Informe mercados 2ª quincena Noviembre 2012

Informe mercados
2ª quincena Noviembre 2012
Su aliado para emprender, dirigir y crecer.
RESUMEN QUINCENAL DEL MERCADO
Noticias macroeconómicas:
En los últimos quince días aunque la realidad de España sigue siendo la misma, un duro
futuro para salir de la crisis, la presión de los mercados sobre la deuda Española se ha
relajado y ha relajado la prima de riesgo por debajo de los 400 puntos hasta los 380. El
interés del bono a diez años también se sitúa en mínimos desde marzo. Esta situación
viene dada porque el Gobierno español ha conseguido cubrir las necesidades de
financiación hasta finalizar 2012 y porque el presidente del BCE, Mario Draghi, ha
declarado que prevé que la Zona Euro empiece a recuperarse a partir del segundo
semestre del año próximo.
Por otra parte parece haberse cerrado un acuerdo para la financiación de Grecia para
desbloquear el siguiente bloque de ayudas. Grecia recibirá 34.400 millones de euros de
ayuda para poder hacer frente a sus vencimientos de deuda.
En estas últimas semanas se han publicado los siguientes datos macroeconómicos:
En España, el déficit comercial hasta el mes de septiembre se reduce en un 25% gracias
a una reducción de las importaciones del 1,6% y un aumento de las exportaciones del
3,7%. Por otra parte las ventas minoristas se redujeron en el mes de octubre en un
8,4% respecto el mismo mes de 2011. La venta minorista acumula 28 meses consecutivos
de descenso de las ventas y en los 10 primeros meses de 2012 la caída acumulada es de
un 6,3% respecto el mismo periodo de 2011.
En la Zona Euro, el PMI de servicios de noviembre retrocede hasta los 45,7 puntos
desde los 46 puntos de octubre, alcanzando así el nivel más bajo desde julio de 2009. Por
otro lado el PMI manufacturero alcanza los 46,2 puntos desde los 45,4 de octubre, el
nivel más alto desde marzo de este mismo año. El IPC interanual se sitúa en noviembre
en el 2,2%, tres décimas menos del 2,5% marcado en octubre.
En Alemania, el IPC interanual del mes de noviembre se sitúa en el 1,9%, una décima
menos que el 2% marcado en octubre.
En EE.UU. el PMI manufacturero de Chicago sube en noviembre hasta los 50,4 puntos
desde los 49,9 del mes anterior recuperando la cota de los 50 puntos que indican
expansión del sector tras dos meses por debajo de dicha cota.
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Noticias microeconómicas en el mercado español:
ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS (ACS): La filial de la
compañía, HOCHTIEF, se adjudica la construcción de una central hidroeléctrica en
Chile por un valor de 215 millones de euros.
LEIGHTON, filial de la compañía HOCHTIEF, se adjudica varios contratos en Australia.
El primero de ellos es un contrato para modernizar la autopista del Pacífico por valor de
348,6 millones de euros. También se adjudica dos contratos más con el mayor productor
de carbón del país, BHP BILLITON MITSUBISHI ALLIANCE, por valor de 170 millones
de euros.
Por otro lado, la misma filial, vende una torre de oficinas en Australia por valor de 130
millones de euros.
ARCELORMITTAL (MTS): En una reunión entre el presidente de la compañía
Lakshmi Mittal y el presidente francés François Hollande se debatió el futuro de una
planta siderúrgica propiedad de la compañía que hace pocos meses cesó la actividad de
parte de la misma con pretensión de venderla y que no ha obtenido el interés de ningún
inversor. Por ello, y porque el presidente francés quiere que la planta se mantenga en
funcionamiento en su totalidad, se plantea la opción de nacionalizarla.
BANCO POPULAR (POP): El banco consigue llevar a cabo su ampliación de capital
por un valor de 2.500 millones. Con esta operación, el banco capta unos recursos que
según los test de la banca realizados por Oliver Wyman podrá afrontar hasta el escenario
más pesimista. La ampliación se consigue con la aportación de 520 millones de euros de
sus socios de referencia y con pequeños inversores que han aportado 1.260 millones. Los
720 millones restantes los recibirá a través de los bancos colocadores.
CAIXABANK (CABK): La entidad bancaria compra por un euro BANCO DE
VALENCIA tras adjudicárselo en la subasta del FROB quien inyectará 4.500 millones de
euros en el banco valenciano antes de ser integrado por CAIXABANK.
Por otro lado, el banco ha alcanzado un acuerdo con el fondo BERKSHIRE
HATHAWAY, de Warren Bufett, para reasegurar su cartera de seguros de vida y por la
que el banco recibirá unas comisiones de 600 millones de euros de los que 524 millones
de euros serán plusvalía.
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GAMESA (GAM): La compañía ha conseguido un crédito del Banco Europeo de
Inversión por valor de 260 millones de euros que se destinarán a las actividades de
investigación, desarrollo e innovación de la compañía (I+D+i).
Por otra parte la compañía ha logrado vender un proyecto eólico al fondo de inversión
Impax New Energy Investors II LP gestionado por IMPAX Management.
