ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2014 Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2013 (Expresadas en miles de pesos colombianos) (1) Entidad Reportante Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A. (en adelante “la Compañía”) es una sociedad anónima de naturaleza jurídica privada, constituida de acuerdo con la Ley Colombiana mediante Escritura Pública No. 2600 del 1 de junio de 1954, de la Notaría 4 de Santafé de Bogotá y con término de duración hasta el 1 de junio del año 2053. Obtuvo su permiso de funcionamiento por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante Resolución No. 473 del 7 de julio de 1954, que vence el 1 de junio del año 2053. La Sociedad antes mencionada cambió de razón social a partir del 28 de octubre de 1998, mediante Escritura Pública No. 3637 de la Notaría 45 de Bogotá. Su objeto social consiste principalmente en la celebración de contratos comerciales de seguros y reaseguros, asumiendo en forma individual o colectiva los riesgos que de acuerdo con la ley colombiana puedan ser objeto de dichas convenciones. La Compañía tiene su domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., con sucursales en Bogotá, Medellín, Cali, Cartagena, Barranquilla, Manizales y Bucaramanga, y tiene 2 (CIS) Centros Integrales de Servicios en las ciudades de Bogotá y Neiva, y no ha suscrito contratos con corresponsales celebrados con base en el Decreto 2233 de 2006. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Compañía tenía 183 y 405 empleados vinculados respectivamente. La Compañía tiene autorizados los siguientes ramos de daños y de personas: automóviles, aviación, bienes en arriendo, corriente débil, crédito comercial (con restricciones de acuerdo a la Resolución 24 de 1990 de la Junta Monetaria), cumplimiento, estabilidad y calidad de la vivienda nueva, incendio, lucro cesante, manejo, montaje y rotura de maquinaria, hogar, navegación, responsabilidad civil, minas y petróleos, desempleo, semovientes, sustracción, terremoto, todo riesgo para contratistas, transportes, vidrios, vida grupo, salud, accidentes personales y exequias. A partir del mes de mayo de 2014, la Compañía decidió suspender la comercialización del ramo de Automóviles y enfocó su estrategia en negocios corporativos con el fin de generar rentabilidad. La Compañía tiene como empresa subordinada a Financia Expreso S.A., la cual fue constituida mediante escritura pública 0371 de Marzo 5 de 2008, con una participación del 94,9%, cuyo domicilio principal se encuentra en la ciudad de Bogotá. En Colombia las compañías de seguros están bajo la vigilancia y control de la Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la Superintendencia”). Como parte de dicho control, las compañías de seguros deben cumplir con un patrimonio técnico, patrimonio adecuado y fondo de garantías, para operar los ramos autorizados por dicha Superintendencia. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía cumplió con estos requerimientos. (Continúa) 2 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Las reformas estatutarias más representativas son: Estatutos Escritura No. 2600 235 614 5730 1253 585 4024 4897 1514 5960 1379 2629 1252 945 699 970 1349 2963 0022 1098 Fecha 01/06/1954 22/01/1957 06/02/1958 25/07/1964 08/11/1972 28/08/1975 18/08/1981 03/07/1984 31/03/1989 01/06/1990 27/05/1991 27/05/1991 28/04/1993 22/07/1993 11/05/1994 30/03/1995 25/04/1996 08/08/1996 08/01/1997 11/04/1997 Notaria 4 4 4 4 12 18 7 18 31 31 19 31 45 47 47 45 45 45 45 45 Reformas 0000781 0001193 0002006 0003637 0000987 0002595 0000057 0002664 Fecha 10/03/1998 07/04/1998 09/06/1998 28/10/1998 15/04/1999 23/04/2003 13/01/2005 05/07/2005 Notaria 45 45 45 45 45 45 31 31 3 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros 0009207 3231 3249 3627 1968 776 (2) 29/12/2006 09/12/2009 07/12/2010 13/12/2011 12/07/2012 12/04/2013 6 43 43 43 43 43 Principales Políticas y Prácticas Contables Las políticas y prácticas utilizadas en la preparación y presentación de los estados financieros, están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. (a) Unidad de Medida La unidad monetaria utilizada por la compañía es el peso colombiano. (b) Inversiones El Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular 100 de 1995) en adelante “CBCF” de la Superintendencia Financiera de Colombia, establece la clasificación, valoración y registro de las inversiones. Las entidades sometidas a la vigilancia de la Superintendencia, están obligadas a valorar y contabilizar las inversiones en valores de deuda, valores participativos, inversiones en bienes inmuebles, inversiones en títulos valores y demás derechos de contenido económico, que conforman los portafolios o carteras colectivas bajo su control, sean éstos propios o administrados a nombre de terceros, de conformidad con lo dispuesto en la presente norma, de las cuales se excluyen las inversiones en clubes sociales, cooperativas y entidades sin ánimo de lucro, las cuales se registrarán por el costo de adquisición. Objetivo de la valoración de inversiones - La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo, el registro contable y la revelación al mercado del valor o precio justo de intercambio, al cual determinado valor o título, podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. El valor o precio justo de intercambio que se establezca debe corresponder a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están dispuestos a transar el correspondiente valor. Se considera valor o precio justo de intercambio: 4 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros i) El que se determine de manera puntual a partir de operaciones representativas del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la Superintendencia, así como a partir de operaciones que se realicen en el mercado mostrador (OTC) y sean registradas en sistema de registro de operación sobre valores autorizados por dicha Superintendencia. ii) El que se determine mediante el empleo de tasas de referencia y márgenes calculados a partir de operaciones representativas del mercado agregadas por categorías, que se hayan realizado en módulos o sistemas de negociación de valores autorizados por la Superintendencia, así como a partir de operaciones que se realicen en el mercado mostrador (OTC) y sean registradas en sistemas de registro de operaciones sobre valores autorizados por la Superintendencia. iii) El que se determine mediante otros métodos, debido a la inexistencia de un valor o precio justo de intercambio que pueda ser establecido a través de cualquiera de las previsiones de que tratan los literales anteriores. Las metodologías que se establezcan para la determinación de las tasas de referencia y márgenes de que trata el literal ii. del inciso anterior, deben ser aprobadas de manera previa mediante normas de carácter general expedidas por la Superintendencia. Las tasas de referencia y los márgenes a utilizar para las diferentes categorías de títulos, deben ser publicados diariamente por las entidades autorizadas para su cálculo. Así mismo, se deben publicar las metodologías aprobadas. Son precios justos de intercambio, para efectos de lo previsto en el literal iii, los que determine, un agente especializado en la valoración de activos mobiliarios o una entidad que administre una plataforma de suministro de información financiera, siempre y cuando las metodologías que se empleen para el efecto sean aprobadas de manera previa mediante normas de carácter general expedidas por la Superintendencia. Criterios para la valoración de inversiones La determinación del precio justo de intercambio de un valor, debe considerar todos los criterios necesarios para garantizar el cumplimiento del objetivo de la valoración de inversiones establecido en la “CBCF” de la Superintendencia, y en todos los casos los siguientes: Objetividad La determinación y asignación del precio justo de intercambio de un valor se debe efectuar con base en criterios técnicos y profesionales, que reconozcan los efectos derivados de los cambios en el comportamiento de todas las variables que puedan afectar dicho precio. 5 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Transparencia y representatividad - El precio justo de intercambio de un valor se debe determinar y asignar con el propósito de revelar un resultado económico cierto, neutral, verificable y representativo de los derechos incorporados en el respectivo valor. Evaluación y análisis permanentes El valor o precio justo de intercambio que se atribuya a un valor se debe fundamentar en la evaluación y el análisis permanentes de las condiciones del mercado, de los emisores y de la respectiva emisión. Las variaciones en dichas condiciones se deben reflejar en cambios del valor o precio previamente asignado, con la periodicidad establecida para la valoración de las inversiones. Profesionalismo La determinación del precio justo de intercambio de un valor se debe basar en las conclusiones producto del análisis y estudio que realizaría un experto prudente y diligente, encaminados a la búsqueda, obtención, conocimiento y evaluación de toda la información relevante disponible, de manera tal que el precio que se determine refleje los montos que razonablemente se recibirían por su venta. Clasificación de las inversiones Las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta. A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos y en general cualquier tipo de activo que pueda hacer parte del portafolio de inversiones. Se entiende como valores o títulos de deuda aquellos que otorguen al titular del respectivo valor la calidad de acreedor del emisor y valores participativos aquellos que otorguen al titular del respectivo valor la calidad de copropietario del emisor. Forman parte de los valores o títulos participativos los títulos mixtos provenientes de procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación. Los bonos convertibles en acciones se entienden como valores de deuda, en tanto no se hayan convertido en acciones. Inversiones negociables Se clasifican como inversiones negociables todo valor o título y en general, cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Forman parte de las inversiones negociables, en todo caso, las siguientes: 6 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros a. La totalidad de las inversiones efectuadas en las carteras colectivas de acuerdo a lo definido en el parágrafo del numeral 1 del Capítulo I de la “CBCF”. La totalidad de las inversiones que se pueden efectuar con los recursos de las carteras colectivas, las reservas pensionales administradas por entidades del régimen de prima media y patrimonios autónomos o encargos fiduciarios cuyo propósito sea administrar recursos de la seguridad social, tales como los que se constituyan en cumplimiento de lo dispuesto en el Decreto 810 de 1998 y las Leyes 549 y 550 de 1999, o demás normas que las sustituyan modifiquen o subroguen. No obstante, las inversiones forzosas u obligatorias suscritas por éstos en el mercado primario, así como las que establezca el contratante o fideicomitente en los patrimonios autónomos o encargos fiduciarios cuyo propósito sea administrar recursos pensionales de la seguridad social, podrán clasificarse como inversiones para mantener hasta el vencimiento, de conformidad con lo establecido en el numeral 3.2. del Capítulo I de la “CBCF”. Inversiones para mantener hasta el vencimiento Se clasifican como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o títulos respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor, de tal manera que los derechos en él incorporados se entiendan en cabeza del inversionista. Con las inversiones clasificadas en esta categoría no se pueden realizar operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia. Los valores clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento, podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación. La Superintendencia podrá autorizar la realización de estas operaciones en otros eventos de manera excepcional. Inversiones disponibles para la venta Son inversiones disponibles para la venta los valores o títulos que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos 7 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros cuando menos durante un (1) año contado a partir del primer día en que fueron clasificados en esta categoría. A partir de noviembre 22 de 2013 este plazo fue modificado mediante circular externa 033 y 035 de noviembre 22 y diciembre 2 de 2013 respectivamente de la Superintendencia, pasando a seis (6) meses el plazo de permanencia de los títulos clasificados como disponibles para la venta. Para tal fin la circular 035 estipula para el periodo de transición, lo siguiente: “Las entidades tendrán un plazo de quince (15) días hábiles a partir de la fecha de entrada en vigencia de la presente Circular (25 de noviembre de 2013 a 13 de diciembre de 2013), para reclasificar las inversiones que al 22 de noviembre de 2013 se encuentren clasificadas como disponibles para la venta (DPV), a cualquiera de las otras categorías a que hace referencia el numeral 3 del Capítulo I de la CBCF. Respecto a las inversiones clasificadas como disponibles para la venta que no hayan sido reclasificadas dentro del plazo dispuesto, las entidades deberán atender las siguientes instrucciones para su reclasificación: Las inversiones que al 13 de diciembre de 2013 hayan permanecido clasificadas como disponibles para la venta por un periodo inferior o igual a seis (6) meses contado a partir de la fecha de la última clasificación, se mantendrán en esta categoría hasta alcanzar un plazo de permanencia de seis (6) meses. Las inversiones que hayan permanecido clasificadas como disponibles para la venta por un periodo superior a seis (6) meses contado a partir de la fecha de la última clasificación, se mantendrán en esta categoría hasta alcanzar un plazo de permanencia de un (1) año. Vencidos los plazos anteriormente establecidos, el día hábil siguiente las inversiones podrán ser reclasificadas de acuerdo con el subnumeral 3.3 del Capítulo I de la CBCF”. Adopción de la clasificación de las inversiones La decisión de clasificar una inversión en cualquiera de las tres (3) categorías señaladas anteriormente, debe ser adoptada en los siguientes momentos: a) En el momento de adquisición o compra de estas inversiones b) En las fechas de vencimiento del plazo previsto en el numeral 3.3. del Capítulo I de la “CBCF” En todos los casos, la clasificación debe ser adoptada por la instancia interna con atribuciones para ello y tiene que consultar las políticas establecidas para la gestión y control de riesgos. 8 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Se debe documentar y mantener a disposición de la Superintendencia, los estudios, evaluaciones, análisis y en general, toda la información que se haya tenido en cuenta o a raíz de la cual se hubiere adoptado la decisión de clasificar o reclasificar un valor como inversiones para mantener hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta. Reclasificación de las inversiones Para que una inversión pueda ser mantenida dentro de una cualquiera de las categorías de clasificación indicadas anteriormente, el respectivo valor debe cumplir con las características o condiciones propias de la clase de inversiones de la que forme parte. Periodicidad de la valoración y del registro contable de la misma La valoración de las inversiones se debe efectuar diariamente desde el mismo día de la compra, a menos que en el capítulo I de la “CBCF” o en otras disposiciones indiquen una frecuencia diferente. Los registros contables necesarios para el reconocimiento de la valoración de las inversiones se deben efectuar con la misma frecuencia prevista para la valoración. La valoración se hace siguiendo las instrucciones establecidas Superintendencia, en el numeral 6 del Capítulo I de la “CBCF”. por la Contabilización de las variaciones en el valor de las inversiones Las inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y desde ese mismo día se valoran a precios de mercado. La contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realiza a partir de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor. En el caso de las inversiones negociables, la diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior del respectivo valor o título se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afectar los resultados del período. Tratándose de títulos de deuda, los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se contabiliza como un menor valor de la inversión. En el caso de los títulos participativos, cuando los dividendos o utilidades se reparten en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, no se registran como ingreso y, por ende, no afectan el valor de la inversión. En este caso sólo se procederá a variar el número de derechos sociales en los libros de contabilidad respectivos. Los dividendos o utilidades que se repartan en efectivo se contabilizan como un menor valor de la inversión. 9 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros En el caso de las inversiones para mantener hasta el vencimiento, la actualización del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un mayor valor de la inversión y su contrapartida afectar los resultados del período. Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. En el caso de las inversiones disponibles para la venta, se procede de la siguiente manera: a) Contabilización del cambio en el valor presente. La diferencia entre el valor presente del día de valoración y el inmediatamente anterior (calculados de conformidad con lo dispuesto en el numeral 6.1.2 del Capítulo I de la “CBCF”, se debe registrar como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. b) Ajuste al valor de mercado. La diferencia que exista entre el valor de mercado de dichas inversiones, calculado de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1 del Capítulo I de la “CBCF”, y el valor presente de que trata el literal anterior, se debe registrar como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio. Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se deben mantener como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. Títulos y/o valores participativos a) Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización La actualización de la participación que le corresponde al inversionista determinada de conformidad con lo establecido en el numeral 6.2.1 del Capítulo I de la “CBCF”, se contabiliza de la siguiente manera: En el evento en que el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista sea superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia debe afectar en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se debe registrar como superávit por valorización. Cuando el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista sea inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia debe afectar en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se debe registrar como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio de la entidad. 10 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. b) Alta y media bursatilidad La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, determinado de conformidad con lo establecido en los literales a. y b. del numeral 6.2.1 y en el numeral 6.2.2 del Capítulo I de la “CBCF”, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponde al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo a cuentas por cobrar. