Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electronoroeste S.A. (ELECTRONOROESTE S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electronoroeste S.A.
(ELECTRONOROESTE S.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
02.09.1988. Tiene participación accionaria de FONAFE de
100%.
Su objeto es la distribución y comercialización de energía
eléctrica dentro de su área de concesión comprendida por
las provincias de Piura, Sechura, Sullana, Paita, Talara,
Ayabaca, Huancabamba y Morropón del departamento de
Piura; y las provincias de Tumbes, Contralmirante Villar y
Zarumilla en Tumbes.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía con
calidad, contribuyendo al desarrollo sostenible en nuestro
ámbito de responsabilidad, con tecnología de vanguardia,
y talento humano comprometido, actuando con
transparencia y aprovechando sinergias corporativas para
la mejora continua y generación de valor a nuestros
clientes, colaboradores y accionistas.
Su visión es consolidarse como una empresa modelo,
eficiente, moderna y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
1
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose
en S/. 3.41 por dólar americano, reflejando una
depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo periodo
del año anterior (S/. 2.99), debido al fin de la política
monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV Trimestre
2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior en US$ 823
MM del registrado en el mismo periodo del año anterior
(US$ 62,308 MM), debido a las intervenciones del BCRP
en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior (52.79
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro
alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14 US$/oz.tr;
73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual
representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%, 11.4%,
respecto a lo registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa alcanzó a 3.4% del total de la
venta de energía a los clientes finales al mes de Diciembre
2015 (39,508.59 GWh1).
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
98%
2%
Regulado
Libre
Fuente: Data al mes de Diciembre - OSINERGMIN
Electronoroeste S.A.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
En el mercado de distribución eléctrica, delimitado por
todo el territorio nacional, la empresa desarrolla sus
actividades en un área de concesión de 664.40 km²,
dentro de un área de influencia de 40,561.7 km².
Incremento de la venta de energía a clientes (79%),
debido a la menor venta de energía de lo previsto a los
clientes de media tensión.
Hechos Relevantes
Operaciones
La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta
con 7 unidades de negocio (Piura, Tumbes, Talara, Alto
Piura, Sullana, Paita y Bajo Piura), y un Servicio Eléctrico
Mayor (Sechura).
La potencia instalada de la empresa en el IV Trimestre
2015, fue de 7 MWh y la efectiva de 6 MWh.
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
1,508
1,409
1,104
991
IV Trim 11
1,116
1,090
IV Trim 12
1,345
1,262
1,251
1,218
IV Trim 13
Compra
IV Trim 14
IV Trim 15
Venta
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
1,507.9
(+) Energía generada en centrales propias
15.6
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
46.0
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Evaluación Financiera
0.2
Energía entregada a distribución
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las normas
“Procedimientos, plazos, formatos y disposiciones
aplicables para la implementación y ejecución del FISE
aplicable al descuento en la compra del balón de gas”,
“Disposiciones complementarias para la operatividad a
nivel nacional del FISE aplicable al descuento en la
compra del balón de gas de usuarios que tienen servicio
eléctrico y otras.
 En Agosto, FONAFE organizó un evento de presupuesto
dirigido a las empresas distribuidoras de energía
eléctrica que con el fin de brindar asesoramiento,
conocimientos y mejora en sus procesos.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
1,477
El coeficiente de electrificación de 85% alcanzado al
término del IV Trimestre 2015 representó para la empresa
atender un total de 459,276 clientes dentro de su zona de
concesión. Algunos de sus principales clientes son
empresas de saneamiento, industriales e instituciones
educativas.
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos (S/ 811.4 MM)
aumentaron en 13%, debido a la activación de obras de
electrificación rural transferidas por el MEM, el depósito
realizado por Overnight y la mayor facturación originado
por mayor número de clientes.
Activos
(En MM de S/.)
