el anís, los whiskies y el ron Havana Club el anís

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Groupe
Pernod Ricard
la Revista
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de los Accionistas
En
el p'untb de mira
Orangina,
una controvertida
botella
BBÍ^
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Siguiendo huellas
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"la mejor
ginebra del mundo"
Primer semestre
el anís, los whiskies y el ron Havana Club
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Sumario
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Primer semestre:
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el aius, los whiskies y el ron Havana Club, en ñierte progresión
^
Patrick Ricard comenta los resultados del Grupo
pi azeta ko
Ecos
Panorama del Grupo
ohidurat
Sias-MPA, Havana Club, Ricard Live Music Tour, Jacob's Creek...
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Mercados
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Estrategias locales en el este de Europa
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Posibilidades del Grupo en estas nuevas economías de mercado
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PASTIS
En
el
punto
de
mira
Orangina, una controvertida botella
Thierry Jacquillat hace balance
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GUÍENDO
HUELLAS
"Larios, la mejor ginebra del mundo"
Premiada por la prestigiosa revista Wine & Spirit international,
Larios reencuentra el camino del crecimiento
íTendencias
4
\S
Asía, con el vino viento en popa
El éxito sin precedentes del Jacob's Creek
J
#i«ii»iM«
Acontecimiento
ALCOOL
PASTIS INGRÉDIENTS :
SUCRE ANIS 2%. - SUBSTANCES VÉGÉTALES
PERNOD 130H MARSEILLE
1
.
,
El verano de Pernod Ricard
La estación estival ha proporcionado a la fuerza
de ventas ocasión de demostrar su dinamismo
51, une trad ¡liçn- des ''Arènesl'
32
1
'I
Bebe
con
moderación.
Es
tu
responsabiJida
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Entreorj
Pemod Ricard: a la espera del fiíturo de Orangina
Entrevista a Jean Weisse, analista financiero
El Kiosco
[ Entrevista
1=
Clan Campbell
Jameson, Wild Turkey:
trío de ases
Buen primer s^estre:
Clan Campbell es la marca de escocés que describe
un crecimiento más rápido en el mundo, según
los resultados del estudio anual sobre el mercado
el anís, los whiskies y el ron Havana Club, en fuerte progresión
mundial de whiskey publicado el pasado 15 de julio
por la revista especializada "Impact International".
Con 1,2 millones de cajas de 9
litros vendi
das en 1997, Clan Campbell ha experimentado
crecimiento, un RESULTADO
les adquiridas. Algunas encierran un potencial
CORRIENTE QUE REFLEJA UN ALZA DEL 12,6% Y UN INCREMENTO INTERNO DE LA CIFRA
correspondientes a sus países de origen. De
este modo, Ramazzotti, nuestra bebida espiri¬
tuosa de licor de hierbas itaHano, ha descu¬
bierto una segunda trayectoria en Alemania.
La ginebra Larios invierte hoy en Francia,
Italia y pronto lo hará en América Latina. Y en
Un resultado de explotación que presenta ÍVIÁS del
DE NEGOCIO DEL 9,2%: COMENTARIOS DE
16% de
PATRICK RlCARD,
PRESIDENTE DEL GrUPO.
¿En qué punto se encuentra hoy
el reparto de sus actividades?
del Grupo, ocupa el quinto lugar mundial
por crecimiento y se cuenta entre los quince escoceses
más vendidos en el Planeta.
Dentro de la categoría de whiskies irlandeses. Jameson
P. R.: Francia representa aproximadamente
una tercera parte de la cifra de negocio, fren¬
de litchis, conoce un gran éxito.
de crecimiento entre los whiskies de todas
te al 30% de final de 1997. Este alza se debe
parcialmente a la recuperación técnica de
ventas en territorio francés, como ya he
explicado. En 1998 hemos registrado una
recuperación de los anisados en términos
de volumen y cuota de mercado, así como
¿Cree que su estrategia de gama es
eficaz en la actualidad?
P. R.: Sí, lo es. El constante enriquecimien¬
to de nuestra gama con productos jóvenes,
de importante margen de crecimiento, es
uno de los secretos de nuestro éxito.
Observe el caso de Havana Club. Este ron
se vendía anteriormente en Cuba y en
otros whiskies, gracias
a
Clan Campbell,
presidente del Grupo
Pernod Ricard:
bastante, pese
"Nmstivs vinas han
nuestros competidores,
ya que nuestros volúmenes en esa parte del
mundo tienen escasa relevancia, sobre todo
avance, sobre toa) el Jacob's
Clan Campbell es una de las marcas estratégicas
presenta un avance aún más rápido y posee el récord
Aberlour y Jameson.
En los demás países hemos progresado
experimentado un buen
Italia, España y países emergentes del Sudeste Asiático
y de América Latina.
Japón, nuestra marca Dita, un licor a base
excelentes resultados con los escoceses y
Patrick Ricard,
una progresión del 9,17.. con gran éxito en Francia,
aplicable en otros mercados aparte de los
a
la crisis asiática. Esta nos
afecta menos que
a
Creek cuya trayectoria
en lo referente al coñac. Además, nuestras
sirve de gemph."
marcas presentan un buen comportamiento
las procedencias, una vez conseguido en 1996
algunos otros países socialistas. Hoy se
encuentra en Europa, México y América
Latina en general y pide la entrada en la
clasificación mundial de millonarios en
el récord mundial de progresión referido
a la que
acaba de añadirse el bourbon Wild Turkey
Los anises de Pernod Ricard
tienen el siguiente perfil:
(cont. página 6)
Ricard ocupa el
en Japón y Taiwan.
i
i
i
I
Pernod Ricard
opinión le
merecen los resultados del primer
Entreprendre:
¿Qué
las tasas de crecimiento han sido tanto más sig¬
¿Cómo explica los buenos resultados
del Grupo?
desarrollados ha desempeñado un importante
Patrick Ricard: Nuestra cifra de negocio ha
experimentado un crecimiento del 9,1%, con
una progresión interna del 9,2%, lo que resulta
muy satisfactorio y concuerda con nuestras pre¬
visiones. Los efectos de cambio en las filiales del
grupo y los movimientos de divisas permanecen
neutrales y hemos asistido a crecimientos tanto
en el mercado interior de Francia como en
tencias consecutiva a la elevación de impuestos
papel, al igual que las buenas condiciones cli¬
semestre de 1998?
P.
+ 6,4
+
máticas durante el primer semestre del año.
carácter precautorio efectuadas por nuestros
Nuestro dinamismo comercial y el desarrollo
clientes. El resultado de explotación crece el
de nuestras redes han hecho el resto.
16,3%. El buen control de costes productivos y
España representa el mejor de los ejemplos,
de comercialización han permitido conseguir
al ser un país donde nuestra nueva estructura
Diageo
de negocio. En cuanto al restiltado corriente,
operativa desde el 1 de enero, y ello, ha per¬
mitido que la ginebra Larios experimentara de
Seagram
nuestros otros mercados. Las ventas se han
refleja un aumento del 12,6%. La diferencia
nuevo un crecimiento en el mercado nacional.
incrementado en las bebidas alcohólicas y así
mismo en las no alcohólicas y preparados de
frutas. Pero es preciso señalar que, en Francia,
que se percibe tiene explicación en el incre¬
Además, nuestra estrategia de desarrollo local
mento de gastos financieros relacionados con la
compra de la sociedad Larios en España.
beneficia tanto a nuestras marcas estratégicas
de vocación mundial como a las marcas loca
y
a las
este avance, superior al presentado
por la cifra
33 -
noy. / dig. 1998
1,%
LVMH
puesto mundial.
(fuente: impact International)
150
Pernod está presente en
1,4$
Danone
Allied Domecq
I
Incremento del
-|- ^T" /Q
países.
en volúmenes en todo el mundo
durante el primer semestre.
es
55,8%
de cuota de mercado para los anises
del Grupo, un récord en Francia.
EVOLUCIÓN OE CIFRAS DE NEGOCIO EN EL PRIMER SEMESTRE
El
Entreprendre n°
^^T
espirituosas más vendidas en todo el mundo.
compras previas de
en ese mismo año
4
Eridia Beghin Say
í'.: La recuperación económica de los países
nificativas cuanto que en el primer semestre
de 1997 se había registrado ima salida de exis¬
totalidad
mundial de las cien marcas más vendidas,
Bongrain
+ 13,1%
a la
de bebidas espirituosas. Ambos figuran en la lista
Grupo disfruta de sólidas posiciones en Europa.
Entreprendre
N°
33 -
nov. /dic. 1998
{
]
Ecos
Francia
ñ mapr
Buen primer semestre (cont.)
muy completa, que
posee desde el sencillo ron blanco hasta
el de siete años de edad, pasando por roñes
envejecidos de tres a cinco años.
cajas. Es una gama
Nuestras demás marcas líderes conocen
también las más importantes tasas de cre¬
cimiento dentro de su sector: Pernod,
Ricard, Aberlour, Clan Campbell, Jameson,
Jacob's Creek. Hemos sabido concebir
marcas de potencial mundial apoyándonos
en su cultura e historia, y todo ello hacien¬
do que aprovechen el empuje de nuestra
red comercial.
Havana
Italia
su presencia mundial
a
Club
rie Europa
locura
w II U o li ¤i
Cuba disfruta de multitud de acontecimientos:
cine, conciertos, artes decorativas, etcétera, que
vibran intensamente bajo el signo de Havana
Club y bacen que la locura de la isla se irradie en
parte por todo el mundo, circunstancias que
conducen al ron de Pernod Ricard a introducirse
¿Cómo se comportan los vinos
del Grupo?
en el selecto círculo integrado por las marcas
"millonarias en número cajas" vendidas.
