C25 FUNCIONES DEL DINERO En clase anterior se presento las propiedades del dinero ● ● ● ● ● Transportable Reconocible Uniforme calidad Divisible Durable Ahora desarrollamos las funciones que debe cumplir la unidad de cuenta 5.2. FUNCIONES DEL DINERO El dinero en una economía satisface a 4 funciones: NUMERARIO DE VALORES INTERMEDIARIO DE TRANSACCIONES FUNCIONES RESERVA DE VALORES PATRÓN DE PAGO DIFERIDO 5.2.1. Numerario de valores Las piezas de dinero expresan en sus diferentes magnitudes o cantidades el valor de los bienes por ello se indica que el dinero es el metro de valores, sirve para expresar el valor de otros bienes, por ejemplo: una unidad de pan vale Bs 0,40 centavos a mayo 2013, 2014, 2015. Mayo 2016 Bs 0,50 en la ciudad de La Paz. La unidad de cuenta, permite dar el salto de la esfera de la ciencia de ingeniería a la esfera de la ciencia de economía. En la esfera de la ingeniería, el interés es material se centra en las relaciones físico químicas entre elementos heterogéneos como: recursos humanos, equipos, suministros, los productos. Ejemplo. Para producir 100 pantalones blue jeans de talla mediana se necesita suministros de: 1500 metros de tela, 100 cierres, una carreta de hilo, 100 etiquetas, 100 botones, media hora de trabajo de un operario por pantalón, más los elementos de activo fijo pertinentes. La evaluación se relaciona con productividad que mide el producto por trabajador, ejemplo en media hora un pantalón. En la esfera de la ciencia económica gracias a la expresión de los elementos heterogéneos en una unidad de cuenta se procesa la información homogénea, de esa forma se crea las categorías de costo para los flujos de entrada de suministros a sistemas, de ventas para los flujos de salida y de utilidad que mide el rendimiento del conjunto de recursos que participan en un proceso. Los datos de la ciencia económica están en un nivel superior de abstracción en relación a los de la ingeniería concreta. Por las razones anteriores para la elaboración de un plan aún en una organización socialista es imprescindible la definición de una unidad de cuenta con valores específicos como un boliviano, mil bolivianos etc. que refleje el valor de los elementos heterogéneos que participan en el proceso de producción de un bien. Surgen algunas preguntas: ¿Cuál es el valor de la unidad monetaria de un país? El valor de la unidad monetaria es su poder de compra, de conversión del símbolo en los bienes reales. ¿Cambia el valor de la unidad monetaria? ¿Cómo se mide el poder de poder de compra de la unidad monetaria? El poder de compra, se mide con el cociente de 1 sobre índice de precios. Uno VALOR de una unidad monetaria j = --------------------------------- * 100 INDICE DE PRECIOS j J corresponde a un momento definido, a un año o un ejercicio, ejemplo valor de la unidad monetaria a 30 de diciembre de 2016 o a 30 de diciembre de 2021. Cuándo no se incrementa los precios el índice se conserva en el tiempo en el importe de 100 que corresponde al del año base y el valor de la unidad monetaria se mantiene en uno. Al darse un incremento de los precios en el año siguiente al del año base el denominador aumenta y el valor de la unidad monetaria se reduce. Laboratorio Determinar el valor de 1u.m. de año base y de años uno, dos tres cuando la tasa de inflación por año es de 10%,. Primero – Aplicamos un modelo algebraico iterativo que permite proyectar para cualquier año el índice de precios Índice de Precios de año j+1= IP año j + IP año j *0.1 ● IP de año base es de 100. ● IP de año uno = 100 + 100*0.10 = 110 ● IP de año dos = 110 + 110*0.10 = 121 ● IP de año tres = 121 + 121*0.10= 133.1 Segundo – Construimos una tabla del Valor de la unidad monetaria TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA AÑOS BAS E INDICE DE PRECIOS 100 VALOR DE UNA UNIDAD 1 MONETARIA Comentarios UN O 110 0.91 DO S 121 0.83 TRE S 133.1 0.75 ● El año base, una unidad monetaria tiene poder de compra 1. ● El año 1, el poder de compra de una unidad monetaria es de 0,91, ha perdido 9 puntos de su poder adquisitivo debido al incremento de los precios. ● El año 2,el valor de una unidad monetaria es de 0,83, ha perdido 17 puntos de su poder adquisitivo a causa del incremento en los precios. ● El año 3, el valor de una unidad monetaria es de 0,75, ha perdido 25 puntos de su poder adquisitivo debido al incremento en los precios. Como consecuencia de una situación inflacionaria el metro de valores o la unidad monetaria en el tiempo pierde su valor o poder de adquisición. ¿Qué ocurre cuando la unidad de cuenta pierde valor? Se genera la necesidad social de sustituirla o cambiarla por otro signo monetario que mantenga su valor. Este fenómeno ocurrió en la economía nacional en los años ochenta del siglo anterior cuando debido a la hiperinflación el peso boliviano perdió su valor hasta tender a cero, expresando los valores de bienes en millones de pesos y generando la dolarización en la realización de contratos de compra venta de bienes duraderos que aún hoy a 2022 persiste en mercado de vehículos y de bienes raíces. Un ejemplo internacional de hiperinflación es la situación de Venezuela a 2018, donde la tasa de inflación llego a Un millón % de incremento por año, reduciendo el valor del Bolívar. 