Problemática en derivados de Hidrocarburos 2006

Problemática en derivados de Hidrocarburos
México, D. F., Noviembre 16, 2006
Día de Hoy
 Perspectiva Mundial de la Industria
 Perspectivas en México
 Nueva Visión para la Competitividad
 Conclusiones
La refinación multiplica el valor del petróleo…
Automotriz
Telas
$ Dólares por barril
Petróleo
Refinados
Petrolíferos
Pinturas
Envases y
empaques
$77 dls/b
Plásticos
$31 dls/b
$50 dls/b
Petroquímica
Industria
Manufacturera
$90-120
dls/b
$350 – 400
dls/b
Productos de hule
Fertilizantes y
plaguicidas
Medicinas
Materiales de
construcción
… promueve la integración de cadenas
industriales e impulsa el desarrollo industrial
Fuente: Pemex.
El crecimiento sostenido del número de vehículos en el mundo
seguirá impulsando la demanda por refinados
Millones de vehículos en el mundo
850
TAAC = 3%
800
750
700
650
600
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Años
Fuente: World Bank Development Indicators 2004.
Combustibles para transporte
44
40
Flota (millones)
36
32
28
24
20
16
 El crecimiento de 1994 – 2004 fue de 17 – 20%.
 Más de 550 millones de automóviles circulan en el mundo.
 Cada año se suman 25 – 40 millones de automóviles.
 Anualmente se requieren entre 1.5 y 2 millones de b/d adicionales de gasolina.
Producción (millones)
La demanda de combustibles para transporte continúa creciendo,
como resultado del incremento de automóviles
… sobre todo en economías emergentes
TAAC = 4.6%
TAAC = 11.4%
Fuente: World Bank Development Indicators 2004.
TAAC = 9.9%
También el creciente flujo comercial global también seguirá
impulsando la demanda
Crecimiento del número de barcos en el mundo y de la carga transportada
TAAC = 2.0%
Fuente: Lloyd's Register of Shipping "World Fleet Statistics“.
TAAC = 3.8%
Precios de petróleo
Los elevados precios del petróleo y el incremento en la demanda han
impactado al alza los precios de refinados en más de 130%
$ US Precios Costa del Golfo
Gasolina
Gas oil
Combustóleo
Fuente: BP
El transporte aéreo de carga triplicará su operación mundial
durante los próximos 20 años
Ingresos por tonelada/kilómetro
(Miles de millones de dólares)
Historia
Pronóstico
TAAC 2003-2023
Alto
7.4%
Base 6.2%
Bajo
5.0%
TAAC 1993-2003
6.1%
Fuente: Boeing 2004 | 2005 World Air Cargo Forecast.
Alto
Base
Bajo
La capacidad disponible1 de refinación se agota
aceleradamente
Utilización promedio de las refinerías
Se requerirá nueva
capacidad de refinación
(Producción/Capacidad)
100
% óptimo de
utilización
(%)
92.3
90
87.8
93.2
91.5 91.0
96.5
94.8
87.2
93.1
87.2
82.2
80
70
60
1992
1 Destilación primaria.
Fuente: Pemex Refinación.
2002
EU
Oriente Medio
2006
Asia - Pacífico
2010
95.2
Crecimiento estimado de la capacidad mundial de
refinación1
(MM de barriles diarios)
125 MM bd
capacidad en 2025
44
81
395 MMM USD
de inversión
Capacidad en 2002
Adiciones a 2025
Asia - Pacífico
Oriente
Medio
Norteamérica
Europa
Otros
Total
Adiciones
(MM bd)
13
6
5
3
16
44
(%)
29
14
12
8
36
100
Inversión
(MMM USD)
118
98
42
22
115
395
1 Destilación primaria.
Fuente: World energy investment outlook, 2003 Insights, IEA. Annual Energy Outlook 2004 with Projections to
2025, EIA.
Capacidad de refinación
Si bien la capacidad de refinación creció 11.3%, el consumo de
petróleo se incremento en 20%
millones
b/d
TACC
1.79%
China duplica su
capacidad instalada e
India la incrementa
179%.
5.22%
9.52%
0%
 Las refinerías han incrementado la capacidad de utilización.
 EEUU tienen el 24% de la capacidad instalada, es mucho mayor por que no
incluye las refinerías de empresas americanas en otros países.
