Notas Royal Sun Alliance 2014 - 2013

ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2014
Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2013
(Expresadas en miles de pesos colombianos)
(1)
Entidad Reportante
Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A. (en adelante “la Compañía”) es una
sociedad anónima de naturaleza jurídica privada, constituida de acuerdo con la Ley
Colombiana mediante Escritura Pública No. 2600 del 1 de junio de 1954, de la Notaría 4
de Santafé de Bogotá y con término de duración hasta el 1 de junio del año 2053. Obtuvo
su permiso de funcionamiento por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia,
mediante Resolución No. 473 del 7 de julio de 1954, que vence el 1 de junio del año
2053. La Sociedad antes mencionada cambió de razón social a partir del 28 de octubre
de 1998, mediante Escritura Pública No. 3637 de la Notaría 45 de Bogotá.
Su objeto social consiste principalmente en la celebración de contratos comerciales de
seguros y reaseguros, asumiendo en forma individual o colectiva los riesgos que de
acuerdo con la ley colombiana puedan ser objeto de dichas convenciones. La Compañía
tiene su domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., con sucursales en Bogotá,
Medellín, Cali, Cartagena, Barranquilla, Manizales y Bucaramanga, y tiene 2 (CIS)
Centros Integrales de Servicios en las ciudades de Bogotá y Neiva, y no ha suscrito
contratos con corresponsales celebrados con base en el Decreto 2233 de 2006. Al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 la Compañía tenía 183 y 405 empleados vinculados
respectivamente. La Compañía tiene autorizados los siguientes ramos de daños y de
personas: automóviles, aviación, bienes en arriendo, corriente débil, crédito comercial
(con restricciones de acuerdo a la Resolución 24 de 1990 de la Junta Monetaria),
cumplimiento, estabilidad y calidad de la vivienda nueva, incendio, lucro cesante, manejo,
montaje y rotura de maquinaria, hogar, navegación, responsabilidad civil, minas y
petróleos, desempleo, semovientes, sustracción, terremoto, todo riesgo para contratistas,
transportes, vidrios, vida grupo, salud, accidentes personales y exequias.
A partir del mes de mayo de 2014, la Compañía decidió suspender la comercialización
del ramo de Automóviles y enfocó su estrategia en negocios corporativos con el fin de
generar rentabilidad.
La Compañía tiene como empresa subordinada a Financia Expreso S.A., la cual fue
constituida mediante escritura pública 0371 de Marzo 5 de 2008, con una participación
del 94,9%, cuyo domicilio principal se encuentra en la ciudad de Bogotá.
En Colombia las compañías de seguros están bajo la vigilancia y control de la
Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la Superintendencia”). Como
parte de dicho control, las compañías de seguros deben cumplir con un patrimonio
técnico, patrimonio adecuado y fondo de garantías, para operar los ramos autorizados
por dicha Superintendencia. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y
2013, la Compañía cumplió con estos requerimientos.
(Continúa)
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Las reformas estatutarias más representativas son:
Estatutos
Escritura No.
2600
235
614
5730
1253
585
4024
4897
1514
5960
1379
2629
1252
945
699
970
1349
2963
0022
1098
Fecha
01/06/1954
22/01/1957
06/02/1958
25/07/1964
08/11/1972
28/08/1975
18/08/1981
03/07/1984
31/03/1989
01/06/1990
27/05/1991
27/05/1991
28/04/1993
22/07/1993
11/05/1994
30/03/1995
25/04/1996
08/08/1996
08/01/1997
11/04/1997
Notaria
4
4
4
4
12
18
7
18
31
31
19
31
45
47
47
45
45
45
45
45
Reformas
0000781
0001193
0002006
0003637
0000987
0002595
0000057
0002664
Fecha
10/03/1998
07/04/1998
09/06/1998
28/10/1998
15/04/1999
23/04/2003
13/01/2005
05/07/2005
Notaria
45
45
45
45
45
45
31
31
3
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0009207
3231
3249
3627
1968
776
(2)
29/12/2006
09/12/2009
07/12/2010
13/12/2011
12/07/2012
12/04/2013
6
43
43
43
43
43
Principales Políticas y Prácticas Contables
Las políticas y prácticas utilizadas en la preparación y presentación de los estados
financieros, están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.
(a) Unidad de Medida
La unidad monetaria utilizada por la compañía es el peso colombiano.
(b) Inversiones
El Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular 100 de 1995) en
adelante “CBCF” de la Superintendencia Financiera de Colombia, establece la
clasificación, valoración y registro de las inversiones.
Las entidades sometidas a la vigilancia de la Superintendencia, están obligadas a
valorar y contabilizar las inversiones en valores de deuda, valores participativos,
inversiones en bienes inmuebles, inversiones en títulos valores y demás derechos de
contenido económico, que conforman los portafolios o carteras colectivas bajo su
control, sean éstos propios o administrados a nombre de terceros, de conformidad
con lo dispuesto en la presente norma, de las cuales se excluyen las inversiones en
clubes sociales, cooperativas y entidades sin ánimo de lucro, las cuales se
registrarán por el costo de adquisición.
Objetivo de la valoración de inversiones - La valoración de las inversiones tiene
como objetivo fundamental el cálculo, el registro contable y la revelación al mercado
del valor o precio justo de intercambio, al cual determinado valor o título, podría ser
negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características
particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha
fecha. El valor o precio justo de intercambio que se establezca debe corresponder a
aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están
dispuestos a transar el correspondiente valor.
Se considera valor o precio justo de intercambio:
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i) El que se determine de manera puntual a partir de operaciones representativas
del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales
administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la
Superintendencia, así como a partir de operaciones que se realicen en el
mercado mostrador (OTC) y sean registradas en sistema de registro de
operación sobre valores autorizados por dicha Superintendencia.
ii) El que se determine mediante el empleo de tasas de referencia y márgenes
calculados a partir de operaciones representativas del mercado agregadas por
categorías, que se hayan realizado en módulos o sistemas de negociación de
valores autorizados por la Superintendencia, así como a partir de operaciones
que se realicen en el mercado mostrador (OTC) y sean registradas en sistemas
de registro de operaciones sobre valores autorizados por la Superintendencia.
iii) El que se determine mediante otros métodos, debido a la inexistencia de un valor
o precio justo de intercambio que pueda ser establecido a través de cualquiera
de las previsiones de que tratan los literales anteriores.
Las metodologías que se establezcan para la determinación de las tasas de
referencia y márgenes de que trata el literal ii. del inciso anterior, deben ser
aprobadas de manera previa mediante normas de carácter general expedidas por la
Superintendencia.
Las tasas de referencia y los márgenes a utilizar para las diferentes categorías de
títulos, deben ser publicados diariamente por las entidades autorizadas para su
cálculo. Así mismo, se deben publicar las metodologías aprobadas.
Son precios justos de intercambio, para efectos de lo previsto en el literal iii, los que
determine, un agente especializado en la valoración de activos mobiliarios o una
entidad que administre una plataforma de suministro de información financiera,
siempre y cuando las metodologías que se empleen para el efecto sean aprobadas
de manera previa mediante normas de carácter general expedidas por la
Superintendencia.
Criterios para la valoración de inversiones
La determinación del precio justo de intercambio de un valor, debe considerar todos
los criterios necesarios para garantizar el cumplimiento del objetivo de la valoración
de inversiones establecido en la “CBCF” de la Superintendencia, y en todos los
casos los siguientes:
Objetividad
La determinación y asignación del precio justo de intercambio de un valor se debe
efectuar con base en criterios técnicos y profesionales, que reconozcan los efectos
derivados de los cambios en el comportamiento de todas las variables que puedan
afectar dicho precio.
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Transparencia y representatividad - El precio justo de intercambio de un valor se
debe determinar y asignar con el propósito de revelar un resultado económico cierto,
neutral, verificable y representativo de los derechos incorporados en el respectivo
valor.
Evaluación y análisis permanentes
El valor o precio justo de intercambio que se atribuya a un valor se debe
fundamentar en la evaluación y el análisis permanentes de las condiciones del
mercado, de los emisores y de la respectiva emisión. Las variaciones en dichas
condiciones se deben reflejar en cambios del valor o precio previamente asignado,
con la periodicidad establecida para la valoración de las inversiones.
Profesionalismo
La determinación del precio justo de intercambio de un valor se debe basar en las
conclusiones producto del análisis y estudio que realizaría un experto prudente y
diligente, encaminados a la búsqueda, obtención, conocimiento y evaluación de toda
la información relevante disponible, de manera tal que el precio que se determine
refleje los montos que razonablemente se recibirían por su venta.
Clasificación de las inversiones
Las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener
hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta. A su vez, las
inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en
valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos y en general cualquier tipo
de activo que pueda hacer parte del portafolio de inversiones.
Se entiende como valores o títulos de deuda aquellos que otorguen al titular del
respectivo valor la calidad de acreedor del emisor y valores participativos aquellos
que otorguen al titular del respectivo valor la calidad de copropietario del emisor.
Forman parte de los valores o títulos participativos los títulos mixtos provenientes de
procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de
crédito y de participación.
Los bonos convertibles en acciones se entienden como valores de deuda, en tanto
no se hayan convertido en acciones.
 Inversiones negociables
Se clasifican como inversiones negociables todo valor o título y en general,
cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de
obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Forman parte de
las inversiones negociables, en todo caso, las siguientes:
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a. La totalidad de las inversiones efectuadas en las carteras colectivas de
acuerdo a lo definido en el parágrafo del numeral 1 del Capítulo I de la
“CBCF”.
 La totalidad de las inversiones que se pueden efectuar con los recursos de las
carteras colectivas, las reservas pensionales administradas por entidades del
régimen de prima media y patrimonios autónomos o encargos fiduciarios cuyo
propósito sea administrar recursos de la seguridad social, tales como los que se
constituyan en cumplimiento de lo dispuesto en el Decreto 810 de 1998 y las
Leyes 549 y 550 de 1999, o demás normas que las sustituyan modifiquen o
subroguen. No obstante, las inversiones forzosas u obligatorias suscritas por
éstos en el mercado primario, así como las que establezca el contratante o
fideicomitente en los patrimonios autónomos o encargos fiduciarios cuyo
propósito sea administrar recursos pensionales de la seguridad social, podrán
clasificarse como inversiones para mantener hasta el vencimiento, de
conformidad con lo establecido en el numeral 3.2. del Capítulo I de la “CBCF”.
 Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Se clasifican como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o
títulos respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la
capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el
vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de
mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el
valor, de tal manera que los derechos en él incorporados se entiendan en cabeza
del inversionista.
Con las inversiones clasificadas en esta categoría no se pueden realizar
operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo,
simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las
inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre
que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección
General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la
Superintendencia. Los valores clasificados como inversiones para mantener
hasta el vencimiento, podrán ser entregados como garantías en una cámara de
riesgo central de contraparte con el fin de respaldar el cumplimiento de las
operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación.
La Superintendencia podrá autorizar la realización de estas operaciones en otros
eventos de manera excepcional.
 Inversiones disponibles para la venta
Son inversiones disponibles para la venta los valores o títulos que no se
clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener
hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito
serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos
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cuando menos durante un (1) año contado a partir del primer día en que fueron
clasificados en esta categoría. A partir de noviembre 22 de 2013 este plazo fue
modificado mediante circular externa 033 y 035 de noviembre 22 y diciembre 2 de
2013 respectivamente de la Superintendencia, pasando a seis (6) meses el plazo
de permanencia de los títulos clasificados como disponibles para la venta.
Para tal fin la circular 035 estipula para el periodo de transición, lo siguiente:
“Las entidades tendrán un plazo de quince (15) días hábiles a partir de la fecha
de entrada en vigencia de la presente Circular (25 de noviembre de 2013 a 13 de
diciembre de 2013), para reclasificar las inversiones que al 22 de noviembre de
2013 se encuentren clasificadas como disponibles para la venta (DPV), a
cualquiera de las otras categorías a que hace referencia el numeral 3 del Capítulo
I de la CBCF.
Respecto a las inversiones clasificadas como disponibles para la venta
que
no hayan sido reclasificadas dentro del plazo dispuesto, las entidades deberán
atender las siguientes instrucciones para su reclasificación:

Las inversiones que al 13 de diciembre de 2013 hayan permanecido
clasificadas como disponibles para la venta por un periodo inferior o igual a seis
(6) meses contado a partir de la fecha de la última clasificación, se mantendrán
en esta categoría hasta alcanzar un plazo de permanencia de seis (6) meses.

Las inversiones que hayan permanecido clasificadas como disponibles para la
venta por un periodo superior a seis (6) meses contado a partir de la fecha de la
última clasificación, se mantendrán en esta categoría hasta alcanzar un plazo
de permanencia de un (1) año.
Vencidos los plazos anteriormente establecidos, el día hábil siguiente las
inversiones podrán ser reclasificadas de acuerdo con el subnumeral 3.3 del
Capítulo I de la CBCF”.
Adopción de la clasificación de las inversiones
La decisión de clasificar una inversión en cualquiera de las tres (3) categorías
señaladas anteriormente, debe ser adoptada en los siguientes momentos:
a) En el momento de adquisición o compra de estas inversiones
b) En las fechas de vencimiento del plazo previsto en el numeral 3.3. del Capítulo I
de la “CBCF”
En todos los casos, la clasificación debe ser adoptada por la instancia interna con
atribuciones para ello y tiene que consultar las políticas establecidas para la gestión
y control de riesgos.
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Notas a los Estados Financieros
Se debe documentar y mantener a disposición de la Superintendencia, los estudios,
evaluaciones, análisis y en general, toda la información que se haya tenido en
cuenta o a raíz de la cual se hubiere adoptado la decisión de clasificar o reclasificar
un valor como inversiones para mantener hasta el vencimiento o inversiones
disponibles para la venta.
Reclasificación de las inversiones
Para que una inversión pueda ser mantenida dentro de una cualquiera de las
categorías de clasificación indicadas anteriormente, el respectivo valor debe cumplir
con las características o condiciones propias de la clase de inversiones de la que
forme parte.
Periodicidad de la valoración y del registro contable de la misma
La valoración de las inversiones se debe efectuar diariamente desde el mismo día de
la compra, a menos que en el capítulo I de la “CBCF” o en otras disposiciones
indiquen una frecuencia diferente. Los registros contables necesarios para el
reconocimiento de la valoración de las inversiones se deben efectuar con la misma
frecuencia prevista para la valoración.
La valoración se hace siguiendo las instrucciones establecidas
Superintendencia, en el numeral 6 del Capítulo I de la “CBCF”.
por
la
Contabilización de las variaciones en el valor de las inversiones
Las inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y desde ese
mismo día se valoran a precios de mercado. La contabilización de los cambios entre
el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realiza a partir
de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor.
En el caso de las inversiones negociables, la diferencia que se presente entre el
valor actual de mercado y el inmediatamente anterior del respectivo valor o título se
debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida
afectar los resultados del período. Tratándose de títulos de deuda, los rendimientos
exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión.
En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se contabiliza como un menor
valor de la inversión.
En el caso de los títulos participativos, cuando los dividendos o utilidades se reparten
en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización
del patrimonio, no se registran como ingreso y, por ende, no afectan el valor de la
inversión. En este caso sólo se procederá a variar el número de derechos sociales
en los libros de contabilidad respectivos. Los dividendos o utilidades que se repartan
en efectivo se contabilizan como un menor valor de la inversión.
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En el caso de las inversiones para mantener hasta el vencimiento, la actualización
del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un mayor
valor de la inversión y su contrapartida afectar los resultados del período. Los
rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de
la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe
contabilizar como un menor valor de la inversión.
En el caso de las inversiones disponibles para la venta, se procede de la siguiente
manera:
a) Contabilización del cambio en el valor presente. La diferencia entre el valor
presente del día de valoración y el inmediatamente anterior (calculados de
conformidad con lo dispuesto en el numeral 6.1.2 del Capítulo I de la “CBCF”, se
debe registrar como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de
resultados.
b) Ajuste al valor de mercado. La diferencia que exista entre el valor de mercado de
dichas inversiones, calculado de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1
del Capítulo I de la “CBCF”, y el valor presente de que trata el literal anterior, se
debe registrar como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de
las cuentas del patrimonio.
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se deben mantener como un
mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se
debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
Títulos y/o valores participativos
a) Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización
La actualización de la participación que le corresponde al inversionista
determinada de conformidad con lo establecido en el numeral 6.2.1 del Capítulo I
de la “CBCF”, se contabiliza de la siguiente manera:
 En el evento en que el valor de la inversión actualizado con la participación
que le corresponde al inversionista sea superior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia debe afectar en primera
instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se debe
registrar como superávit por valorización.
 Cuando el valor de la inversión actualizado con la participación que le
corresponde al inversionista sea inferior al valor por el cual se encuentra
registrada la inversión, la diferencia debe afectar en primera instancia el
superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el
exceso se debe registrar como una desvalorización de la respectiva inversión
dentro del patrimonio de la entidad.
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 Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los
provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se
debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como
superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar
como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir
dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe
contabilizar como un menor valor de la inversión.
b) Alta y media bursatilidad
 La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media
bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente
reconocidas, determinado de conformidad con lo establecido en los literales a.
y b. del numeral 6.2.1 y en el numeral 6.2.2 del Capítulo I de la “CBCF”, se
contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de
las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
 Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos
los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del
patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le
corresponde al inversionista sobre las utilidades o revalorización del
patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de
la inversión, con cargo a cuentas por cobrar.
Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
El precio de los títulos y/o valores de deuda de que tratan los literales c y e del
numeral 6.1.1. y el numeral 6.1.2., las inversiones en títulos valores y demás
derechos de contenido económico mencionados en el numeral 6.4., así como el de
los títulos y/o valores participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna
cotización, debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en la
calificación de riesgo crediticio, de conformidad con las siguientes disposiciones.
Salvo en los casos excepcionales que establezca la Superintendencia, no estarán
sujetos a las disposiciones de este numeral los títulos y/o valores de deuda pública
interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la
República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones
Financieras – FOGAFIN.
Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por
calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia, o los títulos y/o valores
de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden
estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor
nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
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Calificación
Largo Plazo
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor máximo %
90
70
50
0
Calificación
Corto Plazo
3
4
5y6
Valor máximo %
90
50
0
Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término se debe
tomar la calificación del respectivo emisor.
Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el
vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de
intercambio de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1. corresponden a la
diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
Valores o títulos de emisiones o emisores no calificados - Para los valores o títulos
de deuda que no cuenten con una calificación externa, para valores o títulos de
deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas o para valores o
títulos participativos, el monto de las provisiones se debe determinar con fundamento
en la metodología que para el efecto determine la entidad inversionista. Dicha
metodología debe ser aprobada de manera previa por la Superintendencia.
Las entidades inversionistas que no cuenten con una metodología interna aprobada
para la determinación de las provisiones a que hace referencia el presente numeral,
se deben sujetar a lo siguiente:
Categoría "A" - Inversión con riesgo normal
Corresponde a emisiones que se encuentran cumpliendo con los términos pactados
en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e
intereses, así como aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus
estados financieros y demás información disponible reflejan una adecuada situación
financiera.
Para los valores o títulos que se encuentren en esta categoría, no procede el registro
de provisiones.
Categoría "B" - Inversión con riesgo aceptable, superior al normal
Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían
afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la
deuda. Así mismo, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con
sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que
pueden afectar su situación financiera.
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Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran
contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal
neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de
valores o títulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados
no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.
Categoría "C"- Inversión con riesgo apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de
incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma,
comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados
financieros y demás información disponible, presentan deficiencias en su situación
financiera que comprometen la recuperación de la inversión.
Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran
contabilizados no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) de su valor nominal
neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de
valores o títulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados
no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.
Categoría "D" - Inversión con riesgo significativo
Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos
pactados en el título, así como las inversiones en emisores que de acuerdo con sus
estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias
acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la
inversión es altamente dudosa.
Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran
contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) de su valor
nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el
caso de valores o títulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran
contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de
adquisición.
Categoría "E - Inversión incobrable
Corresponde a aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados
financieros y demás información disponible se estima que es incobrable.
Forman parte de esta categoría los valores o títulos respecto de los cuales no se
cuente estados financieros cuyo corte sea inferior a seis meses a la fecha de
valoración, con la periodicidad prevista en el mismo, o se conozcan hechos que
desvirtúen alguna de las afirmaciones contenidas en los estados financieros de la
entidad receptora de la inversión. El valor neto de las inversiones calificadas en esta
categoría debe ser igual a cero. Cuando una entidad vigilada califique en esta
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categoría cualquiera de las inversiones, debe llevar a la misma categoría todas sus
inversiones del mismo emisor, salvo que demuestre a la Superintendencia la
existencia de razones valederas para su calificación en una categoría distinta.
Las calificaciones externas a las que se hace referencia para esta clase de
valoraciones deben ser efectuadas por una sociedad calificadora de valores
autorizada por la Superintendencia, o por una sociedad calificadora de valores
internacionalmente reconocida, tratándose de títulos emitidos por entidades del
exterior y colocados en el exterior.
En el evento en que la inversión o el emisor cuente con calificaciones de más de una
sociedad calificadora, se debe tener en cuenta la calificación más baja, si fueron
expedidas dentro de los últimos tres (3) meses, o la más reciente cuando exista un
lapso superior a dicho período entre una y otra calificación.
Disponibilidad de las evaluaciones - Las evaluaciones realizadas por las instituciones
vigiladas deben permanecer a disposición de la respectiva superintendencia y de la
revisoría fiscal.
(c) Cartera de Créditos
Los criterios que debe utilizar RSA en la evaluación de riesgo para el otorgamiento
de créditos para financiación de primas corresponden a los parámetros establecidos
en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la
Superintendencia, en lo aplicable a las Compañías de Seguros Generales.
Las financiaciones de primas que otorga la Compañía, se expiden con sujeción a las
siguientes condiciones, sin embargo; en la actualidad esta práctica no se viene
realizando:

La financiación no excede del setenta por ciento (70%) del valor total de la prima
a cargo del tomador.