Han descrito una buena progresión
en el primer semestre del año y juegan
un importante papel en nuestra gama,
P.
R.:
especialmente en cuanto a la conquista de
nuevos mercados. Al disfrutar de un gusto
más universal que las bebidas espirituosas,
son apreciados en todo el mundo. Consti¬
tuyen también un buen complemento para
financiar nuestras redes. Los elaboramos en
países tan diferentes como Australia, China,
África del Sur, Argentina o Chile, sin olvidar
España y Francia. La historia del Jacob's
Creek sirve de ejemplo. Sólo se vendía en
Austraha antes de pasar a formar parte
del Grupo. Al crear una gama de blancos
y tintos a partir de conocidas clases de uva,
estos vinos, de excelente relación calidadprecio, se han introducido en los países
anglosajones y Escandinavia, donde son hoy
muy apreciados.
¿Con qué expectativas se cuenta para
el segundo semestre?
P. R. : Con un principio de verano desa¬
pacible en Europa, el segundo semestre
no ha empezado tan bien como esperá¬
bamos. Las ventas del mes de agosto
han resultado relativamente satisfac¬
torias. Y aunque nosotros no hayamos
padecido demasiado las crisis surgidas
en Rusia y Asia, zonas donde nuestro
negocio es limitado, nos encontramos
a final de septiembre un poco rezagados
con respecto a nuestro plan de trayec¬
toria. De tal manera que las ventas
de fin de añovan a resultar determinan¬
tes en cuanto a la consecución de nues¬
tros objetivos. M (Ve'ime cifras del Grupo en la página 32)
O
Entreprendre n"
33
- nov / dio. 1998
cuatro mil periodistas invita¬
Pero el entusiasmo por la cultura de la isla
dos con motivo de la visita del Papa pudieron
no es, sin embargo, el único factor de éxito
degustar el "el ron de Cuba' al término de las
de la gama Havana Club. En Italia las ventas
conferencias de prensa y durante la estancia
han experimentado una explosión literal
en sus hoteles. El Moinbo Santo Antonio,
después de que Ramazzotti haya asumido la
el night-club más de moda de Sao Paulo, ha sido
distribución de la marca en el mes de enero.
el punto de partida escogido para lanzar
Y a
el Havana Club en Brasil. Un gigantesco concier¬
histórica del Grupo en la animación de luga¬
to reunió en La Habana a ios siete mejores gru¬
res de venta públicos -cafés, bares latinos,
pos de salsa de la isla: la entrada era gratuita
discotecas de salsa-, que proliferan como
Diana King. Este espectáculo se presentó en todas
y el festival contó toda la noche con la ilumina¬
setas en las capitales europeas.
las ciudades donde se celebraban partidos
ción procedente de una monumental botella
El resultado viene reflejado por una espec¬
De este modo, los
El grupo Sias-MPA multiplica
sus adquisiciones industriales por
todo el mundo. El líder mundial
de preparados de frutas para la
industria láctea acaba de estable¬
cerse en Italia, gracias a la com¬
pra del 54% del capital de la
sociedad Italcanditi, uno de los
principales proveedores de frutas
de la industria alimentaria italia¬
na (250 millones de francos
de cifra de negocio y doscientos
asalariados). Esta operación
representa ima manera de incre¬
mentar la capacidad industrial,
ya en vías de saturación en Fran¬
cia, sin alejarse de los clientes. Es
también una forma de diversifi¬
car. Porque Italcanditi produce
también frutas y trozos de fruta
confitados, mermeladas indus¬
triales, rellenos y cremas emplea¬
das en la pastelería y producción
de galletas italianas, alemanas o
inglesas.
Otra adquisición, en África del Sur
esta vez, se refiere a la sociedad
Flavo F"oods, que elabora produc¬
tos a base de frutas destinados a la
industria láctea.
Fji Argentina, el Grupo ha tomado
el control de la sociedad regional
Saic, unidad industrial indispen¬
sable para Sias-MPA con miras
a expandirse en esta región. El
Grupo dispone hoy en total de
veintidós enclaves industriales re¬
partidos por todos los continentes
y tiene previsto establecer luia uni¬
dad de prueba en China.
Para François Gérard, presidente
de Sias-MPA, "esta política pone de
relieve nuestra voluntad de secundar
el desarrollo de la industria de produc¬
tos lácteos fi-escos
en.
fiuevos ??iercados".
Una esti"ategia que deriva en buenos
resultados: Sia.s-MPA ha registrado un
todo ello es preciso añadir la experiencia
Ia
ESTREUA
Oa
REGCAE
jimmy Cliff, durante la velada
de aniversario del Ricard Live Music Tour.
ara festejar los diez años de existencia
del Ricard Live Music Tour
-la mayor gira de rock de
Francia
compartían cartelera este año: el cantante
de reggae Jimmy Clifí y la cantante jamaicana
del Campeonato Mundial de Fútbol.
A continuación, te llegó el turno de actuar
de Havana Club: reunidos bajo la identificación
tacular expansión de la marca: crecimiento
Team Cuba, estos grupos musicales han desem¬
del
barcado en Europa, primero en Madrid y luego
meses, avance del 38Z en México y del
en París. Finalmente, la marca Havana Club
en Francia, por citar solamente tres países.
En
agosto, Ricard Live Music Tour 98
ha patrocinado el concierto de Celina González,
Y,
en términos globales, Havana Club debería
se
presentaba en Sables-d'Olonne (Vendée)
apodada "Queen of Cuban Music", celebrado
conocer este año un crecimiento de entre
en el Royal Festival Hall de Londres.
247.
en Argentina en el plazo de seis
el 20 y el 301
W
-,
dos estrellas Internacionales de primera fila
en varias ciudades del Sur de Francia, con el mayor
escenario móvil de Europa, a Axel Red, la cantante
belga, y a Manau, el grupo de rap celta.
para ofrecer conciertos gratuitos a cargo
de Tri Yann, el famoso grupo de rock-folk
céltico-medieval, y de Manau.
Cada uno de los conciertos reunió a un colectivo
comprendido entre 20.000 y 30.000 espectadores
y suposo el despliegue de considerables
medios técnicos, entre ellos un escenario
de 144 m^ 60.000 vatios de potencia
sonora y 200.000 vatios de iluminación.
A lo largo de diez años, Ricard Live Music
a
ofrecido cuarenta conciertos gratuitos
cada año con asistencia de 3,5 millones
de espectadores en Francia y dando acogida
a más de
mil artistas y músicos.
excelente semestre con un aumento de
volúmenes del 13%, con respetto a
igual período del año anterior.
Entreprendre N°
33
- nov. / ore. 1998
(
tarn
V#
^^
}
"^
'PS
Irlanda
Australia
Jameson, sigan al guía
La cadena de embotellado
En marzo
más moderna
de los whiskies
abrió
sus puertas el museo
irlandeses. "Nuestro
del víhiskey irlandés,
objetivo es seducir a cada
en el lugar donde
visitante y convertirle
se encuentra enclavada
en embajador del whiskey
la más antigua
Jameson por todo
de las destilerías Jame-
el mundo", manifiesta
son, fundada
Richard Burrows,
en Dublin en el año 1780.
presidente de Irish Disti¬
Se trata de una iniciativa
llers, la filial irlandesa de
del Grupo Pernod Ricard,
PemodRicard.
impulso para
propietario de la marca
Un nuevo
Jameson desde 1988.
el whiskey Jameson, cuya
destinada a incitar
ventas experimentaron
a los nunierosos turistas;
una progresión
el año pasado.
que visitan la Isla Verde
107o
a que vengan a probar
Y una
el más célebre
no se puede faltar.
"La primera marca de vino de
Australia", "el vino australiano
más exportado": no faltan distincio¬
nes para referirse a las excelencias
del Jacob's Creek, comercializado
en todo el mundo por el Grupo
Pemod Ricard.
Shiraz cabernet, merlot, cabernet
sauvignon y chardonnay son las
principales clases de uva compo¬
nentes de los diferentes vinos (tintos
cita a la que
y blancos) elaborados en
Barossa
Valley, situado en Roland Place, en
Australia, por Orlando Wyndham
a partir de los viñedos y bodegas del
Grupo. Entre los más afamados
se encuentra el Jacob's Creek Shiraz
Cabernet 96 y el Jacob's Creek
Chardonnay 97, ambos medalla
de oro en el concurso Monde Sé¬
lections de Bruselas, celebrado en
Old Jameson Distillery. Bow Street, Smithfield. Dublin 7.
tel.: 353 1807 23 55.
julio de 1998.
En la
Para atender la siempre creciente
demanda mundial de Jacob's Creek,
sobre todo en Estados Unidos, don¬
de las ventas en grandes superficies
se incrementaron más del 60%
en 1997, Orlando Wyndham ha
aprovechado para cultivo 269 hec¬
táreas más en el viñedo de Langhorne
Creek, situado al Sureste de Aus¬
tralia. Un nuevo viñedo cuyo ren¬
dimiento asciende a 4 millones de
litros anuales.
Para hacer frente a esta perspectiva
de alza de la producción. Orlando
Wyndham ha optado por tomar
la delantera. Acaba de equipar su uni¬
dad productiva establecida en Barossa
Valley con uña cadena de embotella¬
do de 157 metros de longimd, la más
avanzada del mundo, completamente
automatizada. Es capaz de preparar
23.000 botellas por hora.
mesa de los líderes
Desde hace dos meses,
Renault
Bispit en
Charente.
similar, ya que el Gobierno
este coñac de aguardiente
del país ha elegido
comercializado por el Grupo
tendrá su sitio desde ahora
para sus recepciones
Pernod Ricard, ha vuelto
en las comidas oficiales
oficiales el Dragon Seal,
al Palacio del Elíseo.
a la hora del café.
un cabernet sauvignon
en Francia.