647
620
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
426,011
443,232
459,276
130%
397,662
420,000
164
365,834
120%
96
370,000
110%
320,000
100%
88%
270,000
77%
81%
83%
85%
IV Trim 14
IV Trim 15
90%
Corriente
No Corriente
220,000
80%
170,000
70%
120,000
60%
2011
2012
Clientes
2013
2014
IV Trim 15
Coef. Electrificación
El Plan Operativo
El plan operativo al IV Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
95%, siendo los siguientes indicadores que presentaron
una menor ejecución:
Los pasivos (S/ 285.7 MM) aumentaron en 7%, debido a
las mayores obligaciones obtenidas por préstamos
bancarios para pago a proveedores de proyectos de
inversión y de bienes y servicios, y un mayor pago por
impuesto a la renta
El patrimonio (S/ 525.7 MM) fue mayor en 17%, debido a
las transferencias del MEM para obras de electrificación
rural y mayores resultados acumulados de los años 2014
y 2015.
Liquidez ácida (79%), debido al retraso del pago de la
deuda contraída con Fonafe.
Electronoroeste S.A.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Estructura de Financiamiento
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
(En MM de S/.)
526
63
61
60
448
40
209
186
82
77
IV Trim 14
IV Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
IV Trim 14
Patrimonio
IV Trim 15
Presupuestado
Las ingresos de actividades ordinarias (S/ 567.6 MM)
se incrementaron en 17%, debido a las mayores ventas
de energía producto de la mayor demanda e incorporación
de nuevos clientes.
El costo de ventas (S/ 419.3 MM) se incrementó en 18%,
debido a la mayor compra de energía y mayores costos
de distribución.
La utilidad del ejercicio (S/ 67.0 MM) aumentó en 86%,
como consecuencia de los mayores ingresos por la venta
de energia, producto de la mayor demanda e
incorporación de nuevos clientes.
Ejecutado
El resultado económico (S/ 135.1 MM) se ejecutó en
S/ 25.3 MM por encima de su marco, debido a la mayor
gestión de cobranza.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 51.8 MM) se
ejecutó en 96% debido a los menores gastos de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 289, mayor
en 2.1% registrado el IV Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
251
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
568
484
Pensionistas: 26
Servicios de
Terceros
25
Locadores
13
112
67
67
36
IV Trim 14
Ingresos
IV Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
IV Trim 14
IV Trim 15
Var.
Liquidez
0.52
0.79

Solvencia
0.60
0.54

El saldo final de caja (S/ 43.0 MM) fue menor al marco
en S/ 0.9 MM, debido a una mayor gasto por la compra de
energía y retraso en el programa de inversiones.
Evaluación Presupuestaria
Respecto a su meta, los ingresos
(S/ 595.4 MM) se ejecutaron en S/ 11.5 MM
de su marco previsto, debido a la mejor
cobranza y el ingreso extraordinario por el
intermediación ejecutado por Electronorte
operativos
por encima
gestión de
servicio de
Los egresos operativos (S/ 463.4 MM) se ejecutaron por
encima de su marco en S/ 6.5 MM, explicado por la mayor
compra de energía para atender la mayor demanda.
Los gastos de capital (S/ 40.3 MM) se ejecutaron en
67%, debido al retraso en el programa de inversiones.