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio El precio de los títulos y/o valores de deuda de que tratan los literales c y e del numeral 6.1.1. y el numeral 6.1.2., las inversiones en títulos valores y demás derechos de contenido económico mencionados en el numeral 6.4., así como el de los títulos y/o valores participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo crediticio, de conformidad con las siguientes disposiciones. Salvo en los casos excepcionales que establezca la Superintendencia, no estarán sujetos a las disposiciones de este numeral los títulos y/o valores de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras – FOGAFIN. Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración: 11 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Calificación Largo Plazo BB+, BB, BBB+, B, BCCC DD, EE Valor máximo % 90 70 50 0 Calificación Corto Plazo 3 4 5y6 Valor máximo % 90 50 0 Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término se debe tomar la calificación del respectivo emisor. Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1. corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio. Valores o títulos de emisiones o emisores no calificados - Para los valores o títulos de deuda que no cuenten con una calificación externa, para valores o títulos de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas o para valores o títulos participativos, el monto de las provisiones se debe determinar con fundamento en la metodología que para el efecto determine la entidad inversionista. Dicha metodología debe ser aprobada de manera previa por la Superintendencia. Las entidades inversionistas que no cuenten con una metodología interna aprobada para la determinación de las provisiones a que hace referencia el presente numeral, se deben sujetar a lo siguiente: Categoría "A" - Inversión con riesgo normal Corresponde a emisiones que se encuentran cumpliendo con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses, así como aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible reflejan una adecuada situación financiera. Para los valores o títulos que se encuentren en esta categoría, no procede el registro de provisiones. Categoría "B" - Inversión con riesgo aceptable, superior al normal Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera. 12 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición. Categoría "C"- Inversión con riesgo apreciable Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible, presentan deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión. Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición. Categoría "D" - Inversión con riesgo significativo Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como las inversiones en emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa. Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición. Categoría "E - Inversión incobrable Corresponde a aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que es incobrable. Forman parte de esta categoría los valores o títulos respecto de los cuales no se cuente estados financieros cuyo corte sea inferior a seis meses a la fecha de valoración, con la periodicidad prevista en el mismo, o se conozcan hechos que desvirtúen alguna de las afirmaciones contenidas en los estados financieros de la entidad receptora de la inversión. El valor neto de las inversiones calificadas en esta categoría debe ser igual a cero. Cuando una entidad vigilada califique en esta 13 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros categoría cualquiera de las inversiones, debe llevar a la misma categoría todas sus inversiones del mismo emisor, salvo que demuestre a la Superintendencia la existencia de razones valederas para su calificación en una categoría distinta. Las calificaciones externas a las que se hace referencia para esta clase de valoraciones deben ser efectuadas por una sociedad calificadora de valores autorizada por la Superintendencia, o por una sociedad calificadora de valores internacionalmente reconocida, tratándose de títulos emitidos por entidades del exterior y colocados en el exterior. En el evento en que la inversión o el emisor cuente con calificaciones de más de una sociedad calificadora, se debe tener en cuenta la calificación más baja, si fueron expedidas dentro de los últimos tres (3) meses, o la más reciente cuando exista un lapso superior a dicho período entre una y otra calificación. Disponibilidad de las evaluaciones - Las evaluaciones realizadas por las instituciones vigiladas deben permanecer a disposición de la respectiva superintendencia y de la revisoría fiscal. (c) Cartera de Créditos Los criterios que debe utilizar RSA en la evaluación de riesgo para el otorgamiento de créditos para financiación de primas corresponden a los parámetros establecidos en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia, en lo aplicable a las Compañías de Seguros Generales. Las financiaciones de primas que otorga la Compañía, se expiden con sujeción a las siguientes condiciones, sin embargo; en la actualidad esta práctica no se viene realizando: La financiación no excede del setenta por ciento (70%) del valor total de la prima a cargo del tomador. El plazo máximo de la financiación no supera el período de vigencia del seguro y, en todo caso, no excede de un año contado desde la expedición de la póliza. El importe de la parte no financiada de la prima, es cubierto por el tomador a más tardar dentro de los 45 días a partir del inicio de vigencia La tasa de interés aplicable a las operaciones de financiación de primas no podrá ser inferior a la tasa variable DTF, calculada por el Banco de la República, menos cinco puntos. El conjunto de las financiaciones no excede la sumatoria del veinticinco por ciento (25%) del patrimonio, los fondos en general y el monto que exceda el cuarenta por ciento (40%) de las reservas técnicas. 14 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros La obligación es incorporada en pagarés o en cualquier título valor de contenido crediticio emitido por el tomador a la orden del asegurador. RSA clasificará en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos, las comisiones y cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación. En dichas operaciones se deben tener en cuenta criterios tales como: Periodicidad de la evaluación La Compañía evalúa permanentemente el riesgo de su cartera de créditos introduciendo las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios. Reglas de alineamiento Cuando la Compañía califica en “B”, “C”, “D” o en “E” cualquiera de los créditos de un deudor, debe llevar a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad otorgados a dicho deudor, salvo que demuestre a la Superintendencia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo, así mismo, las demás entidades financieras que de acuerdo con las disposiciones legales pertinentes deban consolidar estados financieros, deben otorgar la misma calificación a dichos créditos, salvo que demuestren a la Superintendencia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. Durante los años 2014 y 2013 la Compañía continuó con la aplicación de las normas legales vigentes en materia de calificación de cartera y provisiones. Calificación del riesgo crediticio Los siguientes criterios se aplican como condiciones objetivas suficientes para clasificar los créditos en categoría de riesgo. Con base en las evaluaciones periódicas de la cartera de crédito mensualmente para financiación de primas, se clasifica la cartera por niveles de riesgo (A, B, C, D y E), atendiendo factores como la capacidad de pago de los deudores, cobertura e idoneidad de las garantías y servicio de la deuda, entre otros, así: Categoría A o riesgo normal Los estados financieros de los deudores y la información crediticia indican una capacidad de pago adecuada, en términos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda se encuentre al día o con una mora inferior o igual a 30 días. 15 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Categoría B o riesgo aceptable Superior al normal, existen condiciones que potencialmente pueden afectar transitoria o permanentemente la capacidad de pago del deudor en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegaría a afectar el normal recaudo del crédito. La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en mora de 30 hasta 60 días. Categoría C o riesgo apreciable El crédito presenta insuficiencias en la capacidad de pago del deudor, que comprometen el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos. La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en mora de 60 hasta 90 días. Categoría D o riesgo significativo Crédito de difícil cobro. La probabilidad de recaudo es altamente dudosa. La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en mora de 90 hasta 180 días. Categoría E o riesgo de incobrabilidad Crédito irrecuperable. La condición para clasificar un riesgo en esta categoría es que la deuda esté en mora de más de 180 días. Políticas y criterios en materia de garantías Los criterios que debe utilizar RSA en materia de garantías son los establecidos en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia, en lo aplicable a las Compañías de Seguros Generales. Los créditos otorgados por financiación de primas se asimilan a créditos de consumo, estos son garantizados por pagarés o cualquier título valor de contenido crediticio. Para el caso de los préstamos con garantía, éstos están garantizados por hipoteca ó prenda, de acuerdo con los parámetros establecidos en la Circular anteriormente mencionada. (d) Provisiones Para pérdidas de cartera de crédito - Con base en las evaluaciones periódicas de la cartera de crédito hechas mensualmente para financiación de primas, se clasifica la cartera por niveles de riesgo (A, B, C, D y E), atendiendo factores como la capacidad de pago de los deudores, cobertura e idoneidad de las garantías y servicio de la deuda, entre otros. 16 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros De acuerdo con la política establecida en el manual del Sistema de Administración de Riesgos SARC, la Compañía efectuó las calificaciones correspondientes y con base en las mismas constituyó las siguientes provisiones: · Para créditos calificados como B (riesgo aceptable), el 1% del capital, los intereses y otros conceptos, en la parte no cubierta por la garantía real. · Para créditos calificados como C (riesgo apreciable), el 20% del capital, las comisiones y otros componentes de cartera de crédito, en la parte no cubierta con garantía real. · Para créditos calificados como D (riesgo significativo), el 50% del capital. · Para créditos calificados como E (riesgo de incobrabilidad), el 100% del capital. Provisión para cuentas por cobrar actividad aseguradora, cuentas por cobrar y otros activos - Para las partidas que cuenten con más de seis meses de vencidas a excepción de las partidas que se tiene la certeza de recaudo, la Compañía constituye, con cargo al estado de resultados, una provisión del 100% del valor de las mismas, o antes si a juicio de la Compañía o de la Superintendencia, se dan los parámetros de que tratan los Artículos 52 y 81 del Decreto 2649 de 1993. Particularmente, para el caso de la provisión para primas por recaudar, de acuerdo con la “CBCF”, se calcula como el ciento por ciento (100%) del total de las primas devengadas póliza por póliza y los gastos de expedición pendientes de cobro que cuenten con más de setenta y cinco (75) días comunes contados a partir de la iniciación de la vigencia técnica de la póliza, de los certificados o de los anexos que se expidan con fundamento en ella utilizando el método póliza a póliza de reconocido valor técnico. (e) Coaseguradores y Reaseguradores Cuenta Corriente La Compañía clasifica y presenta los saldos a favor y a cargo de otras compañías, por concepto de coaseguros y reaseguros, teniendo en cuenta lo establecido en el Plan Único de Cuentas para el sector asegurador. (f) Propiedades y Equipo Las propiedades y equipo se registran al costo, incluidos los costos y gastos indirectos incurridos hasta su implantación. A partir de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2000, se incrementó el costo como producto de ajustar los saldos iniciales por el sistema de ajustes integrales por inflación. Las erogaciones realizadas con el fin de conservar los activos fijos son cargadas a los resultados, en tanto que aquellos que incrementan la vida útil, se capitalizan cuando es un valor significativo. Cuando se venden o retiran las propiedades y 17 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros equipo, el costo y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante es llevada a los resultados. La Compañía de acuerdo con el Art. 6 Decreto 3019 de 1989, los activos fijos depreciables adquiridos, cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a 50 UVT, se deprecian en el mismo año en que se adquieren, sin consideración a la vida útil de los mismos e incluyendo la totalidad de las partes o elementos que lo conforman y no refiriéndose al valor individual fraccionado de sus partes o elementos. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta de acuerdo con la vida útil estimada, aplicada sobre el costo del activo ajustado por inflación; las tasas anuales de depreciación son: Tipo de Activo Porcentaje Edificios Equipo de cómputo Muebles y enseres Vehículos 5 20 10 20 No de Años 20 5 10 5 (g) Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Diferidos Pagos anticipados: Se registrará el valor de los gastos pagados por anticipado que realice la Compañía en el desarrollo de sus actividades tales como seguros y costos de contratos no proporcionales, los cuales serán amortizados durante el período que reciben los servicios o la vigencia de los contratos no proporcionales de reaseguros. Cargos diferidos: Corresponderán a comisiones de intermediarios, comisiones de los Centros Integrales de Servicios (CIS) y comisiones pagadas a sponsor por negocios del canal de Affinity, mejoras a propiedades tomadas en arriendo de acuerdo al término del contrato y a programas para computador, impuesto diferido, impuesto para la seguridad democrática, contribuciónes y afiliaciones entre otros. El gasto por amortización de los cargos diferidos es calculado por el método de línea recta en función de las condiciones de amortización previstas en la Circular Externa 052 de 1994 Condiciones de amortización Comisiones a intermediarios Durante la vigencia de la póliza Útiles y papelería De acuerdo al consumo mensual Programas para computador A 3 años Seguros A la vigencia de la póliza Costos de Contratos no proporcionales A la vigencia del contrato Mejoras a Propiedades tomadas en arriendo Por el tiempo del contrato del inmueble 18 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Impuesto Diferido De acuerdo a las diferencias temporales en cada año Impuesto al Patrimonio A 4 años Contribuciones y Afiliaciones A 1 año Comisiones y marketing Affinity Diferentes vigencias El período de amortización será el descrito en la dinámica del Plan de Cuentas para Compañías de Seguros emitido por la Superintendencia. (h) Valorizaciones Se contabilizarán como valorizaciones y desvalorizaciones de activos, aquellos que forman parte del activo y del patrimonio, así: El exceso del valor de los avalúos comerciales sobre el valor neto en libros de las propiedades y equipo afectará el rubro de valorizaciones y el defecto (desvalorización) se registrará con cargo a resultados del ejercicio como una provisión; para el caso de las mejoras que se realicen a los bienes propios, se afectará las valorizaciones, teniendo en cuenta que esos montos se deprecian por el tiempo restante de vida útil, es política de la Compañía estar alineada con el artículo 64 del Decreto 2649 en cuanto a la realización de los avalúos técnicos como mínimo una vez cada tres años. El exceso de valor de mercado sobre el costo de las inversiones en títulos participativos se registrará como una valorización contra la cuenta de superávit patrimonial respectiva. En caso de resultar mayor el valor en libros que el valor patrimonial de las inversiones disponibles para la venta, se registrará una desvalorización a la cuenta patrimonial respectiva; si el resultado fuese menor se contabilizará una valorización. (i) Castigo de Activos La Compañía efectúa el castigo de activos respecto de aquellos bienes sobre los cuales no existe probabilidad de recuperación. De conformidad con las normas previstas por la Superintendencia, el castigo de activos se somete a aprobación de la Junta Directiva; para tal propósito a efectos de solicitar dicha aprobación, los administradores de la Compañía deben previamente exponer las gestiones de cobros realizadas, así como las razones tenidas en cuenta para considerar los activos castigados como incobrables o irrecuperables. El castigo de activos no libera a los administradores de las responsabilidades por las decisiones adoptadas en relación con los mismos y en modo alguno releva a la Compañía de la obligación de proseguir las gestiones de cobro o de recuperación. 19 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (j) Reservas Técnicas de Seguros Técnica para riesgo en curso La Compañía afecta con cargo a resultados la reserva técnica de riesgos en curso por el método de póliza a póliza sobre el 100% del valor de la prima neta retenida, de acuerdo a la autorización de la Superintendencia. Depósito retenidos a reaseguradores del exterior La reserva de depósitos retenidos a reaseguradores del exterior registra el valor que resulte de aplicar el porcentaje a las cesiones de primas al exterior que las compañías deben retener a los reaseguradores del exterior de conformidad con las normas legales vigentes. Los porcentajes para los diferentes ramos son los siguientes: aviación, navegación, minas, petróleos, manejo global bancario e infidelidad y riesgos financieros 10%; y para los demás ramos el 20%. La Compañía constituirá depósito a cuenta propia en los casos que le correspondería al reasegurador en los ramos de seguros de aviación, navegación, minas y petróleos y manejo en los seguros globales bancarios. Reserva para siniestros avisados parte Compañía La reserva para siniestros avisados no pagados se constituye con cargo a resultados, por el valor estimado de los reclamos individuales avisados y por la parte retenida por la Compañía, tanto para directos como de coaseguro. La reserva para siniestros parte reasegurador se calculará con el porcentaje de participación, con cargo a su cuenta correlativa en el activo. Reserva para siniestros no avisados En cumplimiento a lo establecido en el artículo 5 del Decreto 2973 del 20 de Diciembre de 2013, la metodología para el cálculo de la reserva de siniestros ocurridos no avisados y el correspondiente Plan de Ajuste, está basada en el sistema de triángulos por ramo y comprende la estimación conjunta de los siniestros ocurridos no avisados y ocurridos no suficientemente avisados. El cálculo se hará sobre la base de siniestros incurridos netos de recobros y salvamentos expresados en pesos corrientes, utilizando como mínimo cinco (5) años de información siniestral propia y diez (10) años para los amparos de responsabilidad civil y cumplimiento, tal como lo indica el Artículo 2.31.4.4.7 de dicho Decreto. 