Y.
Producido por la sociedad
del Grupo cosechan uti éxito
el coñac
e
u
Havana Club
El alma deJuba
XO
Bisquit,
en China, las marcas
producido en región
de Pekín.
Bebe
Entreprendre
n°
33
- noy. / dic. 1998
con
moderación.
Es
tu
responsabilidad.
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R
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C
A
D
*
0
S
I
"i
"1
en el este de
Europa
Armenia, Rusia, República Checa, Países Bálticos,
Polonia, Hungría...
A LO
LARGO DE LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS, PeRNOD RICARD SE HA IMPLANTADO
EN LAS NUEVAS ECONOMÍAS DE MERCADO. UNA ELECCIÓN COHERENTE, PESE
A LAS ACTUALES CONVULSIONES. PORQUE SI LA CAÍDA DEL RUBLO REDUCIRÁ
A CORTO PLAZO LOS INTERCAMBIOS COMERCIALES CON RUSIA, LAS NyEVAS
ECONOMÍAS DE MERCADO REPRESENTAN A LARGO PLAZO
RESORTES DE CRECIMIENTO
PARA EL
POTENCIALES
^
Grupo.
fe-.
Estonia
Rusia
.lL«BJEilMÍÜJr..'U
Mimwm^B^fflnliMWÑffNiiiiii
iepiíBííca
Armenia
En'iriíi'rendRe N°
33
- Mot
/
Die. 1998
^
t
Estrategia
Mercados
Estrategias locales, en el Este de Europa
casi bicentenario y nú¬
mero dos de su mercado. En Armenia,
el Grupo ganó en julio pasado la licita¬
ción correspondiente a la privatización
de Yerevan Brandy Company, auténtica
institución en el país, (véase página 14).
Pero las razones de estas adquisiciones
difieren de un país a otro. "Si nos hemos
interesado por Jan Bêcher es debido su condi¬
ción de gran marca checa y a la gran acepta¬
licor de hierbas
Crear sociedades
de distribución en todos
los mercados con potencial
de desarrollo.
ción que experimentan en el
Implantar las marcas
licores de hierbas", explica Pie¬
rre Pringuet, presidente de
PR Europa. El Becherovka,
que figura ya clasificado
entre las cien primeras mar¬
cas mundiales, goza de un
considerable
potencial
estratégicas del Grupo:
Ricard, Havana Club,
Jameson, Pernod,
sin olvidar la gama
de vinos, de la cual Jacob's
Creeií es portaestandarte,
y algunas marcas regionales
como Amaro Ramazzotti.
Los CONSUMIDORES DEL
ESTE
aprecian también el ron, los licores, licores de hierbas,
los whiskies, especialmente el Jameson.
Apoyarse en las marcas
regionales líderes
ya existentes con el fin
de aprovechar plenamente
las sinergias comerciales
(Becherovka en la República
Checa, la gama de brandies
en Armenia y Rusia).
Crear asimismo nuevas
marcas que respondan
a las características locales.
un inmenso mercado el que
Cuatro tipos de productos atraen a los
abre en el Este de Europa
consumidores del Este: los alcoholes
para Pernod Ricard. Inmenso
blancos, como el vodka Altai o el ron
en un doble aspecto. En primer lugar,
Havana Club "que describen una excelente
por su crecimiento: en Hungría, Repú¬
trayectoria"; los licores y licores de
blica Checa o Polonia, la reconstruc¬
hierbas, como el Becherovka checo, los
ción económica se desarrolla a
brandies armenios, aunque también los
un vivo ritmo. Y, en segundo lugar, por
whiskies, especialmente el Jameson.
su tamaño: con un consumo
Pese a ello, no se trata de
Atada
de 3.000 millones de litros
enfocar imo u otro país de ma¬
de bebidas espirituosas, el
país sus
nera idéntica. Cada una de
mercado ruso es uno de los
las implantaciones del Grupo
características.
mayores del mundo y el pri¬
Pernod Ricard responde "a un
La iniciativa
mero de Europa. En la clasi¬
conocimiento muy minucioso del
de implatarse
ficación de los mercados
terreno donde se trata de tener
europeos consumidores de
en el Este
en cuenta las características de
bebidas espirituosas, Polonia,
los mercados, de su entorno, de
tomada
República Checa y Hungría
los productos consumidos...". El
por Pernod
ocupan, por este orden, el
Grupo se ha instalado con
Ricard responde rapidez, creando sociedades de
cuarto, séptimo y noveno
puesto. Por esta razón el
a un minucioso
distribución junto con empre¬
Grupo Pernod Ricard se in¬
sarios
locales. Este fue el caso
conocimiento
teresa por esta parte del
de Polonia (Deli Food), de
deí terreno.
mundo desde hace ya varios
Himgría (Periba) y de la Repú¬
años. Con una estrategia claramente
blica Checa (Alvita).
definida: "Queremos estar presentes
Esta primera etapa no representa de
en todos los mercados significativos, con una
ningún modo un límite a las ambiciones
filial propia que venda los productos dentro de esta zona. De esta manera,
estratégicos de Pernod Ricard apoyándose
Pernod Ricard, junto con inversores
en marcas locales. Porque para crear una
checos, ha creado Salb, un holding de
marca en un país, se precisa una red comer¬
nacionalidad checa que ha resultado
cial capaz de apropiársela", subraya
ganador de la licitación gubernamental
Thierry Jacquillat, director general
para privatizar Jan Bêcher, una sociedad
de Pernod Ricard.
del país que produce el Becherovka,
se
Emplear los conocimientos
del Grupo con ei objetivo
de promocionar las marcas
locales en otros países,
como ocurre ya con Becherovka.
(Q
Entreprendre n°
33 - nov.
/ dic:.
1998
abarcar el conjunto del Báltico", recalca
Pierre Pringuet.
De hecho, los escandinavos, que sopor¬
tan una dura presión fiscal sobre las
bebidas espirituosas, no dudan en salir
de compras a los países vecinos: los
finlandeses, por ejemplo, cogen fácil¬
mente el ferry para abastecerse en Talin
mundo los
(Estonia), localidad situada solamente
a 80 kilómetros de su tierra
Para establecerse natal. "El comercio sin impuestos
quedará suprimido en el interior
en Rusia,
de la Unión Europea a partir
el Grupo
del 1 de enero de 1999, pero
mantendrá en los países bálti¬
su propia marca
cos. Resulta por tanto primordial
de expansión en las zonas
contar hoy con presencia en los
de vodka,
de inmigración checa. En
países situados en las proximida¬
el Altai,
cuanto a la Yerevan Brandy
des del Mar Báltico". De la mis¬
producido
Company, dispone de una
ma manera, Pernod Ricard
ïI
î 5.^^ I de
baza fundamental: sus marcas
distribuye sus productos en la
de brandy armenio represen¬
frontera checa dentro de las
tan cerca de las tres cuartas partes del
tiendas libres de impuestos, lo que tie¬
mercado ruso.
ne mucho interés especialmente para
A este respecto, para conquistar al con¬
los polacos.
sumidor ruso, Pernod Ricard no dudó
"Siempre hemos sabido sacar partido de la
en crear en 1996 su propia marca de
asociación de nuestras marcas estratégicas
vodka, Altai. "Los vodkas más consumidos
con las marcas locales o regionales de impor¬
tancia, que pueden convertirse a su vez en
son propiedad del Estado y el Grupo no pose¬
ía ninguna gran marca internacional",
potentes productos de exportación", termina
ha creado
C!^
Es
distribución, PR Latvia y
GPR Eesti. "Su enfoque regional permitirá
vas filiales de
*.^
puntualiza Pierre Pringuet. De este
modo, dentro del mercado ruso -el más
interesante a largo plazo pero uno de los
más difíciles en la inmediatez "debido a
las numerosas incertidumbres presentes"-,
el Grupo dispone de una filial de distri¬
bución, PR Rouss, y de una unidad de
producción junto con socios locales:
la destilería de Itkoul, de Solokovo, en
Siberia (véase página 15). Sin embargo,
esta situación debería cambiar en las
próximas semanas, ya que el Gobierno
ruso decidió, a finales de septiembre,
restablecer el monopolio de producción
y distribución de alcoholes.
Los flujos de viajeros y los circuitos
turísticos también son elemento de aten¬
ción, como ocurre en Letonia y Estonia,
donde están a punto de crearse dos nue-
El
MERCADO RUSO
es
una de los mayores
del mundo y el primero de Europa,
con un consumo superior
a
3.000 millones
de litros de bebidas espirituosas.
se
8
diciendo Pierre Pringuet.
I
t
Mercados
E.sirategias locaîe.s, en t:\ Este de Europe
}
Una fuente
de orgullo
POR LA FILIAL DE PeRNOD RiCARD, YEREVAN BRANDY
E
un gran
xiste en Armenia una tradición
vitícola tan antigua, que algunos
J sitúan sus inicios en el Génesis.
La leyenda cuenta que Noé, tras embarran¬
car en el monte Ararat, descendió allí del
Arca para plantar la primera viña. Más
recientemente, las excavaciones arqueológi
éxito
en toda
sur de Erevan han
puesto al descubierto zonas vitícolas culti
vadas hace 3.000 años. Los análisis han
demostrado que la uva plantada entonces es
la misma que la empleada hoy en la prepa¬
ración del brandy. Lo que es como decir
que la sociedad armenia The Yerevan
cas llevadas a cabo al
Thierry
Jacquillat
y Jean-François
Roucou conversan
con el maestro
Proporciona empleo a más de quinientos trabaja¬
Es
dores y es una de las primeras empresas exporta¬
salvajes y agrestes del Planeta.
doras del país."