Fuente: BP
Incremento de capacidad de refinación
miles de b/d
millones de b/d
Existen proyectos para incrementar la capacidad de refinación hasta
90.6 millones b/d en el 2014
Ejemplos:
Sonagol-Lobito
Petrobras/PDVSA
Pernabuco state
000´sb/d
200
Sarnia Ont
500
CNOOC- Daya Bay
200
BPPLC/Hindustan
000´sb/d
250
240
180
Día de Hoy
 Perspectiva Mundial de la Industria
 Perspectivas en México
 Nueva Visión para la Competitividad
 Conclusiones
Estructura del mercado de refinación en México
Poliductos
11, 218km
Refinerías
6
Oleoductos
8,783 km
Terminales Marítimas
15
Cadereyta
Madero
Salamanca
Embarcaciones
19
Tula
Salina Cruz
Estaciones de servicio
6,964
Terminales
77
Minatitlán
Transporte Terrestre
1,255
La capacidad actual de refinación en México es de 1.56
MM bd
50% Pemex
50% Shell
Deer Park
340 MBD
Cadereyta
270 MBD
Cd. Madero
195 MBD
Salamanca
245 MBD
Minatitlán
200 MBD
Tula
320 MBD
Salina Cruz
330 MBD
El marco legal actual impide la participación de
particulares para instalar refinerías en territorio nacional
 Hasta 1958 se permitió en México la inversión de particulares en
refinación.
 A partir de entonces, las restricciones legales a la participación
privada ha llevado a que Pemex invierta fuera de México
 En 1993 PMI-Norteamérica y Shell constituyeron una “asociación”
(Deer Park Refining Limited Partnership).
 La aportación de Pemex alcanza 600 millones de dólares que, de no
ser por las restricciones legales, podrían haberse invertido en México
y generado empleos.
Inversión privada en refinación
México es el único país en el mundo que no permite inversión privada en refinación
País
Estados Unidos
Rusia
Japón
China
Corea del Sur
Italia
Alemania
India
Canadá
Francia
Brasil
Arabia Saudita
México
Irán*
España
Venezuela
Singapur
Holanda
Ucrania
Reino Unido
Subtotal
Total Mundial
No. de refinerías
143
42
35
95
6
17
17
17
21
13
13
8
6
9
9
5
3
6
6
11
482
749
Participación (%)
20.4
6.7
5.9
5.6
3.2
2.8
2.8
2.6
2.4
2.3
2.2
2.1
1.9
1.8
1.6
1.6
1.6
1.5
1.3
1.3
71.5
100.0
Estatal
Mixta
Propiedad
* En 2003 operará refinería de 120 mbd; asociación 70/30 entre NIOC e inversión privada en zona de libre comercio.
Fuente: Oil & Gas Journal Annual Review 2002
Privada
Como consecuencia, Pemex Refinación es un importador
neto
Oferta y demanda de gasolinas y destilados en México:
(Miles de barriles diarios)
Consumo
Producción
Nacional
Gasolina
772
811
874
964
804
730
391
707
TAAC
2.2 (%)
1.0
699
437
376
378
Oferta
Destilados
intermedios 1
339
331
1993
1997
1 Diesel y querosenos.
Fuente: BDR, Pemex Refinación.
TAAC: tasa anual acumulada de crecimiento.
Fuente: Pemex Refinación.
321
367
2000
2003
TAAC del PIB en el periodo: 2.7%
Sin que México haya podido incrementar capacidad
durante más de una década
Millones de Barriles Diarios
País
Tailandia
Corea del Sur
Malasia
Emiratos Árabes Unidos
Irán
China
India
Taiwán
Singapur
Estados Unidos
España
Reino Unido
México
Rusia
Total mundial
Cifras al 1° de enero de cada año.
Fuente: EIA, DOE.
TAAC
1991
2001
0.2
0.9
0.2
0.2
0.7
2.2
1.1
0.5
0.9
15.7
1.3
1.9
1.7
6.5
74.9
0.7
2.6
0.5
0.4
1.5
4.3
2.1
0.9
1.3
16.5
1.2
1.8
1.6
5.4
81.3
(%)
11.9
11.4
9.4
8.7
7.5
7.0
6.5
5.4
3.8
0.5
-0.2
-0.5
-0.7
-2.1
0.8
Países que
aumentaron
Países que
disminuyeron
Se necesita aumentar la oferta para reducir el déficit de
gasolinas, 2000-2010
tmca (%)
(mbd)
4.1
2.8
Demanda
Turbosina
Diesel
2.4
Histórica
Recomendada
Se considera un crecimiento medio anual del PIB de 4.7% (2002-2010).
Gasolina
Ventas de refinados
En México, las ventas de refinados han aumentado 20% en 10
años, y la producción se ha estancado
Refinados
miles de b/d
TACC
0.12%
2.14%
0.04%
Fuente: Pemex
Consumo de gasolinas
El consumo de gasolinas en el país creció 49%, y las importaciones crecieron 293%
TACC
miles de b/d
4.39%
1.02%
13.44%
 La capacidad instalada para gasolinas (34-35%) es de alrededor de 500 miles b/d.