El plazo máximo de la financiación no supera el período de vigencia del seguro y,
en todo caso, no excede de un año contado desde la expedición de la póliza.

El importe de la parte no financiada de la prima, es cubierto por el tomador a más
tardar dentro de los 45 días a partir del inicio de vigencia

La tasa de interés aplicable a las operaciones de financiación de primas no podrá
ser inferior a la tasa variable DTF, calculada por el Banco de la República, menos
cinco puntos.

El conjunto de las financiaciones no excede la sumatoria del veinticinco por ciento
(25%) del patrimonio, los fondos en general y el monto que exceda el cuarenta
por ciento (40%) de las reservas técnicas.
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Notas a los Estados Financieros

La obligación es incorporada en pagarés o en cualquier título valor de contenido
crediticio emitido por el tomador a la orden del asegurador.
RSA clasificará en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos, las
comisiones y cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación.
En dichas operaciones se deben tener en cuenta criterios tales como:
Periodicidad de la evaluación
La Compañía evalúa permanentemente el riesgo de su cartera de créditos
introduciendo las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones cuando
haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios.
Reglas de alineamiento
Cuando la Compañía califica en “B”, “C”, “D” o en “E” cualquiera de los créditos de
un deudor, debe llevar a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la
misma modalidad otorgados a dicho deudor, salvo que demuestre a la
Superintendencia la existencia de razones suficientes para su calificación en una
categoría de menor riesgo, así mismo, las demás entidades financieras que de
acuerdo con las disposiciones legales pertinentes deban consolidar estados
financieros, deben otorgar la misma calificación a dichos créditos, salvo que
demuestren a la Superintendencia la existencia de razones suficientes para su
calificación en una categoría de menor riesgo.
Durante los años 2014 y 2013 la Compañía continuó con la aplicación de las normas
legales vigentes en materia de calificación de cartera y provisiones.
Calificación del riesgo crediticio
Los siguientes criterios se aplican como condiciones objetivas suficientes para
clasificar los créditos en categoría de riesgo.
Con base en las evaluaciones periódicas de la cartera de crédito mensualmente para
financiación de primas, se clasifica la cartera por niveles de riesgo (A, B, C, D y E),
atendiendo factores como la capacidad de pago de los deudores, cobertura e
idoneidad de las garantías y servicio de la deuda, entre otros, así:
Categoría A o riesgo normal
Los estados financieros de los deudores y la información crediticia indican una
capacidad de pago adecuada, en términos del monto y origen de los ingresos con
que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. La condición para
clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda se encuentre al día o con una
mora inferior o igual a 30 días.
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Notas a los Estados Financieros
Categoría B o riesgo aceptable
Superior al normal, existen condiciones que potencialmente pueden afectar
transitoria o permanentemente la capacidad de pago del deudor en forma tal que, de
no ser corregidas oportunamente, llegaría a afectar el normal recaudo del crédito.
La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en
mora de 30 hasta 60 días.
Categoría C o riesgo apreciable
El crédito presenta insuficiencias en la capacidad de pago del deudor, que
comprometen el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos. La
condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en mora
de 60 hasta 90 días.
Categoría D o riesgo significativo
Crédito de difícil cobro. La probabilidad de recaudo es altamente dudosa. La
condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en mora
de 90 hasta 180 días.
Categoría E o riesgo de incobrabilidad
Crédito irrecuperable. La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que
la deuda esté en mora de más de 180 días.
Políticas y criterios en materia de garantías
Los criterios que debe utilizar RSA en materia de garantías son los establecidos en
el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la
Superintendencia, en lo aplicable a las Compañías de Seguros Generales.
Los créditos otorgados por financiación de primas se asimilan a créditos de
consumo, estos son garantizados por pagarés o cualquier título valor de contenido
crediticio. Para el caso de los préstamos con garantía, éstos están garantizados por
hipoteca ó prenda, de acuerdo con los parámetros establecidos en la Circular
anteriormente mencionada.
(d) Provisiones
Para pérdidas de cartera de crédito - Con base en las evaluaciones periódicas de la
cartera de crédito hechas mensualmente para financiación de primas, se clasifica la
cartera por niveles de riesgo (A, B, C, D y E), atendiendo factores como la capacidad
de pago de los deudores, cobertura e idoneidad de las garantías y servicio de la
deuda, entre otros.
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Notas a los Estados Financieros
De acuerdo con la política establecida en el manual del Sistema de Administración
de Riesgos SARC, la Compañía efectuó las calificaciones correspondientes y con
base en las mismas constituyó las siguientes provisiones:
· Para créditos calificados como B (riesgo aceptable), el 1% del capital, los
intereses y otros conceptos, en la parte no cubierta por la garantía real.
· Para créditos calificados como C (riesgo apreciable), el 20% del capital, las
comisiones y otros componentes de cartera de crédito, en la parte no cubierta con
garantía real.
·
Para créditos calificados como D (riesgo significativo), el 50% del capital.
·
Para créditos calificados como E (riesgo de incobrabilidad), el 100% del capital.
Provisión para cuentas por cobrar actividad aseguradora, cuentas por cobrar y otros
activos - Para las partidas que cuenten con más de seis meses de vencidas a
excepción de las partidas que se tiene la certeza de recaudo, la Compañía
constituye, con cargo al estado de resultados, una provisión del 100% del valor de
las mismas, o antes si a juicio de la Compañía o de la Superintendencia, se dan los
parámetros de que tratan los Artículos 52 y 81 del Decreto 2649 de 1993.
Particularmente, para el caso de la provisión para primas por recaudar, de acuerdo
con la “CBCF”, se calcula como el ciento por ciento (100%) del total de las primas
devengadas póliza por póliza y los gastos de expedición pendientes de cobro que
cuenten con más de setenta y cinco (75) días comunes contados a partir de la
iniciación de la vigencia técnica de la póliza, de los certificados o de los anexos que
se expidan con fundamento en ella utilizando el método póliza a póliza de
reconocido valor técnico.
(e) Coaseguradores y Reaseguradores Cuenta Corriente
La Compañía clasifica y presenta los saldos a favor y a cargo de otras compañías,
por concepto de coaseguros y reaseguros, teniendo en cuenta lo establecido en el
Plan Único de Cuentas para el sector asegurador.
(f)
Propiedades y Equipo
Las propiedades y equipo se registran al costo, incluidos los costos y gastos
indirectos incurridos hasta su implantación. A partir de 1992 y hasta el 31 de
diciembre de 2000, se incrementó el costo como producto de ajustar los saldos
iniciales por el sistema de ajustes integrales por inflación.
Las erogaciones realizadas con el fin de conservar los activos fijos son cargadas a
los resultados, en tanto que aquellos que incrementan la vida útil, se capitalizan
cuando es un valor significativo. Cuando se venden o retiran las propiedades y
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Notas a los Estados Financieros
equipo, el costo y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas respectivas
y la utilidad o pérdida resultante es llevada a los resultados.
La Compañía de acuerdo con el Art. 6 Decreto 3019 de 1989, los activos fijos
depreciables adquiridos, cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a 50 UVT, se
deprecian en el mismo año en que se adquieren, sin consideración a la vida útil de
los mismos e incluyendo la totalidad de las partes o elementos que lo conforman y
no refiriéndose al valor individual fraccionado de sus partes o elementos.
La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta de acuerdo con la vida
útil estimada, aplicada sobre el costo del activo ajustado por inflación; las tasas
anuales de depreciación son:
Tipo de Activo
Porcentaje
Edificios
Equipo de cómputo
Muebles y enseres
Vehículos
5
20
10
20
No
de Años
20
5
10
5
(g) Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Diferidos
Pagos anticipados: Se registrará el valor de los gastos pagados por anticipado que
realice la Compañía en el desarrollo de sus actividades tales como seguros y costos
de contratos no proporcionales, los cuales serán amortizados durante el período que
reciben los servicios o la vigencia de los contratos no proporcionales de reaseguros.
Cargos diferidos: Corresponderán a comisiones de intermediarios, comisiones de los
Centros Integrales de Servicios (CIS) y comisiones pagadas a sponsor por negocios
del canal de Affinity, mejoras a propiedades tomadas en arriendo de acuerdo al
término del contrato y a programas para computador, impuesto diferido, impuesto
para la seguridad democrática, contribuciónes y afiliaciones entre otros.
El gasto por amortización de los cargos diferidos es calculado por el método de línea
recta en función de las condiciones de amortización previstas en la Circular Externa
052 de 1994
Condiciones de amortización
Comisiones a intermediarios
Durante la vigencia de la póliza
Útiles y papelería
De acuerdo al consumo mensual
Programas para computador
A 3 años
Seguros
A la vigencia de la póliza
Costos de Contratos no proporcionales
A la vigencia del contrato
Mejoras a Propiedades tomadas en arriendo
Por el tiempo del contrato del inmueble
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Notas a los Estados Financieros
Impuesto Diferido
De acuerdo a las diferencias temporales en cada año
Impuesto al Patrimonio
A 4 años
Contribuciones y Afiliaciones
A 1 año
Comisiones y marketing Affinity
Diferentes vigencias
El período de amortización será el descrito en la dinámica del Plan de Cuentas para
Compañías de Seguros emitido por la Superintendencia.
(h) Valorizaciones
Se contabilizarán como valorizaciones y desvalorizaciones de activos, aquellos que
forman parte del activo y del patrimonio, así:
El exceso del valor de los avalúos comerciales sobre el valor neto en libros de las
propiedades y equipo afectará el rubro de valorizaciones y el defecto
(desvalorización) se registrará con cargo a resultados del ejercicio como una
provisión; para el caso de las mejoras que se realicen a los bienes propios, se
afectará las valorizaciones, teniendo en cuenta que esos montos se deprecian por el
tiempo restante de vida útil, es política de la Compañía estar alineada con el artículo
64 del Decreto 2649 en cuanto a la realización de los avalúos técnicos como mínimo
una vez cada tres años.
El exceso de valor de mercado sobre el costo de las inversiones en títulos
participativos se registrará como una valorización contra la cuenta de superávit
patrimonial respectiva.
En caso de resultar mayor el valor en libros que el valor patrimonial de las
inversiones disponibles para la venta, se registrará una desvalorización a la cuenta
patrimonial respectiva; si el resultado fuese menor se contabilizará una valorización.
(i)
Castigo de Activos
La Compañía efectúa el castigo de activos respecto de aquellos bienes sobre los
cuales no existe probabilidad de recuperación.
De conformidad con las normas previstas por la Superintendencia, el castigo de
activos se somete a aprobación de la Junta Directiva; para tal propósito a efectos de
solicitar dicha aprobación, los administradores de la Compañía deben previamente
exponer las gestiones de cobros realizadas, así como las razones tenidas en cuenta
para considerar los activos castigados como incobrables o irrecuperables.
El castigo de activos no libera a los administradores de las responsabilidades por las
decisiones adoptadas en relación con los mismos y en modo alguno releva a la
Compañía de la obligación de proseguir las gestiones de cobro o de recuperación.
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Notas a los Estados Financieros
(j)
Reservas Técnicas de Seguros
 Técnica para riesgo en curso
La Compañía afecta con cargo a resultados la reserva técnica de riesgos en
curso por el método de póliza a póliza sobre el 100% del valor de la prima neta
retenida, de acuerdo a la autorización de la Superintendencia.
 Depósito retenidos a reaseguradores del exterior
La reserva de depósitos retenidos a reaseguradores del exterior registra el valor
que resulte de aplicar el porcentaje a las cesiones de primas al exterior que las
compañías deben retener a los reaseguradores del exterior de conformidad con
las normas legales vigentes. Los porcentajes para los diferentes ramos son los
siguientes: aviación, navegación, minas, petróleos, manejo global bancario e
infidelidad y riesgos financieros 10%; y para los demás ramos el 20%.
La Compañía constituirá depósito a cuenta propia en los casos que le
correspondería al reasegurador en los ramos de seguros de aviación,
navegación, minas y petróleos y manejo en los seguros globales bancarios.
 Reserva para siniestros avisados parte Compañía
La reserva para siniestros avisados no pagados se constituye con cargo a
resultados, por el valor estimado de los reclamos individuales avisados y por la
parte retenida por la Compañía, tanto para directos como de coaseguro.
La reserva para siniestros parte reasegurador se calculará con el porcentaje de
participación, con cargo a su cuenta correlativa en el activo.
 Reserva para siniestros no avisados
En cumplimiento a lo establecido en el artículo 5 del Decreto 2973 del 20 de
Diciembre de 2013, la metodología para el cálculo de la reserva de siniestros
ocurridos no avisados y el correspondiente Plan de Ajuste, está basada en el
sistema de triángulos por ramo y comprende la estimación conjunta de los
siniestros ocurridos no avisados y ocurridos no suficientemente avisados. El
cálculo se hará
sobre la base de siniestros incurridos netos de recobros y
salvamentos expresados en pesos corrientes, utilizando como mínimo cinco (5)
años de información siniestral propia y diez (10) años para los amparos de
responsabilidad civil y cumplimiento, tal como lo indica el Artículo 2.31.4.4.7 de
dicho Decreto.
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Notas a los Estados Financieros
 Reserva desviación de siniestralidad
Se determina en un 40% de las primas retenidas en los riesgos de terremoto,
acumulativa hasta el doble de la pérdida máxima probable del cúmulo retenido
por la Compañía en la zona sísmica de mayor exposición.
(k) Ingresos Anticipados
De acuerdo con el comunicado No. 2013076145-005-00 emitido por la
Superintendencia con fecha del 21 de noviembre de 2013, La Compañía solo difiere
las pólizas cuya vigencia supera la anualidad.
(l)
Pensiones de Jubilación
Las obligaciones laborales, inclusive vacaciones acumuladas, se contabilizarán
mensualmente y se ajustarán al fin de cada período con base en las disposiciones
legales y los convenios laborales vigentes. El Instituto de Seguros Sociales "ISS", y
otras entidades administradoras de pensiones recibirán contribuciones de RSA y de
sus trabajadores para asumir el pasivo por pensiones de jubilación de dichos
trabajadores. RSA tiene la obligación de pagar pensiones a 3 jubilados, para lo cual
ha ordenado un cálculo actuarial, el cual se viene amortizando contra resultados en
cuotas iguales mensuales.
(m) Unidad de Valor Real UVR
Las inversiones constituidas en unidades de valor real (UVR), se ajustan
mensualmente de acuerdo con la cotización vigente al cierre del mes. El ajuste
resultante se registra como ingreso o gasto del período.
(ñ) Impuestos, Gravámenes y Tasas
La provisión para impuesto sobre la renta y complementarios se determinará con
base en la utilidad comercial o fiscal con el objeto de relacionar adecuadamente los
ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes y se registrará por el
monto del pasivo estimado, neto de anticipos y retenciones pagadas al final del
período gravable.
En el evento en que la renta comercial antes de impuestos sea inferior al 3% del
patrimonio líquido de RSA según declaración de renta del año anterior, se debe
tomar la renta presuntiva como base para calcular el impuesto a pagar.
El tratamiento contable y fiscal de otros impuestos, gravámenes y tasas se realizará
conforme lo descrito en el Estatuto Tributario Colombiano y demás normatividad
vigente en la materia.
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Notas a los Estados Financieros
(n) Pasivos Estimados y Provisiones
La Compañía contabiliza provisiones para cubrir posibles contingencias, cuando
exista un derecho adquirido y por lo tanto, una obligación contraída, siempre que el
pago sea exigible o probable y que la provisión sea cuantificable, justificable y
verificable.
(o) Cuentas de Orden y Contingentes
En cuentas contingentes se registrarán los hechos económicos que puedan llegar a
afectar la estructura de la Compañía y en cuentas de orden se registrarán las
operaciones con terceros que no afectan la situación financiera de la entidad.
(p) Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos
Los ingresos, costos y gastos se registrarán en cuentas de resultados por el sistema
de causación para los rubros más importantes así:
 El ingreso por primas emitidas, se reconocerá en el momento en que se expiden
las pólizas respectivas y simultáneamente se constituye la reserva de riesgos en
curso en la parte de la prima no devengada. De acuerdo con la Resolución
No. 1800 de 1995 de la Superintendencia, la Compañía aplica la cancelación
automática del contrato de seguros al vencimiento y/o incumplimiento del
convenio de pago celebrado con los asegurados.
 Las primas recibidas en contratos de reaseguro, serán causadas en contratos
facultativos en el momento de aceptar el reaseguro o al momento de recibir los
estados de cuenta en contratos proporcionales.
 Los siniestros pagados, serán cargados directamente a resultados en su totalidad
y simultáneamente se registra un ingreso por la parte que se recupera de los
reaseguradores con cargos a su cuenta corriente.
 Las primas cedidas en reaseguro en contratos proporcionales y facultativos, se
registrarán con cargo a resultados y abono a la cuenta corriente del
reasegurador. Los costos de contratos de reaseguros no proporcionales de
negocios representativos se registrarán como gastos pagados por anticipado y se
amortizarán con cargo a resultados durante la vigencia del contrato.
(q) Recuperaciones Operacionales
Registra los ingresos provenientes del reintegro de provisiones de las cuentas por
cobrar actividad aseguradora creadas en ejercicios anteriores. Las recuperaciones
correspondientes al mismo período contable se presentan como un menor valor del
gasto respectivo.
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Notas a los Estados Financieros
(r)
Uso de Estimaciones Contables
La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia, requerirá que se hagan estimaciones y juicios
que podrían afectar los valores reportados en los estados financieros y sus notas.
Las más importantes estimaciones y juicios que tiene que realizar la Compañía son
las estimaciones del valor de los siniestros avisados y no avisados pendientes de
pago a la fecha de corte y la valorización de inversiones y propiedades y equipo, por
lo tanto los valores actuales o de mercado de dichos activos y pasivos podrían diferir
de dichas estimaciones.
(s) Reserva Legal
Registra el valor apropiado de las utilidades liquidadas, conforme a las disposiciones
legales, con el propósito de proteger el patrimonio social.
