Datos fundamentales para el inversor db x

Datos fundamentales para el inversor
El presente documento le proporciona los datos fundamentales del
inversor sobre este Fondo. No se trata de material de promoción
comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a
comprender la naturaleza y los riesgos que comporta invertir en este
Fondo. Se le aconseja que lea el documento para poder tomar una
decisión informada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
db x-trackers II FED FUNDS EFFECTIVE RATE UCITS ETF
Clase de acciones: 1C (ISIN: LU0321465469), (WKN: DBX0A0), (Divisa: USD)
un subfondo de db x-trackers II. La gestión del Fondo corre a cargo de Deutsche Asset Management S.A., una filial de
Deutsche Bank Group.
Objetivos y política de inversión
El objetivo consiste en que su inversión refleje la rentabilidad del
FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX® (el
“Índice”) .
El Índice refleja el rendimiento de un depósito teórico
devengando la tasa efectiva para fondos federales y reinvirtiendo
a diario el interés en el depósito. La tasa para fondos federales
es el tipo de interés que cargan las instituciones depositarias, con
exceso de reservas en un banco de distrito de la Reserva Federal
de Estados Unidos, para prestar dinero a otras instituciones
depositarias de un día para otro. La tasa efectiva para fondos
federales es el tipo de interés medio que se carga en relación a
dichos préstamos en un día determinado. El Comité Federal del
Mercado Abierto establece un tipo objetivo y la tasa efectiva para
fondos federales suele estar cerca de ese objetivo. El Índice se
calcula utilizando una fórmula específica y es publicado por
Deutsche Bank a diario durante todos los días hábiles en Nueva
York.
Para alcanzar su objetivo, el Fondo comprará deuda negociable
(bonos) y/o invertirá en depósitos en efectivo, y participará
además en derivados de contratos financieros con Deutsche
Bank relacionados con los bonos/depósitos y la tasa para fondos
federales con el fin de rentabilizar su inversión en el Índice.
No se pagarán dividendos por sus acciones.
Podrá reembolsar su inversión a petición suya y a diario.
Perfil de riesgo y remuneración
Menor riesgo
Mayor riesgo
Potencialmente menor
remuneración
1
2
Potencialmente mayor
remuneración
3
4
5
6
7
La categoría de riesgo y remuneración se calcula a partir de datos
históricos que podrían no ser un indicador fiable del perfil de
riesgo del Fondo en el futuro.
La categoría de riesgo y remuneración podría variar con el tiempo
y no es ningún objetivo ni garantía.
La categoría más baja (es decir, Categoría 1) no significa que la
inversión esté libre de riesgos.
El Fondo se incluye en la Categoría 1 debido a su estrecho rango
y la baja frecuencia de movimientos en los precios (volatilidad)
de las inversiones subyacentes representadas en el Fondo.
Los siguientes son riesgos adicionales que no están cubiertos por
la categoría de riesgo y remuneración.
El Fondo no invierte directamente en los componentes del Índice
y su rentabilidad dependerá del rendimiento de los bonos y/o
depósitos de efectivo y de los derivados utilizados.
El Fondo suscribirá un derivado financiero con una contraparte
(en principio, Deutsche Bank). Si la contraparte no efectúa los
pagos (por ejemplo, si deviene insolvente), esto podría provocar
que su inversión sufriera pérdidas.
Deutsche Bank y sus empresas vinculadas podrían desempeñar
distintas funciones con respecto al Fondo, como distribuidor,
promotor de índices y sociedad gestora, lo cual podría ocasionar
conflictos de interés.
El Fondo podrá invertir en bonos cuyo valor dependa de que el
emisor pueda efectuar los pagos. Existe siempre el riesgo de que
el emisor no lo haga, lo que podría provocar que su inversión
sufriera pérdidas.
El Fondo no está garantizado y su inversión está en riesgo. El
valor de su inversión podría subir o bajar.
El Fondo proporciona una exposición teórica a los tipos de
interés, los cuales pueden ser volátiles. Los tipos de interés
reaccionan frente a varios factores económicos, fiscales,
monetarios y políticos. Esto podría ocasionar una pérdida en su
inversión, incluso una pérdida total.
La exposición del Fondo se concentra en el mercado monetario
a corto plazo en los Estados Unidos de América y puede ser más
volátil que los fondos que adopten una estrategia más
diversificada.
Su inversión depende de la rentabilidad del Índice menos los
costes, pero no está previsto que su inversión obtenga
exactamente esa misma rentabilidad.
El Índice podría estar sujeto a acontecimientos como
interrupciones o ajustes que podrían impedir su cálculo o
provocar ajustes en las normas del índice, lo que podría llevar a
que su inversión sufriese pérdidas.
