9. activos fijos.

ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS
DICIEMBRE 2005
FINANCIERA CMR S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE 2005 Y 31 DE DICIEMBRE 2004
(Montos expresados en miles de nuevos soles)
1.
PRINCIPALES PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES
En el presente estado, la empresa ha seguido las mismas políticas contables y métodos de cálculo
respecto a los últimos estados financieros anuales, a excepción de la presentación neta de las
cuentas por cobrar y pagar al Patrimonio Autónomo originados por la función de servidor, que
cumple CMR en la operación de titulización de cartera.
2.
NATURALEZA ESTACIONAL DE OPERACIONES INTERMEDIAS
Las colocaciones de la Financiera presentan una tendencia cíclica de mayores ventas en el
segundo y cuarto trimestre del año, que va en relación directa a la mayor utilización de crédito en
las fechas de celebración del día de la madre, del padre y Navidad respectivamente.
3.
HECHOS IMPORTANTES SUBSECUENTES AL PERIODO INTERMEDIO
El 18 de enero del 2006, se efectuó la colocación de las dos series (“Serie A” y Serie B”) que
comprende la Cuarta Emisión del Tercer Programa de Certificados de Depósito Negociables de
Financiera CMR S.A., en conjunto, hasta por la suma de S/. 28,26 millones de soles.
Cuarta Emisión “Serie A”:
Monto colocado (de la emisión): S/. 9,12 millones.
Tasa de interés aplicable: 5.75% tasa nominal anual.
Cuarta Emisión “Serie B”:
Monto colocado (de la emisión): S/. 19,14 millones
Tasa de interés aplicable: 6.13 % tasa nominal anual.
4.
FONDOS DISPONIBLES
El saldo del Disponible al 31 de diciembre del 2005 muestra un aumento de 75.10% con respecto
al 31 de diciembre 2004, aumento debido a la política de cobertura patrimonial con depósitos en
Moneda Extranjera. En el último trimestre se registra un incremento importante de 83.18%.
5.
CARTERA DE CREDITOS
CUADRO 1
ESTRUCTURA DE LAS COLOCACIONES
(En miles de Nuevos Soles)
Colocaciones Brutas
Vigentes
Refinanciadas
creditos Vencidos
Cobranza Judicial
Total Colocación Bruta
Rendimiento de Creditos Vigentes
Prov. Riesgo de Incobrabilidad
Prov. Creditos Contingentes
Colocaciones Netas
Créditos Contingentes
Carta Fianza
Prov. Carta Fianza
Total
Diciembre
2005
669,398
16,467
13,125
1,524
700,514
12,281
-29,870
95.56%
2.35%
1.87%
0.22%
100.00%
DICIEMBRE
2004
495,840
17,133
11,831
1,444
526,248
9,895
-26,219
682,925
509,924
1,578
-16
1,562
246
-2
244
%
94.09%
3.35%
2.35%
0.20%
100.00%
Las colocaciones brutas a diciembre 2005 (Cuadro Nº1), muestran una incremento del 33.11%
respecto a diciembre 2004. En el cuarto trimestre el crecimiento de la cartera fue de 7.20%.
A continuación se muestra un gráfico con la estructura porcentual de las colocaciones brutas al 31
de diciembre 2005.
Grafico Nº 1
ESTRUCTURA DE COLOCACIONES AL
31 DE DICIEMBRE 2005
2.35%
95.56%
Vigentes
Refinanciadas
creditos Vencidos
1.87%
Cobranza Judicial
0.22%
El Saldo de Colocaciones Brutas al 31 de diciembre 2005 alcanzaron los S/.700,514 (Miles de
Nuevos Soles)
6.
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS.
El rubro de cuentas por cobrar diversas registra un incremento de 141.67% respecto al año
anterior, por saldos de cuentas por cobrar a nuestros principales establecimientos
afiliados
Saga Falabella , Hiper Mercados TOTTUS y SODIMAC.
Sin embargo respecto al tercer trimestre el saldo por cobrar se redujo en 33.64% debido a la
presentación neta de las cuentas por cobrar al Patrimonio Autónomo (S/.33,76 millones) y por
pagar ( S/. 31,40 millones) , saldo neto por cobrar S/2,36 millones, efectuado en diciembre 2005.
7. OTROS ACTIVOS.
El incremento en el año 2005
trimestre anterior
obedece básicamente a la adquisición de Software. Respecto al
se aprecia una disminución porque en el mes de diciembre se determina el
Impuesto a la Renta Anual y el saldo neto a pagar, descontado los pagos a cuenta registrados en
este rubro. Este registro origina consecuentemente una disminución en el rubro de Provisiones y un
incremente en Otras Obligaciones , por el monto del Impuesto a la Renta por Pagar.
8. INVERSIONES PERMANENTES.
Corresponde a las acciones adquiridas de UNIBANCA que representan el 20.19% del capital de la
empresa las que se presentan a su valor patrimonial.