(t)
Transacciones en Moneda Extranjera
Con la aprobación de la Superintendencia, las compañías de seguros están
autorizadas para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos
necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda
extranjera son celebradas de acuerdo con las normas legales vigentes y están
registradas a las tasas de cambio apropiadas en la fecha que ocurren. Los saldos en
moneda extranjera están reflejados a las tasas de cambio certificadas por esa
Superintendencia en las fechas de cierre de cada ejercicio, que al 31 de diciembre
de 2014 fue de $2,392.46 (en pesos) y de $1,926.83 (en pesos) para 2013.
Al 31 de diciembre de 2014 la posición en moneda extranjera de activos y pasivos
era de US$14,880 y US$8,163 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 la
posición en moneda extranjera de activos y pasivos era de US$18.480 y US$7.358
respectivamente. (Cifras en miles de dólares).
(u) Estados de Flujos de Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Los estados de flujos de efectivo que se acompañan están presentados usando el
método indirecto, el cual incluye la reconciliación de la utilidad neta del año y el
efectivo neto provisto por las actividades de operación.
El equivalente de efectivo registra el valor de las obligaciones a cargo de la Entidad
por concepto de sobregiros con bancos.
Para el año 2013, se reclasificaron unas partidas en el flujo de efectivo a modo de
presentación.
(v) Utilidad del Año por Acción
La utilidad del año por acción se calcula con base en las acciones en circulación al
31 de diciembre de 2014 y 2013.
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Notas a los Estados Financieros
(3)
Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012, la Compañía pertenece al Grupo 1 de
preparadores de información financiera, y el 30 de julio de 2014 presentó a la
Superintendencia Financiera, el estado preliminar de situación financiera de apertura al
1 de enero de 2014, el cual servirá como punto de partida para la contabilización bajo
normas internacionales de información financiera NIIF.
El 31 de diciembre de 2014, finalizó el periodo de transición y los primeros estados
financieros de la Compañía bajo normas Internacionales de Información Financiera –
NIIF será el 2015.
(4)
Disponible
El saldo de efectivo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Caja
Bancos del país
$
$
566,570
3,060,655
3,627,225
2013
2,609,848
4,729,658
7,339,506
Los anteriores fondos están libres de restricciones o gravámenes.
Al 31 de diciembre de 2014 existían partidas débito por regularizar en moneda legal, con
antigüedad superior a 30 días calendario, de las cuales $47,950 se reclasificaron a la
cuenta 169395 – otras cuentas por cobrar, las cuales se provisionan al 100%. De igual
forma, las partidas crédito se reclasificaron a la cuenta 259595 – otras cuentas por pagar,
por $668,950.
Al 31 de diciembre de 2013 existían partidas débito por regularizar en moneda legal, con
antigüedad superior a 30 días calendario, de las cuales $16.037 se reclasificaron a la
cuenta 169395 – otras cuentas por cobrar, las cuales se provisionan al 100%. De igual
forma, las partidas crédito se reclasificaron a la cuenta 259595 – otras cuentas por pagar,
por $531.875.
Al cierre de ninguno de los dos ejercicios existían partidas débito y crédito por regularizar
en moneda extranjera mayores a 30 días.
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Notas a los Estados Financieros
(5)
Inversiones
El saldo de las inversiones al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
2013
4,869,521
14,063,791
Inversiones negociables en títulos de Renta Fija
Títulos emitidos o garantizados por la Nación
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos
del exterior
Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
multilaterales de crédito
Subtotal Inversiones negociables en títulos de Renta Fija
Inversiones negociables en fideicomisos de inversión
Subtotal Inversiones negociables
Inversiones disponibles para la venta en títulos emitidos por el
Banco de la República
Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
multilaterales de crédito
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos
Subtotal Inversiones disponibles para la venta
Inversiones al vencimiento en títulos garantizados por la Nación
Total Inversiones
39,339,402
38,570,691
4,846,870
5,506,435
49,055,793
58,140,916
25,972
25,259
49,081,765
58,166,176
146,147,213
138,792,239
11,391,030
10,363,380
5,041,893
5,041,892
162,580,136
154,197,511
0
4,028,831
211,661,901
216,392,518
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la compañía no poseía ningún tipo de restricción
sobre las inversiones.
La siguiente era la composición del portafolio por tipo de instrumento y clase de entidad
al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
25
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Notas a los Estados Financieros
2014
Tipo de instrumento
Valor presente
Carteras colectivas
$
TES
Títulos del Exterior
Títulos Participativos No inscritos en el RNVE
Total
$
% Participación
25.973
0.01%
151.016.734
71.35%
55.577.302
26.26%
5.041.892
2.38%
211.661.901
100,00%
151.016.734
71.35%
55.603.275
26.27%
5.041.892
2.38%
211.661.901
100,00%
Clase de entidad
Sector público
Sector financiero
Sector real
Total
$
2013
Tipo de instrumento
Valor presente
Carteras colectivas
$
TES
Títulos del Exterior
Títulos Participativos No inscritos en el RNVE
Total
$
% Participación
25.259
0.01%
156.884.861
72.50%
54.440.506
25.16%
5.041.892
2.33%
216.392.518
100,00%
156.884.861
72.50%
54.465.765
25.17%
5.041.892
2.33%
216.392.518
100,00%
Clase de entidad
Sector público
Sector financiero
Sector real
Total
$
26
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Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2014, la calificación de inversiones se realizó de acuerdo con lo
establecido en el Numeral 8 del Capítulo I de la CBCF, así:
Inversiones negociables en renta fija – Títulos emitidos o garantizados por la nación
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
TES
$
4.869.521
$
4.869.521
Calificación
AAA
Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos
del exterior
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Bonos
$
39.339.402
$
39.339.402
Calificación
AAA
Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
multilaterales de crédito
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Bonos
$
4.846.870
$
4.846.870
Calificación
AAA
Inversiones negociables – Fideicomisos de inversión
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Encargo Fiduciario / Fideicomiso de inv, inm, etc $
25.972
$
25.972
Calificación
AAA
Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos por el Banco de la República
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
TES
$
146.147.213
$
146.147.213
Calificación
AAA
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Notas a los Estados Financieros
Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos, avalados o garantizados por
organismos multilaterales de crédito
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Bonos
$
11.391.030
$
11.391.030
Calificación
AAA
Inversiones disponibles para la venta – Títulos participativos
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Títulos Participativos No inscritos en el RNVE
$
5.041.892
$
5.041.892
Calificación
AAA
Al 31 de diciembre de 2013, la calificación de inversiones se realizó de acuerdo con lo
establecido en el Numeral 8 del Capítulo I de la CBCF, así:
Inversiones negociables en renta fija – Títulos emitidos o garantizados por la nación
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
TES
$
14.063.791
$
14.063.791
Calificación
AAA
Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos
del exterior
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Bonos
$
38.570.691
$
38.570.691
Calificación
AAA
Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
multilaterales de crédito
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Bonos
$
5.506.435
$
5.506.435
Calificación
AAA
28
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Inversiones negociables – Fideicomisos de inversión
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Encargo Fiduciario / Fideicomiso de inv, inm, etc $
25.259
$
25.259
Calificación
AAA
Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos por el Banco de la República
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
TES
$
138.792.239
$
138.792.239
Calificación
AAA
Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos, avalados o garantizados por
organismos multilaterales de crédito
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Bonos
$
10.363.380
$
10.363.380
Calificación
AAA
Inversiones disponibles para la venta – Títulos participativos
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
Títulos Participativos No inscritos en el RNVE
$
5.041.892
$
5.041.892
Calificación
AAA
Inversiones al vencimiento – Títulos emitidos por el Banco de la República
Valor de Mercado
Tipo de Inversión
TES
$
4.028.831
$
4.028.831
Calificación
AAA
29
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
El tiempo de maduración de las inversiones en títulos de deuda en su valor nominal es el
siguiente:
Tiempo de maduración
2014
2013
< 1 año
50,632,665
66,780,490
1 a 3 años
75,302,443
68,955,261
3 a 5 años
63,352,997
57,150,000
0
1,000,000
189,288,105
193,885,751
> 5 años
Las anteriores inversiones están libres de restricciones o gravámenes.
(6)
Cartera de Créditos, Neto
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos, neto al 31 de diciembre:
Financiación de primas
Menos - Provisión Financiación de primas
Provisión General
$
$
2014
209,296
(207,148)
(2,092)
56
2013
209,296
(207,148)
(2,092)
56
La maduración de cartera de créditos al 31 de diciembre es mayor a 180 días
La cartera de créditos por financiación de primas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por
zona geográfica era la siguiente:
Zona
geográfica
Antioquia
Valor del
crédito
$
209.296
Valor de la
garantía
336.349
Provisión
(209.240)
30
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
El saldo de la cartera de créditos por financiación de primas al 31 de diciembre de 2014 y
2013 por actividad económica era la siguiente:
Valor de
la garantía
$ 336.349
Actividad económica
Comercial
Capital
$ 209.296
Al corte del 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Compañía tenía firmados acuerdos de
pago con el siguiente asegurado, declarado en liquidación de acuerdo con la ley 550 de
1999. Ley 1116 de 2009:
Nombre del
asegurado
Euroceramica
Valor
2013
209,296
Valor
2014
209.296
Sector
económico
Sector
Calificación geográfico
Fabricación de enchapes
y Pisos cerámicos
E
Antioquia
Durante el año 2014 no hubo movimiento de la cuenta de provisión de cartera de
créditos.
El resultado de la calificación para financiación de primas al 31 de diciembre de 2014 y
2013 está en categoría E – Irrecuperable
(7)
Cuentas por Cobrar Actividad Aseguradora, Neto
El saldo de las cuentas por cobrar de actividad aseguradora al 31 de diciembre
comprendía lo siguiente:
2014
2013
Compañías cedentes interior cuenta corriente
Compañías cedentes exterior cuenta corriente
Coaseguradores cuenta corriente aceptados
Coaseguradores cuenta corriente cedidos
Reaseguradores interior - Cuenta corriente
Reaseguradores exterior - Cuenta corriente
Siniestros pendientes parte reaseguradores
Depósito por cuenta de reaseguradores del exterior
Primas por recaudar
$
Provisión
$
1,497,815
697,602
2,652,758
1,721,627
20,266
2,595,363
49,838,222
5,802,348
77,471,406
142,297,407
2,181,174
0
1,445,677
962,293
31,825
893,472
51,025,812
3,953,921
149,049,020
209,543,194
(8,138,930)
134,158,477
(10,543,651)
198,999,543
31
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
La maduración de primas por recaudar al 31 de diciembre era la siguiente:
2014
De 0 a 75 días.
> a 75 días
$
$
2013
73,612,872
3,858,534
119,060,754
29,988,266
77,471,406
149,049,020
El saldo de las cuentas corrientes al 31 de diciembre se detallaba así:
Compañías cedentes interior cuenta corriente
2014
Seguros Alfa S.A
Suramericana de Seguros S.A.
AXA Colpatria Seguros S.A.
Allianz Seguros S.A.
Seguros del Estado S.A
La Previsora S.A Compañía de Seguros
Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A.
$
191,976
27,731
1,037,636
22,036
14,386
175,654
28,396
1,497,815
2013
Seguros Alfa S.A
Suramericana de Seguros S.A.
Seguros Colpatria S.A.
Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A.
$
$
8,643
24,614
459,547
1,688,370
2,181,174
Maduración
0-180 días
191,976
27,731
1,037,636
22,036
14,386
175,654
28,396
1,497,815
Maduración
0-180 días
8,643
24,614
459,547
1,688,370
2,181,174
32
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Coaseguradores cuenta corriente cedido
2014
Chubb de Colombia S.A.
Suramericana de Seguros S.A.
Seguros Alfa S.A
Ace Seguros S.A.
Compañía Agrícola de Seguros S. A.
AIG Colombia S.A
Compañía de Seguros Bolívar S.A.
Seguros de Vida del Estado S.A.
Compañía de Seguros Atlas de Vida S.A. (en liquidación)
QBE Central de Seguros S.A.
Aseguradora Solidaria de Colombia S.A.
Seguros Colmena S. A.
Liberty Seguros S.A.
Mapfre Seguros de Crédito S.A.
Seguros de Vida Alfa S.A.
Seguros Bolívar S.A
Allianz Seguros S.A.
La Previsora S.A Compañía de Seguros
Generali Colombia Seguros Generales S.A.
$116,714
186,954
452,908
14,831
10,357
592,215
10,635
2,268
2,256
835
26,952
7
0
1,129
26,966
26
276,574
0
0
$1.721.627
2013
105,325
100,312
0
66.707
10.357
270.250
3.146
2.268
2.256
1.184
265
8
83.309
1.130
0
26
238.456
16.106
61.189
962.293
La maduración de coaseguradores cuenta corriente cedidos al 31 de diciembre era menor
o igual a 180 días:
Coaseguradores cuenta corriente aceptados
2014
Chubb de Colombia Compañía de Seguros S. A.
Allianz Seguros S.A.
Suramericana de Seguros S.A
Cardinal Compañía de Seguros SA
Compañía Seguros Bolívar S.A.
La Previsora S.A Compañía de Seguros
Axa Colpatria Seguros S.A
Seguros Alfa S.A.
Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A.
Ace Seguros S.A.
Generali Colombia Seguros Generales S. A.
Seguros Equidad S.A
Liberty Seguros S. A.
$
122,706
474,912
715,383
0
3,771
214,315
0
428,415
303,815
160,164
0
6,540
106,414
2013
164,156
417,660
46,569
153
32,125
233,026
121,700
141
52,804
158,578
99
43,815
88,388
33
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
2014
15,748
87,970
9,793
1,424
1,388
2,652,758
Segurexpo de Colombia S.A
AIG Colombia S.A.
La Ganadera Compañía de Seguros
Mundial de Seguros
Positiva Compañía de Seguros S.A.
$
2013
13,742
72,719
0
0
0
1,445,677
La maduración de coaseguradores cuenta corriente aceptados al 31 de diciembre era la
siguiente:
2014
De 0 a 180 días
Mayor a 180 días
$
$
2013
2,561,321
91,437
2,652,758
1.401.862
43.815
1.445.677
Reaseguradores interior cuenta corriente
El saldo de los Reaseguradores interior cuenta corriente para 2014 y 2013 corresponde
a:
Chubb de Colombia S.A.
Chartis S.A.
Chubb de Colombia S.A.
$
2014
20.266
Provisión
1.323
Maduración
0-180 días
18.943
$
20.266
1.323
18.943
$
2013
19.927
11.898
$
31.825
9.359
Maduración
0-180 días
19.927
2.539
9.359
22.466
Provisión
34
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
A continuación se detallan los saldos de Reaseguros exterior para los años terminados
en 2014 y 2013.
Reaseguradores del exterior cuenta corriente
Reasegurador
2014
Provision
0-180 Dias
181-360 Dias
A I G Seguros S.A.
250
0
250
0
Ace
186
0
186
0
Ace Aix
Ace Global Markets/Ace European Group
U134
238
0
238
0
44,379
0
44,379
0
17
0
17
0
Advent 0780
223
0
223
0
Aig
64,802
0
64,802
0
Amlin Aml 2001
13,164
0
13,164
0
347
347
0
347
3,350
1,271
2,079
1,271
0
Afb/Beazley 2623
Arch 2012
Argenta 1110/2121
24,495
0
24,495
Atrium Syndicate - Auw 609/0570
9,017
0
9,017
0
Catlin 2003
4,805
4,031
774
4,031
Catlin Insurance Co Uk Ltd U3984
32,856
0
32,856
0
Catlin Re
24,536
0
24,536
0
Ass. Generali
6,148
0
6,148
0
Chartis
35,202
23,942
11,260
23,942
Chartis-Aig
47,191
0
47,191
0
Chaucer
3,087
162
2,925
162
Chubb W 9999
5,814
3,927
1,887
3,927
Csl 1084
3,783
0
3,783
0
Cvs 1919
8,512
0
8,512
0
Catlin Sjc 2003
637
0
637
0
General & Cologne Re
68,662
0
68,662
0
Gerling Konzern Globale
Ruckversicherungs Aktiengesellschaft
37,727
38,202
(475)
38,202
Federal
Hannover Ruckversicherungs
Hannover Ruckversicherungs-Ag
Hardy Syndicate- Hdu 3820 Sise Codigo
732
48,400
10,968
37,432
10,968
256,844
15,027
241,817
15,027
106
0
106
0
63
63
0
63
Liberty Mutual Insurance U147
28,054
0
28,054
0
Liberty Mutual Insurance Company
40,889
0
40,889
0
Lloyd´S Syndicate Argenta 2121:
49,603
0
49,603
0
1,813
1,813
0
1,813
Hixco 033
Mapfre Re
35
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Mapfre Re, Compañia De Reaseguros S.A.
Reasegurador
2014
6,841
Provision
5,282
0-180 Dias
1,559
181-360 Dias
5,282
Millenium/Navigator 1221
62,272
0
62,272
0
Mitsui 3210
16,596
0
16,596
0
Munchener
Munchener RuckversicherungsGesellschaft
48,662
0
48,662
0
242,389
132,372
110,017
132,372
377,168
201,994
175,174
201,994
3,975
0
3,975
0
705
705
0
705
Munich Re
New Hampshire
Oddyssey Re
Odyssey
2,225
2,225
0
2,225
Paris Re
18,592
18,520
72
18,520
Paris Re S.A.
11,750
11,523
227
11,523
Parner Re
4,748
994
3,754
994
Qbe
4,041
4,041
0
4,041
40,262
34,509
5,753
34,509
308
308
0
308
1,387
1,387
0
1,387
Qbe International Insurance Limited
Royal & Sun Allliance
Scor
1,788
1,683
105
1,683
118,210
1,271
116,939
1,271
St Paul Travellers 5000
32,887
0
32,887
0
St Paul-Travellers Syndicate Trv 5000
65,480
0
65,480
0
Swiss Re
26,821
0
26,821
0
357,930
74,245
283,685
74,245
83,489
2,406
81,083
2,406
963
963
0
963
Scor Re
Scor Re U459
Swiss Re U-397
The New Hampshire
Torus
5,298
752
4,546
752
Validus
21,077
15,866
5,211
15,866
White Mountains Reinsurance Company
14,595
14,497
98
14,497
Xl Re Latin America Limited
71,039
0
71,039
0
Zurich Global Energy
50,561
0
50,561
0
Zurich Insurance Ireland Ltd Uk
Branch/Zurich Global Corporate Uk
Total
38,106
0
38,106
0
2,595,365
625,296
1,970,069
625,296
Trasatlantic
36
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Reasegurador
White Mountains
2013
$
Provisión
0-180
Días
181-360 Días
406
0
406
0
533
0
533
0
Mapfre RE, Compañia de Reaseguros S.A..
Gerling Konzern Globale Ruckversicherungs
Aktiengesellschaft
14,011
0
14,011
0
24,252
24,252
0
24,252
Swiss RE
38,400
0
38,400
0
Hannover Ruckversicherungs-ag / g 047
66,267
0
66,267
0
Scor RE
78,295
0
78,295
0
Arch 2012
208
0
208
0
Chartis
358
0
358
0
Employers RE
369
0
369
0
FRC-2243
2,414
0
2,414
0
Royal & sun Allliance
3,720
0
3,720
0
QBE Underwriting Lted-Lloyds 0386/1036
5,750
0
5,750
0
Chauser 1084
5,800
0
5,800
0
Syndicato lloyds 382
6,694
0
6,694
0
Atrium Syndicate - auw 609/0570
6,743
0
6,743
0
Chubb w 9999
9,141
0
9,141
0
CV Starr 1919
10,701
0
10,701
0
Lloyd´s syndicate aal 2012
10,966
0
10,966
0
Markel mkl 3000
12,430
0
12,430
0
Paris re
12,906
0
12,906
0
White mountains
14,497
14,497
0
14,497
Hannover ruckversicherungs-ag / g 047
361,067
325,575
35,492
325,575
Lloyd's syndicate cof 1036
207,544
187,143
20,401
187,143
893,472
551,467
342,005
551,467
XL RE
Total
$
El valor de provisión es calculado sobre los saldos por cobrar a cada reasegurador, sin
embargo, si el saldo neto de la cuenta corriente resulta a favor del reasegurador, es
registrado en la cuenta pasiva, ó si por el contrario, resulta a favor de la Compañía el
saldo neto de la cuenta corriente es registrado en la cuenta activa.
La provisión de cuentas por cobrar actividad aseguradora y el porcentaje sobre el total de
cada uno de los conceptos al 31 de diciembre es el siguiente:
37
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
2014
Coaseguradores cuenta corriente
Reaseguradores cuenta corriente
Primas pendientes por recaudar
$
%
91,437
626,619
7,420,874
2013
1.12
7.70
91.18
8,138,930
$
%
43.816
560.826
9.939.009
0.41
5.32
94.27
10.543.651
El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar actividad aseguradora era el siguiente:
Saldo al inicio del año
Provisión cargada a gastos de operación
Reintegro de provisiones
Castigos autorizados por Junta Directiva
Saldo al final del año