Electronoroeste S.A.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
Número
S/. / MWh
S/. / MWh
MWh
Porcentaje
MWh
MWh
Porcentaje
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
CLIENTES
PRECIO MEDIO POR TARIFA
COMPRA MEDIO POR TARIFA
PERDIDAS DE TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PERDIDAS DE ENERGÍA ELECTRICA (Técnica sy no técnicas)
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes
TOTAL
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
16,261
16,333
15,639
1,408,860
1,527,897
1,507,850
1,261,978
1,366,350
1,344,615
443,232
461,014
459,276
373
394
413
205
220
228
40,364
45,392
45,981
8.9
8.9
9.0
9
7
7
8
6
6
83.4
85.3
84.6
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
244
4
43
64
61
72
11
28
28
28
6
317
289
5
43
150
44
47
15
36
28
28
15
383
251
4
37
71
66
73
13
25
26
26
15
330
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Rentabilidad de la inversión - ROA
Porcentaje
13.95
15.62
Liquidez Ácida
Porcentaje
0.92
0.72
78.7%
Margen de ventas
Porcentaje
10.71
11.81
100.0%
Reduccion de inventarios
Porcentaje
20.64
16.09
100.0%
Incremento de la venta de energía de clientes
Porcentaje
8.27
6.55
79.2%
Pérdidas de energía totales
Porcentaje
11.51
11.73
98.1%
Implementación del programa de responsabilidad social empresarial
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
24.26
16.57
100.0%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
10.81
7.64
100.0%
Mejora de competencias
Porcentaje
0.11
0.09
85.6%
Inversión Capacitación
Porcentaje
100.00
92.19
92.2%
TOTAL CUMPLIMIENTO
94.5%
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 CUMPLIMIENTO
13.15
14.96
100.0%
100.0%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
REMODELACIÓN DE REDES DE DISTRIBUCIÓN EN LAS UUNN PAITA Y SULLANA
3,398,127
3,294,689
97%
-103,438
8%
MEJORAMIENTO DEL SISTEMA ELÉCTRICO LAS LOMAS
4,570,844
2,875,284
63%
-1,695,560
7%
INSTALACIÓN DE 2 TRANSFORMADORES DE 15 MVA - SETS MORROPÓN Y LA UNIÓN
1,200,000
1,939,723
162%
739,723
5%
REMODELACIÓN DE REDES MT, BT, SED Y AP POR PRECARIEDAD Y REFORZAMIENTO
0
1,902,645
0%
1,902,645
5%
2,316,000
45,146,171
56,631,142
1,880,631
26,923,866
38,816,838
81%
60%
69%
-435,369
-18,222,305
-17,814,304
5%
69%
100%
AMPLIACIÓN DE LA SET PAITA
OTROS
TOTAL
Electronoroeste S.A.
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014
2,803,632
0
72,953,334
3,765,818
3,488,785
11,165,229
0
49,700
0
1,781,031
0
96,007,529
0
177,278
0
0
0
0
0
604,136,138
326,262
14,926,584
0
619,566,262
715,573,791
32,205,418
0
0
0
66,645,496
59,844,562
22,562,952
19,008,736
4,571,264
0
6,992,156
6,341,760
0
185,966,926
0
0
0
0
51,130,945
0
0
5,080,784
0
25,366,423
81,578,152
267,545,078
0
209,424,247
0
196,524,213
0
6,062,359
0
36,017,894
0
448,028,713
715,573,791
32,205,418
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
43,031,025
0
94,242,927
6,707,528
4,542,932
12,962,143
0
49,700
0
2,836,272
0
164,372,527
0
170,989
0
0
0
0
0
636,903,212
853,732
9,060,207
0
646,988,140
811,360,667
45,937,630
0
0
0
70,258,441
54,643,630
35,890,735
23,334,701
3,905,223
0
12,699,009
8,447,844
0
209,179,583
0
0
0
0
45,887,747
0
0
5,306,319
0
25,316,466
76,510,532
285,690,115
0
209,424,247
0
239,567,672
0
9,664,149
0
67,014,484
0
525,670,552
811,360,667
45,937,630
VAR %
1,434.8
0.0
29.2
78.1
30.2
16.1
0.0
0.0
0.0
59.2
0.0
71.2
0.0
-3.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
5.4
161.7
-39.3
0.0
4.4
13.4
42.6
0.0
5.4
-8.7
59.1
22.8
-14.6
0.0
81.6
33.2
0.0
12.5
0.0
0.0
0.0
-10.3
0.0
0.0
4.4
0.0
-0.2
-6.2
6.8
0.0
0.0
21.9
0.0
59.4
0.0
86.1
0.0
17.3
13.4
42.6
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 EJEC %
683,082,426
701,993,059
102.8
559,894,720
568,485,202
101.5
1,816,283
2,264,586
124.7
0
0
0.0
0
0
0.0
99,224,621
106,591,029
107.4
22,146,802
24,652,242
111.3
585,870,242
617,082,293
105.3
421,967,808
453,373,210
107.4
19,492,839
19,498,814
100.0
78,002,968
79,524,966
102.0
58,825,378
57,270,594
97.4
56,305,710
54,789,772
97.3
2,519,668
