1999_014info.pdf

BUENOS AIRES. 04 de febrero de 1999
VISTA la Actuación N° 626/98 del Registro de la Auditoría General de la Nación,
y
CONSIDERANDO:
Que el artículo 85 de la Constitución Nacional pone a cargo de la Auditoría General
de la Nación el control externo de la administración pública nacional, cualquiera fuera su
modalidad de organización.
Que en cumplimiento del mandato constitucional y lo concordantemente dispuesto
por el artículo 118 inciso e) de la ley 24.156, se realizó una auditoría al 30/06/98 de la
Euroletra en Yenes, Emisión Y 50.000.000.000. Tasa 5% anual, Vencimiento 20002, N° de
Préstamo del SIGADE 7-0968-000. Las tareas de campo se desarrollaron desde el 20 de
julio hasta el 22 de septiembre de 1998.
Que la Comisión de Supervisión respectiva ha producido el despacho
correspondiente, compartiendo los términos del informe elaborado por la Gerencia General
de Deuda Pública.
Que dicho informe fue puesto en conocimiento del organismo auditado, cuya
respuesta obra a fs. 32 a 34.
Que el Colegio de Auditores, en Sesión del 28/01/99, prestó conformidad al
Informe de que se trata.
Que el Presidente de la Auditoría General de la Nación ejerce la representación del
órgano.
Por ello,
EL PRESIDENTE DE LA AUDITORIA GENERAL DE LA NACION
2
RESUELVE:
ARTICULO 1°.- Aprobar el Informe de Auditoría al 30/06/98 de la Euroletra en Yenes,
Emisión Y 50.000.000.000. Tasa 5% anual, Vencimiento 20002, N° de Préstamo del
SIGADE 7-0968-000, producido por la Gerencia General de Deuda Pública, que obra a fs.
40 a 58 de la Actuación N° 826/98-AGN.
ARTICULO 2°.- Poner en conocimiento del Sr. SECRETARIO DE HACIENDA DEL
MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la presente
resolución.
ARTICULO 3°.- Regístrese. Comuníquese a la Comisión Parlamentaria Mixta Revisora de
Cuentas. Cumplido, archívese.
RESOLUCION N° 14/99
3
INFORME DE
AUDITORIA DE LA
EUROLETRA EN YENES
Emisión: Y 50.000.000.000
Tasa: 5% anual
Vencimiento: 2002
AUDITORIA GENERAL DE LA NACION
GERENCIA GENERAL DE DEUDA PUBLICA
GERENCIA DE DEUDA EXTERNA
4
INDICE
I. OBJETO
5
II. ALCANCE
5
III. ACLARACIONES PREVIAS
7
III.1 Marco Legal e Institucional
7
III.2 Relevamiento del expediente - Descripción de los circuitos administrativos
8
III.3 Registración en el SIDIF
14
III.4 Registración en el SIGADE (Número de identificación 7-0968 -000)
14
IV. ANALISIS DE LA ETAPA DE REGISTRACION
15
IV.1 Integración del capital
15
IV.2 Intereses devengados y pagados
15
IV.3 Comisiones y otros gastos
IV.3.1 Comisiones
IV.3.2 Gastos No Financieros
16
16
17
IV.4 Regularizaciones
18
V. OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES
19
5
En uso de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley N° 24.156 la
AUDITORIA GENERAL DE LA NACIÓN, a través de la Gerencia General de Deuda
Pública, procedió a efectuar un examen en el ámbito del Ministerio de Economía y Obras y
Servicios Públicos, con el objeto que se detalla a continuación.
I. OBJETO
Relevamiento y análisis de la Letra Externa de Mediano Plazo de la República
Argentina en Yenes Japoneses 5% anual, con vencimiento el 20 de Diciembre del 2002,
denominada “Bono Samurai”, emitido conforme a los Decretos N° 1341/96 (Programa de
emisiones en Yenes Japoneses) y 1369/96 (Monto para operaciones de crédito público) y a
la Resolución del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos 243/96
(autorización de la emisión). Dicho examen comprende las gestiones previas, emisión,
colocación, evolución y registración del bono auditado.
II. ALCANCE
El examen se desarrolló de conformidad con las Normas de Auditoría Externa de la
AUDITORIA GENERAL DE LA NACION, aprobadas por Resolución Nº 145/93, dictada
en virtud de las facultades conferidas por el artículo 119, inciso d) de la Ley Nº 24.156,
habiéndose practicado los siguientes procedimientos:
• Relevamiento en las áreas que tienen directa vinculación con el bono bajo análisis,
Oficina Nacional de Crédito Público (Dirección de Administración y Unidad de
Regularización de la Deuda Pública - Dirección de Negociaciones e Informaciones
Crediticias) y Tesorería General de la Nación
• Recopilación y análisis de la normativa legal aplicable.
• Análisis y descripción de los circuitos administrativos.
• Evaluación del control interno.
