Untitled - Corporativo

CARTA DEL PRESIDENTE
Esta Memoria anual tiene mayor amplitud y
presente, exista hoy una mayor competencia por
abarca más contenidos de los que habitualmente
atraer clientes.
comprenden textos de esta índole. Junto con
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dar cuenta de la marcha del banco y sus filiales
Además de hacer frente a los requerimientos
en el ejercicio 2007, incorpora nuestra visión
del mercado, el banco debió enfrentar críticas,
prospectiva para los próximos años, explora en las
contestadas oportunamente, por su participación
raíces institucionales, examina el entorno. En rigor,
en el Administrador Financiero del Transantiago.
constituye un Informe de Gestión, a través del cual
Al inicio del año 2008 proveyó financiamiento al
pretendemos entregar información sobre qué hemos
sistema de transportes de la capital, en condiciones
hecho y qué queremos hacer. Como empresa del
de mercado y con los resguardos comerciales
Estado estamos conscientes del legítimo interés
debidos.
que la sociedad tiene para que brindemos más y
mejor información y con esta Memoria queremos
El banco respondió adecuadamente a los desafíos
contribuir a satisfacer esa necesidad.
del mercado. Durante el ejercicio continuó con vigor
su crecimiento y se expandieron las colocaciones,
BancoEstado prosiguió durante el ejercicio 2007
manteniendo el riesgo acotado, mientras las
su avance hacia el objetivo de ofrecer servicios
utilidades llegaron a un nivel satisfactorio, aunque
integrales a todos los chilenos, cumpliendo a la
inferior al del año anterior. La eficiencia, medida
vez con las exigencias derivadas de su rol social
por el coeficiente entre los gastos de apoyo y el
y con los requisitos de rentabilidad de su gestión
margen bruto, retrocedió levemente, en una pausa
comercial.
para continuar su tendencia favorable cuando
maduren las inversiones realizadas, que generarán
Para todos los bancos, el entorno se ha vuelto más
mayor rentabilidad en el futuro, en especial en
desafiante, porque los clientes esperan mejores
materia transaccional.
servicios y los competidores desarrollan ofertas
innovadoras para satisfacerlos. En efecto, por una
Particularmente positivos fueron los resultados en
parte, las expectativas de los clientes –personas y
materia de microempresas, quedando BancoEstado
empresas– son crecientes, debido a la expansión de
en condiciones de cumplir con el objetivo presidencial
la economía nacional, que les permite disfrutar de
de atender a 300 mil clientes en este segmento
ingresos más altos y, sobre todo, de un mayor acceso
en el año 2008. También se logró un importante
a bienes, servicios modernos y a la tecnología en el
crecimiento en pequeña y mediana empresa.
contexto de la globalización. Por otra, se observa
un gran dinamismo en el mercado financiero,
A la vez, el banco logró nuevos avances en su
que se ha traducido en que, en segmentos donde
cobertura de todo el territorio y en la bancarización
BancoEstado fue históricamente la única entidad
de los chilenos, en especial de aquellos de menores
ingresos, cumpliendo así con la función para la que
El principal desafío que tenemos por delante es
que diariamente recurren al banco para concretar
fue creado, su rol social. Especial significación tuvo
bancarizar a quienes carecen de oportunidades
sus proyectos y aspiraciones.
haber logrado instalar 1.000 puntos de CajaVecina
y también retener, con servicios múltiples y de
en pequeños locales comerciales del país, dando
alta calidad, a quienes ya cuentan con acceso a
Deseo expresar mi reconocimiento a la gran
acceso a servicios financieros en prácticamente
los servicios financieros. Si bien BancoEstado ha
labor que desempeñó por más de doce años en la
todas las comunas. Igualmente, gran impacto
recorrido mucho trecho en este desafío desde
modernización de BancoEstado el gerente general
logró un nuevo medio de pago que la institución
los años noventa y ha contribuido a que Chile
ejecutivo, José Manuel Mena, quien dejó la institución
comenzó a operar en 2007, la tarjeta CuentaRUT,
sea uno de los países líderes de América Latina
a fines de 2007. Agradezco también el aporte de los
mediante la cual acceden a la banca las mujeres
en bancarización, falta bastante para lograr el
directores Francisco Vidal y Álvaro Erazo, quienes
mayores de 12 años y los hombres mayores de 14
nivel que tienen en esta materia algunos países
fueron convocados, en diciembre de 2007 y enero
años, con el único requisito de contar con cédula
desarrollados.
de 2008, respectivamente, a asumir importantes
de identidad.
responsabilidades de gobierno.
En suma, necesitamos más BancoEstado para
Con ocasión de los temporales de invierno y del
Chile, más calidad, más gestión comercial con
terremoto que afectó en noviembre al norte del
impacto social.
país, BancoEstado pudo aportar a la recuperación de
los damnificados mediante la oportuna liquidación
Durante este año los trabajadores y la administración
de los seguros comprometidos. Paralelamente,
del banco hemos seguido avanzando juntos,
hemos contribuido a encontrar una solución para
superando escollos y cumpliendo las tareas que
más de 200 mil familias deudoras de programas
emanan de estas definiciones, basados en la Alianza
habitacionales sociales.
Estratégica construida desde 2001. Contamos con
un potente faro orientador de nuestras actividades,
Este banco se diferencia de otros por la misión
el Plan Estratégico 2008 - 2011, que ha permitido
de inclusión social que realiza. Con ese propósito
focalizar nuestros esfuerzos y mejorar la gestión
fue creado por el Estado. Se trata de una tarea
corporativa.
noble y de profunda significación, que conserva
plena vigencia hasta el presente y da sentido a su
BancoEstado se encuentra en un buen pie para
actividad cotidiana. Para cumplir esta misión de
cumplir los objetivos del Plan Estratégico y plantearse
forma sustentable en el tiempo, se requiere que el
nuevos y ambiciosos desafíos. Chile necesita de un
banco sea cada vez más eficiente en el desempeño
banco público capaz de abordar proyectos de largo
de todas sus tareas y logre rentabilidad, a fin de
plazo, con visión de Estado y que estimule mayor
generar utilidades para aportar al gasto social del
competencia en los segmentos emergentes. Así,
Estado y para capitalizar a la empresa, única forma
los trabajadores y ejecutivos del banco podremos
de acompañar a nuestros clientes en sus proyectos
responder a la confianza que depositan en nosotros
José Luis Mardones Santander
de desarrollo.
tanto el Gobierno como los millones de clientes
Presidente
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
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MISIÓN
SER UN BANCO UNIVERSAL, de todos y para
todos, con servicios financieros integrales,
para que cualquier chileno, en cualquier
lugar, pueda emprender y desarrollarse.
8
VISIÓN
SER UN BANCO DE CLASE MUNDIAL, que
contribuya al progreso de las familias y empresas,
así como a la modernización y crecimiento del país.
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Principios de BancoEstado
El banco debe caracterizarse por una gestión
bancaria seria, identificada por ser:
» Moderna, con gestión, procesos y tecnología de
buen nivel.
» Universal, porque cuenta con todos los servicios
bancarios.
» Innovadora, ya que abre nuevos mercados y
busca nuevas soluciones financieras a problemas
sociales.
» Inclusiva, al apuntar a todos los segmentos de la
población y con completa cobertura nacional.
» Con alto impacto social, privilegiando acciones
comerciales que apoyan la bancarización y el
emprendimiento.
» Orientada al cliente, entregando una calidad de
servicio de excelencia.
» Rentable, porque apunta a la rentabilidad promedio
del sistema.
» Eficiente, porque controla sus costos y tiende a
mejorar el índice de eficiencia.
» Relevante, porque aspira a mantener su peso
específico en el sistema, manteniendo su participación
de mercado.
» Con responsabilidad social, porque transmite
los valores de la necesidad del ahorro y la
previsión, así como del consumo y endeudamiento
responsables.
11
» Con una gestión ética, porque aplica la meritocracia,
es un empleador que da igualdad de oportunidades
y no discrimina por preferencia política, religiosa o
de género, prohíbe el nepotismo y el amiguismo,
promueve el desarrollo de la empleabilidad de los
trabajadores y la gestión participativa sobre bases
técnicas, respeta el rol de los sindicatos.
» Responde a políticas de Estado, aportando al gasto
social y capitalizando utilidades, exclusivamente,
lo que significa que no hace donaciones ni entrega
subsidios, ni dispone de sus recursos para actividades
fuera de su giro.
El banco de los chilenos
RESuMEN FINANCIERO
» En un escenario financiero más complejo que el
de años anteriores, BancoEstado alcanzó en 2007
CLASIFICACIÓN DE RIESGO INTERNACIONAL DE BANCOESTADO 2007
la mayoría de sus metas y expandió sus negocios,
en el marco de su Plan Estratégico orientado a
Clasificadora
Largo plazo*
Corto plazo**
Moody’s ***
A2
P1
Standard & Poor’s ****
A+
A1
elevar la bancarización de la población a base de
una mayor competitividad y gestión de excelencia.
» A nivel corporativo, BancoEstado y sus filiales
obtuvieron excedentes del orden de $ 115.000
millones y generaron una rentabilidad antes de
impuestos de 21,5% sobre capital y reservas. Los
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principales indicadores de eficiencia y riesgo
*
Deuda en moneda extranjera, a más de un año.
** Deuda en moneda extranjera, menor o igual a un año.
*** En julio de 2006 Moody’s mejoró la clasificación de riesgo de corto y largo plazo .
**** En diciembre de 2007 S&P mejoró la clasificación de riesgo de largo plazo.
Fuente: Moody`s y Standard & Poor´s
de la institución se mantuvieron estables; cabe
destacar el mejoramiento de riesgo internacional
RENTABILIDAD (excedente antes de impuestos / capital y reservas, en %)
de largo plazo informado por Standard & Poor’s,
lo que ratifica la tradicional solvencia del banco.
30%
» En el plano comercial, las colocaciones netas
25%
del banco se expandieron 9,6%, alcanzando una
participación de mercado de 12,9% y manteniéndose
21,5 %
20%
como el tercer banco más grande de la industria
financiera nacional. En el curso del ejercicio, los
créditos a las personas se expandieron 12,3%,
19,2 %*
15%
impulsados por los de vivienda y, en menor medida,
los de consumo. Por su parte, las colocaciones a
empresas crecieron 6,3%, habiendo destacado
las orientadas a la micro y pequeña empresa, que
alcanzaron en conjunto tasas superiores a 30%.
10%
2002
BancoEstado
2003
2004
2005
2006
Resto
*Cifras no consolidadas, a diciembre 2007.
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y BancoEstado
2007
DATOS CORPORATIVOS CONSOLIDADOS BANCOESTADO Y SUS FILIALES (cifras en millones de pesos a diciembre de 2007)
Indicadores
2003
Resultados antes de impuestos
78.027
95.006
108.150
124.705
114.631
404.777
416.1 9 1 442.362
489.232
532.853
516.933
531.970
628.668
758.043
837.703
Colocaciones totales
5.166.398
5.700.139
6.408.365
7.537.698
8.402.482
Activo total consolidado
8.662.940
9.760.608
11.540.215
12.163.054
13.6 41.663
Resultado antes de impuestos sobre activos totales (%)
0,90
0,97
0,94
1,03
0,84
Resultado antes de impuestos sobre capital y reservas (%)
19,28
22,83
24,45
25,49
21,51
Índice de eficiencia (a)
68,11
65,15
62,69
60,77
60,41
Tasa de riesgo cartera de colocaciones (%)
1,55
1,5
1,41
1,43
1,63
Capital básico sobre activos totales computables (%) (b)
4,67
4,26
3,83
3,97
3,87
Índice de Basilea (%) (c)
11,34
10,13
10,66
11,13
10,78
310
3 11 312
313
327
-
-
10
326
1.043
1.894
1.886
2.13 1 2.204
2.320
20,5
20,9
23,5
24,9
27,9
Capital básico
Patrimonio efectivo
Número de sucursales
CajaVecina y ServiEstado
Número de servicios automatizados (d)
Transacciones totales mensuales (diciembre, millones)
2004
Fuente: BancoEstado y SBIF.
(a) Gastos de apoyo sobre margen bruto más corrección monetaria.
(b) Mínimo legal 3%.
(c) Mínimo legal 8%.
(d) Cajeros automáticos, dispensadores de saldos y buzoneras.
2005
2006
2007
13
El banco de los chilenos
LOS CLIENTES EN LA HISTORIA DE UN BANCO PÚBLICO
Los primeros pasos
En 1877, el Consejo de la Caja de Crédito Hipotecario
cuentas y operaba con 147 oficinas en el país. Ese
Fue el 16 de enero de 1856 cuando se aprobaron los
resolvió dar origen a la Caja de Ahorros de Santiago
mismo año se abrió la Caja de Crédito Agrario, y
dos primeros préstamos, otorgados por la naciente
para fomentar el ahorro de los trabajadores. Fundada
un año más tarde se creó el Instituto de Crédito
Caja de Crédito Hipotecario. Era un 16 de enero y
el 6 de septiembre de 1884 por Luis Barros Borgoño,
Industrial.
José Ignacio Izquierdo pidió 40 mil pesos, dando
abrió sus puertas ese día con dos funcionarios.
de garantía e hipoteca su hacienda Los Nilches, en
Un joven cliente, de sólo seis años de edad, fue el
El rol social, un valor que se remonta a los orígenes
Curicó, mientras que José Miguel Salinas pidió 6 mil
titular de la primera cuenta: depositó 100 pesos.
de este banco, se hizo presente para el terremoto
pesos bajo la garantía de su chacra en San Felipe.
Un año después, la Caja de Ahorros de Santiago
de Chillán, en 1939, que dejó más de 30 mil
Así comenzó la historia de un gran banco siempre
manejaba 45 mil cuentas.
muertos. La Caja Nacional de Ahorros contribuyó
activamente a la reconstrucción del área devastada
dispuesto a colaborar con el emprendimiento y las
necesidades de sus clientes.
14
Para 1905 existían cajas de ahorro en 12 ciudades
y adoptó una política generosa de créditos con los
del país. En 1910 todas se fusionaron en la Caja
damnificados.
En esa época –albores del actual BancoEstado– había
Nacional de Ahorros. Santiago, mientras tanto,
comenzado a operar hacía un año la Caja de Crédito
siguió con su propia Caja, que puso énfasis en las
Para contribuir a mejorar la calidad de vida de
Hipotecario, bajo la tutela del Estado y gracias a
viviendas para trabajadores, por lo que impulsó la
sus clientes, la Caja Nacional de Ahorros creó en
las gestiones del Presidente Manuel Montt, junto
construcción de poblaciones urbanas. Los clientes
1942 los “préstamos matrimoniales”, una ayuda
a su Ministro del Interior, Antonio Varas.
pagaban 25% de pie y el resto en anualidades.
a los recién casados para dotar a sus hogares del
mobiliario y utensilios necesarios.
El principal objetivo de la Caja era ofrecer créditos
El crecimiento prosiguió sin pausas. El Consejo de
y recibir depósitos de las personas naturales y los
la Caja de Crédito Hipotecario integró en 1927 la
Once años después, el 24 de julio de 1953, el
sectores productivos, en un período en que Chile
Caja de Santiago a la Caja Nacional de Ahorros.
Presidente Carlos Ibáñez del Campo fusionó la
carecía de bancos. Fue el primer hito de bancarización
Chile tenía entonces cuatro millones de habitantes
Caja de Crédito Hipotecario, la Caja Nacional de
de la institución.
y la Caja Nacional de Ahorros manejaba 1.400.000
Ahorros, la Caja de Crédito Agrario y el Instituto de
hitos en la historia de bancoestado
1855
1877
1910
1926
1928
1953
Creación de la Caja de
Creación de la Caja de
Creación de la Caja
Creación de la Caja
Creación del Instituto
Fundación del Banco
Crédito Hipotecario
Ahorros de Santiago
Nacional de Ahorros
de Crédito Agrario
de Crédito Industrial
del Estado de Chile
Crédito Industrial dando origen al Banco del Estado
En sus primeros veinte años, el banco de todos los
cuatro propósitos: compatibilizar la eficiencia
de Chile, hoy BancoEstado. El 1 de septiembre de
chilenos se consolidó como el más grande de Chile.
económica con una mayor eficiencia social;
1953 comenzó sus operaciones como una empresa
Fue creciendo en las áreas que cada administración
mejorar significativamente la atención a los
autónoma del Estado, con personalidad jurídica y
consideró importante.
clientes; introducir un estilo de gestión orientado
patrimonio propio.
a resultados y lograr la estabilidad y el progreso
Bancarización y cambios
en el siglo XX
A partir de 1973, la entidad sufrió cambios radicales,
de los trabajadores de la institución junto con una
pues con el término de las políticas que favorecían la
mayor competitividad.
intervención del Estado en la economía se restringió
Seis departamentos –bancario, ahorro, agrario,
el régimen de intervención estatal que operaba.
El cambio de siglo trajo consigo un cambio de
industrial, hipotecario e inversión– fueron la columna
Esto disminuyó el rol social que el banco tenía con
imagen y con ello se dio a conocer como una
vertebral de la nueva institución.
sus clientes y se privilegió el carácter privado del
institución moderna y que mantiene su misión y
sistema financiero.
valores, para que cada chileno, en cualquier lugar,
La misión social y la universalidad que caracterizan a
pueda emprender y desarrollarse.
BancoEstado estuvieron también presentes en esta
Con el retorno de la democracia, las nuevas
etapa. Una tarea fundamental de la entidad financiera
autoridades llevaron a cabo un proyecto para mejorar
La bancarización se potenció. En 2002 se concretó
era otorgar créditos de forma ordenada y eficaz,
la función comercial y social del Banco del Estado,
la interconexión de los cajeros automáticos de
orientándolos a los sectores productivos y hacia las
basado en cuatro pilares en su primera fase (1990 a
BancoEstado y Redbanc, poniendo así al servicio
personas que la banca privada no atendía.
1995): mejorar la presencia del banco; reafirmar su
de todos los clientes de la banca, más de 3.500
condición de banco público; fortalecer su rol social
cajeros en todo el país. Ese año la red de oficinas
y modernizar los sistemas administrativos.
aumentó en 45%.
También debía llevar los beneficios de la banca a
todo el país, incluso a los rincones más lejanos, sin
importar si era comercialmente aconsejable. Es
Posteriormente, en un segundo ciclo (1996 a
decir, tenía la misión expresa de bancarizar.
2000), se aplicó un plan estratégico para alcanzar
1988
1990
1996
1989
1995
2000
2000
2001
2005
2011
Política de
Proyecto
Plan
Cambio de imagen
Alianza Estratégica
Cumple 150 años al
Plan Estratégico
privatización,
Modernizador
Estratégico
corporativa
trabajadores-
servicio del país
disminución de su
2008
administración
capital en 41%
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
15
El banco de los chilenos
LOS CLIENTES EN LA HISTORIA DE UN BANCO PÚBLICO
Hacia el Bicentenario
Los clientes han moldeado los caminos que ha
Metas del Banco al Bicentenario
recorrido BancoEstado hasta el presente. Son sus
Para sumarse a la celebración del Bicentenario de la independencia, BancoEstado
necesidades, en las diferentes etapas que Chile
ha asumido el compromiso de alcanzar un conjunto de metas, cuyo cumplimiento
ha vivido, las que han guiado los pasos de este
traerá consigo beneficios a todos los chilenos, a los clientes de la institución y a
banco universal.
sus trabajadores.
Hoy, la institución está presente en el 99% de las
» Bancarización / Inclusión financiera.
comunas del país, a través de sucursales o puntos
• Llegar a tres millones de tarjetas CuentaRUT.
de CajaVecina. Éstas operan en locales comerciales
• Duplicar el parque de tarjetas de crédito y débito, de 800.000 a 1.500.000.
donde se instala una herramienta tecnológica que
16
permite a los clientes realizar transacciones. Donde
antes el cliente debía recorrer kilómetros para
llegar a la sucursal más cercana, hoy puede ir al
» Servicios integrales: elevar la oferta de valor y calidad.
• Duplicar el número de clientes con los que el banco tiene mayor relación, de
1.000.000 a 2.000.000.
almacén vecino a efectuar sus trámites financieros.
En diciembre de 2007 había 1.000 puntos de
CajaVecina instalados en el país y para el 2010 se
» Acompañar y promover el emprendimiento: elevar oferta de valor y calidad.
• Superar los 390.000 clientes microempresarios y alcanzar 200 plataformas de
atención especializada para este segmento en las sucursales.
prevé que alcanzarán a 3.000.
• Llegar a 35.000 clientes y duplicar las colocaciones en pequeña empresa. Tener 100
plataformas de atención especializada para este segmento en las sucursales.
» Red de atención y servicios.
• Ser la red de atención más importante del país sumando todos los canales.
• Alcanzar 3.000 puntos de CajaVecina.
2007
1.000
CajaVecina
• Tener 364 sucursales en el país.
• Alcanzar 100 centros de servicios de ServiEstado.
» Apoyar el desarrollo de iniciativas de las empresas e instituciones.
• Potenciar servicios y negocios integrados con las bancas de personas, micro y
pequeñas empresas.
2010
• Consolidar la sucursal en Nueva York.
3.000
CajaVecina
• Ser el principal intermediador de flujos entre el sector público y sus proveedores.
• Ser el principal canal de atención del Estado y sus instituciones.
BancoEstado es líder en la atención a los sectores de menores ingresos. Tiene más de 7,2 millones
de clientes con cuentas de ahorro, 1,1 millones con CuentaRUT o chequera electrónica, y el próximo año se espera llegar a 300 mil clientes microempresarios.
Hoy BancoEstado profundiza su misión social. Se esfuerza, como siempre, en mejorar sus servicios. BancoEstado es el banco de todos los chilenos.
