Programa Ejecutivo en Control De Gestión, Presupuestos y Costos

Programa Ejecutivo
en Control De Gestión,
Presupuestos y Costos
Módulo 3
Estructura del Sistema de Costos
Toma de Decisiones
Utilidad del Costeo Variable
Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez
- en contra Control y Gestión
Toma de Decisiones
Contabilidad
Costeo Variable
Análisis según el Prof. Raimondi
- a favor Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones
Costeo Variable
Toma de Decisiones
Costeo Histórico o
por Absorción
Costeo Variable o
Directo
Ventas
- C.M.V.
.
Resultado Bruto
- Gs. A/C/F (Distrib)
Resultado Neto
Ventas
- Costos Variables
.
Contribución Marginal
- Costos Fijos
.
Resultado Neto
Toma de Decisiones
¿Cómo está formado el costo
empleando costeo variable?
Costo del producto o servicio
Costos Variables de
Producción
+
Costos Variables de
Administración,
Comercialización y
Financieros
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
Presupuesto flexible
100%
80%
50%
2.000
1.600
1.000
Costo Var.
-1.050
-840
-525
Contr. Mg.
950
760
475
Costo Fijo
-500
-500
-500
Resultado
450
260
-25
Ventas
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos
Por medio de una curva ABC de Pareto
100%
80%
60%
A
0
B
5
C
20
140 ptos.
Toma de Decisiones
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
Toma de Decisiones
¿Cuándo estoy en equilibrio?
Ventas
- Costos Variables Totales
Contribución Marginal
- Costos Fijos Totales
Resultado
Cs. Fijos = Contribución Marginal
Costos Totales = Ingresos Totales
Resultado = 0
Toma de Decisiones
Contribución Marginal
Total
= Ventas – Costo Variable Total
Unitaria = Precio – Costo Variable
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio
Se utiliza para Toma de Decisiones
ִ Comerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios)
ִ Estructurales (costos fijos / variables)
ִ Análisis de inversión y/o desinversión
Puedo calcularse en
Ventas
Cantidad
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo?
Ventas de equilibrio
Costos Fijos
% de Contrib. Marginal
Cantidad de equilibrio
Costos Fijos
Contrib. Marginal Unitaria
Costos Fijos
=
Precio – Cs. Var. Unit.
Toma de Decisiones
Ventajas del costeo variable
Análisis del C-U-V rápido
Ganancias proporcionales a ventas
Incidencia conocida de CF en resultado
Menor trabajo administrativo-contable
Más fácil de entender por el destinatario
Se elimina la Variación Capacidad
Toma de Decisiones
Ventajas del costeo variable
Análisis del C-U-V rápido
Ganancias proporcionales a ventas
Incidencia conocida de CF en resultado
Menor trabajo administrativo-contable
Más fácil de entender por el destinatario
Se elimina la Variación Capacidad
Toma de Decisiones
Análisis de Costo - Utilidad - Volumen
y=$
Ingreso Total
Cs. Total
R (+)
Equilibrio
V Eq
R(–)
0
Q Eq
x = cantidad
Toma de Decisiones
Gráfico de Utilidad - Volumen
Resultado
Contrib. Mg.Total
(+)
Equilibrio
Res. = 0
0
cantidad
Cs F
(–)
Resultado
Toma de Decisiones
Desventajas del costeo variable
No es un P.C.G.A.
No aclara que hacer con semivariables
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
No indica como imputar los CF al precio
No considera costos en control de precios
Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
No es necesario para planificar utilidades
No aceptado por D.G.I. en exposición
Toma de Decisiones
Desventajas del costeo variable
No es un P.C.G.A.
No aclara que hacer con semivariables
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
No indica como imputar los CF al precio
No considera costos en control de precios
Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
No es necesario para planificar utilidades
No aceptado por D.G.I. en exposición
Toma de Decisiones
Para identificar los de fijos y los costos
variables de modo no arbitrario, se debe
Segregar los costos fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresión y análisis de Correlación
Toma de Decisiones
Para identificar los de fijos y los costos
variables de modo no arbitrario, se debe
Segregar los costos fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresión y análisis de Correlación
Toma de Decisiones
Punto Alto - Punto Bajo
Mes
09
10
11
12
hs. Máq.
8.800
10.100
9.300
8.400
Costo Total
2.580.2.925.- PA
2.725.2.500.- PB
Parte Variable
425.1.700
= 0.25
Parte Fija
10
12
10.100
- 8.400
1.700
2.925.- PA
- 2.500.- PB
425.-
10.100 x 0.25 = 2.525.- 2.925.400.-
Solamente funciona con una alta correlación de variables
Toma de Decisiones
Para identificar los de fijos y los costos
variables de modo no arbitrario, se debe
Segregar los costos fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresión y análisis de Correlación
Toma de Decisiones
Recta de Regresión y análisis de Correlación
y=a+bx
Método de cálculo tradicional
(∑ x2 ∑ y) - (∑ x ∑ xy)
a=
N ∑ xy - (∑x ∑ y)
b=
N ∑ x2 - (∑ x)2
N ∑ x2 - (∑ x)2
x = Nivel de Actividad
Método de cálculo por PC
Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a
“pendiente”
=b
Toma de Decisiones
Correlación
Cs. Total
y=$
y=a+bx
Cs. Variables
b
a
0
Cs. Fijos
x = cantidad
Toma de Decisiones
Volviendo a Punto de Equilibrio
¿Se pueden planificar resultados y
verificarlos de antemano?
