DESCARGAR PRESENTACION Jairala

Mercado de carnes: Perspectivas
en el marco de la crisis financiera
Área de información económica y
estadística
IPCVA
¿QUÉ OCURRIÓ?
Datos objetivos, tendencias y formación
de las expectativas
PERSPECTIVAS
Producción de carnes - 2008
País
Brasil
Argentina
Uruguay
Paraguay
UE-27
EE. UU.
Australia
Vacuna
9,205
3,100
590
295
8,220
12,226
2,100
Porcina
3,050
275
Aviar
10,895
1,425
22,300
10,682
365
8,400
16,675
780
Fuente: USDA, excepto Paraguay (SENACSA)
Exportaciones de carne vacuna
País
Brasil
Argentina
Paraguay
Uruguay
Australia
N. Zelanda
EE. UU.
India
2005
1,845
754
190
417
1,390
577
316
617
2006
2,084
552
232
460
1,430
530
519
681
2007
2,189
534
196
385
1,400
496
649
735
2008
1,925
420
290
375
1,386
515
850
810
Fuente: USDA, excepto Paraguay (SENACSA). Datos 2008 revisados en Mercosur
Exportaciones de Carne Vacuna
Exportaciones de carne vacuna en miles de toneladas
equivalente res con hueso. Años 2005 a 2008(p)
2500
2000
BRASIL
1500
1000
ARGENTINA
URUGUAY
500
PARAGUAY
0
2005
2006
2007
2008
2009
Precios del ganado en pie – Novillos –
u$s/kg.
MES
Abr-05
ARG
0,79
BRA MS
0,65
UY
0,81
PY
0,55
Abr-06
Abr-07
0,81
0,91
0,71
0,88
0,84
1,03
0,70
0,92
Oct-07
Abr-08
0,97
1,18
1,10
1,42
1,16
1,31
1,17
1,33
Jul-08
Oct-08
1,21
1,13
1,85
1,35
1,69
1,22
1,60
1,51
Nov-08
Dic-08
0,96
0,91
1,27
1,08
0,94
0,88
1,30
1,19
Ene-09
Feb-09
0,94
0,98
1,14
1,10
0,96
1,05
1,09
1,06
Fuente: Faxcarne
Precios del ganado en pie – Novillos –
u$s/kg.
Precio del novillo - MERCOSUR u$s/kg. en pie
Novillo Arg Exportación
UY Campo +480
Novillo MS
PY Novillo gordo
$ 2,10
$ 1,90
$ 1,70
$ 1,50
$ 1,30
$ 1,10
$ 0,90
$ 0,70
no
v04
fe
b0
m 5
ay
-0
ag 5
o05
no
v05
fe
b0
m 6
ay
-0
ag 6
o06
no
v06
fe
b0
m 7
ay
-0
ag 7
o07
no
v07
fe
b0
m 8
ay
-0
ag 8
o08
no
v08
fe
b09
$ 0,50
Precios del ganado en pie – Vacas
u$s/kg.
MES
Abr-05
Abr-06
Abr-07
Oct-07
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Nov-08
Dic-08
Ene-09
Feb-09
Fuente: Faxcarne
ARG EyB
0,71
0,61
0,58
0,68
0,64
0,65
0,70
0,61
0,55
0,54
0,55
BRA MS
0,56
0,65
0,77
1,01
1,28
1,71
1,26
1,18
0,98
1,03
0,99
UY Esp
0,75
0,78
0,93
1,01
1,14
1,45
1,02
0,75
0,72
0,76
0,81
PY
0,51
0,66
0,84
1,04
1,23
1,47
1,36
1,16
1,05
0,97
0,96
Precios del ganado en pie – Vacas
u$s/kg.
