78.26
78.26
100.0%
Eficacia de la capacitación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
95.2%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MAQUINARIA, EQUIPO Y OTROS
REGULACION DEL RIO PUMAMAYO
APROVECHAMIENTO DE LA QUEBRADA TUPURI
PROYECTO PRESA NINAHUISA
SISTEMAS DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN
OTROS
TOTAL
San Gabán
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
6,506,417
6,171,562
5,538,605
5,538,605
909,230
896,258
977,785
618,914
292,946
292,946
1,329,517
682,505
15,554,500
14,200,790
NIVEL
EJECUCIÓN
95%
100%
99%
63%
100%
51%
91%
DIFERENCIA
PART %
-334,855
0
-12,972
-358,871
0
-647,012
-1,353,710
43%
39%
6%
4%
2%
5%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
51,947,949
0
14,540,625
7,674,047
3,242,654
7,387,186
0
0
0
1,664,050
0
53,072,208
0
8,591,881
13,794,908
3,757,354
6,664,944
0
0
0
1,346,189
0
2.2
0.0
-40.9
79.8
15.9
-9.8
0.0
0.0
0.0
-19.1
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
86,456,511
0
0
2,028,772
0
0
0
0
359,187,783
349,406
0
0
87,227,484
0
0
0
0
0
0
0
363,962,901
292,677
0
0
0.9
0.0
0.0
-100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
1.3
-16.2
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
361,565,961
364,255,578
0.7
TOTAL ACTIVO
448,022,472
451,483,062
0.8
Cuentas de Orden
20,123,404
17,867,496
-11.2
0
0
0
7,222,646
6,756,063
4,595,644
650,494
2,068,867
0
3,535,960
2,936,057
0
0
0
0
4,341,724
8,364,644
6,265,862
337,431
2,709,608
0
3,703,503
3,707,404
0
0.0
0.0
0.0
-39.9
23.8
36.3
-48.1
31.0
0.0
4.7
26.3
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
27,765,731
29,430,176
6.0
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
37,584,824
0
0
0
19,588,983
0
0
0
0
0
18,656,835
0
0
0
20,353,585
0
0
0
0
0.0
-50.4
0.0
0.0
0.0
3.9
0.0
0.0
0.0
0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
57,173,807
39,010,420
-31.8
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
84,939,538
0
307,296,618
0
12,000,000
0
17,256,976
0
26,529,340
0
68,440,596
0
319,296,618
0
0
0
19,909,910
0
43,835,938
0
-19.4
0.0
3.9
0.0
-100.0
0.0
15.4
0.0
65.2
0.0
TOTAL PATRIMONIO
363,082,934
383,042,466
5.5
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
448,022,472
451,483,062
0.8
20,123,404
17,867,496
-11.2
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
MARCO
AL IV TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
143,088,619
129,184,553
2,551,099
0
0
0
11,352,967
106.7
105.3
174.5
0.0
0.0
0.0
113.9
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
82,737,946
3,850,262
12,448,250
39,446,570
18,529,242
18,527,480
1,762
4,809,884
21,571
3,632,167
79,038,544
3,520,434
12,210,715
39,058,565
17,254,373
17,252,400
1,973
3,057,061
14,635
3,922,761
95.5
91.4
98.1
99.0
93.1
93.1
112.0
63.6
67.8
108.0
FLUJO OPERATIVO
51,337,855
64,050,075
124.8
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
14,922,346
15,030,826
100.7
14,922,346
8,065,906
6,856,440
0
0
15,030,826
8,039,045
6,991,781
0
0
100.7
99.7
102.0
0.0
0.0
-776,000
0
776,000
-776,001
0
776,001
100.0
0.0
100.0
35,639,509
48,243,248
135.4
-23,242,582
-23,242,582
100.0
0
0
0.0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
100.0
0.0
100.0
100.0
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0
0
0.0
23,876,407
23,876,407
0
23,876,407
23,876,407
0
100.0
100.0
0.0
-11,479,480
1,124,259
-9.8
SALDO INICIAL DE CAJA
51,947,949
51,947,949
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
40,468,469
53,072,208
131.1
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
VAR %
125,960,060
0
125,960,060
56,914,972
69,045,088
1,576,416
8,525,070
129,621,542
0
129,621,542
64,950,188
64,671,354
1,773,649
6,384,395
2.9
0.0
2.9
14.1
-6.3
12.5
-25.1
0
4,005,633
0
62,949,235
1,749,671
1,368,573
2,407,507
398,824
0
12,350,117
10,740,046
58,123,381
1,662,511
2,165,103
930,619
185,926
0.0
208.3
0.0
-7.7
-5.0
58.2
-61.3
-53.4
0
0
0.0
0
0
0.0
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
63,261,148
60,834,450
-3.8