Las
En el mismo Erevan, en un lugar que abar¬
conquista de Gengis Khan fuera
ca ocho hectáreas, es donde se da nacimien¬
de sus tierras natales, separan
incuestionable de las bebidas
la Siberia de Mongolia, del Kazajstán
espirituosas ton el 90%
to al brandy,
EN ARMENIA, donde el brandy es una tradición
ANCESTRAL, LOS DIECISIETE BRANDIES ELABORADOS
Company, consiguen
la región.
Rusia
Brandy Company, fundada en 1887
y adquirida por Pernod Ricard el 12 de
julio de 1998, porta el testigo de una histo¬
ria más que milenaria...
El vodka sigue siendo la bebida que más se
consume en los países de la zona. Pero los
diecisiete brandies de la gama Ararat elabo¬
rada por la sociedad -entre ellos el Dvin,
el aguardiente tan apreciado por Winston
Churchill, el Naïri, el Achtamar o el Aniestán presentes por toda Armenia, desde
la pequeña tienda de comestibles al restau¬
rante, pasando por el gran almacén.
Color ámbar, marrón claro o más oscuro
según la edad (de tres a 70 años), los bran¬
dies, producidos al 90% por Yerevan Brandy
Company, son saboreados a diario por
los armenios. Se consumen como digestivo,
a temperamra ambiente como el coñac. 'La
sociedad ha sido siempre una importante fuente
de orgullo para los armenios, afirma JeanFrançois Roucou, su nuevo director general.
a
partir de aguardientes
uno de ios lugares más bellos,
montañas de Altai, primera
rebajados con agua para obtener el conteni¬
y de China.
do de alcohol deseado. Pero no se trata de
agua destilada, "sino de agua de manantial
de extraordinaria pureza", subraya JeanFrançois Roucou. A unas decenas de kiló¬
metros de allí, en las regiones vitícolas, tres
centros de elaboración proceden a destilar
los vinos para producir aguardientes "ew
alambiques del tipo de los de Charente" y a ocu¬
parse del envejecimiento de los mismos en
barricas de roble. Estas destilerías son apro¬
visionadas por ocho bodegas que adquieren
la uva a los campesinos, la prensan, vinifican
y almacenan hasta el momento de proceder
a destilarla.
Y fuera de la región, rusos, bielorrusos, ucra¬
nianos, georgianos y demás saben apreciarlo.
La diaspora armenia, por su parte, que afec¬
ta a tres millones de personas repartidas por
Estados Unidos, Francia, Argentina, Canadá
y Oriente Próximo... "va a constituir un factor
preferente a la hora de penetrar en nuevos mer¬
cados", afirma Jean-François Roucou.
ei vodka Altaï, en la destilería
Es
aquí donde
se
produce
las de mejor calidad" , precisa
Stéphane Roche, director general
de PR Rouss,
El
filial
en Rusia.
vodka continúa siendo el líder
del mercado en su poder: se consume
en cualquier ocasión -es obligado
de Itkoul, fundada en 1868
beberlo de un trago cuando
(una de las más antiguas de Rusia)
se
e
instalada en Sokolovo (Siberia).
trigo
En
esta zona, la variedad de
es
suficientemente vigorosa para
brinda-.
Los rusos aprecian
también los brandies, especialmente
armenios, y los vinos.
En la
actualidad, Bisquit, el coñac
resistir los rigores del clima y el agua
francés y los vinos de Burdeos
que brota de sus montañas es bien
de la gama Alexis Lichine cuentan
apreciada en todo el territorio
también con respaldo del público.
por su gran pureza.
Al igual que el escocés, el whiskey
Significa lo mismo que decir que
irlandés y el bourbon,
el vodka Altaï es un producto
en épocas anteriores prácticamente
de gran calidad, capaz de haberse
ilocalizables, seducen hoy y cuentan
hecho en menos de dos años
con potencial de venta
con el 1,5% del enorme mercado
Es
ruso. "Nuestras aspiraciones son
irlandés Jameson. Productos hoy
convertirlo en una de las primeras
distribuidos por
marcas de vodka ruso entre
que mañana por el monopolio
futuro.
sobre todo el caso del whiskey
PR Rouss y
puede
de producción y distribución
del alcoholes, cuyo restablecimiento
acaba de decidir el Primer Ministro.
Para Pernod Ricard, el Este
DE Europa se compone de;
1 3
enclaves productivos:
la región Altaï, en Rusia;
Erevan, en Armenia; Karlovy
Vary, en la República Checa.
í
I
8 empresas
\
distribuidoras
localizadas en: Armenia, Países
Bálticos (Letonia, Estonia),
Georgia,- Hungría, República
Checa, Rusia, Polonia.
Un mercado de más
de 300 millones de habitantes
y de
\
más de 3.000 millones
de litros de bebidas espirimosas.
El monte Altaï, donde brotan los manantiales que dan vida al vodka Altaï.
EN'riiFPRENDRF,
N°
33
- NOV. /DIC. 1998
Q
i
Mercados
E.strategias locales, en
tH
Este de Europa
]
En el país del
Becherovka
Nacido el pasado siglo en una bella estación
balnearia. el licor becherovka es bien conocido
POR TODOS LOS CHECOS. OBJETIVO: 14 MILLONES DE
LITROS EN EL AÑO 2000.
No
se puede ser checo
y
desco¬
nocer el licor Becherovka pro¬
ducido por Jan Bêcher. Todos,
o casi todos, lo han probado. Y son nume¬
rosos quienes lo beben a menudo, solo
y mezclado, tanto mujeres u hombres
como jóvenes o viejos. Cuando vaya a la
República Checa o Eslovaquia no dude en
pedir un "Beton", mezcla muy apreciada de
Becherovka y tónica. . .
El origen de este licor de hierbas medicina¬
les se debe al encuentro, en 1805, en
Karlovy Vary, una preciosa estación balne¬
aria situada al Oeste de Bohemia, de dos
personas: el inglés Frobig y el farmacéutico
Joseph Bêcher. Dos años después, Joseph
Bêcher inició la producción de la que iba a
convertirse en bebida espirimosa nacional
de los checos. Aquí, como ocurre en todos
los lugares del Este de Europa, el vodka se
lleva la mejor parte en cuanto a consumo
(ya sea de producción nacional o importa¬
do de Finlandia o Rusia), pero observa
cómo le pisan los talones los licores, entre
los cuales el Becherovka, número dos del
mercado, es el más tradicional.
Según una receta inalterada desde su naci¬
miento, el Becherovka se continúa elabo¬
rando en Karlovy Vary -tradición obliga-,
teniendo a la ciudad de Praga como base
para su comercialización. La producción
anual alcanza aproximadamente 10 millo¬
nes de litros de los cuales el 13% se destina
a exportación. "Desde la privatización, ocur¬
rida en 1997, hemos dado un nuevo impulso a
e
consorcio del que forma parte Pernod
Ricard. Hungría en primer lugar, seguida
de Rusia y Polonia, son principales puntos
de destino exterior. Pero las ambiciones de
Pemod Ricard no se reducen a los merca¬
dos limítrofes. "Queremos que el Becherovka
se conozca
y
venda en todas partes, que
se con¬
vierta al cabo de unos años en una de las cin¬
cuenta primeras bebidas espirituosas del
mundo". Si el Grupo resultó triunfador en
el proceso de privatización frente a seis
competidores, esto se debió entre otros
motivos, según Thierry Jacquillat, "a la
reputación internacional del Grupo y a la cali¬
dad de sus socios financieros, especialmente
inversores checos".
A partir de
Comercializado desde í-'raga,
el Becherovka ha registrado excelentes
resultados en agosto y septiembre.
Bajo la batuta del Grupo Pernod
Ricard, el Becherovka, distintivo na¬
cional, debería ir acompañado en su
expansión de los whiskies Jameson, del
ron Havana Club, del bourbon Wild
Turkey, así como del Ricard y el
Pernod, que ya se distribuyen en la
República Checa.
1807
inició
la producción
se
del Becherovka,
insignia
las exportaciones, sobre todo con destino a países
nacional
vecinos, donde se conoce el Becherovka" , pun¬
de las bebidas
tualiza Alan Walden-Jones, que dirige Jan
Bêcher desde la compra de la firma por el
espirituosas
checas.
Bebe
Entreprendre n°
33
- nov. / dic. 1998
con
moderación.
Es
turesponsabilídad.
t
En
el punto
de mira
}
Oranffina,
una controveríida
botella
Ampliamente descritas por la prensa, las negocm^ciones referidas a la compra de
Orangina por Coca-Cola no han dado resultado. ¿Qué va a pasar ahora?
Entrevista A Thierry Jacquillat, director general del Grupo Pernod Ricard.
Entreprendre: ¿Por qué han querido
vender Orangina?
ï
Hemos convertido a
Orangina en una gran marca internacio¬
nal. Hemos multiplicado los volúmenes de
ventas por dos y, en la actualidad, una de
cada tres botellas de Orangina se vende
fuera de Francia. Pero la competencia es
muy intensa en el mercado de refrescos.
Y hemos pensado que
es más razonable
Coca-Cola, que dispone
de una red de distribución mundial, de
una extraordinaria eficacia y de medios
más considerables para dar un mayor brío
al crecimiento mundial de Orangina, y
todo ello en aras de un mayor beneficio
para la marca y sus colaboradores.
pasar el testigo
Thierry
a
Jacquillat,
director general
del Grapo:
"Nuevas
negociaciones
pueden
aún fructiftcar."
Por nuestra parte, queremos concentrar
los recursos disponibles en nuestros
objetivos estratégicos, es decir vinos y
1.200 MILLONES
DE BOTELLINES
I
L500 millones
de francos
de cifra de negocio en 1997.