Precio de las Vacas - MERCOSUR u$s/kg. en pie
UY Especiales
AR Especiales
Vaca MS
PY Vaca Gorda
$ 1,80
$ 1,60
$ 1,40
$ 1,20
$ 1,00
$ 0,80
$ 0,60
no
v04
fe
b0
m 5
ay
-0
5
ag
o05
no
v05
fe
b0
m 6
ay
-0
6
ag
o06
no
v06
fe
b0
m 7
ay
-0
7
ag
o07
no
v07
fe
b0
m 8
ay
-0
8
ag
o08
no
v08
fe
b09
$ 0,40
Precio promedio de las exportaciones argentinas de carne
MES
Oct-06
Abr-07
Oct-07
Abr-08
Jul-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dic-08
Ene-09
Feb-09
R&L
Trimming 18 cortes
Alemania
Rusia
Chile
9.268
1.612
3.522
10.820
1.322
2.894
12.032
1.459
3.196
16.391
2.042
3.895
16.835
2.801
5.099
17.047
3.180
5.370
16.265
3.200
4.677
11.761
2.659
3.519
9.187
1.844
3.124
8.513
1.589
2.954
9.466
1.448
2.827
Vaca
Rusia
2.072
1.589
1.822
2.392
3.097
3.222
3.252
3.079
2.342
1.823
1.747
Evolución del precio de la carne de novillos de exportación
de Argentina (u$s/kg) y precio promedio de exportación
de cortes del RAL destino Alemania
Precio RAL Alemania
Novillo AR u$s/kg gancho
$ 16.000,00
$ 2,00
$ 14.000,00
$ 1,80
$ 12.000,00
$ 1,60
$ 10.000,00
$ 1,40
$ 8.000,00
$ 1,20
e -0
en
v -0
no
ma 7
r- 0
ma 7
y -0
7
ju l
-0
se 7
p -0
no 7
v -0
en 7
e -0
ma 8
r- 0
ma 8
y -0
8
ju l
-0
se 8
p -0
no 8
v -0
en 8
e -0
9
$ 2,20
6
$ 18.000,00
Precio promedio de exportación de Trimming a Rusia (u$s/ton) y
precio promedio de las vacas conserva buenas en pie ($/kg)
Trimming Rusia
Vacas Cons. B
$ 2,00
$ 3.500,00
$ 1,80
$ 3.000,00
$ 1,60
$ 2.500,00
$ 1,40
$ 2.000,00
$ 1,20
$ 1.500,00
$ 1,00
09
e-
8
en
v -0
no
08
p-
8
se
-0
jul
ay
-0
8
8
m
ar
-0
08
m
e-
7
en
v -0
no
07
p-
7
se
-0
jul
ay
-0
7
7
m
ar
-0
07
m
e-
en
v -0
no
pse
6
$ 0,80
06
$ 1.000,00
Precios de los commodities
Mes
Barril de
petróleo
(u$s)
Soja golfo
de méxico
(u$s/tn)
Novillo UY
(u$s/kg
res)
Novillo AR
(u$s/kg
res)
Abr-06
70
220
1,69
1,43
Oct-06
59
234
1,93
1,48
Abr-07
64
280
2,01
1,52
Oct-07
86
364
2,22
1,60
Abr-08
113
476
2,55
1,86
Jul-08
133
579
3,33
2,08
Oct-08
77
365
2,35
1,91
Nov-08
57
361
1,84
1,64
Dic-08
41
341
1,78
1,56
Ene-09
42
390
1,93
1,64
Feb-09
36
387
2,05
1,72
Precios de los commodities
WTI OIL barrel
Soja Golfo de México u$s/tn
en
e -0
ab 5
r-0
ju l 5
-0 5
oc
t- 0
en 5
e -0
ab 6
r-0
ju l 6
-0 6
oc
t- 0
en 6
e -0
ab 7
r-0
ju l 7
-0 7
oc
t- 0
en 7
e -0
ab 8
r-0
ju l 8
-0 8
oc
t- 0
en 8
e -0
9
$ 160,00
$ 140,00
$ 120,00
$ 100,00
$ 80,00
$ 60,00
$ 40,00
$ 20,00
$ 0,00
700
600
500
400
300
200
100
0
Precios de los commodities
Soja Golfo de México u$s/tn
Novillo UY u$s/kg gancho
Novillo AR u$s/kg gancho
700
$ 4,00
600
$ 3,50
$ 3,00
500
$ 2,50
400
$ 2,00
300
$ 1,50
200
$ 1,00
$ 0,50
0
$ 0,00
ene-05
m ar-05
m ay-05
jul-05
sep-05
nov-05
ene-06
m ar-06
m ay-06
jul-06
sep-06
nov-06
ene-07
m ar-07
m ay-07
jul-07
sep-07
nov-07
ene-08
m ar-08
m ay-08
jul-08
sep-08
nov-08
ene-09
100
El impacto en el mercado de carnes
• Retroceso general de los precios en línea con la
•
•
caída de otros commodities como el petróleo, los
metales y la soja.