9. ACTIVOS FIJOS.
Los
activos
incluyendo
Incluye
fijos
los
se
registran
impuestos
y
al
demás
valor
costos
del
para
costo
de
dejarlos
adquisición,
operativos.
activos adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero.
Cuando se venden
se elimina su costo y depreciación
ganancia o pérdida
La depreciación
acumulada y la
que resulte, se incluye en el estado de
se calcula
resultados
con el método de línea recta en base a la
vida útil estimada.
Años de vida útil
Equipos
Diversos
10
Equipos Cómputo
4
Maquinaria y Equipo
Vehículos
10
5
No se ha determinado
desvalorización en los activos fijos que pudiera
reducir su valor contable.
Respecto al año anterior, los activos fijos
especialmente
han crecido en 35.46%
por Instalaciones y mejoras. En el cuarto trimestre
crecimiento fue de 17.55%
el
10.
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO.
Respecto a diciembre 2004, las Obligaciones a la Vista que incluye la
deuda con empresas relacionadas, muestra
crecimiento
de las colocaciones
ventas en diciembre. Respecto
un aumento de 41.60% debido al
y al efecto estacional de mayores
al trimestre anterior
el incremento
fue
de 4.47%.
El rubro de Obligaciones por cuentas a Plazo muestra un aumento de 57.72%
básicamente por captación de depósitos de Fondos Mutuos y AFPS. En el
cuarto trimestre el crecimiento fue de 12.89%.
11.
OTRAS OBLIGACIONES
Corresponde a los adeudos de tributos por cuenta propia, así mismo por
cuenta de terceros. Se aprecia un aumento de 10.02% respecto al año
anterior.
registro
En
del
relación
saldo
al
por
trimestre
pagar
el
anterior
impuesto
a
se
incrementa
la
renta
por
anual.
el
Cabe
mencionar que respecto a los Adeudos Provisionales y de Seguridad Social
estos
se
vienen
pagando
puntualmente,
en
cumplimiento
tributarias correspondientes.
Cuenta Propia:
Impuesto a la Renta
IGV
Essalud
Retenciones de Terceros
AFP
SNP
Renta 4TA. , 5TA
ITF
Otras Retenciones
Diciembre
2,005
Diciembre
2,004
6,156
366
245
6,986
74
225
299
7
280
105
184
199
2
241
89
181
7,642
7,997
de
las
normas
12.
DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS.
En este rubro se registra la captación de depósitos a plazos de Empresas del Sistema Financiero
nacional por S/. 15.06 millones de soles y muestra un incremento del 50% respecto al trimestre
anterior.
13. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
Respecto al año anterior este rubro
a Corto Plazo muestra un aumento de 79.37% y una
disminución a largo plazo de 29.36%
por amortización
de obligaciones a su vencimiento.
Respecto al tercer trimestre la porción a corto plazo se incrementó en 23.3% en cambio la parte
de largo plazo se redujo en 13.03%
14.
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS.
En cuentas por pagar diversas se aprecia un aumento de 6.96% respecto a Diciembre 2004 por
mayores obligaciones de facturas por pagar así como por participaciones de trabajadores.
15. PROVISIONES.
El rubro provisiones respecto al año
2004 presenta un incremento de 12.56% por mayores
provisiones de beneficios sociales por Vacaciones, Cts de trabajadores y otros. En relación
trimestre anterior se aprecia
la disminución
al
por el registro del Impuesto a la Renta Anual y
eliminación de la provisión registrada. Ver comentario punto 7 Otros activos.
16. PATRIMONIO NETO
El patrimonio se incrementa en el rubro de Resultados Acumulados por la incorporación del
resultado del año 2004. Mediante juntas del 16 de mayo, 28 de junio, 25 de julio , 30 de setiembre
y 30 de noviembre se dispuso distribución de dividendos.
Resultados Acumulados anterior
0,04
Mas: Utilidad del ejercicio 2004
74.63
Resultados Acumulados al 31.12.04
74.67
Menos : Distribución de Utilidades
Capitalización de Utilidades
-70.78
-1.00
Mas: Utilidad al 31.12.05
87.53
Resultado acumulado al 31.12.05
90.42
17. INFORME SOBRE UTILIDAD POR ACCIÓN (NIC: 33)
Utilidad Básica y Diluida por Acción:
Uilidad Neta
No. Acciones en Base al Capital Histórico
Set 05 / Dic. 05
25,052
48,205
Rafael Rizo Patrón Basurco
Gerente General
=
0.519697
Set. 04 / Dic. 04
17,533
48,205
=
0.363717
Ene. 05 / Dic. 05
87,529
48,205
=
1.815766
César Pacheco Nuñez
Contador General
Mat.
05288
Ene. 04 / Dic 04
74,629
48,205
= 1.548159