17
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
El banco de los chilenos
EVOLUCIÓN Y DESAFÍOS DEL PLAN ESTRATÉGICO
18
Sobre la base de su misión, visión y posicionamiento,
Sin embargo, no constituye un instrumento
» Generar servicios de distribución de bajo costo para
ya descritos, el banco cuenta con un instrumento
inmutable: a medida que se van cumpliendo
apoyar la efectividad del gasto social del Estado.
que contribuirá a orientar su quehacer durante los
sus objetivos anuales, o frente a cambios en las
próximos años: el Plan Estratégico.
condiciones relevantes, requiere de adaptaciones.
» Apoyar la modernización del país a través del
Durante el ejercicio 2007 el trabajo de la institución
uso intensivo de transacciones electrónicas con
La planificación es una actividad esencial en toda
estuvo exitosamente centrado en el cumplimiento
la ciudadanía.
organización que tiene objetivos de largo plazo. En
de las metas anuales del Plan Estratégico 2007-2010
el caso de BancoEstado, se ha impulsado de forma
y en el avance de los proyectos para el período.
» Continuar dando un fuerte respaldo a la micro,
participativa, con la colaboración de todas las áreas
Igualmente, en forma paralela, se trabajó en la
pequeña y mediana empresa, con créditos y otros
de la institución, y estrechamente relacionada a la
definición del Plan Estratégico 2008-2011, que se
servicios financieros.
necesidad de instalar una cultura orientada al cliente.
describe a continuación.
El banco aspira a que el proceso de planificación
» Apoyo en la entrega de soluciones para la
permita mejorar el alineamiento entre las áreas de
Plan Estratégico 2008-2011
apoyo y las de negocios, así como la focalización
El desarrollo de un Plan Estratégico de la institución
mediante una nítida identificación de las prioridades
para el período 2008-2011 implica una renovación
» Impulsar la responsabilidad social empresarial,
en función de su impacto en la generación de
del compromiso de BancoEstado con el propietario,
fortalecer la transparencia y comunicar más y
valor para los clientes, y el establecimiento de
para desarrollar una gestión comercial con alto
mejor, hacia la sociedad y también en el plano
compromisos mutuos, a fin de que existan objetivos
impacto social, de modo que “cualquier chileno, en
interno, la gestión comercial con impacto social
y metas compartidas.
cualquier lugar, pueda emprender y desarrollarse”,
que realiza BancoEstado.
vivienda.
como señala la misión institucional. La renovación
Como ha señalado el presidente del banco, José Luis
del compromiso consiste en profundizar su rol social,
En suma, Chile necesita un banco público para abordar
Mardones, el “Plan Estratégico es un instrumento,
lo que se traduce en las siguientes líneas de trabajo
proyectos de largo plazo y contribuir a la bancarización
pero los intérpretes somos todos quienes trabajamos
estratégicas para los próximos cuatro años:
e inclusión financiera. El instrumento que da sentido
aquí. Debemos innovar y ser más eficientes, hacer
y permite orientar la acción cotidiana y cumplir con
mejor y más rápido todas las tareas (…) Requerimos
» Dar acceso a todas las personas a los servicios financieros,
la misión institucional, y que sitúa a BancoEstado al
de un cambio cultural para trabajar como un solo
con medios de pago de bajo costo y con atención en
servicio del futuro del país, es su Plan Estratégico.
gran equipo y estar centrados en el logro”.
todas las localidades y barrios del país, a través de
Su aplicación permite asegurar la capacidad de
canales presenciales o preferentemente electrónicos.
ejecución y la calidad de los servicios del banco.
El Plan tiene un carácter corporativo porque todo
el banco y sus filiales están comprometidos con
» Promover el ahorro y la previsión, tanto en la libreta
su aplicación, y es estratégico porque de su éxito
tradicional como en fondos mutuos y seguros,
depende que la institución sea capaz de cumplir
con servicios especiales para vivienda, educación
con su rol social y fortalecer su liderazgo en el
y previsión.
mercado.
Avances en los Proyectos
Durante el ejercicio 2007 se registraron avances importantes en los principales proyectos
del Plan Estratégico:
» Proyecto Cambio Cultural (GEO)
Esta iniciativa de largo alcance busca aumentar la efectividad y coordinación entre los ejecutivos
superiores, mediante la construcción de una cultura de alto desempeño, sustentada en el desarrollo
de un estilo de liderazgo ejecutivo que permita la identificación y la reducción de las brechas de
desempeño que obstaculizan la implementación del Plan Estratégico. En el ejercicio se avanzó en la
evaluación de la cultura organizacional, la autoevaluación de los ejecutivos y el lanzamiento de una
comunidad virtual del proyecto.
19
» CajaVecina
Durante el 2007 se consolidó este canal con 1.000 puntos instalados, que cubren prácticamente todas
las comunas del país con conectividad telefónica.
» CuentaRUT
El 2007 se masificó el producto a nivel nacional, generándose más de 1.500.000 cuentas, de las que se
han distribuido más de 1.000.000 tarjetas. De ellas, sobre 600.000 están activas.
» Proyecto Segmentación y Carterización (CRM)
Este proyecto, que comenzó en 2006, se orienta a conocer mejor a los clientes del banco mediante la
recopilación, análisis y gestión de información, para potenciar la relación con ellos y facilitar las tareas de
venta de los canales a través de herramientas de apoyo y oportunidades de negocios. Durante el 2007 se
avanzó en el modelamiento del sistema y se inició la implantación de alertas comerciales en sucursales.
» Programa Calidad
Su objetivo fundamental es instalar de manera permanente el concepto de gestión de calidad en el
banco. Este programa partió en marzo de 2007 con la constitución del Comité de Gestión de Calidad.
Se creó el Club de la Calidad; partieron los proyectos Programa de Calidad en Canales y Métricas de
Calidad; se desarrollaron iniciativas en metodologías, rediseño y gestión del mapa de procesos, como
también en el ámbito de la cultura, por ejemplo, el canal de innovación y experiencias destacables, el
programa de escucha de clientes y las pasantías de ejecutivos en sucursales, entre otros.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
El banco de los chilenos
EVOLUCIÓN Y DESAFÍOS DEL PLAN ESTRATÉGICO
En 2008 daremos un
nuevo salto adelante
social, completar los servicios que se entregan a los
Eficiencia en la gestión
clientes a través del cruce de productos y mantener
En este, el segundo foco, se establecieron objetivos
Después de evaluar los resultados de la gestión 2007
altas tasas de crecimiento.
en torno a las personas y la cultura organizacional,
los procesos y la gestión del capital.
–descritos en esta Memoria– y a partir, tanto de su
misión y visión, como de los lineamientos estratégicos
En el segmento de personas se continuará el esfuerzo
señalados, BancoEstado resolvió dar un nuevo salto
de bancarización, mejorando la calidad de los
Personas y cultura organizacional
hacia adelante en 2008, a fin de asegurar una posición
servicios y aumentando la cobertura. Se aumentará
Los esfuerzos se orientarán en torno a la gestión
competitiva en el mercado y fortalecer su rol social y
el cruce de productos y potenciarán los medios de
de las dotaciones, el desarrollo de la carrera,
de banco universal. Para ello se definieron dos focos
pago accesibles y la participación del banco en la
establecimiento de sistemas de evaluación periódica
de trabajo: orientación al cliente y eficiencia en la
generación de soluciones en materia de vivienda
de desempeño y en una estructura organizacional
gestión.
y educación. Esto requerirá aumentar las tarjetas
flexible y adecuada al logro de los objetivos.
CuentaRUT, la presencia en el segmento joven y
20
Orientación al cliente
en los créditos universitarios, así como crecer en
Procesos
Respecto de la orientación al cliente, los objetivos
consumo y vivienda sin subsidio.
En esta materia será necesario potenciar la
función de desarrollo, a fin de alcanzar una mejor
de trabajo para 2008 son tres: segmentación,
Multicanalidad
respuesta frente a las demandas de los clientes.
El segundo objetivo de trabajo en 2008 en cuanto a
Esto, por un lado, requiere un énfasis en el
Segmentación
la orientación al cliente es elevar la multicanalidad,
cierre de las brechas comerciales, mejorando el
En el segmento de empresas se privilegiará la
lo que significa diversificar la atención a través
tiempo y oportunidad de entrega de productos y
relación cualitativa con los clientes, se pondrá
de distintos canales, mejorar la capacidad de
servicios. Por otro, es necesario lograr un mayor
énfasis en la rentabilidad más que en el crecimiento
venta de servicios a través de canales remotos y
alineamiento de los proyectos con la estrategia
y se fortalecerá el apoyo a las bancas masivas.
disminuir el costo promedio de las transacciones.
definida, mediante el desarrollo de capacidades
Para lograrlo se requerirá continuar el crecimiento
adicionales en las bancas y la metodología y
En el segmento instituciones se generarán soluciones
en sucursales, puntos de CajaVecina, cajeros
asignación de prioridades en el desarrollo de
financieras creativas y se brindará a los clientes del
automáticos, dispensadores e incrementar el número
los proyectos.
segmento una asesoría financiera proactiva.
de clientes a través de Internet, entre otros factores.
multicanalidad y calidad.
Gestión del capital
En el área de finanzas se enfatizará la rentabilidad
Calidad
Se administrarán y priorizarán los negocios en función
y adecuación de la estructuración financiera frente
En 2008 se seguirá en la mejoría de la calidad de
del rendimiento respecto del capital asignado.
a la variabilidad de tasas, diversificando las fuentes
atención al cliente. Esto requerirá poner en marcha un
Esto se traduce en crecimiento diferenciado por
de financiamiento.
modelo de gestión de calidad que contemple métricas
segmento, con foco en los segmentos de personas
y estándares de satisfacción de clientes por segmento,
y Mypes; en un énfasis en aquellos negocios que
En el segmento Mypes (micro y pequeña empresa),
mejorando la fidelización de éstos y escuchando a ellos
tienen baja demanda de capital; y en planes de
el esfuerzo se concentrará en potenciar el impacto
y el personal en la atención a clientes.
capitalización.
Como resultado de los dos focos de trabajo señalados,
el banco espera en 2008 seguir mejorando sus
resultados financieros. Esto implicará recuperar la
tendencia al mejoramiento en el índice de eficiencia
y lograr una rentabilidad en torno al promedio del
sistema. También será necesario diversificar las
fuentes de ingresos, para lograr una estructura
financiera y de ingresos más acorde a la mayor
volatilidad de los mercados.
21
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
El banco de los chilenos
GOBIERNO CORPORATIVO
22
Consejo Directivo
Presidente
José Luis Mardones Santander
Vicepresidente
Jorge Marshall Rivera
Consejeros
Álvaro Erazo Latorre*
Nicolás Eyzaguirre Guzmán
23
Sergio Páez Verdugo
Francisco Vidal Salinas**
Viviana Betancourt Gallegos
Director Laboral Titular
Pablo Silva Manríquez
Director Laboral Suplente
Julio Águila Oyarzún
* Ejerció sus funciones hasta principios de enero de 2008.
** Ejerció sus funciones hasta diciembre de 2007.
De pie
2 Jorge Marshall Rivera
5 Julio Águila Oyarzún
2
Sentados
1
3
1 Viviana Betancourt Gallegos
3 Pablo Silva Manríquez
4 José Luis Mardones Santander
6 Nicolás Eyzaguirre Guzmán
7 Sergio Páez Verdugo
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4
5
6
7
El banco de los chilenos
GOBIERNO CORPORATIVO
24
COMITÉ EJECUTIVO
Presidente
Vicepresidente
Gerente General Ejecutivo*
José Luis Mardones Santander
Jorge Marshall Rivera
Pablo Piñera Echenique
* José Manuel Mena Valencia ejerció el cargo hasta diciembre de 2007.
Tal como lo señala su Ley Orgánica –decreto ley
gerente general ejecutivo. Las responsabilidades
Nº 2.079 de 1977–, BancoEstado posee diversas
de esta instancia se enmarcan en la administración
instancias claramente definidas, como el Consejo
de la empresa, bajo su directa responsabilidad,
Directivo, Comité Ejecutivo, y un cuerpo de
debiendo ajustar su acción a las disposiciones
gerentes de división y área, que regulan la
legales y reglamentarias, a las políticas y normas
dirección y administración de la empresa. Junto
que imparten las autoridades monetarias, el
a éstas, existen las filiales, que acompañan la
Consejo Directivo y la Superintendencia de Bancos
labor de BancoEstado en la misión de entregar
e Instituciones Financieras (SBIF).
servicios y productos de clase mundial a todos
los chilenos.
El Comité Ejecutivo cuenta entre sus facultades
el acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto o
Durante el ejercicio 2007, prosiguieron los avances
contrato que conduzca al cumplimiento de los
en el perfeccionamiento de las diversas instancias
objetivos del banco. En virtud de la necesidad
del gobierno corporativo de la institución, a fin
de resguardar la transparencia de su accionar,
de mejorar la eficacia, celeridad y capacidad de
ningún miembro del Consejo Directivo y Comité
toma de decisiones.
Ejecutivo podrá intervenir o votar en operaciones
de crédito, inversiones u otros negocios en
La dirección superior del banco corresponde al
que mantengan algún vínculo de participación,
Consejo Directivo, integrado por siete miembros
dependencia o injerencia.
de los cuales seis personas son de la exclusiva
confianza de la Presidenta de la República,
La incorporación de las distintas visiones y estilos
nombrados por decreto supremo del Ministerio
de los miembros del Consejo Directivo y Comité
de Hacienda, una de las cuales es designada
Ejecutivo permiten ejercer una labor cohesionada.
presidente del banco y otra vicepresidente del
Por este motivo, para arribar a consensos y
mismo, más un representante de los trabajadores,
recoger todas las opiniones, los miembros de
elegido por ellos mismos y un suplente. Sus
estas instancias han realizado un importante
funciones, principalmente, radican en definir la
esfuerzo de definición de roles.
política general del banco; dictar los reglamentos
internos; ejercer la supervigilancia y fiscalización
superior; además de aprobar el balance y la
memoria anual, entre otras.
La administración superior de BancoEstado
corresponde al Comité Ejecutivo, integrado por
el presidente y vicepresidente del banco y el
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
25
El banco de los chilenos
GOBIERNO CORPORATIVO
Fiscal
Pablo Lagos Puccio
Contralor
Jessica López Saffie
Gerencias de área
Gerente General de Créditos
Arnoldo Courard Bull
26
Gerente General de Finanzas
Pablo Lagos Puccio, Jessica López Saffie
Carlos Martabit Scaff
Gerente General de Administración
Victoria Martínez Ocamica
Gerente Corporativo de Riesgos
Eduardo De Las Heras Val
Gerente División Operaciones
y Sistemas
Fernando León Sade
Gerente de Planificación y Estudios
Oscar González Narbona
Comité de Auditoría
Nicolás Eyzaguirre Guzmán (Presidente)
José Luis Mardones Santander
Juan Carlos Méndez González
Sergio Páez Verdugo
Sentados de izquiera a derecha: Arnoldo Courard, Victoria Martínez, Carlos Martabit. De pie: Oscar González, Eduardo De Las
Heras, Fernando León.
Junto al Consejo Directivo y Comité Ejecutivo, hay
Este equipo de trabajo se encarga de los aspectos que
una serie de instancias que permiten dar cuerpo a
involucran la mantención, aplicación y funcionamiento
Evaluadores y
auditores externos
un banco integral. Tales áreas son:
de los controles internos de la empresa. Asimismo,
Firmas evaluadoras de instituciones financieras:
vigila el cumplimiento de normas y procedimientos que
Fiscal
como parte de las prácticas normales de las
rigen su práctica, y debe tener una clara comprensión
entidades emisoras de valores de oferta pública,
Ejercer la representación judicial del banco ante
de los riesgos que pueden significar para el banco los
el banco contrata a firmas evaluadoras de riesgo
los tribunales de justicia, administrativos u otros
negocios que éste realice.
para la clasificación de sus instrumentos, de modo
especiales, es la principal labor del fiscal, que se
que los inversionistas concreten sus decisiones
desempeña como jefe superior del área jurídica.
Para fortalecer el Comité de Auditoría y sus funciones,
de inversión bajo estándares y pautas de riesgo
Además, debe asistir a las sesiones del Consejo
así como mejorar el gobierno corporativo, el banco
conocidos, aumentando con esto la transparencia e
Directivo y del Comité Ejecutivo, con derecho a voz
resolvió durante el ejercicio agregar un quinto
información de las condiciones de la entidad como
y resguardar que los acuerdos, actos y contratos se
integrante a este organismo, cuyo nombre se resolverá
emisor de instrumentos financieros.
rijan de acuerdo a la legalidad vigente.
en el curso de 2008.
Contralor
BancoEstado y sus filiales
Es responsable de la inspección y fiscalización
Para ser un banco universal se requiere contar con instancias
BancoEstado y sus Filiales, dando cumplimiento a
interna de las cuentas, servicios y dependencias
de apoyo al giro, que permitan plasmar y resolver las
requerimientos de la Superintendencia de Bancos e
del banco. Debe evaluar y promover mejoras en
necesidades de los chilenos en distintos ámbitos. Con
Instituciones Financieras y de la Superintendencia
la administración de riesgos y de control interno
el fin de cumplir su propósito de dar un servicio de clase
de Valores y Seguros, según corresponda. La
del banco y sus empresas filiales, para proteger los
mundial, BancoEstado cuenta con ocho filiales, que siendo
designación se realiza a través de un proceso de
recursos de los clientes, el patrimonio financiero
empresas independientes, con sus propios objetivos y
licitación, donde participan a lo menos tres de las
y la reputación del banco.
estrategias, comparten la misión corporativa.
principales firmas de auditores independientes,
Gerentes de Área
Fiscalización
Una de las instancias relevantes para el cumplimiento
BancoEstado es una empresa autónoma del Estado
el Comité de Auditoría, que propone al Comité
de los objetivos comerciales que se ha trazado
cuya fiscalización es ejercida por la Superintendencia
Ejecutivo y Consejo Directivo la contratación de
BancoEstado, es la relación que sus diversas áreas
de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF),
la empresa que presenta las mejores condiciones
tienen con los clientes externos e internos. La empresa
que debe velar por el cumplimiento de las leyes,
de calidad de servicio, asegurando la transparencia
cuenta con seis gerencias que reportan directamente
reglamentos, estatutos y otras disposiciones
del proceso.
al gerente general Ejecutivo, y que corresponden a
relacionadas, y ejercer el más amplio control sobre
gerencias de negocios y de apoyo.
todas sus operaciones y negocios.
Comité de Auditoría
Las facultades de fiscalización se extienden y alcanzan
Consejo Directivo puede prolongar el contrato por
Una instancia esencial de control interno es el Comité
también a las sociedades filiales y de apoyo al giro
un nuevo año, de acuerdo a la gestión realizada y
de Auditoría, cuya misión fortalece y apoya la gestión
en que el banco es accionista o tiene participación,
excepcionalmente podrá renovarse por un cuarto
del gobierno corporativo. Su función es complementaria
cuya existencia o incorporación ha sido previamente
período. Esta política tiene como propósito propiciar
a la que la Ley Orgánica encomienda al contralor.
autorizada por la propia SBIF.
la imparcialidad e independencia.
Auditorías externas, que emiten una opinión sobre
estados financieros individuales y consolidados de
con reconocida experiencia en el sector financiero.
Las propuestas de servicio son evaluadas por
La contratación de auditores externos se hace
por un período de dos años, al término del cual el
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
27
El banco de los chilenos
GOBIERNO CORPORATIVO
Consejo Directivo
Comité Ejecutivo
Fiscal
Pablo Lagos P.
Contralora
Jessica López S.
Gerencia General Ejecutiva
Pablo Piñera E.
Gerencia Legal
Andrés Prieto D.
Gerencia Planificación y Estudios
Oscar González N.
Secretaría General
Carlos García L.
Gerencia de Comunicaciones
Isabel De Gregorio R.
28
Gerencia General de Créditos
Arnoldo Courard B.
Gerencia Banca Empresas
Sebastián del Campo E.
Gerencia de Factoring
Alexander Best S.
Gerencia Banca
Institucional
Verónica Hevia L.
Gerencia Banca Corporativa
y Grandes Empresas
Camilo Concha B.
Gerencia de Banca
Corporativa
Víctor Coddou B.
Gerencia Inmobiliaria
y Concesiones
Encarnación Canalejo S.
Gerencia de Desarrollo
Comercial
Marcelo Najun C.
Gerencia División
Canales
Juan José Ruiz G.
Gerencia de Marketing
Gastón Suárez C.
Gerencia División Personas y Mypes
Emiliano Figueroa S.
Gerencia Región
Metropolitana
Eugenia Aguilar R.
Gerencia Desarrollo
Comercial Personas
Marina Tannenbaum G.
Gerencia Sucursales
Zona Sur
Jorge Stuardo L.
Gerencia Desarrollo y
Proyectos Personas
Marcela Vergara A.
Gerencia Sucursales
Zona Norte
Humberto Cipriano Z.
Gerencia Gestión
Comercial y Personas
María Dolores Peralta R.
Gerencia Canales
Electrónicos
Hernán Saavedra P.
Gerencia Gestión
Comercial Masiva
Cecilia Vergara F.
Gerencia de Desarrollo
y Gestión de Canales
Humberto Gómez C.
Gerencia dePequeña
Empresa
Ricardo Auad S. (I)
Gerentes GENERALES EMPRESAS FILIALES
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
Fernando Silva Segovia
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
Jorge Ramírez Oñate
BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A.
Carlos Eterovic Urzúa
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras
Soledad Ovando Green
BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos
Pedro Rojas Sepúlveda
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A.
Jaime Reyes Pezoa
BancoEstado Centro de Servicios S.A.
Humberto Gómez Cisternas
Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina S.A.
María Dolores Peralta Rubio
Gerencia de Gestión de Proyectos
Pablo Uribe T.
Gerencia de Estudios
Guillermo Geisse V.
Gerencia de Contabilidad y Gestión
Marcos Gaínza A.
29
Gerencia Negocios
Internacionales
Pablo Mayorga V.
Gerencia General de
Administración
Victoria Martínez O.