$
$
2014
2013
10,543,651
361,304
(2,665,987)
(100,038)
8,138,930
9,901,437
1,446,013
(645,399)
(158,400)
10,543,651
Para el año 2014 el reintegro de provisión fue originado por primas por recaudar por
$2,653,743, reaseguradores del Interior por $8,037 y reaseguradores del exterior $4,207.
Para el año 2013 el reintegro de provisión fue originado por reaseguradores del Interior
por $8.330 y reaseguradores del exterior $ 637.069.
(8)
Cuentas por Cobrar, neto
El saldo de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Intermediarios de seguros (1)
Anticipos de contratos y proveedores
Adelantos al personal
Diversas (2)
$
Menos – Provisión
$
2013
3,927,662
306,701
9,103
5,436,704
9,680,170
6,979,630
340,377
19,863
4,775,933
12,115,803
(666,694)
9,013,476
(557,913)
11,557,890
38
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(1) Corresponde especialmente a los avisos de recaudo que asciende a $3,300,384
y $5.521.425 para los años 2014 y 2013 respectivamente
(2) El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar diversas:
2014
Saldos débito de partidas conciliatorias
Salvamentos y recobros
Cuentas por cobrar Casa Matriz
Otros (1)
2013
47,950
130,006
3,261,641
1,997,107
5,436,704
16,037
416,675
1,673,725
2,669,496
4,775,933
(1) El saldo corresponde especialmente a la cuenta débito automático que para el
año 2014 el saldo es de $1,059,750 y en el año 2013 tiene saldo por
$1.286.591 cuyo movimiento corresponde al canal de ventas de Affinity y
representa los recaudos aplicados en virtud de los convenios establecidos en
las alianzas.
La maduración de las cuentas por cobrar diversas al 31 de diciembre era la siguiente:
2014
De 0 a 180 días
Más de 180 días
$
$
2013
4,011,633
1,425,071
5,436,704
4,186,171
589,762
4,775,933
39
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar diversas fue el siguiente:
2014
Saldo al inicio del año
Provisión cargada a gastos de operación
Castigos
Reintegro de provisiones
Saldo al final del año
557,913
169,629
(8,082)
(52,766)
666,694
2013
1,187,640
213,637
(54,067)
(789,297)
557,913
El valor de la provisión es calculado sobre los saldos pendientes causados con
antigüedad superior a 180 días netos de los abonos recibidos, sin embargo existen
partidas con una antigüedad menor a la mencionada por efectos de normatividad como
es el caso de las partidas débito bancarias que se provisionan al 100%, al igual incluye
principalmente los pagos cuantificados de los Centros Integrales de Servicio.
(9)
Propiedades y Equipo, neto
El saldo de las propiedades y equipo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Terrenos
Edificios
Equipo muebles y enseres
Equipo de computo
Vehículos
$
Depreciación acumulada
$
2014
186,947
4,061,627
4,030,200
9,720,143
1,043,663
19,042,580
2013
186,947
4,061,627
4,576,732
9,989,152
1,391,002
20,205,460
(15,532,399)
3,510,181
(14,890,317)
5,315,143
40
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Estos activos están libres de gravámenes. Los avalúos comerciales para los bienes
inmuebles propiedad de la Compañía se realizaron entre los meses de junio y agosto del
año 2014 por parte de las firmas Colliers International, Araujo y Segovia.
Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía tenía contratadas pólizas de cobertura global
para todos sus activos con la Compañía Chubb de Colombia S.A.
(10)
Otros Activos, neto
El saldo de los otros activos al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Aportes permanentes
Gastos pagados por anticipado (1)
Cargos diferidos (2)
Créditos a empleados y agentes
Depósitos judiciales
Bienes de arte y cultura
Derechos en fideicomisos
Anticipo de impuesto de renta
Diversos
Anticipo de industria y comercio
Sobrantes de impuestos y retenciones
$
Menos – Provisión
$
2014
2013
104,200
4,694,719
23,762,846
111,703
216,694
16,438
102,473
0
14,335
698,154
6,478,307
36,199,869
104,200
4,703,503
41,318,463
206,255
210,805
16,438
102,866
1,714,479
4,018,006
867,341
0
53,262,356
0
36,199,869
0
53,262,356
(1) El movimiento de los gastos pagados por anticipado durante el año 2014 y 2013 fue
el siguiente:
Saldo 2013
Seguros
$
Costos de contratos no
proporcionales
Otros
$
Aumentos
Amortización
del año
Saldo 2014
44,275
214,805
193,508
65,572
4,491,388
15,272,070
15,134,312
4,629,146
167,840
(45,772)
122,067
1
4,703,503
15,441,103
15,449,887
4,694,719
41
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Saldo 2012
Seguros
$
Saldo 2013
61,233
191,056
206,867
44,275
237,704
17,924,764
13,671,080
4,491,388
1,149,879
121,901
122,067
167,840
465,796
18,237,721
14,000,014
4,703,503
Costos de contratos no proporcionales
Otros
Amortización
del año
Aumentos
$
(2) El movimiento de los cargos diferidos durante el año 2014 fue el siguiente:
Saldo 2013
Programas para computador
$
Aumentos
Amortización
del año
Saldo 2014
3,111,521
2,821,750
2,709,569
3,223,702
Mejoras a propiedades tomadas en arriendo (a)
1,103,672
419,964
1,149,886
373,750
Impuesto al Patrimonio (b)
2,203,858
65,289
2,269,147
0
17,584,341
35,924,557
41,064,948
12,443,950
Comisiones causadas a favor de intermediarios
Contribuciones y afiliaciones
Otros (c)
$
776,128
1,774,484
1,799,343
751,269
16,538,943
23,745,547
33,314,315
6,970,175
41,318,463
64,751,591
82,307,208
23,762,846
(a) Durante el año 2014 La Compañía realizó aceleración de las mejoras a propiedades
tomadas en arriendo debido al proyecto de la reestructuración.
(b) El Impuesto al Patrimonio se contabilizó y se pago en el año 2011, se ha venido
amortizando mensualmente durante los años 2012, 2013 y 2014.
(c) El concepto Otros para el año 2014, lo compone las comisiones diferidas Marketing
Affinity, Affinity Bancamia y Dac Marketing Cost Affinity que terminan el año con
saldos de $20,008, $134,864 y $812,556 respectivamente, las comisiones Cis y
Sponsor Affinity presentan saldo por $3,370,589, comisiones diferidas reaseguro
aceptado $1,059,713.
42
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
El movimiento de los cargos diferidos durante el año 2013 fue el siguiente:
Saldo
2012
Programas para computador
Mejoras a propiedades tomadas en
arriendo
$
2,952,403
Contribuciones y afiliaciones
Otros
$
2,309,110
1,574,189
47,234
517,751
1,103,672
0
1.672.167
0
1.672.167
4,662,918
0
2,459,060
2.203.858
17,064,257
41,220,181
40,700,097
17,584,341
121,293
2,063,626
1,408,791
776,128
27,213,664
15.160.199
27,507,087
14.866.776
53,588,724
62,631,635
74,901,896
41,318,463
2014
Retención en la fuente
Autoretenciones
Cajas menores
$
2013
7,204
0
7,131
14,335
$
(11)
Saldo 2013
2,468,228
Impuesto diferido
Cargos diferidos impuestos
Comisiones causadas a favor de
intermediarios
Amortización
del año
Aumentos
1,517,676
2,490,940
9,390
4,018,006
Valorizaciones
El saldo de las valorizaciones al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Propiedades y equipo (1)
Inversiones disponibles para la venta en títulos de
deuda y participativos (2)
$
$
2013
9,276,739
7,016,519
6,527,579
5,963,072
15,804,318
12,979,591
3,111,521
43
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(1) El detalle de la valorización de propiedades y equipo era como sigue:
2014
Valor del avalúo comercial de terrenos y edificios
Costo neto terrenos y edificios
Valorización de terrenos y edificios
$
10,179,608
(902,869)
9,276,739
$
2013
8,189,293
(1,172,774)
7,016,519
(2) La diferencia positiva entre el valor a precios de mercado y el valor a tasa de
negociación, de los títulos de deuda clasificados como disponibles para la venta, se
registra como un superávit por valorizaciones. En caso de que la diferencia sea
negativa se registra contra el superávit hasta agotarlo y el exceso se registra como
una desvalorización dentro del patrimonio.
(12)
Cuentas por Pagar Actividad Aseguradora
Al 31 de diciembre las cuentas por pagar actividad aseguradora comprendían:
2014
Compañías cedentes interior cuenta corriente
Diversos
Coaseguradores cuenta corriente aceptado y cedido (3)
Depósitos para expedición de pólizas (1)
Reaseguradores del interior cuenta corriente
Reaseguradores del exterior cuenta corriente (2)
Siniestros liquidados por pagar (4)
Obligaciones a favor de intermediarios de seguros
Primas por pagar coaseguro cedido no recaudadas
$
$
177,723
344,465
2,746,858
923,022
3,449
18,805,479
3,230,539
2,617,663
6,926,282
35,775,480
2013
197,688
10,499
3,106,831
4,753,902
0
38,053,203
3,528,162
3,349,600
14,347,852
67,347,737
(1) El rubro Depósitos para expedición de Pólizas correspondiente al recaudo de los
canales de distribución de Affinity, el cual se realiza durante su respectiva vigencia
de 5 o 6 años, y comienza su legalización a partir del segundo año.
La maduración de cuentas por pagar actividad aseguradora al 31 de diciembre no es
superior a 180 días
44
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(2) La disminución de 2014 respecto a 2013, corresponde especialmente al negocio de
EPM, por su parte, el detalle de los reaseguradores del exterior cuenta corriente al
31 de diciembre era el siguiente:
Reasegurador
Aargenta 1110/2121
Aargenta 2121
Aargo Ama 1200
Aass. Generali
Aaxis Speciality Europe Se
Ace Aix
Ace European Group Limite/ace Global Markets u134
Ace Global
Ace Property & Casuality Insurance Company
Advent 0780
Afb/beazley 2623
Aig
Alterra
Amlim Corporate Insurance N.V.
Amlin aml 2001
Apollo Syndicate Apl 1696
Argenta 2121
Atrium Syndicate - Auw 609
Axis Speciality Europe Se
Beaufort Under
Berkley Insurance Company
Brit Syndicates Limited 2987Brm 1861
Cathedral under
Catlin insurance 2003
Catlin insurance co uk ltd u3984
Chanel Chn
Chaucer 1176
Chaucer 4000
Chubb
Csl 1084
Eclesiastical Insurance Office Public Limited Company
Employers Re
Everest Re.
Federal Insurance Company
Gen Re
2014
$
0
0
0
0
0
0
0
50,509
195,029
2,303
0
0
425
2,089
0
2,624
70,078
3,127
16,783
21,417
17,567
246,984
0
10,705
199,503
0
10,710
167,186
0
43,064
0
580
106
300,968
6,115
68,482
2013
11,180
711,456
280
140,533
9,778
370,134
501,246
0
0
1,823
5,066
560,288
75,001
16,292
181,801
0
0
0
0
87,832
0
0
73,465
43,904
181,364
503,606
0
69,125
155
0
68,119
295
106
290,105
1,200
0
45
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Reasegurador
Hannover Ruckversicherungs A.G.
Hardy Syndicate- Hdu 3820
Heritage Syndicate - Hma 1200-Argo
Hiscox 033
Jd Robinson 0958
Lancashire Insurance Company
Liberty Mutual Insur Europe u147
Lloyd Syndicate 1225
Lloyd Syndicate 1861
Lloyd Syndicate 2001
Lloyd Syndicate 2003
Lloyd Syndicate 2011
Lloyd´S Syndicate 1967
Lloyd´S Syndicate Aal 2012
Lloyd´s Syndicate nva 2001
Lloyd´s Syndicate wtk 457
Lloyds Tul 1301
Lloyds 1084
Lloyds Afb 2623/0623
Lloyds Anv 5820
Lloyds Apl 1969
Lloyds Ark 4020
Lloyds Atl 1206
Lloyds Chn 2015
Lloyds Csl 2003
Lloyds Kln 0510
Lloyds Msp 0318
Lloyds Nva 2007
Lloyds Syndicate 2987: brit
Lloyds Syndicate Asc 1414
Lloyds Syndicate Beazly Furlongee 0623 /2623 uk
Lloyds Syndicate Talbot Underwiting 1183 Uk
Lloyds Syndycate Mal 5151
Lloyds Syndycate Mit 3210
Lloyds Syndycate Trv 5000
Lloyds Syndycate Wrb 9911
Lloyyds Cnp 4444
Mapfre Re (Andiasistencia)
Mapfre Re, Compañia De Reaseguros S.A.
Marlborough
Marlborough 1861
2014
237,421
0
1,135
351,546
37,100
14,679
0
77,870
67,054
22,560
168,564
950
31,520
101,683
0
0
41,820
2,390
81,829
13,670
11,749
44,702
12,879
10,620
307,465
222,626
17,624
11,749
0
9,740
0
94,353
30,346
8,497
23,745
3,419
106,497
6,810
622,114
13,150
0
2013
0
1,957
0
146,723
2,444
0
2,601,012
0
0
58,539
698
21,168
0
0
73,940
161,153
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
34,890
0
16,623
0
0
0
0
0
149,003
0
479,643
0
157,680
46
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Reasegurador
Meacock 0727
Millenium/navigator 1221
Mitsui Sumitomo Insurance Underwriting
Mkl 3000
Montpellier 5151
Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft
Navigators Insurance Company
New Hampshire Insurance Company
Novae 1007
Odyssey Re
Partner Re
Pembroke 4000
Qbe International Insurance Limited
Qbe Underwriting Lted-Lloyds 0386/1036
R. J. Kiln & Co. Limited-510
Royal & Sun Alliance Insurance Plc
Royal Reinsurance Limited
Sagicor 1206
Scor Re
Spectrum Syndicate Management Limited
St Paul-Travellers Syndicate Trv 5000
Starr Insurance & Reinsurance Limited
Swiss Re
Syndicato Lloyds Wtk 457
Talbot 1183
The New Hampshire Insurance Company
Torus 1301
Torus Insurance
Transatlantic Reinsurance Company
Traveleres Syndicate 0340
Validus Re
W.R.Berkley Limited 4472
Whittington
XL London 1209
Xl Re Latin America Limited
Zurich Global Energy
Zurich Insurance Ireland Ltd Uk Branch/zurich Global Corporate
Uk
Diferencia en Cambio
$
2014
8,112
0
3,017
15,795
12,557
1,096,371
25,928
65,291
20,513
53,937
135,373
19,365
0
33,021
19,891
10,092,870
0
8,674
983,068
363
0
15,509
548,253
69,169
0
925,303
0
37,914
65,686
13,339
30,268
219,771
19,664
0
20,069
158
2013
2,786
748,770
231,556
0
47,704
4,384,089
0
789,550
0
72,828
296,410
10,161
1,135
0
308,174
14,510,946
1,847,018
42,343
1,534,154
0
847,759
0
3,452,392
0
132,354
0
30,348
0
28,069
0
80,577
8,176
0
29,995
35,280
315,360
0
0
18,805,479
548,740
(93,098)
38,053,203
47
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(3) El detalle de los coaseguradores cuenta corriente al 31 de diciembre era el siguiente:
Coasegurador
Ace Seguros S.A.
Aig Colombia Seguros de vida S.A.
Allianz Seguros de Vida S.A.
Aseguradora Solidaria de Colombia S.A.
BBVA Seguros De Seguros De Vida
BBVA Seguros Seguros Colombia S.A.
Cardinal Cia De Seguros
Chubb De Colombia
Compañia Aseguradora de Fianzas S.A. - Confianza
Compañia de Seguros Atlas S.A. (en liquidación)
Compañia Mundial de Seguros S.A.
Compañia Suramericana De Seguros De Vida S.A.
Generali Colombia de Vida S.A.
Generali Colombia Seguros Generales S.A.
La Previsora S.A. Compañia De Seguros
La Previsora Vida S.A. Compañía de Seguros
Mapfre Seguros De Vida De Colombia S.A.
Mapfre Seguros Generales De Colombia S.A.
Pan American de Colombia S.A.
Qbe Central De Seguros S.A.
Segurexpo De Colombia S.A.
Seguros Alfa S.A.
Seguros Colpatria S.A..
Seguros de Vida Alfa S.A.
Seguros De Vida Colpatria S.A.
Seguros Del Estado S.A.
Seguros La Equidad Organismo Cooperativo
Seguros Liberty S.A.
$
$
2014
2013
127,440
2,093
368,157
26,956
93,324
33,843
261
3,685
459
118
0
217,188
7,855
35,603
34,994
513
7,103
780,523
1,001
1,184
17,936
636,265
268,131
0
471
10,294
3,609
67,852
2,746,858
139,087
2,069
295,260
269
0
75,503
0
0
459
118
2,888
137,376
12,987
0
0
513
7,103
1,684,108
1,001
1,184
4
523,532
148,712
32,162
472
9,885
3,314
28,825
3,106,831
48
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(4) El siguiente es un detalle de los siniestros liquidados por pagar, discriminado por
ramo:
2014
Cumplimiento
Vida Grupo Voluntario
Automóviles
Integral del hogar
Manejo
Transportes
Otros ramos
$
$
(13)
2013
25,537
352,034
1,132,620
31,445
83,280
145,706
1,459,917
3,230,539
167,947
297,437
2,036,226
7,850
3,417
71,800
943,485
3,528,162
Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras
Los saldos registrados como descubiertos bancarios corresponden a la reclasificación de
sobregiros en libros, los cuales ascendían a $5,250,772 a 31 de diciembre de 2014 y a
$3.347.374 a 31 de diciembre de 2013; los cuales en ningún momento constituyen
pasivos reales a cargo de la Compañía.
(14)
Cuentas por Pagar
El saldo de las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Contribuciones, afiliaciones y transferencias
Proveedores
Retenciones y aportes laborales
Impuesto a las ventas por pagar
Impuesto industria y comercio
Impuestos sobretasas y otros
Otras cuentas por pagar (1)
$
$
164,668
138,453
2,033,530
4,160,092
1,029,782
0
7,998,600
15,525,125
2013
337,754
905,071
2,090,507
9,903,343
1,127,923
2,203,857
5,512,078
22,080,533
49
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(1) Las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2014 está compuesta
principalmente por: IORA (Inter Office Recharge Advice) por pagar por $1.497.117,
Empresas Públicas de Medellín E.S.P. $416,349, IKE Assitencias $ 285,196, Control
de Gestion S.A. $ 368,824.
Las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2013 está compuesta
principalmente por: IORA (Inter Office Recharge Advice) por pagar por $1.069.488, Delima
Marsh S.A. $999.773, IKE Assitencias $ 725.314, Cia Colombiana de Servicio
Automotriz $ 163.711.
La maduración de cuentas por pagar al 31 de diciembre era la siguiente:
2014
De 0 a 180 días
Más de 180 días
$
$
14,197,999
1,327,126
15,525,125
2013
18,655,604
3,424,930
22,080,534
El detalle de la maduración a 31 de diciembre de 2014, era la siguiente:
De 0 a 180 días
Impuesto a las ventas por pagar
Retenciones y aportes laborales
IORA (Inter Office Recharge Advice)
Cheques girados no cobrados
Proveedores
Otras cuentas por pagar (1)
$
$
4,160,092
2,033,529
1,457,683
0
67,314
6,479,381
14,197,999
Más de 180
días
0
0
39,434
447,222
71,139
769,331
1,327,126
(1) El saldo mayor a 180 días corresponde especialmente a las partidas conciliatorias
crédito por $668,950.
50
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
El detalle de la maduración a 31 de diciembre de 2013, era la siguiente:
Impuesto a las ventas por pagar
Retenciones y aportes laborales
IORA (Inter Office Recharge Advice)
Cheques girados no cobrados
Contribuciones, afiliaciones y transferencias
Proveedores
Otras cuentas por pagar (1)
$
$
De 0 a 180
días
9,903,343
2,090,507
1,064,469
0
337,754
761,822
4,497,709
18,655,604
Más de 180
días
0
0
5,019
354,589
0
143,249
2,922,073
3,424,930
(1) El saldo mayor a 180 días corresponde especialmente al valor pendiente de pagar
del Impuesto al Patrimonio por $2.203.857.
(15)
Reservas Técnicas de Seguros
El saldo de las reservas técnicas de seguros al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
2013
De riesgos en curso (1)
Depósitos retenidos a reaseguradores del exterior
Para desviación de siniestralidad
Para siniestros no avisados (2)
Siniestros avisados no pagados a cargo de la Cía. (3)
Siniestros ptes de pagar a cargo de reaseguradores
$
$
44,946,175
22,612,250
50,892,852
12,120,000
57,816,844
49,838,222
238,226,343
79,717,382
20,228,853
48,881,991
12,892,883
61,528,934
51,025,812
274,275,855
(1) La disminución obedece a menores primas emitidas respecto al año 2013 y por la
estrategia de la Compañía en no continuar con la emisión del ramo de Automóviles.
(2) La metodología del cálculo de la reserva IBNR cambió para dar cumplimiento al
artículo 5 del Decreto 2973 del 20 de Diciembre de 2013. Bajo este Decreto la
metodología que aplicaremos en Royal & Sun Alliance está basada en el sistema de
triángulos por ramo y comprende la estimación conjunta de los siniestros ocurridos no
avisados y ocurridos no suficientemente avisados.
51
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(3) El detalle de la reserva para siniestros avisados a cargo de la Compañía clasificados
por ramos se muestra a continuación:
2014
2013
Accidentes personales
671,088
663,537
Vida grupo
11,225,963
10,352,050
Salud
48,666
19,380
Demás ramos de Seguros de vida
15,872
10,451
Automóviles
27,563,583
34,534,650
Terremoto
9,410
141,415
Incendio
1,605,067
855,320
Cumplimiento
2,124,668
1,496,273
Responsabilidad civil
7,598,731
6,440,308
Todo riesgo contratista
48,957
41,073
Demás ramos de seguros generales
6,904,839
6,974,477
57,816,844
61,528,934
(16)
Otros Pasivos
El saldo de los otros pasivos al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Obligaciones laborales consolidadas
Ingresos anticipados (1)
Pensiones de jubilación (2)
Impuesto de renta diferido
Diversos
$
$
1,884,472
3,818,055
235,478
19,116
1,308,108
7,265,229
2013
2,304,274
4,225,661
1,495,158
0
2,402,752
10,427,845
(1) En los ingresos anticipados se registraron las comisiones sobre cesiones de reaseguro
pendientes de devengar con vigencia superior a un año, principalmente en líneas
comerciales.
(2) Pensiones de jubilación - Los valores de la obligación por concepto de pensiones en 31
de diciembre de 2014 y 2013 se determinaron con base en cálculos actuariales de
acuerdo a la normatividad vigente. Para dicho cálculo se han aplicado las siguientes
bases técnicas:
52
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros

Mortalidad: RV 2008 por sexo (Masculino – Femenino)

Interés técnico: De acuerdo al Decreto 2783 de 2001, modificado por el decreto 2984 de
2009, se utilizó una tasa real anual de descuento del 4,8 % con proyección de sueldos y
pensiones del 3.54 %.
Al cierre del año de 2014 el número de personas cobijadas por el cálculo de pensiones es
de dos (2).
Un detalle del movimiento y saldo de la cuenta pensiones de jubilación era el siguiente:
2014
2013
Saldo inicial
Pagos en el ejercicio
(Liberación) Constitución del año (1)
$
1,495,158
(148,550)
(1,111,130)
1,493,754
(189,286)
190,690
Valor cálculo actuarial
$
235,478
1,495,158
(1) La liberación correspondiente al año 2014 se da por el fallecimiento de un
pensionado (Viviane de Tibble)
(17)
Pasivos Estimados y Provisiones
El saldo de los pasivos estimados al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Impuestos
Obligaciones a favor de intermediarios
Otras provisiones (2)
Participación utilidades y comisiones admón.
Provisión empleados (1)
Especial riesgo de solvencia reaseguradores
Comisiones CIS y Sponsor Affinity (3)
$
0
9,319,329
5,852,246
2,044,408
1,636,662
9,260
3,013,333
21,875,238
2013
2,529,942
13,115,164
3,656,343
1,827,731
670,349
10,577
7,528,302
29,338,408
(1) Bonificación constituida para el pago de las bonificaciones por resultados y
desempeño en el 2014 y 2013.
53
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(2) Para el año 2014 el rubro otras provisiones se explica principalmente en gastos
enfocados a reestructuración $2,206,000, premios de concursos de ventas
$511,200, Gastos Affinity $297,162, salarios de auditoría $374,864. Para el año
2013: La provisión que se realiza corresponde a gastos de asistencias por $760.180,
Programas de Computo (IT) $568.345, Concurso de Ventas $377.004, Roadtrack
$123.761.
(3) Corresponde a la causación de comisión por la emisión a favor de los Centros
integrados de seguros y de los Sponsor.
(18)
Impuesto de Renta y Complementarios
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía, modificadas por la Ley
1607 de 2012 estipulan que:
a)
Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a partir del año gravable 2013. Para
el año 2012 la tarifa del impuesto de renta era del 33%.
b)
Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se
gravan a la tarifa del 10%. Se consideran ganancias ocasionales, entre otras las
obtenidas de la venta de activos fijos poseídos por más de dos años, después de
agotar la renta liquida por recuperación de depreciación.
c)
La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su
patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes a partir del año gravable 2007
las sociedades podrán compensar sin limitación porcentual, en cualquier tiempo las
pérdidas fiscales reajustadas fiscalmente, con las rentas líquidas ordinarias sin
perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Los excesos de renta presuntiva sobre
renta ordinaria obtenidos a partir del año gravable 2007 podrán compensarse con
las rentas líquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes,
reajustados fiscalmente.
Al cierre del 31 de diciembre de 2014 la Compañía cuenta con excesos de renta
presuntiva por valor de $2.978.267 y perdidas fiscales pendientes de compensar por
valor de $295.424.
d)
Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con
vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en
países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del
impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus
costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones
los precios y márgenes de utilidad denominados de mercado.
La declaración de renta del año 2013 está sujeta a aceptación y revisión por parte
de las autoridades tributarias hasta 2016. La Administración de la Compañía y sus
54
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por
impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier pasivo que se pudiera
establecer con respecto al año 2014.
Impuesto sobre la renta para la equidad – CREE
Con la expedición de la Ley 1607 de 2012, se creó el impuesto denominado Impuesto
sobre la renta para la equidad CREE, el cual tiene las siguientes características
a)
Los sujetos pasivos del CREE serán solamente las sociedades y personas jurídicas
contribuyentes declarantes de renta.
b)
Con este nuevo impuesto se reemplazan los aportes parafiscales que debían realizar
los sujetos pasivos de este impuesto del SENA e ICBF a partir de mayo de 2013 y
salud a partir de enero de 2014, sobre empleados que devenguen menos de 10
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
c)
La base gravable de este impuesto se encuentra determinado por la totalidad de los
ingresos brutos obtenidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del periodo fiscal
que formen rentas ordinarias, sin incluir ganancias ocasionales, y a estos se les
restan los ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional, costos,
deducciones y rentas exentas que se encuentran contenidas en el artículo 22 de la
Ley 1607 de 2012 y los Decretos Reglamentarios 2701 y 3048 de 2013.
d)
La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su
patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
e)
A la base gravable se le aplicará una tarifa del 9%.
f)
No se admite la compensación de excesos de renta presuntiva y de pérdidas fiscales
para este impuesto.
A continuación se relacionan las conciliaciones entre la ganancia y el patrimonio contable
y fiscal al 31 de diciembre de cada año:
55
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
a)
La conciliación entre la renta gravable y la ganancia antes del gasto para impuesto
sobre la renta, así como la determinación del impuesto correspondiente a los años
terminados en 31 de diciembre, comprendía lo siguiente:
2014
(Pérdida) Utilidad antes de provisión para impuestos
$
2013
(9,964,979)
2,110,100
Efecto fiscal por provisiones
3,494,438
(430,142)
Ajuste fiscal por valoración lineal
(149,313)
564,853
Ingresos no gravados
(1,177,715)
(795,812)
Gastos no deducibles
7,500,513
7,900,530
0
(2,879,386)
Renta liquida
(297,056)
6,470,143
Base de cálculo renta presuntiva
2,978,268
5,597,426
Renta líquida gravable
2,978,268
6,470,143
Compensación de excesos de renta presuntiva
0
2,879,386
Gastos relacionados con ingresos no constitutivos de renta ni
ganancia ocasional no aplicables para CREE
0
(7,502)
Rendimientos bonos Banco centroamericano
0
795,812
(295,424)
10,137,839
0
0
Impuesto de renta tarifa 25%
744,567
1,617,536
Impuesto de renta para la equidad CREE tarifa 9%
268,044
912,406
Impuestos de años anteriores
596,143
0
Efecto por impuesto diferido
132,851
(1,672,167)
1,741,605
857,775
Compensación de excesos de renta presuntiva
Base de cálculo impuesto del CREE
Más:
Renta líquida gravable impuesto del CREE
Impuesto de ganancias ocasionales
Total gasto de impuesto de renta
$
$
El cálculo del impuesto de renta diferido por las diferencias temporales activas se detalla
a continuación:
56
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
2014
Gasto por impuesto de industria y comercio deducible en
$
el año fiscal siguiente
Diferencia fiscal en la valoración del portafolio
Diferencia en periodo de amortización en programas para
computador
Total impuesto de renta diferido activo
$
Diferencia fiscal en la valoración del portafolio
Total impuesto de renta diferido pasivo
$
Total Efecto en impuesto diferido
2013
33,367
(383,495)
184,071
(184,070)
(103,703)
(1,104,602)
113,735
(1,672,167)
19,116
0
19,116
0
132,851
(1,672,167)
La conciliación entre el patrimonio fiscal y el patrimonio contable al 31 de diciembre, se
presenta a continuación:
2014
Patrimonio contable
$
2013
90,057,316
99,028,851
Valoraciones fiscales de activos
5,559,375
5,068,670
Pasivos estimados y provisiones
10,211,363
6,410,278
6,527,579
7,043,314
(15,804,318)
(12,979,591)
(1,539,316)
(1,672,167)
95,011,998
106,243,689
Reajustes fiscales de acciones
Valorizaciones contables
inversiones en acciones
de
activos
fijos
e
Impuesto diferido activo
Patrimonio fiscal
$
Impuesto al patrimonio
Con la expedición de las Leyes 1370 y 1430 de 2010 se creó un nuevo impuesto al
patrimonio, cuya tarifa es del 1,2% anual y debe ser cancelado en ocho cuotas iguales
57
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
desde 2011 hasta 2014. Para efectos de la liquidación del impuesto al patrimonio no se
debe tener en cuenta los saldos de los pasivos constituidos con vinculados del exterior,
ya que se consideran como patrimonio propio. A raíz de la ola invernal que el país sufrió
a finales del año 2010 por efecto del fenómeno del niño, se declaró la emergencia
económica y social en el país y por medio de la expedición del Decreto 4825 de 2010 se
creó una sobretasa en el impuesto al patrimonio del 25% de la tarifa ya establecida, por lo
que anualmente se deberá pagar el 1,5% de impuesto sobre el patrimonio liquido poseído
al 1 de enero de 2011.
A continuación se presenta la liquidación del impuesto al patrimonio y el saldo pendiente
por pagar a 31 de diciembre:
2014
Patrimonio liquido al 1 de enero de 2011
$
2013
150,304,460
150,304,460
3,380,607
3,380,607
146,923,853
146,923,853
Impuesto al patrimonio (4.8%)
7,052,345
7,052,345
Sobretasa de impuesto al patrimonio
1,753,086
1,753,086
Total impuesto mas sobretasa
8,815,431
8,815,431
Valor causado contra resultados del
ejercicio
2,203,858
2,203,858
Cuotas pagadas
8,815,431
6,611,574
0
2,203,857
(-) Valor patrimonial de acciones nacionales
(=) Valor base de impuesto
Cuotas pendientes de pago
$
58
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(19)
Capital Suscrito y Pagado y Reservas Patrimoniales
Capital social
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el capital autorizado de la Compañía era de
$21.509.854 con valor nominal de $2.010 cada acción, representado por 10.701.420
acciones.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 había 10.696.554 acciones suscritas y pagadas,
correspondientes a un capital suscrito y pagado de $21.500.074.
Un detalle de las reservas patrimoniales al 31 de diciembre es el siguiente:
2014
Reserva legal
Para disposiciones fiscales
Para expansión del negocio (1)
$
$
15,250,059
0
47,822,309
63,072,368
2013
15,250,059
2,573,587
43,996,397
61,820,043
(1)El aumento de la reserva de expansión se originó por la apropiación de la utilidad del
ejercicio del año 2013.
Utilidades retenidas
De acuerdo con lo establecido en el Estatuto Orgánico del Sector Financiero, la
Compañía debe constituir una reserva legal que ascienda, por lo menos, al 50% del
capital suscrito, formada con el 10% de las utilidades líquidas de cada período. Sólo
será procedente la reducción de la reserva legal cuando tenga por objeto enjugar
pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas en el
correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores, o cuando
el valor liberado se destine a capitalizar la entidad mediante la distribución de
dividendos en acciones.
La reserva para valoración de inversiones se constituyó para dar cumplimiento con el
Decreto 2336 de 1995 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
La reserva para expansión del negocio se constituye, distribuye y/o capitaliza de
acuerdo con las decisiones adoptadas por la Asamblea General de Accionistas. Esta
59
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
reserva está destinada a soportar el crecimiento orgánico e inorgánico de la
Compañía en el futuro, manteniendo la finalidad de retener utilidades, y se utilizará
cuando tal crecimiento exija un incremento del capital primario.
Utilidades remesables
Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a
accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado
cambiario de acuerdo con lo dispuesto por la Junta Directiva del Banco de la
República. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión
extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la
República.
De acuerdo a lo establecido en el Decreto 567 de 2007, los dividendos pagados o
abonados en cuenta a los accionistas extranjeros están sujetos a un impuesto sobre
la renta retenible en la fuente, salvo que dicho dividendo sea considerado como un
ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, de acuerdo a lo establecido
en los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario. La tarifa de dicho impuesto referida al
año que se declare el dividendo, sobre la parte gravada es el 33%.
(20)
Cuentas Contingentes y de Orden
El siguiente es un detalle de las cuentas contingentes y de orden al 31 de diciembre:
2014
Deudoras:
Activos castigados
Ajustes por inflación de los activos
Cheques post-fechados
Cuentas x cobrar de rendimientos inversiones (1)
Documentos entregados en custodia
Inversiones admisibles de la reservas técnicas
Inversiones disponibles para la venta en títulos
Inversiones negociables en títulos de deuda
Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Perdidas de los activos de las reservas técnicas
Propiedades y equipo totalmente depreciados
Valor fiscal de los activos
Salvamentos por realizar
Otras cuentas deudoras
Acreedoras:
$
9,244,598
6,600,330
1,951
2,375,543
206,594,036
191,386,537
157,538,243
49,055,793
0
0
8,492,639
516,449,755
1,249,570
16,571,495
1,165,560,490
2013
9,144,560
6,600,330
71,516
3,092,832
211,325,367
206,601,374
149,155,619
58,140,916
4,028,831
293,635
7,615,919
510,230,411
2,209,107
16,179,587
1,184,690,004
60
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
2014
Capitalización. revalorización del patrimonio
Corrección monetaria fiscal
Rendimientos de los activos de las reservas técnicas
Rendimientos inversiones negociables renta fija
Valor fiscal del patrimonio
Valores recibidos en garantía
Otras cuentas de orden
Contingentes:
Pérdida fiscales y renta presuntiva por amortizar y
otras
Valores netos asegurados (2)
2013
7,123,352
(4,049,140)
14,723,366
9,241,471
101,437,109
1,503,520
14,472,981
147,080,652
7,123,352
(4,049,140)
11,317,450
8,651,109
139,266,173
1,503,520
9,429,879
175,870,336
12,754
46,350,325,791
46,350,338,545
2,825,008
47,139,555,659
47,142,380,667
$ 47,662,979,687
48,502,941,007
(1) Incluidas en el balance como mayor valor de las inversiones de acuerdo con normas
de la Superintendencia.
(2) La disminución en valores asegurados corresponde a que la Compañía no creció en
primas y por ende los valores asegurados se ven afectados.
(21)
Primas Emitidas Directas
Los ingresos por primas emitidas durante los años terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
Seguros de daños
Seguros de personas
Coaseguro aceptado
Cancelaciones y/o anulaciones
$
$
2014
2013
216,978,950
76,602,361
32,815,680
(50,884,874)
275,512,117
282,380,657
89,835,348
42,955,071
(57,789,198)
357,381,878
61
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(22)
Liberación de Reservas
Los ingresos por liberación de reservas durante los años terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
2014
Reserva de riesgos en curso
Reserva para siniestros pendientes y no avisados
$
73,404,082
41,964,935
115,369,017
$
(23)
2013
73,473,738
36,853,268
110,327,006
Ingresos en Actividades de Reaseguros Interior y Exterior
Los ingresos del producto de reaseguros durante los años terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
2014
2013
Reaseguros interior:
Primas aceptadas seguros de daños y personas
Reembolso de siniestros sobre cesiones
$
Reaseguros exterior:
Primas aceptadas de seguros de daños
Reembolso de siniestros contratos no proporcionales
Cancelaciones y/o anulaciones otros gastos
Ingresos sobre cesiones exterior
Reembolso de siniestros sobre cesiones exterior
Reembolso de siniestros sobre cesiones exterior
$
(24)
3,178,964
149
3,179,113
3,024,313
8,042
3,032,355
1,912,658
4,787,143
3,740,234
18,393,495
30,161,563
244,639
59,239,732
62,418,845
0
7,682,994
0
32,206,392
54,579,458
0
94,468,844
97,501,199
Dividendos y Participaciones
Durante el año 2014 la Compañía no obtuvo ingresos por dividendos. Los dividendos
obtenidos durante el año 2013 fue por parte de la subordinada Financia Expreso RSA
S.A. por $1.518.400.
62
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(25)
Otros Ingresos Operacionales
Los otros ingresos operacionales durante los años terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
Utilidad en cambios de moneda
Recuperaciones operacionales (1)
Gastos de expedición y otros
Retorno de incentivosy asistencias
Utilidad venta de inversiones
$
$
2014
2013
5,215,654
2,665,987
2,234,360
4,747,925
7,324
14,871,250
1,532,431
645,399
1,618,213
6,480,434
1,777
10,278,254
(1) Para el año 2014 el reintegro de provisión fue originado principalmente por la
provisión sobre primas por recaudar por $2,653,743. Para el año 2013 el reintegro de
provisión fue originado por reaseguradores del Interior por $8.330 y reaseguradores
del exterior $ 637.069.
(26)
Primas Cedidas Reaseguros
Las primas cedidas durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo
siguiente:
2014
2013
Reaseguros del exterior:
Seguros daños
Seguros de personas
$
(27)
109,447,372
37,494
109,484,866
104,923,220
52,860
104,976,080
Siniestros Liquidados
Los siniestros liquidados durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo
siguiente:
2014
Seguros de daños
Seguros de personas
Seguros obligatorios
$
$
92,839,622
29,623,922
0
122,463,544
2013
126,130,884
32,176,476
308
158,307,668
63
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Notas a los Estados Financieros
(28)
Constitución Reservas
Los gastos por constitución de las reservas durante los años terminados el 31 de
diciembre comprendían lo siguiente:
2014
2013
De riesgos en curso
Desviación de siniestralidad
Para siniestros avisados y no avisados
$
38,632,875
2,010,860
37,479,961
78,123,696
$
(29)
78,045,560
1,012,184
46,060,467
125,118,211
Costo de Reaseguros Interior y Exterior
Los costos de reaseguros durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían
lo siguiente:
2014
2013
Reaseguros interior:
Gastos sobre aceptaciones interior
Siniestros de aceptaciones interior
Reaseguros exterior:
Costos contratos no proporcionales
Gastos sobre aceptaciones exterior
Salvamentos parte reaseguradora
Intereses reconocidos
$
$
(30)
115,607
24,822
524,233
1,739,279
15,134,312
196,102
210,975
662,651
16,344,469
13,671,080
0
275,819
665,114
16,875,525
Comisiones de Intermediarios y de Recaudos
Bajo el concepto de Comisiones de intermediarios y de recaudos se registran las
comisiones amortizadas de intermediarios de seguros así como las comisiones pagadas
por concepto de Administración y Recaudos, la amortización de comisiones del Canal de
Affinity, la amortización de comisiones de recaudo pagados a los CIS. El valor de este
concepto para los años terminados el 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
2014
Comisiones amortizadas de intermediarios
Comisiones de Administración y Recaudo
$
$
41,064,948
47,515,995
88,580,943
2013
40,700,097
68,652,740
109,352,837
64
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(31)
Gastos Administrativos
Los gastos generales durante los años 2014 y 2013 terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
2014
2013
Impuestos
Gastos de personal
Honorarios
Diferencia en cambio
Arrendamientos
Contribuciones y afiliaciones
Seguros
Mantenimiento y reparaciones
Adecuaciones e instalación
Depreciaciones