• Verificación de la existencia o no de intervención de la Unidad de Auditoría Interna
(UAI) del Organismo.
6
• Análisis de los antecedentes y documentación respaldatoria que dan origen a las
registraciones (emisión, comisiones, servicios y otros gastos).
• Verificación de montos devengados por intereses y efectivamente pagados.
• Constatación de la registración efectuada en el SIDIF y su vinculación con el SIGADE.
En el marco de la presente auditoría, el alcance de las tareas se ha visto limitado por
las consideraciones que se detallan a continuación:
• A los efectos de evaluar las responsabilidades en el marco legal vigente durante
el período de examen, se procedió a analizar los decretos correspondientes a la
organización funcional del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos,
específicamente lo relacionado con la Oficina Nacional de Crédito Público,
observándose que la estructura orgánica se encuentra definida en los primeros
niveles - hasta Direcciones -, en donde se describen los principales objetivos
evidenciándose la inexistencia de acciones y responsabilidades que fijen los roles
por debajo de aquellos. A partir de 1997, por Resolución Ministerial Nº 1.248 de
fecha 31 de Octubre, se establecieron las aperturas estructurales inferiores de la
Secretaría de Hacienda, determinando las acciones que le corresponden, entre
otras, a la Dirección de Administración y a la Unidad de Registro de la Deuda
Pública, áreas dependientes de la Oficina Nacional de Crédito Público, sin definir
competencias para los niveles inferiores a Director.
• Las áreas involucradas en la emisión y registración de bonos no han suministrado
manuales de procedimientos.
• El Estado de Cuenta emitido por el SIGADE del título bajo análisis, fue
suministrado en moneda original (Yenes), no permitiendo su vinculación directa
con la registración en el SIDIF en razón de que las operaciones de este último
son contabilizadas en moneda local.
Las tareas de campo se desarrollaron entre el 20 de julio y el 22 de septiembre de
1998.
7
III. ACLARACIONES PREVIAS
III.1 Marco Legal e Institucional
La operatoria de títulos públicos se encuentra comprendida en lo dispuesto por la
Ley N° 24.156, de Administración Financiera. Son aplicables los Títulos III (“Del Sistema
de Crédito Público”), en lo que se refiere a la caracterización de dichas modalidades como
operaciones de crédito público; IV (“Del Sistema de Tesorería”), en cuanto rige el conjunto
de órganos, normas y procedimientos que intervienen en la recaudación de los ingresos y
en los pagos; y V (“Del Sistema de Contabilidad Gubernamental”), integrado por el
conjunto de principios, órganos, normas y procedimientos técnicos utilizados para
recopilar, valuar, procesar y exponer los hechos económicos que afecten o puedan llegar a
afectar el patrimonio de las entidades públicas.
Asimismo, cabe destacar que conforme a los artículos 86, inciso c), de la norma
mencionada anteriormente, será objeto de la contabilidad gubernamental “Presentar la
información contable y la respectiva documentación de apoyo ordenadas de tal forma que
faciliten las tareas de control y auditoría, sean estas internas o externas”. Por su parte, el
artículo 87 de la misma Ley dispone que el Sistema de Contabilidad Gubernamental
“estará orientado a determinar los costos de las operaciones públicas” (inciso d) y que
“estará basado en principios y normas de aceptación general” (inciso e).
Otras normas aplicables son: el Decreto N° 2.666/92, que establece que la Secretaría
de Hacienda de la Nación es el órgano de coordinación de los sistemas que integran la
administración financiera del sector público y define los conceptos de devengamiento y de
percepción o recaudación de los recursos, así como también las implicancias de los
conceptos de compromiso y gasto devengado; la Resolución N° 358/92 de la Secretaría de
Hacienda de la Nación, que define los criterios de registro para el tratamiento de
compromisos y gastos devengados, conforme al clasificador por objeto del gasto; el
Decreto N° 361/94, que reglamenta diversos aspectos: responsabilidad de los titulares de
los Servicios Administrativos Financieros en la elaboración de la rendición centralizada de
cuentas; ampliación del marco de competencia de la Oficina Nacional de Crédito Público;
organización, funciones y procedimientos y metodología del sistema de contabilidad
gubernamental; y el Decreto N° 253/93 que dispone que las Unidades de Auditoría Interna
deben realizar todos los exámenes integrales e integrados de las actividades, procesos y
resultados de la Jurisdicción o Entidad a la cual pertenezcan.
El Decreto Nº 1.369/96, dictado en Acuerdo General de Ministros, facultó al
MEyOySP a realizar operaciones de crédito público por U$S 2.000 millones; el producido
8
de dichas operaciones, en caso de desembolsarse durante 1996, no podía ser utilizado con
cargo a imputaciones presupuestarias de dicho ejercicio y debía ser depositado en el Banco
Central de la República Argentina. Estas operaciones serían consideradas a cuenta de las
autorizaciones que incluya la Ley de Presupuesto para el ejercicio 1997.