I
300 millones de litros vendidos
en 1997, es decir el equivalente a 1.200
millones de botellas de Orangina,
de las cuales una tercera parte toman
el camino de la exportación.
I
Implantada en más de 50
de todo el mundo.
Una de cada tres botellas de Orangina
se vende fuera de l<'nincia.
^
Entreprendre n°
33 -
nov. / dic. 1998
países
bebidas espirituosas. Deseo que no entra
en colisión con nuestro interés por las
bebidas sin alcohol, aunque solamente
proyectado sobre mercados nacionales
0 regionales.
sión de Fraudes (DGCCRF) se ocupó de
tramitar el expediente. El ministro de
Economía, Finanzas e Industria decidió
consultar al Consejo de la Competencia
antes de tomar una decisión. Por tanto,
hicieron falta nueve meses más.
¿Y ahora, ¿qué va a pasar?
J.: El ministro no ha autorizado la
cesión en las condiciones que habíamos
previsto, pero ha querido dejar claro que
las puertas siguen abiertas. Por tanto,
I
¿Por qué han durado tanto tiempo
las negociaciones?
1 J.: Sólo duraron unas semanas, a
lo largo del segundo semestre de 1997.
Sin embargo, ambas partes preferimos
someter el acuerdo al criterio de los po¬
deres púbhcos, pese a no haber obhgación de ello, cosa que hizo Coca-Cola
al inicio de 1998. La Dirección General
de la Competencia, Consumo y Repre-
Coca-Cola y Bercy pueden emprender
nuevas negociaciones y dejar rápi¬
damente resuelto el asunto.
En el supuesto contrario, el Grupo
Pernod Ricard se tomaría un tiempo
de reflexión antes de decidir el futuro
de Orangina.
Entreprendre
N°
33
- nov. / dic 1998
^
[ Siguiendo
huellas
1
II
û m PI il î* CFiiipriFíí
del mundo"
La ginebra Larios
LA
primera ginebra
es,
en términos de volumen,
DEL MERCADO EUROPEO Y LA NÚMERO TRES
MUNDIAL. Su ADQUISICIÓN POR PeRNOD RiCARD EN ENERO PASADO
SÓLO PODÍA TRAER CONSIGO UN INCREMENTO DE VENTAS.
L'Y"
n lento retroceso de ventas des¬
de la apermra de las fronteras
^'
españolas, sobre todo tras la
ofensiva emprendida por los productores de
whiskey, que han venido incrementando de
Grupo Pernod Ricard, Larios recobraba la
senda del crecimiento en el mercado espa¬
ñol. La experiencia de Larios y de Pernod
Ricard en el seno de la nueva estrucmra PR
Larios y la concentración comercial en tor¬
manera considerable sus inversiones pubHno a una gama única de bebidas espirimosas
citarias en España en estos últimos años.
en España, son la clave del éxito que se
Ese era el destino de Larios, la primera
anuncia seguro.
marca ibérica de bebidas espirimosas, antes
¿Más claves de esta recuperación? La ante¬
de pasar a formar parte, en enero pasado,
posición de las propias cualidades de la
ginebra (véase recuadro en página 22). Su
del Grupo Pernod Ricard.
La ginebra Larios representa, sin embargo,
faceta fresca, su potencia aromática y su
toda una institución en España: según
regusto en boca constimyen la base ideal
una encuesta efecmada por
para los combinados, cuyo sabor
el Instimto de sondeos Alef "Cuando un cliente
acentúan. Y una ventaja: en la
Millward Brown, Larios es la
pide una ginebra,
Península Ibérica, el 90% de la
marca de bebidas espirimosas
ginebra va asociada a las tónicas y
le servimos
que primero le viene a la mente
colas, consumidas en gran canti¬
automáticamente
a un español.. "Cuando un clien¬
dad por los españoles.
Larios.
te pide una ginebra, le servimos
Estos hábitos de consumo impHautomáticamente Larios. Es una
Es una respuesta
can como es lógico un replan¬
respuesta refleja", afirma el ge¬
teamiento de la estrategia de
refleja."
rente del pub Mona Lisa, uno
marketing. "En primer lugar,
de los más frecuentados de Madrid, capital
hemos cambiado el enfoque publicitario con
el fin de proporcionar a la marca esa imagen
de España.
La celebridad de la ginebra Larios no
cosmopolita que debe ser la suya, al objeto de
es producto de la casualidad. Los resultados
situarla en el lugar de las grandes marcas
de un esmdio fundamentado en tests cie¬
internacionales", explica Lionel Breton,
director general de PR Larios.
gos, publicados en enero de 1997 por
la prestigiosa revista americana Wine é Spi¬
La meta consistía también en hacer de
rit International, califican efectivamente
Larios el componente indispensable de las
a Larios como "mejor ginebra del mundo",
fiestas españolas. PúbHco objetivo: habitan¬
debido a su extraordinario sabor aromático
tes urbanos de edades comprendidas entre
(por supuesto, ¡la receta es un secreto!).
18 y 45 años, con activa vida social y nocSólo siete meses después de integrase en el
mrna. Porque, como es bien sabido, a los
Entreprendre N°
33
- nov. / dic 1998
^
{
Saga
Siguiendo
huellas
I
Historia
PR Larios es:
Una filial del Grupo Pernod
Ricard desde el
1
de enero de 1998.
El
1
1875, Carlos Lamothe,
nieto de un francés
En
315 empleados, 125 de ellos
componentes de la fuerza de ventas,
una de las más importantes de España.
emigrado a España
un siglo antes, constituyó
la sociedad Jiménez
1
10 grandes marcas dentro
y Lamothe.
del mercado español: Larios,
empresa empezó
a elaborar vinos y brandies
Pacharan Zoco (licor), Havana
La
Club, Jameson, Ricard,
Diu'ante
antes de dedicarse
a la destilación.
En 1916, el marqués
de Larios compró
las bebidas espirituosas
Jiménez y Lamothe, aunque
hubo que esperar hasta
1932 para que apareciera
la famosa ginebra Larios.
A finales de 1997
se
todo
el verano,
PR Larios
ha estado
de La Vega
y Málaga Larios.
numerosas
animaciones
'ï
1
de las noches
madrileñas.
filial
del grupo en España.
PR Larios se creó
ei 1 de enero de 1998.
(aguardiente), 1866 Brandy
y los vinos Palacio
presente en
s
produjo la fusión
de Larios con Prac SA,
Clan Campbell, Ruavieja
españoles les gustan las fiestas y las suyas
son las mejores de Europa. Los viernes y
sábados por la noche, los bares de tapas
y discotecas se encuentran abarrotados.
PR Larios sirve de animación de numerosas
"fiestas". De esta forma, la empresa produc¬
tora de ginebra ha concebido el Tornado
Larios, "un elemento de animación hoy indis¬
pensable en las noches madrileñas, destinado
en Europa un nuevo deporte, el "water
volley", que se practica por parejas en parti¬
dos de dos contra dos, con los pies introduci¬
a reforzar la presencia de la marca en el mismo
dos en el agua (véase recuadro página 29).
punto de consumo", comenta Alvaro Ales, res¬
ponsable comercial de la ginebra Larios.
Pero la fiesta no se limita únicamente a las
discotecas. Cuando brilla el sol, se traslada
Reforzado su éxito en España, Larios se
ha lanzado a la conquista del mundo. Al
disponer de la red de distribución inter¬
nacional de Pernod Ricard, disfruta ya
de un firme avance fuera de sus fronte¬
ras, con crecimiento superior al 50%. En
este año 1998, las prioridades se centra¬
ban en dos países. En Italia, acaban de
iniciarse precisamente las operaciones
de patrocinio y la sociedad Ramazzotti
ha decidido sustituir su marca local.
Lord Gin, por Larios. En Francia, la
sociedad Ricard, encargada de promo¬
cionar Larios, puso especialmente en
marcha el pasado verano la operación
"Ibiza Power", cuyo nombre se identifica
con una de las islas más festivas de Euro¬
la playa: a lo largo de todo el verano, PR
Larios ha dado cita a jóvenes y adultos a tra¬
vés de un torneo desarrollado en las playas
españolas. Una operación destinada a lanzar
a
La ginebra Larios
en cifras:
I
Número
1
del mercado
europeo y número
3
del mercado mundial, estimado
en 500 millones de litros por año.
I
Número
1
de las bebidas
término gin
es una
palabra
y consumo, como en Inglaterra.
territorios de Flandes
inglesa, adaptada del término
Desde los
holandés genever, baya de enebro.
españoles, la ginebra llegó
Fue
efectivamente en Holanda
antiguos territorios
españoles de Flandes donde nació
la ginebra en el siglo XVÍ.
Un médico especializado
en farmacología, Antonio
de la Bóe, apodado Sylvius,
buscaba un nuevo ingrediente
para destilar el grano.
Un ingrediente más aromático
que los empleados hasta entonces
y que permitiera beber el alcohol
puro, a diferencia de lo que
ocurría con los aguardientes
de la época, que se ingerían
diluidos en agua. Y decidió
introducir bayas de enebro, cuyos
efectos benéficos para los ríñones
eran bien conocidos.
El éxito fue inmediato en toda
Europa, donde se dio origen
a tradiciones locales de elaboración
a la Península
y en los
Filipinas, que
Ibérica y después a
hoy el primer país
es
consumidor de este licor.
La ginebra se obtiene
por destilación y rectificación
del alcohol de cereal o de melaza.