20 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Reserva desviación de siniestralidad Se determina en un 40% de las primas retenidas en los riesgos de terremoto, acumulativa hasta el doble de la pérdida máxima probable del cúmulo retenido por la Compañía en la zona sísmica de mayor exposición. (k) Ingresos Anticipados De acuerdo con el comunicado No. 2013076145-005-00 emitido por la Superintendencia con fecha del 21 de noviembre de 2013, La Compañía solo difiere las pólizas cuya vigencia supera la anualidad. (l) Pensiones de Jubilación Las obligaciones laborales, inclusive vacaciones acumuladas, se contabilizarán mensualmente y se ajustarán al fin de cada período con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. El Instituto de Seguros Sociales "ISS", y otras entidades administradoras de pensiones recibirán contribuciones de RSA y de sus trabajadores para asumir el pasivo por pensiones de jubilación de dichos trabajadores. RSA tiene la obligación de pagar pensiones a 3 jubilados, para lo cual ha ordenado un cálculo actuarial, el cual se viene amortizando contra resultados en cuotas iguales mensuales. (m) Unidad de Valor Real UVR Las inversiones constituidas en unidades de valor real (UVR), se ajustan mensualmente de acuerdo con la cotización vigente al cierre del mes. El ajuste resultante se registra como ingreso o gasto del período. (ñ) Impuestos, Gravámenes y Tasas La provisión para impuesto sobre la renta y complementarios se determinará con base en la utilidad comercial o fiscal con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes y se registrará por el monto del pasivo estimado, neto de anticipos y retenciones pagadas al final del período gravable. En el evento en que la renta comercial antes de impuestos sea inferior al 3% del patrimonio líquido de RSA según declaración de renta del año anterior, se debe tomar la renta presuntiva como base para calcular el impuesto a pagar. El tratamiento contable y fiscal de otros impuestos, gravámenes y tasas se realizará conforme lo descrito en el Estatuto Tributario Colombiano y demás normatividad vigente en la materia. 21 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (n) Pasivos Estimados y Provisiones La Compañía contabiliza provisiones para cubrir posibles contingencias, cuando exista un derecho adquirido y por lo tanto, una obligación contraída, siempre que el pago sea exigible o probable y que la provisión sea cuantificable, justificable y verificable. (o) Cuentas de Orden y Contingentes En cuentas contingentes se registrarán los hechos económicos que puedan llegar a afectar la estructura de la Compañía y en cuentas de orden se registrarán las operaciones con terceros que no afectan la situación financiera de la entidad. (p) Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos Los ingresos, costos y gastos se registrarán en cuentas de resultados por el sistema de causación para los rubros más importantes así: El ingreso por primas emitidas, se reconocerá en el momento en que se expiden las pólizas respectivas y simultáneamente se constituye la reserva de riesgos en curso en la parte de la prima no devengada. De acuerdo con la Resolución No. 1800 de 1995 de la Superintendencia, la Compañía aplica la cancelación automática del contrato de seguros al vencimiento y/o incumplimiento del convenio de pago celebrado con los asegurados. Las primas recibidas en contratos de reaseguro, serán causadas en contratos facultativos en el momento de aceptar el reaseguro o al momento de recibir los estados de cuenta en contratos proporcionales. Los siniestros pagados, serán cargados directamente a resultados en su totalidad y simultáneamente se registra un ingreso por la parte que se recupera de los reaseguradores con cargos a su cuenta corriente. Las primas cedidas en reaseguro en contratos proporcionales y facultativos, se registrarán con cargo a resultados y abono a la cuenta corriente del reasegurador. Los costos de contratos de reaseguros no proporcionales de negocios representativos se registrarán como gastos pagados por anticipado y se amortizarán con cargo a resultados durante la vigencia del contrato. (q) Recuperaciones Operacionales Registra los ingresos provenientes del reintegro de provisiones de las cuentas por cobrar actividad aseguradora creadas en ejercicios anteriores. Las recuperaciones correspondientes al mismo período contable se presentan como un menor valor del gasto respectivo. 22 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (r) Uso de Estimaciones Contables La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, requerirá que se hagan estimaciones y juicios que podrían afectar los valores reportados en los estados financieros y sus notas. Las más importantes estimaciones y juicios que tiene que realizar la Compañía son las estimaciones del valor de los siniestros avisados y no avisados pendientes de pago a la fecha de corte y la valorización de inversiones y propiedades y equipo, por lo tanto los valores actuales o de mercado de dichos activos y pasivos podrían diferir de dichas estimaciones. (s) Reserva Legal Registra el valor apropiado de las utilidades liquidadas, conforme a las disposiciones legales, con el propósito de proteger el patrimonio social. (t) Transacciones en Moneda Extranjera Con la aprobación de la Superintendencia, las compañías de seguros están autorizadas para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda extranjera son celebradas de acuerdo con las normas legales vigentes y están registradas a las tasas de cambio apropiadas en la fecha que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reflejados a las tasas de cambio certificadas por esa Superintendencia en las fechas de cierre de cada ejercicio, que al 31 de diciembre de 2014 fue de $2,392.46 (en pesos) y de $1,926.83 (en pesos) para 2013. Al 31 de diciembre de 2014 la posición en moneda extranjera de activos y pasivos era de US$14,880 y US$8,163 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 la posición en moneda extranjera de activos y pasivos era de US$18.480 y US$7.358 respectivamente. (Cifras en miles de dólares). (u) Estados de Flujos de Efectivo y Equivalentes de Efectivo Los estados de flujos de efectivo que se acompañan están presentados usando el método indirecto, el cual incluye la reconciliación de la utilidad neta del año y el efectivo neto provisto por las actividades de operación. El equivalente de efectivo registra el valor de las obligaciones a cargo de la Entidad por concepto de sobregiros con bancos. Para el año 2013, se reclasificaron unas partidas en el flujo de efectivo a modo de presentación. (v) Utilidad del Año por Acción La utilidad del año por acción se calcula con base en las acciones en circulación al 31 de diciembre de 2014 y 2013. 23 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (3) Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012, la Compañía pertenece al Grupo 1 de preparadores de información financiera, y el 30 de julio de 2014 presentó a la Superintendencia Financiera, el estado preliminar de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014, el cual servirá como punto de partida para la contabilización bajo normas internacionales de información financiera NIIF. El 31 de diciembre de 2014, finalizó el periodo de transición y los primeros estados financieros de la Compañía bajo normas Internacionales de Información Financiera – NIIF será el 2015. (4) Disponible El saldo de efectivo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Caja Bancos del país $ $ 566,570 3,060,655 3,627,225 2013 2,609,848 4,729,658 7,339,506 Los anteriores fondos están libres de restricciones o gravámenes. Al 31 de diciembre de 2014 existían partidas débito por regularizar en moneda legal, con antigüedad superior a 30 días calendario, de las cuales $47,950 se reclasificaron a la cuenta 169395 – otras cuentas por cobrar, las cuales se provisionan al 100%. De igual forma, las partidas crédito se reclasificaron a la cuenta 259595 – otras cuentas por pagar, por $668,950. Al 31 de diciembre de 2013 existían partidas débito por regularizar en moneda legal, con antigüedad superior a 30 días calendario, de las cuales $16.037 se reclasificaron a la cuenta 169395 – otras cuentas por cobrar, las cuales se provisionan al 100%. De igual forma, las partidas crédito se reclasificaron a la cuenta 259595 – otras cuentas por pagar, por $531.875. Al cierre de ninguno de los dos ejercicios existían partidas débito y crédito por regularizar en moneda extranjera mayores a 30 días. 24 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (5) Inversiones El saldo de las inversiones al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 2013 4,869,521 14,063,791 Inversiones negociables en títulos de Renta Fija Títulos emitidos o garantizados por la Nación Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos del exterior Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito Subtotal Inversiones negociables en títulos de Renta Fija Inversiones negociables en fideicomisos de inversión Subtotal Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta en títulos emitidos por el Banco de la República Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos Subtotal Inversiones disponibles para la venta Inversiones al vencimiento en títulos garantizados por la Nación Total Inversiones 39,339,402 38,570,691 4,846,870 5,506,435 49,055,793 58,140,916 25,972 25,259 49,081,765 58,166,176 146,147,213 138,792,239 11,391,030 10,363,380 5,041,893 5,041,892 162,580,136 154,197,511 0 4,028,831 211,661,901 216,392,518 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la compañía no poseía ningún tipo de restricción sobre las inversiones. La siguiente era la composición del portafolio por tipo de instrumento y clase de entidad al 31 de diciembre de 2014 y 2013: 25 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros 2014 Tipo de instrumento Valor presente Carteras colectivas $ TES Títulos del Exterior Títulos Participativos No inscritos en el RNVE Total $ % Participación 25.973 0.01% 151.016.734 71.35% 55.577.302 26.26% 5.041.892 2.38% 211.661.901 100,00% 151.016.734 71.35% 55.603.275 26.27% 5.041.892 2.38% 211.661.901 100,00% Clase de entidad Sector público Sector financiero Sector real Total $ 2013 Tipo de instrumento Valor presente Carteras colectivas $ TES Títulos del Exterior Títulos Participativos No inscritos en el RNVE Total $ % Participación 25.259 0.01% 156.884.861 72.50% 54.440.506 25.16% 5.041.892 2.33% 216.392.518 100,00% 156.884.861 72.50% 54.465.765 25.17% 5.041.892 2.33% 216.392.518 100,00% Clase de entidad Sector público Sector financiero Sector real Total $ 26 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2014, la calificación de inversiones se realizó de acuerdo con lo establecido en el Numeral 8 del Capítulo I de la CBCF, así: Inversiones negociables en renta fija – Títulos emitidos o garantizados por la nación Valor de Mercado Tipo de Inversión TES $ 4.869.521 $ 4.869.521 Calificación AAA Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos del exterior Valor de Mercado Tipo de Inversión Bonos $ 39.339.402 $ 39.339.402 Calificación AAA Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito Valor de Mercado Tipo de Inversión Bonos $ 4.846.870 $ 4.846.870 Calificación AAA Inversiones negociables – Fideicomisos de inversión Valor de Mercado Tipo de Inversión Encargo Fiduciario / Fideicomiso de inv, inm, etc $ 25.972 $ 25.972 Calificación AAA Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos por el Banco de la República Valor de Mercado Tipo de Inversión TES $ 146.147.213 $ 146.147.213 Calificación AAA 27 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito Valor de Mercado Tipo de Inversión Bonos $ 11.391.030 $ 11.391.030 Calificación AAA Inversiones disponibles para la venta – Títulos participativos Valor de Mercado Tipo de Inversión Títulos Participativos No inscritos en el RNVE $ 5.041.892 $ 5.041.892 Calificación AAA Al 31 de diciembre de 2013, la calificación de inversiones se realizó de acuerdo con lo establecido en el Numeral 8 del Capítulo I de la CBCF, así: Inversiones negociables en renta fija – Títulos emitidos o garantizados por la nación Valor de Mercado Tipo de Inversión TES $ 14.063.791 $ 14.063.791 Calificación AAA Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos del exterior Valor de Mercado Tipo de Inversión Bonos $ 38.570.691 $ 38.570.691 Calificación AAA Inversiones negociables – Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito Valor de Mercado Tipo de Inversión Bonos $ 5.506.435 $ 5.506.435 Calificación AAA 28 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Inversiones negociables – Fideicomisos de inversión Valor de Mercado Tipo de Inversión Encargo Fiduciario / Fideicomiso de inv, inm, etc $ 25.259 $ 25.259 Calificación AAA Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos por el Banco de la República Valor de Mercado Tipo de Inversión TES $ 138.792.239 $ 138.792.239 Calificación AAA Inversiones disponibles para la venta – Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito Valor de Mercado Tipo de Inversión Bonos $ 10.363.380 $ 10.363.380 Calificación AAA Inversiones disponibles para la venta – Títulos participativos Valor de Mercado Tipo de Inversión Títulos Participativos No inscritos en el RNVE $ 5.041.892 $ 5.041.892 Calificación AAA Inversiones al vencimiento – Títulos emitidos por el Banco de la República Valor de Mercado Tipo de Inversión TES $ 4.028.831 $ 4.028.831 Calificación AAA 29 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros El tiempo de maduración de las inversiones en títulos de deuda en su valor nominal es el siguiente: Tiempo de maduración 2014 2013 < 1 año 50,632,665 66,780,490 1 a 3 años 75,302,443 68,955,261 3 a 5 años 63,352,997 57,150,000 0 1,000,000 189,288,105 193,885,751 > 5 años Las anteriores inversiones están libres de restricciones o gravámenes. (6) Cartera de Créditos, Neto El siguiente es un detalle de la cartera de créditos, neto al 31 de diciembre: Financiación de primas Menos - Provisión Financiación de primas Provisión General $ $ 2014 209,296 (207,148) (2,092) 56 2013 209,296 (207,148) (2,092) 56 La maduración de cartera de créditos al 31 de diciembre es mayor a 180 días La cartera de créditos por financiación de primas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por zona geográfica era la siguiente: Zona geográfica Antioquia Valor del crédito $ 209.296 Valor de la garantía 336.349 Provisión (209.240) 30 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros El saldo de la cartera de créditos por financiación de primas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por actividad económica era la siguiente: Valor de la garantía $ 336.349 Actividad económica Comercial Capital $ 209.296 Al corte del 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Compañía tenía firmados acuerdos de pago con el siguiente asegurado, declarado en liquidación de acuerdo con la ley 550 de 1999. Ley 1116 de 2009: Nombre del asegurado Euroceramica Valor 2013 209,296 Valor 2014 209.296 Sector económico Sector Calificación geográfico Fabricación de enchapes y Pisos cerámicos E Antioquia Durante el año 2014 no hubo movimiento de la cuenta de provisión de cartera de créditos. El resultado de la calificación para financiación de primas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 está en categoría E – Irrecuperable (7) Cuentas por Cobrar Actividad Aseguradora, Neto El saldo de las cuentas por cobrar de actividad aseguradora al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 2013 Compañías cedentes interior cuenta corriente Compañías cedentes exterior cuenta corriente Coaseguradores cuenta corriente aceptados Coaseguradores cuenta corriente cedidos Reaseguradores interior - Cuenta corriente Reaseguradores exterior - Cuenta corriente Siniestros pendientes parte reaseguradores Depósito por cuenta de reaseguradores del exterior Primas por recaudar $ Provisión $ 1,497,815 697,602 2,652,758 1,721,627 20,266 2,595,363 49,838,222 5,802,348 77,471,406 142,297,407 2,181,174 0 1,445,677 962,293 31,825 893,472 51,025,812 3,953,921 149,049,020 209,543,194 (8,138,930) 134,158,477 (10,543,651) 198,999,543 31 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros La maduración de primas por recaudar al 31 de diciembre era la siguiente: 2014 De 0 a 75 días. > a 75 días $ $ 2013 73,612,872 3,858,534 119,060,754 29,988,266 77,471,406 149,049,020 El saldo de las cuentas corrientes al 31 de diciembre se detallaba así: Compañías cedentes interior cuenta corriente 2014 Seguros Alfa S.A Suramericana de Seguros S.A. AXA Colpatria Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Seguros del Estado S.A La Previsora S.A Compañía de Seguros Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A. $ 191,976 27,731 1,037,636 22,036 14,386 175,654 28,396 1,497,815 2013 Seguros Alfa S.A Suramericana de Seguros S.A. Seguros Colpatria S.A. Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A. $ $ 8,643 24,614 459,547 1,688,370 2,181,174 Maduración 0-180 días 191,976 27,731 1,037,636 22,036 14,386 175,654 28,396 1,497,815 Maduración 0-180 días 8,643 24,614 459,547 1,688,370 2,181,174 32 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Coaseguradores cuenta corriente cedido 2014 Chubb de Colombia S.A. Suramericana de Seguros S.A. Seguros Alfa S.A Ace Seguros S.A. Compañía Agrícola de Seguros S. A. AIG Colombia S.A Compañía de Seguros Bolívar S.A. Seguros de Vida del Estado S.A. Compañía de Seguros Atlas de Vida S.A. (en liquidación) QBE Central de Seguros S.A. Aseguradora Solidaria de Colombia S.A. Seguros Colmena S. A. Liberty Seguros S.A. Mapfre Seguros de Crédito S.A. Seguros de Vida Alfa S.A. Seguros Bolívar S.A Allianz Seguros S.A. La Previsora S.A Compañía de Seguros Generali Colombia Seguros Generales S.A. $116,714 186,954 452,908 14,831 10,357 592,215 10,635 2,268 2,256 835 26,952 7 0 1,129 26,966 26 276,574 0 0 $1.721.627 2013 105,325 100,312 0 66.707 10.357 270.250 3.146 2.268 2.256 1.184 265 8 83.309 1.130 0 26 238.456 16.106 61.189 962.293 La maduración de coaseguradores cuenta corriente cedidos al 31 de diciembre era menor o igual a 180 días: Coaseguradores cuenta corriente aceptados 2014 Chubb de Colombia Compañía de Seguros S. A. Allianz Seguros S.A. Suramericana de Seguros S.A Cardinal Compañía de Seguros SA Compañía Seguros Bolívar S.A. La Previsora S.A Compañía de Seguros Axa Colpatria Seguros S.A Seguros Alfa S.A. Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A. Ace Seguros S.A. Generali Colombia Seguros Generales S. A. Seguros Equidad S.A Liberty Seguros S. A. $ 122,706 474,912 715,383 0 3,771 214,315 0 428,415 303,815 160,164 0 6,540 106,414 2013 164,156 417,660 46,569 153 32,125 233,026 121,700 141 52,804 158,578 99 43,815 88,388 33 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros 2014 15,748 87,970 9,793 1,424 1,388 2,652,758 Segurexpo de Colombia S.A AIG Colombia S.A. La Ganadera Compañía de Seguros Mundial de Seguros Positiva Compañía de Seguros S.A. $ 2013 13,742 72,719 0 0 0 1,445,677 La maduración de coaseguradores cuenta corriente aceptados al 31 de diciembre era la siguiente: 2014 De 0 a 180 días Mayor a 180 días $ $ 2013 2,561,321 91,437 2,652,758 1.401.862 43.815 1.445.677 Reaseguradores interior cuenta corriente El saldo de los Reaseguradores interior cuenta corriente para 2014 y 2013 corresponde a: Chubb de Colombia S.A. Chartis S.A. Chubb de Colombia S.A. $ 2014 20.266 Provisión 1.323 Maduración 0-180 días 18.943 $ 20.266 1.323 18.943 $ 2013 19.927 11.898 $ 31.825 9.359 Maduración 0-180 días 19.927 2.539 9.359 22.466 Provisión 34 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros A continuación se detallan los saldos de Reaseguros exterior para los años terminados en 2014 y 2013. Reaseguradores del exterior cuenta corriente Reasegurador 2014 Provision 0-180 Dias 181-360 Dias A I G Seguros S.A. 250 0 250 0 Ace 186 0 186 0 Ace Aix Ace Global Markets/Ace European Group U134 238 0 238 0 44,379 0 44,379 0 17 0 17 0 Advent 0780 223 0 223 0 Aig 64,802 0 64,802 0 Amlin Aml 2001 13,164 0 13,164 0 347 347 0 347 3,350 1,271 2,079 1,271 0 Afb/Beazley 2623 Arch 2012 Argenta 1110/2121 24,495 0 24,495 Atrium Syndicate - Auw 609/0570 9,017 0 9,017 0 Catlin 2003 4,805 4,031 774 4,031 Catlin Insurance Co Uk Ltd U3984 32,856 0 32,856 0 Catlin Re 24,536 0 24,536 0 Ass. Generali 6,148 0 6,148 0 Chartis 35,202 23,942 11,260 23,942 Chartis-Aig 47,191 0 47,191 0 Chaucer 3,087 162 2,925 162 Chubb W 9999 5,814 3,927 1,887 3,927 Csl 1084 3,783 0 3,783 0 Cvs 1919 8,512 0 8,512 0 Catlin Sjc 2003 637 0 637 0 General & Cologne Re 68,662 0 68,662 0 Gerling Konzern Globale Ruckversicherungs Aktiengesellschaft 37,727 38,202 (475) 38,202 Federal Hannover Ruckversicherungs Hannover Ruckversicherungs-Ag Hardy Syndicate- Hdu 3820 Sise Codigo 732 48,400 10,968 37,432 10,968 256,844 15,027 241,817 15,027 106 0 106 0 63 63 0 63 Liberty Mutual Insurance U147 28,054 0 28,054 0 Liberty Mutual Insurance Company 40,889 0 40,889 0 Lloyd´S Syndicate Argenta 2121: 49,603 0 49,603 0 1,813 1,813 0 1,813 Hixco 033 Mapfre Re 35 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Mapfre Re, Compañia De Reaseguros S.A. Reasegurador 2014 6,841 Provision 5,282 0-180 Dias 1,559 181-360 Dias 5,282 Millenium/Navigator 1221 62,272 0 62,272 0 Mitsui 3210 16,596 0 16,596 0 Munchener Munchener RuckversicherungsGesellschaft 48,662 0 48,662 0 242,389 132,372 110,017 132,372 377,168 201,994 175,174 201,994 3,975 0 3,975 0 705 705 0 705 Munich Re New Hampshire Oddyssey Re Odyssey 2,225 2,225 0 2,225 Paris Re 18,592 18,520 72 18,520 Paris Re S.A. 11,750 11,523 227 11,523 Parner Re 4,748 994 3,754 994 Qbe 4,041 4,041 0 4,041 40,262 34,509 5,753 34,509 308 308 0 308 1,387 1,387 0 1,387 Qbe International Insurance Limited Royal & Sun Allliance Scor 1,788 1,683 105 1,683 118,210 1,271 116,939 1,271 St Paul Travellers 5000 32,887 0 32,887 0 St Paul-Travellers Syndicate Trv 5000 65,480 0 65,480 0 Swiss Re 26,821 0 26,821 0 357,930 74,245 283,685 74,245 83,489 2,406 81,083 2,406 963 963 0 963 Scor Re Scor Re U459 Swiss Re U-397 The New Hampshire Torus 5,298 752 4,546 752 Validus 21,077 15,866 5,211 15,866 White Mountains Reinsurance Company 14,595 14,497 98 14,497 Xl Re Latin America Limited 71,039 0 71,039 0 Zurich Global Energy 50,561 0 50,561 0 Zurich Insurance Ireland Ltd Uk Branch/Zurich Global Corporate Uk Total 38,106 0 38,106 0 2,595,365 625,296 1,970,069 625,296 Trasatlantic 36 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Reasegurador White Mountains 2013 $ Provisión 0-180 Días 181-360 Días 406 0 406 0 533 0 533 0 Mapfre RE, Compañia de Reaseguros S.A.. Gerling Konzern Globale Ruckversicherungs Aktiengesellschaft 14,011 0 14,011 0 24,252 24,252 0 24,252 Swiss RE 38,400 0 38,400 0 Hannover Ruckversicherungs-ag / g 047 66,267 0 66,267 0 Scor RE 78,295 0 78,295 0 Arch 2012 208 0 208 0 Chartis 358 0 358 0 Employers RE 369 0 369 0 FRC-2243 2,414 0 2,414 0 Royal & sun Allliance 3,720 0 3,720 0 QBE Underwriting Lted-Lloyds 0386/1036 5,750 0 5,750 0 Chauser 1084 5,800 0 5,800 0 Syndicato lloyds 382 6,694 0 6,694 0 Atrium Syndicate - auw 609/0570 6,743 0 6,743 0 Chubb w 9999 9,141 0 9,141 0 CV Starr 1919 10,701 0 10,701 0 Lloyd´s syndicate aal 2012 10,966 0 10,966 0 Markel mkl 3000 12,430 0 12,430 0 Paris re 12,906 0 12,906 0 White mountains 14,497 14,497 0 14,497 Hannover ruckversicherungs-ag / g 047 361,067 325,575 35,492 325,575 Lloyd's syndicate cof 1036 207,544 187,143 20,401 187,143 893,472 551,467 342,005 551,467 XL RE Total $ El valor de provisión es calculado sobre los saldos por cobrar a cada reasegurador, sin embargo, si el saldo neto de la cuenta corriente resulta a favor del reasegurador, es registrado en la cuenta pasiva, ó si por el contrario, resulta a favor de la Compañía el saldo neto de la cuenta corriente es registrado en la cuenta activa. La provisión de cuentas por cobrar actividad aseguradora y el porcentaje sobre el total de cada uno de los conceptos al 31 de diciembre es el siguiente: 37 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros 2014 Coaseguradores cuenta corriente Reaseguradores cuenta corriente Primas pendientes por recaudar $ % 91,437 626,619 7,420,874 2013 1.12 7.70 91.18 8,138,930 $ % 43.816 560.826 9.939.009 0.41 5.32 94.27 10.543.651 El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar actividad aseguradora era el siguiente: Saldo al inicio del año Provisión cargada a gastos de operación Reintegro de provisiones Castigos autorizados por Junta Directiva Saldo al final del año $ $ 2014 2013 10,543,651 361,304 (2,665,987) (100,038) 8,138,930 9,901,437 1,446,013 (645,399) (158,400) 10,543,651 Para el año 2014 el reintegro de provisión fue originado por primas por recaudar por $2,653,743, reaseguradores del Interior por $8,037 y reaseguradores del exterior $4,207. Para el año 2013 el reintegro de provisión fue originado por reaseguradores del Interior por $8.330 y reaseguradores del exterior $ 637.069. (8) Cuentas por Cobrar, neto El saldo de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Intermediarios de seguros (1) Anticipos de contratos y proveedores Adelantos al personal Diversas (2) $ Menos – Provisión $ 2013 3,927,662 306,701 9,103 5,436,704 9,680,170 6,979,630 340,377 19,863 4,775,933 12,115,803 (666,694) 9,013,476 (557,913) 11,557,890 38 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (1) Corresponde especialmente a los avisos de recaudo que asciende a $3,300,384 y $5.521.425 para los años 2014 y 2013 respectivamente (2) El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar diversas: 2014 Saldos débito de partidas conciliatorias Salvamentos y recobros Cuentas por cobrar Casa Matriz Otros (1) 2013 47,950 130,006 3,261,641 1,997,107 5,436,704 16,037 416,675 1,673,725 2,669,496 4,775,933 (1) El saldo corresponde especialmente a la cuenta débito automático que para el año 2014 el saldo es de $1,059,750 y en el año 2013 tiene saldo por $1.286.591 cuyo movimiento corresponde al canal de ventas de Affinity y representa los recaudos aplicados en virtud de los convenios establecidos en las alianzas. La maduración de las cuentas por cobrar diversas al 31 de diciembre era la siguiente: 2014 De 0 a 180 días Más de 180 días $ $ 2013 4,011,633 1,425,071 5,436,704 4,186,171 589,762 4,775,933 39 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar diversas fue el siguiente: 2014 Saldo al inicio del año Provisión cargada a gastos de operación Castigos Reintegro de provisiones Saldo al final del año 557,913 169,629 (8,082) (52,766) 666,694 2013 1,187,640 213,637 (54,067) (789,297) 557,913 El valor de la provisión es calculado sobre los saldos pendientes causados con antigüedad superior a 180 días netos de los abonos recibidos, sin embargo existen partidas con una antigüedad menor a la mencionada por efectos de normatividad como es el caso de las partidas débito bancarias que se provisionan al 100%, al igual incluye principalmente los pagos cuantificados de los Centros Integrales de Servicio. (9) Propiedades y Equipo, neto El saldo de las propiedades y equipo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: Terrenos Edificios Equipo muebles y enseres Equipo de computo Vehículos $ Depreciación acumulada $ 2014 186,947 4,061,627 4,030,200 9,720,143 1,043,663 19,042,580 2013 186,947 4,061,627 4,576,732 9,989,152 1,391,002 20,205,460 (15,532,399) 3,510,181 (14,890,317) 5,315,143 40 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Estos activos están libres de gravámenes. Los avalúos comerciales para los bienes inmuebles propiedad de la Compañía se realizaron entre los meses de junio y agosto del año 2014 por parte de las firmas Colliers International, Araujo y Segovia. Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía tenía contratadas pólizas de cobertura global para todos sus activos con la Compañía Chubb de Colombia S.A. (10) Otros Activos, neto El saldo de los otros activos al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: Aportes permanentes Gastos pagados por anticipado (1) Cargos diferidos (2) Créditos a empleados y agentes Depósitos judiciales Bienes de arte y cultura Derechos en fideicomisos Anticipo de impuesto de renta Diversos Anticipo de industria y comercio Sobrantes de impuestos y retenciones $ Menos – Provisión $ 2014 2013 104,200 4,694,719 23,762,846 111,703 216,694 16,438 102,473 0 14,335 698,154 6,478,307 36,199,869 104,200 4,703,503 41,318,463 206,255 210,805 16,438 102,866 1,714,479 4,018,006 867,341 0 53,262,356 0 36,199,869 0 53,262,356 (1) El movimiento de los gastos pagados por anticipado durante el año 2014 y 2013 fue el siguiente: Saldo 2013 Seguros $ Costos de contratos no proporcionales Otros $ Aumentos Amortización del año Saldo 2014 44,275 214,805 193,508 65,572 4,491,388 15,272,070 15,134,312 4,629,146 167,840 (45,772) 122,067 1 4,703,503 15,441,103 15,449,887 4,694,719 41 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Saldo 2012 Seguros $ Saldo 2013 61,233 191,056 206,867 44,275 237,704 17,924,764 13,671,080 4,491,388 1,149,879 121,901 122,067 167,840 465,796 18,237,721 14,000,014 4,703,503 Costos de contratos no proporcionales Otros Amortización del año Aumentos $ (2) El movimiento de los cargos diferidos durante el año 2014 fue el siguiente: Saldo 2013 Programas para computador $ Aumentos Amortización del año Saldo 2014 3,111,521 2,821,750 2,709,569 3,223,702 Mejoras a propiedades tomadas en arriendo (a) 1,103,672 419,964 1,149,886 373,750 Impuesto al Patrimonio (b) 2,203,858 65,289 2,269,147 0 17,584,341 35,924,557 41,064,948 12,443,950 Comisiones causadas a favor de intermediarios Contribuciones y afiliaciones Otros (c) $ 776,128 1,774,484 1,799,343 751,269 16,538,943 23,745,547 33,314,315 6,970,175 41,318,463 64,751,591 82,307,208 23,762,846 (a) Durante el año 2014 La Compañía realizó aceleración de las mejoras a propiedades tomadas en arriendo debido al proyecto de la reestructuración. (b) El Impuesto al Patrimonio se contabilizó y se pago en el año 2011, se ha venido amortizando mensualmente durante los años 2012, 2013 y 2014. (c) El concepto Otros para el año 2014, lo compone las comisiones diferidas Marketing Affinity, Affinity Bancamia y Dac Marketing Cost Affinity que terminan el año con saldos de $20,008, $134,864 y $812,556 respectivamente, las comisiones Cis y Sponsor Affinity presentan saldo por $3,370,589, comisiones diferidas reaseguro aceptado $1,059,713. 42 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros El movimiento de los cargos diferidos durante el año 2013 fue el siguiente: Saldo 2012 Programas para computador Mejoras a propiedades tomadas en arriendo $ 2,952,403 Contribuciones y afiliaciones Otros $ 2,309,110 1,574,189 47,234 517,751 1,103,672 0 1.672.167 0 1.672.167 4,662,918 0 2,459,060 2.203.858 17,064,257 41,220,181 40,700,097 17,584,341 121,293 2,063,626 1,408,791 776,128 27,213,664 15.160.199 27,507,087 14.866.776 53,588,724 62,631,635 74,901,896 41,318,463 2014 Retención en la fuente Autoretenciones Cajas menores $ 2013 7,204 0 7,131 14,335 $ (11) Saldo 2013 2,468,228 Impuesto diferido Cargos diferidos impuestos Comisiones causadas a favor de intermediarios Amortización del año Aumentos 1,517,676 2,490,940 9,390 4,018,006 Valorizaciones El saldo de las valorizaciones al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Propiedades y equipo (1) Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda y participativos (2) $ $ 2013 9,276,739 7,016,519 6,527,579 5,963,072 15,804,318 12,979,591 3,111,521 43 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (1) El detalle de la valorización de propiedades y equipo era como sigue: 2014 Valor del avalúo comercial de terrenos y edificios Costo neto terrenos y edificios Valorización de terrenos y edificios $ 10,179,608 (902,869) 9,276,739 $ 2013 8,189,293 (1,172,774) 7,016,519 (2) La diferencia positiva entre el valor a precios de mercado y el valor a tasa de negociación, de los títulos de deuda clasificados como disponibles para la venta, se registra como un superávit por valorizaciones. En caso de que la diferencia sea negativa se registra contra el superávit hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización dentro del patrimonio. (12) Cuentas por Pagar Actividad Aseguradora Al 31 de diciembre las cuentas por pagar actividad aseguradora comprendían: 2014 Compañías cedentes interior cuenta corriente Diversos Coaseguradores cuenta corriente aceptado y cedido (3) Depósitos para expedición de pólizas (1) Reaseguradores del interior cuenta corriente Reaseguradores del exterior cuenta corriente (2) Siniestros liquidados por pagar (4) Obligaciones a favor de intermediarios de seguros Primas por pagar coaseguro cedido no recaudadas $ $ 177,723 344,465 2,746,858 923,022 3,449 18,805,479 3,230,539 2,617,663 6,926,282 35,775,480 2013 197,688 10,499 3,106,831 4,753,902 0 38,053,203 3,528,162 3,349,600 14,347,852 67,347,737 (1) El rubro Depósitos para expedición de Pólizas correspondiente al recaudo de los canales de distribución de Affinity, el cual se realiza durante su respectiva vigencia de 5 o 6 años, y comienza su legalización a partir del segundo año. La maduración de cuentas por pagar actividad aseguradora al 31 de diciembre no es superior a 180 días 44 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (2) La disminución de 2014 respecto a 2013, corresponde especialmente al negocio de EPM, por su parte, el detalle de los reaseguradores del exterior cuenta corriente al 31 de diciembre era el siguiente: Reasegurador Aargenta 1110/2121 Aargenta 2121 Aargo Ama 1200 Aass. Generali Aaxis Speciality Europe Se Ace Aix Ace European Group Limite/ace Global Markets u134 Ace Global Ace Property & Casuality Insurance Company Advent 0780 Afb/beazley 2623 Aig Alterra Amlim Corporate Insurance N.V. Amlin aml 2001 Apollo Syndicate Apl 1696 Argenta 2121 Atrium Syndicate - Auw 609 Axis Speciality Europe Se Beaufort Under Berkley Insurance Company Brit Syndicates Limited 2987Brm 1861 Cathedral under Catlin insurance 2003 Catlin insurance co uk ltd u3984 Chanel Chn Chaucer 1176 Chaucer 4000 Chubb Csl 1084 Eclesiastical Insurance Office Public Limited Company Employers Re Everest Re. Federal Insurance Company Gen Re 2014 $ 0 0 0 0 0 0 0 50,509 195,029 2,303 0 0 425 2,089 0 2,624 70,078 3,127 16,783 21,417 17,567 246,984 0 10,705 199,503 0 10,710 167,186 0 43,064 0 580 106 300,968 6,115 68,482 2013 11,180 711,456 280 140,533 9,778 370,134 501,246 0 0 1,823 5,066 560,288 75,001 16,292 181,801 0 0 0 0 87,832 0 0 73,465 43,904 181,364 503,606 0 69,125 155 0 68,119 295 106 290,105 1,200 0 45 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Reasegurador Hannover Ruckversicherungs A.G. Hardy Syndicate- Hdu 3820 Heritage Syndicate - Hma 1200-Argo Hiscox 033 Jd Robinson 0958 Lancashire Insurance Company Liberty Mutual Insur Europe u147 Lloyd Syndicate 1225 Lloyd Syndicate 1861 Lloyd Syndicate 2001 Lloyd Syndicate 2003 Lloyd Syndicate 2011 Lloyd´S Syndicate 1967 Lloyd´S Syndicate Aal 2012 Lloyd´s Syndicate nva 2001 Lloyd´s Syndicate wtk 457 Lloyds Tul 1301 Lloyds 1084 Lloyds Afb 2623/0623 Lloyds Anv 5820 Lloyds Apl 1969 Lloyds Ark 4020 Lloyds Atl 1206 Lloyds Chn 2015 Lloyds Csl 2003 Lloyds Kln 0510 Lloyds Msp 0318 Lloyds Nva 2007 Lloyds Syndicate 2987: brit Lloyds Syndicate Asc 1414 Lloyds Syndicate Beazly Furlongee 0623 /2623 uk Lloyds Syndicate Talbot Underwiting 1183 Uk Lloyds Syndycate Mal 5151 Lloyds Syndycate Mit 3210 Lloyds Syndycate Trv 5000 Lloyds Syndycate Wrb 9911 Lloyyds Cnp 4444 Mapfre Re (Andiasistencia) Mapfre Re, Compañia De Reaseguros S.A. Marlborough Marlborough 1861 2014 237,421 0 1,135 351,546 37,100 14,679 0 77,870 67,054 22,560 168,564 950 31,520 101,683 0 0 41,820 2,390 81,829 13,670 11,749 44,702 12,879 10,620 307,465 222,626 17,624 11,749 0 9,740 0 94,353 30,346 8,497 23,745 3,419 106,497 6,810 622,114 13,150 0 2013 0 1,957 0 146,723 2,444 0 2,601,012 0 0 58,539 698 21,168 0 0 73,940 161,153 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34,890 0 16,623 0 0 0 0 0 149,003 0 479,643 0 157,680 46 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Reasegurador Meacock 0727 Millenium/navigator 1221 Mitsui Sumitomo Insurance Underwriting Mkl 3000 Montpellier 5151 Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft Navigators Insurance Company New Hampshire Insurance Company Novae 1007 Odyssey Re Partner Re Pembroke 4000 Qbe International Insurance Limited Qbe Underwriting Lted-Lloyds 0386/1036 R. J. Kiln & Co. Limited-510 Royal & Sun Alliance Insurance Plc Royal Reinsurance Limited Sagicor 1206 Scor Re Spectrum Syndicate Management Limited St Paul-Travellers Syndicate Trv 5000 Starr Insurance & Reinsurance Limited Swiss Re Syndicato Lloyds Wtk 457 Talbot 1183 The New Hampshire Insurance Company Torus 1301 Torus Insurance Transatlantic Reinsurance Company Traveleres Syndicate 0340 Validus Re W.R.Berkley Limited 4472 Whittington XL London 1209 Xl Re Latin America Limited Zurich Global Energy Zurich Insurance Ireland Ltd Uk Branch/zurich Global Corporate Uk Diferencia en Cambio $ 2014 8,112 0 3,017 15,795 12,557 1,096,371 25,928 65,291 20,513 53,937 135,373 19,365 0 33,021 19,891 10,092,870 0 8,674 983,068 363 0 15,509 548,253 69,169 0 925,303 0 37,914 65,686 13,339 30,268 219,771 19,664 0 20,069 158 2013 2,786 748,770 231,556 0 47,704 4,384,089 0 789,550 0 72,828 296,410 10,161 1,135 0 308,174 14,510,946 1,847,018 42,343 1,534,154 0 847,759 0 3,452,392 0 132,354 0 30,348 0 28,069 0 80,577 8,176 0 29,995 35,280 315,360 0 0 18,805,479 548,740 (93,098) 38,053,203 47 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (3) El detalle de los coaseguradores cuenta corriente al 31 de diciembre era el siguiente: Coasegurador Ace Seguros S.A. Aig Colombia Seguros de vida S.A. Allianz Seguros de Vida S.A. Aseguradora Solidaria de Colombia S.A. BBVA Seguros De Seguros De Vida BBVA Seguros Seguros Colombia S.A. Cardinal Cia De Seguros Chubb De Colombia Compañia Aseguradora de Fianzas S.A. - Confianza Compañia de Seguros Atlas S.A. (en liquidación) Compañia Mundial de Seguros S.A. Compañia Suramericana De Seguros De Vida S.A. Generali Colombia de Vida S.A. Generali Colombia Seguros Generales S.A. La Previsora S.A. Compañia De Seguros La Previsora Vida S.A. Compañía de Seguros Mapfre Seguros De Vida De Colombia S.A. Mapfre Seguros Generales De Colombia S.A. Pan American de Colombia S.A. Qbe Central De Seguros S.A. Segurexpo De Colombia S.A. Seguros Alfa S.A. Seguros Colpatria S.A.. Seguros de Vida Alfa S.A. Seguros De Vida Colpatria S.A. Seguros Del Estado S.A. Seguros La Equidad Organismo Cooperativo Seguros Liberty S.A. $ $ 2014 2013 127,440 2,093 368,157 26,956 93,324 33,843 261 3,685 459 118 0 217,188 7,855 35,603 34,994 513 7,103 780,523 1,001 1,184 17,936 636,265 268,131 0 471 10,294 3,609 67,852 2,746,858 139,087 2,069 295,260 269 0 75,503 0 0 459 118 2,888 137,376 12,987 0 0 513 7,103 1,684,108 1,001 1,184 4 523,532 148,712 32,162 472 9,885 3,314 28,825 3,106,831 48 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (4) El siguiente es un detalle de los siniestros liquidados por pagar, discriminado por ramo: 2014 Cumplimiento Vida Grupo Voluntario Automóviles Integral del hogar Manejo Transportes Otros ramos $ $ (13) 2013 25,537 352,034 1,132,620 31,445 83,280 145,706 1,459,917 3,230,539 167,947 297,437 2,036,226 7,850 3,417 71,800 943,485 3,528,162 Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras Los saldos registrados como descubiertos bancarios corresponden a la reclasificación de sobregiros en libros, los cuales ascendían a $5,250,772 a 31 de diciembre de 2014 y a $3.347.374 a 31 de diciembre de 2013; los cuales en ningún momento constituyen pasivos reales a cargo de la Compañía. (14) Cuentas por Pagar El saldo de las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Contribuciones, afiliaciones y transferencias Proveedores Retenciones y aportes laborales Impuesto a las ventas por pagar Impuesto industria y comercio Impuestos sobretasas y otros Otras cuentas por pagar (1) $ $ 164,668 138,453 2,033,530 4,160,092 1,029,782 0 7,998,600 15,525,125 2013 337,754 905,071 2,090,507 9,903,343 1,127,923 2,203,857 5,512,078 22,080,533 49 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (1) Las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2014 está compuesta principalmente por: IORA (Inter Office Recharge Advice) por pagar por $1.497.117, Empresas Públicas de Medellín E.S.P. $416,349, IKE Assitencias $ 285,196, Control de Gestion S.A. $ 368,824. Las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2013 está compuesta principalmente por: IORA (Inter Office Recharge Advice) por pagar por $1.069.488, Delima Marsh S.A. $999.773, IKE Assitencias $ 725.314, Cia Colombiana de Servicio Automotriz $ 163.711. La maduración de cuentas por pagar al 31 de diciembre era la siguiente: 2014 De 0 a 180 días Más de 180 días $ $ 14,197,999 1,327,126 15,525,125 2013 18,655,604 3,424,930 22,080,534 El detalle de la maduración a 31 de diciembre de 2014, era la siguiente: De 0 a 180 días Impuesto a las ventas por pagar Retenciones y aportes laborales IORA (Inter Office Recharge Advice) Cheques girados no cobrados Proveedores Otras cuentas por pagar (1) $ $ 4,160,092 2,033,529 1,457,683 0 67,314 6,479,381 14,197,999 Más de 180 días 0 0 39,434 447,222 71,139 769,331 1,327,126 (1) El saldo mayor a 180 días corresponde especialmente a las partidas conciliatorias crédito por $668,950. 