“INCIDENCIA DE LOS CAMBIOS EN LA MEDICION DE LOS ACTIVOS BIOLOGICOS Y TIERRAS AGROPECUARIAS EN LAS EMPRESAS ARGENTINAS A PARTIR DE LA APLICACIÓN DE LAS NIIF” MARCOLINI, Silvina; VERÓN, Carmen y HADAD, Ana (UNR) [email protected] PONENCIA A partir del año 2012, en Argentina, las entidades incluidas en el régimen de oferta pública ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables deben presentar sus estados financieros bajo NIIF. Este aspecto normativo ha generado cambios en los criterios de reconocimiento, medición y presentación de los activos, pasivos y resultados. Los activos más representativos de las empresas agropecuarias son la tierra, factor indispensable para el desarrollo de la actividad y los activos biológicos o plantas y animales con vida. Los cambios en los criterios de reconocimiento y medición pueden haber generado o no, diferencias significativas tanto en los totales de determinados rubros como en el total de activo. Además pueden haber impactado positiva o negativamente, tanto en el total de resultados como en su composición. El activo tierra, que se medía bajo norma local hasta el año 2012, a su valor de costo, se mide bajo NIIF de acuerdo con el modelo de costo o el modelo de la revaluación, dando lugar en este último caso al reconocimiento de otro resultado integral. Por su parte, los activos biológicos que se medían bajo norma local a sus valores corrientes de salida o de entrada de acuerdo al destino, con la alternativa de los valores de costo cuando la determinación de los valores de reposición fuera imposible o muy costosa, se miden bajo NIIF a valores razonables menos costos en el punto de venta, independientemente del destino de los mismos, quedando la utilización de los valores de costo sólo reservada para los casos de falta de fiabilidad de los valores razonables o por la ausencia de desarrollo biológico. El objetivo de nuestro trabajo es identificar el impacto que los cambios en los criterios de medición de la tierra agropecuaria y de los activos biológicos, por aplicación de las NIIF, ha tenido sobre los totales de activos de las empresas incluidas en el régimen de oferta pública y en los ratios más significativos utilizados por los analistas de información financiera. Para el logro de los objetivos planteados se realizó una investigación exploratoria, longitudinal sobre las empresas que poseían activos biológicos y/o tierra agropecuaria dentro de sus activos. Para ello, durante el mes de mayo de 2015, se accedió a los estados financieros publicados de todas las empresas que se encontraban en régimen de oferta pública correspondientes a los ejercicios 2012, 2013 y 2014 (período post-NIIF). Se detectaron 188 empresas de las cuales, 17 informaban activos biológicos y/o tierra agropecuaria, dentro de sus activos. Se obtuvieron entonces, los estados financieros de las mismas empresas para los ejercicio 2009, 2010 y 2011 (períodos pre-NIIF). En todos los casos se trabajó con los estados financieros consolidados. El análisis de estas 17 empresas identificadas, en los períodos post-NIIF, mostró que en lo relativo a activos biológicos han aplicado valor razonable y no han hecho uso de la excepción de medición al costo. Con respecto a la tierra agrícola, no han modificado su criterio respecto a la norma local pues han mantenido la medición al costo. En los períodos pre-NIIF se advierte la utilización de valores corrientes de entrada y de salida para la medición de los activos biológicos, mientras que para la tierra agrícola se ha utilizado el criterio de medición al costo. Con respecto a la determinación de los ratios significativos en el análisis de estados financieros, a partir de los cuales pretendemos medir el impacto de los cambios de los criterios de medición ya expuestos tanto en el patrimonio como en los resultados, utilizamos los siguiente: - LC: Liquidez corriente SO: Solvencia RPNN: Rentabilidad neta del Patrimonio Neto RPNI: Rentabilidad del Patrimonio Neto integral RPNAB: Rentabilidad del Patrimonio Neto por activos biológicos Los resultados obtenidos reflejan una variación en los ratios directamente atribuible al cambio normativo. Para que este análisis fuera posible debió considerarse el cambio en los criterios de exposición de los activos al momento de la transición, ya que los activos biológicos se presentan en una partida separada del resto bajo NIIF y se excluyen de bienes de cambio o bienes de uso según corresponda, rubros que los contienen de acuerdo a lo establecido por la normativa local. Tierra agropecuaria Activos biológicos CONTABILIDAD FINANCIERA Estados Financieros bajo NIIF BIBLIOGRAFÍA CANO, A. (2010): “Experiencias de algunos países latinoamericanos en torno a la estandarización contable internacional”; Entramado, 6 (1), 49-55. COVARSI, M. M. G. A. y CARDOSO, S. M. J. (1996): “Una reflexión crítica sobre el concepto y ámbito del análisis financiero y los objetivos de la investigación en materia de análisis de la información financiera”; Revista Española de Financiación y Contabilidad, 403-427. CUERVO, A., y RIVERO, P. (1986): “El análisis económico-financiero de la empresa”; Revista española de financiación y contabilidad, 15-33. 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