Gerencia Corporativa
de Riesgos
Eduardo De Las Heras V.
Gerencia General de Finanzas
Carlos Martabit S.
Gerencia Oficina
Nueva York
Karen Ergas S.
Gerencia de Riesgo
de Personas y Mype
Ramón Rey G.
Gerencia de Apoyo
Logístico
Darko Homan V.
Gerencia División
Administración de Personas
Magdalena Aninat S.
Gerencia División
Operaciones y Sistemas
Fernando León S.
Dirección Cumplimiento
y Seguridad
Juan Pablo Silva P.
Gerencia de Procesos
Banca Masiva
Arturo Barrios A.
Gerencia Recursos
Financieros
Antonio Bertrand H.
Gerencia de Admisión
Riesgo Empresas
José Antonio Rojas B.
Gerencia Servicios
Personas
Guillermo González C.
Gerencia de Desarrollo
Rodrigo Collado L.
Gerencia de Control
Financiero
Cristián Aylwin J.
Gerencia Riesgo de Mercado
y Negocios Internacionales
Pedro Cristi D.
Gerencia de Bienestar
Pedro González R.
Gerencia de Servicio
a Clientes
Hernán Baeza J.
Gerencia Normalización
de Créditos
Antonio Undurraga O.
Gerencia Desarrollo
Organizacional Personas
Gonzalo Terminel K.
Gerencia de Tecnología
Miguel Anabalón T.
Gerencia de Procesos
Corporativos
Aldo Raglianti L.
Premio Great Place to Work
Inauguración Sucursal BancoEstado
30
Sucursal CajaVecina
HITOS
2007
NUESTROS LOGROS, NUESTROS CLIENTES
Primer Semestre
» El banco colocó un bono subordinado (serie F) en
» Los principales gestores inmobiliarios y las
la Bolsa de Comercio de Santiago por un monto
constructoras más importantes del mercado
» Para fomentar el acceso a la educación básica, media
equivalente a US$ 89 millones. Tuvo una demanda
estuvieron presentes en la V Feria Inmobiliaria
y superior, la filial BancoEstado Microempresas
de UF 6,9 millones y los recursos fortalecieron el
BancoEstado. La muestra constituye una gran
entregó 170 becas de asistencia estudiantil a hijos
patrimonio de la empresa (mayo).
vitrina de la oferta de propiedades (mayo).
de clientes de este segmento (enero).
» La consultora Fitch con sede en Nueva York, mejoró la
» Después del análisis de los resultados, estrategias,
» BancoEstado emite el primer bono bancario (serie
calificación crediticia de BancoEstado, elevando de AA+ a
crecimiento, innovación y su aporte al sector
C) del año 2007, por un monto equivalente a
AAA la calificación nacional en operaciones de largo plazo,
financiero, BancoEstado ingresó al Hall of Fame
US$ 172 millones. La operación registró una tasa de
bonos y letras hipotecarias. Además, subió la calificación
de las diez empresas latinoamericanas con más
interés de adjudicación de 3,15% (enero).
de los bonos subordinados de AA a AA+ (mayo).
influencia en la industria de la región y líder en la
banca pública, en un reconocimiento de Business
» El banco lanza al mercado la CuentaRUT, un nuevo
» BancoEstado suscribió un convenio con el Banco
medio de pago electrónico para administrar el dinero
Interamericano de Desarrollo (BID). Este entrega a
en forma fácil y segura, sin costos de apertura ni
BancoEstado la calidad de banco confirmante dentro
mantención y cuyo único requisito es tener cédula
del programa de Facilitación del Financiamiento del
» Crece la red de sucursales del banco con los nuevos
de identidad vigente. Permite el acceso al sistema
Comercio Exterior (TFFP), una eficaz herramienta
puntos de atención en Santiago (Puente Alto Plaza,
financiero a las mujeres desde 12 años y desde 14 a los
para ampliar el financiamiento del comercio exterior
La Florida Plaza y Paseo Estado) y Antofagasta (La
hombres o los extranjeros residentes en el país (abril).
en la región (mayo).
Portada) (enero, marzo, abril).
News Americas a la gestión de la empresa entre
1996 y 2006 (junio).
Concierto de Navidad BancoEstado
Segundo Semestre
Fondo de Garantía para Pequeñas Empresas
» La filial BancoEstado Microempresas S.A. es la
primera empresa chilena y sudamericana que recibe el
Premio al Emprendedor Muhammad Yunus
(Paseo Huérfanos). Con esto, la red transaccional llega
a 318 oficinas (julio, agosto, octubre, noviembre).
» Tras la promulgación de la modificación de la Ley
Premio Internacional Asia Pacífico a la Calidad 2007,
N° 20.202 del Fondo de Garantía para la Pequeña
un reconocimiento a los resultados en liderazgo,
» Con la apertura de la CajaVecina en Padre Hurtado, el
Empresa (Fogape), que administra BancoEstado,
planeación y gestión, entre otros valores, que entrega
banco completó 600 puntos de atención en almacenes
se elevó el patrimonio en US$ 10 millones, lo que
Asia Pacific Quality Organization (octubre).
de localidades apartadas de los centros urbanos que no
tenían acceso a servicios financieros. El innovador sistema
permite entregar garantías por más de US$ 100
» La colocación de dos nuevos bonos bancarios
que permite hacer giros, depósitos y transferencias
(series E y F) por un monto equivalente a US$ 230
entre cuentas, gracias a un dispositivo electrónico
» Por un monto de UF 6 millones, equivalentes a
millones, atrajo a los inversionistas institucionales,
instalado en pequeños comercios, terminó el período
US$ 220 millones, BancoEstado colocó un bono
registrándose una tasa de interés de adjudicación
con casi 1.000 puntos de atención (diciembre).
bancario (Serie D). La tasa de interés de la
de 3,38% para el bono a cinco años, y de 3,85% para
adjudicación fue de 3,85%, y contó con una demanda
el bono a 20 años (octubre).
millones adicionales (julio).
» BancoEstado se convirtió en una de las instituciones
bancarias con mejor reputación corporativa en el
de UF 10,5 millones. Este bono se vendió a un spread
sobre el bono libre de riesgo de 70 puntos base
» Chris Lowney, ex jesuita y ejecutivo de J. P. Morgan,
país, al quedar en el séptimo puesto de la dimensión
para un plazo de 10 años y con una sola cuota de
participó en el seminario “Liderazgo ético en la
responsabilidad social, según la medición anual
vencimiento de capital (agosto).
empresa”, organizado por BancoEstado y el Programa
realizada por Hill & Knowlton Captiva, diario La
de Ética Empresarial y Económica de la Universidad
Tercera y Collect (diciembre).
» Excelentes resultados en el ranking de Las Mejores
Alberto Hurtado. Autor del libro “El liderazgo al estilo
Empresas para Trabajar en Chile. BancoEstado
de los jesuitas” y reconocido conferencista en temas
» 240 jóvenes músicos, de entre 12 y 24 años de edad,
Microempresas y BancoEstado obtuvieron el
relacionados con la ética en la empresa moderna, Lowney
ofrecieron una hora de villancicos de Navidad en
tercer y decimoctavo lugar, respectivamente,
ofreció una cátedra sobre el liderazgo (octubre).
la Plaza de la Constitución, en Santiago, ante una
multitudinaria asistencia, en una iniciativa auspiciada
avanzando en relación a los puestos obtenidos en
» Por tercer año consecutivo y con la presencia
por BancoEstado. En el concierto participaron la
del ministro de Economía se entregó el Premio
Orquesta Sinfónica Nacional Juvenil y la Estudiantil
» La filial BancoEstado Microempresas ofrece un
al Emprendedor Muhammad Yunus, con el que
Metropolitana, además del Coro Crecer Cantando
seguro para taxis básicos y colectivos, que protege
BancoEstado reconoce la capacidad emprendedora de
del Teatro Municipal de Santiago (diciembre).
el vehículo de trabajo de miles de emprendedores
20 microempresarios de todas las regiones (noviembre).
contra accidentes y robos (septiembre).
Más de 350 delegados de distintos países participaron
» Tras 12 años como gerente general ejecutivo
en el XII Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía
y después de haber liderado los procesos de
» Comienza el “Comprobante Electrónico”, un
y Financiamiento para la Micro y Pyme, organizado por
modernización y bancarización del banco, José
innovador sistema de atención en caja que en lugar de
BancoEstado, donde se debatieron las mejores prácticas
Manuel Mena dejó la institución. Del mismo modo,
papeletas de depósitos o giros usa un comprobante
internacionales en estas materias (noviembre).
se alejó de la organización Francisco Vidal Salinas,
2006 (septiembre).
quien se desempeñaba como consejero (diciembre).
que imprime y entrega el cajero al cliente. Permite
disminuir el tiempo de cada transacción y mejora
los estándares de seguridad (septiembre).
» La entidad amplió su red transaccional al inaugurar
cuatro nuevas sucursales en Concepción (San Pedro de
la Paz y Barros Arana), Antofagasta (Plaza) y Santiago
Posteriormente, en enero de 2008, renunció el
consejero Álvaro Erazo.
31
El banco de los chilenos
ESCENARIO ECONÓMICO
Evolución economía chilena
Contexto externo
Chile enfrentó un escenario internacional positivo
en 2007, a pesar del elevado precio del petróleo
y de la inestabilidad en los mercados financieros
generada por la crisis del financiamiento hipotecario
en EE.UU., que indujo una desaceleración en su
CRECIMIENTO DEL PIB
(variación anual, %)
7
4
5,1
4,8
4,0
3,9
3
2
1
bien dicha crisis ha afectado también a la economía
0
impulsada principalmente por los países asiáticos.
5,7
5
actividad y debilitó la moneda norteamericana. Si
mundial, ésta mantiene un buen dinamismo
6,0
6
2003
2004
2005
Fuente: Banco Central de Chile
2006
2007e
2008e
E: Estimación
32
Simultáneamente, se ha producido un repunte
crecimiento, en tanto las holguras de capacidad
El sector externo registró un auspicioso desempeño,
de la inflación internacional, a contrario de lo
se aminoraban. En el año, la formación bruta de
con un significativo avance en los términos de
ocurrido en los últimos años en que la globalización
capital fijo aumentó 12%, alcanzando una tasa de
intercambio. El elevado precio de los productos
generó una presión deflacionaria. En efecto,
inversión de 25% del PIB. Por su parte, el consumo
básicos, particularmente del cobre y la celulosa,
la fuerte expansión de demanda de productos
privado se expandió 7%, dado el crecimiento
sumado a la expansión de los volúmenes exportados,
básicos, proveniente en particular de Asia, junto
de la ocupación y las remuneraciones. En el
se tradujo en un intercambio comercial récord.
a las alzas de precios del petróleo, ha ejercido
mercado laboral la mayor generación de empleo,
La balanza comercial registró un saldo cercano
una presión inflacionaria a nivel mundial, que en
especialmente asalariado, fue acompañada
a US$ 24.500 millones, con exportaciones por
2007 contribuyó a impulsar la inflación local fuera
de una caída en la tasa de desocupación.
más de US$ 68.300 millones e importaciones
del rango establecido por la autoridad monetaria.
por US$ 43.800 millones. En tanto, se proyecta
A nivel sectorial, las comunicaciones, construcción
que el superávit en cuenta corriente alcance
La economía chilena
y servicios financieros se han consolidado como
un elevado nivel, cercano a 3,8% del PIB.
En este escenario, la economía chilena retomó un
las actividades más dinámicas, mientras que áreas
mayor dinamismo en 2007, impulsada principalmente
productivas como la minería y la industria presentaron
En el ámbito monetario, la inflación sobrepasó
por la expansión de la demanda interna, alcanzándose
una expansión relativamente moderada. En esta
el rango meta fijado por el Banco Central (entre
un aumento del PIB de 5,1%, ritmo de crecimiento
última, destaca por un lado la producción asociada
2% y 4%). El índice de precios al consumidor
que debiera haber sido mayor de no mediar la
a la incorporación de nuevas plantas de celulosa y,
(IPC) registró un incremento anual de 7,8%,
restricción energética que ha afectado a la economía.
por otro, la contracción del sector textil. En tanto, se
debido especialmente a alzas en los precios
observa un ajuste en la rama electricidad, gas y agua,
de combustibles y alimentos, ligadas a shocks
Por el lado de la demanda interna, junto al mayor gasto
cuya actividad se contrajo debido a la restricción
externos; en efecto, durante el año el precio
fiscal destacó el dinamismo de las inversiones y el
en los envíos de gas natural y a la sustitución
internacional del petróleo alcanzó máximos
consumo privado. La reactivación de la inversión
de la producción de energía hidroeléctrica por
históricos, presionando los costos de producción.
reflejó un escenario con buenas perspectivas de
otras fuentes que generan menor valor agregado.
En tanto, el valor internacional de los alimentos
Particularmente positivos fueron los resultados en materia de microempresas, quedando
BancoEstado en condiciones de cumplir el objetivo presidencial de alcanzar en 2008 los 300 mil clientes
en este segmento.
registró pronunciadas alzas, a las que se
volúmenes de ahorro público en el exterior. La holgura
activos financieros. Sin embargo, la fortaleza de las
sumaron otras por factores climáticos locales. A
en las arcas fiscales ha posibilitado una significativa
economías asiáticas y -en menor medida- de las europeas,
lo anterior, se agregó la escasez de gas en el país y el
expansión del gasto y la modificación en la regla
atenuaría dicho impacto sobre la actividad mundial.
consecuente incremento de las tarifas energéticas.
de superávit estructural, desde 1% a 0,5% del PIB,
permitirá liberar recursos adicionales desde el año 2008.
Dada la elevada inflación y un escenario monetario más
Conforme evolucionaba el escenario macroeconómico,
El eficiente marco de políticas macroeconómicas y la
restrictivo que tendería a desacelerar el consumo privado
se fue endureciendo la política monetaria durante
autonomía de los entes reguladores, han permitido mejorar
y la inversión, la economía chilena reduciría su ritmo de
el año. Dadas las mayores presiones inflacionarias,
la calificación internacional de riesgo del país. En 2007
crecimiento en 2008, con una expansión del PIB inferior
la tasa de interés de política monetaria se elevó
Standard and Poor´s calificó a Chile como la economía con
a 5,0%. En tanto, la balanza comercial registrará un saldo
en varias oportunidades, cerrando el año en 6,0%.
menor riesgo de América Latina, elevando su clasificación
positivo, aunque menor al superávit alcanzado en 2007.
Acorde al mayor costo del dinero y el incremento
hasta A+, con perspectivas estables, destacando la solidez
en el riesgo percibido por los bancos, el mercado
de nuestra economía ante potenciales shocks adversos y
La desaceleración de la economía internacional y
crediticio ha presentado una tenue desaceleración,
la adopción de políticas que mitigarían una abrupta caída
la mayor volatilidad de los activos externos junto
más pronunciada en las colocaciones de consumo.
en el precio del cobre, la principal exportación del país.
a algunos factores locales, inducirían un menor
Por su parte, la política fiscal, basada en una regla
Perspectivas
internacional y las presiones inflacionarias afectan
de superávit estructural, junto con estimular la
Si bien Chile ha enfrentado un panorama externo
las expectativas de los consumidores y empresarios.
actividad interna ha fortalecido la estabilización
positivo, se visualizan mayores riesgos el 2008. La
A ello se suman las dificultades de abastecimiento
cambiaria y financiera. Producto de los cuantiosos
actividad global tiende a desacelerarse, lo que afectaría
energético, tanto por el elevado valor del crudo como
ingresos provenientes del cobre y de la recaudación
la demanda de commodities y sus precios. Junto al riesgo
problemas en el abastecimiento de gas. De igual
tributaria, las cuentas fiscales registran un superávit
de una recesión en Estados Unidos, existe la posibilidad
forma, se prevé una disminución en la creación de
fiscal récord, que ha permitido acumular importantes
de fuertes ajustes de los precios internacionales de
empleos en la primera parte del año, lo que podría
crecimiento a nivel local. En particular, la incertidumbre
elevar el nivel de desocupación y reducir la dinámica
del gasto interno. Esta situación debe mejorar en la
EVOLUCIÓN BALANZA COMERCIAL Y CUENTA CORRIENTE
medida que la inflación retorne al rango de tolerancia.
(US$ millones y % PIB)
30.000
-6
1,7
20.000
21.000
1,1
5.000
-1,3
9.585
0
10.805
3.723
0
2003
2004
Fuente: Banco Central de Chile
2005
2006
2007e
de la regla, será relativamente expansiva y menores
-2
1,0
15.000
10.000
Para 2008 se proyecta una política fiscal que, dentro
-4
24.456
22.213
% PIB
3,6
25.000
MM US$
3,8
inflacionarias. Cabe destacar que, aunque en 2007
-2
la inflación superó el margen fijado por la autoridad
-4
monetaria y las proyecciones para el 2008 se acercan a
-6
4,0%, en el mediano plazo las expectativas inflacionarias
2008p
indican que ésta convergería hacia el 3,0% anual.
E: Estimación
P: Proyeccción
m e m o r i a a n u a l 2007
holguras monetarias, debido a mayores presiones
bancoestado
La economía chilena se ha consolidado gracias a
33
El banco de los chilenos
ESCENARIO ECONÓMICO
su dinamismo y a una prudente política monetaria
En 2007 la banca mantuvo un buen dinamismo,
En cuanto al riesgo de crédito de la industria, el
y fiscal. Esta última ha permitido gestionar con
pero inferior al de años anteriores, en virtud de una
indicador de provisiones netas sobre margen bruto
cautela los excedentes en las cuentas fiscales,
política monetaria menos expansiva y un mayor
ha presentado una tendencia creciente desde
minimizando su impacto cambiario y elevando
riesgo, que hicieron más exigentes las condiciones
el año 2005 conforme al aumento del gasto en
en forma extraordinaria el nivel de reservas
de crédito. Las colocaciones totales crecieron 12,8%
provisiones, alcanzando el 2007 un 16,8% (12,6%
internacionales, lo que constituye un importante
real anual, impulsadas por los préstamos a personas,
diciembre 2006). El índice de cartera vencida
resguardo del país frente a eventuales shocks externos.
principalmente vivienda, que se expandieron
sobre colocaciones totales se ha mantenido en
16,2%, y a pesar de la fuerte desaceleración de los
torno a 0,8% durante el año, nivel menor a los
La solidez de sus fundamentos macroeconómicos, junto
créditos de consumo, que terminaron el año con
históricos. Por su parte, la razón de provisiones
a la estabilidad política e institucional, constituyen
una variación de 7,8%.
a colocaciones fue de 1,44% y su cobertura
una base sólida para proyectar el dinamismo
34
de la economía chilena en los próximos años.
respecto de la cartera vencida se mantuvo en
Por su parte, los préstamos a empresas –que
torno a 1,8 veces.
representan un 67% del total– presentaron una
Con todo, para acelerar el paso hacia el desarrollo
positiva evolución impulsada por las colocaciones
Finalmente, el indicador de solvencia (Basilea I),
el país enfrenta importantes desafíos de política
comerciales, creciendo 12,8% en el período.
patrimonio efectivo sobre activos ponderados por
económica. En el corto plazo, debe volver la inflación
riesgo, llegó a 12,18% en diciembre de 2007, que
al rango de tolerancia sin afectar mayormente
Respecto de los resultados financieros, la utilidad
si bien es inferior al 12,54% de diciembre anterior,
el crecimiento. A la vez, en una perspectiva de
neta de la industria cerró el 2007 con un incremento
refleja la solidez financiera de la industria.
mediano plazo, debe expandir el producto potencial
de 1,2%, en el que incidieron negativamente el
de la economía, lo que supone –entre otras
alza de tasas de interés en la intermediación
Principales tendencias
medidas- elevar la inversión en recursos humanos
financiera y el aumento del gasto en provisiones y
Diversas tendencias y procesos se observaron en la
e innovación y afianzar la modernización del Estado.
de los gastos de apoyo, con alzas de 31,7% y 2,7%
industria bancaria en el 2007. Entre ellos destacan
anual, respectivamente. La rentabilidad antes de
la bancarización, la consolidación de la industria, la
impuestos de la industria sobre capital y reservas
convergencia a las normas contables internacionales
Industria bancaria 2007
y perspectivas 2008
(ROE) presentó una tendencia a la baja durante el
y la implementación de Basilea II, los que tenderán
año, reduciéndose de 22,5% en diciembre 2006 a
a profundizarse en el futuro próximo.
Resultados anuales
19,3% en 2007.
Bancarización
La industria bancaria ha experimentado un fuerte
crecimiento desde el año 2004, sustentado en
Estos resultados fueron acompañados de un índice
El objetivo de este proceso es incorporar unos tres
el dinamismo económico del país, la continua
de eficiencia algo mejor al logrado el año anterior,
millones de personas como clientes de la industria
innovación en productos y servicios financieros, la
descendiendo a 52,3% (desde 53,2% en 2006),
en cinco años, según propuesta de la Asociación de
fuerte competencia (que se ha traducido en mayores
debido al mayor avance relativo del margen bruto
Bancos e Instituciones Financieras (ABIF) en 2006.
estándares de calidad y una caída en los spreads
respecto a los gastos de apoyo.
A octubre de 2007, el número de deudores de la
de tasas de interés), la mejora en la eficiencia
cartera de consumo del sistema bancario ascendió
operativa, y un riguroso control de riesgos.
a 2,9 millones, con un crecimiento de 10% anual,
mientras que la cartera de vivienda sumó 817 mil
deudores, con una expansión anual de 6,9%. La
industria se encuentra trabajando actualmente en
ampliar la red de cajeros automáticos y de terminales
para tarjetas de crédito y débito, y en incrementar
los niveles de transparencia y autorregulación de
los actores financieros.
