UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ECONOMÍA ELABORACIÓN DE BARRAS ENERGÉTICAS DE GRANOS ANDINOS PARA EL MERCADO DE CAJAMARCA GRUPO A ASIGNATURA EVALUACIÓN DE PROYECTOS PRIVADOS DOCENTE HECTOR LEONARDO GAMARRA ORTIZ CICLO: VIII - 2021 II INTEGRANTES: - Balta Crisólogo, María Rosmery - Chávez Zegarra, Luis Fernando - Quevedo Tirado, Wiman - Ramírez Saldaña, Walter Fernando - Soriano Mendo, Milagros del Pilar Cajamarca, mayo del 2022 ÍNDICE CAPÍTULO I: RESUMEN EJECUTIVO .......................................................................................... 8 1.1 Descripción del producto ...................................................................................................... 8 1.2 Demanda dirigida al proyecto .............................................................................................. 8 1.3 Clientes potenciales ............................................................................................................... 8 1.4 Inversión requerida y estructura de financiamiento ......................................................... 8 1.5 Resultados de la evaluación económica y financiera ......................................................... 9 1.6 Impacto ambiental del proyecto .......................................................................................... 9 CAPÍTULO II: ESTUDIO DE MERCADO .................................................................................... 10 2.1 Análisis de la demanda ......................................................................................................... 10 2.1.1 Descripción del bien...................................................................................................... 10 2.1.2 Análisis del entorno ...................................................................................................... 11 2.1.3 Demanda pasada y presente .......................................................................................... 12 2.1.4 Variables que afectan a la demanda .............................................................................. 13 2.1.5 Demanda proyectada ..................................................................................................... 14 Tabla 1 Proyección de demanda de barras energéticas para el periodo 2022-2026 .............................. 15 2.2 Análisis de la competencia .................................................................................................... 15 2.2.1 Descripción del mercado de la competencia ................................................................. 15 2.2.2 Competencia presente y pasada .................................................................................... 16 2.2.3 Variables que afectan a la competencia. ....................................................................... 16 2.2.4 Competencia futura ....................................................................................................... 17 2.3 Análisis de la comercialización............................................................................................. 17 2.3.1 Decisiones sobre producto ............................................................................................ 18 2.3.2 Decisiones sobre precios ............................................................................................... 19 2.3.3 Decisiones sobre distribución y comunicación ............................................................. 19 2.4 Análisis del mercado proveedor ............................................................................................ 20 2.4.1 Precios actuales y esperados ........................................................................................ 21 Tabla 2 Precios actuales de materia prima para la elaboración de barras energéticas .......................... 22 2.4.2 Condiciones de crédito ................................................................................................. 23 Tabla 3 Condiciones de crédito según proveedor ................................................................................. 23 2.4.3 Políticas de descuento .................................................................................................. 23 Tabla 4 Políticas de descuento .............................................................................................................. 23 2.4.4 Plazos de entrega .......................................................................................................... 24 2.4.5 Productos sustitutos ..................................................................................................... 24 2.4.6 Duración ....................................................................................................................... 24 P á g i n a 2 | 75 CAPÍTULO III. ESTUDIO TÉCNICO ............................................................................................ 25 3.1 Proceso y tecnología ............................................................................................................ 25 3.1.1 Proceso de producción y diagramas de flujo............................................................... 25 Figura 1 Diagrama de flujo del proceso de producción ........................................................................ 28 3.1.2 Determinación del activo fijo tangible......................................................................... 29 Tabla 5 Maquinarias y equipo............................................................................................................... 29 Tabla 6 Muebles y enseres .................................................................................................................... 29 3.1.3 Especificación de las materias primas e insumos ....................................................... 30 Tabla 7 Especificación de materias primas e insumos para barras energética ...................................... 30 3.1.4 Requerimiento de mano de obra directa y de factores indirectos de fabricación ...... 31 Tabla 8 Requerimiento de mano de obra directa .................................................................................. 31 Tabla 9 Requerimientos de factores indirectos de fabricación ............................................................. 31 3.1.5 Programa de producción, de compras de insumos y de materia prima ..................... 32 Tabla 10 Programa de producción ........................................................................................................ 32 Tabla 11 Frecuencia de compra según producto ................................................................................... 32 3.2 Tamaño ................................................................................................................................ 33 3.2.1 Determinación del tamaño ........................................................................................... 33 Tabla 12 Demanda esperada ................................................................................................................. 34 Tabla 13 Producción de barras energéticas según modelos de planta................................................... 34 Tabla 14 Programa de producción ........................................................................................................ 35 3.2.2 3.3 Porcentaje de la capacidad instalada .......................................................................... 35 Localización ......................................................................................................................... 35 3.3.1 Macrolocalización y microlocalización ....................................................................... 35 Figura 2 Macrolocalización del proyecto.............................................................................................. 36 Tabla 15 Criterios de selección microlocalización ............................................................................... 37 Figura 3 Punto de ubicación del proyecto ............................................................................................. 37 3.3.2 Plano de ubicación ....................................................................................................... 38 Figura 4 Microlocalización del proyecto .............................................................................................. 38 CAPÍTULO IV. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y DE ASPECTOS LEGALES ..................... 39 4.1 Forma societaria.................................................................................................................. 39 Tabla 16 Características de la Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L) .................. 39 4.2 Patentes ................................................................................................................................ 40 4.3 Licencia de funcionamiento................................................................................................ 41 4.4 Legislación laboral y tributaria ......................................................................................... 42 4.5 Organización de la empresa y de los trámites legales para su implementación ............ 43 Figura 5 Flujograma de la organización de la empresa......................................................................... 44 P á g i n a 3 | 75 Figura 6 Flujograma de los trámites legales para su implementación .................................................. 44 4.6 Requerimiento de mano de obra indirecta ....................................................................... 45 Tabla 17 Requerimiento de mano de obra indirecta ............................................................................. 45 4.7 Organigrama, tareas, funciones y responsabilidades ...................................................... 45 Figura 7 Organigrama de la empresa .................................................................................................... 45 CAPITULO V. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO ............................................................ 47 5.1 Estudio de las Inversiones .................................................................................................. 47 5.1.1 Activo Fijo Tangible..................................................................................................... 47 Tabla 18 Maquinaria y equipos............................................................................................................. 47 Tabla 19 Muebles y enseres .................................................................................................................. 48 Tabla 20 Total, activo tangible ............................................................................................................. 48 5.1.2 Activo Fijo Intangible .................................................................................................. 49 Tabla 21 Total, activo fijo intangible .................................................................................................... 49 5.1.3 Capital de Trabajo y Ciclo Productivo ........................................................................ 49 Tabla 22 Costo de mano de obra directa ............................................................................................... 49 Tabla 23 Costo de personal de ventas ................................................................................................... 50 Tabla 24 Costo de personal administrativo ........................................................................................... 50 Tabla 25 Total de presupuesto de mano de obra ................................................................................... 51 Tabla 26 Capital de trabajo ................................................................................................................... 51 Tabla 27 Total, de inversiones .............................................................................................................. 52 5.2 Estudio de financiamiento .................................................................................................. 52 5.2.1 Tipo y condiciones de financiamiento ......................................................................... 52 Tabla 28 Tipo de financiamiento del proyecto ..................................................................................... 52 Tipo de financiamiento del proyecto .................................................................................................... 52 Tabla 29 Aporte de capital social .......................................................................................................... 53 Aporte capital social ............................................................................................................................. 53 5.2.2 Programa de reembolso ............................................................................................... 53 Tabla 30 Financiamiento....................................................................................................................... 53 Financiamiento...................................................................................................................................... 53 Tabla 31 Cronograma de pagos ............................................................................................................ 54 Cronograma de pagos ........................................................................................................................... 54 5.3 Estudio de ingresos y egresos ............................................................................................. 54 5.3.1 Ingresos del proyecto.................................................................................................... 54 Tabla 32 Ingresos del proyecto ............................................................................................................. 54 Tabla 33 ................................................................................................................................................ 55 Tabla 34 Cantidad de subproducto mensual ......................................................................................... 55 P á g i n a 4 | 75 Tabla 35 Valor residual y recuperación de capital de trabajo ............................................................... 56 5.3.2 Egresos del proyecto..................................................................................................... 56 Tabla 36 Egresos desembolsables ......................................................................................................... 56 Egresos desembolsables ........................................................................................................................ 