Datos fundamentales para el inversor db x

Datos fundamentales para el inversor
El presente documento le proporciona los datos fundamentales del
inversor sobre este Fondo. No se trata de material de promoción
comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a
comprender la naturaleza y los riesgos que comporta invertir en este
Fondo. Se le aconseja que lea el documento para poder tomar una
decisión informada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
db x-trackers MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (DR)
Clase de acciones: 1C (ISIN: LU0486851024), (WKN: DBX0FK), (Divisa: EUR)
un subfondo de db x-trackers. La gestión del Fondo corre a cargo de Deutsche Asset Management S.A., una filial de
Deutsche Bank Group.
Objetivos y política de inversión
El objetivo consiste en que su inversión refleje la rentabilidad del MSCI
Europe Enhanced Value TRN Index (el “Índice”), que ha sido diseñado
para reflejar la rentabilidad de las acciones de determinadas empresas
de los mercados europeos. Las acciones se seleccionan sobre la base
de que presentan determinadas características de valor en relación con
sus homólogas. Al seleccionar las acciones elegidas, se tienen en cuenta
una serie de factores, incluido el valor de mercado de la sociedad en
relación con su valor real a partir de sus activos, su valor de mercado en
relación con sus ganancias previstas y su valor económico completo en
relación con su flujo de caja.
El Índice se calcula a partir de una base de rentabilidad total neta, lo que
implica que todos los dividendos y repartos de las empresas son
reinvertidos en las acciones después de impuestos. El Índice se revisa y
ajusta semestralmente.
Para alcanzar el objetivo, el Fondo intentará replicar el Índice comprando
una parte considerable de las acciones de dicho Índice en una proporción
similar a la que aparece en el mismo, según determine Deutsche Asset
Management Investment GmbH, el Gestor de Inversiones del Fondo, y
Deutsche Asset Management (UK) Limited, el Subgestor de Cartera del
Fondo.
El Fondo podrá emplear técnicas e instrumentos con el fin de gestionar
el riesgo, reducir los costes y mejorar los resultados. Entre dichas
técnicas e instrumentos podrá incluirse el uso de contratos financieros
(derivados). El Fondo podrá asimismo realizar préstamos garantizados
de sus inversiones a determinados terceros que cumplan los requisitos
con el fin de generar ingresos adicionales para compensar los costes del
Fondo.
No se pagarán dividendos por sus acciones.
Podrá reembolsar sus acciones a petición suya y a diario.
Perfil de riesgo y remuneración
Menor riesgo
Mayor riesgo
Potencialmente menor
remuneración
1
2
Potencialmente mayor
remuneración
3
4
5
6
7
La categoría de riesgo y remuneración se calcula a partir de datos
históricos que podrían no ser un indicador fiable del perfil de riesgo del
Fondo en el futuro.
La categoría de riesgo y remuneración podría variar con el tiempo y no
es ningún objetivo ni garantía.
La categoría más baja (es decir, Categoría 1) no significa que la inversión
esté libre de riesgos.
El Fondo se incluye en la Categoría 6 debido a su amplio rango y elevada
frecuencia de movimientos en los precios (volatilidad) de las inversiones
subyacentes referenciadas por el Fondo.
Los siguientes son riesgos adicionales que no están cubiertos por la
categoría de riesgo y remuneración.
El Fondo intentará replicar la evolución del Índice. Sin embargo, pueden
surgir circunstancias excepcionales, entre las que se encuentran:
condiciones de mercado perjudiciales, costes e impuestos adicionales o
mercados extremadamente volátiles, que pueden ocasionar que la
rentabilidad del Fondo sea considerablemente diferente al rendimiento
del Índice.
préstamo de valores y sociedad gestora, lo cual podría ocasionar
conflictos de interés.
El Fondo no está garantizado y su inversión está en riesgo. El valor de
su inversión podría subir o bajar.
El valor de una inversión en acciones dependerá de varios factores,
incluidos entre otros, las condiciones económicas y del mercado, el
sector, la zona geográfica y los acontecimientos políticos.
Su inversión depende de la rentabilidad del Índice menos los costes, pero
no está previsto que su inversión obtenga exactamente esa misma
rentabilidad.
Los índices MSCI son propiedad exclusiva de MSCI Inc. (MSCI) y no
deberían reproducirse, extraerse o utilizarse con ningún otro propósito sin
el consentimiento de MSCI. El Fondo no está patrocinado, respaldado ni
comercializado por MSCI, y MSCI no se considerará responsable del
Fondo o de cualquier índice en el que se base el fondo. Los índices MSCI
se facilitan sin ningún tipo de garantía.
El Fondo podrá utilizar derivados para tratar de gestionar la cartera de
forma eficiente. El uso de dichos derivados podría no tener el resultado
deseado y podría ocasionar que los precios de las acciones fluctuaran lo
que, a su vez, podría provocar pérdidas al Fondo y a sus inversiones.
En el apartado “Factores de riesgo” del folleto informativo se ofrece más
información relativa a los riesgos en general.
Deutsche Bank y sus empresas vinculadas podrían desempeñar distintas
funciones con respecto al Fondo, como las de distribuidor, agente de
db x-trackers MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (DR), Clase de acciones: 1C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN:
LU0486851024 27-09-2016
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Gastos
Los gastos que usted paga se emplean para satisfacer los costes de gestión del Fondo, incluidos los costes de comercialización y distribución. Estos
gastos reducen el posible crecimiento de su inversión.