En el apartado “Factores de riesgo” del folleto informativo se
ofrece más información relativa a los riesgos en general.
db x-trackers II FED FUNDS EFFECTIVE RATE UCITS ETF, Clase de acciones: 1C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN:
LU0321465469 03-05-2016
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Gastos
Los gastos que usted paga se emplean para satisfacer los costes de gestión del Fondo, incluidos los costes de comercialización y
distribución. Estos gastos reducen el posible crecimiento de su inversión.
Gastos no recurrentes deducidos con anterioridad o con Los gastos de entrada y salida indicados son las cifras
máximas. En algunos casos, podría pagar menos - consulte
posterioridad a que usted invierta
Gasto de entrada*
3,00%
Gasto de salida*
3,00%
Este es el máximo que puede deducirse de su capital antes de
invertirlo (cargo de entrada) y antes de abonarse los rendimientos de
su inversión (cargo de salida).
0,15%
Gastos deducidos del Fondo en determinadas circunstancias
específicas
Comisión de rentabilidad
La cifra de los gastos corrientes se basa en los gastos del
ejercicio cerrado a octubre 2015. Esta cifra puede variar de
un año a otro. No incluye los costes de transacción de la
cartera y las comisiones de rentabilidad, si los hubiere.
En el apartado “Comisiones y gastos” del folleto informativo
se ofrece información adicional detallada sobre los gastos.
Gastos deducidos del Fondo en un año
Gastos corrientes
a su asesor financiero o distribuidor.†
* o USD 10.000 cualquiera que sea el más alto.
Ninguna
Los gastos de entrada y salida serán únicamente aplicables cuando las acciones se suscriban o reembolsen directamente del Fondo
y no se aplicarán cuando los inversores compren o vendan dichas acciones en bolsas de valores. Los inversores que negocien en
bolsa abonarán las comisiones que estipulen sus agentes de valores. Puede solicitarse una lista de dichos gastos a los agentes de
valores. Los participantes autorizados que negocien directamente con el Fondo abonarán los costes relacionados con las
transacciones.
†
Rentabilidad histórica
2,5%
2,0
2,0%
1,8
1,5%
1,0%
0,5%
0,2
0,0
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0%
0,0
-0,1
0,0
-0,5%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Tenga en cuenta que la rentabilidad histórica no es un indicador
fiable de los resultados futuros.
Las comisiones correspondientes a los cargos corrientes del
Fondo están incluidas en el cálculo de la rentabilidad histórica.
Las comisiones de entrada/salida están excluidas del cálculo
de la rentabilidad histórica.
El Fondo se lanzó en 2007 y la clase de acciones se lanzó en
2007.
La rentabilidad histórica se ha calculado en USD.
Fondo
Índice
Información práctica
El depositario es State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Pueden obtenerse copias del folleto, de los últimos informes
anuales y de los posteriores informes semestrales (todos en
inglés), así como otra información (incluidos los últimos precios
por acción y los valores liquidativos indicativos) de forma gratuita
en www.etf.db.com.
En la sección “Información Adicional” de www.etf.db.com están
disponibles los datos actualizados de la política de remuneración,
que incluye, entre otra información, una descripción del método
utilizado para calcular las remuneraciones y los beneficios y los
datos de las personas responsables de su concesión. os
interesados pueden obtener una copia en papel de la política de
remuneración de forma gratuita.
La divulgación completa de la composición de la cartera del
Fondo y la información de los componentes del Índice se
encuentra disponible de forma gratuita en www.etf.db.com.
Podrían encontrarse disponibles más clases de acciones de este
Fondo; consulte el folleto informativo si desea obtener más datos.
Tenga en cuenta que puede que no todas las clases de acciones
estén registradas para ser comercializadas en su jurisdicción.
El régimen fiscal aplicable al Fondo en Luxemburgo podría
afectar a su situación fiscal personal.
db x-trackers II podrá ser considerada únicamente responsable
sobre la base de las declaraciones contenidas en este documento
que resulten engañosas, inexactas o incoherentes en relación
con las correspondientes partes del folleto informativo del Fondo.
db x-trackers II cuenta con diversos fondos. Los activos y pasivos
de cada fondo están segregados de acuerdo con la ley. El folleto
informativo y los informes periódicos se elaboran para db xtrackers II en su conjunto. Usted no está autorizado a
intercambiar sus acciones en este Fondo por otros fondos de db
x-trackers II.
Este Fondo está autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Supervisión del
Sector Financiero).
Deutsche Asset Management S.A. ha sido autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Comisión de Supervisión del Sector Financiero
(Commission de Surveillance du Secteur Financier).
La presente información clave para el inversor es exacta a 03-05-2016.
db x-trackers II FED FUNDS EFFECTIVE RATE UCITS ETF, Clase de acciones: 1C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN:
LU0321465469 03-05-2016
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