Mediante Nota Nº 118 del 2 de Junio de 1998, la Unidad de Auditoría Interna del
Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos informa a la Gerencia de Deuda
Externa que “...no se han realizado auditorías de títulos públicos ni se tiene previsto
realizarlo en el presente ejercicio (1998), de acuerdo a la planificación aprobada por el
Señor Ministro de Economía y por la Sindicatura General de la Nación”.
III.2 Relevamiento del expediente - Descripción de los circuitos administrativos
El análisis del circuito de evaluación y aprobación del Bono se efectúo en base a la
información disponible en los expedientes MEyOySP Nº 001-005266/96, 001-005377/96, y
001-005206/96, como así también de la compulsa de los datos complementarios
suministrados por la Dirección de Informaciones y Negociaciones Crediticias y por la
Dirección de Administración de la Deuda Pública, solicitados por esta auditoría.
Esta etapa comprende el análisis de los procedimientos de evaluación técnica, los
dictámenes de las distintas áreas intervinientes en los aspectos presupuestario, impositivo y
jurídico; las gestiones administrativas para la concreción de los anteproyectos de Decretos
y Resoluciones que instrumentaron la emisión; la suscripción de los contratos que
corresponden en cada caso y todo otro acto administrativo tendiente a la concreción del
proceso de emisión.
Con fecha 20 de Noviembre de 1996, se inicia el expediente MEyOySP Nº 001005266/96, en el que se solicitan opiniones respecto del anteproyecto de Decreto para
autorizar la emisión de un programa de títulos de deuda pública dentro del mercado
doméstico japonés. Por memorándum de la Dirección Nacional de Informaciones y
Negociaciones Crediticias (DNIyNC) Nº 441/96 se envía el anteproyecto de Decreto a la
Dirección de Administración de la Deuda Pública (DADP). Esta informa por nota Nº 729,
del 20 de Noviembre de 1996, que “La ampliación señalada no configura contraer nuevo
endeudamiento, sino una autorización para usar ese instrumento de deuda (Letras
Externas), por lo que se encuentra enmarcada en la Ley de Presupuesto General de Gastos
y Cálculo de Recursos de la Administración Nacional vigente.”; asimismo, plantea que
nada tiene que objetar al proyecto de Decreto en discusión. El 20 de Noviembre de 1996, el
Banco Central de la República Argentina (BCRA), comunica mediante nota Nº
9
145RI/94/96, que no encuentra reparos para la emisión de los títulos en cuestión. La
Dirección General de Asuntos Jurídicos (DGAJ) del MEyOySP informa, conforme al
dictamen de fecha 21 de Noviembre de 1996, que no tiene objeciones que formular.
El 27 de Noviembre de 1996 se promulga el Decreto Nº 1341/96, donde se autoriza
la implementación de un programa de emisión de títulos públicos en yenes hasta un valor
nominal de doscientos mil millones de dicha moneda.
Por expediente MEyOySP Nº 001-005377/96, de fecha 26 de Noviembre de 1996,
la DNIyNC solicita la opinión legal correspondiente para la registración del Bono Samurai.
Por memorándum DNIyNC Nº 450/96 se requiere a la DGAJ un dictamen previo de la
documentación que acompañara el estudio de abogados externos de la República en Japón,
Aoki, Christiensen & Nomoto, referida a la necesidad de contar con la opinión legal del
Secretario de Coordinación, elemento necesario para la registración del Bono ante el
Ministerio de Finanzas del Japón. La DGAJ, por dictamen Nº 104550, expone que no
encuentra objeciones al texto que debe suscribir el funcionario correspondiente. A fs. 19/21
del expediente obra la opinión del Subsecretario Legal del MEyOySP, necesaria para dar
cumplimiento a lo requerido por el artículo 7 de la Ordenanza Nº 26 de 1972 y sus
modificaciones, del Ministerio de Finanzas del Japón.
El expediente MEyOySP Nº 001-005206/96, de fecha 19 de Noviembre de 1996,
contiene la recepción de propuestas para la elección de compañía comisionista
(“commisioned company”), para la emisión de un bono en Yenes. Por memorándum
DNIyNC Nº 438/96, se informa que se ha elegido como compañía comisionista al Long
Term Credit Bank of Japan (LTCB), conforme lo disponen las regulaciones del mercado
japonés; la elección se efectuó en base a las ofertas realizadas por seis instituciones que a
continuación se detallan:
10
Institución
SAKURA
LTCB
IBJ
TOKYO
FUJI
NIPPON
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
5
5
5
5
5
5
6%
6%
6%
6%
6%
6%
0,0277%
0,03%
0,03%
0,024%
0,05%
0,155%
0
6
5
0
3
3
Comisión s/int.
0,20%
0,15%
0,20%
0,20%
0,20%
0
Comisión s/ capital
0,10%
0,08%
0,10%
0,10%
0,10%
0
Monto estimado (mill.)
