Compra Venta Spicers

UNIPAPEL FIRMA EL CONTRATO DE COMPRA VENTA DE
SPICERS
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Unipapel ha adquirido las divisiones de Europa continental de Spicers por 168
millones de libras (192 millones de euros1)
La operación, a falta de la aprobación de las autoridades de competencia
europeas, se cerrará en los últimos meses de este año
Con esta compra, Unipapel se convierte en el líder de la distribución mayorista
de productos de oficina en Europa con una facturación de 1.300 millones de
euros
Unipapel, DS Smith y BECAP SPV LIMITED han firmado hoy el contrato de compra
venta de Spicers. El pasado julio, Unipapel formuló a DS Smith una oferta vinculante
de compra por 200 millones de libras (al cambio 228 millones de euros2) para hacerse
con el 100% de Spicers. De forma paralela, Unipapel recibió de BECAP SPV LIMITED
otra oferta vinculante de adquisición de las divisiones de Spicers de Reino Unido e
Irlanda por valor de 32 millones de libras (36 millones de euros), por lo que el precio
final de la transacción para Unipapel sería de 168 millones de libras.
Tras esta firma, el cierre de la operación sólo queda pendiente de la aprobación de la
autoridad de Competencia de la Unión Europea, prevista para el cuarto trimestre de este
año.
La adquisición de las divisiones de Spicers en Europa continental hará que la
facturación del Grupo Unipapel se eleve hasta los 1.300 millones de euros, por lo que se
convertirá en el líder absoluto del mercado de distribución mayorista de productos de
oficina en Europa. Además, esta incorporación tendrá un efecto muy favorable sobre la
rentabilidad y la capacidad de generación de caja de Unipapel, ya que generará un
margen EBITDA superior al 7%, una Rentabilidad sobre Capital Empleado antes de
impuestos superior al 25% y un ratio de conversión de caja (Flujo Libre de Caja s/
EBITDA) cercano al 100%.
Spicers opera en Europa continental en Francia, Alemania, Italia, Bélgica, Holanda,
Luxemburgo y España, por lo que la absoluta complementariedad de estos territorios
con aquéllos en los que ya estaba presente Unipapel hace que esta operación encaje
perfectamente dentro de la estrategia la Compañía española. Gracias a esta expansión,
Unipapel prevé que el 62% de las ventas provengan del extranjero.
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Tipo de cambio orientativo 1,14€/Libra esterlina
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Asimismo, con esta operación, Unipapel incluye en su cartera de productos 25.000
nuevas referencias y aumenta en 15.000 los clientes a los que dará servicio. Además, la
plantilla se ve incrementada en 925 empleados, que sumados a los más de 1.300 de
Unipapel, harán que los recursos humanos de Unipapel se eleven hasta los 2.290
empleados.
La operación será financiada con caja de Unipapel y mediante un préstamo sindicado de
145 millones de euros con ocho entidades financieras: Santander, BBVA, La Caixa,
CIC (Credit Mutuel), Banca Cívica, Banco Pastor, Banco Sabadell y Bankia.
Spicers, con más de 40 años de experiencia, es una compañía multinacional dedicada a
la distribución mayorista de material de oficina que cuenta con la mayor oferta de
productos y servicios en todos los países en los que actúa. Sus marcas Calipage y Plein
Ciel son los operadores número 1 y 2, respectivamente, del mercado francés de
suministradores de oficina con marca propia. La enseña Calipage ha sido, además,
expandida con éxito en Bélgica y España, y recientemente lanzada en Alemania.
Resultados financieros y retribución al accionista
Unipapel cerró el primer semestre del año con un beneficio neto de 41,483 millones de
euros frente a los 7,425 obtenidos por este concepto en el mismo periodo del año
anterior. El importante aumento en las ventas de Adimpo en el extranjero, así como las
plusvalías obtenidas por la venta del 50% de la participación de Unipapel en Ofiservice,
de 53 millones de euros, han sido dos factores determinantes para alcanzar esta cifra.
Asimismo, Unipapel repartirá el próximo 23 de septiembre un dividendo ordinario de
0,14 euros brutos por acción. El dividendo total que la Compañía distribuirá en 2011 se
eleva hasta los 1,55 euros por acción, repartido éste como 1 euro de dividendo
extraordinario tras la venta de Ofiservice, y 0,55 euros como dividendo ordinario, lo que
supone una rentabilidad por dividendo de alrededor del 12%, una de las más elevadas de
la Bolsa española.
Unipapel ha sido asesorada en esta operación por CMS Albiñana & Suárez de Lezo y
por N+1.
Para obtener más información, contactar con:
Relación con Inversores
Katja Görnemann Tel: 91 291 45 92
Comunicación
Nieves Serrano Tel: 91 576 52 50/659 177
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