Gastos no recurrentes deducidos con anterioridad o con
posterioridad a que usted invierta
Los gastos de entrada y salida indicados son las cifras máximas.
En algunos casos, podría pagar menos - consulte a su asesor
Gasto de entrada*
Gasto de salida*
financiero o distribuidor.†
3,00%
3,00%
Este es el máximo que puede deducirse de su capital antes de invertirlo (cargo
de entrada) y antes de abonarse los rendimientos de su inversión (cargo de
salida).
En el apartado “Comisiones y gastos” del folleto informativo se
ofrece información adicional detallada sobre los gastos.
Gastos deducidos del Fondo en un año
Gastos corrientes
0,25%
Gastos deducidos del Fondo en determinadas circunstancias
específicas
Comisión de rentabilidad
La cifra de los gastos corrientes se basa en los gastos del ejercicio
cerrado a octubre 2015. Esta cifra puede variar de un año a otro.
No incluye los costes de transacción de la cartera y las comisiones
de rentabilidad, si los hubiere.
* o EUR 25.000 cualquiera que sea el más alto.
Ninguna
Los gastos de entrada y salida serán únicamente aplicables cuando las acciones se suscriban o reembolsen directamente del Fondo y no se aplicarán
cuando los inversores compren o vendan dichas acciones en bolsas de valores. Los inversores que negocien en bolsa abonarán las comisiones que
estipulen sus agentes de valores. Puede solicitarse una lista de dichos gastos a los agentes de valores. Los participantes autorizados que negocien
directamente con el Fondo abonarán los costes relacionados con las transacciones.
†
En la medida que el Fondo formalice préstamos de valores para reducir los costes, se asignará al Fondo un 70% de los ingresos generados asociados,
a Deutsche Asset Management (UK) Limited en su calidad de Subgestor de Cartera se le asignará un 15% y a Deutsche Bank AG en su calidad de
agente de préstamos de valores se le asignará un 15%. Con el objetivo de cumplir con lo anterior, el Fondo recibirá inicialmente un 85% de los ingresos
generados asociados, de los cuales Deutsche Asset Management (UK) Limited recibirá su asignación. Como el reparto de ingresos por préstamos
de valores no aumenta los costes de funcionamiento del Fondo se ha excluido de los gastos corrientes.
Rentabilidad histórica
Tenga en cuenta que la rentabilidad histórica no es un indicador fiable
de los resultados futuros.
30,0%
20,9 21,3
20,0%
15,9 16,4
10,0%
5,2
5,6
0,3
0,7
0,0%
-10,0%
-9,7 -9,5
-20,0%
2011
2012
2013
2014
2015
Las comisiones correspondientes a los cargos corrientes del Fondo
están incluidas en el cálculo de la rentabilidad histórica. Las comisiones
de entrada/salida están excluidas del cálculo de la rentabilidad
histórica.
El Fondo se lanzó en 2010 y la clase de acciones se lanzó en 2010.
La rentabilidad histórica se ha calculado en EUR.
Fondo
Índice
Con efecto a partir del 26 septiembre 2016, el Fondo modificó su
objetivo de inversión, lo cual implica que la rentabilidad anterior a este
punto se obtuvo en circunstancias que ya no son aplicables.
Información práctica
El depositario es State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Pueden obtenerse copias del folleto, de los últimos informes anuales y de
los posteriores informes semestrales (todos en inglés), así como otra
información (incluidos los últimos precios por acción y los valores
liquidativos indicativos) de forma gratuita en www.etf.db.com.
En la sección “Información Adicional” de www.etf.db.com están
disponibles los datos actualizados de la política de remuneración, que
incluye, entre otra información, una descripción del método utilizado para
calcular las remuneraciones y los beneficios y los datos de las personas
responsables de su concesión. os interesados pueden obtener una copia
en papel de la política de remuneración de forma gratuita.
La divulgación completa de la composición de la cartera del Fondo y la
información de los componentes del Índice se encuentra disponible de
forma gratuita en www.etf.db.com.
Podrían encontrarse disponibles más clases de acciones de este Fondo;
consulte el folleto informativo si desea obtener más datos. Tenga en
cuenta que puede que no todas las clases de acciones estén registradas
para ser comercializadas en su jurisdicción.
El régimen fiscal aplicable al Fondo en Luxemburgo podría afectar a su
situación fiscal personal.
db x-trackers podrá ser considerada únicamente responsable sobre la
base de las declaraciones contenidas en este documento que resulten
engañosas, inexactas o incoherentes en relación con las
correspondientes partes del folleto informativo del Fondo.
db x-trackers cuenta con diversos fondos. Los activos y pasivos de cada
fondo están segregados de acuerdo con la ley. El folleto informativo y los
informes periódicos se elaboran para db x-trackers en su conjunto. Usted
no está autorizado a intercambiar sus acciones en este Fondo por otros
fondos de db x-trackers.
Este Fondo está autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Supervisión del
Sector Financiero).
Deutsche Asset Management S.A. ha sido autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Comisión de Supervisión del Sector Financiero
(Commission de Surveillance du Secteur Financier).
La presente información clave para el inversor es exacta a 27-09-2016.
db x-trackers MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (DR), Clase de acciones: 1C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN:
LU0486851024 27-09-2016
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