Amortizaciones
Servicios de aseo y vigilancia
Servicios temporales
Publicidad y propaganda
Relaciones públicas
Servicios públicos
Procesamiento electrónico de datos
Gastos de viaje
Transporte
Útiles y papelería
Donaciones
Publicaciones y suscripciones
Provisiones (1)
Otros (2)
$
$
6,850,183
29,350,626
4,324,931
8,666,633
3,554,036
1,799,343
208,073
533,672
446,475
1,525,729
4,396,687
391,336
761,673
251,671
139,419
1,283,700
993,871
1,036,789
93,642
224,493
44,797
84,042
4,926,350
14,109,272
85,997,443
8,089,987
30,739,660
3,286,390
1,752,327
3,548,908
1,408,791
223,908
452,959
76,424
1,649,668
3,367,009
409,586
695,071
444,017
255,689
1,633,874
873,175
1,261,993
145,677
385,818
176
79,321
2,140,042
16,717,175
79,637,645
(1) Las provisiones durante los años 2014 y 2013 terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
2014
2013
Cuentas por cobrar actividad aseguradora
Cuentas por cobrar
Otras provisiones (a)
$
$
361,304
205,179
4,359,867
4,926,350
1,446,011
213,638
480,393
2,140,042
65
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(a) Las otras provisiones a diciembre de 2014 estaban representadas principalmente
por la provisión a empleados por $1,563,640, gastos de reestructuración por
$2,206,000, salarios auditoria $374,864. Las otras provisiones a diciembre de
2013 estaban representadas principalmente por la provisión participación
utilidades a intermediarios $129.249
(2) Bajo el concepto de otros en los años 2014 y 2013 terminados el 31 de diciembre
incluyen los siguientes rubros:
2014
Administracion Copropiedad
Cafeteria
Compras Y Servicios Cafeteria - Impto Al Consumo
Continuity Management
Examenes Medicos
Gastos Atencion Intermediarios
Gastos De Alimentación
Gastos De Asistencia
Gastos De Salvamentos Y Recobros
Gastos Operativos Affinity
Inspeccion Control Portuario
Inspecciones De Vehiculos
Lacrso Charges
Marcacion De Vehiculos
Pliegos Y Licitaciones
Proyectos Especiales De Desarrollo Humano
Revisiones Tecnomecanicas
Seleccion De Personal
Servicio De Correo Y Cables
Servicio De Inspeccion De Riesgos
Share Option Charges
Sistema De Localizacion Vehiculos Asegurados
Wgo Charges
Otros Menores
278,931
82,105
9,753
19,562
72,845
36,646
70,891
8,908,408
392,972
1,274,926
77,832
382,712
0
168
2,600
259,988
275,501
142,772
109,821
2,343
0
138,440
923,640
646,416
14,109,272
2013
335,812
102,146
11,844
30,892
119,299
37,949
60,965
11,018,439
516,863
1,748,419
18,195
313,167
26,194
496,944
97,873
319,931
103,509
39,750
172,229
12,021
86,865
54,343
755,751
237,775
16,717,175
66
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(32)
Gastos Financieros
Los gastos financieros durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo
siguiente:
2014
2013
Intereses
Créditos y obligaciones financieras con bancos
Servicios y comisiones bancarias
En negocios fiduciarios
$
$
(33)
3,757
0
340,038
91,080
434,875
2,410
10,822
437,794
81,081
532,107
Ingresos Costos y Gastos no Operacionales, Neto
Los ingresos no operacionales durante los años terminados el 31 de diciembre
comprendían lo siguiente:
2014
2013
Arrendamientos
Utilidad en venta de propiedades y equipo (1)
Reintegro de prov cuentas por cobrar, cartera de crédito, otros
activos
Otras recuperaciones (2)
Diversos
$
403,786
95,656
156,474
103,400
78,361
2,254,564
584,338
3,416,705
819,330
1,073,625
243,572
2,396,401
208,577
2,911
11,238
632,160
854,886
5,600
1,080
1,851
207,192
215,723
$ 2,561,819
2,180,678
Los gastos no operacionales comprendía lo siguiente:
Pérdida en venta de propiedades y equipo
Multas, sanciones
Intereses por multas y sanciones
Otros
(1) Para 2014 se realizaron ventas de vehículos de la compañía que generaron una
utilidad de $93,456. Para 2013 se realizaron ventas de vehículos de la compañía que
generaron una utilidad de $102.650
(2) En el año 2014 se liberó provisión de pensiones de jubilación por $1,261,312. En el
año 2013 se liberó provisión de empleados por $994.714.
67
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
(34)
Transacciones con Partes Relacionadas
El siguiente es un detalle de las transacciones y saldos con vinculadas por concepto de
reaseguros cedidos y de los pagos efectuados a los directivos y a los miembros de la
Junta Directiva durante el año 2014:
Miembros
de Junta Compañías
Directiva vinculadas
Pago a Directivos
Activo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Otros activos
Valorizaciones
$
0
0
104,201
0
0
0
0
0
4,904,869
3,261,641
204,535
6,134,446
104,201
0
14,505,491
Pasivo
Otras cuentas por pagar
Depósito retenido a reaseguradores
Cuenta Corriente reaseguros
Ingreso sobre cesiones no devengado
0
0
0
0
0
0
0
0
1,497,117
10,588,087
9,394,960
2,405,230
Total Pasivo
0
0
23,885,394
Ingresos
Ingresos sobre cesiones
Reembolso de siniestros
Primas aceptadas en Reaseguro
0
0
0
0
0
0
13,979,959
10,667,870
1,912,658
Total Ingresos
0
0
26,560,487
0
0
0
0
0
0
4,422,570
0
0
0
0
0
0
0
0
181,577
56,177,024
6,157,695
631,694
170,220
186,334
2,031,403
0
0
4,422,570
181,577
65,354,370
Total Activo
Gastos
Primas cedidas
Costos no proporcionales
Intereses Reconocidos
Salvamentos parte reaseguradora
Comisiones de aceptaciones
Gastos de IORAS
Gastos de personal
Honorarios
Total Gastos
$
68
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Los saldos con compañías vinculadas, correspondían a transacciones realizadas con
Royal & Sun Alliance Insurance PLC y Financia Expreso RSA S.A.
(35)
Reforma Tributaria
Con la expedición de la Ley 1739 de 2014, el gobierno nacional reformó el Estatuto
Tributario Nacional modificando, entre otros, los siguientes aspectos:
a) Creación del impuesto a la riqueza
El hecho generador del impuesto a la riqueza lo constituye la posesión de la
misma al 1 de enero de 2015, cuyo monto sea superior a $1.000 millones de
pesos.
Se entiende por riqueza el total del patrimonio bruto del contribuyente menos las
deudas a su cargo.
El valor pagado por este impuesto no será deducible del de renta, ni del de CREE;
tampoco podrá ser compensado con otros impuestos.
Las tarifas del impuesto a la riqueza son las siguientes:
1. Para las personas jurídicas:
A. Para el año 2015:
TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS JURÍDICAS AÑO 2015
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
Límite inferior
Límite superior
>0
<2.000.000.000
TARIFA MARGINAL IMPUESTO
0,20%
(Base gravable) * 0,20%
((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,35%) +
$4.000.000
>=3.000.000.000
<5.000.000.000
0,75%
((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,75%) +
$7.500.000
>=5.000.000.000
En adelante
1,15%
((Base gravable – $5.000.000.000) * 1,15%) +
$22.500.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El
símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que.
>=2.000.000.000
<3.000.000.000
0,35%
69
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
B. Para el año 2016:
TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS JURÍDICAS AÑO 2016
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
Límite inferior
Límite superior
>0
<2.000.000.000
TARIFA MARGINAL IMPUESTO
0,15%
(Base gravable) * 0,15%
((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,25%) +
$3.000.000
>=3.000.000.000
<5.000.000.000
0,50%
((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,50%) +
$5.500.000
>=5.000.000.000
En adelante
1,00%
((Base gravable – $5.000.000.000) * 1,00%) +
$15.500.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El
símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que.
>=2.000.000.000
<3.000.000.000
0,25%
C. Para el año 2017:
TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS JURÍDICAS AÑO 2017
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
Límite inferior
Límite superior
>0
<2.000.000.000
TARIFA MARGINAL IMPUESTO
0,05%
(Base gravable) * 0,05%
((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,10%) +
$1.000.000
>=3.000.000.000
<5.000.000.000
0,20%
((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,20%) +
$2.000.000
>=5.000.000.000
En adelante
0,40%
((Base gravable – $5.000.000.000) * 0,40%) +
$6.000.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El símbolo
(>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que.
>=2.000.000.000
<3.000.000.000
0,10%
Para el año 2018, la tarifa del impuesto a la riqueza para las sociedades es de 0%
2. Para las personas naturales:
TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS NATURALES
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
Límite inferior
Límite superior
>0
<2.000.000.000
TARIFA MARGINAL IMPUESTO
0,125%
(Base gravable) * 0,125%
((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,35%) +
$2.500.000
>=3.000.000.000
<5.000.000.000
0,75%
((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,75%) +
$6.000.000
>=5.000.000.000
En adelante
1,50%
((Base gravable – $5.000.000.000) * 1,50%) +
$21.000.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El símbolo (>=)
se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que.
>=2.000.000.000
<3.000.000.000
0,35%
70
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
La obligación legal del impuesto a la riqueza se causa el primero de enero de cada
uno de los años de cobro del mismo.
Adicionalmente dicho impuesto puede ser imputado contra reservas patrimoniales.
b) Creación de la sobretasa del CREE
Este tributo tendrá aplicación desde el año 2015 hasta el 2018 y será la resultante
de aplicar la siguiente tabla:
a) Para el período gravable 2015:
TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2015
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
TARIFA MARGINAL
SOBRETASA
<800.000.000
0,0%
(Base gravable) * 0%
En adelante
5,0%
(Base gravable – $800.000.000) * 5,0%
Límite inferior
Límite superior
0
>=800.000.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El
símbolo (<) se entiende como menor que.
b) Para el período gravable 2016:
TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2016
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
TARIFA MARGINAL
SOBRETASA
<800.000.000
0,0%
(Base gravable) * 0%
En adelante
6,0%
(Base gravable – $800.000.000) * 6,0%
Límite inferior
Límite superior
0
>=800.000.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El
símbolo (<) se entiende como menor que.
c) Para el período gravable 2017:
TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2017
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
TARIFA MARGINAL
SOBRETASA
Límite inferior
Límite superior
0
>=800.000.000
<800.000.000
En adelante
0,0%
8,0%
(Base gravable) * 0%
(Base gravable – $800.000.000) * 8,0%
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El
símbolo (<) se entiende como menor que.
d) Para el período gravable 2018:
TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2018
RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $
TARIFA MARGINAL
SOBRETASA
<800.000.000
0,0%
(Base gravable) * 0%
En adelante
9,0%
(Base gravable – $800.000.000) * 9,0%
Límite inferior
Límite superior
0
>=800.000.000
El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El
símbolo (<) se entiende como menor que.
71
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Es importante resaltar que la base de esta sobretasa no será el CREE como tal
sino la base gravable del mismo, sobre la cual liquidó dicho impuesto para el año
anterior.
Esta sobretasa se pagará en dos cuotas anuales a modo de anticipo.
c) Se fija la tarifa del CREE en 9% y las pérdidas fiscales y excesos de renta
presuntiva en que incurran los contribuyentes de este impuesto a partir del año
gravable 2015, podrán compensarse en este impuesto de conformidad con lo
establecido en el artículo 147 del Estatuto Tributario Nacional.
d) El desmonte progresivo del gravamen a los movimientos financieros (4*1000) se
inicia en el año 2019 en donde se pasará a una tarifa del 3*1000; a partir del 1° de
enero del 2022 la reglamentación frente a este impuesto será derogada.
e) Se crean mecanismos transitorios para transar procesos con la Dirección de
Impuestos y Aduanas Nacionales, ya sea que estos se encuentren en vía
gubernativa o en el contencioso administrativo
(36)
Controles de Ley
En Colombia las compañías de seguros están bajo el control de la Superintendencia.
Como parte de dicho control las Compañías deben cumplir con un patrimonio técnico,
patrimonio adecuado (antes margen de solvencia) y fondo de garantías para continuar
operando los ramos autorizados por dicha Superintendencia según Circular 035 de
octubre de 2010.
A partir de noviembre de 2012 el patrimonio adecuado está conformado por los siguientes
indicadores y el saldo a diciembre 31 de 2014 es: Riesgo de Mercado $4,069,088, riesgo
de suscripción $32,209,403 y por el Riesgo de Activos $2,678,835
Esta compañía ha dado cumplimiento a estos requerimientos y no existe ninguna solicitud
de ajuste por parte de la Superintendencia.
(37)
Gobierno Corporativo (No Auditado)
Junta Directiva y Alta Gerencia
La Junta Directiva se reúne, de acuerdo con las exigencias legales, al menos
mensualmente, y en sus reuniones, se presenta una evolución mensual de los negocios,
de los resultados de la Compañía, del cumplimiento frente al plan de negocios y las
obligaciones asignadas a dicho Órgano. Igualmente, se hace un seguimiento detallado a
las tareas que, de cuando en vez, solicita la Junta Directiva a la Administración.
Las políticas de gestión de riesgos son fijadas por la Junta Directiva y divulgadas por la
Alta Gerencia a las diferentes áreas de la Compañía. Las directrices definidas
directamente por la Junta Directiva han sido incorporadas en las políticas, instructivos de
operación, licencias ejecutivas y códigos de conducta que son de obligatorio cumplimiento
72
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
por parte de todos los miembros del equipo de trabajo de Royal & Sun Alliance Seguros
(Colombia) S.A. Las políticas e instructivos de operación, además de recoger nuestros
valores corporativos de integridad, responsabilidad, desempeño y ética incorporan todas
las normas legales vigentes emitidas por las diferentes entidades de control.
De esta manera, la Junta Directiva y la Alta Gerencia están al tanto de la responsabilidad
que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los
procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindar el apoyo, monitoreo y
seguimiento debidos, basados en los reportes que presenta la administración en forma
mensual con el detalle sobre la evolución e indicadores de la actividad de la Compañía. En
desarrollo de dichas reuniones, la Junta Directiva y la Alta Gerencia determinan los ajustes
necesarios a las políticas y los riesgos que puede asumir la Aseguradora.
En desarrollo de las normas impartidas por la Superintendencia, la Compañía desarrolló e
implementó el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC) modificado por la
Circular Externa 054 de 2009 y que entró en vigencia en abril de 2010 para esto se realizó
monitoreo y control del cumplimiento del SARC durante el 2014, al igual que
actualizaciones permanentes al manual de riesgo de crédito en caso que se presentara
modificaciones en los procesos. Así mismo, en materia del Sistema de Administración del
Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), se continuó
desarrollando en el sistema controles y reportes para el mejoramiento de la calidad de la
información de la base de datos de clientes. Se dio cumplimiento a todos los reportes
legales y auditorías internas y externas generando y cumpliendo los respectivos planes de
acción. De igual manera, atendiendo a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de
Colombia en su Circular Básica Contable, Capítulo XXI (modificada por la Circular
Externa 42 de 2010), se efectuaron algunos ajustes a la administración de riesgos de
mercado para las entidades aseguradoras, por lo que correspondió a la Junta Directiva de
la Compañía aprobar el manual del Sistema de Administración de Riesgos de Mercado
(SARM) y recibir los reportes periódicos correspondientes.
Así mismo, la Compañía continúa con los lineamientos establecidos en el Sistema
Especial de Administración de Riesgos de Seguros (SEARS) y en el Sistema de Control
Interno SCI.
Adicionalmente durante el año 2014, tal como se realizó en los años previos, la Compañía
evaluó el Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO), y la Junta Directiva
recibió los reportes respectivos, de acuerdo a lo exigido por la Superintendencia
Financiera a través de sus Circulares Externas 048 de 2006 y 041 de 2007. Además se
realizaron las actualizaciones pertinentes al Manual de Riesgo Operativo, las cuales
fueron debidamente aprobadas por la Junta Directiva. De igual manera, se continuó con el
diligenciamiento de la planilla de registro de eventos de riesgo operativo y los demás
requerimientos contenidos en las circulares citadas anteriormente. Se atendieron las
auditorías internas y externas obteniendo resultados satisfactorios, con 6 observaciones
menores por parte de la auditoría externa las cuales serán cumplidas durante el primer
semestre del 2015 por medio de la implementación de los planes de acción definidos
sobre las oportunidades de mejora identificadas por Revisoría Fiscal. Para el último
73
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
periodo del 2014 se realizó el lanzamiento del Curso SARO – SARLAFT dirigido a todos
los colaboradores de RSA Colombia.
En relación con la Circular Externa 052 de 2007 y 022 de 2010, por medio de las cuales se
definieron los requerimientos mínimos de seguridad y calidad de la información que se
maneja a través de canales y medios de distribución de productos y servicios, durante el
2014 la Compañía desarrolló las actividades establecidas para dar cumplimiento a lo
dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia manteniendo el sistema y
reforzando de forma permanente los controles que permiten dar cumplimiento a la circular.
Así mismo, a lo largo del 2014 se ejecutaron los planes de acción para implementar lo
dispuesto en la Circular Externa 042 de 2012.
Igualmente, durante el 2014, la compañía dio cumplimiento a la continuidad y
sostenimiento a su sistema de Control Interno en cumplimiento de la circular 038 de 2009
expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, “Durante el 2014 la Compañía
desarrollo las actividades definidas para dar cumplimiento al Sistema de Atención al
Consumidor Financiero (SAC), realizando las actualizaciones pertinentes al manual y
procedimientos respectivos debidamente aprobados por la Junta Directiva y recibiendo los
reportes respectivos.
Por último, el Defensor del Consumidor Financiero remitió los reportes trimestrales de su
gestión como Defensor.
A lo largo de los últimos años, los sistemas de administración de riesgos han sido objeto
de algunas actualizaciones las cuales son sometidas a consideración de la Junta Directiva
quien imparte su autorización.
Durante el 2014 el Grupo lanzó un proyecto denominado OPAL el cual se centra
principalmente en la mejora del sistema de control interno mediante la coherencia, la
verificación de la evidencia con los estándares, los criterios de independencia, la claridad
y accesibilidad de la información, y la aplicación efectiva y eficaz permanente de controles,
en pro de la eficiencia y eficacia de los procesos y controles organizacionales.
Políticas y división de funciones –