Expansión de la banca electrónica
Estos últimos años se observa una rápida expansión
y profundización de la banca a distancia y los canales
automatizados, como e-banking, medios de pago
35
electrónicos, los que implican una fuerte reducción
en los costos de transacción y permiten mayor acceso
y masificación de los servicios financieros
Consolidación de la industria:
fusiones y alianzas estratégicas
A fin de mejorar su posicionamiento estratégico
y obtener economías de escala y ámbito, y ante la
dificultad de crecer orgánicamente, diversos bancos
han buscado mejorar su posición competitiva
mediante asociaciones, fusiones o traspasos de
cartera -incorporando también a importantes cadenas
de retail-, lo cual ha reducido el número de bancos.
Adopción de normas contables
internacionales y Basilea II
La industria también se encuentra trabajando
en la convergencia de la normativa a las normas
contables internacionales y en la ruta establecida
para Basilea II, en la que se ajustan los requerimientos
de capital regulatorio en función de los distintos
tipos y niveles de riesgos asumidos de crédito,
mercado, operacional.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
El banco de los chilenos
ESCENARIO ECONÓMICO
Apertura a nuevos negocios
nicho orientados a la banca personas –ligados
En línea con la búsqueda de economías de escala y
La industria está explorando su participación en nuevos
al retail, con una creciente competencia
de alcance, la industria se encuentra desarrollando
negocios y profundizando su participación en actividades
e n v i v i e n d a – o a l s e g m e n t o d e p y mes.
significativos avances tecnológicos (informáticos
y de telecomunicaciones), los que se están
con alto potencial de crecimiento, tales como banca
En los próximos años continuará intensificándose
traduciendo en un sostenido crecimiento del
la competencia en el mercado crediticio,
e-banking, que a fines de 2007 ya contaba con 1,6
Perspectivas industria bancaria
coexistiendo bancos universales y de nicho,
millones de clientes conectados, y la masificación
En el escenario económico descrito para el próximo
junto con una variedad de actores, tales como
de los medios de pago y canales, entre otros,
año, con un dinamismo algo inferior al de 2007,
compañías de seguros, establecimientos
lo que mejora significativamente la eficiencia
condiciones financieras más restrictivas y mayor
comerciales, financieras, administradoras de
económica al reducir los costos de transacción.
volatilidad de los mercados, las colocaciones
tarjetas de crédito, cajas de compensación o
de la banca atenuarán su ritmo de expansión.
cooperativas, con énfasis en mercados masivos
Con el objetivo de maximizar la relación
como personas y pymes. Entre estas instituciones,
rentabilidad – riesgo por cliente tomará fuerza
En efecto, de acuerdo al potencial de bancarización
unas con estrategia de negocio de volumen
la segmentación y el mayor uso de precios
que existe en Chile y a comparaciones
y otras enfocadas en estrategias de margen.
diferenciados por riesgo, mientras que con el
seguros, factoring, securitización y confirming.
36
fin de diversificar las fuentes de ingresos, se
internacionales, si bien hay espacio para que
las colocaciones continúen expandiéndose
Asimismo, por el lado de los pasivos se observará
observará una proporción creciente de ingresos
a tasas de dos dígitos, la elasticidad punto
una fuerte competencia en la captación de
por servicios, no asociados a activos de riesgo.
colocaciones/PIB debiera converger de cerca de
fondos con la industria de AFP y fondos mutuos
3 veces a 2. Así, las colocaciones totales podrían
que han mantenido un sostenido crecimiento
Finalmente, en el contexto del proceso de
expandirse en torno a 11% el 2008, dados el
en los últimos años (15% y 27% anual en 2007),
globalización económica y financiera predominante y
crecimiento económico proyectado y la evolución
unido a un fuerte aumento en su base de
la constante preocupación de la banca por acompañar
prevista de la elasticidad colocaciones/PIB.
clientes (31% anual para los fondos mutuos).
a sus clientes en su expansión de negocios dentro
y fuera del país, cabe esperar un mayor grado
Respecto de la consolidación de la industria,
Adicionalmente, se prevé una mayor
las fusiones y acuerdos estratégicos realizados
desintermediación del sistema financiero por
durante el 2007 han afectado el mercado
parte de las empresas, dadas las colocaciones
local, en especial a los bancos medianos
de bonos corporativos; en efecto, la búsqueda
y pequeños, lo cual podría inducir nuevas
de financiamiento de mediano y largo plazo, la
fusiones y acuerdos estratégicos para
diversificación de sus fuentes y las condiciones
obtener economías de escala y ámbito. Se
favorables de estos instrumentos, continuarán
espera que al cabo de este proceso quede
fomentando su expansión. A modo de comparación,
un número menor de bancos universales, de
mientras en Chile el stock de bonos corporativos
mayor envergadura y más poderosos que los
alcanza a 10% del PIB, en no pocos países
actuales, y un grupo más reducido de bancos de
desarrollados este indicador supera el 15%.
de internacionalización de los bancos locales.
De acuerdo al potencial de bancarización que existe en Chile y a comparaciones internacionales, si bien
hay espacio para que las colocaciones continúen expandiéndose a tasas de dos dígitos, la elasticidad punto
colocaciones/PIB debiera converger de cerca de 3 veces a 2.
37
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN CORPORATIVA
Resultados comparables con el promedio de la
industria bancaria en la mayoría de sus índices
Clientes BancoEstado
alcanzó BancoEstado durante el ejercicio, habiendo
cumplido en alta medida los objetivos comerciales y
7.200.000 clientes con cuentas de ahorro.
financieros que se propuso para 2007, en un escenario
más complejo que el de los años previos.
365.000 clientes con créditos de consumo o universitarios.
210.000 clientes con cuenta corriente.
300.000 clientes de micro Con una gestión centrada en los clientes, el
1.100.000 clientes con CuentaRUT banco logró seguir avanzando en dos ámbitos
o chequera electrónica.
fundamentales: extender la cobertura que brinda
en el país, esto es, la bancarización de los chilenos
40
y pequeña empresa.
1.480.000 personas reciben sus 170.000 clientes con tarjeta de crédito.
y elevar la calidad de la atención a los clientes. A la
pagos mensuales de remuneraciones, vez, mantuvo positivos indicadores de actividad,
475.000 clientes con solvencia y rentabilidad, conservando el riesgo
créditos de vivienda.
bajo control y acotado.
pensiones y becas.
629 instituciones públicas clientes.
1.440.000 clientes tienen Especial relieve tuvo en el aumento de la bancarización
seguros contratados.
el fuerte crecimiento del canal CajaVecina, que llegó a
1.000 puntos en todo el país, con lo que el banco logró
cubrir la casi totalidad de las comunas, y la apertura de
La expansión de la actividad fue impulsada por los
la tarjeta CuentaRUT. Asimismo, la implementación
créditos a personas, en particular los de vivienda
del Plan Estratégico contribuyó a mejorar y ordenar
que crecieron sobre los de consumo (personales
la gestión en torno a los proyectos fundamentales
y universitarios).
Expansión de la Actividad 2007
Colocaciones
Crecimiento (%)
para el desarrollo de la institución.
En el segmento de empresas destaca la fuerte
Siguiendo la tendencia observada en la industria, el
expansión de los créditos orientados a las micro
dinamismo de las colocaciones de BancoEstado se
y pequeñas empresas, que alcanzó en conjunto
moderó durante 2007. Respecto de diciembre de
a 32% real. No obstante, el segmento como un
2006, las colocaciones netas de interbancarias se
todo experimentó un crecimiento bastante menor,
expandieron 9,6% al cierre de diciembre de 2007.
privilegiándose en la relación con los clientes de
Producto de lo anterior, en diciembre la participación
mayor tamaño un desarrollo más cualitativo, en
de mercado de BancoEstado en estas colocaciones
función de hacer un uso más eficiente del capital
ascendió a 12,9%.
del banco.
Colocaciones totales netas
9,6
Colocaciones empresas
6,3
Colocaciones personas
12,3
Colocaciones vivienda
12,7
Colocaciones consumo
10,7
Fuente: BancoEstado.
EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES NETAS*
Para acrecentar su eficiencia y competitividad en un
(Variación anual en %)
escenario financiero más restrictivo, con mayor riesgo
y volatilidad de los mercados, y altamente competitivo,
durante 2007 BancoEstado realizó diversas acciones
18
16,7
14,4
15
12
13,4
13,7
margen bruto; este último se benefició del mayor
nivel de actividad, pero fue afectado a la vez por
9,6
7,7
5,5
6
14,1
10,8
10,6
9
a fin de acotar gastos y aumentar la generación del
15,8
los menores spreads. Por otro lado, el banco realizó
6,8
inversiones, especialmente en el ámbito transaccional,
3,4
3
que generarán mayores ingresos en el futuro.
1,0
0
2001
2002
2003
2004
Fuente: SBIF
*De interbancarias
2005
2006
BancoEstado
2007
Resto del Sistema
Como resultado, el indicador de eficiencia –medido
como el coeficiente entre los gastos de apoyo y
el margen bruto– llegó a 60,2% en 2007, con un
leve deterioro de 0,3 puntos porcentuales respecto
de diciembre de 2006 que se prevé se revertirá
el 2008. Sin embargo, con una perspectiva de
más largo plazo, en siete años la evolución de
este indicador ha sido muy positiva, dado que
BancoEstado mejoró en 16,1 puntos porcentuales
su índice de eficiencia.
ÍNDICE DE EFICIENCIA DE BANCOESTADO*
(Gastos de apoyo/margen bruto)
Los avances señalados permitieron al banco mantener
su ubicación entre las tres mayores instituciones
80%
bancarias del país y mejorar su posicionamiento
76,3%
de mercado.
70,0%
70%
69,1%
65,8%
62,4%
60%
59,9%
60,2%
en la gestión de las personas, a través de la mejoría
de competencias, la alineación de los sistemas de
50%
40%
Un objetivo central del año fue lograr mayor eficiencia
gestión con la cultura deseada y la preservación
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fuente: SBIF
*No consolidado
del buen clima laboral. A la vez, se procuró alcanzar
mayor eficiencia en la gestión de los procesos, a
través de mejoras en la capacidad de atención
y venta por canales remotos, y haciendo más
eficiente el costo de las transacciones de postventa.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
41
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN CORPORATIVA
Evaluación de clientes,
estudios de mercado
y distinciones
Según el estudio del último trimestre de 2007
De forma creciente, los clientes de BancoEstado están
18 a 55 años, de todos los grupos socioeconómicos
reconociendo los esfuerzos que realiza la institución. En
(ABCD), BancoEstado es el líder de la categoría:
el ranking de reputación corporativa de diciembre 2007,
es el banco más conocido, con la publicidad más
elaborado por Hill & Knowlton Captiva y La Tercera
recordable y atractiva, el mejor evaluado, y el banco
a partir de 3.500 encuestas telefónicas aleatorias a
preferido al momento de contratar productos.
población del Gran Santiago de los segmentos ABC1,
Esta posición se consolida fuertemente en los
C1, C2 y C3, el banco obtuvo la mejor reputación
segmentos C3 y D.
de Imagen de Bancos, que realiza desde 2003 la
empresa Cimagroup con entrevistas a personas de
corporativa entre las empresas de servicios financieros.
42
Según segmentos, obtiene el mejor desempeño entre
Los premios y reconocimientos que BancoEstado
los jóvenes (18-29 años) y el grupo socioeconómico C3.
recibió durante 2007 de parte de prestigiosas
De acuerdo a esta fuente, es también el banco con mejor
instituciones nacionales e internacionales reflejan
desempeño en responsabilidad social empresarial.
también la positiva percepción que tiene BancoEstado.
Entrega premio mejores empresas para trabajar a la filial
BancoEstado Microempresas.
En la misma dirección apunta otro indicador. Según la
SBIF, en los tres primeros trimestres de 2007, BancoEstado
recibió menos reclamos que su competencia relevante
y el promedio del sistema bancario: por cada 10.000
clientes tiene 2,5 reclamos y otras consultas presentadas
por escrito en la SBIF, mientras que su competencia
llega a 4,9 y el conjunto del sistema a 3,4.
RECLAMOS FORMULADOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS*
(Promedio trimestral por cada 10.000 deudores)
4,9
5
4
3
3,4
2,5
Entrega Premio Salmón a BancoEstado S.A. Administradora
General de Fondos.
2
1
0
BE
Competencia**
Sistema
Fuente: SBIF
* Incluye reclamos y otras consultas por escrito a la SBIF. Primeros tres trimestres 2007.
** Corresponde a los cinco principales bancos privados.
Los premios y reconocimientos que BancoEstado recibió durante 2007 de parte de prestigiosas
instituciones nacionales e internacionales reflejan también la positiva percepción que se tiene del banco.
Premios y Reconocimientos
Las mejores empresas para padres y madres
Premio Asia Pacífico a la Calidad
Premio Salmón 2007
Otorgado por Asia Pacific Quality Organization
La Administradora General de Fondos (AGF) de
(APQO). La filial BancoEstado Microempresas
BancoEstado recibió el Premio Salmón 2007, en
obtuvo la Medalla de Oro en la categoría Grandes
la categoría de Fondo Mutuo de Deuda de Corto
Empresas de Servicios, convirtiéndose en la primera
Plazo con duración menor o igual a 90 días. El
organización chilena y sudamericana en recibir
Premio, otorgado por el Diario Financiero y la
esta distinción.
Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos,
Más acceso a la información
reconoció en tercer lugar de la categoría al Fondo
BancoEstado fue situado entre las diez empresas
Mutuo BancoEstado Corporativo.
públicas mejor evaluadas del país por el IV
Mejor reputación corporativa
BancoEstado se convirtió en el banco con mejor
BancoEstado Microempresas se ubicó en el primer
lugar entre las diez mejores organizaciones a nivel
nacional para padres y madres que trabajan, según
el ranking elaborado por la Fundación Chile Unido
y Revista Ya, del diario El Mercurio.
Barómetro de Acceso a la Información, realizado
reputación corporativa en el país, al quedar en el
Mejores organizaciones para trabajar en la región
por la Fundación de la Prensa y la Universidad
séptimo puesto de la dimensión responsabilidad
En México, Great Place to Work® Institute reconoció
Diego Portales, que mide las facilidades que
social entre empresas de distintos sectores, según
a BancoEstado Microempresas como una de las 100
dan organismos de gobierno, empresas públicas
la medición anual de Hill & Knowlton Captiva,
mejores empresas para trabajar en América Latina.
y partidos políticos a la prensa para realizar su
diario La Tercera y Collect.
labor informativa.
Efectividad de marketing y publicidad
Mejores empresas para trabajar
BancoEstado obtuvo tres de los 14 premios del
Diez empresas latinoamericanas
Great Place to Work y revista Capital destacaron
XVI Concurso de Efectividad de Marketing y
más influyentes
a la filial BancoEstado Microempresas como la
Publicidad, “Effie Chile 2007”, y se alzó como
BancoEstado ingresó al Hall of Fame de las diez
Tercera Mejor Organización para Trabajar en
uno de los avisadores más exitosos, en un récord
empresas latinoamericanas con más influencia en
Chile y seleccionaron a BancoEstado en el lugar
histórico.
la industria de la región y líder en la banca pública,
en un reconocimiento de Business News Americas
18 del mismo ranking.
a la gestión de la empresa entre 1996 y 2006.
Premio a la Calidad Asia Pacífico.
Premio Effie Chile,
al éxito sostenido.
m e m o r i a a n u a l 2007
Reconocimiento
Business News Americas
bancoestado
Premio mejores empresas para
madres y padres que trabajan.
43
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN COMERCIAL: APOYAMOS A LAS FAMILIAS, A LOS EMPRENDEDORES Y AL PAÍS
Durante el ejercicio 2007, el foco de la gestión
Por último, la gestión comercial fue dinámica y flexible,
de personas y banca de micro y pequeña empresa.
comercial de BancoEstado estuvo centrado en
orientándose a través de una visión común hacia
Ambas se describen a continuación en este orden.
el servicio que proporciona a sus clientes y en el
una permanente mejora de las capacidades internas.
Banca de Personas
aumento de la contribución de la institución al
En el curso del ejercicio se enfatizó el cruce de
Durante el ejercicio 2007, la gestión de la banca de
productos y el aprovechamiento de negocios entre
personas se orientó por ofertas de valor segmentadas,
Estos focos se expresaron en el impulso que BancoEstado
las distintas bancas, y se inició la puesta en marcha
dando énfasis al logro de mayor rapidez y eficiencia
dio a seis líneas de trabajo estratégicas en materia de
de la estrategia específica por segmento, a través
en el proceso de venta e incorporando más tecnología
gestión comercial. La primera de éstas consistió en
del plan director personas.
en la evaluación de riesgos, con una estrategia más de
desarrollo del país.
continuar ahondando en el estudio y conocimiento
44
negocios que de productos. También se aumentó el
de sus clientes, lo que permitió fortalecer el uso de
Apuntando hacia la excelencia, se elaboró un
cruce de productos para aumentar la fidelización de
herramientas de inteligencia de negocios.
modelo de gestión de la calidad, que busca
clientes, elevando la calidad del servicio. Asimismo,
establecer métricas y estándares de satisfacción
se implantó el proyecto CRM en canales, integrando
En segundo término, y estrechamente asociado a
por cada segmento, a fin de mejorar la calidad
iniciativas de carterización y segmentación.
lo anterior, siguió los avances en la segmentación
de atención y retención de clientes. Asimismo,
de sus clientes a fin de perfeccionar la atención que
se priorizó el desarrollo del modelo de atención
Para facilitar la entrega de ofertas de valor a los clientes
se les entrega, a través del desarrollo de ofertas
y ventas por canales complementarios, distintos
personas, se perfeccionó la subsegmentación de esta
de valor diferenciadas.
de las sucursales.
banca, introduciendo una nueva clasificación por
renta y edad, conformando grupos de clientes más
Asimismo, la tercera línea de desarrollo del banco
BancoEstado ha desarrollado una cultura orientada al
homogéneos. Los nuevos subsegmentos son: jóvenes,
fue persistir en la ampliación y mejoría de su red
cliente, centrada en la satisfacción de sus necesidades,
emergente, potencial, relacional y adulto mayor.
de atención presencial y remota de los clientes,
para favorecer el establecimiento de una relación de largo
con el propósito de lograr una mayor cercanía con
plazo de mutua conveniencia. Esto implica generar ofertas
Todo esto permitió alcanzar mayor participación
éstos y más cobertura de servicios financieros en
de valor específicas por segmento junto con el modelo
de mercado en casi todos los productos de la banca
todo el territorio nacional.
de gestión de la calidad, incrementar la cercanía con los
de personas.
clientes a través de la más amplia red de atención y ventas
La cuarta línea de trabajo fue la aplicación de un modelo
por los diversos canales, tanto presencial como remota, y
Colocaciones
de negocios integrador, lo que permitió aprovechar
poner en práctica iniciativas de innovación en modelos
Créditos de consumo
las sinergias entre las diferentes áreas del banco.
de atención, procesos, servicios y canales, entre otros.
Las colocaciones de consumo tuvieron un desempeño
positivo en el ejercicio, al aumentar 10,7% a diciembre
En quinto lugar, el banco desarrolló estándares
Banca Minorista
de 2007, superior al 7,8% que registró la industria.
operacionales y de servicio que permitieran dar
El modelo de negocios retail o minorista se focaliza
Al analizar un período más extenso, 2001 – 2007,
nuevos pasos hacia la excelencia en la gestión y
en segmentos sociales y productivos masivos,
se observa que el saldo de estas colocaciones más
atención a nuestros clientes.
personas, micro y pequeñas empresas. En esta área,
que se triplicó en el banco, mientras que en el resto
el trabajo está dividido en dos segmentos: banca
del sistema se duplicó.
EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES DE CONSUMO
(Saldos, índice diciembre 2001= 100)
400
350
377
300
230
250
200
150
100
50
2001
2002
2003
Fuente: SBIF
2004
2005
2006
BancoEstado
2007
Resto del Sistema
45
Cristián Salvatierra, cliente de crédito universitario:
CRéDITO BANCOESTADO PARA LA EDUCACIÓN SUPERIOR
“Sin BancoEstado no hubiese
(Miles de clientes)
67,4
70
60
43,8
40
33,6
30
10
0
Motivado por adquirir herramientas para ayudar
a las personas en sus momentos difíciles, Cristián
Salvatierra decidió estudiar Psicología al terminar
cuarto medio. Este desafío se sumaba a trasladarse
de su casa en Santa Cruz (Sexta Región), a estudiar
a una universidad santiaguina. “Salir de la casa por
los estudios es un tema sumamente complicado
para quienes somos de regiones, ya que tenemos
que incurrir en otros gastos, fuera de arancel y pago
de matrícula de la universidad”.
53,1
50
20
seguido estudiando”
71,0
23,0
12,2
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fuente: BancoEstado
Más de 54% del total de colocaciones de consumo se
También contribuyeron de forma importante al
realiza a través de los 814 convenios con empresas
aumento de las colocaciones en la banca de personas
para ofrecer productos y servicios a sus trabajadores.
las campañas para atraer y fidelizar clientes, de
Este mercado tiene sobre 515.000 personas y
“creditazos” en marzo, Fiestas Patrias y Navidad.
BancoEstado ha desarrollado ofertas diferenciadas
y condiciones atractivas para los trabajadores de
Créditos universitarios
las empresas que suscriben estos convenios, con
El banco mantuvo en 2007 el liderazgo en la industria
productos y modelos de atención de acuerdo a las
bancaria en el otorgamiento de créditos de estudio
necesidades de cada segmento.
para la educación superior. Los clientes en este
segmento a fines de 2007 alcanzaron a 71.000; sus
saldos de crédito constituyen alrededor de 25% de
las colocaciones de consumo del banco.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Por eso, estudiar con el crédito universitario que
obtuvo de BancoEstado significó una gran ayuda
económica para Salvatierra y su familia.
Optó por BancoEstado porque “los funcionarios tienen
un muy buen nivel de empatía, lo que permite que
ellos entiendan a cabalidad todas tus inquietudes,
miedos e incertidumbres”, sostiene. Además, explica
que le ofrecieron una buena alternativa de crédito,
tomando en cuenta la tasa de interés y las opciones
para comenzar a pagar.