56 Tabla 37 Capital de trabajo anual ......................................................................................................... 56 Capital de Trabajo Anual ...................................................................................................................... 56 Tabla 38 Depreciación .......................................................................................................................... 57 Tabla 39 Monto depreciado del activo tangible .................................................................................... 57 Tabla 40 Costo de la materia prima ...................................................................................................... 57 Tabla 41 Costo de la mano de obra indirecta ........................................................................................ 58 Tabla 42 Costos anuales de materia prima y mano de obra directa ...................................................... 58 Tabla 43 Costos anuales indirectos de fabricación ............................................................................... 59 Tabla 44 Gastos de administración ....................................................................................................... 59 Tabla 45 Gastos de ventas..................................................................................................................... 60 Tabla 46 Gastos anuales de administración y ventas ............................................................................ 60 Tabla 47 ................................................................................................................................................ 60 Tabla 48 ................................................................................................................................................ 61 5.4 Estados financieros básicos proyectados........................................................................... 62 5.4.1 Estado de ganancias y perdidas ................................................................................... 62 Tabla 49: Estado de Resultado .............................................................................................................. 62 5.4.2 Flujo de caja. ................................................................................................................ 63 Tabla 50 ................................................................................................................................................ 63 CAPITULO VI. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA. ............................................. 64 6.1 Tasa de descuento. .............................................................................................................. 64 6.2 Indicadores de evaluación. ................................................................................................. 64 6.2.1 Valor actual neto económico. ..................................................................................... 64 6.2.2 Valor actual neto financiero. ...................................................................................... 65 6.2.3 Tasa interna de retorno económico. .......................................................................... 65 6.2.4 Tasa interna de retorno financiero. ........................................................................... 66 6.2.5 Relación beneficio costo. ............................................................................................. 66 6.2.6 Periodo de recuperación de la inversión. .................................................................. 66 6.3 Evaluación en condiciones de riesgo e incertidumbre. .................................................... 67 6.3.1 Análisis de sensibilidad. .............................................................................................. 67 6.3.2 Análisis de escenarios.................................................................................................. 67 CONCLUSIONES............................................................................................................................... 68 APÉNDICE.......................................................................................................................................... 69 P á g i n a 5 | 75 BIBLIOGRAFÍA................................................................................................................................. 75 ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1 Proyección de demanda de barras energéticas para el periodo 2022-2026 .............................. 15 Tabla 2 Precios actuales de materia prima para la elaboración de barras energéticas .......................... 22 Tabla 3 Condiciones de crédito según proveedor ................................................................................. 23 Tabla 4 Políticas de descuento .............................................................................................................. 23 Tabla 5 Maquinarias y equipo............................................................................................................... 29 Tabla 6 Muebles y enseres .................................................................................................................... 29 Tabla 7 Especificación de materias primas e insumos para barras energética ...................................... 30 Tabla 8 Requerimiento de mano de obra directa .................................................................................. 31 Tabla 9 Requerimientos de factores indirectos de fabricación ............................................................. 31 Tabla 10 Programa de producción ........................................................................................................ 32 Tabla 11 Frecuencia de compra según producto ................................................................................... 32 Tabla 12 Demanda esperada ................................................................................................................. 34 Tabla 13 Producción de barras energéticas según modelos de planta................................................... 34 Tabla 14 Programa de producción ........................................................................................................ 35 Tabla 15 Criterios de selección microlocalización ............................................................................... 37 Tabla 16 Características de la Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L) .................. 39 Tabla 17 Requerimiento de mano de obra indirecta ............................................................................. 45 Tabla 18 Maquinaria y equipos............................................................................................................. 47 Tabla 19 Muebles y enseres .................................................................................................................. 48 Tabla 20 Total, activo tangible ............................................................................................................. 48 Tabla 21 Total, activo fijo intangible .................................................................................................... 49 Tabla 22 Costo de mano de obra directa ............................................................................................... 49 Tabla 23 Costo de personal de ventas ................................................................................................... 50 Tabla 24 Costo de personal administrativo ........................................................................................... 50 Tabla 25 Total de presupuesto de mano de obra ................................................................................... 51 Tabla 26 Capital de trabajo ................................................................................................................... 51 Tabla 27 Total, de inversiones .............................................................................................................. 52 Tabla 28 Tipo de financiamiento del proyecto ..................................................................................... 52 Tabla 29 Aporte de capital social .......................................................................................................... 53 Tabla 30 Financiamiento....................................................................................................................... 53 Tabla 31 Cronograma de pagos ............................................................................................................ 54 Tabla 32 Ingresos del proyecto ............................................................................................................. 54 Tabla 33 ................................................................................................................................................ 55 Tabla 34 Cantidad de subproducto mensual ......................................................................................... 55 Tabla 35 Valor residual y recuperación de capital de trabajo ............................................................... 56 Tabla 36 Egresos desembolsables ......................................................................................................... 56 Tabla 37 Capital de trabajo anual ......................................................................................................... 56 Tabla 38 Depreciación .......................................................................................................................... 57 Tabla 39 Monto depreciado del activo tangible .................................................................................... 57 Tabla 40 Costo de la materia prima ...................................................................................................... 57 Tabla 41 Costo de la mano de obra indirecta ........................................................................................ 58 Tabla 42 Costos anuales de materia prima y mano de obra directa ...................................................... 58 P á g i n a 6 | 75 Tabla 43 Costos anuales indirectos de fabricación ............................................................................... 59 Tabla 44 Gastos de administración ....................................................................................................... 59 Tabla 45 Gastos de ventas..................................................................................................................... 60 Tabla 46 Gastos anuales de administración y ventas ............................................................................ 60 Tabla 47 ................................................................................................................................................ 60 Tabla 48 ................................................................................................................................................ 61 ÍNDICE DE FIGURAS Figura 1 Diagrama de flujo del proceso de producción ........................................................................ 28 Figura 2 Macrolocalización del proyecto.............................................................................................. 36 Figura 3 Punto de ubicación del proyecto ............................................................................................. 37 Figura 4 Microlocalización del proyecto .............................................................................................. 38 Figura 5 Flujograma de la organización de la empresa......................................................................... 44 Figura 6 Flujograma de los trámites legales para su implementación .................................................. 44 Figura 7 Organigrama de la empresa .................................................................................................... 45 P á g i n a 7 | 75 CAPÍTULO I: RESUMEN EJECUTIVO 1.1 Descripción del producto En el presente proyecto, exponemos nuestro producto denominado “Barra Nutricional Andina - GRAND BAR”, la cual es un bien de consumo compuesta principalmente por granos andinos oriundos del Perú, que proporcionan grandes propiedades nutritivas, complementada con otros insumos como chocolate, proteína aislada de suero de leche, frutos secos, entre otros; los cuales convierten a este producto en uno de alto valor nutricional. Este proyecto nace de la necesidad que tienen las personas de consumir un producto ligero, duradero, y sobre todo nutritivo, para complementar su alimentación en las diferentes actividades rutinarias o deportivas. La buena nutrición es un hábito, el cual después de haberse degradado por mucho tiempo por la aparición de comida chatarra, ha resurgido en el interés de muchas personas para evitar enfermedades, mejorar su rendimiento o su calidad de vida. El nombre del producto encierra la relación entre “granos” del “ande” y la palabra en inglés grand que hace referencia de algo grandioso. 1.2 Demanda dirigida al proyecto Nuestro objetivo es llegar al público del Distrito de Cajamarca principalmente en el rango de 15 a 45 años, previendo que algún insumo no sea muy recomendable para el consumo de niños menores de 15 años o adultos mayores a los 45 años, debido a las intolerancias a ciertos niveles de azúcares o a insumos derivados de la leche. 1.3 Clientes potenciales Nos centramos principalmente en personas con edades de 15 a 45 años, que realizan prácticas deportivas constantes, estudiantes, trabajadores y/o personas que necesiten compensar su desgaste físico y/o metal en sus actividades frecuentes. 1.4 Inversión requerida y estructura de financiamiento La inversión requerida se va financiar con capital propio de los socios y capital de terceros, en este proyecto se acudirá al banco Interbank para el financiamiento. P á g i n a 8 | 75 1.5 Resultados de la evaluación económica y financiera Después de haber detallado los gastos y costos que se va a incurrir se halló que el proyecto tendrá ganancias, pero no se especificó la rentabilidad durante la vida útil del proyecto. 