1.2.2. Intermediario de transacciones La función del dinero como intermediario de transacciones se relaciona con la capacidad que se reconoce a esta bien como medio de pago o medio de cancelación de deudas que permite disociar el trueque o el cambio de bienes físicos por bienes físicos. Ejemplo de: Trueque TRIGO VS PESCADOS El trueque requiere de correspondencia de necesidades en calidad, cantidad, tiempo y lugar. El productor de trigo necesita pescados y el pescador necesita trigo El trueque corresponde a los primeros años del neolítico 10 mil a. d. c. Se supera el trueque al utilizar una mercancía, la sal en algunos territorios, como representante del valor de otros bienes, es el dinero en su primera forma física. Disociación de trueque gracias a la aceptación de un medio de pago. Ejemplo; antes la sal, hoy un billete TRIGO VS DINERO QUE ENTREGA EL PESCADOR. El AGRICULTOR LOGRA DINERO POR VENTA DE TRIGO QUE PUEDE UTILIZAR PARA COMPRAR UN BIEN DIFERENTE AL PESCADO Un productor de trigo frente a un productor de pescado, no necesariamente requiere pescados y recibirá agradecido un medio de pago de aceptación general para adquirir cualquier otro bien y no pescados. Para que esta función de intermediario de transacción se cumpla se necesita que el medio de pago mantenga su valor en el tiempo o no pierda valor como consecuencia del incremento en los precios. Cuando en una economía la unidad de cambio pierde valor por efecto de incremento de precios se presenta la necesidad de sustitución del medio de pago por otro, a fin de no perjudicar al vendedor que recibe dinero por su bien. PRÁCTICA N 48 Determinar el valor de 1u.m. cuando la tasa de inflación por año es de 20%. Primero – Aplicar modelo algebraico para determinar Índice de Precios de ejercicios: base, uno, dos tres. Índice de Precios de año j+1= IP año j + IP año j *0.2 Segundo – Construir una tabla del Valor de la unidad monetaria TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA AÑOS INDICE DE PRECIOS VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA Comentarios: BAS E UN O DO S TRE S 1. ¿Qué observa en el valor de la unidad monetaria? 2. En el año 3 ¿Cuál es el valor de la unidad monetaria? 3. Si el salario básico de un trabajador es de Bs 2000 en el año base y se mantiene en 2000 hasta el año 3, ¿Cuál es el poder de compra del año 3? 4. Para mantener su poder de compra cual debe ser su nuevo salario. 5. Suponga que el tipo de cambio del boliviano con el dólar es 6,96 el año base. Con 6960 bolivianos se compra 1000 dólares Para el año tres el dólar como todos los otros bienes subió en 72,8 %, ¿Cuál es el valor de un dólar? 6. ¿Con cuántos bolivianos compramos 1000 dólares? 5.2.3. Reserva de valor La unidad de cuenta debe permitir acumular los ahorros en el tiempo. Como hemos presentado los ahorros se acumulan como dinero tesorizado y ahorro financiero, depositado en los bancos en depósitos a plazo fijo, depósitos en caja de ahorros o en títulos del mercado de capitales. Al desarrollar el tema en un capítulo anterior se evidencio que el ahorro financiero en Bolivia superaba 25 mil millones de dólares a diciembre 2019, en un porcentaje superior a 90 % esta en bolivianos. Para que se cumpla esta función la unidad de cuenta debe mantener su valor, cuando no mantiene valor los ahorros se dolarizan. Se convierten en una unidad de cuenta de otro país. 5.2.4. Patrón de pago diferido La unidad de cuenta, el dinero tiene que servir como un instrumento que se utilice en el futuro para cancelar en su nominación deudas contraídas. Esta función solo se cumple cuando el dinero satisface a las 3 funciones anteriores, es decir: Numerario de Valor, Intermediario de Transacciones y Reserva de Valor. Hasta hoy 2022 persiste la desconfianza en la unidad de cuenta nacional para nominar el valor de bienes duraderos como bienes raíces y los contratos de préstamo. Cuando cumple las cuatro funciones se dice que el dinero es el equivalente general del valor, si no cumple será un equivalente parcial. La Constitución Política del Estado Pluri Nacional de Bolivia asigna al Banco Central el objetivo monetario, de mantener el valor de la unidad de cuenta nacional. Objetivo de difícil consecución, por cuanto, los precios además de depender de las fuerzas de oferta y demanda de bienes de la esfera económica, también dependen de determinantes de las esferas políticas, sociales y hasta naturales. Para el logro del objetivo de mantenimiento de valor se ha inventado un cuantificador de valor que mantiene su valor en el tiempo. ¿Cuál es el metro de valores que no cambia al modificarse los precios?