La política de gestión de riesgos ha sido impartida desde la Junta Directiva, quien
aprueba los Manuales de Políticas y Procedimientos de los diferentes Sistemas de
Riesgos de la Compañía, que posteriormente son divulgados a todos los empleados a
través de diferentes medios como son correos electrónicos, publicaciones en la intranet
de la Compañía, folletos, etc.

La Compañía cuenta con una Gerencia de Riesgos Corporativos, que adelanta
gestiones importantes sobre todo respecto del SARO, SARLAFT y SEARS, pero a su
vez, supervisa los riesgos globales de la Compañía que han sido diseñados e
implementados, siguiendo las normas establecidas por la Superintendencia Financiera
de Colombia y las directrices establecidas por el Grupo a nivel mundial y la Junta
74
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Directiva Local, contenidas en las políticas e instructivos de operación de obligatorio
cumplimiento para todos los empleados de la Compañía.

El SARLAFT está encargado al Oficial de Cumplimiento y la Unidad SARLAFT; el
SARC y el SARM están en cabeza de la Vicepresidencia Financiera y Administrativa,
mientras que el SAC ha sido asignado a la Gerencia de Servicio al Cliente y el SCI a la
Gerencia de Contraloría.

Dentro de la Compañía existen diferentes comités de riesgo donde se analizan en
detalle temas de riesgos de acuerdo a su categoría.

Existe un Comité de Riesgos Corporativos desarrollado trimestralmente en el cual
participa el Comité Ejecutivo, en este se analizan los riesgos totales, que,
posteriormente son presentados al Comité de Auditoría y al Comité de Riesgos
Corporativos con la Junta Directiva de manera periódica.
Reportes a la Junta Directiva –
La Junta Directiva es informada periódicamente acerca del control y seguimiento a las
posiciones de riesgo asumidas por la Compañía. Con ese propósito, reportes gerenciales
y contables son presentados a los miembros de la Junta Directiva y del Comité Financiero,
en los que se detalla los resultados técnicos de la Compañía y la composición del
portafolio de inversiones, su estructura por emisor, plazos, tipo de tasa, moneda y la
rentabilidad obtenida y la ausencia hasta la fecha, de operaciones no convencionales, con
posterior ratificación en la Junta Directiva, mediante la aprobación de las respectivas
actas. También se incluye el informe anual de gestión de riesgos operacionales, para la
Junta Directiva.
Los informes mensuales que se presentan a consideración de la Junta Directiva incluyen
información relativa a la evolución de cada uno de los ramos con sus indicadores de
producción bruta y neta, retención, de siniestralidad, comisiones, gastos y en general de
los resultados de la Compañía, al igual que sobre el comportamiento de la cartera, de las
inversiones y de los principales siniestros ocurridos en el mes.
De otra parte, es importante señalar que antes de su realización, todas las operaciones de
la tesorería son validadas por la Alta Gerencia de acuerdo con los instructivos vigentes y
para su trámite operativo deben ser aprobadas previamente.
Infraestructura tecnológica –
Las áreas que llevan a cabo actividades de control y gestión de riesgo, cuentan con la
infraestructura tecnológica adecuada, que permite obtener la información y producir los
resultados necesarios para medir los riesgos inherentes al manejo de la actividad
aseguradora en general y de la Tesorería en particular, con un seguimiento de acuerdo
con la complejidad de las operaciones realizadas.
75
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Metodologías para medición de riesgos –
Las metodologías utilizadas hasta la fecha por Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia)
S.A, le han permitido identificar claramente los riesgos de crédito y contraparte, de
mercado, de liquidez, lavado de activos y operativo.
De igual forma, la Compañía tiene claramente definidas las políticas de suscripción de
riesgos técnicos de seguros, administración de reaseguros y atención de siniestros, las
cuales incluyen trabajos de inspección y valoración de los programas de seguridad
industrial. Periódicamente durante la vigencia de algunos programas de seguros, la
Compañía realiza inspecciones con el fin de garantizar que los niveles de riesgo se
mantengan dentro de rangos aceptables, de acuerdo con los parámetros definidos por el
grupo Royal & Sun Alliance a nivel mundial y por la misma Junta Directiva.Estas visitas
forman parte del programa de “Risk Management Solutions” que tiene establecida nuestra
casa matriz para todos y cada una de las operaciones a nivel mundial.
En cuanto a la medición de riesgos operativos, para el 2014 se realizó la actualización del
Riesgo Inherente y Riesgo Residual de la Compañía utilizando la metodología definida por
casa matriz en la cual se usan las escalas de medición de 5 por 5 como se muestra a
continuación.
Impacto en
millones Pesos
150 M
100-150 M
50-100 M
20-50 M
0-20 M
IMPACT
1
2
3
4
5
E: Very High
E1 (5)
E2 (10)
E3 (15)
E4 (20)
E5 (25)
D: High
D1 (4)
D2 (8)
D3 (12)
D4 (16)
D5 (20)
C: Medium
C1 (3)
C2 (6)
C3 (9)
C4 (12)
C5 (15)
B: Low
B1 (2)
B2 (4)
B3 (6)
B4 (8)
B5 (10)
A1 (1)
B1 (2)
B3 (3)
B4 (4)
B5 (5)
A: Very
Low
B: Low
C: Medium
D: High
E: Very
High
A: Very Low
Mas de
10 años
5-10%
5
4
3
2
1
LIKELIHOOD
entre 5- entre 2-5 entre 1-2 1 vez al
10 años
años
años
año
10-20%
20-50%
50-75%
>75%
Probabilidad
Los Riesgos Operativos son analizados en el Comité Interno de Riesgo Operativo y en los
Comités de Junta Directiva.
El SARLAFT también cuenta con una matriz de medición de riesgo inherente y de riesgo
residual, con base en la cual se monitorea semestralmente el perfil de riesgo de la
Compañía, los resultados de este monitoreo son presentados a la Junta Directiva.
Durante el 2014 dicha matriz también se actualizó bajo la escala de medición de impacto y
probabilidad de 5 por 5.
76
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
Así mismo, se ha incorporado en la operación del negocio el análisis de riesgos en todas
sus categorías; ejercicio que está orientado al cumplimiento de objetivos y estándares
establecidos anualmente en cada una de ellas.
Estructura organizacional –
Existe una separación de funciones y responsabilidades, entre las áreas de la
negociación, control de riesgos y contabilización de las operaciones, tanto de Tesorería
como de suscripción de riesgos de seguros, las cuales cuentan con el soporte del sistema
de información.
Recurso humano –
El personal encargado de las negociaciones y del registro de las operaciones de la
Compañía, tiene los conocimientos suficientes, preparación académica y experiencia
profesional, para el desarrollo de sus actividades. Igualmente, la Compañía cuenta con
programas especiales tanto de capacitación como de Desarrollo Integral de Personas,
mediante los cuales busca mantener el recurso humano actualizado sobre la operatividad,
regulación y oportunidad de los mercados en los cuales participa Royal & Sun Alliance
Seguros (Colombia) S.A.
El Oficial de Cumplimiento Principal cuenta con las certificaciones exigidas por la
Superintendencia Financiera.
En la Gerencia de Riesgo Corporativo también se encuentran personas debidamente
capacitadas y con la experiencia necesaria en la identificación, medición, control y
monitoreo de riesgos.
Verificación de operaciones –
Las operaciones son registradas en forma inmediata, dejando constancia escrita de las
condiciones pactadas y de los términos de las negociaciones, siendo objeto además de
revisiones posteriores como mecanismo de seguridad. Así mismo, la contabilización de las
transacciones se realiza de una manera rápida y precisa, evitando incurrir en errores que
puedan significar pérdidas significativas.
El cumplimiento de las operaciones realizadas está contratado con la compañía Cititrust, la
cual realiza adicionalmente la custodia del portafolio de inversiones de la compañía tanto
local como del exterior.
Auditoría Las auditorías, tanto interna como externa, son áreas totalmente independientes de las
demás áreas de la Compañía y periódicamente realizan revisiones y evaluaciones
respecto a los mecanismos de control interno y al cumplimiento de las normas legales. A
través de estas evaluaciones las Auditorías Interna y Externa no sólo están enteradas de
77
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
las operaciones que realiza la Compañía, sino también de las debilidades en los
procedimientos internos, efectuando las recomendaciones para la mejora de los mismos,
con apoyo, en el caso de la primera, de las directrices de la casa matriz.
El área de Riesgo Corporativo es responsable de hacer el seguimiento a los planes de
acción que se definan como consecuencia de las recomendaciones de la Auditoría interna
y externa, a fin de que se cumplan; así como de incluir puntos de mejora encontrados,
como parte del análisis de riesgos del negocio
(38)
Revelación de Riesgos
Políticas generales de administración de riesgos en Royal & Sun Alliance Seguros
Colombia S.A. - Las Compañías del Grupo Royal & Sun Alliance han definido los
estándares de riesgo que están dispuestas a aceptar, siempre enmarcadas dentro de sus
objetivos de protección a los asegurados y terceros en general, de crecimiento,
rentabilidad y de aquellos que se indiquen en los planes estratégicos.
Es responsabilidad de la Administración, con base en las definiciones de carácter general
dadas por la Junta Directiva, determinar el marco o criterios generales de los niveles de
asunción de riesgos, de tal manera que la Alta Gerencia (Presidente, Vicepresidentes,
Gerentes y Directores) realice la definición de las políticas y procedimientos particulares
para los diferentes procesos de operación bajo los cuales se debe estructurar la
participación de las Compañías del Grupo Royal & Sun Alliance en el mercado asegurador
colombiano, a saber:
Procesos generales del negocio - La Casa Matriz, a nivel Mundial, Regional y Local, ha
definido las autonomías de operación para cada uno de los procesos generales del
negocio, las cuales están documentadas mediante Licencias Ejecutivas, personalizadas
para cada uno de los miembros del Comité Ejecutivo y delegados por los mismos a quién
consideren necesario, las cuales son firmadas en señal de recibido y su estricto
cumplimiento es responsabilidad no delegable de quien tiene la licencia; es decir, que
quien delega una autonomía a un funcionario del siguiente nivel, debe velar por su
adecuado cumplimiento.
Los parámetros definidos en estas licencias corresponden al marco general de operación
que autoriza la Casa Matriz para cada una de sus Compañías.
Además de las licencias, la Compañía enmarca su funcionamiento en políticas de
operación generadas por la Casa Matriz y que son de obligatorio cumplimiento a nivel
local. Los riesgos cubiertos por estas políticas incorporan tanto los riesgos directamente
relacionados con el negocio como aquellos que si bien no tienen una relación directa
incorporan un riesgo y dentro de estos se clasifican principalmente los riesgos operativos y
administrativos.
Además de las políticas del Grupo, las empresas del Grupo están obligadas a cumplir con
la reglamentación local, para lo cual, el área Jurídica de la Compañía revisa la legislación
78
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros
aplicable, la informa y cuando hay lugar a eso, estructura procesos de implementación de
la misma, cuyo seguimiento periódico también es realizado.
Mecanismos de control de riesgos - Los procesos de evaluación y mecanismos de
control del SEARS y Sistema de Control Interno, contemplan la celebración de reuniones
de seguimiento periódicas, estructuradas bajo las figuras de Comités de las Junta
Directiva, Comité de Seguimiento de Resultados, Análisis de Portafolios, Auditorías y otros
mecanismos de control mediante los cuales se hace una revisión detallada de los
resultados por línea de negocio y se ajustan las estrategias y planes de acción a la
coyuntura del mercado.
Los siguientes son los mecanismos de control utilizados por la Compañía para garantizar
una adecuada identificación, evaluación y administración de riesgos:
Comités con participación de la Junta Directiva – La Junta Directiva posee tres
Comités en los que participan sus miembros: El Comité de Auditoría, el Comité Financiero
y el de Riesgos Corporativos. El primero se reúne trimestralmente tal como lo señalan las
normas que obligan a su creación y atiende los temas que le son encargados por la
regulación, entre ellas, la supervisión de la estructura administrativa del control interno de
la Compañía. El Comité Financiero también se reúne trimestralmente, y su función
principal es la de definir las estrategias de inversión y los cupos de contraparte y en
general de límites de riesgo que puede asumir la Tesorería de la Compañía, con base en
el análisis que le presente la Administración y el Comité de Riesgos de Tesorería. El
Comité de Riesgos Corporativos, se reúne anualmente, analiza los resultados respecto de
la situación actual de riesgos de la Compañía, en forma integral y para cada una de las
categorías de riesgos.
Comités conformados por la Administración - La Administración, a través de los
Comités de Riesgos de Tesorería, Cartera, Reservas y Ejecutivo, los cuales se reúne con
diferentes periodicidades. El primero, identifica y cuantifica los riesgos inherentes a la
administración del portafolio de inversiones y el flujo de efectivo; el segundo, la
administración y control de cartera, cuyas políticas y procedimientos definidos por la Alta
Gerencia, la Junta Directiva y Casa Matriz, se encuentran recopiladas en el Sistema de
Administración de Riesgos Crediticios – SARC. El tercero, revisa la suficiencia de las
reservas técnicas de la Compañía.
De igual forma la Administración cuenta con el Comité Ejecutivo que es responsable de
evaluar la ejecución de las estrategias de la Compañía que establece la Junta Directiva,
de hacer seguimiento a los resultados y en general, de evaluar en forma permanente la
evolución de los negocios, del mercado y de la Aseguradora, adoptando los planes de
acción y proyectos que considere necesarios para alcanzar los resultados estratégicos
pretendidos.
A continuación se destacan los principales mecanismos de control implementados por la
Compañía para cada una de las categorías de riesgo:
Riesgo de Crédito en Seguros -
79
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros

La Compañía cuenta con el área de Crédito y Cartera, cuya responsabilidad es la
implementación y seguimiento a las políticas de cartera y al Sistema de Administración
de Riesgo Crediticio, así como el control operativo de la gestión, buscando los
mejores resultados.

Instructivo de Operación del Sistema de Administración de Riesgo Crediticio, que
incluye los requerimientos legales, y en general trata de los procedimientos y
parámetros para la aprobación y trámite de financiación de primas, criterios de
evaluación y aprobación de crédito para personas jurídicas y personas naturales y
demás parámetros requeridos al respecto por la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Riesgo de Mercado en Seguros 
Procedimientos operativos implementados en coordinación con
Reaseguros, para el reporte oportuno de pagos a reaseguradores.

Revisión y análisis mensual, por parte de la Tesorería, de las reservas de cada ramo,
haciendo los ajustes de las inversiones de acuerdo con las características de cada
pasivo, enmarcada siempre dentro de las autonomías y lineamientos dados por la
Junta Directiva, el Comité Financiero de la Junta Directiva y la Casa Matriz.

Establecimiento de límites y políticas de inversiones, según lineamientos de la Junta
Directiva y su Comité Financiero, así como de la Casa Matriz y la Superintendencia
Financiera de Colombia, con monitoreo permanente por parte de la Vicepresidencia de
Administración y Finanzas, además del Comité de Riesgos de Tesorería.