Según el proceso de elaboración
tradicional, se destila primero
el alcohol de grano antes
de añadir bayas de enebro
para darle aroma. En el caso
e una ginebra seca como Larios,
las bayas de enebro y demás
plantas aromáticas se destilan
al mismo tiempo que el alcohol,
en alambiques de cobre. La ginebra
seca Larios ofrece un aroma
de cítrico y un suave sabor
a
enebro que en nada ocultan
la predominancia del alcohol
que le otorga su especificidad.
pa. "& una especie de Tour de France musi¬
cal muy del gusto de los jóvenes -indica
Jean-Paul Richard, director de mar¬
keting de la empresa Ricard-. Nuestro
espirituosas españolas.
o menos éste: con Larios,
disfrute de la locura de las noches españolas. "
Las próximas etapas para el año 1999
son México, América Latina en general,
con Venezuela y Argentina, donde se sabe
apreciar todo lo procedente de España,
y Estados Unidos, cuyo 18% de pobla¬
ción habla español. Halagüeñas pers¬
pectivas de crecimiento para el Grupo
Pernod Ricard.
mensaje era más
I
Una de las 100 primeras
marcas de bebidas espirimosas.
1
18
délos
33 millones de
litros
de ginebra vendidos cada año
Siete meses después de su integración
en el Grupo, la ginebra Larios
recuperaba la senda del crecimiento.
^
Entreprendre n°
33
- nov. / dic 1998
en España.
Entreprendre
N°
33
- nov. / dic 1998
Q
ï
Tendencias
sia,
17|Y1A 17|p|l|"/^
Implantado en nueve
TODOS
LOS
PRINCIPALES
ptl
T%/ltl^
países y presente en
MERCADOS
DE
LA
REGIÓN,
EL
Grupo, gracrs a sus vinos, permanece relativamente
al
abrigo
de la
crisis
que
atraviesa
este
continente.
Explicaciones.
Una
exposición de vinos y bebidas
Director General de PR Asia. De esta for¬
espirimosas celebrada en Hong
ma, en Japón, Dita, licor simado entre los
Kong. La idea podía parecer
de gama superior del Grupo producido
descabellada hace algunos años, pero hoy
a base de htchis, es en la actoalidad el ter¬
se impone como una evidencia. Organiza¬
cer licor importado del país. Consumido
do por Vinexpo, el célebre salón interna¬
fundamentalmente en los bares, su avance
cional de vinos y bebidas espirimosas
gana velocidad desde hace dos años, habida
que se celebra en Burdeos con
cuenta del gusto de los jóvenes
El consumídor
carácter bianual, V & S ha
japoneses por los cócteles.
dado un buen resultado en su
Con un catálogo rico en bebi¬
3SI3tlC0
primera edición, al haber reu¬
das espirimosas de marca, vinos
se aleja cada
nido en Hong Kong, entre el
franceses y vinos del Nuevo
¥61 más
16 y el 18 de junio, a unos
Mundo (australianos, chilenos,
de los productos sudafricanos o americanos), el
setecientos expositores llega¬
%;, M
M^
'Ml
dos de treinta y un países.
Los organizadores de V & S
contaban con un argumento
de peso: el mercado asiático
de vinos y bebidas espirimosas
ofrece, pese a la crisis finan¬
;
|., V^
de gama
inferior
origen local
en favor de otros
de calidad,
importados.
y
ciera, auténticas perspectivas
de desarrollo.
"Se trata de un problema de fondo: el consu¬
midor asiático irá abandonando progresiva¬
mente los productos locales de gama inferior en
beneficio de otros de calidad, a menudo impor¬
tados, cuando recobre su capacidad de poder
adquisitivo", explica Iain Grist, Presidente-
Grapo Pernod Ricard no podía
faltar a la cita representada por
este primer salón de Hong Kong,
enfocado a una clientela integra¬
da por profesionales -hoteleros,
restauradores, distribuidores,
representantes, tiendas libres de
impuestos, compañías aéreas- establecidos
en Hong Kong, China, Japón, Sudeste Asiá¬
tico o Australia, que siempre prestan aten¬
ción a todos esos productos que reclama la
clientela del continente asiático.
Porque es un hecho que, aunque los asiáti¬
cos consumen menos bebidas alcohólicas
Entreprendre N°
33
- nov. / dic 1998
O
í
Dita, el licor preferido por los japoneses,
tercera bebida espirituosa importada.
Tendencias
Asia,
ViO CÍÍ P^'p'-i
ï
como elemento preventivo de enfermedades car¬
que los europeos y americanos, los whis¬
diovasculares. En Asia, desde ahora, el vino
kies, coñacs y brandies se abren paso en
es bueno para la salud", explica lain Grist.
esta zona del Planeta, hasta ahora reservada
Establecido en Asia desde hace diez años,
a los sakes y otros alcoholes de arroz Su
el Grupo Pernod Ricard ha sabido sacar
imagen exótica atrae, pero asimismo
provecho de esta nueva orientación del
el color oscuro. Por el contrario, la ginebra
mercado. "Si nuestros volúmenes de ventas
y el vodka revisten escaso éxito por recor¬
continúan incrementándose y siguen
dar mucho su tonalidad a los
"El vino
siendo los más importantes en tér¬
alcoholes de arroz.. Entre 1992
minos de valor -gracias en particu¬
y 1996, las ventas de bebidas
lar a nuestro bourbon americano
espirimosas en el mercado asiá¬
ei desarrollo
tico describieron un crecimien¬
Wild Turkey y a nuestro whiskey
más importante irlandés Jameson -, el crecimiento
to en valor del 44%*.
y las
En cuanto al vino, va camino
más notable y las perspectivas más
de convertirse -quién se lo
perspectivas
prometedoras
se
En
Terra Andina (Chile), Long Mountain
(África del Sur), Canyon Ridge (Estados
Unidos) o el Windham Estate (Australia),
a los cuales se añaden los vinos españoles
del Grupo y los burdeos de las gamas
Crase y Alexis Lichine, en importantísi¬
ma progresión. Sin echar en olvido
el cabernet sauvignon Dragon Seal, ela¬
borado por el Grupo en China, o el Kuei
Hua Chen Chiew, un vino tradicional
perfumado con flor de osmanto que Per¬
nod Ricard tiene el gran privilegio
de vender. . . a los propios chinos.
*Fuente: Vinexpo
la reladón calidad-precio
sus primeros éxitos y que debería
permitirle duplicar sus ventas
de sus procedencias para saciar
en conjunto -vinos y bebidas
la curiosidad del consumidor asiático.
espirituosas-
Además, el Grupo ha deddido
próximos ejerddos.
a
lo largo de los dnco
promocionar masivamente su vino
uno de los países de Asia.
Por lo que respecta a las bebidas
espirituosas, sometidas a la competencia
de los productos locales, ofrecidos
a precios sumamente interesantes,
PR Asia no se
indina como es lógico
por una política de predos para vender
sus bebidas espirituosas, sino
por una política de marca. Ésta pone
de relieve el origen cultural y la calidad
del producto, concentrándose en los dos
que son esendales: el bourbon americano
Wild Turkey y el whiskey irlandés Jameson.
Verdadero fenómeno social,
el consumo de vino continúa creciendo y no parece
afectado por la recesión.
Panorama
¡tos recientes
PR Asia es:
Una empresa establecida
en nueve países:
Singapur (desde 1989),
Japón, Corea del Sur,
Taiwan, China, Hong Kong,
Tailandia, Viemam
y Malasia (1998).
En
de las recepciones oficiales
en la revista Esquire su pasión
del Gobierno chino, mientras
por el "whiskey de la pava salvaje".
o blanco Jacob's Creek,
el bourbon americano Wild
Turkey, el whiskey irlandés
Jameson, el licor Dita
y el coñac Bisquit.
Singapur, el Saint-Hilary Chardonnay
que el Dry Red y el Dry White se sirven
En
desde ahora en los vuelos
1995 y el Jacob's Creek Shiraz Cabernet
internacionales de China Airlines.
1996 se han hecho merecedores
Japón, Pernod Ricard Japan dispone
desde el pasado
1
de enero
de la medalla de bronce en el concurso
internacional de vinos regionales.
de la distribución de la gama de vinos
Alexis Lichine, importados hasta ahora
por una sociedad japonesa.
En
Cinco productos-estrella:
el vino australiano tinto
Fang, un presentador de televisión
con éxito, haya descubierto
En
Cuatro mercados fundamentales:
Japón (n° 1), China (n° 2),
Hong Kong y Singapur
(n° 3, ambos en el mismo puesto).
China, el cabernet sauvignon
Dragon Seal ha llegado a la mesa
Tailandia, el whiskey irlandés
Jameson organiza juegos-concurso
en el Spasso, uno de los bares
del país más en la onda, entretanto
en Seúl, Jameson y PDK
Distribution
amenizan desde ahora las noches
del Pharaoh, la mejor discoteca
de la dudad.
En
Taiwan, el Wild Turkey
se ha
oscuro. Cuando presentan una tonalidad clara, les recuerdan demasiado
en el bourbon de moda en los bares
los licores de arroz.
alcanzado
de los productos y la diversidad
Exotismo obliga, las bebidas espirituosas occidentales seducen a los asiáticos por su color
a
Una estrategia comercial gradas
a la cual PR Asia ha
australiano Jacobs Creek en cada
concentran ahora
habría imaginado- en ¡un pro¬
en el vino", subraya lain Grist.
más
ducto de consumo habimal!
Pese a que PR Asia, al igual que
halagüeñas
Solamente en Japón, el con¬
todas las empresas de la región,
para
sumo de vino se incrementó
padece los efectos de la crisis que
en más del 32% entre 1991
sacude el continente asiático,
PR Asia."
y 1995*. Y el fenómeno conti¬
el Grapo se ve menos afectado
núa pese a la crisis. Con igual tendencia
que sus competidores por ser su implan¬
en el Sudeste Asiático, donde el consumo,
tación de menor calibre y encontrarse
por su parte, experimentó una progresión
su gama asiática muy diversificada aparte
cercana al 18% entre 1992 y 1995*.
del coñac. A medio plazo, el éxito alcanza¬
"Este entusiasmo de los asiáticos por el vino es
do por los vinos en toda la región invita
consecuencia de una revelación hecha por los
a albergar grandes esperanzas.
médicos hace algunos años, según la cual un
De hecho, las ventas de Jacob's Creek en
consumo moderado de vino tinto podría actuar
Asia se han duplicado pura y simplemente
desde el año pasado. Sin embargo, es preci¬
so señalar que este vino australiano elabo¬
rado por Pernod Ricard desde 1989, es uno
de los productos-estrella del Grapo.