Plazo en años
Cupón estimado anual
Comisión up front
Gastos (mill.)
CASH FLOW ANUALES ESTIMADOS EN MILL. DE YENES
0
-49.986,15
-49.979
-49.980
-49-988
-49.972
-49-919,50
1
3.006
3.004,50
3.006
3.006
3.006
3.000
2
3.006
3.004,50
3.006
3.006
3.006
3.000
3
3.006
3.004,50
3.006
3.006
3.006
3.000
4
3.006
3.004,50
3.006
3.006
3.006
3.000
5
53.056
53.044,50
53.056
53.056
53.056
53.000
TIREA c/ comis. banks
6,0363%
6,0332%
6,0392%
6,0354%
6,0430%
6,0383%
Efecto en Puntos Básicos
3,63
3,32
3,92
3,54
4,30
3,83
VPN mill. de yenes (*)
76,47
69,85
82,63
74,62
90,64
80,58
VPN USD
684,635
625,292
739,742
668,059
811,439
721,431
(*): Tasa de descuento igual al cupón original.
Comisión "up front": se trata de un cargo único, abonado a los bancos o sindicatos de bancos por su función de organizadores de la emisión; suele
expresarse en términos porcentuales y se calcula sobre el valor nominal de la emisión.
TIREA: Tasa Interna de Retorno, Efectiva Anual.
VPN: Valor Presente Neto.
Fuente: Dirección Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias - MEyOySP.
A fs. 26 del mismo expediente, por Memorándum DNIyNC Nº 406/96, se informa
sobre la elección del estudio AIKO, CHRISTIENSEN & NOMOTO como abogados para
esta transacción, a propuesta del Banco NIKKO Securities Plc., con la venia de los
abogados externos de la República, Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton.
11
Las condiciones financieras del Bono en Yenes fueron las siguientes:
CARACTERÍSTICAS DEL INSTRUMENTO
Valor Nominal
Precio de emisión
Gastos de traducción
Gastos de colocación
Banco Coordinador Principal
Banco Comisionado Principal
Bancos Comisionados
Comisión de colocación
Comisión sobre pago de intereses
Fecha Emisión
Fecha Vencimiento
Plazo
Amortización
Tasa de interés
Pago de intereses
Jurisdicción
Y 50.000.000.000
100 %
Hasta un máximo de U$S 3.000
Hasta un máximo de Y 33.500.000
Nikko Securities Co.
Long Term Credit Bank of Japan Ltd.
The Bank of Tokio - Mitsubishi Ltd. y The Fuji Bank
0,93%
1,50% del total de la cuota
20 de Diciembre de 1996
20 de Diciembre de 2002
6 años
Integra al vencimiento (Bullet)
Fija, 5% anual
Semestral
Tribunales de Distrito de Tokio
Por Memorándum DNIyNC Nº 419/96, se informa a la Dirección Nacional de
Impuestos que se está tramitando una emisión en Yenes japoneses por 20.000 millones y
por Memorándum DNIyNC Nº 463/96 se requiere opinión de la misma Dirección a los
fines de una ampliación de la emisión anterior por 30.000 millones de Yenes japoneses.
Una vez evaluada técnicamente la propuesta se realizaron los siguientes actos
administrativos:
Consultas de saldo presupuestario: La Dirección de Administración de la Deuda
Pública (DADP) informa, por medio de nota de fecha 6 de Noviembre de 1996 (fs. 41), que
la operación (emisión de Y 20.000 millones) se encuentra enmarcada en la autorización
conferida a las operaciones de Crédito Público de la Ley Nº 24.624, de Presupuesto
General de la Administración Nacional del ejercicio1996, conforme surge de la Planilla
Anexa Nº 8, del artículo 6º de la citada norma, contando con saldo suficiente para
efectivizar la colocación. Por nota del 5 de Diciembre de 1996 (fs. 50), la misma Dirección
opina que la ampliación de Y 30.000 millones “...se encuentra parcialmente enmarcada en
la autorización de operaciones de crédito público prevista por el Art. 6 de la Ley Nº 24.624
de Presupuesto General de Gastos y Cálculo de Recursos de la Administración Nacional
(Planilla Nº 8) vigente, ampliada por la Ley 24.698 del 26/9/96, por U$S 58.442.000, y el
resto, U$S 211.558.000 deberán afectarse al Decreto Nro. 1369/96, el cual autoriza al
12
MEYOSP a realizar emisiones de instrumentos de la deuda pública por un monto de hasta
U$S 2.000 millones a cuenta del Presupuesto 1997, por lo que esta Dirección no tiene
objeción que hacer a la mencionada emisión”.
Debe señalarse en este aspecto que hasta 1995 fue la Oficina Nacional de
Presupuesto el área responsable de emitir esta información. A partir de ese período y sin
que medie directiva expresa y formal se traslada esta responsabilidad de hecho a la
Dirección de Administración de la Deuda Pública.