El crédito fue esencial para poder pagar sus estudios.
“Sin BancoEstado no hubiese seguido estudiando y,
por ende, no hubiese sacado adelante mi carrera”,
recuerda este hoy ya titulado psicólogo.
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN COMERCIAL: APOYAMOS A LAS FAMILIAS, A LOS EMPRENDEDORES Y AL PAÍS
Créditos de vivienda
hipotecarios del Programa Especial de Trabajadores
BancoEstado continúa liderando el mercado de
(PET) de BancoEstado fueron beneficiados con rebajas
créditos de vivienda. Durante el ejercicio 2007
de tasas de interés y por ende del monto de los
se efectuaron campañas centradas en estas
operaciones y se logró una mayor cercanía con los
clientes a través de la puesta en marcha de centros
hipotecarios. Todo ello permitió mantener un ritmo
de crecimiento anual de estos créditos en torno al
10%, con una leve aceleración en los últimos meses
para terminar el año con una expansión de 12,7%.
COLOCACIONES DE VIVIENDA, diciembre 2007
(participación en número de operaciones)
Resto del
Sistema
45,8%
Asimismo, el banco tiene en 2007 el 54,2% del total
46
de las operaciones vigentes en este segmento.
Hardy Rivas, cliente crédito hipotecario
“El banco me dio un empuje para
Son logros muy significativos, en un contexto en
adquirir mi casa”
que las tasas para créditos hipotecarios tendieron
a aumentar durante el año, debido al incremento
BancoEstado
54,2%
de la tasa de interés de política monetaria por
parte del Banco Central de Chile, para contener
el aumento de la tasa de inflación.
El banco tiene un importante rol en la bancarización
de los sectores de menores ingresos, como ratifican
Fuente: SBIF
COLOCACIONES DE VIVIENDA, DICIEMBRE
2007 (participación en saldos, en %)
los resultados en vivienda, donde tiene 450.000
operaciones vigentes, con un crédito hipotecario
medio de MM$ 6,3 a sus clientes, mientras que en
sentido apunta la mayor participación del banco
en el número total de operaciones bancarias de
vivienda (54,2%) en relación a su participación
en los saldos (25,0%).
Resto del
Sistema
75,0%
De acuerdo con esta orientación y en el marco del
programa de apoyo a deudores habitacionales de
República el 21 de mayo de 2007, 138 mil deudores
Fuente: SBIF
Se acercó a BancoEstado por las buenas referencias
que tenía de la entidad, dado que su padre también
había comprado su casa con un crédito hipotecario
del banco y, además, porque como uniformado
del Ejército, Rivas tenía un buen convenio al cual
acceder.
Por ello optó por tomar un crédito en agosto de
2006, teniendo disponible el dinero un mes después.
Hoy, a los 27 años, Rivas tiene su casa propia en
Iquique, donde vive con su esposa e hija.
BancoEstado
25,0%
el resto del sistema es de MM$ 25,6. En el mismo
escasos recursos anunciado por la Presidenta de la
Con 25 años supo que sería padre y decidió casarse.
Eso motivó a Hardy Rivas a comprar una vivienda,
que le daría mayor estabilidad y la posibilidad de
tener un bien raíz para dejar a su hija.
“Creo que BancoEstado da un empuje para adquirir
lo que uno necesita y que muchas veces no puede
porque no cuenta con un apoyo financiero. El banco
en este sentido es bueno, porque no discrimina ni
por edad o estrato social”, señala.
dividendos. Adicionalmente, otros 2.300 deudores
el ejercicio el número de partícipes en fondos
del Programa SERVIU-BANCA completaron el pago
mutuos del banco creció 114%, totalizando cerca
de sus viviendas, gracias al copago que realizaron
de 50.000, mientras el patrimonio administrado
(UF 12, 18, ó 24, según el caso) y al subsidio adicional
lo hizo en 37%.
que recibieron del Fisco.
Productos de Ahorro
e Inversión
A los tradicionales productos de ahorro e inversión de
El banco lanzó nuevos fondos y servicios masivos:
Fondo Ahorro Mutuo Garantizado, Fondo Mutuo
Acciones Nacionales y Ahorro Programado
Automático.
BancoEstado, se han sumado nuevos instrumentos,
incorporando plataformas que permiten asesorar
Ahorro a Plazo
a los clientes en forma precisa y oportuna. De la
En 2007 BancoEstado continuó como líder en el
misma forma, se realizaron campañas para fomentar
sistema financiero chileno en esta materia, con un
el ahorro y la inversión, tanto en las sucursales
stock total de 10,5 millones de libretas de ahorro
como en los centros de inversión, con resultados
a plazo emitidas. Su participación de mercado
favorables.
asciende al 86% en el total de cuentas de ahorro a
47
plazo y al 82% en el stock de saldos, con una gran
En 2007 BancoEstado creó 30 centros de inversión
ventaja sobre el resto del sistema.
en el país. Éstos brindan atención especializada,
permitiendo a sus clientes realizar operaciones de
compra y venta de moneda extranjera y acciones,
facilitando el acceso a productos de ahorro como
depósitos a plazo y fondos mutuos.
Al abanico de inversiones disponibles en BancoEstado,
Participación en Total de Libretas
de Ahorro a Plazo, Noviembre 2007
BancoEstado
86%
Resto del Sistema
14%
Participación de Mercado en Saldos
de Ahorro a Plazo, Diciembre 2007
BancoEstado
82%
en el ejercicio se agregaron los depósitos a plazo
en euros, ampliando la oferta de productos en
moneda extranjera. Asimismo, el canal Internet
incorporó los depósitos a plazo.
Fondos mutuos
En materia de fondos mutuos, un instrumento de
inversión que BancoEstado ofrece a sus clientes
con su seguridad y solvencia tradicional, el objetivo
es contribuir a masificar la industria. Durante
Fuente: SBIF
m e m o r i a a n u a l 2007
Fuente: SBIF
bancoestado
Resto del Sistema
18%
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN COMERCIAL: APOYAMOS A LAS FAMILIAS, A LOS EMPRENDEDORES Y AL PAÍS
Medios de Pago
lo que significa un importante avance para el
CuentaRUT
posicionamiento de los medios de pago. Al cierre
Entre los múltiples esfuerzos que efectúa el banco
del ejercicio el número de clientes del banco con
para llevar los servicios financieros a las localidades
tarjeta de crédito aumentó 24,7% respecto del
y segmentos más desatendidos, durante el ejercicio
año pasado.
resalta el desarrollo de la tarjeta CuentaRUT.
Mediante la creación en 2007 de la tarjeta de
48
Se trata de un producto innovador, de fácil
crédito en cuota fija, BancoEstado elevó el acceso
contratación, sin costos fijos y con bajos costos
al crédito a los segmentos de menores ingresos.
transaccionales, orientado a bancarizar a los
Este producto integra la oferta de valor para el
sectores de menores ingresos. Con sólo tener
segmento emergente, y se ofrece en canales
Fernando Ávila, cliente de ahorro
cédula de identidad está al alcance de las mujeres
presenciales y a distancia.
Los frutos del ahorro
desde los 12 años de edad, y de los 14 en el caso
Ordenado, planificado y previsor, Fernando Ávila
tiene 76 años y hace más de 30 que ahorra. Dice
que el hábito lo obtuvo de su madre, que también
tenía una libreta de ahorro en BancoEstado. Ávila
ha transmitido a sus hijos esta costumbre de ahorrar
“porque hoy en día nadie está en condiciones para
llegar y disponer de una cantidad de dinero sin que
la tenga en un pocito”.
Su gran motivación para partir con el ahorro comenzó
cuando pasó una temporada fuera del país y reunió
una buena suma de dinero. “Tenía a mis tres niños
pequeños, y debía preocuparme de educarlos”, dice
Ávila, y continúa: “ahí tomé la decisión de sacar una
libreta en el Banco del Estado, que era el que más
beneficios daba. Esto fue en 1974”.
Hoy Fernando tiene a sus tres hijos profesionales,
y una nieta que entró a estudiar. “Para pagar su
matrícula, nuevamente hubo que recurrir a la libreta,
porque uno, simplemente, no tiene plata así como
para llegar y pagar eso. Así que la libretita otra
vez me sirvió, y la niña ya está matriculada para
el próximo año”.
transferencias y pago de servicios, entre otras
Banca de Micro y
Pequeña Empresa
operaciones bancarias.
Durante el ejercicio 2007, BancoEstado mantuvo
de los hombres y permite hacer giros, depósitos,
su liderazgo en el segmento microempresas al
En diciembre de 2007 BancoEstado logró superar
aumentar sus clientes, ofrecer nuevos productos y
la meta propuesta, llegando a 612.000 tarjetas
contar con el mejor servicio del mercado, con una
activas de CuentaRUT, con un potencial por sobre
atención integral de excelencia y personalizada.
tres millones de clientes.
A la vez, fortaleció de manera significativa su
posicionamiento en las pequeñas empresas, al
Chequera electrónica
ampliar su base de clientes, también mediante
A este innovador producto se suma la chequera
una atención personalizada. Todo ello le permitió
electrónica, un medio de pago que se ha desarrollado
ofrecer más oportunidades de bancarización
en especial relacionado a los convenios con
y desarrollo a los emprendedores de sectores
instituciones. Es muy similar a una cuenta corriente,
tradicionalmente no cubiertos o menos atendidos
pero sin talonario de cheques. Durante el ejercicio
por la banca privada.
2007, el número de clientes del banco con chequera
electrónica aumentó 14,1%.
Al término del ejercicio 2007 BancoEstado llegó a
una cartera de 284.000 clientes microempresarios
Tarjetas de crédito
y un saldo de colocaciones de MM$ 289.000. Estas
Durante el año, el banco duplicó respecto de 2006
cifras implican, respectivamente, avances de 30%
la venta de tarjetas de crédito de todos los tipos,
y 39% en relación a 2006. A su vez, las operaciones
históricas de crédito en este segmento llegaron a
En diciembre de 2007 BancoEstado logró superar la meta propuesta, llegando a 612.000 tarjetas activas de
CuentaRUT, con un potencial por sobre tres millones de clientes.
COLOCACIONES Y CLIENTES MICROEMPRESA
(Miles de millones de pesos de diciembre 2007)
MMM$*
284
300
250
100
289
138
90
143
37
65
2002
2003
150
100
208
56
50
0
200
169
150
300
250
219
200
miles
50
84
0
2004
Fuente: BancoEstado
2005
2006
Colocaciones
2007
Nº Clientes
740.000 en el 2007. Al analizar el período 2002-
Con el fin de entregar mejor atención de los clientes,
2007 se observa que el número de clientes de este
se desarrollaron productos y servicios especialmente
segmento se quintuplicó y los saldos de colocaciones
diseñados para cada tipo de microempresario. Con
se multiplicaron por ocho.
productos como Mi Primer Crédito, lanzado en
2007, el banco amplió su oferta financiera a más
Destaca la ampliación de la cobertura de plataformas
emprendedores que buscan una oportunidad para
de atención especializadas en microempresas, desde
comenzar un negocio. Comenzó, asimismo, un
145 a 172, lo que permitió llevar los productos y
programa hipotecario para el segmento y se otorgaron
servicios del banco a este segmento en muchas
becas de estudio para hijos de microempresarios.
de las comunas más pequeñas y alejadas del país.
Además, la institución puso a disposición de los
clientes productos que brindan tranquilidad y
Para responder con soluciones financieras específicas
protección para ellos y sus familias, como el seguro
a las necesidades de los clientes, el modelo
para taxis básicos y colectivos, de negocio protegido y
especializado de atención a la microempresa
el seguro para pescadores artesanales y acuicultores.
segmenta la oferta de servicios financieros en
comercio, producción y artesanado, transporte,
Todo esto se tradujo en un alto nivel de satisfacción
agrícola, pesca y servicios profesionales. Los
de los clientes microempresarios: cerca de
ejecutivos de microempresas mantienen una
80% califica en las evaluaciones con nota entre
relación estrecha y cercana con los emprendedores
6,0 y 7,0 la atención recibida. La acogida se
y sus familias, visitándolos en sus lugares de
refleja también en las 60.000 postulaciones
trabajo a fin de conocer sus problemas y ayudar
recibidas en 2007 para el Premio al Emprendedor
a superarlos, transformando su gestión en una
Muhammad Yunus, con que el banco reconoce
verdadera asesoría especializada en terreno.
la capacidad emprendedora microempresarial.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Amanda Quispe, microempresaria
“Emprendedora PARA MÍ significa
crecer, luchar, ser valiente”
Hace 14 años Amanda Quispe era dueña de una chacra en
la localidad de Camiña, en la Primera Región, y “apenas
tenía para comer”. Hoy, convertida en microempresaria,
es dueña de dos casas y dos camiones.
Llena de fuerza y aspiraciones, en 1993 Amanda
Quispe partió con sus dos hijos a Arica. Empezó a
trabajar y a revender productos agrícolas, hasta que
su hijo mayor le pidió que fuera su aval en la compra
de un camión para hacer fletes. El negocio, de a poco,
comenzó a fructificar y con la ayuda de BancoEstado
pudo comprarse un segundo camión. “El agente que
me atendía en esa época me decía, ‘usted puede, no
se quede ahí, yo sé que usted puede’. De no ser por él,
yo me hubiese quedado con un solo camión”, sostiene
esta emprendedora, que hoy trabaja en el negocio de
los fletes, transportando tomates y otros productos
desde Arica a Santiago.
En 2007 Amanda Quispe obtuvo el segundo lugar en
el Premio Muhammad Yunus, en la categoría regional.
“Emprendedora para mí significa crecer, luchar,
esforzarse, ser valiente. Y yo me siento así”, señala
esta mujer que partió con poco y que hoy, tras mucho
esfuerzo, es toda una microempresaria.
49
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN COMERCIAL: APOYAMOS A LAS FAMILIAS, A LOS EMPRENDEDORES Y AL PAÍS
La filial BancoEstado Microempresas tiene un
Premio Muhammad Yunus:
exitoso modelo de gestión, basado en la calidad
Un estímulo al esfuerzo
y sustentabilidad, no sólo a nivel financiero, sino
y el emprendimiento
también social y ambiental, con un fuerte enfoque
en las personas y la responsabilidad social. Durante
Tres años lleva esta iniciativa de la
el ejercicio, su modelo integral de excelencia fue
filial BancoEstado Microempresas, que
reconocido nuevamente con distinciones a nivel
reconoce la capacidad emprendedora de
internacional y en Chile.
los microempresarios del país y que busca
50
premiar su esfuerzo y tesón cotidianos. El
Por otra parte, las colocaciones de BancoEstado en
Premio Muhammad Yunus se remonta al
la pequeña empresa crecieron a una tasa de 28%
año 2005, a la visita que el economista de
real durante 2007, especialmente en los sectores
Bangladesh hizo al país, en el marco de la
agrícola y educacional, con índices de riesgo
Cumbre Latinoamericana del Microcrédito.
“Si no fuera por el banco, hoy
inferiores a los de la industria. El banco disputa el
Yunus, conocido como el “banquero de los
no estaría en el pie que estoy”
tercer lugar del sistema financiero en el liderazgo
pobres”, marcó el espíritu del premio, autorizó
de este sector.
que este reconocimiento de BancoEstado
llevara su nombre y entregó personalmente
Como la pequeña empresa se caracteriza por ser
los cuatro galardones de 2005.
formal y tener una figura jurídica distinta respecto de
la microempresa, requiere de una atención diferente.
Un año después se recibieron 35 mil postulaciones
Esto se ha traducido en que el banco ofrece atención
y se reconoció a 17 microempresarios. El 2007
personalizada en 63 plataformas al segmento, seis de
fueron 60.000 las historias de esfuerzo
las cuales se incorporaron durante el 2007.
de microempresarios recibidas a través de
distintos canales. Veinte personas fueron
Para fortalecer su gestión en este sector, el
premiadas, considerando cinco categorías a
banco realizó 150 eventos en 2007 en los que
nivel nacional: Mujer Emprendedora; Mundo
se reunieron gremios, clientes y no clientes,
Rural; Mundo Joven; Creatividad e Innovación,
con alta participación en cada uno. Asimismo,
y Crecimiento y Desarrollo. Además, la versión
junto con Copesa, ING y la Fundación Chile,
2007 del Premio reconoció a un emprendedor
BancoEstado apoyó el Premio a la Calidad en la
por cada una de las 15 regiones del país.
Educación Gabriela Mistral, concedido en 2007 y
que distingue a los mejores colegios certificados
de enseñanza básica, media e innovación, lo que
posiciona al banco entre los emprendedores del
sector educativo de este segmento.
Mauricio Martínez, pequeño empresario
Hace 20 años Mauricio Martínez tenía el terreno,
pero no el capital para cumplir sus proyectos.
Comenzó trabajando con un tractor viejo en otros
lugares, para llevar dinero a su campo, ubicado en el
camino a Las Cascadas, a 70 kilómetros de Osorno.
Así pudo comprarse su primera vaca y cuando ya
tuvo seis, comenzó a entregar sus primeros litros
de leche. “El año 1990 me casé, y para entonces
ya tenía 27 vacas y una pequeña lechería. Aquella
vez se me presentó la oportunidad de comprar 25
vaquillas preñadas”, dice Martínez, que se dirigió
a la oficina Río Negro de BancoEstado para seguir
emprendiendo.
Hoy, este agricultor de la zona sur tiene 300 vacas y
un campo de más de 250 hectáreas. “Si no fuera por
el banco, hoy no estaría en el pie que estoy”, dice, y
agrega que “fue con su ayuda que pude capitalizar
en animales, construir los galpones, salas, patios,
casas de inquilinos y hacer praderas”.
Al crecer el negocio aumentaron sus créditos a corto
plazo. “Fue el mismo agente quien nos ofreció tomar
un crédito a largo plazo, para refundir todos los
créditos en uno y así bajar la carga financiera. Fue
la mejor solución que pudimos tomar”, afirma.
MÁS GARANTÍAS PARA EL PEQUEÑO EMPRESARIO
Tres hitos fundamentales alcanzó durante el ejercicio 2007 el Fondo de Garantía para el Pequeño
Empresario (Fogape), que administra BancoEstado.
En primer lugar, se superaron los 100.000 micros y pequeños empresarios que, en total, tienen
garantizadas más de 200.000 operaciones desde el 2000. Participaron 18 instituciones financieras,
tres de las cuales son –por primera vez– cooperativas supervisadas por la SBIF.
El segundo hito fue la promulgación de la Ley N° 20.202, que modifica el Fogape y amplía su
capacidad, al aportar MM US$ 10, que se pueden transformar en MM US$ 100 en garantías. Gracias
Inés Otárola, sostenedora de colegio
a los nuevos aportes patrimoniales en proceso de ser enterados al fondo, el Fogape realizó en
“Bancoestado creyó en mí”
septiembre una licitación récord en la historia por MM UF 7.
Siguiendo su fuerte vocación de profesora, Inés
Otárola trabajó durante 30 años en sectores de
bajos recursos y con niños en riesgo social. Un
quiebre personal –la muerte de su hermana– cambió
su camino. Una amplia casa, donde ambas vivían,
quedó para Inés, pero ella no quería venderla.
Necesitaba dar un vuelco en su vida y renunció a su
indemnización y años de servicio como profesora
para emprender un proyecto propio, siempre en el
ámbito de la educación.
Se atrevió a poner una escuela de lenguaje para
niños de hasta cinco años. Partió con 80 alumnos
el primer año y al siguiente ya eran 120. Con el
tiempo puso otra segunda escuela, hasta que quiso
dar otro paso aún más emprendedor. “Estos niños a
los cinco años se van, y uno les pierde la pista. Ellos
están en riesgo social, y por eso la idea es seguirle
la continuidad al niño y ayudarlos hasta el final”,
dice, orgullosa de lo que ha logrado.
Las modificaciones legales permiten incorporar nuevos mecanismos de financiamiento que
pueden ser garantizados por el fondo, como el leasing, según las necesidades de las pequeñas
y medianas empresas. También se ampliaron las condiciones de elegibilidad de las empresas
agrícolas, igualándolas a las del resto de los pequeños empresarios.
El tercer gran logro del Fogape fue la organización en noviembre del primer Foro Iberoamericano
de Sistemas de Garantía para Micro y PYMES que se realiza en Chile, en el que participaron más de
350 invitados, 200 de ellos provenientes de otros países, así como representantes de organismos
multilaterales (Banco Mundial, Corporación Andina de Fomento y la Corporación Interamericana
de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo). En la ocasión se constituyó la Asociación
Latinoamericana de Sistemas de Garantía (ALIGA).
Hoy Inés Otárola es sostenedora y dueña de una
escuela básica, donde los niños pueden continuar sus
estudios. Ella dice que el banco fue imprescindible
en este proceso. “La ejecutiva se interesó en mi
situación, porque ella vino a visitarme y me preguntó
por qué yo quería construir otro colegio. Le conté
mi historia y mis motivaciones y accedieron a darme
un préstamo. Por eso yo digo que BancoEstado
creyó en mí”.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
51
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN COMERCIAL: APOYAMOS A LAS FAMILIAS, A LOS EMPRENDEDORES Y AL PAÍS
Banca Mayorista
eficientes las decisiones. Se aplicaron estrategias
MMUS$ 80 en la sucursal de Nueva York a través de
El foco de la gestión de la banca mayorista
diferenciadas por subsegmentos, focalizadas en el
créditos a exportadores (PAES) cotizados en Chile.
durante el ejercicio 2007 fue situar a los clientes
crecimiento de mercados con menor penetración
–intermediarios financieros, empresas grandes y
y priorización de ofertas de valor a clientes con
El banco logró durante el ejercicio tomar posiciones
medianas e instituciones públicas– en el centro de
mayor espacio de oportunidad.
de liderazgo en materia de créditos estructurados
y obtuvo el agenciamiento de importantes
su actividad comercial. Se redefinieron los modelos
de atención para adecuarlos a nuevas ofertas de
La banca mayorista siguió ampliando su oferta de
financiamientos sindicados a clientes corporativos,
valor y estrechar relaciones con los clientes a
servicios especializados al segmento. Destaca la
de diferentes sectores de la economía. Asimismo,
través de un profundo conocimiento del negocio
diversidad de formas de financiamiento que ofrece
financió diversos proyectos de gran envergadura
y sus necesidades.
a clientes en esta área, la amplitud de los servicios
de empresas productivas y de servicios.
de tesorería a través de la mesa de dinero y la
52
En este segmento mayorista, BancoEstado es uno
filial Corredora de Bolsa y los servicios de pagos,
En materia de servicios transaccionales de la
de los actores más importantes del mercado, con
cobranzas, recaudaciones, cuentas corrientes y
banca mayorista hubo un fuerte aumento en la
una participación cercana al 10% y una cartera
anexos y tarjetas de crédito empresariales, así
fidelización de clientes en 2007, mediante la
superior a los 5.200 clientes.
como las oportunidades de negocios que permite
suscripción de sobre 700 nuevos convenios en el
la sucursal en Nueva York.
año, transformándose la institución en el banco
principal de estos clientes.