PR Asia ofrece además una amplia mues¬
tra de "Vmos del Mundo"elaborados en
sus países de origen y especialmente
importados para el mercado asiático.
Vinos de una excelente relación calidadprecio, tales como el Etchart (Argentina),
lo referente a los vinos, PR Asia
ha optado por una política que prima
convertido finalmente
más actuales después de que Mister
O
Entreprendre
n"
33
- nov. / dic 1998
Entriípjíkndrk N°
33
- Nov. / dic;. 1998
^
Las
marcas
hacen
vivir
la
fiesta
Jameson bajo el sol
de Manhattan
Para impulsar la ventas de Jameson
con el planteamiento de Jameson.
durante el verano, Austin Nichols
La
organizó cruceros alrededor
éxito durante todo el verano.
de Manhattan (Estados Unidos)
que decir que cada jueves por la noche,
junto con una emisora de radio
día en que los neoyorquinos gustan
de jazz que concebía toda
salir, el programa previsto para
su
publicidad en torno al eslogan
campaña conoció un tremendo
Y hay
las quinientas personas que subían
"El lugar más dulce de la Tierra",
a bordo incluía conciertos de jazz
un tema muy identificado
y degustaciones de Jameson.
51. todo frescor
Las
su
botellas de
51
en las tiendas libres de impuestos
cambiaron
indumentaria por la veraniega
con 51, Ricard y Pernod.
para dotarse de un práctico estuche
isotermo de alegres y vivos colores
emuladores del carácter abierto
propio del Sur de Francia.
En
cada
una de sus salidas, los consumidores
pudieron llevar consigo una botella
de agua siempre fresca para
acompañar su 51.
La
operadón
se
repitió el Alemania
con las botellas de 70 cl y abarcó
50.000 ejemplares, y después
El
TTflt^á^'t^ f\
fifi
Este verano, las ventas del Grupo
vacaciones
y sol se identifican
IJfl^^^fXfJ
se
IJ
't
han visto respaldadas en las regiones donde
con las palabras,
fiesta,
esparcimiento
y... consumo
Un PERÍODO
LAS GRANDES
DE BEBIDAS REFRESCANTES SIN ALCOHOL, VINOS Y BEBIDAS ESPIRITUOSAS.
FUERZA DE VENTA RESPONSABLES
ANIMACIONES estivales. Vuelta al mundo en sesenta días.
DE GRAN ACTIVIDAD PARA LA
^
Entreprendre
n°
33
- nov. / dic 1998
f%i%^fi
DE
E
n Europa, las bebidas refrescantes
han mantenido o rebasado sus nive/ les del año pasado, dentro de un
contexto caracterizado sin embargo por una
climatología más fresca de lo habimal. Pam¬
pryl ha seguido una trayectoria sensacional
dentro de territorio francés, espoleada por
el lanzamiento de la botella Barex, mientras
que Orangina recuperó fuerzas en julio y agos¬
to. Otras marcas-insignia del Grapo, como
Pastis 51, han proseguido el camino ascenden¬
te emprendido
a
principios de año, entretanto
Ricard gana volúmenes y cuotas de mercado.
El
Yoleibol de los pies mojados
Forme dos equipos de dos personas,
en otros tantos lugares de vacaciones
proporcióneles un balón y una red
de la costa ibérica, los cuales contaron
de voleibol y propóngales a jugar
con la partidpación de unas mil
con los pies dentro del agua. No hace
personas en cada caso. Los dieciséis
falta más para practicar el "water
volley", un deporte muy en boga
equipos finalistas
en las playas de Malibú, en California
más frecuentadas, convertida
se
dieron cita
en una de las discotecas madrileñas
(Estados Unidos), y que PR Larios
para la ocasión en playa de arena.
ha lanzado este verano en España.
¿Para cuándo el
Se
organizaron ocho torneos
"water volley"
en la lista de disdplinas olímpicas?
Entreprendre N°
33
- nov. / dic. 1998
Q
Las
marcas
hacen
vivir
la
fiesta
Acontecimiento
El verano
de
Las
Promoción en Suecia: todo un arte
En
Sueda, donde cualquier tipo
El
está prohibida por la ley, nada
origen
impide sin embargo que un artista
las utilice en sus obras. Puesto
al habla con Perau,
filial escandinava
En
encuentro de ambos ha dado
a un
ferias y exposiciones. Los cuadros
de Flensburg, en Lübeck.
las tabernas y restaurantes
programa contaba
con animaciones en lugares
de venta, bares y discotecas,
así como un gigantesco "Beach
Party"que congregó a tres mil
personas. Esta gira finalizó
con una velada que tuvo lugar
en la mayor discoteca
de Munich. Ramazzotti patrocinó
se exponen
rodeados de su ambiente
de cow-boy para Wild Turkey...
tabú en Suecia", que presentan
Un
actor lee los textos mientras
El
Acontecimientos
estivales: las Fire Girls
botellas de Ricard, Pernod, Wild
el público pulula por la exposición
Turkey, Jameson, Renault Carte Noire
degustando, si lo desea,
sirvieron de animación
y Havana Club. Paralelamente,
las diferentes marcas del grupo.
en las playas francesas
un artista ha escrito cuentos
Un verdadero
éxito.
y la gira Live Music
con "Y los de París también" y "Pero que
bruto eres", han representado otros
de su campaña de la sidra Loïc Raison,
tantos motivos para creer en la existenda
con el anundo "Loïc Raison, la sidra
de un verdadero "autor de pintadas"
bretona"que presentaba sobreimpresa
bretón y llamar la atendón en la calle.
la pintada "Los bretones siempre
Para demostración, ahí están
tenemos razón".
los resultados ampliamente superiores
Pero, ¿cómo renovar la campaña
a lo
habitual en estos casos,
con el mismo efecto sorpresivo
contabilizados por la empresa de sondeos
para el consumidor?
de opinión Ipsos: el 72% de los franceses
manifiestan haber visto la campaña
resultados del año anterior? He aquí
y el 71% declaran que les gusta. Con Loïc
la respuesta: multiplicando el número
Raison, número uno de la sidra francesa,
y aspecto de las pintadas en los nuevos
el Grupo confirma su posición de primer
anuncios. Las tres nuevas: "Loïc, queda¬
productor de esta bebida y de primer
mos en Paimpol", "Los bretones tienen
operador en el ámbito de la manzana,
con Calvados, sidra y zumo de
fruta.
LOÏC RAisor^^P
LE Cidre breton
En verano, la fiíerza de ventas del Grapo redo¬
blan esfuerzos, mientras las personas en perío¬
do de vacaciones optan por relajarse.
La gira Ricard Live Music, por ejemplo (véa¬
se página 7), organizada este año más tarde
con el fin de aprovechar sinergias con la
Copa Mundial de Fútbol, ha representado un
gran éxito en las ciudades donde se celebra¬
ban partidos de esta competición deportiva.
Las "Fire Girls"apagaron la sed del público
en las playas ft'ancesas y belgas. Y en las tien¬
das libres de impuestos, las promociones y ope¬
raciones especiales permitieron incrementar
las ventas de Ricard durante el mes de agosto.
Pero hay más: las bebidas espirimosas con¬
tinuaron beneficiándose del efecto de recu¬
peración tras el alza de impuestos ocurrida
en 1997. Esta calma "técnica"ha dado paso
a un crecimiento propio de las principales
marcas del Grupo, lo que debería desen¬
cadenar una ganancia de cuotas de mer¬
cado. "L« más que notable alza de ventas
de Clan Campbell a final del mes de agosto indica Francesco Taddonio, director de
Marketing de Pernod Ricard- se plasma en
33 -
nov. / dic. 1998
cine al aire libre, presentando
cada noche un spot publicitario
a más de... doce
La
mil personas.
semana italiana concluyó
con un magnífico concierto
de Tony Putrino, intérprete
de la canción del spot.
ybelga.s.
en Francia hace un verano, a propósito
Entreprendre n°
del grupo R'nG.
Más al Sur, en Baviera, el equipo
Loïc Raison se va de campaiía
^
de la región y contó la actuación
de Ramazzotti amenizó
de cuadros sobre el tema "El alcohol,
razón"sobreimpresa una segunda vez
fiesta
y el equipo surcó las playas
petanca para Ricard, escenario
cómo superar los ya excelentes
la
al público en galerías de arte,
idóneo: sombrillas, tumbonas,
¿Y
vivir
Holstein, en la costa del Báltico,
Apelgren ha realizado una serie
Pampryl había irrumpido con fuerza
Alemania, Pernod organizó
una gran gira en el Schleswig-
espectáculo presentado
de los productos del Grupo, Peter
CSR
hacen
Del Báltico a Baviera
en honor de las marcas de PR.
de promoción de bebidas alcohólicas
marcas
Pernotl Ricard
un incremento en dos terceras partes de cuota
mercado. "
Por otro lado, la ginebra Larios ha superado
brillantemente la praeba que representaba la
primera campaña publicitaria en España bajo
los designios de Pernod Ricard. El licor che¬
co Becherovka, primero comercializado con
el distintivo del Gmpo justo antes de llegar el
verano, ha dado también muestras de buen
comportamiento. Y, mejor aún, el efecto
inducido sobre las marcas internacionales del
Grupo presentes en la República Checa ha
sido inmediato.