1.6 Impacto ambiental del proyecto En el entorno local no se ha identificado un impacto de tipo ambiental que perjudique la producción de nuestra barra energética. P á g i n a 9 | 75 CAPÍTULO II: ESTUDIO DE MERCADO 2.1 Análisis de la demanda 2.1.1 Descripción del bien Barra energética a base de granos andinos, que podrá ser adquirida en dos presentaciones: la primera presentación cuenta con el ingrediente principal que es la quinua, y la segunda con la kiwicha, las cuales son del mismo peso de 52 gramos y se puede elegir dependiendo el gusto del cliente. Estas barras energéticas a diferencia de las ya existentes en el mercado como: son cereal bar, Fitness, Protein, Cinnamon Toast Crunch, entre otras; es que son naturales, no tienen conservantes, y cuenta con mayor cantidad de ingredientes en ambas presentaciones. Línea Nutricional: Productos elaborados a base de granos andinos, reforzado con otros ingredientes como, maca, frutos secos y miel. Estos ingredientes al tener gran valor nutricional son fuentes de energía y micronutrientes como calcio, hierro, proteínas, omega 3 y algunas vitaminas como la vitamina E, las cuales hacen una fibra dietética (insoluble y soluble que ayuda a la prevención de enfermedades cardiovasculares, cáncer, diabetes). Actualmente son muy usados en el mundo Fitness, y también como ayuda a muchas enfermedades ya que en muchos casos existe muy buenos resultados. ● Barra energética de quinua: A base de granos andinos, donde el principal y mayor ingrediente es la quinua, seguida por el trigo, la maca, frutos secos, miel, chocolate, proteína aislada de suero de leche. Nuestra barra energética es deliciosa y no es empalagosa, con un peso de 52 gr. ● Barra energética de Kiwicha: A base de granos andinos, donde el principal y mayor ingrediente es la kiwicha, seguida por el trigo, la maca, frutos secos, miel, chocolate, proteína aislada de suero de leche. Nuestra barra energética es deliciosa y no es empalagosa, con un peso de 52 gr. P á g i n a 10 | 75 Caracterización del usuario: ● Nuestros Clientes: Son todas las personas del distrito de Cajamarca, ya que están incluidos adolescentes, jóvenes y adultos, si bien es cierto no todas las personas tienen la capacidad de compra y no toman la decisión de adquirir las barras energéticas, pero ellos también se van a beneficiar del producto. ● Segmentación Geográfica: Distrito: Cajamarca ● Segmentación Demográfica: ➔ Edad: Personas que están entre 15 y 45 años. ➔ Ocupación: Estudiantes, Trabajadores, Personas dedicadas al mundo fitness, personas con alguna enfermedad (diabetes, la anemia, el cáncer y la obesidad), Deportistas. ➔ Mercado total: Todas las personas que están entre la edad de 15 y 45 años. ➔ Mercado Potencial: Todas las personas que están dispuestas a cuidar su salud y a potenciarlo llevando una vida saludable mediante el consumo de barras energéticas para realizar su día. ➔ Mercado Meta. Personas que están dispuestas a comprar Barras energéticas a base de granos andinos para ir a estudiar, hacer deporte, hacer algún esfuerzo físico, consumir como un snack entre comidas, etc. 2.1.2 Análisis del entorno El consumo de productos nutricionales y/o suplementos alimenticios está creciendo en el Perú, así lo señala un artículo periodístico del diario Gestión en el 2019. El mercado de productos nutricionales aumentó en un 20%, basados en una encuesta en línea realizada por Insight SEO y en el registro de búsquedas online sobre este tipo de productos. Entre enero y septiembre del 2019, se registraron 147 mil búsquedas, siendo el 63% de búsquedas realizadas por hombres y un 37% por mujeres. En Cajamarca cada vez aumenta el interés de las personas por llevar un estilo de vida saludable, practicando actividades físicas, cuidando su alimentación e incorporando suplementos nutricionales a su dieta. En ese contexto, se puede apreciar un crecimiento del mercado de suplementos nutricionales de alrededor del 20%. P á g i n a 11 | 75 Lab Nutrition es una empresa dedicada a la comercialización de suplementos deportivos, esta empresa está concluyendo el 2020 con un crecimiento similar al del 2019 y planea crecer en un 25% para finales de este 2021. En Cajamarca existe un gran desabasto de productos ligeros de llevar y de consumir para complementar las actividades de diversas índoles, las formas existentes se presentan en gimnasios principalmente, donde se ofertan suplementos en polvo los cuales resultan difíciles y hasta incómodos a la hora de prepararlos. Además, cabe destacar que el precio es elevado, volviendo inaccesible para muchos consumidores. Otro caso es el de los estudiantes, los cuales prefieren consumir café orgánico, productos como Red Bull los cuales incluso pueden causar daños en la salud, esto muy aparte de que también tienen precios elevados. Los ciclistas por el contrario prefieren consumir chocolates o cereales de cualquier bodega como snacks de ruta para evitar llevar peso en otro tipo de alimentos o suplementos. De esta manera es fácil darnos cuenta que hay una gran demanda insatisfecha, debido a que resulta difícil conseguir un producto que se pueda llevar a todas partes sin cargar peso o sin que ocupe demasiado espacio, a un precio cómodo o más accesible y sobre todo que te ofrezca las propiedades nutricionales que se requieren en una ingesta alimenticia. 2.1.3 Demanda pasada y presente En la demanda pasada no se cuenta con datos al no existir empresas que realicen barras energéticas en el ámbito local. Para determinar la demanda presente de las barras energéticas en primer lugar tenemos en cuenta al total de la población urbana del distrito de Cajamarca, considerando así para la investigación se encuentra entre el rango de edad de 18 a 50 años, que según el Instituto Nacional de Estadística e Informática es el 52.6% (96 243) del total de la población. Asimismo, se ha determinado la muestra utilizando la fórmula para población finita la cual es de 270 personas a las mismas que se les ha aplicado la encuesta. De forma posterior a esta determinación procedemos a calcular el porcentaje de personas que consumen suplementos nutritivos y/o energéticos en presentación de barra, las cuales representan el 29.9% (28 777). La demanda disponible se determina por las personas que consumen barras nutricionales a base de granos andinos por ser un suplemento nutricional y como suplemento deportivo, éstas representan el 91.2% (26 244), la demanda dirigida está orientada al grupo de P á g i n a 12 | 75 personas que están animadas a probar y consumir suplementos nutricionales en presentación de barra 61.3% (16 088). 2.1.4 Variables que afectan a la demanda ❖ Tamaño y crecimiento de la población. El crecimiento de la población se va incrementando debido a la falta de concientización de las necesidades de las personas y en la actualidad en el distrito de Cajamarca se ha visto un elevado crecimiento de su población joven, el distrito de Cajamarca crece a un ritmo promedio anual de 0.9% por año según el INEI censo 2017, por lo cual el incremento de la población afectaría la demanda. ❖ Niveles de ingresos. En nuestro país el ingreso mínimo mensual es de 930 soles. Un estudio de Picodi1 calculó el costo de la alimentación a partir del salario mínimo; los resultados arrojaron que el valor de la canasta básica alimentaria, a principios de 2021, es de 307.48 soles, lo cual es un del 33,1% del salario mínimo se utiliza para cubrir la alimentación básica. Los consumidores de barras energéticas invierten parte de sus ingresos mensuales en el cuidado de su salud, para así evitar alguna enfermedad futura además de los aportes nutricionales que esta tiene. ❖ Hábitos de consumo. Más del 70% de los peruanos manifiesta que debido a la pandemia son más conscientes sobre los alimentos que consumen. Las personas empezaron a darle más importancia a la cobertura de sus necesidades básicas, como alimentación y cuidado personal. Por lo que necesitan alimentos saludables y nutritivos sin necesidad de muchos químicos para complementar su requerimiento nutricional diario. Los lugares más concurridos por los consumidores de barras energéticas son las tiendas cercanas debido a que les brindan mayor facilidad de acceso, comodidad y cercanía. El consumo de este producto se recomienda cada vez que los consumidores necesiten un aporte energético para así desempeñarse mejor en el desarrollo de sus actividades. ❖ Gustos y preferencias. Esta variable influye en la manera en que las personas estén o no acostumbradas a consumir barras energéticas, entonces debido a esto una 1 Cortéz, N. (2021). GEOVICTORIA. GEOVICTORIA. https://www.geovictoria.com/pe/sueldo-minimo-en-peru/ P á g i n a 13 | 75 persona decidirá consumir entre estos productos u otros que le agraden. Las barras energéticas son consumidas por sus grandes beneficios que ofrecen sus componentes ya que son considerados como una alternativa saludable muy nutritiva y buenas para la salud, estas barras permiten a los consumidores sentirse satisfechos y bien alimentados hasta que llegue la hora de la comida. Además, son acogidos por la seguridad que proporciona a los consumidores de no contener preservantes químicos, ni azúcar, de tal manera que es un producto natural. 2.1.5 Demanda proyectada Para calcular la demanda proyectada se ha tomado en cuenta la capacidad de la empresa, ha determinado que, de la demanda dirigida, será atendida el 4% (644 clientes) además, se conoce que en promedio consumen 15 veces al mes algún tipo de suplemento lo que nos hace predecir un consumo de 115 920 (644*180 barras energéticas anuales por cliente) barras anuales; esta cantidad es a su vez la meta que se desea alcanzar por el proyecto. Además, se ha creído conveniente considerar la tasa de crecimiento poblacional anual en la provincia de Cajamarca, que según el INEI es del 0.9% correspondiente al año 2017. El proyecto tendrá una vida útil de 5 años aproximadamente contando desde el siguiente año. Por lo tanto, la proyección de la demanda de barras nutricionales para los próximos años será la siguiente: P á g i n a 14 | 75 Tabla 1 Proyección de demanda de barras energéticas para el periodo 2022-2026 Proyección de demanda de barras energéticas para el periodo 2022-2026 Años Demanda Objetivo (en unidades por año) 2022 116 963 2023 118 016 2024 119 078 2025 120 150 2026 121 231 Nota: Datos obtenidos en base a la demanda calculada para el 2021. 2.2 Análisis de la competencia 2.2.1 Descripción del mercado de la competencia La oferta de productos energéticos y nutricionales para suplementación deportiva, académica o rutinaria en Cajamarca funciona de manera espontánea con puntos de venta o reparto en gimnasios, supermercados y bodegas. La baja promoción y los precios elevados es la principal causa de su bajo consumo, además el consumo de suplementos y/o productos energéticos se ha visto limitada al desarrollo de actividades realizadas en gimnasios, dejando de lado su consumo en deportes como, futbol, fulbito, vóley, básquet, ciclismo o atletismo; más aún en actividades académicas. P á g i n a 15 | 75 2.2.2 Competencia presente y pasada En este contexto se han implementado y se vienen implementando gimnasios de mucho prestigio y calidad, los cuales tienen varios años operando y ofreciendo productos energéticos y de suplementación deportiva. Por otro lado, marcas de energizantes en base a cafeína, taurina y L-Carnitina también se han sumado a este mercado, es importante resaltar aquí un aspecto negativo con el uso excesivo de estos últimos, ya que pueden ser causa de afectaciones a la salud. Competencia Directa: • CENTRO MEDICO DEPORTIVO FITNESS DE IMPACTO • CENTRO MEDICO DEPORTIVO IMPERIO GYM • TUPROTE PERU – AGENCIA DE VENTA DE SUPLEMENTOS DEPORTIVOS • BODYLAB GYM • ESPARTANOS GYM Competencia Indirecta: • SUPERMERCADOS (TOTTUS, METRO, PLAZA VEA). • BODEGAS Y MINIMARKETS • VENDEDORES INDEPENDIENTES DE MARCAS (HERBALIFE, TEOMA, ORIFLAME) • DISTRIBUIDORES DE ENERGIZANTES (REDBULL, MONSTER). 2.2.3 Variables que afectan a la competencia. En cuanto a las variables que afectan la competencia tenemos: P á g i n a 16 | 75 ❖ Maximización de Ganancias. La utilidad esperada no siempre es la máxima, esto se debe a que se generan gastos de inversión inicial, gastos variables como servicios básicos, alquileres de local, personal, mantenimiento, etc. ❖ Barreras de entrada y salida. No se registran condiciones de entrada en el mercado de productos energéticos, por ello la competencia cada día es mayor debido al aumento de la demanda por el mayor desarrollo de deportes y deportes extremos. Tampoco se registran condiciones legales o burocráticas de entrada a dicho mercado. ❖ Diferenciación de producto. Esta variable está dada principalmente por la implementación de promociones a la hora de ofertar los productos. La calidad de atención es muy importante y es clave para la fidelización de clientes. El asesoramiento deportivo es un aspecto a tener en cuenta dentro de la venta de productos de suplementación. 2.2.4 Competencia futura El aumento en la oferta de productos de suplementación y/o energéticos es inminente, debido al aumento de las prácticas deportivas en general. Después de varios meses de confinamiento, la población Cajamarquina se ve en la necesidad de practicar deportes para el mantenimiento físico, estética personal, o mejoramiento de la salud; todo esto junto a la disminución de restricciones del estado juegan un papel importante en el sector. Pues en los últimos meses se han reabierto al público, los gimnasios, canchas deportivas, y piscinas. El aumento del uso de bicicleta como medio de transporte versátil, económico y amigable con el medio ambiente ha causado un aumento en el número de ciclistas urbanos y aumento de la práctica de ciclismo de montaña. Análisis de la comercialización 2.3 Para hacer llegar el producto al consumidor final se ha pensado en: Venta personal: Se llama así a la venta que implica una interacción cara a cara con el cliente. ● Producto: El producto satisface las necesidades del consumidor ● Precio: Valor del producto. P á g i n a 17 | 75 ● Plaza: Donde y como se ofrecerá el producto. ● Promoción: Forma de comunicar el producto (publicidad). Venta Online: La venta online consiste en ofrecer productos, servicios, ideas u otros mediante un sitio web en internet, de tal forma, que los posibles compradores puedan conocer en qué consisten y cuáles son sus ventajas y beneficios a través de este sitio web, y en el caso de que estén interesados, puedan efectuar la compra "online", por ejemplo, pagando el precio del producto con su tarjeta de crédito, para luego, recibirlo en la dirección que proporcionó (como sucede cuando se compran libros, juguetes, etc...) o mediante una descarga online (cuando se trata de productos digitales como software, libros electrónicos, imágenes, etc...). 