Toma de Decisiones
El Punto de Equilibrio y el Beneficio
Sin Beneficio Planeado
Con Beneficio Planeado
ִUn Monto determinado
ִSobre el Precio o Monto de Ventas
ִSobre el Costo Variable
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio sin beneficio planeado
Las fórmulas que vimos antes eran:
Ventas de equilibrio
Costos Fijos
% de Contrib. Marginal
Cantidad de equilibrio
Costos Fijos
Costos Fijos
=
Contribución Marginal Unitaria
Precio - Cs. Var.
Toma de Decisiones
Sobre
Monto
Sobre
Precio
Costos Fijos + Beneficio
Precio - Costo Variable
Costos Fijos
[Precio x (1-a)] - Costo Variable
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas
Sobre
Costo
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto Total de
los Costos Variables
Toma de Decisiones
Otros Puntos de Equilibrio
Punto de Cierre o
Punto de Equilibrio Financiero
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Toma de Decisiones
Punto de Cierre
Ventas de Cierre
Costos Fijos Erogables
Precio - Costo Variable Erogables
Se omiten los NO EROGABLES
Toma de Decisiones
¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?
Ingresos
y=$
PE
Cs. Total
Cs. Total Erog.
Cs. Var. Erog.
PC
Fijos
No erog.
Cs. Fijos Erog.
0
x = cantidad
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio con Multiproductos
¿Qué es?
Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos).
¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico?
1.
Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio)
como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que
corresponda en cada caso. (Ver diapositiva 30)
2.
Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/Q)
3.
Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del
Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre
menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).
4.
Se verifica mediante cuadro de resultados con cantidades de restricción (q)
5.
Se calcula el punto de equilibrio y cierre.
6.
Se calculan los márgenes de seguridad
Toma de Decisiones
Márgenes de Seguridad
¿Qué es un Margen de Seguridad?
Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de
Ingresos.
¿Cómo lo calculo?
Ventas de Equilibrio . - 1
Ventas Actuales
¿Cuáles son los más usuales?
Ventas Actuales
Ventas de Equilibrio
Ventas Actuales
Ventas de Cierre
Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre
El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse.
Se va a tomar la decisión económica en función de él.
Toma de Decisiones
¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad?
Ingresos
y=$
Vtas. Actuales
PE
Cs. Total
Cs. Total Erog.
VE –> VC
VA –> VE
PC
0
VA –> VC
x = cantidad
Toma de Decisiones
Ejemplo
Datos:
Productos
Mesadas Grandes
Distribuidor Económico
Distribuidor Top
Precio
362,50 $
575,00 $
1.150,00 $
Los costos fijos totales son de
corresponden a depreciaciones.
Beneficio deseado
5
125.000
$ de los cuales
12.500 $
% Sobre el Cs. Directo o Variable.
Las oscilaciones del marcado son de un
Se debe utilizar la
siguiente fórmula
(Ver Diapositiva 30)
Cd
Restricción
250,00 $
312,50
500,00 $
750,00
1.000,00 $
250,00
12%
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los
Costos Variables
Toma de Decisiones
Ejemplo (cont.)
Punto de equilibrio individual de cada producto
Q MG =
362,5
125000
-
575
125000
-
1150
125000
-
Q DE =
Q DT =
q
Q
262,5
= 125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25
100
1250
525
= 125000 = 2.500 U 750 = 0,30
50
2500
1050
= 125000 = 1.250 U 250 = 0,20
100
1250
0,75
Índice de Cobertura del Numerador (ICN)
Toma de Decisiones
Verificación por cuadro de resultados
% de Contribución Marginal
VENTAS
Mesadas Grandes
Distribuidor Económico
Distribuidor Top
Cs DRECTO Mesadas Grandes
Distribuidor Económico
Distribuidor Top
CONTRIBUCION MARGINAL
COSTOS FIJOS
UTILIDAD BRUTA
312,5
750
250
312,5
750
250
362,5
575
1150
250
500
1000
-
113.281,25
431.250,00
287.500,00
78.125,00
375.000,00
250.000,00
Resultado a Verificar
I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del
numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de
$ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250.
El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125)
es de $ 35.156,25.
-
-
832.031,25
100,00%
703.125,00
128.906,25
125.000,00
3.906,25
84,51%
15,49%
31.250,00
35.156,25
3.906,25
Toma de Decisiones
Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad
VENTAS DE EQUILIBRIO
VE =
CF
=
125.000
= 806.818,18 $
0,154929577
% C Mg
Margen de Seguridad VA -> VE
MS VA/VE =
806.818,18 =
832.031,25
-3,03%
VENTAS DE CIERRE
VC = CF Erogables =
112.500
= 726.136,36 $
0,154929577
% C Mg Erog.