Durante 2007 se fortalecieron las áreas comerciales,
mejorando su efectividad con la redefinición de los
A su vez, en materia de comercio exterior BancoEstado
modelos de negocios y atención, y la incorporación de
ha mantenido su ubicación entre las cinco principales
Asimismo, en el ámbito institucional, el banco
nuevas herramientas de seguimiento, coordinación
instituciones financieras del sector, con una
prestó servicios de pago de remuneraciones a
y priorización de las acciones de venta. Al respecto
participación media de 9% el 2007; a diciembre
cerca de 450 mil personas y de pago de pensiones
fue importante la creación de la nueva Gerencia
el stock de colocaciones para financiamiento
a más de 560 mil; se pagaron del orden de 52 mil
de Desarrollo Comercial, que tiene la misión de
de comercio exterior alcanzó a MMUS$ 690. El
becas mensuales y 420 mil pensiones alimenticias.
impulsar los negocios del área y las innovaciones
número de operaciones procesadas en esta área
Un convenio con el Instituto de Normalización
en procesos y tecnologías.
se incrementó 39%.
Previsional (INP) permitió recibir 50.000 pagos
En particular, resalta el desarrollo del modelo de
BancoEstado implementó en 2007 el proyecto
que a través del banco 1.400.000 contribuyentes
mayor accesibilidad y atención telefónica más ágil
Comex total, mediante el cual un cliente puede
recibieron su devolución correspondiente a la
a los clientes, con atención personalizada. Otra
canalizar toda la cadena de importación a través
Operación Renta 2007, y 200.000 de ellos cada
iniciativa importante fue asegurar la conectividad
de un interlocutor y se comenzó a operar con la
mes pudieron cancelar sus impuestos.
permanente de los ejecutivos con sus clientes.
garantía Cobex de la Corporación de Fomento de
de imposiciones previsionales mensuales, mientras
la Producción (CORFO) para exportaciones.
Igualmente dinámico fue el desempeño en
materia de leasing, en la que se puso en marcha
La incorporación de inteligencia de negocios permitió
automatizar y mejorar la información del cliente,
Destacan en comercio exterior la diversidad de
la automatización del contrato privado estándar y
acelerar el proceso de venta y posventa y hacer más
operaciones y clientes, así como la colocación de
se reestructuró el producto posibilitando su venta
En el segmento mayorista, BancoEstado es uno de los actores más importantes del mercado, con una participación cercana al 10% y una cartera superior a los 5.200 clientes.
en regiones. Se concretaron 405 contratos con un
Concesiones, Infraestructura
Alianzas con Otras Empresas
total de MM$ 95.000 de nuevas colocaciones, lo
e Inmobiliarias
Mediante el desarrollo de alianzas estratégicas con
que permite alcanzar un stock de MM$ 250.000
Por otra parte, colocaciones por sobre MMM$ 450
otras instituciones, BancoEstado ha podido multiplicar
y 1.041 contratos vigentes.
se lograron en proyectos concesionados e
su actividad, generando sinergias y permitiendo el
infraestructura durante el ejercicio. A su vez, en el
aprovechamiento de las ventajas mutuas y experiencia
A su vez, en el ámbito del factoring se logró una participación
segmento inmobiliarias, el banco ofreció un servicio
de cada parte. De esta forma, en los años anteriores
de mercado del 6,7% (MM$ 120.000), mientras se
de calidad preferente que permitió incrementar el
se han suscrito y se encuentran en operación las
incrementaron las operaciones de confirming.
cruce de cartera con banca de personas.
alianzas del banco con D&S, La Polar, MetLife Inc.
Co., todas con positivos resultados.
En el segmento de las medianas empresas –aquellas
Entre los grandes proyectos financiados este año en
con ventas anuales entre MUF 25 y MUF 300– se logró
el rubro de concesiones resalta Autopista Central. En
un crecimiento cercano a 90% en las colocaciones
los últimos siete años, BancoEstado ha contribuido
y de 30% en número de clientes, lo que ratifica el
en distintas proporciones al financiamiento de
objetivo de alcanzar una participación de mercado
importantes proyectos de inversión en infraestructura
del 10% el año 2010.
por MMUS$ 2.502.
y el Banco de Cooperación Internacional de Japón
También fue relevante el acuerdo suscrito con American
Express para poner las tarjetas de esta institución a
en el ejercicio (11,8%).
disposición de los clientes de BancoEstado.
PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA ECONÓMICA Y SOCIAL CON
PARTICIPACIÓN DE BANCOESTADO EN SU FINANCIAMIENTO
EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES COMERCIALES
(Variación anual en %)
(Inversión acumulada)
17,0
MMUS$
15,3
14,9
13,7
12,8
12,1
11,8
9,5
2.502
2.700
2.400
2.100
5,6
0,8
2.042
2005
2006
1.474
1.500
1.006
1.200
1,7
1.952
1.673
1.800
7,0
900
600
-0,8
Fuente: BancoEstado
Comercio entre Chile y este país asiático, BancoEstado
permite el financiamiento de proyectos específicos.
segundo año consecutivo un fuerte crecimiento
-2,9
2002
después de la entrada en vigor del Tratado de Libre
entre ambas naciones. Este instrumento también
comerciales experimentaran en el ejercicio por
2001
Michelle Bachelet a Japón en septiembre de 2007 y
suscribieron un convenio para promover el comercio
Todo lo anterior contribuyó a que las colocaciones
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
-4
En el marco de la visita que realizó la Presidenta
301
300
2003
2004
2005
2006
BancoEstado
2007
Resto del Sistema
m e m o r i a a n u a l 2007
0
2001
Fuente: BancoEstado
bancoestado
2002
2003
2004
2007
53
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE CANALES: ESTAMOS DONDE ESTÁN NUESTROS CLIENTES
BancoEstado mantuvo durante el ejercicio su
liderazgo como la entidad financiera con la
cobertura más extensa dentro del país, lo que le
financieros por razones de lejanía, dificultades de
Canales de Atención de
acceso o por el bajo nivel de ingresos monetarios
BancoEstado 2006 - 2007
de quienes viven ahí.
permite atender con más productos a un mayor
número de clientes. Es así como el banco alcanzó
una atención presencial en 630 localidades de
distinto tamaño, ubicadas en 336 comunas del
territorio nacional (97% de las comunas). En 222
Diciembre
Canal
2006 2007
Nº de sucursales
BancoEstado
54
327
culminar 2007 el banco alcanzara una red de 327
Nº de centros de
servicios ServiEstado
de la filial Microempresas BancoEstado, la que
26
40
complementa con los 4.707 privados (Redbanc)
Puntos de
CajaVecina (Nº)
tecnológicos.
300
1.003
Este innovador canal creció en 2007 hasta llegar a
Posiciones del Centro
Contacto Lota
220
1.003 puntos de CajaVecina, sobrepasando la meta
220
la institución y los 40 centros de servicios de
ServiEstado. A lo anterior se agregan los 1.003 puntos
de CajaVecina, el canal con más crecimiento anual
Nº de ATM
(cajeros
automáticos)
1.116
1.215
Nº de buzoneras
280
287
MM$ 23.535, nueve veces el resultado de 2007.
(234%), en operación a fines de año en muchas de
las localidades más apartadas del país.
clientes la atención a distancia.
Gracias a CajaVecina, por primera vez quienes
viven en lugares lejanos de la capital, como la Isla
Robinson Crusoe, Puerto Williams, Pozo Almonte,
Nº de
dispensadores
Pica, Isla Mocha, Tirúa y Capitán Pastene, no
808
818
A esta malla debe agregarse la creciente
importancia que adquiere para el banco y sus
anual. En estos puntos se realizaron en total 955 mil
transacciones durante el ejercicio, por un monto de
existentes en Chile, las 1.105 dispensadoras de
saldos y buzoneras situadas en sucursales de
recomendó comerciantes emprendedores en
cuyos locales se han ido instalando los dispositivos
sucursales, 28 Puntos de Atención de Cercanía
(PAC), 1.215 cajeros automáticos propios, que se
que permite comunicación con el banco. Para la
selección de estos lugares se contó con el apoyo
Lo anterior se logró gracias el esfuerzo de
optimización de la cobertura que permitió que al
pequeña tienda o comercio, y las transacciones se
efectúan a través de un pequeño aparato electrónico
313
comunas (64% del total) BancoEstado es la única
institución bancaria presente.
La CajaVecina se instala habitualmente en una
debieron viajar horas para hacer sus trámites
bancarios. Comunas populosas como La Pintana,
Nº de
usuarios de
Internet
en la Región Metropolitana, cuentan hoy también
145.000
236.000
con puntos de CajaVecina.
cajavecina
ServiEstado
Con un modelo de atención a los clientes pionero
Durante el ejercicio 2007, en su tercer año de
en el país, CajaVecina permite realizar operaciones
como giros, depósitos, transferencias y pagos de
Fuente: BancoEstado.
atención, los centros de servicios de ServiEstado, un
canal complementario de la red del banco, lograron
créditos, y bancarizar a personas de lugares donde
el hito de alcanzar un millón de transacciones
con anterioridad no había acceso a los servicios
mensuales de sus clientes.
La atención integral y de calidad que entrega
Las transacciones realizadas en cajeros
ServiEstado, donde se pueden hacer transacciones
automáticos crecieron en 7,5% durante 2007. A ello
y pagos de lunes a domingo, en horario extendido,
contribuyeron los 315 cajeros automáticos instalados
así como la buena ubicación física de sus centros de
en los locales de las multitiendas D&S (24 millones de
servicios y la capacidad de innovación tecnológica,
transacciones anuales) y La Polar (4 millones), junto
contribuyeron a este importante logro.
con aquellos situados en las sucursales del banco.
Innovación tecnológica
A la vez, las transacciones realizadas por Internet
Junto con la optimización de cobertura, los esfuerzos
crecieron más de 30%. Unido a esto hubo un
de gestión de canales se concentraron durante 2007
importante incremento en el número de clientes
en la innovación tecnológica. Resalta al respecto
del banco que usa este canal, pasando de 98.000
la instalación de los primeros cajeros automáticos
a 236.000 entre 2005 y 2007, lo que implica un
que reciben depósitos sin sobre, tanto en efectivo
aumento de más de 140%, siendo el banco una de
como en cheque, gracias a dispositivos electrónicos
las entidades que más expande estas transacciones,
que reconocen las denominaciones. Esta iniciativa
según la SBIF. Asimismo, la participación del banco
Para ir a las sucursales más cercanas, ubicadas
en Lota y Coronel, los habitantes de la Isla Santa
María, VIII Región, debían viajar por dos días. El
transporte consiste en una lancha que viaja una vez
cada dos días al “continente”. Es decir, va un día y
regresa al otro, siempre y cuando el tiempo esté
bueno, porque cuando hay temporales los 2.500
habitantes se quedan hasta un mes aislados. Por
eso, cuando llegó CajaVecina en mayo de 2007, “fue
algo muy bueno para toda la comunidad”, señala
Patricia Carrillo, operadora de la CajaVecina de Isla
Santa María y dueña de un minimarket ubicado en
el puerto sur del lugar.
pionera en la banca nacional permite hacer efectivo
en el número total de usuarios del sistema que
el depósito de forma inmediata.
utiliza Internet registró un aumento de 11,2% a
“CajaVecina significó una ayuda en la parte monetaria
y en el tiempo”, cuenta Patricia Carrillo, que maneja
el aparato electrónico. “La confianza que me tienen
me halaga”, sostiene, y agrega que esto ha sido un
cambio positivo en su vida diaria.
Inés Otárola, sostenedora de colegio
Patricia Carrillo, operadora de CajaVecina
El Banco a la vuelta de la isla
14,6% entre diciembre de 2006 y de 2007.
Otra innovación importante consistió en el nuevo
concepto de timbre electrónico, que comenzó en
Por otra parte, también fue exitosa en el ejercicio
ServiEstado y fue traspasado después a las sucursales
la venta de tarjetas de crédito y de seguros a través
del banco, en que los clientes no completan papeletas
de los servicios de call center, al igual que la venta
de depósito, sino que indican al cajero las cuentas
electrónica de depósitos a plazo, avances de tarjeta
involucradas y el monto y obtienen un recibo
de crédito y suscripción de pago automático de
electrónico. El sistema ha tenido gran aceptación por
cuentas y con tarjetas, superando las expectativas.
parte de los clientes ya que agiliza la atención.
Asimismo, se estima que durante 2007 se vendieron
y activaron 145.000 tarjetas CuentaRUT a través
Crecen las transacciones
electrónicas
Durante 2007 el banco intensificó su política de
ampliación y diversificación de canales de atención
para facilitar las transacciones de sus clientes. Esto se
tradujo en un aumento de 19% de las transacciones
automatizadas, llegando a representar alrededor
de 79% del total de transacciones efectuadas.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
de Internet y telefonía.
55
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE CANALES: ESTAMOS DONDE ESTÁN NUESTROS CLIENTES
Nuevos canales
Dos nuevos canales que tienen un gran potencial se
desarrollaron en 2007: e-mail (correo electrónico)
y SMS (mensaje de texto por celular), los cuales
permitirán envíos masivos de información y
ofertas a clientes.
TRANSACCIONES AUTOMATIZADAS
(A diciembre de cada año)
millones
mes
56
25
20
52,1
54,3
60,8
8
64,2
75,1
79,8
22
19
12
10
13
40%
5
0
2001
2002
Fuente: BancoEstado
2003
80%
60%
16
15
10
69,0
2004
2005
2006
2007
% sobre el total de transacciones
Nº de transacciones
20%
2007
0
Millones de
2,3
transacciones
en internet
por mes
Clientes Internet BE
TRANSACCIONES INTERNET
miles
miles
300
3000
250
236
200
150
100
2400
1800
145
2.784
1.571
2.137
1200
98
600
50
0
0
2005
2006
Fuente: BancoEstado
2007
2005
2006
Fuente: BancoEstado
2007
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN FINANCIERA: NEGOCIOS CON SOLVENCIA Y RENTABILIDAD
El manejo financiero durante el ejercicio 2007
enfrentó importantes desafíos, en un escenario
económico extremadamente volátil, tanto interno,
debido al aumento de la inflación, como externo, por
EXCEDENTES ANTES DE IMPUESTOS
el impacto de la crisis subprime en Estados Unidos.
(Millones de dólares de diciembre 2007)
Sin embargo, estas modificaciones en el entorno
económico fueron oportunamente evaluadas y el
banco pudo hacer cambios en su gestión financiera.
MM
US$
232
250
Los desafíos fueron adecuadamente superados
200
y se lograron resultados anuales muy positivos.
150
185
161
146
124
En 2007 el Gobierno autorizó nuevamente a
BancoEstado para capitalizar el 95% de las utilidades
152
106
100
Capitalización
129
208
202
57
50
0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
netas del ejercicio 2006. Lo anterior representó
una suma de aproximadamente $ 47.500 millones
Dólar promedio diciembre de 2007
Fuente: BancoEstado
(MMUS$ 90), monto que posibilitó acompañar el
desarrollo de los clientes, atendiendo en las mejores
condiciones las necesidades crediticias de nuevos
emprendedores.
Entre 2006 y 2007 el Banco ha capitalizado cerca
Tal como otras empresas públicas, BancoEstado
Estos resultados permitirán a BancoEstado hacer un
de MMUS$ 160, los que han permitido ejecutar en
tributa por una tasa efectiva de sus utilidades de
aporte significativo al Fisco con cargo a los ingresos de
forma óptima el Plan Estratégico del banco.
57%. Dicho porcentaje incluye una tasa adicional
2007. En promedio, en la última década la institución
de 40% sobre la que pagan los bancos privados en
ha transferido aproximadamente MMUS$ 110 anuales.
Chile, lo que constituye un factor determinante en
Siendo muy satisfactorios estos resultados y no
los resultados señalados.
obstante que las metas en materia de actividad
Rentabilidad del banco
La utilidad consolidada de BancoEstado antes de
impuestos sobre el capital y reservas fue de 21,5%
comercial se superaron, la rentabilidad corporativa
en 2007, un resultado positivo aunque inferior al del
Al igual que en los años anteriores, en 2007 el
fue levemente menor que la de años anteriores. Esto
año anterior. En relación a los activos corporativos
aporte de las empresas filiales a las utilidades
último se explica por un contexto más complejo,
de la institución, esta utilidad alcanza un índice de
corporativas se incrementó considerablemente. Su
en que, entre otros factores, disminuyeron los
0,84%, que es menor al del bienio pasado.
contribución total a los excedentes corporativos
spreads y aumentó el gasto por riesgo, dados el
ascendió a MM$ 11.529, lo que representa un monto
ciclo económico y el mayor riesgo que implica
real 10,4% superior al aportado en 2006.
bancarizar a nuevos segmentos.
A su vez, la rentabilidad consolidada después de
impuestos ascendió a 9,9 % sobre el capital y reservas.
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN FINANCIERA: NEGOCIOS CON SOLVENCIA Y RENTABILIDAD
Negocios financieros
58
19,7% del total transado, y el tercer lugar en el
Cinco emisiones de bonos, cuatro de ellos bancarios
Crece Sucursal de Nueva York
mercado de instrumentos de renta fija, con 11,9%
y uno subordinado, realizó BancoEstado durante
Los negocios de la sucursal de BancoEstado
del total transado.
el ejercicio 2007, por un total de MMUF 19,5,
en Nueva York continuaron su expansión
con plazos que oscilaron entre un mínimo de
en 2007. Con una importante cartera de
Seguros
cinco años y un máximo de 24,5 años y tasas de
clientes corporativos e institucionales, la
El banco, a través de su exitosa alianza estratégica
emisión que variaron desde en un rango de 3,75%
oficina de Nueva York triplicó sus activos en
con la compañía MetLife Chile Inversiones Ltda.,
en la cota inferior, a 4,25% en el caso más alto.
2007 alcanzando cerca de MMUS$ 2.000 y
continuó creciendo vigorosamente en materia de
se consolidó como vehículo para la captación
seguros. Entre los corredores bancarios de seguros,
El reconocimiento que tiene BancoEstado por sus
y manejo de fondos de corto plazo de
BancoEstado tiene el liderazgo por número de
excelentes condiciones de estabilidad, solvencia y sus
clientes públicos y privados. A la vez, otorgó
pólizas, con un stock de 3.300.000 en total (8,3%
buenas clasificaciones de riesgos, permitió colocar estos
financiamiento y prestaciones a clientes
de crecimiento respecto de 2006), una prima neta
instrumentos enfrentando una demanda muy superior a
exportadores y con actividades internacionales,
intermediada de MM$ 85.000 (7,8% de aumento) y un
los montos de las respectivas emisiones y lograr buenas
convirtiéndose en una alternativa atractiva y que
total de 1.470.000 clientes (6,3% de incremento).
condiciones de tasas respecto al sistema financiero.
agrega valor a las grandes corporaciones que
requieren servicios financieros globales.
Durante el ejercicio 2007 se vendieron 750.000
seguros voluntarios en total, 8,1% sobre el año previo.
El objetivo de la emisión de bonos bancarios (enero,
agosto y octubre de 2007) fue el financiamiento
A través esta sucursal (www.bancoestadous.com)
de las operaciones del banco, en especial de las
es posible administrar los fondos en el exterior
Destaca la rápida respuesta que tuvieron los seguros del
colocaciones hipotecarias y de la administración
mediante una amplia gama de transacciones
banco frente a los daños provocados por el terremoto
de los calces. A su vez, el propósito de la emisión
en línea, las que se certifican a través de una
que azotó el norte del país el 14 de noviembre de 2007.
de bonos subordinados (mayo de 2007) fue
firma electrónica.
A partir de planes de contingencia previos, la reacción
fue veloz: al día siguiente del sismo funcionarios
incrementar el patrimonio efectivo de la institución.
La sucursal Nueva York otorga servicios a
de la Corredora de Seguros visitaban las zonas más
Por otra parte, durante el año el banco continuó
una amplia cartera compuesta por entes
afectadas para apoyar los procesos de liquidación de
brindando servicios de largo plazo como
gubernamentales y privados de áreas
los siniestros. El resultado benefició a los propietarios
representante de tenedores de bonos, cuyos
corporativas e institucionales, fortaleciendo
de 300 viviendas dañadas, a las que se aplicarán las
clientes emisores son una cartera integrada por los
la expansión comercial del banco a nivel
coberturas de edificio y/o contenidos. La indemnización
bancos de Chile, BBVA, Internacional, Securitizadora
internacional.
provisionada ascendía a fin de año a $ 135 millones.
Interamericana y Forum Servicios Financieros S.A.