Gasto por Impuesto a las Ganancias
17,237,543
16,998,511
-1.4
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
46,023,605
43,835,939
-4.8
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
46,023,605
0
43,835,939
0.0
-4.8
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
San Gabán
NIVEL
EJEC %
134,075,801
122,649,246
1,461,594
0
0
0
9,964,961
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
NIVEL
EJEC %
131,634,229
140,558,793
122,554,523
0
2,629,161
0
0
6,450,545
62,586,693
6,029,755
5,256,755
48,000
725,000
11,785,625
6,244,976
5,158,785
0
913,985
77,578
0
94,628
475,589
473,833
204,779
185,000
0
4,201,448
622,394
39,987
519,421
97,541
0
0
20,000
0
2,393,892
508,213
36,889,232
30,386,166
744,000
1,418,950
562,000
237,000
148,000
471,950
2,885,000
49,200
1,138,616
772,616
0
366,000
92,000
175,300
17,000
0
78,000
80,300
3,284,805
16,500
3,268,305
4,284,264
3,513,930
177,334
0
593,000
0
593,000
176,012
137,000
69,047,536
15,554,500
15,554,500
7,998,000
7,556,500
0
0
0
0
0
0
-450,000
0
450,000
53,043,036
-23,242,582
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0
29,800,454
129,089,830
0
3,856,620
0
0
7,612,343
62,044,820
4,760,576
4,076,995
46,753
636,828
12,701,078
6,134,501
5,064,110
0
902,217
80,470
0
87,704
475,310
477,163
242,700
185,485
0
5,185,919
618,915
39,987
509,466
106,048
0
0
11,995
0
3,050,854
848,654
37,110,670
30,896,762
838,248
1,331,295
555,105
207,452
131,328
437,410
2,733,707
7,055
1,045,019
680,225
0
364,794
87,096
171,488
17,757
0
76,663
77,068
3,068,285
16,825
3,051,460
4,088,934
3,374,312
179,417
0
535,205
0
535,205
200,667
114,610
78,513,973
14,200,790
14,200,790
7,339,099
6,861,691
0
0
0
0
0
0
-450,001
0
450,001
63,863,182
-23,242,582
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0
40,620,600
GIP-TOTAL
14,615,525
15,351,229
105.0
Im puesto a la Renta
18,430,838
16,998,511
92.2
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
Auditorias (GIP)
2.3.3.1
Consultorias (GIP)
2.3.3.2
Asesorias (GIP)
2.3.3.3
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.3.4
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
Vigilancia (GIP)
2.3.6.1
Guardiania (GIP)
2.3.6.2
Limpieza (GIP)
2.3.6.3
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.1
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.2
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.3
Otros no relacionados a GIP
2.3.8.4
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.1
Otros no relacionados a GIP
2.5.4.2
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
Desembolsos
6.1.1.1
Servicios de Deuda
6.1.1.2
Amortizacion
6.1.1.2.1
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.1.2.2
6.1.2. Financiam iento corto plazo
Desembolsos
6.1.2.1
Servicio de la Deuda
6.1.2.2
Amortizacion
6.1.2.2.1
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2.2.2
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
6.2.1.1
Servicio de la Deuda
6.2.1.2
Amortizacion
6.2.1.2.1
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.1.2.2
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
6.2.2.1
Servicio de la Deuda
6.2.2.2
Amortizacion
6.2.2.2.1
Intereses y comisiones de la Deuda
6.2.2.2.2
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
San Gabán
EJECUCIÓN
MARCO
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
106.8
105.3
0.0
146.7
0.0
0.0
118.0
99.1
79.0
77.6
97.4
87.8
107.8
98.2
98.2
0.0
98.7
103.7
0.0
92.7
99.9
100.7
118.5
100.3
0.0
123.4
99.4
100.0
98.1
108.7
0.0
0.0
60.0
0.0
127.4
167.0
100.6
101.7
112.7
93.8
98.8
87.5
88.7
92.7
94.8
14.3
91.8
88.0
0.0
99.7
94.7
97.8
104.5
0.0
98.3
96.0
93.4
102.0
93.4
95.4
96.0
101.2
0.0
90.3
0.0
90.3
114.0
83.7
113.7
91.3
91.3
91.8
90.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
0.0
100.0
120.4
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
100.0
0.0
100.0
100.0
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
136.3
-6-
Corporación FONAFE
San Gabán
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
-7-