2.3.1 Decisiones sobre producto La estrategia está orientada a impulsar el consumo de granos andinos, a la vez a que obtengan los beneficios nutricionales con los que cuentan cada uno de ellos, y a ofrecer un producto saludable delicado, único por los ingredientes principales de la barra energética. Las barras energéticas son elaboradas con granos andinos como la kiwicha, quinua y otros, los cuales tienen un alto nivel nutricional y aporta las cantidades necesarias de proteínas, vitaminas y energía para tener una vida saludable. Dedicarnos a un constante mejoramiento para el óptimo cumplimiento de las expectativas de los usuarios, tomando en cuenta sus opiniones, sus gustos y preferencias. De acuerdo al resultado de la encuesta, el 47,9 % toma en cuenta los valores nutricionales, y un 44,5% toma en cuenta la calidad, factores claves considerados Valorar el grado de satisfacción del usuario a través de encuestas vía redes sociales, cada cierto tiempo, para perfeccionar continuamente la presentación, variedad de ingredientes y/o presentaciones; asimismo valorar el valor nutricional que las barras energéticas pueden aportar a las personas. P á g i n a 18 | 75 2.3.2 Decisiones sobre precios Los estudios realizados de la competencia de las barras con cereales andinos nos llevan a concluir que los precios oscilan entre los S/1.20 y S/ 4.80 de acuerdo al tipo, marca, calidad de la barra energética, dependiendo de la elección del usuario. Debido a la competencia que se enfrenta, y para un posicionamiento de las barras energética a base de granos andinos, la rauda atracción de los usuarios, los precios a manejar estarían dentro del valor del mercado, de acuerdo al resultado de la encuesta el 44.9% de los encuestados estaría dispuesto a pagar entre S/. 4.50 y que un 33.2% está dispuesto a pagar S/. 3.00. Por lo que, para la fijación de precios de la barra energética a base de granos andinos, tomaremos en cuenta costo unitario de producir este producto, la referencia de los precios establecidos por la competencia y las sugerencias de los usuarios a través de los datos obtenidos en la encuesta; priorizando siempre la calidad, considerando como principal estrategia competitiva, la exclusividad, lo que permite a los potenciales usuarios alcanzar un nivel satisfactorio inmejorable. 2.3.3 Decisiones sobre distribución y comunicación La manera en cómo se va a ofrecer el producto será una distribución mayorista y minorista, el lugar de distribución y venta se ubicará en el centro comercial Open plaza punto muy transitado y que puede servir para determinar una demanda favorable para las barras energéticas a base de granos andinos, teniendo como factor determinante a la localización de manera que podamos estar lo más cerca posible a nuestros clientes potenciales. Por lo considerado anteriormente las barras energéticas serán distribuidas de manera directa hacia el usuario final en el establecimiento con el fin de tener un contacto directo con los usuarios. Asimismo, con miras a futuro de poder ser los principales distribuidores a gimnasios, tiendas pequeñas, supermercados, centros deportivos, entre otros establecimientos. También, se hará uso de un medio intermediario, una página en internet, redes informáticas, para de esta manera expandir la información e importancia de consumir la barra energética a base de granos andinos, e informar los valores nutricionales que ellos aportan, a P á g i n a 19 | 75 cada uno de nuestros consumidores, y que el pedido del producto sea más sencillo y accesible para todos. Se realizará un cronograma diario con los pedidos a entregar. Se establecerá una política de control para garantizar que el producto llegue a tiempo y en buen estado al usuario final, contando con todos los protocolos de bioseguridad. Además de ello pondremos a disposición de los usuarios una breve encuesta semestral, para así conocer a tiempo sus necesidades, las falencias en el servicio y poder corregirlas a tiempo. La estrategia de comunicación comprenderá 3 factores: publicidad, venta personal, relaciones públicas. Las cuales se realizarán en una campaña de publicidad masiva de las barras energéticas a base de granos andinos, a través de medios digitales, es decir mediante internet (Facebook, Instagram y Twitter), además de flyers distribuidos estratégicamente en los centros comerciales, y principales lugares de la ciudad. 2.4 Análisis del mercado proveedor El estudio del mercado proveedor permite analizar las alternativas de obtención de materias primas a modo de garantizar un flujo constante de los insumos necesarios para la continuidad del proceso de producción del producto, minimizando los costos que implican las actividades de aprovisionamiento. Las materias primas son las siguientes: • Quinua • Kiwicha • Maca • Trigo • Frutos secos • Chocolate • Jarabe de Glucosa • Miel P á g i n a 20 | 75 • Agua El principal proveedor de granos andinos y frutos secos será la empresa AGROSUR PERÚ que ofrece una gran cartera de productos al por mayor y menor dentro de sus principales categorías está la de granos, frutos secos y deshidratados los que son de interés y su disponibilidad es de todo el año, esta empresa se encuentra ubicada en la ciudad de Lima en el Gran Mercado Mayorista de Lima - Pabellón A103- Santa Anita, además cuenta con una tienda online y sus ventas son con la ayuda de catálogos en los que se encuentran los productos y su debida información en cuanto a precios o cantidades. De esta empresa se obtendrán los granos andinos como quinua blanca, kiwicha entera y además de frutos secos y deshidratados correspondientes a: maní tostado, nueces con cáscara, pasas negras, pecanas partidas y pasas rubias. El proveedor de los granos andinos será la empresa PRODUCTS ANDEAN GRAINS S.A.C una empresa peruana que cuenta con productos al por mayor y menor como: granos andinos, menestras y harina; esta empresa se encuentra ubicada en Pro. Francia Nro. 1777 Lima - Lima - La Victoria. Esta empresa nos va proveer de maca para la elaboración de la barra energética El proveedor de la miel de abeja será la APÍCOLA DULCE MUNDO SRL que es una empresa cajamarquina que ofrece productos apícolas naturales, se encuentra ubicada en Av. Vía de evitamiento sur 1544 CAJAMARCA Perú. El proveedor para el jarabe de glucosa será la empresa QUÍMICA INDUSTRIAL es una empresa centrada en la venta de productos químicos para diferentes Industrias y particulares, esta empresa se encuentra ubicada en Calle Pedro Alcocer 150 Surquillo, Lima – Perú. Cuenta con un horario de atención de lunes a viernes además de un amplio catálogo de productos químicos en su página web. 2.4.1 Precios actuales y esperados Los precios actuales de la materia prima para la barra energética están dados por los proveedores principales que son PRODUCTS ANDEAN GRAINS S.A.C, AGROSUR Perú, APÍCOLA DULCE MUNDO, QUIMICA INDUSTRIAL y los cuales se presentan a continuación: P á g i n a 21 | 75 Tabla 2 Precios actuales de materia prima para la elaboración de barras energéticas Precios actuales de materia para la elaboración de barras energéticas Producto Unidad Precio actuales (S/) Precio esperados (S/) Proveedor PRODUCTS ANDEAN GRAINS S.A.C Maca Kilogramo 5.5 5 Quinua blanca Kilogramo 7 7 Kiwicha entera Kilogramo 12 11 Trigo Kilogramo 4.5 4 Almendras tostadas Kilogramo 38 38 Maní tostado Kilogramo 8 6.5 Nueces con cáscara Kilogramo 23 20 Pasas negras Kilogramo 5 5 Pecanas partidas Kilogramo 38 35 Pasas rubias Kilogramo 22.50 20 Miel de abeja Kilogramo 20 18 AGROSUR PERÚ APÍCOLA DULCE MUNDO P á g i n a 22 | 75 Jarabe de glucosa Kilogramo 2 QUÍMICA INDUSTRIAL 2 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo. Los precios son cotizados por las empresas proveedoras PRODUCTS ANDEAN GRAINS S.A.C, AGROSUR Perú, APÍCOLA DULCE MUNDO, QUIMICA INDUSTRIAL, los cuales están a precio de mercado y se encuentran actualizados por la situación mundial que estamos viviendo el COVID-19. Estos precios de las materias primas por kilogramo 2.4.2 Condiciones de crédito Tabla 3 Condiciones de crédito según proveedor Condiciones de crédito según proveedor PROVEEDOR CONDICIONES DE CRÉDITO PRODUCTS ANDEAN GRAINS S.A.C El pago de los productos es al contado y el insumo es AGROSUR Perú entregado de acuerdo al contrato, por ser empresa APÍCOLA DULCE MUNDO nueva no dan políticas de crédito. QUÍMICA INDUSTRIAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo. 2.4.3 Políticas de descuento Tabla 4 Políticas de descuento Políticas de descuento PROVEEDOR PRODUCTS ANDEAN GRAINS S.A.C POLÍTICAS DE DESCUENTO No existen políticas de descuento. P á g i n a 23 | 75 AGROSUR Perú No existen políticas de descuento. APÍCOLA DULCE MUNDO Por la compra al por mayor el precio de cada kilogramo de miel de abeja estaría a un precio de 18 soles. QUÍMICA INDUSTRIAL Existen descuentos por la compra del producto en toneladas. Nota: Información recopilada de los sitios web de los proveedores. 2.4.4 Plazos de entrega Los plazos de entrega de nuestros insumos y materia prima para elaborar nuestras barras energéticas los coordinamos con días de anticipación para que nuestro producto se elabore con materiales frescos y en buen estado, para poder así brindar un producto agradable al cliente y lograr una buena acogida en el mercado. 2.4.5 Productos sustitutos Para las barras energéticas, los productos sustitutos que podemos mencionar son los siguientes, las galletas de avena ya que son elaboradas a base de avena que brinda proteínas, vitaminas y minerales, la granola ya que tiene un gran contenido en fibra y también aporta grasas saludables al cuerpo, etc. Ya que los productos que lograrían sustituir a nuestra barra energética son productos similares nada comparados a nuestra barra energética hecha artesanalmente que cuenta con, quinua, kiwicha y trigo, frutos secos, siendo granos seleccionadas exclusivamente para elaborar nuestras barras energéticas así los deportistas podrán tener una barra energética con productos garantizados y seleccionados 2.4.6 Duración Los insumos para elaborar las barras energéticas son perecibles es por ellos que no podemos almacenarlos por largas temporadas debido que estos productos pueden dañarse fácilmente, ocasionando así grandes pérdidas en la elaboración del producto ya que utilizamos productos frescos y de buena calidad. P á g i n a 24 | 75 CAPÍTULO III. ESTUDIO TÉCNICO 3.1 Proceso y tecnología Las barras energéticas son un complemento calórico y nutricional, se utilizan para incrementar la densidad calórica en momentos en los que la dieta, por sí sola, no sea capaz de aportar todas las kilocalorías que el organismo demanda. La mayor parte de las barritas aportan entre 3-5 kilocalorías por gramo. Se trata de productos comercializados bajo diferentes marcas y que, en poco espacio y peso, aportan gran densidad de energía. El peso de cada unidad, envuelta individualmente, suele oscilar entre los 25 y los 70 gramos, y resultan muy fáciles de transportar, conservar y tomar. Por estos motivos, su uso se está generalizando en muchos terrenos como el deportivo. 3.1.1 Proceso de producción y diagramas de flujo a) Recepción de la materia prima. La recepción de alimentos es la primera etapa del proceso de elaboración de las barras energéticas y luego la almacenamos. Los granos (maca, quinua, kiwicha y trigo) son transportados hasta el almacenamiento. Los frutos secos y deshidratados vienen en cajones. El jarabe de glucosa llega en camión cisterna y mediante mangueras son transportados a los tanques de almacenamiento. El almacenamiento de las materias primas se encontrará bajo techo, cerrado, con ventilación e iluminación. b) Clasificación y limpieza. Etapa muy importante del proceso, aquí se realizará la limpieza y clasificación de la materia prima con el objeto de eliminar impurezas que se presenten en estas y clasificando la que este en buen estado y la que no, se desechará. c) Expansión de los granos. Existen distintos métodos de expansión. El primero es la aplicación repentina de calor a presión atmosférica. En este caso, el agua se vaporiza antes de que tenga tiempo de difundir fuera del cereal. Esta vaporización violenta expande (infla) la estructura del cereal obteniendo un cereal inflado. P á g i n a 25 | 75 El segundo método consiste en aplicar vacío repentinamente a un cereal que contiene agua súper calentada. Esto provoca una vaporización explosiva del agua inflando al cereal. También pueden elaborarse productos inflados a base de cereales usando la técnica de extrusión, la cual consiste en la aplicaron simultaneas de presión y temperatura para expandir la mezcla de cereales ingredientes. Los productos inflados se deben mantener a un máximo de 3% de humedad para conservar su textura crujiente, caso contrario perderán su estructura y textura. d) Cocción del jarabe. Representa el 50 % de la mezcla. La materia prima utilizada es: jarabe de glucosa y agua en iguales proporciones. Estos se disuelven en agua para formar un jarabe completamente homogéneo a 80°C evitando la cristalización del azúcar, llegando hasta concentración del 89-90% de sólidos. e) Mezclado. En esta operación se pone en contacto íntimo la mezcla de cereales, semillas y frutas con el jarabe, este último cumplirá el efecto de ligar los secos para luego darle forma. La acción de mezclado no ejerce por si misma ningún efecto sobre el valor nutritivo ni sobre la vida útil del alimento, si puede hacerlo en su apariencia y homogeneidad. Se realiza en un mezclador para lograr una correcta homogeneidad de la masa y evitar el daño a los cereales. f) Laminado. El objetivo de esta operación es que la masa (cereales ligados con el jarabe), durante el proceso de formación de la carpeta. El producto es depositado desde el mezclador en una tolva receptora situada sobre el primer cilindro, desde la cual la masa pasa a través de los cilindros, siendo laminada con el grosor requerido, de esta manera, se distribuye uniformemente sobre la superficie del rodillo inferior. Además, esta etapa permite reducir la temperatura de la masa, debido a que los rodillos poseen un encamisado por donde circula un fluido refrigerante, de esta forma la operación de enfriamiento se ve reducida en tiempo. El equipo posee un sistema de variación de altura de la capa, que puede variar entre 5 a 25 mm. P á g i n a 26 | 75 g) Enfriamiento. La lamina de masa pasa por un túnel de enfriamiento para estabilizarla a una temperatura adecuada de 5°C. Este proceso prepara la masa para la etapa de corte, ya que, si la masa está caliente, se desarma y no se logra formar la barra de cereal. El enfriamiento con fluido refrigerante (agua, freón, salmuera, glicol) por conducción en fondo y por convección con aire, permiten una óptima regulación. El túnel posee un sistema de filtros que retienen las partículas que se encuentran en suspensión en el aire que circula a través de él. h) Corte. Cortador Longitudinal. Una vez enfriada la manta de producto pasa por una estación que la corta longitudinalmente, por medio de un eje con discos de acero de gran diámetro, cuyas separaciones son fácilmente regulables. Estos discos cortan la manta sobre la superficie de un cilindro de material plástico. En esta operación primero se realiza un corte con cuchillas circulares, que giran a gran velocidad, con una separación entre ellas según el tamaño que se le quiera dar al producto (en nuestro caso será de 30 mm aproximadamente). Adaptado a la salida de las cuchillas, se encuentra una cinta recolectora de restos de barras (scrap) que provienen del corte. En esta operación se genera un residuo, a partir de los