También fue rápida la respuesta ante los efectos de los
Positivos resultados logró también en esta área la
temporales de invierno. Se atendieron 6.235 siniestros
filial BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, que al
entre las regiones V y XII por las coberturas de daños
cierre del ejercicio tenía el primer lugar del mercado
provocados por viento, inundación y desbordamiento de
en instrumentos de intermediación financiera, con
cauces, con una indemnización promedio de $ 243.000.
La sucursal de BancoEstado en Nueva York se ha convertido en una alternativa atractiva para
clientes públicos y privados.
SEGUROS VIGENTES
(En miles)
3.302
3.500
3.049
3.000
2.500
2.000
1.500
2.172
2.410
2.737
1.549
1.000
500
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Mario Leiva, cliente de seguros
Fuente: BancoEstado
Asociados a créditos de vivienda
Otros
“El banco me ayudó en el
momento preciso, cuando
más lo necesitaba”
6.235
Era junio de 2006 y en Curanilahue llovía como no había
ocurrido hace 40 años. Así lo cuenta Mario Leiva, que,
por las lluvias y la crecida del río Curanilahue, sufrió
inundaciones en su casa y almacén.
Siniestros atendidos
entre la V y XII
regiones, producto
Ex minero, pensionado y padre de familia, debió subir
sus pertenencias al segundo piso para no perderlas. “La
impotencia que se siente cuesta reflejarla. Llevamos
19 años viviendo acá, y lo más penoso es ver que el
sacrificio de años se estaba yendo río abajo”, comenta.
No sólo Leiva sintió esa desesperanza tras el desastre
de las inundaciones, sino también los 117 vecinos del
lugar. Pero, afortunadamente, todas las casas de esa
población tenían un crédito hipotecario de BancoEstado,
que incluía un seguro por daños de este tipo.
de los temporales
de invierno.
“El agente de BancoEstado Corredores de Seguros
vino a ver el daño que había y se impactó mucho. Se
empezaron a hacer los trámites, todo muy rápido. En
un mes estábamos todos con el cheque en la mano”,
cuenta Leiva, que pudo reparar su hogar gracias al dinero
devuelto por el seguro. Al recordar, Leiva señala: “a
mí el banco me ayudó en el momento preciso, en que
más lo necesitaba”.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
59
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE RIESGOS: MIRADA A LARGO PLAZO, SUSTENTANDO EL FUTURO
Los logros en el cumplimiento de la misión asignada
Respecto del segmento de pequeñas empresas,
a BancoEstado se han realizado optimizando
se perfeccionaron los modelos de evaluación
la relación riesgo retorno, generando de este
vigentes para generar informes de apoyo a las
modo un aumento de valor de la institución.
áreas comerciales.
• Definir y monitorear los límites establecidos.
• Realizar pruebas periódicas del comportamiento
de los riesgos de mercado bajo escenarios de
stress así como de la capacidad de los modelos
utilizados para capturarlos apropiadamente.
El proceso de créditos se lleva a cabo con contrapartes
En el segmento personas, en el período se elaboraron
efectivas en todos los segmentos comerciales del
modelos estadísticos predictivos para evaluaciones,
banco, bajo un esquema de decisiones colegiadas. En
mediciones, control y gestión del riesgo en las
Riesgos de Negociación
este sentido, la gestión de la Gerencia Corporativa de
distintas fases del ciclo de crédito.
Los principales riesgos que incluye el libro de
Riesgos es desarrollada con absoluta independencia
de las áreas comerciales.
negociación corresponden a aquellos derivados
En microempresas, la orientación del trabajo se
de cambios en las tasas de interés de los activos
centró en la profundización del conocimiento
mantenidos en esta categoría y que incluyen
Los objetivos principales en la gestión de riesgos
del segmento, para asegurar un proceso de
tanto el cambio en el nivel de tasas de interés de
son la proposición y aplicación de políticas para los
administración de riesgo con un rol corporativo
la economía así como sus spreads.
ámbitos de crédito y financiero, consistentes con la
en los ámbitos de la política, admisión, plan de
estrategia de desarrollo comercial de BancoEstado
riesgo, modelos y tecnologías.
60
De acuerdo con el método estándar de medición
de riesgos de mercado del libro de Negociación,
para el largo plazo. Asimismo, cautela la existencia
de sólidos procesos de evaluación, aprobación
Riesgo Financiero y de Mercado
establecido por el Banco Central de Chile siguiendo
y administración de los riesgos propios de las
Identificar, medir y monitorear estos riesgos con
las directrices establecidas en Basilea II, la evolución
operaciones bancarias, conforme a las prácticas
el objeto de hacer más eficientes las decisiones
del riesgo de tasas de interés durante el 2007
de gestión de gobierno corporativo establecidas
de negocios es el permanente trabajo de
mostró un comportamiento homogéneo y dentro
por BancoEstado.
BancoEstado.
de los límites definidos por las autoridades de la
Riesgo de Crédito
Las principales acciones se han centrado en:
institución.
Riesgos de Banca
En el período se fortalecieron las áreas de contraparte
a la mediana empresa, negocios corporativos,
inmobiliaria y concesiones.
• Establecer el marco integral de políticas de riesgos
de mercado.
Los riesgos de este libro provienen del desarrollo natural
de la estrategia de negocios global de BancoEstado y
las posiciones propias que administra la institución.
En el proceso de seguimiento de riesgos, se definió una
• Proveer a la administración de una medición,
Estas exposiciones se originan por diversos factores,
mayor focalización para el seguimiento de créditos
monitoreo y control independiente de estos riesgos
entre los cuales se puede mencionar la diferencia
comerciales individuales, y un fortalecimiento en
para cada unidad tomadora de riesgos.
de plazos a los cuales se encuentran contratados
los diferentes activos y pasivos exponiendo estas
herramientas tecnológicas, que apoyen las funciones
propias de esta fase.
• Modelación de activos y pasivos, con respecto
a valorización, imputación normativa y riesgos
de mercado.
posiciones a los efectos de cambios en el nivel o
forma de la curva de las tasas de interés.
La evolución durante el año muestra que este riesgo
• Institucionalización de una gestión integral de
permaneció siempre dentro de los límites fijados por
la Seguridad de la Información y Continuidad
el Comité Ejecutivo del Banco.
del Negocio.
Basilea II y Nuevas Normas Contables
• Desarrollo de una base de datos que permite el
Se han continuado desarrollando las actividades
registro de los eventos de riesgo operacional que
contempladas en la Hoja de Ruta Basilea II, entre las
han afectado a la institución, información que será
que destaca la realización de los ejercicios de impacto
utilizada para la estimación de capital por riesgo
cuantitativo durante el segundo semestre de 2007.
operacional cuando la normativa lo permita.
Riesgo Operacional
• Adquisición de una herramienta tecnológica para
BancoEstado ha venido realizando una serie de
el almacenamiento y gestión de la información
acciones que le han permitido establecer un Modelo
vinculada al riesgo operacional.
61
de Gestión del Riesgo Operacional, acorde a las
buenas prácticas internacionales sobre esta materia,
en el marco de lo requerido por Basilea II.
• Desarrollo de un proceso paulatino de
involucramiento de todo el banco y sus empresas
filiales en una cultura de riesgos.
Al respecto, el banco cuenta con un Comité de
Riesgo Operacional conformado por miembros de la
El proceso de
alta administración de la institución, quienes tienen
seguimiento de
como función: asegurar la alineación con Basilea II y
riesgos fortaleció
la SBIF en este ámbito; conocer y aprobar los niveles
sus herramientas
de exposición y los riesgos asumidos; y proponer
tecnólogicas.
la estrategia y criterios para la administración de
este riesgo.
Dentro de los logros más relevantes alcanzados
durante el año, pueden mencionarse:
• Identificación y evaluación sistemática de los
riesgos operacionales en los procesos y generación
de indicadores que permiten su monitoreo
permanente.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE RIESGOS: MIRADA A LARGO PLAZO, SUSTENTANDO EL FUTURO
INDICADORES 2007
INDICAdOrES GLOBALES DE GESTIÓN DE RIESGO EN BANCOESTADO*
Se registró un aumento en el nivel de riesgo de crédito
(en % a diciembre 2007)
de BancoEstado, en razón de haber logrado tasas
de crecimiento superiores al sistema financiero y
1,63
1,6
205%
200%
1,41
los tres mayores bancos del sistema en las carteras
1,15
1,2
de consumo y comercial (fundamentalmente en
créditos del segmento minorista), así como una
100%
0,69
0,8
142%
150%
mayor presencia en créditos hipotecarios sin
50%
0,4
garantía estatal. Así, el índice de riesgo alcanzó a
1,63% y la cartera vencida/colocaciones a 1,15%,
0,0
a diciembre 2007.
62
0%
Prov. Coloc./
Colocaciones
BancoEstado
El mayor nivel de riesgo asumido y el crecimiento
Prov. Coloc./
Cartera vencida
Cartera vencida/
Colocaciones
Resto del Sistema
experimentado en la cartera vencida se explican
* Los indicadores de riesgo de los bancos no son estrictamente comparables, ya que éstos pueden usar distintas metodologías para su evaluación.
principalmente por los créditos hipotecarios. La
Fuente: BancoEstado
cartera de créditos hipotecarios representa el 36,7%
del crecimiento en el total de colocaciones. Este
tipo de créditos (incluidos complementarios y fines
generales) presenta mayor riesgo que otros. También
se han registrado importantes renegociaciones
hipotecarias con garantía estatal. Por último,
aumentó la participación en cartera sin garantía
ÍnDICE DE RIESGO BANCOESTADO*
estatal (productos nuevos que implican mayores
niveles de pérdida en los primeros años).
(Provisión por colocaciones sobre colocaciones, a diciembre)
2,5
2,11
2,0
1,78
1,5
1,50
1,41
1,43
1,63
2004
2005
2006
2007
1,0
0,5
0,0
2002
Fuente: BancoEstado
2003
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS: EL MOTOR DE BANCOESTADO SON SUS TRABAJADORES
La participación de todos los integrantes de la
Capacitación
A través de la plataforma interna de e-learning, en
organización ha sido fundamental en los avances
Durante el ejercicio 2007 continuó el apoyo
2007 participaron, en total, 4.887 funcionarios en
que ha logrado BancoEstado para el cumplimiento
conjunto con el Sindicato de Trabajadores al
módulos de CuentaRUT, 1.400 en Negociador en
de su misión institucional. El desarrollo del capital
perfeccionamiento, a través de la entrega de un
Línea, 1.800 en Productos de Inversión, 2.000 en
humano del banco, que constituye el foco estratégico
total de 509 becas de estudio con financiamiento
Conceptos Básicos de Seguros, 9.000 en Riesgo
de la gestión de recursos humanos, continuó sus
compartido. En esta oportunidad fueron 453 becas
Operacional, 9.000 en Prevención de Lavado de
avances en el ejercicio 2007.
en el nivel de pregrado y 56 en el postgrado, en
Activos y Financiamiento del Terrorismo, 1.120
carreras afines al giro bancario. La ayuda es de
en Resolución de Cheques, y 120 en el Programa
hasta 60% del costo.
de Nivelación.
los trabajadores y la administración del banco
También se desarrolló el Programa de Nivelación de
Finalmente, 1.048 trabajadores de sucursales
ha proporcionado el marco para las relaciones
Estudios, a través del cual el banco busca ayudar a
participaron en actividades de capacitación sobre
de colaboración mutua en torno a los objetivos
todos aquellos funcionarios que requieren completar
diversas materias durante 2007.
corporativos y el predominio en el período de un
sus estudios. En 2007 participaron 73 alumnos en
buen clima laboral, como reflejan los resultados ya
los diversos niveles del programa, que imparte
descritos de las mediciones de clima organizacional.
personal de la Universidad Raúl Silva Henríquez.
Alianza Estratégica
Suscrita en 2001, la Alianza Estratégica entre
Sindicato Nacional de
Trabajadores BancoEstado
• Presidente Nacional: Jorge Fuentealba D.
Durante el ejercicio 2007, la Alianza Estratégica
A su vez, en materia de e-learning, utilizando la
recibió una fuerte inyección de vitalidad con el
plataforma del Instituto de Estudios Bancarios
desarrollo de los quince talleres con los jefes y
Guillermo Subercaseaux, egresaron 132 personas en
delegados de todas las áreas, liderados por el
los diferentes niveles durante 2007 y participaron 916
Comité Ejecutivo y en los que participó el Sindicato
alumnos en los doce cursos efectuados en el ejercicio.
Nacional de Trabajadores de BancoEstado, a
• Vicepresidente Nacional: Mario Letelier C.
• Secretaria Nacional: Edith Signé R.
• Secretario Nacional Adjunto: Marco Beas D.
• Tesorero Nacional: Luis Destefani S.
• Tesorero Nacional Adjunto: Alejandro Mery B.
partir de la quinta versión, realizada en Talca en
En este mismo instituto, 193 funcionarios del
septiembre. Los talleres culminaron a mediados
banco participaron en los estudios de carreras
de marzo de 2008.
afines al giro bancario durante el primer y segundo
• Secretario de Desarrollo Sindical y Asuntos
Exteriores: Francisco López I.
semestre en cinco ciudades del país, y otros 28 en
El diálogo y los intercambios que allí se produjeron
un diplomado.
se caracterizaron por su sinceridad y la posibilidad,
Directores Nacionales:
Gonzalo García M.
para quienes participaron, de retomar el sentido
Mediante convenios con el sindicato, 78 funcionarios
épico del trabajo en el banco.
participaron en cursos de inglés presencial en los
institutos Tronwell y Alief y otros 121 en cursos
e-learning con la misma finalidad.
José Villarroel V.
Ivonne Danovaro H.
Hipólito Palavicino R.
63
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE FILIALES: SOLUCIONES INTEGRALES PARA NUESTROS CLIENTES
64
Pedro Rojas Sepúlveda
Gerente General
Humberto Gómez Cisterna
Gerente General
Jaime Reyes Pezoa
Gerente General
BancoEstado S.A.
Administradora
General de Fondos
BancoEstado Centro
de Servicios S.A.
BancoEstado Contacto
24 Horas S.A.
Esta filial, conocida como ServiEstado, ofrece a través
Durante el ejercicio esta filial reorientó su foco de
Esta filial ofrece a sus clientes diversas y atractivas
de sus 40 centros de servicios en el país un nuevo
acción principal, desde la posventa y prestación
oportunidades de ahorro e inversión de corto,
modelo de atención a los clientes y apoya el trabajo de
de servicios al cliente, a la venta de productos y
mediano y largo plazo, a través de fondos mutuos
las sucursales de BancoEstado captando operaciones.
servicios bancarios, de acuerdo con los lineamientos
y el Fondo para la Vivienda.
Estos centros funcionan con gran flexibilidad horaria
del Plan Estratégico 2007-2010. Esto requirió de
–algunos en Santiago atienden en forma continua de
una fuerte e intensiva capacitación del personal
Los esfuerzos realizados en 2007 permitieron
lunes a domingo– y orientan su gestión al desarrollo
para cumplir los objetivos trazados.
alcanzar diversos logros. Entre ellos resaltan: el
de transacciones de cuenta corriente, ahorro y pagos
lanzamiento del primer fondo mutuo garantizado
de créditos e impuestos, en forma automatizada.
de tasa fija de BancoEstado; la implementación de
En materia de preventa a través de canales electrónicos
se sobrepasaron las metas anuales en créditos
ahorro en fondos mutuos desde $ 5.000, y recibió
Durante 2007 la filial amplió los servicios que ofrece al
hipotecarios (138%), al igual que en la venta con
el Premio Salmón 2007.
incorporar la venta y recarga de tarjetas para el nuevo
cierre a través de canales electrónicos en seguro
sistema de transporte de Santiago, y la compra y venta
oncológico (237%) y depósitos a plazo (132%).
El desempeño de la actividad de fondos mutuos de la
de euros, que se agregó a la de dólares.
filial fue notable. La sociedad administradora alcanzó un
Con la nueva orientación de la filial, el volumen
patrimonio promedio de MM$ 346.299 en diciembre de
A través de una alianza con BancoEstado Microempresas
de llamadas mensuales atendidas fue de 355.000
2007, lo que representa un 32% de aumento respecto
S.A. Asesorías Financieras comenzó un nuevo modelo
durante el ejercicio y el promedio de registros
a la misma fecha de 2006. Asimismo, el número de
de atención conjunta de ambas filiales, que potencia
mensuales para actividad de salida fue de 231.000.
partícipes se duplicó, llegando a 49.539 al cierre anual,
el servicio a los clientes en un mismo espacio físico.
con una participación de mercado de 4,5%.
Esto permite obtener información de un crédito para
Entre enero y diciembre se procesaron 70.155
microempresarios y realizar transacciones de caja en
solicitudes que los clientes efectuaron a través
el mismo lugar.
de Internet.
administrado, con 14.430 partícipes, cifras que
Los clientes pueden efectuar sus operaciones en forma
Asimismo, con la aplicación en dos áreas de la
representan una participación de mercado de 18,4%
rápida y cómoda en esta filial, con un horario de atención
filial se inició el plan piloto del sistema de gestión
y 4,5%, respectivamente.
continuo y tiempos de espera de aproximadamente
de desempeño.
Respecto al Fondo para la Vivienda, la administradora
alcanzó en 2007 MM$ 20.674 de patrimonio
ocho minutos. En los centros de servicios se realizan
La filial generó ingresos por MM$ 1.908,9 durante
cerca de un millón de transacciones al mes, con altos
El aporte de esta filial a la economía local en la
el ejercicio, un 56,9% más que en 2006, y tuvo
índices de satisfacción de clientes.
ciudad de Lota, donde está situada, se estima en
US $ 2,7 millones anuales.
una utilidad de MM$ 371,9, con un ROE antes de
impuesto de 38,0%, muy por sobre el 10,8% del
Para el 2008, la filial tiene previsto abrir 20 nuevos
año anterior.
puntos y agregar nuevas ofertas de valor como canal
complementario a las sucursales de BancoEstado.
Jorge Ramírez Oñate
Gerente General
Fernando Silva Segovia
Gerente General
Soledad Ovando Green
Gerente General
BancoEstado S.A.
Corredores de Bolsa
BancoEstado Corredores
de Seguros S.A.
BancoEstado Microempresas
S.A. Asesorías Financieras
Esta filial otorga servicios complementarios a la
Esta filial tiene como misión satisfacer las necesidades
La filial que cumplió 11 años de existencia en 2007,
oferta comercial de BancoEstado en su ámbito
de protección, seguridad y tranquilidad de las personas
busca promover la igualdad de oportunidades
de competencia y especialidad. Tiene solidez
y empresas en todo Chile, entregando soluciones de
en el acceso a soluciones financieras de las
patrimonial y amplia cobertura nacional, con costos
seguros que buscan administrar el riesgo, generando
microempresas del país.
competitivos y transparentes, que la mantienen
valor económico y social a precios de mercado.
desde 2004 en el primer lugar del mercado en
Aplica un modelo especializado y tiene una
términos de montos transados de instrumentos de
La presencia desde 2004 de un socio estratégico
oferta de productos y servicios especialmente
intermediación financiera, llegando en diciembre a
internacional como MetLife Chile Inversiones
diseñados para cada segmento de clientes.
MMM$ 37.828 (20,1% del total del mercado).
Ltda., ha contribuido a potenciar la intermediación
de seguros de vida al poner a disposición de los
Asimismo, durante el ejercicio se logró el tercer
lugar en el mercado de instrumentos de renta fija,
con MMM$ 12.085 (11,7% del total del mercado).
Estos montos, que duplican los registrados hace
cinco años, sitúan a esta filial en el quinto lugar
en resultados dentro del mercado de corredoras
de bolsa que son filiales bancarias y como líder en
lo referido a indicadores de eficiencia y margen
de utilidad.
Para ampliar el abanico de opciones de inversión
disponibles, se incorporaron los depósitos a plazo en
euros, inicialmente en la Región Metropolitana, en
los centros de inversión y plataformas de personas,
clientes productos más cercanos a sus necesidades.
En el ejercicio 2007, proyectos como Rentas
Vitalicias convirtieron a esta filial en uno de
los líderes en la intermediación de primas en este
rubro, con convenios con el Colegio de Profesores,
ENACAR y Funcionarios BancoEstado, entre otros.
Asimismo, se alcanzó un stock de 3.300.000
seguros vigentes, con cerca de 1.470.000 clientes.
Por otro lado, la filial se ubica en el segundo
lugar en participación de mercado de las filiales
bancarias, con el 19% de la prima intermediada.
En la catástrofe del terremoto de la zona norte,
Los resultados de la gestión ratificaron el liderazgo
del banco en el desarrollo de servicios financieros
para la microempresa en el país. Al cierre del ejercicio,
la filial llegó a una cartera de 284.000 clientes
microempresarios, con un saldo de colocaciones
de MM$ 289.000, una red de plataformas
especializadas de atención en 172 sucursales
del banco y un nivel de riesgo en torno al 1,4%.
Asimismo, recibió importantes reconocimientos.
Resaltan el tercer lugar entre las Mejores
Empresas para Trabajar en Chile, que otorga
Great Place to Work Institute y revista Capital,
y ser la Mejor Organización para Padres y
Madres que trabajan, distinción que entregan
alineándose con el rol social que cumple el banco con los
la Fundación Chile Unido y revista Ya del diario
pequeñas y microempresas de las sucursales con
deudores hipotecarios, se pusieron en marcha medidas
El Mercurio. En octubre, Asia Pacific Quality
cambios internacionales, y hacia fines de 2007, en
para fortalecer la calidad de servicio, disponiendo personal
Organization (APQO) le otorgó el Premio
las sucursales de regiones que operan con cambios
en terreno que asesorara y diera apoyo en la situación.
Internacional Asia Pacífico a la Calidad, en
internacionales.
la categoría Grandes Empresas de Servicios.