2,480,822
98.5
6,923,589
6,757,905
97.6
657,660
656,804
99.9
0
0
0.0
97,212,184
84,910,766
87.3
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
51,230,680
49,429,996
96.5
49,442,773
47,781,348
96.6
48,604,017
47,030,840
96.8
838,756
750,508
89.5
0
0
0.0
1,787,907
1,648,648
92.2
42,978,354
43,447,414
101.1
44,986,800
45,115,101
100.3
2,008,446
1,667,687
83.0
88,959,858
78,928,184
88.7
-15,435,892
-6,284,686
40.7
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-15,435,892
-6,284,686
40.7
52,380,352
-7,619,648
-14.5
60,000,000
0
0.0
7,619,648
7,619,648
100.0
4,997,735
4,997,735
100.0
2,621,913
2,621,913
100.0
-67,816,244
1,334,962
-2.0
122,950,561
153,360,561
124.7
190,766,805
152,025,599
79.7
187,258,513
148,587,055
79.3
3,508,292
3,438,544
98.0
0
0
0.0
32,416,105
32,416,105
100.0
32,416,105
32,416,105
100.0
0
0
0.0
41,107,861
40,227,393
97.9
2,803,632
2,803,632
100.0
43,911,493
43,031,025
98.0
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electronoroeste S.A.
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
VAR %
0
483,835,650
483,835,650
355,835,128
128,000,522
51,308,549
20,415,881
0
567,548,965
567,548,965
419,288,866
148,260,099
53,755,739
17,363,364
0.0
17.3
17.3
17.8
15.8
4.8
-15.0
0
10,245,155
0
66,521,247
2,261,035
115,291
4,625,344
490,887
0
34,601,239
0
111,742,235
2,593,109
38,240
6,140,243
710,017
237.7
0.0
68.0
14.7
-66.8
32.8
44.6
0
0
0
0
63,781,342
27,763,448
107,523,324
40,508,840
36,017,894
67,014,484
0
36,017,894
0
67,014,484
0.0
0.0
0.0
68.6
45.9
86.1
0.0
86.1
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
1
INGRESOS
583,857,805
595,402,030
1.1 Venta de Bienes
0
0
1.2 Venta de Servicios
559,894,720
568,485,202
1.3 Ingresos Financieros
1,816,283
2,264,586
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
0
0
1.5 Ingresos complementarios
0
0
1.6 Otros
22,146,802
24,652,242
2
EGRESOS
456,897,100
463,441,885
2.1 Com pra de Bienes
345,513,714
353,770,033
2.1.1 Insumos y suministros
344,974,407
353,301,511
2.1.2 Combustibles y lubricantes
539,307
468,522
2.1.3 Otros
0
0
2.2. Gastos de personal (GIP)
25,441,136
22,844,391
2.2.1 Suel dos y Sal ari os (GIP)
14,926,603
12,474,432
2.2.1.1 Basica (GIP)
10,163,285
8,880,927
2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP)
1,411,012
479,860
2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP)
1,978,567
1,858,056
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
313,285
292,462
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
93,410
97,228
2.2.1.6 Otros (GIP)
967,044
865,899
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
1,150,255
970,664
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
1,068,844
1,248,410
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
0
0
2.2.5 Capacitacion (GIP)
600,000
534,323
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
451,755
0
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
7,243,679
7,616,562
2.2.7.1
Ref rigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2
Unif ormes (GIP)
103,843
88,892
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
393,701
400,516
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
192,250
159,247
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
0
43,120
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
500,000
0
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
255,500
236,935
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.10
Otros (GIP)
5,446,362
6,424,749
2.2.7.9
Participación de trabajadores (GIP)
352,023
263,103
2.3 Servicios prestados por terceros
64,534,238
65,422,823
2.3.1 Transporte y almacenamiento
1,735,132
1,739,882
2.3.2 Tarif as de servicios publicos
987,549
984,540
2.3.3 Honorari os profesi onal es (GIP)
2,672,435
2,475,782
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
549,449
539,649
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
743,464
726,621
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
1,310,620
1,140,610