Margen de Seguridad VA -> VC
MS VA/VC =
726.136,36 =
832.031,25
-12,73%
Verificación de los márgenes de seguridad
Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio.
Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.
Decisión económica
Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si
la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación
actual.
Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el
corto plazo.
Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.
Toma de Decisiones
Ejemplo (cont.)
Oscilación
Beneficio =
Sit. Actual
VA->VE
VA->VC
Vtas.
R.Neto
12,00%
Opción 1
-23,81%
-35,24%
1.712.500 $
62.500 $
12%
5
% sobre el Cs directo.
-3,03% VA->VE
-12,73% VA->VC
Opción 2
-20,40%
-28,36%
2.095.313 $
64.063 $
Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico,
puede incrementarse el análisis comparando montos de venta,
resultados netos, etc. - Toda decisión debe ser justificada.
Toma de Decisiones
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Desde el punto de vista funcional
ִProducción, Comercialización, Finanzas o
Administración
Desde el punto de vista de las actividades.
Toma de Decisiones
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Ejemplo
• Precios
• Costos Var.
• Costos Fijos
Producción
40.- mayorista
25.600.000.-
600.000
QP=
Comercial
50.- minorista
5.- (distribuc.)
300.000.-
300.000
= 40.000 U
QC=
40 - 25
= 60.000 U
10 - 5
600.000 + 300.000
Q General =
900.000
=
50 - (25+5)
= 45.000 U
50 - 30
Toma de Decisiones
Información para Toma de Decisiones
Económica
ִPunto de Equilibrio
ִAnálisis de C. Mg.
Financiera
ִModelos Contables
ִModelos de Flujos de Fondos
Modelos Financieros
Toma de Decisiones
Contables
ִDeterminación de la Utilidad
ִControl Operacional
(Pensados en términos de ejercicio económico)
De Flujos de Fondos
ִPueden Evaluar Proyectos Integralmente
(Pensados para toda la inversión / desinversión)
Toma de Decisiones
Modelo Financiero Contable
El más rescatable sería:
Período de Repago
Inversión Inicial
Promedio de ingresos netos anuales
Ejemplo
175.000
25.000
=
7 años
Toma de Decisiones
Modelos Financieros de Flujos de Fondos
Son:
Valor Actual Neto (VAN / NPV)
Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)
Toma de Decisiones
Valor Actual Neto (VAN)
CF1
VAN =
CF0
+
(1+i)
CF2
1
+
(1+i)
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento
RESULTADOS POSIBLES:
• Cero
• Monto Positivo
• Monto Negativo
CFj
2
+
...
+
(1+i)
j
Toma de Decisiones
Tasa Interna de Retorno
CF1
0
=
CF0
+
(1+i)
CF2
1
+
(1+i)
CFj
2
+
...
+
(1+i)
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento DESCONOCIDA
Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto
(riesgo - costo de oportunidad - plazo)
Tasa de Corte de la Empresa
(mercado - % util. Empresa / línea)
j
Toma de Decisiones
Tasa del Proyecto = 9%
Ejemplo de la parte financiera
Período
Flujo Neto de fondos
Denominador
Valores Actuales
V.A.N.
T.I.R.
Por calculadora
0
- 50.000,00
1
- 50.000,00
448,48
1
22.500,00
1,09
20.642,20
2
30.000,00
1,1881
25.250,40
3
5.900,00
1,295029
4.555,88
9,58088288
Tasa de Corte = 9 %
Decisión financiera básica
TIR ≥ Tasa del Proyecto ≥ Tasa de Corte
VAN ≥ 0
También es posible adicionar más elementos
de juicio en caso de opciones similares
Opción 1
Opción 2
Tasa Corte
9%
Tasa Proy
TIR
9,00%
9,58%
13,00%
13,49%
Op 1
Op 2
Inversión 50.000 $ 100.000 $
448,48 $ 902,21 $
VAN
0,90%
0,90%
%VAN/Inv.
Toma de Decisiones
Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los
aspectos:
• Económicos (márgenes de seguridad verificados)
• Financieros (V.A.N. y T.I.R.)
Debe decidirse entre permanecer en la situación actual u
optar por alguna de las alternativas justificando.
SIEMPRE debe informarse primero la situación actual.
Toma de Decisiones
Oscilación 12%
Beneficio =
Sit. Actual
VA->VE
VA->VC
Vtas.
R.Neto
5
12,00%
Opción 1
-23,81%
-35,24%
1.712.500 $
62.500 $
% sobre el Cs directo.
-3,03% VA->VE
-12,73% VA->VC
Opción 2
-20,40%
-28,36%
2.095.313 $
64.063 $
Opción 1
Opción 2
Decisiones
Financieras
Inversión
VAN
%VAN/Inv.
Decisiones
Económicas
Tasa Corte
9%
Tasa Proy
TIR
9,00%
9,58%
13,00%
13,49%
Op 1
Op 2
50.000 $
100.000 $
448,48 $
902,21 $
0,90%
0,90%
Consultas a: [email protected]