50 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros El detalle de la maduración a 31 de diciembre de 2013, era la siguiente: Impuesto a las ventas por pagar Retenciones y aportes laborales IORA (Inter Office Recharge Advice) Cheques girados no cobrados Contribuciones, afiliaciones y transferencias Proveedores Otras cuentas por pagar (1) $ $ De 0 a 180 días 9,903,343 2,090,507 1,064,469 0 337,754 761,822 4,497,709 18,655,604 Más de 180 días 0 0 5,019 354,589 0 143,249 2,922,073 3,424,930 (1) El saldo mayor a 180 días corresponde especialmente al valor pendiente de pagar del Impuesto al Patrimonio por $2.203.857. (15) Reservas Técnicas de Seguros El saldo de las reservas técnicas de seguros al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 2013 De riesgos en curso (1) Depósitos retenidos a reaseguradores del exterior Para desviación de siniestralidad Para siniestros no avisados (2) Siniestros avisados no pagados a cargo de la Cía. (3) Siniestros ptes de pagar a cargo de reaseguradores $ $ 44,946,175 22,612,250 50,892,852 12,120,000 57,816,844 49,838,222 238,226,343 79,717,382 20,228,853 48,881,991 12,892,883 61,528,934 51,025,812 274,275,855 (1) La disminución obedece a menores primas emitidas respecto al año 2013 y por la estrategia de la Compañía en no continuar con la emisión del ramo de Automóviles. (2) La metodología del cálculo de la reserva IBNR cambió para dar cumplimiento al artículo 5 del Decreto 2973 del 20 de Diciembre de 2013. Bajo este Decreto la metodología que aplicaremos en Royal & Sun Alliance está basada en el sistema de triángulos por ramo y comprende la estimación conjunta de los siniestros ocurridos no avisados y ocurridos no suficientemente avisados. 51 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (3) El detalle de la reserva para siniestros avisados a cargo de la Compañía clasificados por ramos se muestra a continuación: 2014 2013 Accidentes personales 671,088 663,537 Vida grupo 11,225,963 10,352,050 Salud 48,666 19,380 Demás ramos de Seguros de vida 15,872 10,451 Automóviles 27,563,583 34,534,650 Terremoto 9,410 141,415 Incendio 1,605,067 855,320 Cumplimiento 2,124,668 1,496,273 Responsabilidad civil 7,598,731 6,440,308 Todo riesgo contratista 48,957 41,073 Demás ramos de seguros generales 6,904,839 6,974,477 57,816,844 61,528,934 (16) Otros Pasivos El saldo de los otros pasivos al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Obligaciones laborales consolidadas Ingresos anticipados (1) Pensiones de jubilación (2) Impuesto de renta diferido Diversos $ $ 1,884,472 3,818,055 235,478 19,116 1,308,108 7,265,229 2013 2,304,274 4,225,661 1,495,158 0 2,402,752 10,427,845 (1) En los ingresos anticipados se registraron las comisiones sobre cesiones de reaseguro pendientes de devengar con vigencia superior a un año, principalmente en líneas comerciales. (2) Pensiones de jubilación - Los valores de la obligación por concepto de pensiones en 31 de diciembre de 2014 y 2013 se determinaron con base en cálculos actuariales de acuerdo a la normatividad vigente. Para dicho cálculo se han aplicado las siguientes bases técnicas: 52 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Mortalidad: RV 2008 por sexo (Masculino – Femenino) Interés técnico: De acuerdo al Decreto 2783 de 2001, modificado por el decreto 2984 de 2009, se utilizó una tasa real anual de descuento del 4,8 % con proyección de sueldos y pensiones del 3.54 %. Al cierre del año de 2014 el número de personas cobijadas por el cálculo de pensiones es de dos (2). Un detalle del movimiento y saldo de la cuenta pensiones de jubilación era el siguiente: 2014 2013 Saldo inicial Pagos en el ejercicio (Liberación) Constitución del año (1) $ 1,495,158 (148,550) (1,111,130) 1,493,754 (189,286) 190,690 Valor cálculo actuarial $ 235,478 1,495,158 (1) La liberación correspondiente al año 2014 se da por el fallecimiento de un pensionado (Viviane de Tibble) (17) Pasivos Estimados y Provisiones El saldo de los pasivos estimados al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Impuestos Obligaciones a favor de intermediarios Otras provisiones (2) Participación utilidades y comisiones admón. Provisión empleados (1) Especial riesgo de solvencia reaseguradores Comisiones CIS y Sponsor Affinity (3) $ 0 9,319,329 5,852,246 2,044,408 1,636,662 9,260 3,013,333 21,875,238 2013 2,529,942 13,115,164 3,656,343 1,827,731 670,349 10,577 7,528,302 29,338,408 (1) Bonificación constituida para el pago de las bonificaciones por resultados y desempeño en el 2014 y 2013. 53 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (2) Para el año 2014 el rubro otras provisiones se explica principalmente en gastos enfocados a reestructuración $2,206,000, premios de concursos de ventas $511,200, Gastos Affinity $297,162, salarios de auditoría $374,864. Para el año 2013: La provisión que se realiza corresponde a gastos de asistencias por $760.180, Programas de Computo (IT) $568.345, Concurso de Ventas $377.004, Roadtrack $123.761. (3) Corresponde a la causación de comisión por la emisión a favor de los Centros integrados de seguros y de los Sponsor. (18) Impuesto de Renta y Complementarios Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía, modificadas por la Ley 1607 de 2012 estipulan que: a) Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a partir del año gravable 2013. Para el año 2012 la tarifa del impuesto de renta era del 33%. b) Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a la tarifa del 10%. Se consideran ganancias ocasionales, entre otras las obtenidas de la venta de activos fijos poseídos por más de dos años, después de agotar la renta liquida por recuperación de depreciación. c) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes a partir del año gravable 2007 las sociedades podrán compensar sin limitación porcentual, en cualquier tiempo las pérdidas fiscales reajustadas fiscalmente, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Los excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria obtenidos a partir del año gravable 2007 podrán compensarse con las rentas líquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes, reajustados fiscalmente. Al cierre del 31 de diciembre de 2014 la Compañía cuenta con excesos de renta presuntiva por valor de $2.978.267 y perdidas fiscales pendientes de compensar por valor de $295.424. d) Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad denominados de mercado. La declaración de renta del año 2013 está sujeta a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias hasta 2016. La Administración de la Compañía y sus 54 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier pasivo que se pudiera establecer con respecto al año 2014. Impuesto sobre la renta para la equidad – CREE Con la expedición de la Ley 1607 de 2012, se creó el impuesto denominado Impuesto sobre la renta para la equidad CREE, el cual tiene las siguientes características a) Los sujetos pasivos del CREE serán solamente las sociedades y personas jurídicas contribuyentes declarantes de renta. b) Con este nuevo impuesto se reemplazan los aportes parafiscales que debían realizar los sujetos pasivos de este impuesto del SENA e ICBF a partir de mayo de 2013 y salud a partir de enero de 2014, sobre empleados que devenguen menos de 10 salarios mínimos legales mensuales vigentes. c) La base gravable de este impuesto se encuentra determinado por la totalidad de los ingresos brutos obtenidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del periodo fiscal que formen rentas ordinarias, sin incluir ganancias ocasionales, y a estos se les restan los ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional, costos, deducciones y rentas exentas que se encuentran contenidas en el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012 y los Decretos Reglamentarios 2701 y 3048 de 2013. d) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. e) A la base gravable se le aplicará una tarifa del 9%. f) No se admite la compensación de excesos de renta presuntiva y de pérdidas fiscales para este impuesto. A continuación se relacionan las conciliaciones entre la ganancia y el patrimonio contable y fiscal al 31 de diciembre de cada año: 55 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros a) La conciliación entre la renta gravable y la ganancia antes del gasto para impuesto sobre la renta, así como la determinación del impuesto correspondiente a los años terminados en 31 de diciembre, comprendía lo siguiente: 2014 (Pérdida) Utilidad antes de provisión para impuestos $ 2013 (9,964,979) 2,110,100 Efecto fiscal por provisiones 3,494,438 (430,142) Ajuste fiscal por valoración lineal (149,313) 564,853 Ingresos no gravados (1,177,715) (795,812) Gastos no deducibles 7,500,513 7,900,530 0 (2,879,386) Renta liquida (297,056) 6,470,143 Base de cálculo renta presuntiva 2,978,268 5,597,426 Renta líquida gravable 2,978,268 6,470,143 Compensación de excesos de renta presuntiva 0 2,879,386 Gastos relacionados con ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional no aplicables para CREE 0 (7,502) Rendimientos bonos Banco centroamericano 0 795,812 (295,424) 10,137,839 0 0 Impuesto de renta tarifa 25% 744,567 1,617,536 Impuesto de renta para la equidad CREE tarifa 9% 268,044 912,406 Impuestos de años anteriores 596,143 0 Efecto por impuesto diferido 132,851 (1,672,167) 1,741,605 857,775 Compensación de excesos de renta presuntiva Base de cálculo impuesto del CREE Más: Renta líquida gravable impuesto del CREE Impuesto de ganancias ocasionales Total gasto de impuesto de renta $ $ El cálculo del impuesto de renta diferido por las diferencias temporales activas se detalla a continuación: 56 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros 2014 Gasto por impuesto de industria y comercio deducible en $ el año fiscal siguiente Diferencia fiscal en la valoración del portafolio Diferencia en periodo de amortización en programas para computador Total impuesto de renta diferido activo $ Diferencia fiscal en la valoración del portafolio Total impuesto de renta diferido pasivo $ Total Efecto en impuesto diferido 2013 33,367 (383,495) 184,071 (184,070) (103,703) (1,104,602) 113,735 (1,672,167) 19,116 0 19,116 0 132,851 (1,672,167) La conciliación entre el patrimonio fiscal y el patrimonio contable al 31 de diciembre, se presenta a continuación: 2014 Patrimonio contable $ 2013 90,057,316 99,028,851 Valoraciones fiscales de activos 5,559,375 5,068,670 Pasivos estimados y provisiones 10,211,363 6,410,278 6,527,579 7,043,314 (15,804,318) (12,979,591) (1,539,316) (1,672,167) 95,011,998 106,243,689 Reajustes fiscales de acciones Valorizaciones contables inversiones en acciones de activos fijos e Impuesto diferido activo Patrimonio fiscal $ Impuesto al patrimonio Con la expedición de las Leyes 1370 y 1430 de 2010 se creó un nuevo impuesto al patrimonio, cuya tarifa es del 1,2% anual y debe ser cancelado en ocho cuotas iguales 57 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros desde 2011 hasta 2014. Para efectos de la liquidación del impuesto al patrimonio no se debe tener en cuenta los saldos de los pasivos constituidos con vinculados del exterior, ya que se consideran como patrimonio propio. A raíz de la ola invernal que el país sufrió a finales del año 2010 por efecto del fenómeno del niño, se declaró la emergencia económica y social en el país y por medio de la expedición del Decreto 4825 de 2010 se creó una sobretasa en el impuesto al patrimonio del 25% de la tarifa ya establecida, por lo que anualmente se deberá pagar el 1,5% de impuesto sobre el patrimonio liquido poseído al 1 de enero de 2011. A continuación se presenta la liquidación del impuesto al patrimonio y el saldo pendiente por pagar a 31 de diciembre: 2014 Patrimonio liquido al 1 de enero de 2011 $ 2013 150,304,460 150,304,460 3,380,607 3,380,607 146,923,853 146,923,853 Impuesto al patrimonio (4.8%) 7,052,345 7,052,345 Sobretasa de impuesto al patrimonio 1,753,086 1,753,086 Total impuesto mas sobretasa 8,815,431 8,815,431 Valor causado contra resultados del ejercicio 2,203,858 2,203,858 Cuotas pagadas 8,815,431 6,611,574 0 2,203,857 (-) Valor patrimonial de acciones nacionales (=) Valor base de impuesto Cuotas pendientes de pago $ 58 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (19) Capital Suscrito y Pagado y Reservas Patrimoniales Capital social Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el capital autorizado de la Compañía era de $21.509.854 con valor nominal de $2.010 cada acción, representado por 10.701.420 acciones. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 había 10.696.554 acciones suscritas y pagadas, correspondientes a un capital suscrito y pagado de $21.500.074. Un detalle de las reservas patrimoniales al 31 de diciembre es el siguiente: 2014 Reserva legal Para disposiciones fiscales Para expansión del negocio (1) $ $ 15,250,059 0 47,822,309 63,072,368 2013 15,250,059 2,573,587 43,996,397 61,820,043 (1)El aumento de la reserva de expansión se originó por la apropiación de la utilidad del ejercicio del año 2013. Utilidades retenidas De acuerdo con lo establecido en el Estatuto Orgánico del Sector Financiero, la Compañía debe constituir una reserva legal que ascienda, por lo menos, al 50% del capital suscrito, formada con el 10% de las utilidades líquidas de cada período. Sólo será procedente la reducción de la reserva legal cuando tenga por objeto enjugar pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores, o cuando el valor liberado se destine a capitalizar la entidad mediante la distribución de dividendos en acciones. La reserva para valoración de inversiones se constituyó para dar cumplimiento con el Decreto 2336 de 1995 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. La reserva para expansión del negocio se constituye, distribuye y/o capitaliza de acuerdo con las decisiones adoptadas por la Asamblea General de Accionistas. Esta 59 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros reserva está destinada a soportar el crecimiento orgánico e inorgánico de la Compañía en el futuro, manteniendo la finalidad de retener utilidades, y se utilizará cuando tal crecimiento exija un incremento del capital primario. Utilidades remesables Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado cambiario de acuerdo con lo dispuesto por la Junta Directiva del Banco de la República. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la República. De acuerdo a lo establecido en el Decreto 567 de 2007, los dividendos pagados o abonados en cuenta a los accionistas extranjeros están sujetos a un impuesto sobre la renta retenible en la fuente, salvo que dicho dividendo sea considerado como un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, de acuerdo a lo establecido en los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario. La tarifa de dicho impuesto referida al año que se declare el dividendo, sobre la parte gravada es el 33%. (20) Cuentas Contingentes y de Orden El siguiente es un detalle de las cuentas contingentes y de orden al 31 de diciembre: 2014 Deudoras: Activos castigados Ajustes por inflación de los activos Cheques post-fechados Cuentas x cobrar de rendimientos inversiones (1) Documentos entregados en custodia Inversiones admisibles de la reservas técnicas Inversiones disponibles para la venta en títulos Inversiones negociables en títulos de deuda Inversiones para mantener hasta el vencimiento Perdidas de los activos de las reservas técnicas Propiedades y equipo totalmente depreciados Valor fiscal de los activos Salvamentos por realizar Otras cuentas deudoras Acreedoras: $ 9,244,598 6,600,330 1,951 2,375,543 206,594,036 191,386,537 157,538,243 49,055,793 0 0 8,492,639 516,449,755 1,249,570 16,571,495 1,165,560,490 2013 9,144,560 6,600,330 71,516 3,092,832 211,325,367 206,601,374 149,155,619 58,140,916 4,028,831 293,635 7,615,919 510,230,411 2,209,107 16,179,587 1,184,690,004 60 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros 2014 Capitalización. revalorización del patrimonio Corrección monetaria fiscal Rendimientos de los activos de las reservas técnicas Rendimientos inversiones negociables renta fija Valor fiscal del patrimonio Valores recibidos en garantía Otras cuentas de orden Contingentes: Pérdida fiscales y renta presuntiva por amortizar y otras Valores netos asegurados (2) 2013 7,123,352 (4,049,140) 14,723,366 9,241,471 101,437,109 1,503,520 14,472,981 147,080,652 7,123,352 (4,049,140) 11,317,450 8,651,109 139,266,173 1,503,520 9,429,879 175,870,336 12,754 46,350,325,791 46,350,338,545 2,825,008 47,139,555,659 47,142,380,667 $ 47,662,979,687 48,502,941,007 (1) Incluidas en el balance como mayor valor de las inversiones de acuerdo con normas de la Superintendencia. (2) La disminución en valores asegurados corresponde a que la Compañía no creció en primas y por ende los valores asegurados se ven afectados. (21) Primas Emitidas Directas Los ingresos por primas emitidas durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: Seguros de daños Seguros de personas Coaseguro aceptado Cancelaciones y/o anulaciones $ $ 2014 2013 216,978,950 76,602,361 32,815,680 (50,884,874) 275,512,117 282,380,657 89,835,348 42,955,071 (57,789,198) 357,381,878 61 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (22) Liberación de Reservas Los ingresos por liberación de reservas durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 Reserva de riesgos en curso Reserva para siniestros pendientes y no avisados $ 73,404,082 41,964,935 115,369,017 $ (23) 2013 73,473,738 36,853,268 110,327,006 Ingresos en Actividades de Reaseguros Interior y Exterior Los ingresos del producto de reaseguros durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Reaseguros interior: Primas aceptadas seguros de daños y personas Reembolso de siniestros sobre cesiones $ Reaseguros exterior: Primas aceptadas de seguros de daños Reembolso de siniestros contratos no proporcionales Cancelaciones y/o anulaciones otros gastos Ingresos sobre cesiones exterior Reembolso de siniestros sobre cesiones exterior Reembolso de siniestros sobre cesiones exterior $ (24) 3,178,964 149 3,179,113 3,024,313 8,042 3,032,355 1,912,658 4,787,143 3,740,234 18,393,495 30,161,563 244,639 59,239,732 62,418,845 0 7,682,994 0 32,206,392 54,579,458 0 94,468,844 97,501,199 Dividendos y Participaciones Durante el año 2014 la Compañía no obtuvo ingresos por dividendos. Los dividendos obtenidos durante el año 2013 fue por parte de la subordinada Financia Expreso RSA S.A. por $1.518.400. 