Los precios de los cortes del R&L en la UE
volverán a los niveles de 2007, en el eje de los
u$s 10.000/12.000 la tonelada.
También volverán a los valores promedio de
2007 los precios en Rusia –Trimmings de u$s
1.500 la ton.- como consecuencia de la caída de
los precios de los commodities energéticos, su
principal fuente de ingresos.
Perspectivas
La confluencia de dos aspectos
• Las regulaciones internas
• La crisis financiera y los mercados internacionales
La crisis financiera internacional
Etapa 1. El fin de la burbuja (lo financiero)?
. La salida de capitales especulativos del
mercado de los commodities
. Hacia una nueva paridad dólar/euro-otras
monedas
. Las restricciones al financiamiento bancario de
corto plazo
La crisis financiera internacional
Etapa 2. El
reacomodamiento del mercado real
. Los cortes en las cadenas de pagos
. Las “pérdidas de capital” y la ruptura de los contratos
. Las reducciones de precios (alimentos, petróleo,
transporte) y los reacomodamientos de precios relativos
. Los efectos sobre el consumo y la inversión
La crisis financiera internacional
• Etapa 3. Las nuevas condiciones del
comercio mundial y su impacto interno
. Los nuevos precios del petróleo y otros
. La magnitud de la desaceleración del mercado externo
. Las nuevas ecuaciones ingreso/costos
. Desaparecieron las causas estructurales del boom
alimenticio?
La crisis y el mercado interno
• El peso de “lo local”
• Desaceleración de consumo y efectos
• El reflujo exportador sobre mercado interno
• Los ajustes asimétricos
– Carnes versus subproductos
Los ajustes asimétricos
Comportamiento del precio del lomo y de la categoría "novillo export."
$ 3,20
$ 15,00
$ 2,70
$ 10,00
$ 2,20
Lomo
Novillo de
Exportaci
ón
En
e09
$ 20,00
Ju
l-0
8
Se
p08
No
v08
$ 3,70
En
e08
M
ar
-0
8
M
ay
-0
8
$ 25,00
Ju
l-0
7
Se
p07
No
v07
$ 4,20
En
e07
M
ar
-0
7
M
ay
-0
7
$ 30,00
Comportamiento del precio de la nalga y de la categoría "novillito"
$ 3,70
$ 3,20
Nalga
Novillito
$ 2,70
En
e09
Se
p08
No
v08
Ju
l-0
8
M
ay
-0
8
ne
-0
8
M
ar
-0
8
E
Se
p07
No
v07
Ju
l-0
7
$ 2,20
M
ay
-0
7
En
e07
M
ar
-0
7
$ 18,00
$ 17,00
$ 16,00
$ 15,00
$ 14,00
$ 13,00
$ 12,00
$ 11,00
$ 10,00
Perspectivas
• De un mercado externo comprador a otro de vendedores
(de vuelta a los viejos temas: calidad, identificación, etc.)
– Con precios del barril de petróleo por debajo de los u$s 50 y
precios de los commodities agrícolas 30 a 40% inferiores a los
máximos de hace unos meses, el escenario de un mercado de
carnes que pagaba u$s 4.000 promedio la tonelada carcasa
desapareció a corto y mediano plazo. Los precios volverían al eje
de los u$s 2.500 como estaban en 2007.
• ¿Qué países tienen las mejores condiciones para
adaptarse al nuevo escenario?
Perspectivas
• ¿Como enfrentar la crisis?
– los datos de la realidad versus las variables
de manejo empresario
– el mejor reaseguro es trabajar sobre la
productividad de la cadena de ganados y
carnes
MUCHAS GRACIAS