sesion 1-parte 1-universidad-eric rodriguez

La información financiera para regulación y Control
ERIC FERNANDO RODRIGUEZ PhD.
PROFESOR ASOCIADO
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
DICIEMBRE 2008
Funciones de control desde el REGULADOR
•
El Regulador utiliza los reportes de información
financiera para:
–
–
–
–
Revisión Tarifaria: sobre la base de costos
corrientes o históricos.
Construir indicadores de eficiencia
Evitar Subsidios Cruzados: actividades reguladas a
no reguladas y a empresas vinculadas/relacionadas
Determinación de la sostenibilidad financiera y
operativa en la prestación del servicio.
Quien construye y provee la información es EL REGULADO
•
El Regulado genera a partir de sus sistemas de
información los reportes:
–
–
–
De acuerdo a unas prácticas de registro contable.
Dependiendo de sus objetivos de gestión.
De acuerdo a las normatividad vigente y
determinada por el ente regulador.
La generación de información pasa a ser
central en el problema regulatorio
Objetivos encontrados
• Problemas de asimetría de información:
– Selección Adversa: La empresa tiene mejor
información que el regulador acerca de sus propias
características y sobre las condiciones de mercado
que enfrenta.
– Riesgo Moral: Algunas de las acciones de la
empresa son no observables por parte del regulador
(sólo los resultados de las acciones son observables)
Consecuencia de esa asimetría
Por ejemplo:
• Determinación de tarifas que no reconocen la
realidad del mercado que enfrenta el regulado por
que no es observable por el regulador.
• Costos superiores por imputación a actividades
reguladas de la operación de actividades no
reguladas
El sistema de información de la Empresa
Inversión en
recursos
Financiamiento: Mezcla
adecuada de fuentes
Se debe registra en el sistema de
información de la empresa
Operación para el
uso eficiente de los recursos
El sistema de información de la Empresa
Eventos
Datos
Sistema de
información
Reportes para mejores prácticas de
gestión
Reportes para regulación
Estados financieros
Costos y márgenes por actividad
30/08/2016
Fuente única de información
• Normas únicas y no cambiantes: La información provista por el
Regulado deben ser transparente a través de un sistema único de
información que fija: datos requeridos, forma de presentación,
criterios de elaboración, periodicidad
• Instrumento único que satisface las necesidades del regulador, el
regulado y los usuarios con datos de la gestión contable, financiera,
técnica, operativa y comercial uniforme e integrada
PERO todo reporte surge de la misma
base de información y no puede ser
diferente según el objetivo regulatorio.
Beneficios de este sistema para el REGULADOR.
• Establecer principios simples que hagan más transparente y
homogénea el registro de las transacciones revisando la
normas de la contabilidad tradicional.
• Presentar con mayor grado de detalle información sobre
ingresos y egresos que la contabilidad tradicional
• Facilitar la comparación con otras empresas reguladas y el
análisis consistente de los niveles o indicadores de eficiencia
• Fortalecer el sistema de información en período fuera de
revisiones tarifarias.
Beneficios de este sistema para el REGULADO.
• Reducir la discrecionalidad del Regulador: problema de oportunismo
contractual, una vez que la empresa ha invertido.
• Reducir la incertidumbre sobre los ingresos futuros y con esto los
costos de endeudarse o conseguir nuevo capital
• Mejora la información para prácticas de gestión interna.
• Mejorar la comprensión de su actividad hacia usuarios y sus
asociaciones.
Información financiera para regulación
y la Contabilidad financiera
Algunos problemas según objetivos
• La información provista por la Contabilidad Financiera es
insuficiente para el uso regulatorio. (PUC)
• Las necesidades del regulador pueden no ser compatibles con
algunos de los principios de la contabilidad financiera.
• La contabilidad financiera está orientada al pasado, refleja gestión
pasada de los recursos de la empresa.
• La información para regulación está orientada al futuro, busca medir
el desempeño técnico, operativo, comercial hacia futuro.
Información para regulación debe entonces ser capaz de:
•Producir indicadores de gestión que contribuyan al control de
proyectos de inversión y a la fijación objetiva de la tarifa
•Permitir proyecciones económico-financieras del comportamiento
futuro de las empresas reguladas.
•Determinar e identificar con precisión como registrar:
Actividades Reguladas y No Reguladas
Partidas activables y no activables.
Pasivos y contingencias
Ingresos por servicio prestado
Egresos – Costos Operativos (Gastos involucrados en el
cálculo tarifario)
La implementación en el Regulado.
Factores limitantes para la implementación en el Regulado.
• Una empresa en proceso de creación o desarrollo de su sistema
de información.
• Cambiar o modificar un Plan de Cuentas implica gran esfuerzo e
inversión.
• Algunos elementos son de implementación inmediata otros
requieren proceso de diseño + prueba + implementación
• Mayores problemas en temas de separación y actividades no
reguladas.
Resultados de la implementación en el Regulado.