Fuente: Pemex, junio 2007
Precios de gasolina
A diferencia de años anteriores ahora México reporta precios de gasolina
más bajos que en EEUU
TACC
$MXN/lt
11,80 %
9,15 %
México hoy importa
300,000 b/d de refinados
a un precio mayor, lo
que tiene un costo de 4
millones USd diarios
Fuente: Pemex, EIA, Monthly Energy Review
Crecimiento de la demanda
Los pronósticos indican que existirá un importante crecimiento de la
demanda de refinados.
2,416
mbd
2,314
Indicadores petroleros Pemex. Incluye Gas Licuado
2,214
Importación de refinados
Por falta de capacidad instalada será necesario realizar cuantiosas
importaciones de refinados
$ 153,355
miles bd
$ 139,339
$ 125,645
Valor de importaciones 2007 - 2015
( millones usd )
 Precio del barril: 80 usd
 Producción: 1570 mbd
Fuente: IMCO, SENER y Pemex
Pemex está rezagado en comercialización vs. refinadores
en EU
BP
Chevron/
Texaco
CITGO
Pemex*
7
7
5
3
6
1.2
1.9
1.5
0.9
0.6
1.6
Estaciones de
servicio
22,000
15,000
15,000
7,900
13,500
5,151
Ventas totales
(MM bd)
3.1
2.7
3.2
2.6
0.5
1.3
2001
No. de refinerías
Capacidad
(MM bd)
(Equilon & Motiva)
Exxon
Mobil
9
Shell
Solo 56 estaciones son de Pemex y están arrendadas.
Fuente: Elaboración propia con base en Reportes Anuales (empresas), US Refining, Deutsche Bank, Lundberg
Survey e información de PEMEX.
*Corresponde al mercado mexicano.
Las mayores petroleras del mundo unen fuerzas, destrezas
y tecnologías …
Actividad de fusiones y adquisiciones en los últimos años
Comprador
Empresa fusionada
o adquirida
Año
BP
 Amoco
 1998
Exxon
 Mobil
Phillips Petroleum
 Tosco
Chevron
 Texaco
 2001
 Chevron
Valero Energy
 UDS*
 2001
 Valero
Shell
 Motiva
 2001
 Shell
Total
 PetroFinal
+ Arco
Nueva Razón
Social
/ 2000
 1999
+ Conoco
/ Equilon
/ Elf
 2001
 1999
 BP
 ExxonMobil
/ 2002
/ 2000
 Conoco
 Total
Phillips
– Texaco
Energy
Fina Elf
Día de Hoy
 Perspectiva Mundial de la Industria
 Perspectivas en México
 Nueva Visión para la Competitividad
 Conclusiones
El desarrollo económico y la competitividad se reflejan en
el consumo de refinados
Consumo per cápita de refinados
(bbl / hab)
21
Canadá Estados Unidos
OCDE Norteamérica
16
Corea del Sur
España
11
México
1
0
Japón
Alemania
4
1.6
-
España
10
3.3
6
OCDE
12
4.0
8
Corea
13
4.2
9
* 300 M bd
Chile
Argentina
Brasil Prom. Mundial
7,500
15,000
22,500
30,000
37,500
45,000
PIB per cápita
(1995 USD)
Fuente: International Energy Outlook, EIA-DOE, 2002
Consumo
Capacidad Refinerías
per cápita
(MM bd) adicionales*
(bbl / hab)
México
Reino Unido
Italia
Venezuela
6
OCDE
Francia
País o
región
El petróleo es el principal recurso natural del país
(MMM b)
33.2
8.8
Posibles (3P)
11.6
Probables (2P)
12.8
Probadas (1P)
Fuente: Informe Estadístico de Labores 2004 de PEMEX, con cifras al 1° de enero de 2005.
10º. lugar en
reservas
probadas del
mundo
Si éstas se
aprovechan, habrá
excedentes de
petróleo
El Golfo de México y su litoral tienen un gran potencial para
el desarrollo de hidrocarburos
Cuencas Geológicas
Áreas Potenciales:
Continentales: 448,500 km2
Golfo: 703,500 km2
Totales: 1,152,000 km2
(aprox. 2 veces España)
Exploración en México:
Continental: 17%
Golfo: 4%
Sabinas
(42)
Burgos
(478)
(27)
Tampico
(70)
Golfo de México
Profundo
(204)
Cuenca del
Sureste
(1,148)
Sonda de Campeche
(85)
(89)
Litoral de Tabasco
Misantla
(161)
(100)
Salina del Istmo Macuspana (294)
Cuenca de Veracruz (294)
(182)
Reforma-Comalcalco
(310)
Sierra Madre Oriental
Provincias prioritarias.