cortes, este residuo comúnmente llamado scrap, se recoge mediante cintas ubicadas de manera que el scrap caiga sobre estas, el cual es transportado hasta la mezcladora para de esta manera recuperarlo y disminuir las pérdidas. Para realizar esta operación se han elegido equipos que proporcionan seguridad, limpieza y fácil mantenimiento, gran exactitud en el corte y un cambio rápido a otras medidas de producto. Cortador transversal. Una vez obtenidas las barras longitudinales, estas pasan por una guillotina que realiza el corte transversal. Este corte es muy importante ya que es el que le da el tamaño final del producto, por lo tanto, es una operación de alta precisión. P á g i n a 27 | 75 El equipo de corte transversal posee una cinta alimentadora a la guillotina de 1 metros de longitud y una cinta de descarga de 2 metros de longitud. Incluye variador de velocidad de paso, que conduce a la guillotina. Existe en la máquina de corte un sistema de control automático del largo del producto. La longitud del producto es ajustable. i) Envasado Se emplea material en bobina para formar una envoltura tubular. Introducido el producto, ejecuta soldaduras longitudinales y transversales, logrando así la confección llamada almohadilla (pillow pack). Se pueden utilizar distintos materiales para envasar habitualmente en este tipo de maquinarias ya sea en frio o caliente, el polipropileno biorentado (BOPP), polipropileno con polietileno, películas con celulosa en sus distintos tipos, poliéster laminado. Estos materiales son suministrados en bobinas. Las barras individuales pasan por un detector de metales y luego son envueltas por máquinas con sellado en frío. j) Almacenamiento Se almacenará las barras energéticas en estanterías dentro de la zona del almacén destinada a depósito y conservación, para luego ser llevadas al local donde se realizará la venta del producto. Diagrama de flujo delde proceso de producción Figura 1 Diagrama flujo del proceso de producción P á g i n a 28 | 75 3.1.2 Determinación del activo fijo tangible Constituida por los gastos pre operativos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. La adquisición de maquinaria, equipos muebles y enseres para iniciar el proyecto. En la siguiente tabla se muestra la cantidad aproximada de la inversión fija tangible, para las zonas de la planta que contemplara el proyecto. Tabla 5 Maquinarias y equipo Maquinarias y Equipos Máquina Cantidad Costo (S/) Cañones de expansión 1 1,970 Tanques de cocción 1 2,360 Mezcladora 1 3,000 Laminadora 1 2,700 Túnel de enfriamiento 1 4,570 Cortador 1 7,000 Envasadora 1 9,000 TOTAL 30,600 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 6 Muebles y enseres Muebles y enseres Muebles / Enseres Cantidad Costo unitario Costo total (S/) (S/) Estantería para oficina 1 150 150 Escritorio para oficina 1 125 125 Sillas 3 70 210 Teléfono 1 70 70 Computadoras 1 2,200 2,200 Impresora 1 680 680 P á g i n a 29 | 75 Estantería de 3 180 540 Vitrinas de exhibición 2 500 1,000 Mesas 2 200 400 almacenamiento TOTAL 5,375 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 3.1.3 Especificación de las materias primas e insumos Tabla 7 Especificación de materias primas e insumos para barras energética Especificación de materias primas e insumos para barras energéticas Producto Unidad Precio (S/) Costo anual (S/) Chía Kilogramo 11 2550.24 Maca Kilogramo 5.5 1,912.68 Quinua blanca Kilogramo 7 3,245.76 Kiwicha entera Kilogramo 12 5,564.16 Cañihua entera Kilogramo 11 5,100.48 Almendras tostadas Kilogramo 38 8,809.92 Maní tostado Kilogramo 8 2,782.08 Nueces con cáscara Kilogramo 23 7,998.48 Pasas negras Kilogramo 5 1,159.2 Pecanas partidas Kilogramo 38 8,809.92 Pasas rubias Kilogramo 22.50 5,216.40 Miel de abeja Kilogramo 20 13,910.40 Jarabe de glucosa Kilogramo 2 1,159.2 Empaque Unidad 0.40 10,432.80 Cajas de cartón (6 und) Unidad 1 19,320 TOTAL 97,971.72 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 30 | 75 3.1.4 Requerimiento de mano de obra directa y de factores indirectos de fabricación Tabla 8 Requerimiento de mano de obra directa Requerimiento de mano de obra directa Puesto Salario por persona (S/) Cantidad Jefe de producción Operario 1 2 TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 1,200 930 Costo total/ mes (S/) 1,200 1,860 3,060 Tabla 9 Requerimientos de factores indirectos de fabricación Requerimientos de factores indirectos de fabricación Categoría Cantidad Costo unitario (S/) Costo total mensual (S/) Paquete de internet Ilimitado 69 69 Electricidad 700 kWh 0.80 560 500 m3 0.50 250 Stand comercial 1 500 500 Local de producción 1 2,000 2,000 Uniforme del personal 4 150 600 Agua TOTAL DE COSTOS INDIRECTOS (MENSUAL) 3,979 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 31 | 75 3.1.5 Programa de producción, de compras de insumos y de materia prima Considerando que la demanda futura del primer año, a la que está dirigida el proyecto es 115 920 barras energéticas, por lo tanto, el programa de producción, será como lo muestra la tabla. Tabla 10 Programa de producción Programa de producción Producción Frecuencia Mensual 9,660 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Los insumos a emplearse en la producción de las barras energéticas, se adquirirán de manera mensual o trimestral tal y como podemos observar en la siguiente tabla: Tabla 11 Frecuencia de compra según producto Frecuencia de compra según producto Producto Frecuencia de compra Chía Maca Mensual Quinua blanca Kiwicha entera Cañihua entera Almendras tostadas Mensual Maní tostado P á g i n a 32 | 75 Nueces con cáscara Pecanas partidas Pasas negras Pasas rubias Miel de abeja Trimestral Jarabe de glucosa Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 3.2 Tamaño 3.2.1 Determinación del tamaño 3.2.1.1 Criterios de determinación del tamaño a) Tamaño del mercado. Consideramos que nuestra capacidad productiva será de 115920 barras nutricionales para el primer año; dicha capacidad ira aumentando para el segundo periodo, para el tercero (con respecto al segundo periodo) y así sucesivamente. La producción será considerada a partir del año 2022. b) Capacidad financiera. La tienda si cuenta con capacidad financiera suficiente para responder a la demanda del mercado. c) Disponibilidad de insumos. Los insumos necesarios para la comercialización de Barras energéticas a base de granos andinos, se pueden obtener en su gran mayoría, frescas y de buena calidad. d) Localización. Se ubicará en el centro comercial el quinde. P á g i n a 33 | 75 3.2.1.2 Determinación del tamaño inicial y programa de desarrollo Para poder determinar el tamaño se considera el mercado potencial que se analizó en el capítulo II, tomando en cuenta la demanda esperada la cual se puede apreciar en la siguiente tabla. Tabla 12 Demanda esperada Demanda esperada Años Demanda 2022 2023 2024 2025 2026 116,963 118,016 119,078 120,150 121,231 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Al estar en presencia de un mercado creciente podemos encontrarnos en una primera situación, la cual cuente con un tamaño inicial lo suficientemente grande para que así se pueda responder a futuro al crecimiento del mercado. Sin embargo, se puede dar el caso donde se cuente con un tamaño de panta más pequeño cuando se inicie la vida útil del proyecto pero que vaya ampliando según las escalas de producción. Tabla 13 Producción de barras energéticas según modelos de planta Producción de barras energéticas según modelos de planta Producción/año Modelo de planta (unidades) I II 116,963 118,016 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo La propuesta para la elaboración de barras energéticas con productos nativos se realizará mediante el alquiler de un local, por lo que se deberá tomar en cuenta la producción por año, mes y día. P á g i n a 34 | 75 Tabla 14 Programa de producción Programa de producción Planta Año Mes Día I 116,963 9,747 321 II 118,016 9,835 323 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo En la tabla podemos evidenciar que hay una diferencia en la producción mensual (88 barras energéticas), lo cual no incurriría en costos adicionales en inventarios, o por capacidad ociosa. Ya que conocemos la producción diaria y mensual podemos determinar el área requerida, por lo que se sugiere una infraestructura de 80 m2, la cual cumpla con las condiciones establecidas y pueda adecuarse a los requerimientos que exige el proyecto, de tal manera que se pueda elaborar las barras energéticas y a su vez estas se puedan almacenar. 3.2.2 Porcentaje de la capacidad instalada En el proyecto, se contempla que, en el año de inicio de operaciones, la planta dedicada a la elaboración de barras energéticas que está en la ciudad de Cajamarca opere con 115920 barras nutricionales para el primer año con la demanda dirigida, será atendida el 4% (644 clientes). Estimando que para el 2026, la producción de barras energéticas llegará al 100.0%, de su producción, al llegar a elaborar 121231 donde se trabajará a toda su capacidad de producción. 3.3 Localización La tienda se encuentra ubicada en el centro comercial el quinde donde el tamaño de población es interesante, es decir que hay una alta concentración de consumidores, en este centro comercial hay gran concurrencia de personas por lo que es más rentable su ubicación en los centros comerciales 3.3.1 Macrolocalización y microlocalización Macrolocalización P á g i n a 35 | 75 La tienda de Barras energéticas a base de granos andinos está situada en el departamento de Cajamarca, provincia de Cajamarca, distrito de Cajamarca, centro comercial El Quinde, que está ubicado en la Av. Hoyos Rubio. Figura 2 Macrolocalización del proyecto Macrolocalización del proyecto Microlocalización Se estableció que en la provincia de Cajamarca se ubicará la tienda de Barras energéticas a base de granos andinos, por lo cual se procede a seleccionar el lugar donde se instalará la tienda, los lugares son los siguientes: Alternativas de Localización ✓ Centro Comercial Tottus (CT) ✓ Centro Comercial Real Plaza (RP) ✓ Centro Comercial El Quinde (CQ) ✓ Mercado central (MC) P á g i n a 36 | 75 Se han elegido especialmente los centros comerciales ya que son lo que concentran una gran afluencia de personas que son nuestro público al cual estamos dirigidos. Factores de Localización Agua 10% Luz 10% Competencia 30% Local comercial 10% Internet 40% TOTAL 100% Considerando los factores y los porcentajes establecidos elaboraremos una tabla para determinar el lugar más apropiado para desarrollar el proyecto. Tabla 15 Criterios de selección microlocalización Criterios de selección microlocalización Calificación ponderada Puntaje ponderado Factor de Coef. De localización ponderación CT CR CQ MC CT CR CQ MC Agua 10% 3 2 2 6 0.3 0.2 0.2 0.6 Luz 30% 5 4 4 4 1.5 1.2 1.2 1.2 Competencias 10% 3 1 2 2 0.3 0.1 0.2 0.2 local 20% 4 3 6 2 0.8 0.6 1.2 0.4 Internet 30% 3 6 6 3 0.9 1.8 1.8 0.9 TOTAL 100% 3.8 3.9 4.6 3.3 PUNTAJE PONDERADO TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Al finalizar con la asignación de los puntajes se determinó que la mejor opción para llevar a cabo el proyecto es el Centro Comercial El Quinde – Cajamarca. Figura 3 Punto de ubicación del proyecto Punto de ubicación del proyecto P á g i n a 37 | 75 Nota: Extraído de Google Maps 3.3.2 Plano de ubicación Figura 4 Microlocalización del proyecto Microlocalización del proyecto Nota: Extraído de Google Maps P á g i n a 38 | 75 CAPÍTULO IV. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y DE ASPECTOS LEGALES 4.1 Forma societaria La mejor razón social que se adecúa a la empresa es Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) según las especificaciones descritas en la tabla siguiente. Tabla 16 Características de la Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L) Características de la Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L) Características Descripción Cantidad de accionistas/socios Mínimo 2 Máximo 20 Organización Normalmente empresas familiares pequeñas Capital y acciones Capital definido por aportes de cada socio Nota: Información obtenida de un artículo del Diario Gestión https://bit.ly/3nbdrxz Según la Ley General de Sociedades actualizada (Ley N° 26887), la razón social S.R.L. establece algunas consideraciones que se debe tomar en cuenta. ➢ Artículo 283.- Definición y responsabilidad En la Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada el capital está dividido en participaciones iguales, acumulables e indivisibles, que no pueden ser incorporadas en títulos valores, ni denominarse acciones. Los socios no pueden exceder de veinte y no responden personalmente por las obligaciones sociales. ➢ Artículo 284.- Denominación La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada tiene una denominación, pudiendo utilizar además un nombre abreviado, al que en todo caso debe añadir la indicación "Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada" o su abreviatura "S.R.L.". ➢ Artículo 285.- Capital social El capital social está integrado por las aportaciones de los socios. Al constituirse la sociedad, el capital debe estar pagado en no menos del veinticinco por ciento de cada P á g i n a 39 | 75 participación, y depositado en una entidad bancaria o financiera del sistema financiero nacional a nombre de la sociedad. ➢ Artículo 286.- Formación de la voluntad social La voluntad de los socios que representen la mayoría del capital social regirá la vida de la sociedad. El estatuto determina la forma y manera como se expresa la voluntad de los socios, pudiendo establecer cualquier medio que garantice su autenticidad. Sin perjuicio de lo anterior, será obligatoria la celebración de junta general cuando soliciten su realización socios que representen por lo menos la quinta parte del capital social. ➢ Artículo 288.- Responsabilidad de los gerentes Los gerentes responden frente a la sociedad por los daños y perjuicios causados por dolo, abuso de facultades o negligencia grave. La acción de la sociedad por responsabilidad contra los gerentes exige el previo acuerdo de los socios que representen la mayoría del capital social. ➢ Artículo 289.