INTERNATIONAL AIRLNIES GROUP (IAG): Sigue el conflicto tras el anuncio de los
recortes en IBERIA. La compañía argumenta que sus costes no le dejan ser competitiva
en el mercado actual y por ello necesita hacer los recortes para continuar ser rentable. Y
añade que si no se llega a un acuerdo los recortes podrán ser mayores. Desde el sindicato
de pilotos y demás trabajadores de la compañía se ha pedido al Gobierno español que
forzase la ruptura del holding con British Airways a través de la participación de
BANKIA en la compañía y que tiene consejeros en IBERIA. Aparte de esta reclamación se
han puesto manos a la obra para elaborar un calendario de huelgas que empezarán con
el paro de la actividad en los días 14, 17, 18, 19, 20 y 21 de diciembre.
REPSOL (REP): La petrolera junto a la coreana SKL invertirán 250 millones de euros
para una planta de lubricante en España, concretamente en Cartagena. La planta estará
operativa en 2014 y dará empleo a 1.000 personas. Con la construcción de la planta se
podrá abastecer al 40% del consumo europeo y reducir las dependencias de las
importaciones.
SACYRVALLHERMOSO (SYV): La compañía construirá una carretera en Chile por
valor de 122 millones de euros.
También se ha adjudicado las obras de la carretera A-2 de Zaragoza por valor de 12
millones de euros.
Por otra parte, el banco NCG se deshace de una participación del 3,3% en el capital d
SacyrVallehermoso por un valor de 22 millones de euros. Con esta operación, aun y así
el banco posee una participación del 3,27% en el capital de la constructora.
TELEFÓNICA (TEF): La compañía consigue reducir su deuda en 776 millones de euros
tras la aceptación de los tenedores de participaciones preferentes de su canje por
acciones y bonos de la compañía. La oferta consiste en la cancelación de las preferentes,
por el 100% de su valor nominal, canjeándolas por un 40% en acciones y el 60% en
bonos de nueva emisión.
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Tabla de Datos Macro
PIB (%)
Var. Trimestre
ESPAÑA
Anualizada
IPC (%)
TASA DESEMPLEO (%)
1T
-0,4
-0,7
1,9
24,40
2T
-0,4
-1,4
1,9
24,63
3T
-0,3
-1,6
3,5
25,80
1T
0,5
1,2
2,1
6,80
2T
0,3
1,0
1,7
6,70
3T
0,2
0,9
2
6,80
1T
0,0
0,2
2,3
10,00
2T
-0,1
0,1
1,9
10,20
3T
0,2
0,1
1,9
10,80
1T
-0,3
-0,1
3,5
8,10
2T
-0,4
-0,5
2,4
8,10
3T
1,0
0,0
2,2
n/d
1T
0,0
0,0
2,7
10,90
2T
-0,2
-0,4
2,4
11,20
3T
-0,1
-0,6
2,7
11,60
1T
0,5
2,4
2,7
8,20
2T
0,3
2,1
1,7
8,20
3T
0,5
2,3
2
7,80
1T
8,1
3,6
2T
7,6
2,2
3T
7,4
2
4T
ALEMANIA
4T
FRANCIA
4T
REINO UNIDO
4T
ZONA EURO
4T
EE.UU.
4T
CHINA
4T
JAPON
1T
1,3
2,7
0,5
4,50
2T
0,1
3,4
-0,2
4,30
3T
-0,9
0,2
-0,3
4,20
4T
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Índices Bursátiles y Divisas:
INDICE
Cierre 15 Noviembre
Cierre Noviembre
Variación 15 días
Variación año
7.695,50
2.461,77
5.677,75
7.043,42
3.382,40
7.934,60
2.575,25
5.866,82
7.405,50
3.557,28
3,01%
4,41%
3,22%
4,89%
4,92%
-7,37%
11,17%
5,29%
25,55%
12,58%
8.829,72
9.446,01
6,52%
11,72%
1.353,33
12.542,38
2.524,36
1.416,18
13.025,58
2.677,88
4,44%
3,71%
5,73%
12,61%
6,61%
17,56%
EUROPA
IBEX35
EUROESTOXX50
FTSE100
DAX30
CAC40
ASIA
NIKKEI225
EEUU
S&P500
DOW JONES30
NASDAQ100
DIVISAS
Cierre 15 Noviembre
Cierre Noviembre
Variación 15 días
Variación anual
1,2728
101,63
0,8019
1,2966
106,45
0,8092
1,84%
4,53%
0,90%
0,13%
6,21%
-3,41%
EUR-USD
EUR-JPY
EUR-GBP
Dividendos
A continuación, el listado de las empresas cotizadas españolas que han repartido
dividendo dentro del periodo quincenal que nos ocupa:
Dividendos Pagados
Fecha
Ticker
Compañía
19/11/2012 MTS
ARCELORMITTAL
19/11/2012 APAM APERAM
Importe Bruto
Importe Neto
Rent. 12 meses
0,12
0,12
0,10
0,10
4,22%
4,45%
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