Normativa sobre los riesgos de mer

Señor
Lic. Alberto Atallah Lajam
Superitendente de Bancos
Ciudad.Señor Superintendente:
Para los fines procedentes, tengo a bien informarles que la Junta Monetaria ha dictado su
Cuarta Resolución de fecha 9 de enero del 2001, cuyo dispositivo se transcribe a
continuación:
“1.
Disponer que a partir del corte del 28 de febrero del 2001 las instituciones que
conforman el sistema financiero nacional deberán realizar la medición,
evaluación y control permanente de la exposición a los Riesgos de Mercado,
conforme a las disposiciones establecidas en la presente Resolución y al
instructivo que para tales fines será elaborado y puesto en vigencia por el
Banco Central.
2. Para los efectos de la evaluación y medición de los Riesgos de Mercado a que
hace referencia el Ordinal 1) de la presente Resolución, las instituciones
financieras tomarán en consideración los tres (3) tipos de riesgos definidos a
continuación:
Riesgo de Liquidez: Es aquel que se deriva de la incapacidad de una
institución financiera de cubrir las necesidades de recursos que genera el
vencimiento de sus pasivos y otras obligaciones, en base a las recuperaciones
de activos y disponibilidad de activos líquidos, tanto en moneda nacional
como en moneda extranjera.
Riesgo de Tasa de Interés: Se refiere a la pérdida potencial de ingresos
netos o del valor del patrimonio, originada por la incapacidad de una
institución financiera de ajustar los rendimientos de sus activos productivos en
combinación con la variación en el costo de sus recursos, producida por
fluctuaciones en las tasas de interés. Para estos fines se entiende por activos
productivos, los que generan un flujo de ingresos periódicos, como la cartera
de préstamos y las inversiones financieras.
Riesgo Cambiario: Se refiere a las pérdidas potenciales que podrían generar
las posiciones cortas y/o el descalce de plazos entre activos y pasivos
denominados en moneda extranjera, ante variaciones en la tasa de cambio.
…/
-23. Para el cálculo de los Riesgos de Mercado, las instituciones financieras
deberán tomar en consideración la estructura por plazos de las recuperaciones
y los vencimientos de las diferentes partidas de los activos y pasivos en
moneda nacional y en moneda extranjera, su liquidez, su sensibilidad a
variaciones en las tasas de interés y la tasa de cambio, con el fin de conocer
los niveles de riesgos y pérdidas eventuales asociados con los mismos. Estos
riesgos potenciales deberán ser cubiertos en virtud de los controles
prudenciales que la Junta Monetaria adoptará en base a los resultados
obtenidos de los Riesgos de Mercado calculados por las entidades financieras
y verificadas por el Banco Central, al corte del 30 de junio del año 2001, fecha
en que concluye el período de adaptación y entrenamiento que se iniciará en
febrero del 2001.
4. Las instituciones bancarias deberán crear o designar un área responsable para
la medición, evaluación y control de los Riesgos de Mercado, cuya estructura
se definirá de conformidad con el esquema organizacional de la institución.
5. El Banco Central, en coordinación con la Superintendencia de Bancos, dará
seguimiento mensual a los niveles de exposición a los Riesgos de Mercado de
las entidades del sistema financiero. Dichas entidades deberán remitir al
Banco Central, a más tardar a los 10 (diez) días calendario del mes siguiente,
las informaciones requeridas para tales fines, utilizando los formularios que
les serán suministrados por el Departamento Financiero del Banco Central.
Esta remisión se iniciará al corte del 28 de febrero del 2001 y no implicará
ajustes en su patrimonio hasta que la Junta Monetaria establezca las
disposiciones en ese sentido, conforme a lo establecido en el Ordinal 3) de la
presente Resolución.
6. El Banco Central deberá remitir mensualmente a la Superintendencia de
Bancos los resultados de los cálculos de los Riesgos de Mercado por
institución, hasta tanto la Junta Monetaria traspase el seguimiento de los
mismos a dicha Superintendencia.
7. El Banco Central deberá además, evaluar a nivel consolidado los resultados de
los cálculos de los Riesgos de Mercado de las entidades financieras, a los fines
de identificar su posible impacto en las decisiones de política a nivel
macroeconómico.
…/
-38. Las instituciones bancarias que violen las disposiciones contenidas en la
presente Resolución, estarán sujetas a la aplicación de las sanciones
económicas contenidas en la Segunda Resolución dictada por la Junta
Monetaria el 14 de febrero de 1997 y sus modificaciones.
9. La Gerencia del Banco Central deberá elaborar el instructivo de aplicación de
la presente Resolución, el cual deberá ser remitido a las entidades del sistema
a más tardar el 15 de febrero del 2001.
10.
La presente Resolución, sustituye cualquier otra disposición de este
Organismo en el (los) aspecto (s) que le sea (n) contrario (s).”
Muy atentamente,
Lic. Francisco M. Guerrero Prats-R.
Gobernador del Banco Central y
Presidente de la Junta Monetaria
FMGP-R
FDM/JV/emm