- Caducidad de la responsabilidad La responsabilidad civil de la gerente caduca a los dos años del acto realizado u omitido por éste, sin perjuicio de la responsabilidad y reparación penal que se ordenara, si fuera el caso. 4.2 Patentes Para comercializar las barras energéticas a base de granos andinos “GRAND Bar” es necesario registrar la marca. Requisitos para registrar la marca: ● Los datos de identificación del solicitante, o de la persona que presenta la solicitud y su correo electrónico para recibir las notificaciones que se generen durante el procedimiento. ● La marca cuyo registro se solicita, imagen de la marca impresa a color para proteger los colores. ● La indicación expresa del producto para el cual se solicita el registro. ● Indicación de haber realizado el pago de la tasa respectiva (S/ 534.99) por registro de marca del producto. P á g i n a 40 | 75 4.3 Licencia de funcionamiento La licencia de funcionamiento2 es fundamental para que la empresa opere correctamente. Para adquirirla -por la naturaleza del proyecto se pide una licencia de funcionamiento básicase debe cumplir con los siguientes requisitos: ● Solicitud con carácter de Declaración Jurada con la entrega del certificado favorable sobre zonificación y compatibilidad de uso. ● Número de RUC o DNI o carnet de extranjería del solicitante tratándose de personas naturales. ● Vigencia de poder en caso de tratarse de persona jurídica. ● Certificado favorable de Inspección Técnica de Seguridad en Defensa Civil Básica Ex Ante. ● Comprobante de pago por Licencia de Funcionamiento Básica*, establecimientos con un área mayor a los 100 metros cuadrados. ● Certificado expedido por INDECI. ● Derecho de cartón de licencia de funcionamiento. Para adquirir la Autorización Sanitaria, se debe cumplir con ciertos requisitos de acuerdo a lo establecido en el Artículo 87 de la Ley N°29158, como: ● Estar ubicados en lugares alejados de cualquier foco de contaminación. ● Mantenerse en buen estado de limpieza. ● Estar bien iluminados y ventilados ● Tener techos, paredes y pisos en buen estado de higiene y conservación ● Disponer de servicios higiénicos ● Tener un área destinada a la disposición interna de los residuos sólidos ● Cumplir con lo establecido en los artículos del 79° al 83° del reglamento. De acuerdo al Artículo 13 de la Ordenanza Municipal N° 737 emitida por la Municipalidad de Cajamarca, para poder adquirir la licencia de paneles publicitarios, dependerá de la autorización de anuncios y avisos publicitarios emitida por la Subgerencia de Fiscalización, Control y Policía Municipal de la Gerencia de Desarrollo Económico. Donde el Artículo 14 establece algunos aspectos a tener en cuenta con respecto al contenido de anuncios o paneles publicitarios, el cual deberá respetar la dignidad y condición humana, y de los valores 2 Establecido por la Municipalidad Provincial de Cajamarca. P á g i n a 41 | 75 sociales y nacionales; y debe ser contrario a cualquier tipo de ofensas, menosprecio o discriminación hacia las personas. Los requisitos que se deben cumplir para solicitar autorización para la ubicación de anuncios y avisos publicitarios, y de acuerdo al tipo de publicidad que va a emplear la empresa son: ● Solicitud simple o Formato Único de Trámite (FUT), que indique número de documento de identidad o RUC de ser el caso. ● Arte o diseño del anuncio y aviso publicitario con sus dimensiones. ● Fotomontaje en la cual se aprecie el entorno urbano y el bien o edificación donde se ubicará el elemento de publicidad o anuncio. ● Presentar carta de responsabilidad firmada por el titular del anuncio, así como el propietario. ● Declaración jurada del representante legal, señalando que su poder se encuentra vigente, consignando el número de partida electrónica y asiento de inscripción en la superintendencia de Registros Públicos (SUNARP). ● Pago por derecho de trámite. 4.4 Legislación laboral y tributaria En cuanto a la legislación laboral y según Ley de Jornada de Trabajo, Horario y Trabajo en Sobretiempo (LEY N° 27671) en el artículo 1 establece que la jornada laboral de cualquier trabajador mayor de 18 años es de 8 horas diarias y 48 horas semanales. El artículo 6 establece que la empresa empleadora define los horarios de trabajo los cuales sean razonables y que respeten la jornada laboral. Asimismo, está en la facultad de modificar el horario manteniendo las horas laborales. Asimismo, se respetará si los trabajadores desean voluntariamente hacer horas extras como lo establece el artículo 9 de la Ley N° 27671. Además, según lo establecido en el artículo 10 se pagará por dichas horas extras, para las 2 primeras horas extras no será menor del 25% calculado sobre la remuneración percibida. De acuerdo a la Ley de Fomento del Empleo (LEY N° 26563) acerca de la capacitación para el trabajo y el Convenio de Formación Juvenil se tendrá que exigir la duración que necesita el aprendizaje de la ocupación específica para lo que se está capacitando, según el Artículo 1. P á g i n a 42 | 75 Por otro lado, el Artículo 3 de la Ley N° 26563 dictamina el Certificado de Capacitación Laboral, el cual debe contener la información suficiente sobre la ocupación específica que ha sido capacitado el trabajador, este será suscrito por el representante de la empresa. En cuanto a los contratos de trabajo, se tomará en cuenta el tipo de contrato a plazo indeterminado, donde se sabe la fecha de inicio mas no la fecha de finalización. Este tipo de contratos son de carácter consensual, así que no hay obligación legal de celebrarlos por escrito, basta un mutuo acuerdo entre el empleador y el empleado. Una vez que inicial el trabajador a laboral queda automáticamente sometido a un periodo de prueba de 3 meses, tiempo durante el trabajador puede retirarse o el empleador puede prescindir de sus servicios sin verse en la situación de algún asunto legal de por medio además el trabajador no está en la posición de exigir el pago de una indemnización. Empero, si el trabajador supera el periodo de prueba tampoco habrá efectos legales según lo establecido en el Artículo 17 de la Ley N° 26563. Legislación tributaria teniendo en cuenta la naturaleza del negocio se tomará el Régimen General del Impuesto a la Renta (RIR) el cual comprende a personas naturales y jurídicas que generen rentas de tercera categoría a través de la comercialización o producción de bienes y servicios. Por lo que es indispensable declarar el pago de IGV (18% de las ventas mensuales con derecho a deducir el impuesto pagado y compras), IR (30%) y contribuciones a ESSALUD (9%) mensualmente. Como contribuyentes se asume la responsabilidad de realizar un pago mensual del Impuesto a la Renta de acuerdo a 2 métodos establecidos: el método de coeficientes y el método del 2% de los ingresos netos. para el proyecto se prevé que se utilizará el segundo método3. 4.5 Organización de la empresa y de los trámites legales para su implementación Se considerará un flujograma de la organización de la empresa, expresada a continuación: P á g i n a 43 | 75 Figura 5 de Flujograma de la organización Flujograma la organización de la empresa de la empresa Número de socios Aporte de capital social Constitución de la sociedad (S.R.L) Gerente (representante de la sociedad) En cuanto a los trámites legales para su implementación, se los ha simplificado en el siguiente flujograma: Figura Flujograma depara los trámites legales para su implementación Flujograma de los6trámites legales su implementación Formulario de solicitud de licencias Carta poder del representante legal Pago por derecho de tramitación Recepción de la licencia (30 días hábiles después de realizar el pago) P á g i n a 44 | 75 4.6 Requerimiento de mano de obra indirecta Tabla 17 Requerimiento de mano de obra indirecta Requerimiento de mano de obra indirecta Personal Gerente General Cantidad a contratar Salario mensual Salario anual 1 S/2,000.00 S/24,000.00 S/1,500.00 S/18,000.00 S/1,500.00 S/18,000.00 S/930.00 S/930.00 S/930.00 S/6,860.00 S/11,160.00 S/11,160.00 S/11,160.00 S/93,480.00 Coordinador 1 Comercial Coordinador de 1 Operación Contador 1 Asesor legal 1 Vendedor 1 TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 4.7 Organigrama, tareas, funciones y responsabilidades Figura 7 Organigrama de la empresa Organigrama de la empresa Gerente General Área de Operación Área de Comercialización Área Administrativa Coordinador Comercial Contador Coordinador de operación Personal de ventas P á g i n a 45 | 75 Tareas, funciones y responsabilidades a) Gerente general. Ejecutivo responsable de la dirección de la empresa y el área administrativa, sus funciones son las siguientes: ● Establecer objetivos y metas de la empresa a corto, mediano y largo plazo. ● Gestionar los distintos indicadores financieros. ● Evaluar la situación de la empresa. ● Controlar y monitorear las actividades del personal de la empresa. ● Coordinar con el asesor legal, el administrador y contador de la empresa. ● Proveer los requerimientos del personal y aprobar las actividades de diferentes áreas. ● Negocia contratos. b) Coordinador Comercial. Encargado de construir una buena imagen de la empresa con el fin de captar y fidelizar clientes con la marca mediante estrategias de marketing. Cumple 2 funciones claves: ● Proponer estrategias alternativas de marketing para enfrentar otras de la competencia. ● Elaborar y proponer estrategias de comercialización. ● Mantenerse informado y actualizado sobre el mercado y la competencia. c) Contador. Profesional dedicado a aplicar, manejar e interpretar la contabilidad de la empresa. Sus funciones son: ● Elaborar y registrar los libros contables. ● Declarar los impuestos de la empresa. ● Asesorar en la elaboración, constitución y disolución de la empresa. ● Elaborar las planillas de contratación de la empresa. ● Cumplir con las obligaciones fiscales. ● Representar a la empresa en asuntos legales relacionados a su área. d) Personal de ventas. Personal responsable de verificar el estado y entrega de los productos en buenas condiciones a los clientes. sus funciones son: ● Área de operación: ○ Recepción de los productos comprados a los proveedores. ○ Verificar los productos adquiridos y distribuidos que estén en buenas condiciones. ● Área de comercialización: ○ Ofrecer soluciones a los problemas con las ventas. P á g i n a 46 | 75 ○ Ofrecer el producto a los clientes indicando las características del mismo. ○ Verificar políticas de descuento del producto. CAPITULO V. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO En este capítulo presentamos el análisis financiero del proyecto de barras nutritivas “GranBar”, en el expresaremos los ingresos y los gastos, asimismo evaluaremos la rentabilidad financiera que obtendremos al finalizar el desarrollo de nuestro proyecto. 5.1 Estudio de las Inversiones Nuestro proyecto requiere de inversiones antes de iniciar las operaciones y durante la operación, para ello presentamos nuestros tres tipos de inversión como son: Inversión fija tangible, Inversión fija intangible y el Capital de Trabajo. 5.1.1 Activo Fijo Tangible Es aquella cantidad de dinero que se necesita invertir para realizar modificaciones u construcciones de cualquier obra civil, además de la adquisición de maquinaria, equipos muebles y enseres. En la siguiente tabla mostramos la cantidad aproximada de activo fijo tangible, los cuales están sujetos a una depreciación del 20% anual (para maquinarias y equipos) y 10% (para muebles y enseres)4. Tabla 18 Maquinaria y equipos Maquinaria y Equipos Depreciación Máquina Cantidad Costo (S/) Cañones de expansión 1 1,970.00 394 Tanques de cocción 1 2,360.00 472 Mezcladora 1 3,000.00 600 Laminadora 1 2,700.00 540 Túnel de enfriamiento 1 4,570.00 914 Cortador 1 7,000.00 1,400 (S/ /año) 4 Las proporciones de la depreciación se ha recuperado del enlace: https://www.noticierocontable.com/tasas-depreciacion-activo-fijo/ P á g i n a 47 | 75 Envasadora 1 TOTAL 9,000.00 1,800 30,600.00 3,060 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 19 Muebles y enseres Muebles y enseres Muebles / Enseres Cantidad Costo unitario (S/) Costo total (S/) Depreciación (S/ /año) 1 150 150 15 1 125 125 12.5 3 70 210 21 Teléfono 1 70 70 7 Computadoras 1 2,200.00 2,200.00 220 Impresora Estantería de almacenamiento 1 680 680 68 3 180 540 54 2 500 1000 100 2 200 400 40 5,375.00 537.5 Estantería para oficina Escritorio para oficina Sillas Vitrinas de exhibición Mesas TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 20 Total, activo tangible Total, activo tangible Concepto Monto (s/) Maquinaria y Equipo 30,600.00 Muebles y Enseres 5,375.00 TOTAL 35,975.00 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 48 | 75 5.1.2 Activo Fijo Intangible Esta inversión es determinada por aquellos gastos pre operatorio antes de la puesta en marcha del proyecto, además son activos cuya característica principal es su capacidad amortizable. 5.1.2.1 Base de datos. Para el análisis y procesamiento de los inventarios y registros de ventas usaremos un software llamado “Atila” desarrollado por Oracle Cloud. Tabla 21 Total, activo fijo intangible Total, activo fijo intangible Concepto Monto (S/) Registro de marca de producto 534.99 Software de ventas 2,800 TOTAL 3,334.99 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.1.3 Capital de Trabajo y Ciclo Productivo En el momento en que comenzaremos a operar, no se percibirán ingresos hasta el fin del ciclo productivo, en cambio se realizarán desembolsos en forma de pago de mano de obra y obtención de materia prima. Nuestro ciclo productivo tendrá una duración de 2 meses o 60 días, para cual necesitaremos los siguientes cálculos: 5.1.3.1 Presupuesto de costos de producción. Aquí vamos a considerar a los actores involucrados directamente en la producción de barras nutricionales “Grand Bar”. Tabla 22 Costo de mano de obra directa Costo de mano de obra directa Puesto Cantidad Salario por persona (S/) Jefe de producción 1 S/ 1,200 Operario 2 S/ 930 Costo total por Costo en 60 mes (S/) días (S/) 2,400 1,200 1,860 3,720 P á g i n a 49 | 75 TOTAL 2,130 3,060 6,120 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo En las siguientes tablas se detalla el gasto en el que incurriremos en mano de obra indirecta durante el periodo de desfase. Tabla 23 Costo de personal de ventas Costo de personal de ventas Puesto Cantidad Vendedor Costo Salario por Costo total/ persona (S/) mes (S/) 930 930 1,860 930 1,860 1 TOTAL En 60 días (S/) Fuente: Elaboración del equipo de trabajo La siguiente tabla registrara los funcionarios administrativos, quienes gestionaran las operaciones durante el periodo de desfase. Tabla 24 Costo de personal administrativo Costo de personal administrativo Cantidad a contratar Salario mensual (S/) Salario en 60 días (S/) Gerente General 1 2,000 4,000 Coordinador Comercial 1 1,500 3,000 Coordinador de Operación 1 1,500 3,000 Contador 1 930 1,860 Asesor legal 1 930 1,860 6,860 13,720 Personal TOTAL P á g i n a 50 | 75 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 25 Total de presupuesto de mano de obra Total, de presupuesto de mano de obra Remuneración del Mensual (S/) Costo en 60 días (S/) Mano de obra directa 3,060 6,120 Mano de obra indirecta 7,790 15,580 6,860 13,720 930 1,860 10,850 21,700 personal Personal administrativo Personal de ventas TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.1.3.2 Cálculo del Capital de Trabajo. Para el cálculo de capital de trabajo recordamos que nuestro ciclo productivo o periodo de desfase es de 60 días, en la siguiente tabla detallamos lo que necesitaremos para el inicio de operaciones. Tabla 26 Capital de trabajo Capital de trabajo Concepto Mensual (S/) Costo en 60 días (S/) Costo Anual 21,700.00 16,328.62 38,028.62 130,200.00 97,971.72 228,171.72 Remuneración al personal 10,850.00 Materia prima 8,164.31 TOTAL 19,014.31 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.1.3.3 Inversión Inicial del Proyecto. Para el inicio de nuestras operaciones, debemos determinar la inversión total inicial compuesta por el activo fijo intangible, activo fijo tangible y capital de trabajo. Dicha inversión será financiada por el aporte de los socios y el apalancamiento financiero. P á g i n a 51 | 75 Tabla 27 Total, de inversiones Total, de inversiones Concepto Total, inversión (S/) Total, activo tangible 38,975.00 Total, activo intangible 3,334.99 Capital de trabajo 228,171.72 TOTAL 267,481.71 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.2 5.2.1 Estudio de financiamiento Tipo y condiciones de financiamiento 1.1 Capital Propio. Como ya conocemos cuánto será la cantidad que debe ser obtenida mediante fondos propios, es propicio definir la cantidad de socios con los que debe contar el proyecto. El monto requerido asciende a S/ 267,481.71, cifra que es relativamente alta y para minimizar el riego consideramos conveniente la intervención de 5 inversionistas con una participación de 20% cada uno. Tabla 28 Tipo de financiamiento del proyecto Tipo de financiamiento del proyecto Capital financiado 100,000 Capital propio 167,481.71 TOTAL INVERSIÓN INICIAL 267,491.71 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 52 | 75 Tabla 29 Aporte de capital social Aporte capital social Socios Participación Aporte (S/) Inversionista 1 20% 33,496.34 Inversionista 2 20% 33,496.34 Inversionista 3 20% 33,496.34 Inversionista 4 20% 33,496.34 Inversionista 5 20% 33,496.34 TOTAL DE CAPITAL 100% Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 167,481.71 2.1 Capital Financiado. Para poder obtener el financiamiento se ha recurrido a una simulación de pago de cuotas ofrecida por el banco Interbank, quien ofrece un periodo de gracia de 90 días y una TEA del 16%. 