Debe llevarse a cabo de forma gradual, ya que en la mayoria las
empresas cuentan con sistemas rigidos y complejos en su
arquitectura.

También se debe prever el impacto que el proyecto tendrá en la
cultura de trabajo del regulado y el regulador a fin de anticiparse a
los efectos no deseados y realizar a tiempo las correcciones
necesarias.
Actividades Reguladas y no Reguladas
El problema de separación de actividades
• Información contable tiene como foco la empresa
mientras que el regulador se centra principalmente en
las actividades reguladas que desarrolla la empresa.
• La coexistencia de actividades reguladas y no reguladas
dentro de la empresa hace necesario desde el punto de
vista regulatorio la separación de costos e ingresos
entre ambos tipos de actividades
El problema de separación de actividades
• Tanto entre los distintos servicios regulados como las
actividades no reguladas que la empresa puede
desarrollar existen costos comunes y costos
compartidos que deben ser asignados
• Los principios contables generales no son suficientes en
esta materia por cuanto distintos criterios de asignación
tienen impactos importantes sobre la consecución de los
objetivos regulatorios.
Lineamientos generales para los criterios de asignación
• Los costos deben ser atribuídos y asignados según
las actividades que los generan.
• Todas las atribuciones y asignaciones de costos se
deben realizar sobre una base objetiva, evitando
beneficiar de manera indebida a una compañía
regulada o ninguna otra compañía u organización.
• Los criterios de asignación deben mantenerse a
través del tiempo
Otras consideraciones
Requisitos para normatividad y control
• Se tendrán entonces dos objetivos para reportar
información
financiera,
uno
de
Información
regulatoria y otro de Información de control.
•
Quien este al frente de la construcción de la
normatividad o de la auditoría de calidad en la
información reportada debe estar en capacidad de
entender técnica y financieramente el negocio. NO SE
PUEDEN separar esas dos habilidades.
Indicadores de gestión para benchmarking
La utilización de los indicadores de gestión es cada vez mayor por
parte de los Reguladores y Regulados, ya que facilita la comparación
del comportamiento entre empresas.
La comparación de indicadores en el sector permite entonces:

Al Regulado realizar un seguimiento de las decisiones tomadas por
el gerencia de dicha empresa,

Al Regulador tomar medidas regulatorias tendientes a reforzar o
corregir las decisiones adoptadas por la empresa regulada.
La consolidación de indicadores gestión
debe ser responsabilidad del controlador.
Información para regulación y la normatividad internacional
• Una tendencia cada vez mayor a trabajar con normas
internacionales de contabilidad en las empresas
prestadoras de servicios por efecto de la globalización.
•
Desde el regulador se deben aprovechar aspectos
propios de esa normatividad que miden el valor a futuro
y no histórico (Ese es el objetivo regulatario).
• No es necesariamente adoptar las normas sino reportar
de acuerdo con algunas de ellas (Acordes con los
objetivos de regulación).
Un Trabajo CONJUNTO de objetivos y capacidades
ASOCODIS
Quien construye la
información para reporte
•Claridad de objetivos.
La superintendencia
Quien vela por la calidad
de la información y
la sostenibilidad del servicio
•Información única e igual sin importar
el objetivo regulatorio.
•Util para la gestión de la misma
Empresa.
La CREG.
Quien define normatividad y
políticas