Cómo elaborar un Flujo de Caja

EJERCICIOS
DESARROLLADOS
Cómo elaborar un Flujo de Caja
El Flujo de Caja es un informe financiero que
muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo
que ha obtenido una empresa.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro de
intereses, préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de
sueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable
(cuando los egresos son mayores que los ingresos).
A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que
realmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una venta
que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el término ganancia o pérdida no se
utiliza.
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa,
es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha
información podamos tomamos decisiones tales como:
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cuánto podemos comprar de mercadería.
si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.
si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.
si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un
refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo,
al adquirir nueva maquinaria.
si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad
de inversión.
EJERCICIO
Veamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
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proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000,
abril: 52000.
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de
5000 mensuales.
los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril:
2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que
el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un
40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja,
como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale
de la empresa):
Presupuesto de cuentas por cobrar
Ventas al contado (40%)
Ventas al crédito a 30 días(60%)
TOTAL VENTAS
enero
febrero marzo
34000
35200
36000
51000
52800
34000
86200
88800
abril
36800
54000
90800
Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
enero
febrero
marzo
abril
INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar
Préstamos
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO
34000
40000
74000
86200
88800
90800
86200
88800
90800
EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar
Gastos de adm. y de ventas
Pago de impuestos
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO
47000
17000
3080
67080
51000
17600
2710
71310
50000
18000
3260
71260
52000
18400
2870
73270
6920
5000
1920
14890
5000
9890
17540
5000
12540
17530
5000
12530
FLUJO NETO ECONÓMICO
Servicio de la deuda
FLUJO NETO FINANCIERO