5.2.2 Programa de reembolso Tabla 30 Financiamiento Financiamiento Principal Interbank Monto solicitado 100,000.00 Plazo (meses) 24 TEA 16% Tasa interna mensual 1.24% Cuota fija mensual 4845.54 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 53 | 75 Tabla 31 Cronograma de pagos Cronograma de pagos N° 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 PERIODO CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN 01/01/2023 01/02/2023 01/03/2023 01/04/2023 01/05/2023 01/06/2023 01/07/2023 01/08/2023 01/09/2023 01/10/2023 01/11/2023 01/12/2023 01/01/2024 01/02/2024 01/03/2024 01/04/2024 01/05/2024 01/06/2024 01/07/2024 01/08/2024 01/09/2024 01/10/2024 01/11/2024 01/12/2024 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/4,845.54 S/1,244.51 S/1,199.70 S/1,154.33 S/1,108.39 S/1,061.88 S/1,014.79 S/967.12 S/918.85 S/869.98 S/820.50 S/770.41 S/719.70 S/668.35 S/616.36 S/563.73 S/510.44 S/456.49 S/401.87 S/346.57 S/290.58 S/233.89 S/176.50 S/118.39 S/59.56 S/3,601.02 S/3,645.84 S/3,691.21 S/3,737.15 S/3,783.66 S/3,830.75 S/3,878.42 S/3,926.69 S/3,975.56 S/4,025.03 S/4,075.13 S/4,125.84 S/4,177.19 S/4,229.17 S/4,281.81 S/4,335.09 S/4,389.04 S/4,443.67 S/4,498.97 S/4,554.96 S/4,611.65 S/4,669.04 S/4,727.15 S/4,785.98 - SALDO 100,000.00 96,398.98 92,753.14 89,061.93 85,324.78 81,541.12 77,710.37 73,831.95 69,905.26 65,929.70 61,904.67 57,829.54 53,703.70 49,526.52 45,297.34 41,015.54 36,680.44 32,291.40 27,847.73 23,348.76 18,793.81 14,182.16 9,513.12 4,785.98 0.00 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3 Estudio de ingresos y egresos 5.3.1 Ingresos del proyecto Tabla 32 Ingresos del proyecto Ingresos del proyecto Descripción Precio unitario (S/) Cantidad vendida por mes Ingreso total mensual (S/) Ingreso total año 1 (S/) P á g i n a 54 | 75 4.50 Barras energéticas 9,660 43,649.87 523,798.4 4 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3.1.1 Ventas del proyecto Tabla 33 Ventas del proyecto anuales Año 2022 2023 2024 2025 2026 Demanda proyectada 116,963 118,016 119,078 120,150 121,231 Ingresos totales (S/) 528,513 533,269 538,069 542,911 547,797 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3.1.2 Venta del sub productos o desechos y de activo fijo La venta del subproducto es abono comercial, ya que será del residuo de todos nuestros granos andinos, como sabemos algunos de ellos no puede venir en buen estado, el cual será nuestro subproducto, esto nos generará un porcentaje de desechos que obtengamos en la producción, que será detallado a continuación: Tabla 34 Cantidad de subproducto mensual Cantidad de subproducto mensual Producción Materia prima (mensual) utilizada (mensual) Porcentaje de desechos 9660.00 4189.22 2.0% Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Cantidad de subproducto (mensual) 83.8 P á g i n a 55 | 75 5.3.1.3 Valor residual y recuperación de capital de trabajo Tabla 35 Valor residual y recuperación de capital de trabajo Valor residual y recuperación de capital de trabajo Detalle Maquinarias y Equipos Mobiliario TOTAL Inversión inicial (S/) Tasa de depreciación Depreciación anual (S/) Valor residual (S/) 30,600.00 20% 6,120.00 - 5,375.00 10% 537.50 2,687.50 35,975.00 30% 6,657.50 2,687.50 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3.2 Egresos del proyecto 5.3.2.1 Egresos desembolsables Tabla 36 Egresos desembolsables Egresos desembolsables Descripción Barras energéticas Costo unitario (S/) Cantidad vendida por mes Costo total mensual (S/) Costo total año 1 (S/) 4.00 9,660 38,628.20 463,538.44 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 37 Capital de trabajo anual Capital de Trabajo Anual Capital de trabajo Inversión anual (S/) Presupuesto Mano De Obra Directa 36,720 Presupuesto Mano De Obra Indirecta 93,480 Presupuesto Gastos Administrativos Presupuesto Gasto De Ventas TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 82,320 11,160 130,200 P á g i n a 56 | 75 5.3.2.2 Egresos no desembolsables Depreciación 5.3.2.2.1 Tabla 38 Depreciación Depreciación Detalle Tasa de depreciación Maquinaria y equipo 20% Muebles y accesorios de oficina 10% Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 39 Monto depreciado del activo tangible Monto depreciado del activo tangible Activo fijo tangible Inversiones (S/) Monto depreciado (S/) Maquinaria y Equipo 30,600.00 6,120.00 Muebles y Enseres 5,375.00 537.50 TOTAL 35,975.00 6,657.50 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3.2.3 Costo de materia prima y de mano de obra directa Tabla 40 Costo de la materia prima Costo de la materia prima Producto Unidad Precio (s/) Costo anual (S/) Chía Kilogramo 11 2,550.24 Maca Kilogramo 5.5 1,912.68 Quinua blanca Kilogramo 7 3,245.76 Kiwicha entera Kilogramo 12 5,564.16 Cañihua entera Kilogramo 11 5,100.48 P á g i n a 57 | 75 Almendras tostadas Kilogramo 38 8,809.92 Maní tostado Kilogramo 8 2,782.08 Nueces con cáscara Kilogramo 23 7,998.48 Pasas negras Kilogramo 5 1,159.2 Pecanas partidas Kilogramo 38 8,809.92 Pasas rubias Kilogramo 22.50 5,216.4 Miel de abeja Kilogramo 20 13,910.4 Jarabe de glucosa Kilogramo 2 1,159.2 Empaque Unidad 0.40 10,432.8 Cajas de cartón (6 und) Unidad 1 19,320 TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 97,971.72 Tabla 41 Costo de la mano de obra indirecta Costo de la mano de obra directa Puesto Cantidad Salario por persona (S/) Costo total/ mes (S/) Jefe de producción 1 1,200 1,200 Operario 2 930 1,860 TOTAL 3,060 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 42 Costos anuales de materia prima y mano de obra directa Costos anuales de materia prima y mano de obra directa Costos de materia prima anual S/ 97,971.72 Mano de obra directa anual S/ 36,720.00 TOTAL ANUAL S/ 134,691.72 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 58 | 75 5.3.2.4 Costo indirecto de fabricación Tabla 43 Costos anuales indirectos de fabricación Costos anuales indirectos de fabricación Categoría Cantidad Costo unitario (S/) Costo total mensual (S/) Paquete de internet Ilimitado 69 69 Electricidad Agua 700 kWh 500 m3 0.8 0.5 560 250 Stand comercial 1 500 500 Uniforme del personal 4 150 600 TOTAL DE COSTO INDIRECTOS (MENSUAL) 1,979 TOTAL DE COSTOS INDIRECTOS ANUALES 23,748 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3.2.5 Gastos de administración y de ventas Tabla 44 Gastos de administración Gastos de administración Puesto Vendedor Cantidad Costo Salario por Costo total/ persona (S/) mes (S) 930 930 1,860 930 1,860 1 TOTAL En 60 días (S/) Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 59 | 75 Tabla 45 Gastos de ventas Gastos de ventas Personal Cantidad a contratar Salario mensual (S/) Salario en 60 días (S/) Gerente General 1 2,000 4,000 Coordinador Comercial 1 1,500 3,000 Coordinador de Operación 1 1,500 3,000 Contador 1 930 1,860 Asesor legal 1 930. 1,860 6,860 13,720 TOTAL Fuente: Elaboración del equipo de trabajo Tabla 46 Gastos anuales de administración y ventas Gastos anuales de administración y de ventas Gastos de administración anuales S/ 82,320.00 Gastos de ventas anuales S/ 11,160.00 TOTAL ANUAL 93,480.00 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 5.3.2.6 Depreciación y amortización de intangibles Tabla 47 Total, activo fijo de intangibles Concepto Monto (S/) Registro de marca de producto 534.99 Software de ventas 2,800 TOTAL 3,334.99 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 60 | 75 Tabla 48 Amortización del activo intangible Monto del activo intangible Años Total de amortización 3,334.99 5 666.998 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 61 | 75 5.4 5.4.1 Estados financieros básicos proyectados. Estado de ganancias y perdidas Tabla 49: Estado de Resultado Estados de resultados. "GRAND BAR" S.R.L ESTADO DE RESULTADOS Por los años terminados al 31 de diciembre (Expresado en miles de soles) VENTAS NETAS Costo de ventas Año 1 523,798.44 158,439.72 Año 2 528,512.62 158,439.72 Año 3 533,269.24 158,439.72 Año 4 538,068.66 158,439.72 Año 5 542,911.28 158,439.72 GANANCIA BRUTA Gasto de ventas Gastos de administración Depreciación 365,358.72 11,160.00 82,320.00 6,657.50 370,072.90 11,160.00 82,320.00 6,657.50 374,829.52 11,160.00 82,320.00 6,657.50 379,628.94 11,160.00 82,320.00 6,657.50 384,471.56 11,160.00 82,320.00 6,657.50 GANANCIA OPERATIVA 265,221.22 269,935.40 274,692.02 279,491.44 284,334.06 Gastos financieros 58,146.45 58,146.45 RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 207,074.77 211,788.95 274,692.02 279,491.44 284,334.06 Gastos Impuesto a la Renta 61,087.06 62,477.74 81,034.14 82,449.97 83,878.55 GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 145,987.71 149,311.21 193,657.87 197,041.47 200,455.51 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo P á g i n a 62 | 75 5.4.2 Flujo de caja. Tabla 50 Flujo de caja. PERIODO 0 1 2 3 4 5 523,798.44 528,512.62 533,269.24 538,068.66 542,911.28 - 158,439.72 - 158,439.72 - 158,439.72 - 158,439.72 - 158,439.72 - 6,657.50 - 6,657.50 - 6,657.50 - 6,657.50 - 6,657.50 358,701.22 363,415.40 368,172.02 372,971.44 377,814.06 - 105,816.86 - 107,207.54 - 108,610.74 - 110,026.57 - 111,455.15 252,884.36 256,207.86 259,561.27 262,944.87 266,358.91 6,657.50 6,657.50 6,657.50 6,657.50 6,657.50 Ingresos Costo de producción Depreciación UAII Impuesto Utilidad neta Depreciación Inversión AF - 39,309.99 Inversión KT - 228,171.72 Recuperación KT FCE - 267,481.71 259,541.86 262,865.36 Préstamo (saldo) 100,000.00 Interés - 16,000.00 - 8,592.59 Amortización - 46,296.30 - 53,703.70 ET 2,560 1,374.81 FFN 100,000.00 - 59,736.30 - 60,921.48 FCF - 167,481.71 199,805.56 201,943.88 Fuente: Elaboración del equipo de trabajo 266,218.77 269,602.37 228,171.72 501,188.13 266,218.77 269,602.37 501,188.13 P á g i n a 63 | 75 CAPITULO VI. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA. 6.1 Tasa de descuento. Nos indica cuánto vale ahora el dinero que recibiremos en una fecha posterior. Según lo planteado en nuestro proyecto tendremos una tasa de descuento del 5.3%, de un total invertido que asciende a S/.267,481.71, con un capital financiado de S/.100,000.00; viendo la tasa nos damos cuenta que el proyecto será viable además de que su rentabilidad será aceptable para el proyecto. Valor Nominal 167,481.71 100,000.00 % 63% 37% 1.8% 16.0% 29.50% 5.3% CAPITAL SOCIAL CAPITAL FINANCIADO KE Tasa Efectiva Anual IR Tasa de Descuento 6.2 Indicadores de evaluación. 6.2.1 Valor actual neto económico. Nos permite evaluar la rentabilidad del proyecto de barritas energéticas Grand Bar, al considerar una situación sin financiamiento. Al actualizar los flujos económicos de los 5 periodos futuros al momento inicial y descontar nuestra inversión en activos fijos y capital de trabajo, obtenemos una VANE igual a S/ 1,049,729.86. Este valor nos indica el monto que se ganará con el proyecto luego de recuperar nuestra inversión al utilizar nuestros propios recursos. FCE 0 1 2 - 267,481.71 259,541.86 262,865.36 Valor Actual Neto Económico (VANE) 3 4 5 266,218.77 269,602.37 501,188.13 1,049,729.86 P á g i n a 64 | 75 6.2.2 Valor actual neto financiero. El valor actual neto financiero nos indicará la viabilidad de nuestro proyecto de barritas energéticas Grand Bar tomando en cuenta el flujo de caja financiero, esto a través de medir los flujos de los futuros ingresos financieros y egresos financieros, y descontar la inversión inicial. En este proyecto el valor actual neto financiero obtenido es igual a S/1,186,528.51; lo que nos indica que el proyecto es viable porque nos presenta mayores beneficios a los esperados, tomando en cuenta que ya se descontaron todos los costos en los que se incurre para realizar el proyecto, es decir, que la inversión planificada genera más beneficio que un depósito bancario al tipo de descuento escogido; así mismo, nosotros los inversionistas nos estaríamos volviendo S/1,186,528.51 más ricos. FCF 0 1 2 - 167,481.71 199,805.56 201,943.88 Valor Actual Neto Financiero (VANF) 3 4 5 266,218.77 269,602.37 501,188.13 1,186,528.51 6.2.3 Tasa interna de retorno económico. La tasa interna de retorno (TIR) nos indicará la rentabilidad que ofrece nuestra inversión destinada al proyecto de barritas energéticas Grand Bar. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá nuestra inversión para las cantidades que no se han retirado del proyecto. A la hora de evaluar la rentabilidad de nuestro proyecto de inversión, hemos tenido en cuenta la tasa de descuento, la cual es necesaria para identificar la rentabilidad mínima que debe ofrecernos nuestro proyecto. En el cálculo de la tasa de retorno económico (tire) obtuvimos un 98%, que comparado con nuestra tasa de descuento del 5.3% la cual es mucho menor, nos indica que el proyecto tiene una gran viabilidad, pues la rentabilidad del proyecto es mayor a la rentabilidad mínima requerida. P á g i n a 65 | 75 6.2.4 Tasa interna de retorno financiero. 