62 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (25) Otros Ingresos Operacionales Los otros ingresos operacionales durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: Utilidad en cambios de moneda Recuperaciones operacionales (1) Gastos de expedición y otros Retorno de incentivosy asistencias Utilidad venta de inversiones $ $ 2014 2013 5,215,654 2,665,987 2,234,360 4,747,925 7,324 14,871,250 1,532,431 645,399 1,618,213 6,480,434 1,777 10,278,254 (1) Para el año 2014 el reintegro de provisión fue originado principalmente por la provisión sobre primas por recaudar por $2,653,743. Para el año 2013 el reintegro de provisión fue originado por reaseguradores del Interior por $8.330 y reaseguradores del exterior $ 637.069. (26) Primas Cedidas Reaseguros Las primas cedidas durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Reaseguros del exterior: Seguros daños Seguros de personas $ (27) 109,447,372 37,494 109,484,866 104,923,220 52,860 104,976,080 Siniestros Liquidados Los siniestros liquidados durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 Seguros de daños Seguros de personas Seguros obligatorios $ $ 92,839,622 29,623,922 0 122,463,544 2013 126,130,884 32,176,476 308 158,307,668 63 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (28) Constitución Reservas Los gastos por constitución de las reservas durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 De riesgos en curso Desviación de siniestralidad Para siniestros avisados y no avisados $ 38,632,875 2,010,860 37,479,961 78,123,696 $ (29) 78,045,560 1,012,184 46,060,467 125,118,211 Costo de Reaseguros Interior y Exterior Los costos de reaseguros durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Reaseguros interior: Gastos sobre aceptaciones interior Siniestros de aceptaciones interior Reaseguros exterior: Costos contratos no proporcionales Gastos sobre aceptaciones exterior Salvamentos parte reaseguradora Intereses reconocidos $ $ (30) 115,607 24,822 524,233 1,739,279 15,134,312 196,102 210,975 662,651 16,344,469 13,671,080 0 275,819 665,114 16,875,525 Comisiones de Intermediarios y de Recaudos Bajo el concepto de Comisiones de intermediarios y de recaudos se registran las comisiones amortizadas de intermediarios de seguros así como las comisiones pagadas por concepto de Administración y Recaudos, la amortización de comisiones del Canal de Affinity, la amortización de comisiones de recaudo pagados a los CIS. El valor de este concepto para los años terminados el 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Comisiones amortizadas de intermediarios Comisiones de Administración y Recaudo $ $ 41,064,948 47,515,995 88,580,943 2013 40,700,097 68,652,740 109,352,837 64 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (31) Gastos Administrativos Los gastos generales durante los años 2014 y 2013 terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Impuestos Gastos de personal Honorarios Diferencia en cambio Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Seguros Mantenimiento y reparaciones Adecuaciones e instalación Depreciaciones Amortizaciones Servicios de aseo y vigilancia Servicios temporales Publicidad y propaganda Relaciones públicas Servicios públicos Procesamiento electrónico de datos Gastos de viaje Transporte Útiles y papelería Donaciones Publicaciones y suscripciones Provisiones (1) Otros (2) $ $ 6,850,183 29,350,626 4,324,931 8,666,633 3,554,036 1,799,343 208,073 533,672 446,475 1,525,729 4,396,687 391,336 761,673 251,671 139,419 1,283,700 993,871 1,036,789 93,642 224,493 44,797 84,042 4,926,350 14,109,272 85,997,443 8,089,987 30,739,660 3,286,390 1,752,327 3,548,908 1,408,791 223,908 452,959 76,424 1,649,668 3,367,009 409,586 695,071 444,017 255,689 1,633,874 873,175 1,261,993 145,677 385,818 176 79,321 2,140,042 16,717,175 79,637,645 (1) Las provisiones durante los años 2014 y 2013 terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Cuentas por cobrar actividad aseguradora Cuentas por cobrar Otras provisiones (a) $ $ 361,304 205,179 4,359,867 4,926,350 1,446,011 213,638 480,393 2,140,042 65 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (a) Las otras provisiones a diciembre de 2014 estaban representadas principalmente por la provisión a empleados por $1,563,640, gastos de reestructuración por $2,206,000, salarios auditoria $374,864. Las otras provisiones a diciembre de 2013 estaban representadas principalmente por la provisión participación utilidades a intermediarios $129.249 (2) Bajo el concepto de otros en los años 2014 y 2013 terminados el 31 de diciembre incluyen los siguientes rubros: 2014 Administracion Copropiedad Cafeteria Compras Y Servicios Cafeteria - Impto Al Consumo Continuity Management Examenes Medicos Gastos Atencion Intermediarios Gastos De Alimentación Gastos De Asistencia Gastos De Salvamentos Y Recobros Gastos Operativos Affinity Inspeccion Control Portuario Inspecciones De Vehiculos Lacrso Charges Marcacion De Vehiculos Pliegos Y Licitaciones Proyectos Especiales De Desarrollo Humano Revisiones Tecnomecanicas Seleccion De Personal Servicio De Correo Y Cables Servicio De Inspeccion De Riesgos Share Option Charges Sistema De Localizacion Vehiculos Asegurados Wgo Charges Otros Menores 278,931 82,105 9,753 19,562 72,845 36,646 70,891 8,908,408 392,972 1,274,926 77,832 382,712 0 168 2,600 259,988 275,501 142,772 109,821 2,343 0 138,440 923,640 646,416 14,109,272 2013 335,812 102,146 11,844 30,892 119,299 37,949 60,965 11,018,439 516,863 1,748,419 18,195 313,167 26,194 496,944 97,873 319,931 103,509 39,750 172,229 12,021 86,865 54,343 755,751 237,775 16,717,175 66 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (32) Gastos Financieros Los gastos financieros durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Intereses Créditos y obligaciones financieras con bancos Servicios y comisiones bancarias En negocios fiduciarios $ $ (33) 3,757 0 340,038 91,080 434,875 2,410 10,822 437,794 81,081 532,107 Ingresos Costos y Gastos no Operacionales, Neto Los ingresos no operacionales durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 2013 Arrendamientos Utilidad en venta de propiedades y equipo (1) Reintegro de prov cuentas por cobrar, cartera de crédito, otros activos Otras recuperaciones (2) Diversos $ 403,786 95,656 156,474 103,400 78,361 2,254,564 584,338 3,416,705 819,330 1,073,625 243,572 2,396,401 208,577 2,911 11,238 632,160 854,886 5,600 1,080 1,851 207,192 215,723 $ 2,561,819 2,180,678 Los gastos no operacionales comprendía lo siguiente: Pérdida en venta de propiedades y equipo Multas, sanciones Intereses por multas y sanciones Otros (1) Para 2014 se realizaron ventas de vehículos de la compañía que generaron una utilidad de $93,456. Para 2013 se realizaron ventas de vehículos de la compañía que generaron una utilidad de $102.650 (2) En el año 2014 se liberó provisión de pensiones de jubilación por $1,261,312. En el año 2013 se liberó provisión de empleados por $994.714. 67 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros (34) Transacciones con Partes Relacionadas El siguiente es un detalle de las transacciones y saldos con vinculadas por concepto de reaseguros cedidos y de los pagos efectuados a los directivos y a los miembros de la Junta Directiva durante el año 2014: Miembros de Junta Compañías Directiva vinculadas Pago a Directivos Activo Inversiones Cuentas por cobrar Otros activos Valorizaciones $ 0 0 104,201 0 0 0 0 0 4,904,869 3,261,641 204,535 6,134,446 104,201 0 14,505,491 Pasivo Otras cuentas por pagar Depósito retenido a reaseguradores Cuenta Corriente reaseguros Ingreso sobre cesiones no devengado 0 0 0 0 0 0 0 0 1,497,117 10,588,087 9,394,960 2,405,230 Total Pasivo 0 0 23,885,394 Ingresos Ingresos sobre cesiones Reembolso de siniestros Primas aceptadas en Reaseguro 0 0 0 0 0 0 13,979,959 10,667,870 1,912,658 Total Ingresos 0 0 26,560,487 0 0 0 0 0 0 4,422,570 0 0 0 0 0 0 0 0 181,577 56,177,024 6,157,695 631,694 170,220 186,334 2,031,403 0 0 4,422,570 181,577 65,354,370 Total Activo Gastos Primas cedidas Costos no proporcionales Intereses Reconocidos Salvamentos parte reaseguradora Comisiones de aceptaciones Gastos de IORAS Gastos de personal Honorarios Total Gastos $ 68 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Los saldos con compañías vinculadas, correspondían a transacciones realizadas con Royal & Sun Alliance Insurance PLC y Financia Expreso RSA S.A. (35) Reforma Tributaria Con la expedición de la Ley 1739 de 2014, el gobierno nacional reformó el Estatuto Tributario Nacional modificando, entre otros, los siguientes aspectos: a) Creación del impuesto a la riqueza El hecho generador del impuesto a la riqueza lo constituye la posesión de la misma al 1 de enero de 2015, cuyo monto sea superior a $1.000 millones de pesos. Se entiende por riqueza el total del patrimonio bruto del contribuyente menos las deudas a su cargo. El valor pagado por este impuesto no será deducible del de renta, ni del de CREE; tampoco podrá ser compensado con otros impuestos. Las tarifas del impuesto a la riqueza son las siguientes: 1. Para las personas jurídicas: A. Para el año 2015: TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS JURÍDICAS AÑO 2015 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ Límite inferior Límite superior >0 <2.000.000.000 TARIFA MARGINAL IMPUESTO 0,20% (Base gravable) * 0,20% ((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,35%) + $4.000.000 >=3.000.000.000 <5.000.000.000 0,75% ((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,75%) + $7.500.000 >=5.000.000.000 En adelante 1,15% ((Base gravable – $5.000.000.000) * 1,15%) + $22.500.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que. >=2.000.000.000 <3.000.000.000 0,35% 69 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros B. Para el año 2016: TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS JURÍDICAS AÑO 2016 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ Límite inferior Límite superior >0 <2.000.000.000 TARIFA MARGINAL IMPUESTO 0,15% (Base gravable) * 0,15% ((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,25%) + $3.000.000 >=3.000.000.000 <5.000.000.000 0,50% ((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,50%) + $5.500.000 >=5.000.000.000 En adelante 1,00% ((Base gravable – $5.000.000.000) * 1,00%) + $15.500.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que. >=2.000.000.000 <3.000.000.000 0,25% C. Para el año 2017: TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS JURÍDICAS AÑO 2017 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ Límite inferior Límite superior >0 <2.000.000.000 TARIFA MARGINAL IMPUESTO 0,05% (Base gravable) * 0,05% ((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,10%) + $1.000.000 >=3.000.000.000 <5.000.000.000 0,20% ((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,20%) + $2.000.000 >=5.000.000.000 En adelante 0,40% ((Base gravable – $5.000.000.000) * 0,40%) + $6.000.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que. >=2.000.000.000 <3.000.000.000 0,10% Para el año 2018, la tarifa del impuesto a la riqueza para las sociedades es de 0% 2. Para las personas naturales: TABLA IMPUESTO A LA RIQUEZA PERSONAS NATURALES RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ Límite inferior Límite superior >0 <2.000.000.000 TARIFA MARGINAL IMPUESTO 0,125% (Base gravable) * 0,125% ((Base gravable – $2.000.000.000) * 0,35%) + $2.500.000 >=3.000.000.000 <5.000.000.000 0,75% ((Base gravable – $3.000.000.000) * 0,75%) + $6.000.000 >=5.000.000.000 En adelante 1,50% ((Base gravable – $5.000.000.000) * 1,50%) + $21.000.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>) se entiende como mayor que. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que; El símbolo (<) se entiende como menor que. >=2.000.000.000 <3.000.000.000 0,35% 70 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros La obligación legal del impuesto a la riqueza se causa el primero de enero de cada uno de los años de cobro del mismo. Adicionalmente dicho impuesto puede ser imputado contra reservas patrimoniales. b) Creación de la sobretasa del CREE Este tributo tendrá aplicación desde el año 2015 hasta el 2018 y será la resultante de aplicar la siguiente tabla: a) Para el período gravable 2015: TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2015 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ TARIFA MARGINAL SOBRETASA <800.000.000 0,0% (Base gravable) * 0% En adelante 5,0% (Base gravable – $800.000.000) * 5,0% Límite inferior Límite superior 0 >=800.000.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El símbolo (<) se entiende como menor que. b) Para el período gravable 2016: TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2016 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ TARIFA MARGINAL SOBRETASA <800.000.000 0,0% (Base gravable) * 0% En adelante 6,0% (Base gravable – $800.000.000) * 6,0% Límite inferior Límite superior 0 >=800.000.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El símbolo (<) se entiende como menor que. c) Para el período gravable 2017: TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2017 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ TARIFA MARGINAL SOBRETASA Límite inferior Límite superior 0 >=800.000.000 <800.000.000 En adelante 0,0% 8,0% (Base gravable) * 0% (Base gravable – $800.000.000) * 8,0% El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El símbolo (<) se entiende como menor que. d) Para el período gravable 2018: TABLA SOBRETASA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD-CREE AÑO 2018 RANGOS DE BASE GRAVABLE EN $ TARIFA MARGINAL SOBRETASA <800.000.000 0,0% (Base gravable) * 0% En adelante 9,0% (Base gravable – $800.000.000) * 9,0% Límite inferior Límite superior 0 >=800.000.000 El símbolo de asterisco (*) se entiende como multiplicado por. El símbolo (>=) se entiende como mayor o igual que. El símbolo (<) se entiende como menor que. 71 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Es importante resaltar que la base de esta sobretasa no será el CREE como tal sino la base gravable del mismo, sobre la cual liquidó dicho impuesto para el año anterior. Esta sobretasa se pagará en dos cuotas anuales a modo de anticipo. c) Se fija la tarifa del CREE en 9% y las pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva en que incurran los contribuyentes de este impuesto a partir del año gravable 2015, podrán compensarse en este impuesto de conformidad con lo establecido en el artículo 147 del Estatuto Tributario Nacional. d) El desmonte progresivo del gravamen a los movimientos financieros (4*1000) se inicia en el año 2019 en donde se pasará a una tarifa del 3*1000; a partir del 1° de enero del 2022 la reglamentación frente a este impuesto será derogada. e) Se crean mecanismos transitorios para transar procesos con la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, ya sea que estos se encuentren en vía gubernativa o en el contencioso administrativo (36) Controles de Ley En Colombia las compañías de seguros están bajo el control de la Superintendencia. Como parte de dicho control las Compañías deben cumplir con un patrimonio técnico, patrimonio adecuado (antes margen de solvencia) y fondo de garantías para continuar operando los ramos autorizados por dicha Superintendencia según Circular 035 de octubre de 2010. A partir de noviembre de 2012 el patrimonio adecuado está conformado por los siguientes indicadores y el saldo a diciembre 31 de 2014 es: Riesgo de Mercado $4,069,088, riesgo de suscripción $32,209,403 y por el Riesgo de Activos $2,678,835 Esta compañía ha dado cumplimiento a estos requerimientos y no existe ninguna solicitud de ajuste por parte de la Superintendencia. (37) Gobierno Corporativo (No Auditado) Junta Directiva y Alta Gerencia La Junta Directiva se reúne, de acuerdo con las exigencias legales, al menos mensualmente, y en sus reuniones, se presenta una evolución mensual de los negocios, de los resultados de la Compañía, del cumplimiento frente al plan de negocios y las obligaciones asignadas a dicho Órgano. Igualmente, se hace un seguimiento detallado a las tareas que, de cuando en vez, solicita la Junta Directiva a la Administración. Las políticas de gestión de riesgos son fijadas por la Junta Directiva y divulgadas por la Alta Gerencia a las diferentes áreas de la Compañía. Las directrices definidas directamente por la Junta Directiva han sido incorporadas en las políticas, instructivos de operación, licencias ejecutivas y códigos de conducta que son de obligatorio cumplimiento 72 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros por parte de todos los miembros del equipo de trabajo de Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A. Las políticas e instructivos de operación, además de recoger nuestros valores corporativos de integridad, responsabilidad, desempeño y ética incorporan todas las normas legales vigentes emitidas por las diferentes entidades de control. De esta manera, la Junta Directiva y la Alta Gerencia están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindar el apoyo, monitoreo y seguimiento debidos, basados en los reportes que presenta la administración en forma mensual con el detalle sobre la evolución e indicadores de la actividad de la Compañía. En desarrollo de dichas reuniones, la Junta Directiva y la Alta Gerencia determinan los ajustes necesarios a las políticas y los riesgos que puede asumir la Aseguradora. En desarrollo de las normas impartidas por la Superintendencia, la Compañía desarrolló e implementó el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC) modificado por la Circular Externa 054 de 2009 y que entró en vigencia en abril de 2010 para esto se realizó monitoreo y control del cumplimiento del SARC durante el 2014, al igual que actualizaciones permanentes al manual de riesgo de crédito en caso que se presentara modificaciones en los procesos. Así mismo, en materia del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), se continuó desarrollando en el sistema controles y reportes para el mejoramiento de la calidad de la información de la base de datos de clientes. Se dio cumplimiento a todos los reportes legales y auditorías internas y externas generando y cumpliendo los respectivos planes de acción. De igual manera, atendiendo a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia en su Circular Básica Contable, Capítulo XXI (modificada por la Circular Externa 42 de 2010), se efectuaron algunos ajustes a la administración de riesgos de mercado para las entidades aseguradoras, por lo que correspondió a la Junta Directiva de la Compañía aprobar el manual del Sistema de Administración de Riesgos de Mercado (SARM) y recibir los reportes periódicos correspondientes. Así mismo, la Compañía continúa con los lineamientos establecidos en el Sistema Especial de Administración de Riesgos de Seguros (SEARS) y en el Sistema de Control Interno SCI. Adicionalmente durante el año 2014, tal como se realizó en los años previos, la Compañía evaluó el Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO), y la Junta Directiva recibió los reportes respectivos, de acuerdo a lo exigido por la Superintendencia Financiera a través de sus Circulares Externas 048 de 2006 y 041 de 2007. Además se realizaron las actualizaciones pertinentes al Manual de Riesgo Operativo, las cuales fueron debidamente aprobadas por la Junta Directiva. De igual manera, se continuó con el diligenciamiento de la planilla de registro de eventos de riesgo operativo y los demás requerimientos contenidos en las circulares citadas anteriormente. Se