Consulta de impacto sobre la Balanza de Pagos: El Banco Central de la
República Argentina (BCRA) es consultado por el organismo (mediante nota DNIyNC
274/96) para dar cumplimiento al artículo 61 de la Ley Nº 24.156 en lo que se refiere al
impacto de la operación (de Y 20.000 millones) en la Balanza de Pagos. La entidad a través
de su Sub-Gerencia de Relaciones Internacionales dictamina, mediante Nota 145RI-50/96,
que, dadas las características generales de la operación, no encuentra objeciones que
formular. El mismo Organismo, a través de la misma área, consultado por la DNIyNC
mediante nota Nº 299/96, informa por nota 145RI-162/96 que en lo que se refiere a la
operación por Y 50.000 millones tampoco tiene objeciones que formular.
Consulta de Tratamiento Impositivo: La Dirección Nacional de Impuestos emite
dictamen por medio del memorandum Nº 637/96, en el que según su opinión “dichos
títulos públicos (Bono Samurai) gozan de los beneficios del artículo 36 bis de la Ley
23.576 de Obligaciones Negociables, eximiéndolos: a) del Impuesto al Valor Agregado,
por las operaciones financieras y prestaciones relativas a la emisión, suscripción y
colocación, transferencia, amortización, intereses y cancelación; b) del Impuesto a las
Ganancias, por los intereses, actualizaciones y ajustes de capital, como así también los
resultados provenientes de la compraventa, cambio, permuta, conversión y disposición”.
Consulta de Aspectos Jurídicos: La Dirección General de Asuntos Jurídicos emite
con fecha 21 de Noviembre de 1996 el Dictamen correspondiente, expresando que no tiene
objeciones de tipo legal que formular en lo que se refiere a las colocaciones (Programa
general) de los títulos bajo análisis.
Consulta al Procurador del Tesoro de la Nación: El 18 de Diciembre de 1996, se
emite el Dictamen Legal (Dictamen P. I. Nº 034), de acuerdo con lo estipulado en el
artículo 8º, inciso “y”, del Convenio de Suscripción.
El Procurador del Tesoro de la Nación opinó que, en virtud de la normativa
13
consultada y de lo que resulta del análisis del expediente: a) la República tiene pleno poder,
autoridad y derecho para ejecutar los Convenios, para emitir las Letras y para cumplir los
términos allí previstos; b) la emisión y venta de las Letras, la suscripción y otorgamiento de
los Convenios por parte de la República y el cumplimiento de los términos de los
Convenios han sido debidamente autorizados por la República, constituyendo obligaciones
válidas para la misma; c) no existe infracción a norma o sentencia alguna por parte de la
emisión; d) no se requiere ninguna Aprobación Gubernamental o instrucción distinta de las
ya otorgadas; e) no existe ninguna acción o procedimiento pendiente que afecte a la
República, que implique un efecto , en forma directa y general, sobre la legalidad, validez o
ejecutabilidad de los Convenios o de las Letras; f) la suscripción, otorgamiento y
cumplimiento de los Convenios y la emisión y venta de las Letras y el cumplimiento de los
términos de los mismos por la República constituyen actos privados y comerciales; g) las
Letras constituyen obligaciones directas, incondicionales, no garantizadas y no
subordinadas de la República, quien ha comprometido su plena fe y crédito por el pago
puntual y debido del capital, intereses y cualquier otro monto adicional con respecto a ellas;
h) el impuesto a los Bienes Personales no alcanza a Letras pertenecientes a sujetos
radicados en el exterior.
Concluye el dictamen señalando que “Esta opinión legal se limita a los aspectos
jurídicos de los Convenios. En consecuencia, no se expide sobre sus contenidos técnicos o
económicos, ni respecto de su oportunidad, mérito o conveniencia, ni sobre la equidad o
inequidad de las fórmulas contractuales, por tratarse de cuestiones ajenas a la
competencia funcional de este Organismo asesor. Los conceptos vertidos se limitan a las
leyes y demás normas citadas de la República Argentina. Ninguna opinión se emite
respecto de materias y convenios gobernados por otras leyes aplicables en otras
jurisdicciones que no fueren la República Argentina.”.
En relación a la normativa e instrumental legal específicos utilizados en el caso, se
pueden mencionar: Ley Nº 17.811 (Oferta Pública de Valores); la Declaración de Registro
de Títulos Valores (“Securities Registration Statment”), con información básica sobre la
condición de emisión de la Letra; el Convenio con los Bancos Comisionados para los
Tenedores de Bonos (cuya función es preservar los derechos de los mismos), que en este
caso, en virtud de la normativa imperante en el Japón, debe existir un representante de los
Bancos o “chief comissioned company” (fue designado el Long Term Credit Bank of
Japan); el Contrato de Suscripción celebrado entre la República Argentina y un grupo
sindicado de instituciones financieras (“Bancos Coordinadores”), lideradas por Nikko
Securities Co. Ltd. (“Coordinador Principal”), destinado a la oferta y venta de los títulos;
los Convenios de Agencia de Pago y de Registro y Acuerdo Bancario, firmados con el
Long Term Credit Bank of Japan.