En las demás regiones del mimdo, la activi¬
dad ha continuado a buen ritmo gracias
a originales animaciones y al ostensible
impacto de algunas operaciones, como las
emprendidas con el ron Havana Club y los
whiskies, el Jameson en particular (véase
recuadro página 29).
Los vinos han tenido asimismo el verano
de cara. Jacob's Creek ha registrado una
intensa demanda en Gran Bretaña, Estados
Unidos y AustraHa. En Asia, pese a las mrbulencias surgidas en las plazas financieras,
el Grupo ha experimentado también una
importante demanda en lo concerniente a
la gama de vinos procedentes del Nuevo
Mundo y vinos fi-anceses, sobre todo en
Japón. "Considerada en su totalidad, la crisis
asiática puede posibilitar, dentro de un plazo según analiza Francesco Taddonio-, la aparición
de nuevos mercados, de nuevos productos y formas
de venta. Lo que podrían brindamos oportunida¬
des que aprovechar.
"
El equipo aleniáD en una fiesta celebrada
en la playa
durante la gira Pernod.
Ricard en el país del ouzo
Se
dice que en Grecia sólo hay ouzo,
pero es falso porque también
puede encontrarse Ricard y Pernod.
¿La
prueba? Un equipo
de animadores "refrescó" la memoria
de los turistas recorriendo los hoteles
de las cuatro islas: Corfú, Creta,
Rodas y Kos. El éxito fue inmediato
y las ventas de Ricard crecieron
el 19% en reladón al año anterior,
mientras que las de Pernod
lo hideron el 20%.
Pero, de todas formas, en Grecia
sí que hay ouzo. Jóvenes vestidas
con los colores del ouzo Mini, la marca
local de anís del Grupo, ofrecieron
una degustación gratuita
en las tabernas de Atenas y Tesalónica.
diente que pedía otra botella
Finalmente, los preparados de frutas Sias-
Y a cada
MPA han corroborado su crecimiento de dos
cifras. Una bonita guinda para un pastel.
de ouzo Mini se le obsequiaba
con un recuerdo.
Entreprendre
N°
33
- nov. / dic 1998
^
t
res cada vez más exigentes, los
ANÁLISIS
A la espera del futuro de Orangina
LAS CIFRAS
DEL GRUPO
ENELrSEMBTRE
lESÜlTADODEEXPlOTACIÓN
934
millones de francos,
con alza del
16,3%.
RESULTAPO CORRIENTE
850 millones de francos,
12,6%.
con alza del
H CIFRA
DE NEGOCIO ANTES
OE IMPUESTOS Y TASAS
9 637 millones de francos,
con alza del
9,1%.
CRECiMIENTO INTERNO
9,2%.
La acción de Pernod Ricard recupera el nivel del índice
CAC 40, si bien los inversores aguardaban atjn el desenlace
de la cesión de Orangina. OPINIÓN DE JeAN WeISSE,
ANALISTA financiero DE CPR FINANCE.
Entreprendre:
La acción de Pernod Ricard
ha recuperado parte del terre¬
no perdido con respecto
al CAC 40. ¿Cómo analiza
esta evolución?
íSe sigue
considerando a
Pemod Ricard, en medios
bursátiles, posible víctima de
alimentarias, ha aprovechado los
aplazamientos de los inversores
ante el clima de incertidumbre
que se cierne acmalmente sobre
las plazas financieras.
de las estrategias de diversifica¬
de Diageo) se enmarca en una estra¬
semestre de 1998
ción. La decisión tomada por
Unilever de vender sus especiahdades químicas o la de Danone,
que ha optado por ceder parte de
su negocio de alimentación gene¬
ral, son sendos ejemplos de recentrado de operaciones a partir del
último año. Pernod Ricard se haya
inmerso en una lógica parecida y
quiere vender Orangina.
extraordinarias
procedentes de cesiones
de títulos y activos
industríales en Italia.
experimentaría un avance
del
6,7% sin tener en cuenta
plusvalías extraordinarias.
IF^IITAÍSU
NETO POR
DE
iiPlJESIOS
12,67 francos.
Q
Entreprendre n°
33
- nov. / dic. 1998
J:'
.«.-'
75
77
79
81
83
85
87
89
91
93
95
97
1975, el título de Pernod Ricard
fluctúa al mismo ritmo que los índices bursátiles.
Desde
har estriba ante todo en la consecu¬
ción de un buen nivel de cotización
de la acción de Pemod Ricard.
el resultado neto del primer
este último por las plusvalías
^'p.
la cohesión del accionariado fami¬
Por otra parte, el acercamiento
de Guinness y GrandMet (en el seno
de 1997, caracterizado
acercamiento a otro protagonista
adecuado del sector desencade¬
naría un doble efecto de palanca.
Por una parte, el beneficio mejo¬
raría gracias a una optimización de
estrucmras de distribución.
Por otra parte, el punto de refe¬
rencia bursátil por excelencia, el
cociente precio de la acción/bene¬
ficio por acción (PER), se vería
reforzado con una menor exposi¬
ción a los efectos del mercado
francés y la cotización quizá reba¬
saría entonces el umbral de 500
francos, sobre la base de los PER
de Diageo y Brown Forman.
Paul Ricard, el mercado piensa que
A modo de comparadón,
3,3% inferior
al del primer semestre
la acción alcance cotas simadas
entre las mejores del sector. Una
adquisición de importancia o un
está controlado
por las familias fundadoras y
miembros del consejo de admi¬
nistración, como repite Patrick
Ricard. Tras el fallecimiento de
¿Cuál es la situación del título
de Pemod Ricard en contraste
con otros grandes valores del
sector alimentario o de sus
competidores?
J. W.: Frente al escaso crecimien¬
to de la demanda en Europa
y ante el aumento de gastos de
marketing, los directores de las
grandes firmas alimentarias se han
cuestionado el buen fundamento
el
1
una OPA?
J. W.: El Grupo
Jean Weisse: Como sucede con
el conjunto de las sociedades agro-
RESULTADO NETO
518 millones de francos,
responsables de los grupos han
adaptado sus estrucmras operati¬
vas con el objeto de optimizar
esta creación de valor.
La estrategia de recentrado per¬
cibida desde hace un año en el
sector agroalimentario es buena
prueba de ello. Algunos grupos,
como Pernod Ricard, han toma¬
do en consideración estos nuevos
métodos y han introducido como
factor remunerativo de las direc¬
ciones operativas complementos
por creación de valor.
Finanzas
Jean Weisse,
o
tegia de mejora de redes comerciales
y racionalización de gamas. Hasta
ahora, Pernod Ricard ha dado
prioridad a las adquisiciones de
tamaño medio, que le proporcio¬
nan acceso a marcas locales fuertes.
Esta estrategia, menos espectacular,
contribuye también a la deprecia¬
ción experimentada por el tímlo
desde 1992.
analista financiero
de CPR Finance.
En términos de valor añadido
por acción, el título disfirutaba
de un buen nivel según un
reciente estudio de la revista
L'Expansion. ¿Es éste un ele¬
mento importante?
J. W.: La creación de valor es el
tema de moda. El enfoque es
sano, pues conduce a comparar
constantemente la rentabihdad
de los capitales empleados (Roce)
con el coste de los capitales
(Wacc). Presionados por inverso-
¿Puede hacer una estimación
precisa en cuanto al valor de
la acción, dentro de xma pers¬
pectiva a corto y medio plazo?
J. W.: La depreciación sufrida
por el tímlo, una vez comparado
con los correspondientes a otras
sociedades de vinos y bebidas espi¬
rimosas, debería ir reabsorbiéndo¬
se tras concluir definitivamente
la cesión de Orangina. Tomando
como base este criterio, podría
avenmrarse una posible cotización
de 460 francos.
A partir de ahí, hará falta una
muestra concreta de la voluntad
de alcanzar un mayor tamaño en
la actividad fundamental de vinos
y bebidas espirimosas para que
dic. 1997 ene. 1998
feb.
mar.
El título de Pernod Ricard
resiste mejor que los valores del sector las tarbulencias del mercado.
Entreprendre N°
33
- nov. / dic. 1998
^
í
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'ífrt'f,/'
I
WiiuYt.uHi
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^
¿v^
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PemodRicard
lili
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I
i
anual de informes de sociedades
ClIOUPE PEHNOD RICWBD
~pi <a|-®i a « irri
en torno a las empresas
cotizadas, a todos
informe anual 97 de Pernod
Ricard entra en la clasificación
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Abierto
Clasificación
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sociedades gestoras,
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web dispuesta por el grupo
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i*5r
Ricard. presidente de
lOíl;
Pernod Ricard. el viernes
3615 CLIFF (1,29
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20 de noviembre
a
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142, bd Haussmann 75379, Paris Cedex 08. Tel.: 01 40 76 77 78. Director de la publicación: Alain-Serge Delaitte. Ayudante
de redacción: Lucie Hittka. Servicio Fotográfico: Pernod Ricard. Creación-realización: Textuel, 9 rue du Helder 75431 Paris
Cedex 09. Jefa de edición: Marie-Odile Durrande. Dirección artística: Lola Duval. Secretario de redacción: Julien Maupetit.
Maquetadora: Anne Courtois. Portada: servicio fotográfico Pernod Ricard.
Han colaborado en este número: Jean-Michel Cedro, Frédéric Hermel, Catherine Herzsberg, Alain Lamour, Frédéric Marcou.
Publicidad toimada de la campaña: francesca p. 2, latinoamericana p. 9, española p. 17, sueca p. 35.
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33
- nov. / dic. 1998
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con
moderación.
Es
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