atendieron las auditorías internas y externas obteniendo resultados satisfactorios, con 6 observaciones menores por parte de la auditoría externa las cuales serán cumplidas durante el primer semestre del 2015 por medio de la implementación de los planes de acción definidos sobre las oportunidades de mejora identificadas por Revisoría Fiscal. Para el último 73 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros periodo del 2014 se realizó el lanzamiento del Curso SARO – SARLAFT dirigido a todos los colaboradores de RSA Colombia. En relación con la Circular Externa 052 de 2007 y 022 de 2010, por medio de las cuales se definieron los requerimientos mínimos de seguridad y calidad de la información que se maneja a través de canales y medios de distribución de productos y servicios, durante el 2014 la Compañía desarrolló las actividades establecidas para dar cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia manteniendo el sistema y reforzando de forma permanente los controles que permiten dar cumplimiento a la circular. Así mismo, a lo largo del 2014 se ejecutaron los planes de acción para implementar lo dispuesto en la Circular Externa 042 de 2012. Igualmente, durante el 2014, la compañía dio cumplimiento a la continuidad y sostenimiento a su sistema de Control Interno en cumplimiento de la circular 038 de 2009 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, “Durante el 2014 la Compañía desarrollo las actividades definidas para dar cumplimiento al Sistema de Atención al Consumidor Financiero (SAC), realizando las actualizaciones pertinentes al manual y procedimientos respectivos debidamente aprobados por la Junta Directiva y recibiendo los reportes respectivos. Por último, el Defensor del Consumidor Financiero remitió los reportes trimestrales de su gestión como Defensor. A lo largo de los últimos años, los sistemas de administración de riesgos han sido objeto de algunas actualizaciones las cuales son sometidas a consideración de la Junta Directiva quien imparte su autorización. Durante el 2014 el Grupo lanzó un proyecto denominado OPAL el cual se centra principalmente en la mejora del sistema de control interno mediante la coherencia, la verificación de la evidencia con los estándares, los criterios de independencia, la claridad y accesibilidad de la información, y la aplicación efectiva y eficaz permanente de controles, en pro de la eficiencia y eficacia de los procesos y controles organizacionales. Políticas y división de funciones – La política de gestión de riesgos ha sido impartida desde la Junta Directiva, quien aprueba los Manuales de Políticas y Procedimientos de los diferentes Sistemas de Riesgos de la Compañía, que posteriormente son divulgados a todos los empleados a través de diferentes medios como son correos electrónicos, publicaciones en la intranet de la Compañía, folletos, etc. La Compañía cuenta con una Gerencia de Riesgos Corporativos, que adelanta gestiones importantes sobre todo respecto del SARO, SARLAFT y SEARS, pero a su vez, supervisa los riesgos globales de la Compañía que han sido diseñados e implementados, siguiendo las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y las directrices establecidas por el Grupo a nivel mundial y la Junta 74 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Directiva Local, contenidas en las políticas e instructivos de operación de obligatorio cumplimiento para todos los empleados de la Compañía. El SARLAFT está encargado al Oficial de Cumplimiento y la Unidad SARLAFT; el SARC y el SARM están en cabeza de la Vicepresidencia Financiera y Administrativa, mientras que el SAC ha sido asignado a la Gerencia de Servicio al Cliente y el SCI a la Gerencia de Contraloría. Dentro de la Compañía existen diferentes comités de riesgo donde se analizan en detalle temas de riesgos de acuerdo a su categoría. Existe un Comité de Riesgos Corporativos desarrollado trimestralmente en el cual participa el Comité Ejecutivo, en este se analizan los riesgos totales, que, posteriormente son presentados al Comité de Auditoría y al Comité de Riesgos Corporativos con la Junta Directiva de manera periódica. Reportes a la Junta Directiva – La Junta Directiva es informada periódicamente acerca del control y seguimiento a las posiciones de riesgo asumidas por la Compañía. Con ese propósito, reportes gerenciales y contables son presentados a los miembros de la Junta Directiva y del Comité Financiero, en los que se detalla los resultados técnicos de la Compañía y la composición del portafolio de inversiones, su estructura por emisor, plazos, tipo de tasa, moneda y la rentabilidad obtenida y la ausencia hasta la fecha, de operaciones no convencionales, con posterior ratificación en la Junta Directiva, mediante la aprobación de las respectivas actas. También se incluye el informe anual de gestión de riesgos operacionales, para la Junta Directiva. Los informes mensuales que se presentan a consideración de la Junta Directiva incluyen información relativa a la evolución de cada uno de los ramos con sus indicadores de producción bruta y neta, retención, de siniestralidad, comisiones, gastos y en general de los resultados de la Compañía, al igual que sobre el comportamiento de la cartera, de las inversiones y de los principales siniestros ocurridos en el mes. De otra parte, es importante señalar que antes de su realización, todas las operaciones de la tesorería son validadas por la Alta Gerencia de acuerdo con los instructivos vigentes y para su trámite operativo deben ser aprobadas previamente. Infraestructura tecnológica – Las áreas que llevan a cabo actividades de control y gestión de riesgo, cuentan con la infraestructura tecnológica adecuada, que permite obtener la información y producir los resultados necesarios para medir los riesgos inherentes al manejo de la actividad aseguradora en general y de la Tesorería en particular, con un seguimiento de acuerdo con la complejidad de las operaciones realizadas. 75 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Metodologías para medición de riesgos – Las metodologías utilizadas hasta la fecha por Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A, le han permitido identificar claramente los riesgos de crédito y contraparte, de mercado, de liquidez, lavado de activos y operativo. De igual forma, la Compañía tiene claramente definidas las políticas de suscripción de riesgos técnicos de seguros, administración de reaseguros y atención de siniestros, las cuales incluyen trabajos de inspección y valoración de los programas de seguridad industrial. Periódicamente durante la vigencia de algunos programas de seguros, la Compañía realiza inspecciones con el fin de garantizar que los niveles de riesgo se mantengan dentro de rangos aceptables, de acuerdo con los parámetros definidos por el grupo Royal & Sun Alliance a nivel mundial y por la misma Junta Directiva.Estas visitas forman parte del programa de “Risk Management Solutions” que tiene establecida nuestra casa matriz para todos y cada una de las operaciones a nivel mundial. En cuanto a la medición de riesgos operativos, para el 2014 se realizó la actualización del Riesgo Inherente y Riesgo Residual de la Compañía utilizando la metodología definida por casa matriz en la cual se usan las escalas de medición de 5 por 5 como se muestra a continuación. Impacto en millones Pesos 150 M 100-150 M 50-100 M 20-50 M 0-20 M IMPACT 1 2 3 4 5 E: Very High E1 (5) E2 (10) E3 (15) E4 (20) E5 (25) D: High D1 (4) D2 (8) D3 (12) D4 (16) D5 (20) C: Medium C1 (3) C2 (6) C3 (9) C4 (12) C5 (15) B: Low B1 (2) B2 (4) B3 (6) B4 (8) B5 (10) A1 (1) B1 (2) B3 (3) B4 (4) B5 (5) A: Very Low B: Low C: Medium D: High E: Very High A: Very Low Mas de 10 años 5-10% 5 4 3 2 1 LIKELIHOOD entre 5- entre 2-5 entre 1-2 1 vez al 10 años años años año 10-20% 20-50% 50-75% >75% Probabilidad Los Riesgos Operativos son analizados en el Comité Interno de Riesgo Operativo y en los Comités de Junta Directiva. El SARLAFT también cuenta con una matriz de medición de riesgo inherente y de riesgo residual, con base en la cual se monitorea semestralmente el perfil de riesgo de la Compañía, los resultados de este monitoreo son presentados a la Junta Directiva. Durante el 2014 dicha matriz también se actualizó bajo la escala de medición de impacto y probabilidad de 5 por 5. 76 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Así mismo, se ha incorporado en la operación del negocio el análisis de riesgos en todas sus categorías; ejercicio que está orientado al cumplimiento de objetivos y estándares establecidos anualmente en cada una de ellas. Estructura organizacional – Existe una separación de funciones y responsabilidades, entre las áreas de la negociación, control de riesgos y contabilización de las operaciones, tanto de Tesorería como de suscripción de riesgos de seguros, las cuales cuentan con el soporte del sistema de información. Recurso humano – El personal encargado de las negociaciones y del registro de las operaciones de la Compañía, tiene los conocimientos suficientes, preparación académica y experiencia profesional, para el desarrollo de sus actividades. Igualmente, la Compañía cuenta con programas especiales tanto de capacitación como de Desarrollo Integral de Personas, mediante los cuales busca mantener el recurso humano actualizado sobre la operatividad, regulación y oportunidad de los mercados en los cuales participa Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A. El Oficial de Cumplimiento Principal cuenta con las certificaciones exigidas por la Superintendencia Financiera. En la Gerencia de Riesgo Corporativo también se encuentran personas debidamente capacitadas y con la experiencia necesaria en la identificación, medición, control y monitoreo de riesgos. Verificación de operaciones – Las operaciones son registradas en forma inmediata, dejando constancia escrita de las condiciones pactadas y de los términos de las negociaciones, siendo objeto además de revisiones posteriores como mecanismo de seguridad. Así mismo, la contabilización de las transacciones se realiza de una manera rápida y precisa, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas significativas. El cumplimiento de las operaciones realizadas está contratado con la compañía Cititrust, la cual realiza adicionalmente la custodia del portafolio de inversiones de la compañía tanto local como del exterior. Auditoría Las auditorías, tanto interna como externa, son áreas totalmente independientes de las demás áreas de la Compañía y periódicamente realizan revisiones y evaluaciones respecto a los mecanismos de control interno y al cumplimiento de las normas legales. A través de estas evaluaciones las Auditorías Interna y Externa no sólo están enteradas de 77 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros las operaciones que realiza la Compañía, sino también de las debilidades en los procedimientos internos, efectuando las recomendaciones para la mejora de los mismos, con apoyo, en el caso de la primera, de las directrices de la casa matriz. El área de Riesgo Corporativo es responsable de hacer el seguimiento a los planes de acción que se definan como consecuencia de las recomendaciones de la Auditoría interna y externa, a fin de que se cumplan; así como de incluir puntos de mejora encontrados, como parte del análisis de riesgos del negocio (38) Revelación de Riesgos Políticas generales de administración de riesgos en Royal & Sun Alliance Seguros Colombia S.A. - Las Compañías del Grupo Royal & Sun Alliance han definido los estándares de riesgo que están dispuestas a aceptar, siempre enmarcadas dentro de sus objetivos de protección a los asegurados y terceros en general, de crecimiento, rentabilidad y de aquellos que se indiquen en los planes estratégicos. Es responsabilidad de la Administración, con base en las definiciones de carácter general dadas por la Junta Directiva, determinar el marco o criterios generales de los niveles de asunción de riesgos, de tal manera que la Alta Gerencia (Presidente, Vicepresidentes, Gerentes y Directores) realice la definición de las políticas y procedimientos particulares para los diferentes procesos de operación bajo los cuales se debe estructurar la participación de las Compañías del Grupo Royal & Sun Alliance en el mercado asegurador colombiano, a saber: Procesos generales del negocio - La Casa Matriz, a nivel Mundial, Regional y Local, ha definido las autonomías de operación para cada uno de los procesos generales del negocio, las cuales están documentadas mediante Licencias Ejecutivas, personalizadas para cada uno de los miembros del Comité Ejecutivo y delegados por los mismos a quién consideren necesario, las cuales son firmadas en señal de recibido y su estricto cumplimiento es responsabilidad no delegable de quien tiene la licencia; es decir, que quien delega una autonomía a un funcionario del siguiente nivel, debe velar por su adecuado cumplimiento. Los parámetros definidos en estas licencias corresponden al marco general de operación que autoriza la Casa Matriz para cada una de sus Compañías. Además de las licencias, la Compañía enmarca su funcionamiento en políticas de operación generadas por la Casa Matriz y que son de obligatorio cumplimiento a nivel local. Los riesgos cubiertos por estas políticas incorporan tanto los riesgos directamente relacionados con el negocio como aquellos que si bien no tienen una relación directa incorporan un riesgo y dentro de estos se clasifican principalmente los riesgos operativos y administrativos. Además de las políticas del Grupo, las empresas del Grupo están obligadas a cumplir con la reglamentación local, para lo cual, el área Jurídica de la Compañía revisa la legislación 78 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros aplicable, la informa y cuando hay lugar a eso, estructura procesos de implementación de la misma, cuyo seguimiento periódico también es realizado. Mecanismos de control de riesgos - Los procesos de evaluación y mecanismos de control del SEARS y Sistema de Control Interno, contemplan la celebración de reuniones de seguimiento periódicas, estructuradas bajo las figuras de Comités de las Junta Directiva, Comité de Seguimiento de Resultados, Análisis de Portafolios, Auditorías y otros mecanismos de control mediante los cuales se hace una revisión detallada de los resultados por línea de negocio y se ajustan las estrategias y planes de acción a la coyuntura del mercado. Los siguientes son los mecanismos de control utilizados por la Compañía para garantizar una adecuada identificación, evaluación y administración de riesgos: Comités con participación de la Junta Directiva – La Junta Directiva posee tres Comités en los que participan sus miembros: El Comité de Auditoría, el Comité Financiero y el de Riesgos Corporativos. El primero se reúne trimestralmente tal como lo señalan las normas que obligan a su creación y atiende los temas que le son encargados por la regulación, entre ellas, la supervisión de la estructura administrativa del control interno de la Compañía. El Comité Financiero también se reúne trimestralmente, y su función principal es la de definir las estrategias de inversión y los cupos de contraparte y en general de límites de riesgo que puede asumir la Tesorería de la Compañía, con base en el análisis que le presente la Administración y el Comité de Riesgos de Tesorería. El Comité de Riesgos Corporativos, se reúne anualmente, analiza los resultados respecto de la situación actual de riesgos de la Compañía, en forma integral y para cada una de las categorías de riesgos. Comités conformados por la Administración - La Administración, a través de los Comités de Riesgos de Tesorería, Cartera, Reservas y Ejecutivo, los cuales se reúne con diferentes periodicidades. El primero, identifica y cuantifica los riesgos inherentes a la administración del portafolio de inversiones y el flujo de efectivo; el segundo, la administración y control de cartera, cuyas políticas y procedimientos definidos por la Alta Gerencia, la Junta Directiva y Casa Matriz, se encuentran recopiladas en el Sistema de Administración de Riesgos Crediticios – SARC. El tercero, revisa la suficiencia de las reservas técnicas de la Compañía. De igual forma la Administración cuenta con el Comité Ejecutivo que es responsable de evaluar la ejecución de las estrategias de la Compañía que establece la Junta Directiva, de hacer seguimiento a los resultados y en general, de evaluar en forma permanente la evolución de los negocios, del mercado y de la Aseguradora, adoptando los planes de acción y proyectos que considere necesarios para alcanzar los resultados estratégicos pretendidos. A continuación se destacan los principales mecanismos de control implementados por la Compañía para cada una de las categorías de riesgo: Riesgo de Crédito en Seguros - 79 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros La Compañía cuenta con el área de Crédito y Cartera, cuya responsabilidad es la implementación y seguimiento a las políticas de cartera y al Sistema de Administración de Riesgo Crediticio, así como el control operativo de la gestión, buscando los mejores resultados. Instructivo de Operación del Sistema de Administración de Riesgo Crediticio, que incluye los requerimientos legales, y en general trata de los procedimientos y parámetros para la aprobación y trámite de financiación de primas, criterios de evaluación y aprobación de crédito para personas jurídicas y personas naturales y demás parámetros requeridos al respecto por la Superintendencia Financiera de Colombia. Riesgo de Mercado en Seguros Procedimientos operativos implementados en coordinación con Reaseguros, para el reporte oportuno de pagos a reaseguradores. Revisión y análisis mensual, por parte de la Tesorería, de las reservas de cada ramo, haciendo los ajustes de las inversiones de acuerdo con las características de cada pasivo, enmarcada siempre dentro de las autonomías y lineamientos dados por la Junta Directiva, el Comité Financiero de la Junta Directiva y la Casa Matriz. Establecimiento de límites y políticas de inversiones, según lineamientos de la Junta Directiva y su Comité Financiero, así como de la Casa Matriz y la Superintendencia Financiera de Colombia, con monitoreo permanente por parte de la Vicepresidencia de Administración y Finanzas, además del Comité de Riesgos de Tesorería. Revisión y análisis mensual, por parte de la Tesorería, del Flujo de Caja ejecutado y proyectado, con el fin de anticiparse a eventuales necesidades de liquidez y tomar las acciones requeridas para el pago oportuno de las obligaciones de la compañía. Tesorería y Riesgo de liquidez en seguros – Si bien de acuerdo con lo establecido en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable emitida por la Superintendencia Financiera, las aseguradoras no se encuentran como entidades descritas dentro del ámbito de aplicación de esta regulación, la Compañía administra este riesgo de la siguiente manera: Junta Directiva - Comité Financiero, con la definición de políticas y parámetros de inversiones y análisis de flujos de efectivo, de manera que la política de inversiones no sólo se encuentre alineada con las licencias de la Casa Matriz y lineamientos de la Junta Directiva y la regulación, por clases de producto y tipos de negocio, con seguimiento periódico de resultados, sino que también, a efectos de que la duración de los mismos esté alineada con las necesidades de caja de la Compañía, para que se permita la atención debida de sus obligaciones. 