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
68,902
68,902
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
17,980,495
19,197,163
2.3.5 Alquileres
1,188,909
1,224,910
2.3.6 Serv. de vi gi l anci a, guardi ani a y l i mp. (GIP)
2,415,491
2,229,709
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
1,906,271
1,759,979
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
0
0
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
509,220
469,730
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
395,552
371,880
2.3.8 Otros
37,158,675
37,198,957
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
79,768
83,074
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2,888,011
2,886,130
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
19,891,994
20,561,315
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
14,298,902
13,668,438
2.4 Tributos
6,862,994
6,974,832
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
51,032
51,239
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
6,811,962
6,923,593
2.5 Gastos diversos de Gestion
12,750,547
12,749,912
2.5.1 Seguros
2,330,297
2,224,526
2.5.2 Viaticos (GIP)
606,913
509,371
2.5.3 Gastos de Representacion
0
0
2.5.4 Otros
9,813,337
10,016,015
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
247,833
256,651
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
9,565,504
9,759,364
2.6 Gastos Fi nanci eros
1,794,471
1,679,894
2.7 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACION
126,960,705
131,960,145
3 GASTOS DE CAPITAL
60,100,000
40,296,835
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
56,631,142
38,816,838
3.1.1 Proyecto de Inversion
55,147,636
36,054,597
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
1,483,506
2,762,241
3.2 Inversion Financiera
0
0
3.3 Otros
3,468,858
1,479,997
4 INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de Capital
0
0
4.2 Ventas de activo f ijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
42,978,354
43,447,414
5.1
Ingresos por Transf erencias
44,986,800
45,115,101
5.2
Egresos por Transf erencias
2,008,446
1,667,687
RESULTADO ECONOMICO
109,839,059
135,110,724
6 FINANCIAMIENTO NETO
-15,435,892
-6,284,686
6.1 Financiam iento Externo Neto
0
0
6.1.1. Financiam iento largo plazo
0
0
6.1.1.1
Desembolsos
0
0
6.1.1.2
Servi ci os de Deuda
0
0
6.1.1.2.1
Amortizacion
0
0
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2. Financiam iento corto plazo
0
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
0
6.1.2.2
Servi ci o de l a Deuda
0
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiam iento Interno Neto
-15,435,892
-6,284,686
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
52,380,352
-7,619,648
6.2.1.1
Desembolsos
60,000,000
0
6.2.1.2
Servi ci o de l a Deuda
7,619,648
7,619,648
6.2.1.2.1
Amortizacion
4,997,735
4,997,735
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
2,621,913
2,621,913
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
-67,816,244
1,334,962
6.2.2.1
Desembolsos
122,950,561
153,360,561
6.2.2.2
Servi ci o de l a Deuda
190,766,805
152,025,599
6.2.2.2.1
Amortizacion
187,258,513
148,587,055
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
3,508,292
3,438,544
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
3,468,858
1,479,997
SALDO FINAL
97,872,025
130,306,035
GIP-TOTAL
54,243,581
51,846,423
Im puesto a la Renta
36,653,405
40,508,840
Electronoroeste S.A.
NIVEL
EJEC %
102.0
0.0
101.5
124.7
0.0
0.0
111.3
101.4
102.4
102.4
86.9
0.0
89.8
83.6
87.4
34.0
93.9
93.4
104.1
89.5
84.4
116.8
0.0
89.1
0.0
105.1
0.0
85.6
101.7
82.8
0.0
0.0
92.7
0.0
118.0
74.7
101.4
100.3
99.7
92.6
98.2
97.7
87.0
100.0
106.8
103.0
92.3
92.3
0.0
92.2
94.0
100.1
104.1
99.9
103.4
95.6
101.6
100.4
101.6
100.0
95.5
83.9
0.0
102.1
103.6
102.0
93.6
0.0
103.9
67.0
68.5
65.4
186.2
0.0
42.7
0.0
0.0
0.0
0.0
101.1
100.3
83.0
123.0
40.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
40.7
-14.5
0.0
100.0
100.0
100.0
-2.0
124.7
79.7
79.3
98.0
42.7
133.1
95.6
110.5
-6-