14
Posteriormente, se remitió el expediente a la Dirección de Administración de la
Deuda Pública, quien toma intervención e inicia la etapa de registración. Dicha Dirección
devuelve los actuados al Area Iniciadora, dando por finalizada así la etapa de evaluación.
III.3 Registración en el SIDIF
El Sistema Integrado de Información Financiera (SIDIF) del Ministerio de
Economía y Obras y Servicios Públicos registra las operaciones de los títulos públicos,
utilizando para ello una serie de formularios que generan asientos de partida doble en la
contabilidad, a excepción del formulario “C - 35” (Registro de compromisos), que se
utiliza como mecanismo para afectar preventivamente la disponibilidad de los créditos
presupuestarios.
Los mencionados formularios (“C - 10”, “C- 41”, “C - 42” y “C - 55”) constituyeron
la base del análisis efectuado sobre los registros del Bono auditado, y la posterior revisión
de los asientos de diario y libro mayor generados por el sistema.
III.4 Registración en el SIGADE (Número de identificación 7-0968 -000)
A través del SIGADE la Dirección de Administración de la Deuda Pública -DADPdebe mantener, como responsable primario, un registro actualizado sobre el
endeudamiento público, integrado al sistema de contabilidad gubernamental, todo ello de
acuerdo a lo establecido por el artículo 69, inciso h), de la Ley Nº 24.156.
En este registro se vuelca la información que debería servir de referencia para la
contabilización en el SIDIF permitiendo de esta manera vincular ambos sistemas.
Para la realización de esta auditoría, se solicitó a la DADP con fecha 20 de julio de
1998 el “Estado de Cuenta” correspondiente al Bono relevado, suministrado en moneda
original, con las operaciones registradas desde el 20 de Diciembre de 1996 (fecha de
emisión) hasta el 30 de Junio de 1998 (vencimiento de la tercera cuota semestral de
intereses).
La solicitud de esta documentación tuvo como finalidad principal comparar los
sistemas mencionados -SIGADE y SIDIF- respecto a las cifras registradas en los mismos,
no pudiendo alcanzarse este objetivo, en virtud de la limitación expuesta en el punto II
15
ALCANCE, en lo que se refiere al Estado de Cuenta del SIGADE.
IV. ANALISIS DE LA ETAPA DE REGISTRACION
IV.1 Integración del capital
Nº de Reg.
108963
Fecha
26/12/1996
112265
31/12/1996
Importe ($)
Observaciones
434.948.598,54·(*) Formulario C 10 de Recaudación,
por el monto neto de la emisión,
descontadas
las
comisiones
(0,93%) y otros gastos de
colocación (hasta Y 33.500.000),
según Resolución MEyOySP Nº
243/97.
4.380.106,46
Formulario C 10 de regularización,
que
conjuntamente
con
el
formulario C 55 Nº 32702,
incorpora al sistema el movimiento
de comisiones y otros gastos,
resultando complementario del
formulario C 10 Nº 108963 para
obtener el valor nominal de la
emisión.
(*) Al verificar la registración contable de este importe a través del análisis del asiento de diario Nº 553264 del 26 de Diciembre de 1996
se constató que dicha suma (neta de comisiones y otros gastos) fué imputada a la cuenta 2232-0 “Deuda Pública Externa” cuando
técnicamente corresponde asignar a ese rubro el total del valor nominal del bono auditado con un precio de emisión del 100% de acuerdo
a las características del instrumento ya que es ese el valor real que deberá amortizarse íntegramente (bullet) el 20 de Diciembre del año
2002.
IV.2 Intereses devengados y pagados
Nº de reg.
Fecha
Vencimiento Importe ($)
Observaciones
32026
11/06/1997 18/06/1997 11.022.927,69 Datos según los formularios C 41
y C 55.
87118
12/12/1997 17/12/1997
9.556.574,92 Datos según los formularios C 41
y C 55.
36804
02/06/1998 17/06/1998
8.743.231,98 Datos según los formularios C 41
y C 55.
Los intereses detallados surgen del cálculo del 2,5% semestral sobre el monto total de la emisión.
16
Con cada pago de estos servicios, se abonan también comisiones en relación a los
mismos, equivalentes al 1,5% del total de la cuota de intereses; esto implica que el pago por
comisiones sea constante, ascendiendo a Y 1.875.000, por tratarse de un bono a tasa fija
con amortización íntegra a su vencimiento. Estos datos serán detallados en el acápite IV.3.1
Comisiones.