80 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Comité de riesgos de tesorería, en el que se hace seguimiento trimestral a la implementación y resultados de las estrategias definidas por la Junta Directiva-Comité Financiero, análisis de calce entre los activos y pasivos, verifica el cumplimiento de licencias establecidas por Casa Matriz, en cuanto a límites de inversión y evalúa el calce entre activos y pasivos, entre otros aspectos, así como el cumplimiento de los límites de inversión de la regulación local vigente. Procedimientos operativos establecidos y documentados en el instructivo de operación de inversiones, con aprobación del Comité Financiero, que incluyen controles y responsabilidades específicas. Seguimiento y análisis de la composición del portafolio, por emisor, plazos, tipos de tasa y rentabilidad, y cálculo del calce de plazos entre las reservas y las inversiones en los ramos de largo plazo. Riesgo de Suscripción – Royal & Sun Alliance Seguros (Colombia) S.A. se auto evalúa como una compañía estricta en el manejo del riesgo de suscripción, el cual controla a través de los siguientes controles: La Compañía cuenta con una definición estricta de lo que considera dentro de su apetito de riesgo, por tipo de producto, cliente y negocio. Esta es la política general y el filtro inicial, el cual, es conocido también por el área comercial, que permite que la Compañía revise aquellos negocios que considere dentro de su apetito, y rechace de pleno, aquellos que se encuentran por fuera de éste. El apetito de riesgo está determinado por Casa Matriz de acuerdo con la experiencia y conocimiento que a nivel mundial tiene la organización. Autonomías de suscripción, por ramo y tipo de negocio, asignadas específicamente por la Casa Matriz a los Gerentes de Líneas de Negocio en Oficina Principal, para seguros generales y vida, y Técnicos de Sucursales, según su experiencia, conocimiento y resultados. Es decir, quien autoriza la suscripción de un negocio, debe tener los conocimientos necesarios para hacer una adecuada selección de riesgo, y además, debe estar expresamente autorizado para tal fin. Análisis de Portafolios: Como parte integral de las actividades del negocio, la Compañía adelanta, trimestralmente, procesos de autoevaluación general de los diferentes aspectos comerciales, técnicos y administrativos de cada uno de los ramos y productos vigentes. Esta autoevaluación queda documentada en los IRPC (Insurance Risk Portfolio Classification). Revisión de modelos de precio y notas técnicas: Las notas técnicas se elaboran con base en los clausulados también depositados ante la Superintendencia Financiera, de manera que se garantice la armonía entre el producto comercializado y la nota técnica-. 81 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Actuaria: Además del soporte que desde la Región de América Latina se ofrece a la operación en Colombia por parte del Grupo RSA, la Compañía considera vital que exista un actuario titulado, que supervise los esquemas de precios y notas técnicas de los productos que se comercializan, así como la revisión de la constitución de reservas técnicas, entre otras funciones Auditorías técnicas a las Sucursales por parte de las Gerencias Técnicas de Seguros Generales sobre aplicación adecuada de parámetros de suscripción establecidos, documentados y divulgados. Seguimiento a la aplicación de las políticas de suscripción, mediante auditorías internas, nacionales o regionales. La Compañía también cuenta con un Área de Reaseguros, que garantiza el adecuado manejo de los reaseguros de la Compañía. Insuficiencia de Reservas Técnicas Monitoreo mensual de razonabilidad de reservas y análisis y presentación del cálculo de las mismas durante el Comité de Reservas, al cual asiste no sólo el actuario, personas del área financiera, sino también los gerentes de producto, suscripción e indemnizaciones, la presidenta de la Compañía y miembros del equipo regional de Latinoamérica. Riesgo Legal en Seguros – El riesgo legal de la Compañía se administra de la siguiente manera: La Compañía cuenta con una Secretaria General, quien se encarga de la administración de este riesgo, a través de diferentes actividades tales como: Centraliza la correspondencia recibida por parte de las diferentes autoridades, incluida la Superintendencia, a efectos de garantizar que los requerimientos puntuales efectuados sean respondidos en tiempo. Efectúa el seguimiento mensual al cumplimiento del envío de reportes a las Entidades de Control, previo cargue de los reportes periódicos establecidos en el software que recuerda y controla que éstos se hayan enviado. Consulta permanente de la página web de la Superintendencia, y otros proveedores de actualizaciones legislativas, regulatorias y jurisprudenciales, para actualización de disposiciones legales vigentes, así como comunicación permanente con Fasecolda para atender proyectos de cambios regulatorios. Una vez identificadas las normas con impacto en la Compañía, se encarga de su divulgación y la definición de planes de acción tendientes a su implementación. Garantiza el desarrollo de un adecuado Gobierno Corporativo interno. 82 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Otorga asesoría legal al negocio en general, en el momento de la estructuración, desarrollo y terminación. Participa activamente en la recepción de notificación de los procesos judiciales, a favor o en contra de la Compañía, la asignación de los mismos a abogados externos especializados, hace seguimiento a los reportes enviados por los mismos sobre la evolución de los procesos de forma trimestral, informa sobre la contingencia de cada proceso y las reservas por procesos judiciales en curso y verifica que todas las instancias judiciales en dichos procesos se atiendan de la mejor manera y en su oportunidad. Revisa los clausulados (pólizas de seguros) Superintendencia desde el punto de vista legal. Participa en el Comité Ejecutivo, para verificar que los proyectos y negocios en los que se involucra la Compañía, se desarrollen bajo los preceptos legales. Revisa los contratos con proveedores, intermediarios y sponsors (Affinity). Se cuenta con asesores externos expertos en materias específicas, como los encargados de asuntos laborales, tributarios y cambiarios, de propiedad intelectual, y algunos respecto de temas de seguros. El responsable del área legal escala cualquier riesgo legal que se identifique, a efectos de tomar las medidas correctivas en caso que sea necesario. Atención de los Derechos de Petición y seguimiento a las tareas adelantadas por el Defensor del Consumidor Financiero, siempre guiados por la regulación aplicable y el principio de tratar a los clientes de forma justa. que se depositan ante la Riesgo Operacional en Seguros – La Compañía cuenta con una Unidad de Riesgo Operativo, en la cual se realizan las siguientes funciones para la administración del riesgo operativo, entre ellas, las siguientes: Define e implementa el SARO (Sistema de Administración de Riesgo Operativo), de acuerdo a lo dispuesto por la Superintendencia. Específicamente, para mitigar las pérdidas generadas por eventos de fraude, la Compañía cuenta con controles específicos en el sistema orientados a bloquear o alertar transacciones que superen autonomías en Oficina Principal y Sucursales; así como procedimientos de autorizaciones establecidos. Debe indicarse que en el área de Indemnizaciones, existe una función relacionada con revisar, identificar, medir, controlar y monitorear el fraude en reclamaciones de seguros. 83 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Planes de continuidad del negocio: generados en el análisis de riesgos que pueden afectar físicamente las instalaciones en donde se encuentran ubicadas las oficinas de la Compañía así como a la integridad de las personas que se ubican en ellas. Con base en resultados obtenidos a través de análisis de impactos, este proceso de administración de riesgos está acompañado por el diseño y la aplicación de planes de reacción y recuperación ante las diferentes emergencias que se presenten. Procesos de inducción al cargo con énfasis en la administración de riesgos en todos los niveles de la Compañía. Definición de la Unidad de Riesgo operativo responsable de facilitar y coordinar la administración del riesgo operativo al interior de la organización. Así mismo se cuenta con los siguientes controles: Verificar que se realizan auditorías internas y externas a los procesos y parámetros operativos estándares administrativos, técnicos y contables, definidos por la Administración, aprobados por Presidencia y Vicepresidencias, enmarcados dentro de los lineamientos de la Junta Directiva, la Casa Matriz y la reglamentación de las entidades de control y documentados y divulgados a las personas involucradas, a través del correo electrónico, capacitaciones, folletos y la Intranet. Verificar el cumplimiento de licencias ejecutivas mediante análisis de reportes mensuales sobre evolución de los negocios, restricciones operativas en el sistema según autonomías definidas por usuario y procedimientos estructurados con controles específicos. Perfiles de cargo y responsabilidades definidas e implementadas mediante procedimientos a través de Desarrollo Humano. Riesgo Estratégico en Seguros – La Junta Directiva define la estrategia de la Compañía, la cual también se encuentra alineada con la estrategia del Grupo. Se realiza las siguientes tareas: Se cuenta con un ejercicio de planeación estratégica y elaboración de presupuesto, con la participación de los Vicepresidentes, Gerentes de Sucursales y de Oficina Principal, liderado por la Presidente, con la aprobación de la Junta Directiva y la Casa Matriz. Seguimiento a la ejecución de los presupuestos, planes y proyectos estratégicos, por parte del Comité Ejecutivo, la Junta Directiva y la Casa Matriz. Cumplimiento de licencias ejecutivas definidas por Casa Matriz. Análisis de mercado y definición de políticas para el desarrollo de nuevos productos 84 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Riesgo Reputacional en Seguros Definición de notas técnicas, clausulados, análisis preliminar y parámetros de operación técnicos y administrativos de los productos a comercializar, atendiendo los compromisos adquiridos o que se adquirirán con los clientes y el principio corporativo de que a los clientes debe tratárseles de manera justa y transparente. Aplicación de políticas de vinculación y desvinculación de intermediarios, capacitación y recursos requeridos para la adecuada comercialización de los productos de las Compañías. Aplicación de políticas de vinculación de reaseguradores, acordes con los requerimientos de la Superintendencia y los lineamientos de la Casa Matriz. Implementación y control del SARLAFT y validación con la listas restrictivas internacionales con el soporte automático del sistema de información SISE, incluyendo además capacitaciones a todos los empleados a nivel nacional, respecto de control de lavado de activos, fraude y financiación del terrorismo. Atención a las observaciones de las visitas de Auditoría y de la Revisoría Fiscal. Establecimiento de una política de atención ante eventos relacionados con la Compañía que se divulguen a través de medios de comunicación. La atención de los reclamos se realiza de manera estricta, siempre otorgando a los clientes y beneficiarios, las razones por las cuales se pudiera objetar el pago de las reclamaciones. Se hace seguimiento a las noticias de prensa, a efectos de determinar si en alguna de ellas se nombra a las compañías, y, de ser necesario, se contrata con Agencias de Medios y Manejo de Crisis, de manera que se controle el riesgo reputacional. Riesgo de Lavado de Activos y de Financiación del Terrorismo – En cumplimiento de las disposiciones legales, la Compañía dispuso los recursos tecnológicos y humanos (Unidad SARLAFT) necesarios para dar cumplimiento a los requerimientos normativos en esta materia, lo que ha permitido seguir mejorando en la implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT. Para este año se desarrollaron en el sistema controles y reportes para el mejoramiento de la calidad de la información de clientes de la base de datos. Así mismo se dio cumplimiento a todos los reportes legales y auditorías internas y externas generando y cumpliendo los respectivos planes de acción. Durante este año la Gerente de Riesgos de la Compañía continuó como Oficial de Cumplimiento. Así mismo, la Junta Directiva aprobó como Oficial de Cumplimiento 85 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Suplente al líder de la Unidad SARLAFT y Superintendencia Financiera de Colombia se encuentra autorizado por parte de la La Junta Directiva realiza seguimiento periódico al Sistema, a partir de los informes trimestrales presentados por el Oficial de Cumplimiento y los reportes elaborados por la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, contentivos de las recomendaciones para el mejoramiento del SARLAFT. Los principales mecanismos de control utilizados por la Compañía, para garantizar una adecuada identificación, evaluación y administración del riesgo, comprenden los siguientes: Capacitación a todo el personal de la Compañía, de forma anual, así mismo durante la inducción del personal, o talleres específicos cuando un área lo requiera con lo que se ha incrementado la conciencia e importancia de atender el SARLAFT. Revisión de reportes internos de señales de alerta, operaciones inusuales, consolidación electrónica de operaciones activas, pasivas, etc, a partir de las cuales se detectan operaciones sospechosas. Integración a los sistemas de información de listas restrictivas que bloquean la emisión en caso de encontrar coincidencias. Módulos de barrido de bases de datos de clientes, que confrontan contra las listas restrictivas. Señales de alerta automáticas parametrizadas en el sistema, que son analizadas mensualmente por los diferentes funcionarios de la Compañía y la Unidad SARLAFT. Adicionalmente como control preventivo, que consideramos de alta efectividad, la información del formulario de conocimiento del cliente para aquellos asegurados que lo requieran de acuerdo con la regulación, debe ser cargada en el aplicativo de emisión de la Compañía como requisito para que ésta operación se realice, con lo que se garantiza la obtención de toda la información que por normatividad se debe tener en la base de datos y la actualización de la misma, a efectos de que los sistemas de señales de alerta y segmentación de riesgo, arrojen a la Unidad SARLAFT los casos relevantes para estudiar. La Matriz de riesgos que recoge la identificación, medición y control de los riesgos de lavado de activos y financiación del terrorismo a efectos de verificar que el perfil de riesgo (inherente y residual) se mantenga en los niveles indicados por la Junta Directiva. Durante este año se continuó ejecutando la Segmentación de Factores de Riesgos usando la metodología y herramienta definida en año anterior con el apoyo de un consultor experto en SARLAFT. Se implementaron nuevos controles y herramientas en la Unidad SARLAFT para facilitar el proceso de administración 86 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros Por último, es importante mencionar que, en su obligación de identificación, detección y reporte de operaciones sospechosas, la Compañía cumplió con el reporte de las mismas ante las autoridades competentes, así como la presentación de los demás reportes externos. En cuanto al costo directo del Sistema, debe contabilizarse el costo del personal de la Unidad SARLAFT, el costo de los proveedores de actualización de bases de datos y el mejoramiento del software que soportan el Sistema. Información cualitativa y cuantitativa de las operaciones de tesorería - A continuación se describen las revelaciones correspondientes a la información cualitativa y cuantitativa de acuerdo con la Circular Externa 051 de diciembre de 2007 de la Superintendencia relacionada con los requisitos mínimos de administración de riesgos que deberán cumplir las entidades vigiladas por la realización de sus operaciones de tesorería: Información cuantitativa - A continuación se detalla la composición del portafolio de inversiones al 31 de diciembre de 2014: 2014 Inversiones de renta fija Títulos de Reducción de deuda (TRD) Títulos de tesorería (MINHACIENDA) Bonos de emisores extranjeros (USD-COP) Subtotal Inversiones de renta variable Acciones no negociables Fondos fiduciarios Subtotal $ % $ 830.041 150.186.693 55.577.302 206.594.036 0.39% 70.96% 26.26% 97.61% $ $ 5.041.892 25.972 5.067.864 211.661.900 2.38% 0.01% 2.39% 100,0% Un detalle más riguroso de la composición del portafolio de inversiones está revelado en la Nota 5 de este informe. Información cuantitativa y cualitativa sobre cálculo del VAR - En cumplimiento a lo establecido en el anexo 3 del Capítulo XXI de la Circular Básica Contable, la Compañía efectúa en forma mensual el cálculo de VaR utilizando la más reciente metodología definida por la Superintendencia Financiera de Colombia y cuyo valor con el nuevo método se empezó a reportar a ésta Superintendencia a partir del mes de Octubre de 2012. Este valor es presentado a la Junta Directiva, al Comité Financiero y al Comité de Riesgos, con el fin de conocer las posiciones que reflejan una mayor volatilidad respecto de las tasas de mercado. Con base en esta estimación del riesgo de mercado, se adoptan decisiones respecto a la estructura del portafolio de inversiones si así lo requiere la situación. 87 ROYAL & SUN ALLIANCE SEGUROS (COLOMBIA) S.A. Notas a los Estados Financieros A continuación se presenta la información cualitativa y cuantitativa, que deben cumplir las entidades vigiladas en cuanto a la medición por exposición a riesgos de mercado. 2014 Promedio Vr. Máximo Vr. Mínimo $ % 3.110.784 4.069.088 2.468.311 1,39% 1,86% 1,11% En lo referente a las conductas indebidas en el mercado de valores, la Compañía ha adoptado los siguientes mecanismos para su prevención: Por políticas definidas por la Casa Matriz y la Junta Directiva, la Compañía actúa como inversionista institucional, cuyo objeto es mantener en forma permanente un adecuado respaldo de las reservas de seguros, por lo que no participa en transacciones orientadas exclusivamente a la generación de utilidades extraordinarias provenientes de operaciones de compra-venta de carácter especulativo en el mercado. La Junta Directiva a través de su Comité Financiero define las políticas y parámetros sobre operaciones de Tesorería referentes a la administración de inversiones, las cuales son confirmadas por la misma con la lectura y aprobación de las respectivas actas y se enmarcan en los decretos que sobre inversiones se expidieron recientemente. El Comité Financiero de la Junta Directiva se reúne en promedio cuatro veces durante el año para discutir y aprobar las políticas y estrategias de la Compañía respecto de las actividades de Tesorería, asignando cupos específicos a cada uno de los emisores cuya calidad crediticia ha sido previamente evaluada, lo cual garantiza una alta liquidez del papel en el mercado. La Compañía canaliza las operaciones de inversión a través de entidades registradas debidamente ante la Bolsa de Valores de Colombia y cuenta con los medios y procedimientos suficientes para una adecuada operación en el mercado de capitales. En forma periódica la Compañía realiza Auditorías Internas y Externas, garantizando un proceso continuo de mejoramiento y cubrimiento de riesgos operativo, legal y de liquidez. Por último, es preciso mencionar que la Compañía no realiza operaciones con corresponsales no bancarios (39) Eventos subsecuentes Entre la fecha de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y la fecha del informe del revisor fiscal no se presentaron eventos subsecuentes que requieran revelación y/o ajustes en dichos estados financieros.