Revisión y análisis mensual, por parte de la Tesorería, del Flujo de Caja ejecutado y
proyectado, con el fin de anticiparse a eventuales necesidades de liquidez y tomar las
acciones requeridas para el pago oportuno de las obligaciones de la compañía.
Tesorería
y
Riesgo de liquidez en seguros –
Si bien de acuerdo con lo establecido en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable
emitida por la Superintendencia Financiera, las aseguradoras no se encuentran como
entidades descritas dentro del ámbito de aplicación de esta regulación, la Compañía
administra este riesgo de la siguiente manera:

Junta Directiva - Comité Financiero, con la definición de políticas y parámetros de
inversiones y análisis de flujos de efectivo, de manera que la política de inversiones no
sólo se encuentre alineada con las licencias de la Casa Matriz y lineamientos de la
Junta Directiva y la regulación, por clases de producto y tipos de negocio, con
seguimiento periódico de resultados, sino que también, a efectos de que la duración
de los mismos esté alineada con las necesidades de caja de la Compañía, para que
se permita la atención debida de sus obligaciones.
80
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros

Comité de riesgos de tesorería, en el que se hace seguimiento trimestral a la
implementación y resultados de las estrategias definidas por la Junta Directiva-Comité
Financiero, análisis de calce entre los activos y pasivos, verifica el cumplimiento de
licencias establecidas por Casa Matriz, en cuanto a límites de inversión y evalúa el
calce entre activos y pasivos, entre otros aspectos, así como el cumplimiento de los
límites de inversión de la regulación local vigente.

Procedimientos operativos establecidos y documentados en el instructivo de operación
de inversiones, con aprobación del Comité Financiero, que incluyen controles y
responsabilidades específicas.

Seguimiento y análisis de la composición del portafolio, por emisor, plazos, tipos de
tasa y rentabilidad, y cálculo del calce de plazos entre las reservas y las inversiones
en los ramos de largo plazo.
Riesgo de Suscripción –
Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A. se auto evalúa como una compañía
estricta en el manejo del riesgo de suscripción, el cual controla a través de los
siguientes controles:

La Compañía cuenta con una definición estricta de lo que considera dentro de su
apetito de riesgo, por tipo de producto, cliente y negocio. Esta es la política general y
el filtro inicial, el cual, es conocido también por el área comercial, que permite que la
Compañía revise aquellos negocios que considere dentro de su apetito, y rechace de
pleno, aquellos que se encuentran por fuera de éste. El apetito de riesgo está
determinado por Casa Matriz de acuerdo con la experiencia y conocimiento que a nivel
mundial tiene la organización.

Autonomías de suscripción, por ramo y tipo de negocio, asignadas específicamente
por la Casa Matriz a los Gerentes de Líneas de Negocio en Oficina Principal, para
seguros generales y vida, y Técnicos de Sucursales, según su experiencia,
conocimiento y resultados. Es decir, quien autoriza la suscripción de un negocio, debe
tener los conocimientos necesarios para hacer una adecuada selección de riesgo, y
además, debe estar expresamente autorizado para tal fin.

Análisis de Portafolios: Como parte integral de las actividades del negocio, la
Compañía adelanta, trimestralmente, procesos de autoevaluación general de los
diferentes aspectos comerciales, técnicos y administrativos de cada uno de los ramos
y productos vigentes. Esta autoevaluación queda documentada en los IRPC
(Insurance Risk Portfolio Classification).

Revisión de modelos de precio y notas técnicas: Las notas técnicas se elaboran con
base en los clausulados también depositados ante la Superintendencia Financiera, de
manera que se garantice la armonía entre el producto comercializado y la nota
técnica-.
81
ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A.
Notas a los Estados Financieros

Actuaria: Además del soporte que desde la Región de América Latina se ofrece a la
operación en Colombia por parte del Grupo RSA, la Compañía considera vital que
exista un actuario titulado, que supervise los esquemas de precios y notas técnicas de
los productos que se comercializan, así como la revisión de la constitución de reservas
técnicas, entre otras funciones

Auditorías técnicas a las Sucursales por parte de las Gerencias Técnicas de Seguros
Generales sobre aplicación adecuada de parámetros de suscripción establecidos,
documentados y divulgados.

Seguimiento a la aplicación de las políticas de suscripción, mediante auditorías
internas, nacionales o regionales.

La Compañía también cuenta con un Área de Reaseguros, que garantiza el adecuado
manejo de los reaseguros de la Compañía.
Insuficiencia de Reservas Técnicas Monitoreo mensual de razonabilidad de reservas y análisis y presentación del cálculo de
las mismas durante el Comité de Reservas, al cual asiste no sólo el actuario, personas del
área financiera, sino también los gerentes de producto, suscripción e indemnizaciones, la
presidenta de la Compañía y miembros del equipo regional de Latinoamérica.
Riesgo Legal en Seguros –
El riesgo legal de la Compañía se administra de la siguiente manera:
La Compañía cuenta con una Secretaria General, quien se encarga de la administración
de este riesgo, a través de diferentes actividades tales como:

Centraliza la correspondencia recibida por parte de las diferentes autoridades, incluida
la Superintendencia, a efectos de garantizar que los requerimientos puntuales
efectuados sean respondidos en tiempo.

Efectúa el seguimiento mensual al cumplimiento del envío de reportes a las Entidades
de Control, previo cargue de los reportes periódicos establecidos en el software que
recuerda y controla que éstos se hayan enviado.

Consulta permanente de la página web de la Superintendencia, y otros proveedores
de actualizaciones legislativas, regulatorias y jurisprudenciales, para actualización de
disposiciones legales vigentes, así como comunicación permanente con Fasecolda
para atender proyectos de cambios regulatorios. Una vez identificadas las normas con
impacto en la Compañía, se encarga de su divulgación y la definición de planes de
acción tendientes a su implementación.

Garantiza el desarrollo de un adecuado Gobierno Corporativo interno.
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
Otorga asesoría legal al negocio en general, en el momento de la estructuración,
desarrollo y terminación.

Participa activamente en la recepción de notificación de los procesos judiciales, a favor
o en contra de la Compañía, la asignación de los mismos a abogados externos
especializados, hace seguimiento a los reportes enviados por los mismos sobre la
evolución de los procesos de forma trimestral, informa sobre la contingencia de cada
proceso y las reservas por procesos judiciales en curso y verifica que todas las
instancias judiciales en dichos procesos se atiendan de la mejor manera y en su
oportunidad.

Revisa los clausulados (pólizas de seguros)
Superintendencia desde el punto de vista legal.

Participa en el Comité Ejecutivo, para verificar que los proyectos y negocios en los que
se involucra la Compañía, se desarrollen bajo los preceptos legales.

Revisa los contratos con proveedores, intermediarios y sponsors (Affinity).

Se cuenta con asesores externos expertos en materias específicas, como los
encargados de asuntos laborales, tributarios y cambiarios, de propiedad intelectual, y
algunos respecto de temas de seguros.

El responsable del área legal escala cualquier riesgo legal que se identifique, a efectos
de tomar las medidas correctivas en caso que sea necesario.

Atención de los Derechos de Petición y seguimiento a las tareas adelantadas por el
Defensor del Consumidor Financiero, siempre guiados por la regulación aplicable y el
principio de tratar a los clientes de forma justa.
que
se
depositan
ante
la
Riesgo Operacional en Seguros –
La Compañía cuenta con una Unidad de Riesgo Operativo, en la cual se realizan las
siguientes funciones para la administración del riesgo operativo, entre ellas, las siguientes:

Define e implementa el SARO (Sistema de Administración de Riesgo Operativo), de
acuerdo a lo dispuesto por la Superintendencia.

Específicamente, para mitigar las pérdidas generadas por eventos de fraude, la
Compañía cuenta con controles específicos en el sistema orientados a bloquear o
alertar transacciones que superen autonomías en Oficina Principal y Sucursales; así
como procedimientos de autorizaciones establecidos. Debe indicarse que en el área
de Indemnizaciones, existe una función relacionada con revisar, identificar, medir,
controlar y monitorear el fraude en reclamaciones de seguros.
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Notas a los Estados Financieros

Planes de continuidad del negocio: generados en el análisis de riesgos que pueden
afectar físicamente las instalaciones en donde se encuentran ubicadas las oficinas de
la Compañía así como a la integridad de las personas que se ubican en ellas. Con
base en resultados obtenidos a través de análisis de impactos, este proceso de
administración de riesgos está acompañado por el diseño y la aplicación de planes de
reacción y recuperación ante las diferentes emergencias que se presenten.

Procesos de inducción al cargo con énfasis en la administración de riesgos en todos
los niveles de la Compañía.

Definición de la Unidad de Riesgo operativo responsable de facilitar y coordinar la
administración del riesgo operativo al interior de la organización.
Así mismo se cuenta con los siguientes controles:

Verificar que se realizan auditorías internas y externas a los procesos y parámetros
operativos estándares administrativos, técnicos y contables, definidos por la
Administración, aprobados por Presidencia y Vicepresidencias, enmarcados dentro de
los lineamientos de la Junta Directiva, la Casa Matriz y la reglamentación de las
entidades de control y documentados y divulgados a las personas involucradas, a
través del correo electrónico, capacitaciones, folletos y la Intranet.

Verificar el cumplimiento de licencias ejecutivas mediante análisis de reportes
mensuales sobre evolución de los negocios, restricciones operativas en el sistema
según autonomías definidas por usuario y procedimientos estructurados con controles
específicos.

Perfiles de cargo y responsabilidades definidas e implementadas mediante
procedimientos a través de Desarrollo Humano.
Riesgo Estratégico en Seguros –
La Junta Directiva define la estrategia de la Compañía, la cual también se encuentra
alineada con la estrategia del Grupo. Se realiza las siguientes tareas:

Se cuenta con un ejercicio de planeación estratégica y elaboración de presupuesto,
con la participación de los Vicepresidentes, Gerentes de Sucursales y de Oficina
Principal, liderado por la Presidente, con la aprobación de la Junta Directiva y la Casa
Matriz.

Seguimiento a la ejecución de los presupuestos, planes y proyectos estratégicos, por
parte del Comité Ejecutivo, la Junta Directiva y la Casa Matriz.

Cumplimiento de licencias ejecutivas definidas por Casa Matriz.

Análisis de mercado y definición de políticas para el desarrollo de nuevos productos
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Riesgo Reputacional en Seguros 
Definición de notas técnicas, clausulados, análisis preliminar y parámetros de
operación técnicos y administrativos de los productos a comercializar, atendiendo los
compromisos adquiridos o que se adquirirán con los clientes y el principio corporativo
de que a los clientes debe tratárseles de manera justa y transparente.

Aplicación de políticas de vinculación y desvinculación de intermediarios, capacitación
y recursos requeridos para la adecuada comercialización de los productos de las
Compañías.

Aplicación de políticas de vinculación de reaseguradores, acordes con los
requerimientos de la Superintendencia y los lineamientos de la Casa Matriz.

Implementación y control del SARLAFT y validación con la listas restrictivas
internacionales con el soporte automático del sistema de información SISE, incluyendo
además capacitaciones a todos los empleados a nivel nacional, respecto de control de
lavado de activos, fraude y financiación del terrorismo.

Atención a las observaciones de las visitas de Auditoría y de la Revisoría Fiscal.

Establecimiento de una política de atención ante eventos relacionados con la
Compañía que se divulguen a través de medios de comunicación.

La atención de los reclamos se realiza de manera estricta, siempre otorgando a los
clientes y beneficiarios, las razones por las cuales se pudiera objetar el pago de las
reclamaciones.

Se hace seguimiento a las noticias de prensa, a efectos de determinar si en alguna de
ellas se nombra a las compañías, y, de ser necesario, se contrata con Agencias de
Medios y Manejo de Crisis, de manera que se controle el riesgo reputacional.
Riesgo de Lavado de Activos y de Financiación del Terrorismo –
En cumplimiento de las disposiciones legales, la Compañía dispuso los recursos
tecnológicos y humanos (Unidad SARLAFT) necesarios para dar cumplimiento a los
requerimientos normativos en esta materia, lo que ha permitido seguir mejorando en la
implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo – SARLAFT. Para este año se desarrollaron en el sistema
controles y reportes para el mejoramiento de la calidad de la información de clientes de la
base de datos. Así mismo se dio cumplimiento a todos los reportes legales y auditorías
internas y externas generando y cumpliendo los respectivos planes de acción.
Durante este año la Gerente de Riesgos de la Compañía continuó como Oficial de
Cumplimiento. Así mismo, la Junta Directiva aprobó como Oficial de Cumplimiento
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Notas a los Estados Financieros
Suplente al líder de la Unidad SARLAFT y
Superintendencia Financiera de Colombia
se encuentra autorizado por parte de la
La Junta Directiva realiza seguimiento periódico al Sistema, a partir de los informes
trimestrales presentados por el Oficial de Cumplimiento y los reportes elaborados por la
Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, contentivos de las recomendaciones para el
mejoramiento del SARLAFT.
Los principales mecanismos de control utilizados por la Compañía, para garantizar una
adecuada identificación, evaluación y administración del riesgo, comprenden los
siguientes:

Capacitación a todo el personal de la Compañía, de forma anual, así mismo durante la
inducción del personal, o talleres específicos cuando un área lo requiera con lo que se
ha incrementado la conciencia e importancia de atender el SARLAFT.

Revisión de reportes internos de señales de alerta, operaciones inusuales,
consolidación electrónica de operaciones activas, pasivas, etc, a partir de las cuales
se detectan operaciones sospechosas.

Integración a los sistemas de información de listas restrictivas que bloquean la emisión
en caso de encontrar coincidencias.

Módulos de barrido de bases de datos de clientes, que confrontan contra las listas
restrictivas.

Señales de alerta automáticas parametrizadas en el sistema, que son analizadas
mensualmente por los diferentes funcionarios de la Compañía y la Unidad SARLAFT.
Adicionalmente como control preventivo, que consideramos de alta efectividad, la
información del formulario de conocimiento del cliente para aquellos asegurados que
lo requieran de acuerdo con la regulación, debe ser cargada en el aplicativo de
emisión de la Compañía como requisito para que ésta operación se realice, con lo que
se garantiza la obtención de toda la información que por normatividad se debe tener
en la base de datos y la actualización de la misma, a efectos de que los sistemas de
señales de alerta y segmentación de riesgo, arrojen a la Unidad SARLAFT los casos
relevantes para estudiar.

La Matriz de riesgos que recoge la identificación, medición y control de los riesgos de
lavado de activos y financiación del terrorismo a efectos de verificar que el perfil de
riesgo (inherente y residual) se mantenga en los niveles indicados por la Junta
Directiva.

Durante este año se continuó ejecutando la Segmentación de Factores de Riesgos
usando la metodología y herramienta definida en año anterior con el apoyo de un
consultor experto en SARLAFT. Se implementaron nuevos controles y herramientas
en la Unidad SARLAFT para facilitar el proceso de administración
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Notas a los Estados Financieros
Por último, es importante mencionar que, en su obligación de identificación, detección
y reporte de operaciones sospechosas, la Compañía cumplió con el reporte de las
mismas ante las autoridades competentes, así como la presentación de los demás
reportes externos.
En cuanto al costo directo del Sistema, debe contabilizarse el costo del personal de la
Unidad SARLAFT, el costo de los proveedores de actualización de bases de datos y el
mejoramiento del software que soportan el Sistema.
Información cualitativa y cuantitativa de las operaciones de tesorería - A continuación
se describen las revelaciones correspondientes a la información cualitativa y cuantitativa
de acuerdo con la Circular Externa 051 de diciembre de 2007 de la Superintendencia
relacionada con los requisitos mínimos de administración de riesgos que deberán cumplir
las entidades vigiladas por la realización de sus operaciones de tesorería:
Información cuantitativa - A continuación se detalla la composición del portafolio de
inversiones al 31 de diciembre de 2014:
2014
Inversiones de renta fija
Títulos de Reducción de deuda (TRD)
Títulos de tesorería (MINHACIENDA)
Bonos de emisores extranjeros (USD-COP)
Subtotal
Inversiones de renta variable
Acciones no negociables
Fondos fiduciarios
Subtotal
$
%
$
830.041
150.186.693
55.577.302
206.594.036
0.39%
70.96%
26.26%
97.61%
$
$
5.041.892
25.972
5.067.864
211.661.900
2.38%
0.01%
2.39%
100,0%
Un detalle más riguroso de la composición del portafolio de inversiones está revelado en la
Nota 5 de este informe.
Información cuantitativa y cualitativa sobre cálculo del VAR - En cumplimiento a lo
establecido en el anexo 3 del Capítulo XXI de la Circular Básica Contable, la Compañía
efectúa en forma mensual el cálculo de VaR utilizando la más reciente metodología
definida por la Superintendencia Financiera de Colombia y cuyo valor con el nuevo método
se empezó a reportar a ésta Superintendencia a partir del mes de Octubre de 2012. Este
valor es presentado a la Junta Directiva, al Comité Financiero y al Comité de Riesgos, con
el fin de conocer las posiciones que reflejan una mayor volatilidad respecto de las tasas de
mercado. Con base en esta estimación del riesgo de mercado, se adoptan decisiones
respecto a la estructura del portafolio de inversiones si así lo requiere la situación.
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Notas a los Estados Financieros
A continuación se presenta la información cualitativa y cuantitativa, que deben cumplir las
entidades vigiladas en cuanto a la medición por exposición a riesgos de mercado.
2014
Promedio
Vr. Máximo
Vr. Mínimo
$
%
3.110.784
4.069.088
2.468.311
1,39%
1,86%
1,11%
En lo referente a las conductas indebidas en el mercado de valores, la Compañía ha
adoptado los siguientes mecanismos para su prevención:

Por políticas definidas por la Casa Matriz y la Junta Directiva, la Compañía actúa como
inversionista institucional, cuyo objeto es mantener en forma permanente un adecuado
respaldo de las reservas de seguros, por lo que no participa en transacciones
orientadas exclusivamente a la generación de utilidades extraordinarias provenientes
de operaciones de compra-venta de carácter especulativo en el mercado.

La Junta Directiva a través de su Comité Financiero define las políticas y parámetros
sobre operaciones de Tesorería referentes a la administración de inversiones, las
cuales son confirmadas por la misma con la lectura y aprobación de las respectivas
actas y se enmarcan en los decretos que sobre inversiones se expidieron
recientemente.

El Comité Financiero de la Junta Directiva se reúne en promedio cuatro veces durante
el año para discutir y aprobar las políticas y estrategias de la Compañía respecto de
las actividades de Tesorería, asignando cupos específicos a cada uno de los emisores
cuya calidad crediticia ha sido previamente evaluada, lo cual garantiza una alta
liquidez del papel en el mercado.

La Compañía canaliza las operaciones de inversión a través de entidades registradas
debidamente ante la Bolsa de Valores de Colombia y cuenta con los medios y
procedimientos suficientes para una adecuada operación en el mercado de capitales.

En forma periódica la Compañía realiza Auditorías Internas y Externas, garantizando
un proceso continuo de mejoramiento y cubrimiento de riesgos operativo, legal y de
liquidez.
Por último, es preciso mencionar que la Compañía no realiza operaciones con
corresponsales no bancarios
(39)
Eventos subsecuentes
Entre la fecha de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y la fecha del informe
del revisor fiscal no se presentaron eventos subsecuentes que requieran revelación y/o
ajustes en dichos estados financieros.