6.2.5 Relación beneficio costo. Esta relación también nos muestra información relacionada a la rentabilidad del proyecto. En la evaluación de nuestro proyecto calculamos una relación beneficio-costo de 1.75 (los beneficios ascienden a S/1,584,693.28 y los costos ascienden a S/908,124.12), el cual al ser mayor a 1 nos indica que los ingresos del proyecto son mayores a los costos, en concreto nos indica que, por cada sol invertido en el proyecto, obtendremos una retribución de S/1.7. Esto nos ayuda a tomar una decisión de si considerar invertir en el proyecto de barras o no, el análisis de la viabilidad en conclusión no se limita a este cálculo, hay que evaluar otros indicadores para determinar la viabilidad. Beneficios del Proyecto Costos del Proyecto Relación Beneficio-Costo B/C 1,584,693.28 - 908,124.12 1.75 6.2.6 Periodo de recuperación de la inversión. El proyecto estará sujeto a un tiempo de recuperación de la inversión realizada, por lo cual calcularlo nos proporcionará información sobre su riesgo y liquides. Se ha considerado aplicar un PRI descontado o dinámico por su nivel más profundo de análisis, obteniendo como resultados: Se recupera en 1 año 1 mes 2 días aproximadamente PRID Econ. 0 1 2 3 4 5 VALOR ACTUAL - 267,481.71 246,433.82 236,984.07 227,885.86 219,126.70 386,781.13 VA. ACUMULADO - 267,481.71 - 21,047.89 215,936.18 443,822.04 662,948.74 1,049,729.86 Se recupera en 10 meses 7 días 2 horas aproximadamente PRID Finan. 0 1 2 3 4 5 VALOR ACTUAL -167,481.71 196,349.90 195,019.00 252,643.43 251,429.45 459,321.05 VA. ACUMULADO -167,481.71 28,868.19 223,887.19 476,530.62 727,960.08 1,187,281.13 Una recuperación de capital del flujo económico en un año un mes y dos días, y una recuperación del flujo financiero en diez meses y 7 días; por lo cual se concluye que al acceder a un financiamiento para la inversión requerida en el proyecto de barras P á g i n a 66 | 75 energéticas Gran Bar es de mayor preferencia a realizar la inversión sin un financiamiento. 6.3 Evaluación en condiciones de riesgo e incertidumbre. 6.3.1 Análisis de sensibilidad. ANALISIS DE SENSIBILIDAD (ANALISIS UNIDIMENSIONAL) ¿Cómo varia el BENEFICIO DEL PROYECTO al modificarse los valores del CAPITAL FINANCIADO? CAPITAL FINANCIADO 80000 90000 100000 110000 120000 BENEFICIO DEL PROYECTO 2,249,982.58 2294751.542 2272192.782 2249982.581 2228114.001 2206580.267 ANALISIS UNIDIMENSIONAL Una variable impacta en una o varias variables 6.3.2 Análisis de escenarios Resumen del escenario RECESION MALO NORMAL BUENO Celdas cambiantes: TASA EFECTIVA ANUAL 40% 25% 16% 8% CAPITAL FINANCIADO S/60,000.00 S/80,000.00 S/100,000.00 S/120,000.00 Celdas de resultado: VALOR NETO ECONÓMICO 959,181.28 1,002,895.10 1,049,049.38 1,124,970.58 BENEFICIOS DEL 2,110,383.65 2,178,407.99 2,249,982.58 2,367,196.42 COSTO DE PRODUCCIÓN 905,274.02 925,818.22 947,434.11 982,832.13 RELACIÓN BENEFICIO 2.33 2.35 2.37 2.41 Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de cada escenario se muestran en gris. EXCELENTE 6% S/140,000.00 1,144,693.74 2,397,545.36 991,997.14 2.42 P á g i n a 67 | 75 CONCLUSIONES Nuestro producto está dirigido al público en general, pero enfocado principalmente a aquellas personas que practican deportes diversos, tales como, ciclismo, fútbol, básquet, volleyball, atletismo, natación gimnasia, etc. Lo cual conocemos que abarca la mayoría de la población Cajamarquina, esto es un punto positivo y es el principal promotor de las ventas de nuestras barras nutricionales GrandBar. Su compuesto con granos andinos, es un incentivo para los cajamarquinos debido a que los insumos son consumidos por la población en otras presentaciones, ofrecerles un producto que contenga la mayoría de sus alimentos andinos favoritos es una característica muy importante. En base al estudio técnico, concluimos que la micro localización, es un punto a considerar. Ya que al estar en una zona muy concurrida y con mucha afluencia de clientes ayudada a mejorar las ventas del producto. El lugar de producción, al encontrarse cerca al local en donde se distribuirá el producto es beneficioso, pues nos ayuda a evitar incurrir en costos elevados como en transporte y a ahorrar tiempo durante el traslado. El estado de resultados nos muestra para el primer año, una ganancia neta de S/ 177,492.15 lo cual es un gran incentivo para los inversionistas, a seguir invirtiendo para aumentar la capacidad del proyecto y atender a un porcentaje más alto de la población. Además, es claro el resultado en cuanto a beneficios, en función de lo invertido inicialmente. P á g i n a 68 | 75 APÉNDICE Ene00 Feb00 Mar00 Abr00 May00 Jun00 Jul00 Ago00 Sep00 Oct00 Nov00 Dic00 Dic-01 Ene00 Feb00 Mar00 Abr00 May00 Jun00 Jul00 Ago00 Sep00 Oct00 Nov00 Dic00 PN01142MM Bolsa de Valores de Lima - Índices Bursátiles - Índice General BVL (base 31/12/91 = 100) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1274.28 1517.4 2730 3881.96 5633.51 13633.78 15009.98 6905.39 14440.5 1285.52 1556.31 2748.11 4078.26 6080.68 15150.74 17766.94 6671.72 14002.32 1299.76 1558.9 3035.72 4158.85 5920.5 17152.82 17387.47 9237.65 15129 1258.35 1768.56 2827.74 3986.29 7142.92 20674.78 17429.94 9979.19 15842.26 1240.59 1808.34 2926.83 3925.34 7211.67 20129.5 17130.79 13392.27 14487.31 1134.93 1824.88 2885.9 4038.07 8155.8 22365.9 16293.97 13059.7 13985.01 1169.55 1850.17 2825.45 4210.83 8973.69 23418.17 13765.45 14092.02 14275.38 1195.37 1896.82 2850.68 4611.76 10011.95 20846.26 13287.42 13955.38 15153.33 1150.07 1980.83 3278.8 5070.83 10390.34 21823.44 11248.42 15144.2 17867.36 1232.92 2109.18 3545.37 4764.35 10694.54 21696.27 7055.04 14213.54 19220.93 1373.03 2151.18 3616.72 5034.3 11482.41 18255.97 7405.5 14129 20854.5 1391.97 2435.04 3710.39 4802.25 12884.2 17524.79 7048.67 14167.2 23374.57 2011 22887.41 22842.96 21957.49 19636.22 21566.07 18878.78 21963.1 20697.11 18329.1 19629.63 19911.82 19473.71 2012 21948.07 22728.75 23612.02 22677.93 20997.56 20207.16 19627.5 20311.66 21674.79 20789.41 20044.62 20629.35 2013 21435.29 20611.68 19858.95 17352.92 16049.65 15549.55 15118.46 16652.22 15919.71 16322.01 15200.4 15753.65 2014 15452.05 15441.26 14298.92 15528.38 15753.25 16662.28 16866.07 17010.82 16226.61 15673.23 15106.46 14794.32 2015 13669.78 13397.42 12461.81 13366.86 13180.61 13113.17 11987.88 10340.55 10030.57 10545.69 10226.89 9848.59 2016 9391.84 10742.19 12057.93 13702.47 13535.97 13856.9 15210.97 15130.24 15296.98 15171.04 15414.97 15566.96 2017 15983.95 15766.12 15757.01 15559.3 16000.08 16132.87 16750.17 17616.44 18087.42 19874.12 19722.18 19974.38 2011 -2.1% -0.2% -3.9% -10.6% 9.8% -12.5% 16.3% -5.8% -11.4% 7.1% 1.4% -2.2% 2012 12.7% 3.6% 3.9% -4.0% -7.4% -3.8% -2.9% 3.5% 6.7% -4.1% -3.6% 2.9% 2013 3.9% -3.8% -3.7% -12.6% -7.5% -3.1% -2.8% 10.1% -4.4% 2.5% -6.9% 3.6% 2014 -1.9% -0.1% -7.4% 8.6% 1.4% 5.8% 1.2% 0.9% -4.6% -3.4% -3.6% -2.1% 2015 -7.6% -2.0% -7.0% 7.3% -1.4% -0.5% -8.6% -13.7% -3.0% 5.1% -3.0% -3.7% 2016 -4.6% 14.4% 12.2% 13.6% -1.2% 2.4% 9.8% -0.5% 1.1% -0.8% 1.6% 1.0% 2017 2.7% -1.4% -0.1% -1.3% 2.8% 0.8% 3.8% 5.2% 2.7% 9.9% -0.8% 1.3% 2018 2019 2020 2021 21068.89 20190.87 19834.9 21110.22 20831.78 20614.45 18264.3 22530.22 20558.84 21098.07 14463.96 21372.03 21428.86 20896.5 14779.28 19562.77 20814.29 19922.8 15580.85 21041.71 19800.26 20622.8 16878 18850.91 20485.72 19957.3 17512.53 17671.77 19443.11 19106.8 18576.89 17653.54 19564.07 19602.7 17948.78 18279.15 18909.4 19904.9 17472.2 20737.77 19180.97 20078 19796.51 20416.43 19350.4 20526.1 20822.15 21111.73 1176.45 2002 8.3% 0.9% 1.1% -3.2% -1.4% -8.5% 3.1% 2.2% -3.8% 7.2% 11.4% 1.4% 2003 9.0% 2.6% 0.2% 13.4% 2.2% 0.9% 1.4% 2.5% 4.4% 6.5% 2.0% 13.2% 2004 12.1% 0.7% 10.5% -6.9% 3.5% -1.4% -2.1% 0.9% 15.0% 8.1% 2.0% 2.6% 2005 4.6% 5.1% 2.0% -4.1% -1.5% 2.9% 4.3% 9.5% 10.0% -6.0% 5.7% -4.6% 2006 17.3% 7.9% -2.6% 20.6% 1.0% 13.1% 10.0% 11.6% 3.8% 2.9% 7.4% 12.2% 2007 5.8% 11.1% 13.2% 20.5% -2.6% 11.1% 4.7% -11.0% 4.7% -0.6% -15.9% -4.0% 2008 -14.4% 18.4% -2.1% 0.2% -1.7% -4.9% -15.5% -3.5% -15.3% -37.3% 5.0% -4.8% 2009 -2.0% -3.4% 38.5% 8.0% 34.2% -2.5% 7.9% -1.0% 8.5% -6.1% -0.6% 0.3% 2010 1.9% -3.0% 8.0% 4.7% -8.6% -3.5% 2.1% 6.2% 17.9% 7.6% 8.5% 12.1% PROM 1.53% 2018 5.5% -1.1% -1.3% 4.2% -2.9% -4.9% 3.5% -5.1% 0.6% -3.3% 1.4% 0.9% 2019 4.3% 2.1% 2.3% -1.0% -4.7% 3.5% -3.2% -4.3% 2.6% 1.5% 0.9% 2.2% 2020 -3.4% -7.9% -20.8% 2.2% 5.4% 8.3% 3.8% 6.1% -3.4% -2.7% 13.3% 5.2% 2021 1.4% 6.7% -5.1% -8.5% 7.6% -10.4% -6.3% -0.1% 3.5% 13.5% -1.5% 3.4% 19.94% Rm P á g i n a 69 | 75 FRED Graph Observations Federal Reserve Economic Data Link: https://fred.stlouisfed.org Help: https://fredhelp.stlouisfed.org Economic Research Division Federal Reserve Bank of St. Louis IRLTLT01USA156N Long-Term Government Bond Yields: 10-year: Main (Including Benchmark) for the United States, Percent, Annual, Not Seasonally Adjusted Frequency: Annual observation_date IRLTLT01USA156N 2002-01-01 4.61 2003-01-01 4.02 2004-01-01 4.27 2005-01-01 4.29 2006-01-01 4.79 2007-01-01 4.63 2008-01-01 3.67 2009-01-01 3.26 2010-01-01 3.21 2011-01-01 2.79 2012-01-01 1.80 2013-01-01 2.35 2014-01-01 2.54 2015-01-01 2.14 2016-01-01 1.84 2017-01-01 2.33 2018-01-01 2.91 2019-01-01 2.14 2020-01-01 0.89 2021-01-01 1.44 Rf PROMEDIO 3.0% P á g i n a 70 | 75 PN01336PM Índice de precios Lima Metropolitana (índice 2009 = 100) - IPC Alimentos y Bebidas Dic-01 Ene02 Feb02 Mar02 Abr02 May02 Jun02 Jul02 Ago02 Sep02 Oct02 Nov02 Dic02 Ene03 Feb03 Mar03 Abr03 May03 Jun03 Jul03 Ago03 Sep03 Oct03 Nov03 Dic03 Ene04 Feb04 Mar04 Abr04 May04 Jun04 Jul04 Ago04 Sep04 Oct04 Nov04 Dic04 Ene05 Feb05 Mar05 Abr05 May05 Jun05 Jul05 Ago05 Sep05 Oct05 Nov05 Dic05 Ene06 Feb06 Mar06 Abr06 May06 Jun06 Jul06 Ago06 Sep06 Oct06 Nov06 Dic06 Ene07 78.17 77.46931 77.39113 78.01652 78.79824 78.79824 78.32921 78.17286 78.09469 78.40738 79.42363 78.60281 78.56373 78.87642 79.34545 79.26728 78.95459 79.11094 78.40738 78.17286 78.09469 78.79824 78.95459 79.26728 80.04901 80.90891 82.55054 82.94141 82.86323 83.41044 84.27035 84.34852 84.22344 84.19217 83.64496 83.33227 83.2541 83.64496 83.33227 84.03583 84.19217 84.42669 84.81756 84.9739 84.42669 83.80131 83.80131 83.72314 84.19217 85.13025 86.14649 86.6937 87.39726 86.6937 86.45919 85.8338 85.91198 85.99015 86.22467 85.75563 85.67746 85.8338 -0.90% -0.10% 0.81% 1.00% 0.00% -0.60% -0.20% -0.10% 0.40% 1.30% -1.03% -0.05% 0.40% 0.59% -0.10% -0.39% 0.20% -0.89% -0.30% 0.00% 0.00% 0.20% 0.40% 0.99% 1.07% 2.03% 0.47% -0.09% 0.66% 1.03% 0.09% -0.15% -0.04% -0.65% -0.37% -0.09% 0.47% -0.37% 0.84% 0.19% 0.28% 0.46% 0.18% -0.64% -0.74% 0.00% -0.09% 0.56% 1.11% 1.19% 0.64% 0.81% -0.81% -0.27% -0.72% 0.09% 0.09% 0.27% -0.54% -0.09% 0.18% PROM_M ANUAL 0.04% 0.53% 0.09% 1.10% 0.33% 4.04% 0.09% 1.14% 0.15% 1.79% 0.47% 5.74% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ri 0.5% 1.1% 4.0% 1.1% 1.8% 9.7% 2.4% 4.1% 2.3% 5.4% 4.1% 2.3% 4.8% 5.4% 3.5% 0.4% 2.0% 1.0% 2.3% 8.0% Rm 1.55% 4.86% 3.75% 2.30% 8.77% 3.09% -6.33% 6.81% 4.49% -1.16% 0.63% -2.05% -0.43% -3.18% 4.07% 2.14% -0.21% 0.54% 0.51% 0.35% COV VAR Beta 0.000 0.001 -0.073 P á g i n a 71 | 75 Feb07 Mar07 Abr07 May07 Jun07 Jul07 Ago07 Sep07 Oct07 Nov07 Dic07 Ene08 Feb08 Mar08 Abr08 May08 Jun08 Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Jul11 Ago11 Sep11 Oct11 Nov11 Dic11 Ene12 Feb12 Mar12 Abr12 May12 Jun12 Jul12 Ago12 86.30284 86.6937 86.92822 87.55361 87.94447 88.56985 88.7262 89.74245 90.28966 90.36783 90.83687 91.38408 93.02571 94.66734 94.90185 95.60541 96.54348 97.1845 97.87242 98.26329 98.79432 98.88867 99.64695 100.6085 100.843 101.0775 101.0775 100.9454 100.2148 100.4334 100.1601 99.94103 100.3005 100.0089 100.2103 100.8695 101.5607 101.8917 101.7393 102.1314 102.7114 103.2105 103.9344 103.8008 103.0957 102.8901 102.6263 103.1564 104.1696 105.6017 106.8756 106.8666 106.6148 108.337 108.7143 109.084 109.7396 110.6687 110.8026 110.7459 111.2175 112.3459 113.3167 113.2718 112.9748 113.3024 114.358 0.55% 0.45% 0.00% 0.72% 0.45% 0.71% 0.18% 1.15% 0.61% 0.09% 0.52% 0.60% 1.80% 1.76% 0.25% 0.74% 0.98% 0.66% 0.71% 0.40% 0.54% 0.10% 0.77% 0.96% 0.23% 0.23% 0.00% -0.13% -0.72% 0.22% -0.27% -0.22% 0.36% -0.29% 0.20% 0.66% 0.69% 0.33% -0.15% 0.39% 0.57% 0.49% 0.70% -0.13% -0.68% -0.20% -0.26% 0.52% 0.98% 1.37% 1.21% -0.01% -0.24% 1.62% 0.35% 0.34% 0.60% 0.85% 0.12% -0.05% 0.43% 1.01% 0.86% -0.04% -0.26% 0.29% 0.93% 0.78% 9.72% 0.05% 0.58% 0.20% 2.42% 0.64% 7.99% 0.33% 4.07% P á g i n a 72 | 75 Sep12 Oct12 Nov12 Dic12 Ene13 Feb13 Mar13 Abr13 May13 Jun13 Jul13 Ago13 Sep13 Oct13 Nov13 Dic13 Ene14 Feb14 Mar14 Abr14 May14 Jun14 Jul14 Ago14 Sep14 Oct14 Nov14 Dic14 Ene15 Feb15 Mar15 Abr15 May15 Jun15 Jul15 Ago15 Sep15 Oct15 Nov15 Dic15 Ene16 Feb16 Mar16 Abr16 May16 Jun16 Jul16 Ago16 Sep16 Oct16 Nov16 Dic16 Ene17 Feb17 Mar17 Abr17 May17 Jun17 Jul17 Ago17 Sep17 Oct17 Nov17 Dic17 Ene18 Feb18 Mar18 115.8582 115.4588 115.0886 115.2967 115.5118 114.6886 115.5835 116.2298 116.9295 117.2492 118.2028 119.2034 119.2498 119.2906 118.3636 117.8761 118.7923 119.7803 119.863 120.5892 121.0722 121.4161 122.3051 122.5731 122.9309 123.6624 123.1769 123.5752 124.5461 125.2663 125.857 126.5009 127.1204 127.3043 127.5469 128.4178 128.4703 128.7434 129.7015 130.2086 131.2996 131.2193 132.016 132.403 132.3301 132.203 132.1207 132.8653 133.2228 134.209 134.5043 134.8207 135.3988 136.5581 139.449 138.4252 137.2797 136.664 137.052 138.3583 138.0578 136.4218 135.4106 135.233 135.6909 135.8216 135.8585 1.31% -0.34% -0.32% 0.18% 0.19% -0.71% 0.78% 0.56% 0.60% 0.27% 0.81% 0.85% 0.04% 0.03% -0.78% -0.41% 0.78% 0.83% 0.07% 0.61% 0.40% 0.28% 0.73% 0.22% 0.29% 0.60% -0.39% 0.32% 0.79% 0.58% 0.47% 0.51% 0.49% 0.14% 0.19% 0.68% 0.04% 0.21% 0.74% 0.39% 0.84% -0.06% 0.61% 0.29% -0.06% -0.10% -0.06% 0.56% 0.27% 0.74% 0.22% 0.24% 0.43% 0.86% 2.12% -0.73% -0.83% -0.45% 0.28% 0.95% -0.22% -1.18% -0.74% -0.13% 0.34% 0.10% 0.03% 0.19% 2.26% 0.39% 4.84% 0.44% 5.37% 0.29% 3.55% 0.03% 0.35% 0.16% 1.95% P á g i n a 73 | 75 Abr18 May18 Jun18 Jul18 Ago18 Sep18 Oct18 Nov18 Dic18 Ene19 Feb19 Mar19 Abr19 May19 Jun19 Jul19 Ago19 Sep19 Oct19 Nov19 Dic19 Ene20 Feb20 Mar20 Abr20 May20 Jun20 Jul20 Ago20 Sep20 Oct20 Nov20 Dic20 Ene21 Feb21 Mar21 Abr21 May21 Jun21 Jul21 Ago21 Sep21 Oct21 Nov21 Dic21 135.3401 135.395 135.96 136.6645 136.8989 137.4514 137.5333 137.8337 137.8663 137.7715 137.8413 138.4389 138.9201 139.1056 138.7633 139.1765 139.335 139.4126 139.0896 139.1043 139.2405 139.3059 139.6962 141.2491 141.2866 142.0731 140.9817 142.3994 141.7554 141.888 141.7687 143.0139 142.3548 144.3877 143.4814 145.0098 144.1102 145.0042 146.1476 148.3549 150.4088 151.6502 152.4516 152.5978 153.703 -0.38% 0.04% 0.42% 0.52% 0.17% 0.40% 0.06% 0.22% 0.02% -0.07% 0.05% 0.43% 0.35% 0.13% -0.25% 0.30% 0.11% 0.06% -0.23% 0.01% 0.10% 0.05% 0.28% 1.11% 0.03% 0.56% -0.77% 1.01% -0.45% 0.09% -0.08% 0.88% -0.46% 1.43% -0.63% 1.07% -0.62% 0.62% 0.79% 1.51% 1.38% 0.83% 0.53% 0.10% 0.72% 0.08% 1.00% 0.19% 2.26% 0.64% 8.00% P á g i n a 74 | 75 BIBLIOGRAFÍA Altuve, J. 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