IV.3 Comisiones y otros gastos
Los gastos no financieros de cada bono se identifican en el SIGADE con un
“número de préstamo”, cuyo primer dígito es el 8, no coincidiendo sus siguientes números
con la identificación asignada inicialmente al préstamo (en el caso bajo análisis, Nº 7-0968000). Este hecho dificulta el seguimiento y análisis registral del comportamiento del bono,
ya que una misma deuda tiene, por lo menos, dos códigos numéricos distintos (uno para
capital e intereses – primer dígito: 7 - y otro para comisiones y otros gastos – primer dígito
8-).
IV.3.1 Comisiones
Nº de reg.
31843
Fecha
11/06/1997
Vencimiento
18/06/1997
Importe ($)
16.534,39
5163
15/12/1997
17/12/1997
14.334,86
36805
02/06/1998
17/06/1998
13.185,65
Observaciones
Datos
según
los
formularios C 41 y C 55
(Pago presupuestario).
Datos
según
los
formularios C 42 y C 55
(Pago extrapresupuestario).
Datos
según
los
formularios C 41 y C 55
(Pago presupuestario).
Se verificó la imputación contable de las comisiones, mediante la revisión de los
asientos de diario suministrados por el SIDIF, en la cuenta 6112-2 “Servicios no
personales”, concepto éste que no guarda relación con las características del gasto en
cuestión.
17
IV.3.2 Gastos No Financieros
La Dirección Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias (DNIyNC)
suministró, en base a lo requerido por Nota GDE Nº 61/98 de fecha 10 de julio de 1998, la
información relativa a los gastos no financieros del Bono, que se detallan a continuación:
CONCEPTO
Servicios de
Traducción
TITULAR
Cochella, María Cristina
NOTA/EXPTE.
Expte MEyOSP
Nº 001-000830/97
Impresión de
Prospectos
Takara Printing Co. LTD
Expte MEyOSP
Nº 001-004967/97
Honorarios Legales Aoki, Christensen & Nomoto
Expte MEyOSP
Nº 001-004967/97
Honorarios Legales
Expte MEyOSP
Nº 080-000148/97
Cleary Gotlieb and Hamilton
IMPORTE
$ 3.772
OBSERVACIONES
Este importe facturado por la
titular supera el máximo
permitido según Resolución
243/96 - art. 1º (U$S 3.000)
U$S4.310,34 Los Dólares estadounidenses
corresponden a 525.000 Yenes
Japoneses, según facturación,
tomados al tipo de cambio del
24 de Octubre de 1997.
U$S
Los Dólares estadounidenses
17.777,24 corresponden a 2.165.268
Yenes
Japoneses,
según
facturación, tomados al tipo
de cambio del 24 de Octubre
de 1997.
U$S 3.800 Este importe se compone de
sumas parciales que están
incorporadas en dos facturas
emitidas por el titular que
contemplan, además, otros
conceptos no relacionados con
el bono Samurai. El total de
las mismas asciende a U$S
170.142,02
según
lo
informado por DNIyNC.
Datos según formularios “C - 41 y C - 55” proporcionados por el SIDIF.
Se verificó la imputación contable de los gastos, mediante la revisión de los asientos
de diario suministrados por el SIDIF, en la cuenta 6112-2 “Servicios no personales”,
concepto éste que no guarda relación con las características del gasto en cuestión.
18
IV.4 Regularizaciones
Se detallan a continuación los formularios “C – 55” suministrados por el SIDIF:
EJERCICIO
ASIENTOS Nº
1996
FECHA
REGISTRO
30/12/1996
1997
31/12/97
721713/14
1997
26/12/1997
676540/41
1997
25/07/1997
351286/87
1997
25/07/1997
351288/89
1997
05/11/1997
562354/5
1997
31/12/1997
722659/60/61/62
1998
03/07/1998
295834/5
1998
03/07/1998
295840/1
575431/2
REGISTRO IMPORTE
CONCEPTO
SIDIF
32702
-4.380.106,46 Regularización form. C
10 por registro de
comisiones
de
colocación
por
25874
-238,43 Desafectación
diferencia
cambiaria
(comisiones y otros
gastos).
por
23445
-158.954,38 Desafectación
diferencia
cambiaria
(Intereses).
11755
277.634,13 Regularización form. C
41 Nro. 32026,de fecha
11/06/97, referido al
pago de intereses.
11756
416,45 Regularización form. C
41 Nro. 31843,de fecha
11/06/97, referido al
pago de comisiones y
otros gastos.
Global
18411
-147,16 Desafectación
Form. C 41 Nro. 69742,
referido al pago de
comisiones y otros
gastos de la deuda
26191
0,00 Cambio de Imputación.
(comisiones)
por
3887
-342,49 Desafectación
diferencia
cambiaria
(comisiones y otros
gastos).
3888
-275.527,04 Regularización form. C
41 Nro. 36804,de fecha
02/06/98, referido al
pago de intereses
En general, las regularizaciones obedecen a diferencias de cambio entre la
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cotización tomada por el BCRA en el momento de efectivo pago y la cotización utilizada
por la Dirección de Administración de la Deuda Pública en el momento de la confección de
las órdenes de pago de intereses y comisiones.
V. OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES
• En el caso bajo análisis, no se pudo vincular la información generada por el SIGADE y
las operaciones registradas en el SIDIF, ya que el Estado de Cuenta emitido por el
primer sistema mencionado informaba las operaciones en moneda original (yenes), no
permitiendo su comparación con los registros del SIDIF que contabiliza los
movimientos en pesos teniendo en cuenta el tipo de cambio al momento de concretarse
cada operación. Cabe aclarar que, según la Resolución MEyOSP Nº 1.248/97 una de las
acciones de la Oficina Nacional de Crédito Público es “Supervisar la correcta
operatividad de la contabilidad analítica de la deuda pública interna y externa de la
Administración Central (...), debidamente integrada al Sistema de Información
Financiera”; a su vez, según el punto 5 de las acciones definidas en la norma anterior
para la Unidad de Registro de la Deuda Pública, es obligación del área “Producir las
acciones tendientes a asegurar la vinculación del SIGADE al Sistema de Información
Financiera”.
Resulta necesario lograr la vinculación definitiva de ambos registros a efectos de
unificar y actualizar la totalidad de los datos que emite cada sistema.
• Se observó que para la imputación contable de las comisiones por pago de intereses y de
los gastos no financieros del bono se utilizó la cuenta 6112-2 (“Servicios no
personales”). Dicha denominación no identifica adecuadamente el concepto de la
erogación incurrida.
Se recomienda la utilización y/o creación de una cuenta con un criterio de asignación
específico que permita relacionar la misma con la emisión del bono que le dio origen.
• Se detectó a través del análisis de la imputación de la Deuda Externa contraída por la
emisión del bono en cuestión, que fue contabilizada por el valor neto de comisiones y
gastos, cuando técnicamente corresponde registrarla por el valor nominal de la emisión
al 100% según la características del instrumento analizado.
Se recomienda regularizar contablemente esta situación.
20
• Se detectó, al analizar el comprobante por gastos de traducción, que éstos superaron el
importe máximo establecido en la Resolución de la Secretaría de Hacienda Nº 243/97
art. 1º, en un 25,73%.
Se recomienda que el auditado se ajuste estrictamente al cumplimiento de la normativa
vigente evitando incurrir en erogaciones superiores a las ya establecidas.
• La estructura organizativa para el cumplimiento de los objetivos del Sistema de Crédito
Público, definidos en la Ley Nº 24.156, fue establecida mediante los Decretos Nº
1.594/92, 2.737/92, 2.453/93, 507/94, 1.033/94 y 1.492/94, implementándose un proceso
de reorganización administrativa por medio de los Decretos Nº 866/95, 660/96, 992/96,
1.084/96, 1.124/96, 1.154/96, 1.156/96 y 1.450/96. Por Resolución MEyOSP Nº
1.248/97 se aprobaron las aperturas estructurales inferiores de la Secretaría de Hacienda,
observándose en ella que la estructura funcional de la Oficina Nacional de Crédito
Público no posee niveles de responsabilidad primaria y/o definiciones de misiones y
funciones de los cargos de nivel inferior a Director.
Se recomienda delimitar las responsabilidades de los funcionarios de rango inferior a
Director, a efectos de definir las atribuciones de cada uno. Estas descripciones de los
cargos y sus respectivas acciones y funciones, deberán ser incluidas en el manual de
normas y procedimientos del área.
• Se verificó la falta de un manual de normas y procedimientos en lo que se refiere a
aprobación, emisión, colocación y evolución de los títulos públicos.
Se recomienda la elaboración del citado manual, garantizando así la seguridad del
procedimiento y delimitando con claridad la competencia de cada funcionario
interviniente.
• Los gastos no financieros de cada bono se identifican en el SIGADE con un “número de
préstamo”, cuyo primer dígito es el 8, no coincidiendo sus siguientes números con la
identificación asignada inicialmente al préstamo (en el caso bajo análisis, Nº 7-0922000). Este hecho dificulta el seguimiento y análisis registral del comportamiento del
bono, ya que una misma deuda tiene, por lo menos, dos códigos numéricos distintos
(uno para capital e intereses – primer dígito: 7 - y otro para comisiones y otros gastos –
primer dígito 8-).
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Por lo expuesto, se recomienda unificar los datos del préstamo en un solo registro dentro
del sistema, a efectos de obtener una mayor integridad y seguridad en la información y
facilitando además su ubicación.
• Se observó que los comprobantes de las operaciones registradas en el SIDIF no siempre
cuentan con la totalidad de la documentación respaldatoria que avalen las mismas, en un
único archivo.
Se recomienda que las distintas áreas vinculadas a la emisión, colocación y registración
del bono en el SIDIF dispongan de la totalidad de la documentación respaldatoria
necesaria y suficiente, a efectos de facilitar las tareas de verificación.
Lugar y Fecha del Informe: Buenos Aires, 4 de Octubre de 1998.-