Fuente: PEMEX, SENER
Plataforma de
Yucatán
Aprovechando todo su potencial, México puede aumentar
sus utilidades por refinación en 144%
Potencial adicional
de refinación
Producción
(MM barriles)
Ingresos (MM Utilidades
USD)
(MM USD)
Petróleo 2004
Refinado
Exportado
• 1.3 diarios
• 475 al año
• 20,500 al
• 1.87 diarios
• 682 al año
• 29,400 al
año
año
• 615 – 1,025
al año
• 900 – 1,470
al año
Se requiere una inversión de
17,500 MM USD
Nota 1: No incluye comercialización (gasolinerías).
Nota 2: Incluye el valor de todos los impuestos.
Creación de empleos:
• 7,000 directos
• 35,000 indirectos
• 18,900 durante la
construcción
Refinación
La refinación multiplica el valor del petróleo
Barril
de
Maya
Barril
venta
final
Barril de
Refinados
Refinados
147 dls / b
59 dls / b
Refinación
91 dls / b
Distribución y
comercialización
Petroquímicos
245 dls / b
La creación de nuevas refinerías impulsa la economía al
crear nuevas ciudades productivas
Embarcaciones
Estaciones de
servicio
Transporte
terrestre
Refinería
Oleoductos y
paleductos
Terminales
Creación de una nueva ciudad
Día de Hoy
 Perspectiva Mundial de la Industria
 Perspectivas en México
 Nueva Visión para la Competitividad
 Conclusiones
Resumen
La demanda de refinados ha crecido más que la producción.
México no ha invertido en Refinación desde hace más de 15
años, por lo que la producción es insuficiente para satisfacer
la demanda.
Falta de inversiones, producción insuficiente han impulsado
las importaciones.
Facturación
2000 – 2007
2007 – 2015
MM de US
$ 48,000
> $130,000
A nivel internacional se observa que la demanda continuara
creciendo y que los proyectos hasta hoy anunciados no
serán suficientes para satisfacer la demanda.
Todo apunta que la oferta de refinados no será generosa.
La visión para México
La demanda crecerá entre 2.0 y 2.5 % anual, lo que representa
que será necesario realizar cuantiosas importaciones.
> 130,000 millones de dólares (2008-2015)
Si se prevé que la demanda se cubra con la producción
nacional se requerirán:
 2 refinerías de 300,000 b/d.
 Inversiones de + 7,000 millones de dólares.
 Período de construcción: 6 – 7 años.
Urge Adecuar el Marco Legal
 México es el único país que no permite inversión privada
en refinación
 El actual marco legal impide la inversión:
 Art. 2º. de la Ley Reg. Art. 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo
 Art. 27 de la constitución: no co-inversiones, ni contratos
 La participación de particulares no implica que el Estado deje de
recibir derechos por extracción y otros impuestos. Por el contrario,
la participación privada incrementa la base gravable.
Las inversiones son tan rentables como urgentes
 La refinación es un negocio rentable
 México tiene un gran potencial de Hidrocarburos
 El potencial es de 7 nuevas Refinerías (300,000 b/d), que
requerirán de aproximadamente 17,500 millones de dólares
 PEMEX debe continuar sus inversiones para posicionarse
en el mercado global, las cuales se estiman para el lapso
2005-12, en $17,500 millones de dólares, sin embargo, si el
sector privado participara en la refinación, se podrían lograr
inversiones superiores a $25,000 millones de dólares
Nueva Visión para la Competitividad
 Las inversiones en refinación tendrían un gran impacto en:






Inversión, Empleo y Abasto
Soberanía y seguridad energética
Exportaciones
Precios competitivos de combustibles
Sinergias en la industria de transformación
Mayor calidad de combustibles e infraestructura de servicio
 Se impulsaría la inversión del Estado en Petróleo y Gas Asociado
(TIR > 300 – 500%)
 Con mayores ingresos el Estado podría incrementar la exploración y
la producción de petróleo
Acciones Urgentes
Para favorecer la inversión del Estado en PEMEX se requiere reforzar
instituciones del Estado:
 Autonomía de Gestión de Pemex
 Fortalecer CRE
 Fortalecer a la SENER:

Reglamento de Refinación

Revisar Normatividad
Impacto de no Invertir
 El abasto principalmente de gasolinas vía importaciones
se incrementará
 Aumentará el déficit en Diesel y en Gas LP
 Crecerá la necesidad de divisas para pagar elevadas
facturas por importación
 Se promoverán empleos e inversiones en otros países
 Continuará el crecimiento de la demanda a nivel mundial,
por lo que no existirán importantes excedentes de
refinados en los mercados