Producto de una exitosa gestión, la filial logró una
utilidad líquida de MM$ 12.847, creciendo en un
Los desafíos de la filial están marcados por el
18% con respecto al año 2006, gracias a un equipo
compromiso asumido con el Gobierno, de alcanzar la
comprometido y de excelencia.
meta de 300.000 clientes microempresarios en 2008.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
65
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GESTIÓN DE FILIALES: SOLUCIONES INTEGRALES PARA NUESTROS CLIENTES
Carlos Eterovic Urzúa
Gerente General
María Dolores Peralta Rubio
Gerente General
BancoEstado Servicios
de Cobranzas S.A.
Esta filial se aboca a la gestión de cobranzas
Sociedad de Servicios
Transaccionales
CajaVecina S.A.
encomendada por BancoEstado, con una operación
Inspirado en su rol social, BancoEstado creó en
basada en el respeto a los derechos de las personas.
2005 CajaVecina para mejorar la accesibilidad a
Su misión es dar a los clientes el apoyo necesario
los servicios financieros, hasta entonces limitada
para la administración eficaz del riesgo, recuperando
por factores demográficos, de comunicación y la
clientes en mora, protegiendo sus activos y
ausencia de la banca en comunas poco pobladas o
asesorándolos en sus decisiones crediticias.
con bajos ingresos familiares. Esta nueva forma de
hacer banco partió en noviembre de ese año con
66
Durante el ejercicio se concretaron algunos
dos puntos de atención, situados en las comunas
proyectos emblemáticos como la Certificación
de El Carmen y Quilleco, en la VIII Región.
ISO 9001:2000, que refleja el cumplimiento de
estrictas normas de calidad en los procedimientos
Dos años después, a fines de 2007, la filial tiene
de cobranza prejudicial que se desarrollan en el Call
1.000 puntos de atención en todo el país. En el
Center, la unidad de búsqueda y en terreno de la
ejercicio anual realizó 955 mil transacciones a través
Región Metropolitana.
de este canal, por un monto total de MM$ 23.535,
multiplicando por nueve los resultados de 2006.
Asimismo, se puso en marcha, y se perfeccionará
durante 2008, la plataforma única de información
Asimismo, se comenzaron a reafirmar las alianzas
(INFOGES), una herramienta de gestión de la filial
con las sucursales para el proceso de migración a
que facilitará el análisis y la toma de decisiones. Otro
canales más automatizados. Por ejemplo, en Calama,
hito del ejercicio fue la creación de la Subgerencia
Curanilahue y Quilicura, los clientes pagan más del
de Inteligencia de Negocios, que facilitará el avance
30% de los créditos hipotecarios y de consumo del
hacia la segmentación de sus casi 600.000 clientes,
banco a través de CajaVecina.
un objetivo estratégico de cara al bicentenario.
La filial cubre más del 95% de las 345 comunas
En el call center se concretaron dos grandes
del país, luego de un arduo trabajo que significó
iniciativas: la consolidación de la jornada parcial
recorrer muchos miles de kilómetros a través de
y el cambio del discador predictivo.
Chile. Su éxito se debe tanto al esfuerzo de sus
trabajadores, como al buen desempeño conjunto
Finalmente, durante este año se ha validado el nuevo
de las áreas comercial y de operaciones, en pos de
enfoque del negocio, que es focalizar la gestión en
un mismo objetivo.
los productos que incrementan el cargo neto del
Banco, para ello se han implementado una serie
de cambios, cuyos resultados se espera consolidar
hacia el 2008.
67
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Sucursales, Serviestado, CajaVecina y Cajeros Automáticos en todo el país
70
RED DE
ATENCIÓN
I Región
327
Sucursales
BANCARIAS
6
5
37
2
13
5
45
1
9
19
16
14
48
1
37
23
132
2
454
11
46
1
II Región
III Región
IV Región
V Región
1.000
CAJAVECINA
Región Metropolitana
98
29
VI Región
20
1.215
CAJEROS
AUTOMÁTICOS
40
VII Región
17
40
46
1
36
31
107
3
22
12
53
1
33
13
82
1
5
10
4
18
VIII Región
IX Región
X Región
40
SERVIESTADO
XI Región
XII Región
71
Arica
Viña del Mar
Iquique
81
Sucursales
BANCARIAS ZONA NORTE
Tarapacá
I Región
6
II Región
13
72
III Región
Antofagasta
9
IV Región
53
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Antofagasta La Torre
Coquimbo
I
II
III
IV
La Calera
Arica Chinchorro
Arica
Putre
Iquique Cavancha
Iquique
Iquique Vivar
Tocopilla
Chuquicamata
Iquique Alto Hospicio
Calama Diego Portales
Calama
María Elena
Antofagasta La Portada
Antofagasta
Antofagasta Latorre
Taltal
Antofagasta Angamos
Antofagasta Costanera Sur
Antofagasta Plaza
Chañaral
Diego de Almagro
Copiapó El Palomar
El Salvador
Caldera
Copiapó
Copiapó Los Carrera
Vallenar
Huasco
La Serena
La Serena La Recova
Coquimbo
La Serena Huanhualí
Vicuña
La Serena Las Compañías
Andacollo
Coquimbo Tierras Blancas
Ovalle
Monte Patria
Combarbalá
Ovalle Benavente
Illapel
La Serena Plaza
Salamanca
Los Vilos
V
Cabildo
Petorca
La Ligua
Putaendo
San Felipe
Los Andes
Nogales
La Calera
Quintero
Con Con
Llay Llay
Quillota Arturo Prat
Quillota
Viña del Mar
Viña del Mar Oriente
San Francisco de Limache
Viña del Mar Mercado
Valparaíso Prat
Valparaíso Brasil
Isla de Pascua
Viña del Mar Recreo
Viña del Mar Gustavo Fricke
Viña del Mar Gómez Carreño
Valparaíso Playa Ancha
Valparaíso Almendral
Valparaíso Av. Argentina
Valparaíso Condell
Villa Alemana
Puchuncaví
Quilpué
Quilpué El Belloto
Casablanca
Algarrobo
El Quisco
Cartagena
Llolleo
San Antonio
73
Casa Matriz
Sucursal Paseo Huérfanos
Sucursal Huérfanos
Lo Barnechea
Conchalí
Quilicura
Sucursales
Vitacura
Colina
BANCARIAS REGIÓN
Huechuraba
METROPOLITANA
Recoleta
Renca
Las Condes
Independencia
Cerro Navia
Pudahuel
74
Quinta
Normal
Providencia
La Reina
Lo
Prado
Santiago
Centro
Estación
Central
Cerrillos
Maipú
Ñuñoa
Macul
Pedro
San
Aguirre
Joaquín
Cerda San
Miguel
Lo Espejo
La
Cisterna
La
Granja
Peñalolén
La Florida
San
Ramón
El Bosque
San
Bernardo
98
La Pintana
Puente Alto
Sucursal Huérfanos
Casa Matriz
Casa Matriz
Centro
Santiago Paseo Estado
Oriente
Santiago San Luis de Macul
Peñaflor
Santiago Bandera Centro
Santiago José Pedro Alessandri
Isla de Maipo
Santiago Paseo Huérfanos
Santiago Lyon
Talagante
Santiago Asistencia Pública
Santiago Rotonda Grecia
El Monte
Santiago Ahumada
Santiago Irarrázaval
Melipilla
Santiago San Francisco de Borja
Santiago Avda. Apoquindo
Melipilla Avda. Ortúzar
Santiago Diez de Julio
Santiago Avda. Colón
Sur
Santiago San Ramón
Santiago Moneda
Santiago San Damián
Puente Alto Plaza
Santiago Huérfanos
Santiago Vitacura
Santiago Padre Alberto Hurtado
Norte
Til Til
Santiago Lo Barnechea
Santiago Avda. Departamental
Lampa
Santiago Tobalaba
La Florida San José de La Estrella
Santiago El Salto
Santiago Manquehue
Puente Alto Plaza Tobalaba
Santiago Vivaceta Plaza
Santiago Ñuñoa
Puente Alto Concha y Toro
Santiago Las Lomas
Santiago Macul
La Florida Trinidad
Santiago Plaza Chacabuco
Santiago Plaza Egaña
Santiago San Joaquín
Santiago San Pablo
Santiago La Reina
La Florida Cordillera
Santiago Nueva Matucana
Santiago Providencia
Santiago Santa Rosa
Santiago Pudahuel
Santiago Peñalolén
Santiago San Diego
Santiago Santo Domingo
Santiago Puente Ñuble
Santiago La Pintana
Santiago Bandera
Santiago Vicuña Mackenna
Santiago San Miguel
Santiago Cerro Navia
Poniente San Bernardo Eyzaguirre
Santiago La Cisterna
Santiago Estación
Santiago Cerrillos Plaza Oeste
Santiago El Bosque
Santiago Colina
San Bernardo Santa Marta
Santiago La Florida
Santiago Independencia
Santiago Terminal Santiago
Pirque
Santiago Avda. México
Santiago Maipú Los Héroes
Puente Alto
Santiago Conchalí
Santiago Curacaví
San José de Maipo
Santiago Panamericana Norte
Santiago Lo Valledor
Buin
Santiago Matucana
Maipú Vespucio
Paine
Santiago Lo Prado
Santiago Avda. Matta
Santiago Quinta Normal
Santiago Brasil
Santiago Renca
Santiago Las Rejas
Santiago Recoleta
Santiago José María Caro
Santiago Huechuraba
Santiago Los Cerrillos
Santiago Quilicura
Maipú
Maipú Gandarillas
San Bernardo
75
Peumo
Pichilemu
Libertador Bernardo O´Higgins
Maule
Rancagua
137
Sucursales
BANCARIAS ZONA SUR
Bío Bío
Araucanía
VI Región
20
Los Lagos
VII Región
17
76
VIII Región
36
IX Región
22
X Región
Aisén
33
XI Región
5
XII Región
Magallanes
4
Valdivia
Frutillar
VI
VII
VIII
Graneros
Rancagua Rodoviario
Rancagua
Machalí
Doñihue
Requínoa
Las Cabras
Litueche
Peumo
Pichilemu
Rengo
Quinta de Tilcoco
San Vicente de Tagua Tagua
Malloa
Rancagua Oriente
Peralillo
San Fernando
Santa Cruz
Nancagua
Chimbarongo
Curicó
Teno
Licantén
Curicó Camilo Henríquez
Curepto
Molina
Constitución
Talca Estación
Talca
San Clemente
San Javier
Villa Alegre
Chanco
Linares
Longaví
Cauquenes
Parral
Quirihue
San Carlos
Coelemu
Chillán Mercado
Chillán
Coihueco
Tomé
Bulnes
Talcahuano
VIII
IX Lebu
Talcahuano El Trébol
Talcahuano Esmeralda
Penco
Concepción Collao
Concepción
Chiguayante
Concepción Vega Monumental
San Pedro de la Paz
Cabrero
Concepción Camilo Henríquez
Coronel
Concepción Los Carrera
Yumbel
Yungay
Lota
Concepción Barros Arana
Arauco
Laja
Los Ángeles
Curanilahue
Los Álamos
Nacimiento
Huepil
Santa Bárbara
Lebu
Mulchén
Cañete
Angol
Collipulli
Purén
Victoria
Traiguén
Galvarino
Curacautín
Lonquimay
Lautaro
Temuco
Temuco Av. Alemania
Padre Las Casas
Carahue
Puerto Saavedra
Nueva Imperial
Cunco
Pitrufquén
Gorbea
Toltén
Villarrica
X
XI
XII
Pucón
Loncoche
Lanco
San José de la Mariquina
Panguipulli
Valdivia Aguirre Cerda
Valdivia
Valdivia Los Torreones
Los Lagos
Paillaco
La Unión
Río Bueno
Osorno Patricio Lynch
Osorno
Puyehue Entre Lagos
Río Negro
Purranque
Frutillar
Puerto Octay
Fresia
Puerto Varas
Puerto Montt Pdte. Ibáñez
Puerto Montt
Los Muermos
Maullín
Calbuco
Ancud
Dalcahue
Castro
Achao
Chonchi
Quellón
Chaitén
Alto Palena
Futaleufú
Puerto Aisén
Coyhaique
Coyhaique Río Simpson
Chile Chico
Cochrane
Puerto Natales
Punta Arenas
Punta Arenas 18 de Septiembre
Puerto Porvenir
77
Bilbao
78
Tobalaba
XV
I
II
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
RM
Teatinos
Arica
Iquique
Antofagasta
La Serena
Viña del Mar
Valparaíso (2)
Rancagua
Talca
Chillán
Concepción (2)
Los Ángeles
Temuco (2)
Osorno
Puerto Montt
Punta Arenas
Conchalí
Estación Central (2)
Las Condes
La Florida
Nuñoa
La Cisterna
Maipú (2)
Peñalolén
Providencia (2)
Puente Alto (2)
Quinta Normal
Recoleta
San Bernardo
Santiago (3)
San Ramón
Macul
ULA
Coñaripe
Recoleta
Padre Hurtado
44
40
51
92
134
66
269
16
91
118
54
13
12
79
Banco del Estado de Chile y sus Filiales
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
82
estados financieros
ÍNDICE
Estados Financieros Consolidados
Balances Generales
84
Estados de Resultados
86
83
Estados de Flujo de Efectivo
87
Notas a los Estados Financieros
89
Informe de los Auditores Independientes
114
$
=
Pesos Chilenos
MM$ =
Millones de Pesos Chilenos
US$ =
Dólares Estadounidenses
UF =
Unidades de Fomento
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Banco del Estado de Chile y sus Filiales
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
84
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
ACTIVOS
DISPONIBLE
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales
Préstamos para comercio exterior
Préstamos de consumo
Colocaciones en letras de crédito
Contratos de leasing
208.708,1 Colocaciones contingentes
3 3 5 .848,9
Total colocaciones
Menos: Provisiones sobre colocaciones
Total colocaciones netas
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras
-
Créditos por intermediación de documentos
7.2 4 8 ,4 49.080,8
Total otras operaciones de crédito
7.248,4 96.805,3 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
2 8 5.2 2 7 ,4 290. 1 3 8 , 7 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta
3 . 1 7 5 .5 2 4 ,7 2 . 6 4 1 .0 5 3,9 Hasta el vencimiento
1 8 5 . 8 3 8 ,7 Total instrumentos de inversión
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
2007
MM$
2006
MM$
1 . 0 2 1 .6 1 5 ,1 1.028.602,8
3 . 1 2 9 .9 7 4 ,0 2 . 7 4 1 .790 ,0
264.5 9 9 ,3 3 1 1 . 2 3 8 ,5
8 8 2 . 7 8 5 ,0 7 9 8 .5 9 5 ,6
1 . 9 5 3 .350,2
2 . 1 3 6 .994,4
1 4 9 . 1 7 0 ,4
381.1 7 1 ,9
Otras colocaciones vigentes
1 . 5 3 2 . 9 5 6 ,4 9 8 9 . 1 6 7 ,9
Cartera vencida
94.260,2 56.693,5
8.402.482,1 ( 1 6 1 .769,9 )
8.240. 7 1 2 ,2 7 . 564.822,2
(
1 2 5 .445,2 )
7.439. 3 7 7 ,0
4 7 . 7 2 4 ,5 20 8. 5 4 1 ,1 3. 3 6 1 .3 6 3 ,4 2. 849. 5 95 ,0 2 01.0 2 1 ,4 85 . 885 ,8 OTROS ACTIVOS
37 4 .3 3 6 ,9 ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico
1 4 6 .2 4 5 ,1 1 3 8 .692,6
Inversiones en sociedades
3.8 9 3 ,0 4.530,1
Total activo fijo
Total Activos 13.6 4 1 .662,9 Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
estados financieros
2 7 3 . 1 6 3 ,7 1 5 0. 1 3 8 ,1 1 4 3 .222,7
12.206.7 9 1 ,0
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 MM$ 2006
MM$
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 2. 2 4 7 .060,0 1.889.927,1
Depósitos y captaciones 5 . 5 6 5 .3 0 7,3 5 . 1 7 7 .680,4
Otras obligaciones a la vista o a plazo 3 6 8 .003,6
Obligaciones por intermediación de documentos 9 1 0 .2 5 7 ,3 5 6 5 .984,5
3 1 5 .288,0
Obligaciones por letras de crédito2 . 0 7 5 .407,82 . 2 2 5 .202,0
Obligaciones contingentes 3 3 7 . 3 6 7 ,0 3 8 3. 1 5 2 ,3
Total captaciones y otras obligaciones
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes 5 0 7 . 8 1 2 ,9 1 74 .310,3
Bonos subordinados 3 3 9 . 7 2 3 ,5 2 9 1 .564,0
Total obligaciones por bonos 8 4 7 .536,4 11.503.403,0 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
10.5 5 7.234,3
465.874,3
Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones
-
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile
- 120.454,1
Préstamos de instituciones financieras del país
4. 5 1 5 ,0
95.309,1
Obligaciones con el exterior 2 5 6. 9 1 8 ,1
1 1 5 .422,5
Otras obligaciones
14.304,9
30.301,9
Total préstamos de entidades financieras
2 7 5 .738,0 3 6 1 .487,6
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
1 8 7 .228,0 70.652,7
OTROS PASIVOS
240.5 5 5 ,0 205.433,7
Total pasivos13.054.460,4 11.660.682,6
INTERÉS MINORITARIO:
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 5 4 3 . 8 3 8 ,0 492.7 0 1 ,4
Otras cuentas patrimoniales
Utilidad del ejercicio
(
Total patrimonio neto
1.380,3 -
1.322,0
10.984,8 )
(
1.708,4)
52 .969,0 53.793,4
5 8 5 .822,2 544.786,4
1 3 . 6 4 1 .662,9 12.206.791,0
Total Pasivos y Patrimonio
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
85
Banco del Estado de Chile y sus Filiales
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
86
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes1 .1 2 3 .623,2 806.971,7
Utilidad por diferencia de precio409. 147,3 222.109,8
Ingresos por comisiones1 1 7 .760,0 1 1 1 .970,2
Utilidad de cambio neta
-
4.538,0
Otros ingresos de operación
3.005,3 3.859,4
Total ingresos de operación 1.653.535,8 Menos:
Gastos por intereses y reajustes
2007
MM$
2006
MM$
( 7 2 5 .769,3)
1.149.449,1
( 437.506,7 )
Pérdida por diferencias de precio
( 393.910,3)
( 200.417,4)
Gastos por comisiones
(
(
9.828,1 )
8.399,5 )
Pérdida de cambio neta
(
2.944,8)-
Otros gastos de operación
(
2.705,9)
Margen bruto 5 1 8 .377,4 501.067,7
Remuneraciones y gastos del personal
( 197.676,7 )
( 1 8 8 .405,7 )
(
2.057,8 )
Gastos de administración y otros
( 89.327,3)
( 85.337,7 )
Depreciaciones y amortizaciones
( 19.825,3)
(
Margen neto 220.819,1 Provisiones por activos riesgosos
Resultado operacional 138.316,8 ( 82.502,3)
19.079,5 )
198.973,8
( 52.776,6)
146.197,2
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales
11.105,0 7.453,4
Gastos no operacionales
(
6. 841,2)
Resultado por inversiones en sociedades
(
2. 136,2)
Corrección monetaria
( 25.8 1 3 ,5 )
(
Resultado antes de impuestos
1 1 4 .630,9 125.154,1
Provisión para impuestos
( 55. 251,0)
( 65.875,7 )
Resultado después de impuestos
Interés minoritario
Utilidad del ejercicio 52.969,0 (
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
estados financieros
( 25.073,7 )
569,9
59.379,9 6.410,9)
(
3.992,7 )
59.278,4
5.485,0)
53.793,4
Banco del Estado de Chile y sus Filiales
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad del ejercicio
2007
MM$
2006
MM$
52.969,0 53.793,4
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones
19.876,0 19.079,5
Provisiones por activos riesgosos
82.502,9 52.776,6
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones no permanentes
13.984,6 )
1. 537,9
(
(Utilidad) pérdida por inversión en sociedades
(Utilidad) neta en venta de bienes recibidos en pago
(Utilidad) pérdida en venta de activos fijos
Castigos de activos recibidos en pago
3.830,6 6.289,7
Corrección monetaria
25.81 3 ,2 3.992,7
Interés minoritario
6.410,9 5.485,0
Otros cargos que no significan movimiento de efectivo 13.605,8 17.385,5
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones 2.232,4 (
485,8)
75,3 )
(
1 4 1 ,4)
84,3 (
(
devengados sobre activos y pasivos
(
29.502,7 )
(
Total flujos originados en actividades de la operación
163.762,5 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
340,1 )
47.977,0)
1 1 1 .396,0
Variaciones que afectan el flujo de efectivo:
(Aumento) neto en colocaciones
Disminución neta en inversiones
3 1 5 .425,1 691.344,4
(Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito
( 272.560,6 )
5 3 . 8 1 3 ,8
Compras de activos fijos
(
Ventas de activos fijos
Inversiones en sociedades
( 1.848.683,0)
(
31.252,9 )
(
39.432,2)
4.610,2
16.294,7
3.109,0
)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades
(Aumento) neto de otros activos y pasivos
(
Total flujos utilizados en actividades de inversión
( 1.890.309,9 )
-
103,5 54.843,2 )
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
m e m o r i a a n u a l 2007
(1.043.625,2)
bancoestado
(
62,7
37.835,6)
( 359.377,4)
87
Banco del Estado de Chile y sus Filiales
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2006
MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento (disminución) neta de acreedores en cuentas corrientes 467.290,4 459.008,7
Aumento (disminución) de depósitos y captaciones neto7 1 9.452,4 55.625,0
Aumento (disminución) neto de otras obligaciones a la vista o a plazo 28. 932,5 Aumento (disminución) neto de otras obligaciones por
88
2007
MM$
intermediación de documentos 363. 378,4 ( 1 1 5 .072,3 )
( 1 2 1 .991 ,8 )
Disminución de préstamos del exterior (corto plazo)
( 66. 477,4)
(
29.936,6 )
Disminución neta en obligaciones por letras de crédito
(
(
13.433,8 )
Aumento de otros pasivos de corto plazo
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Emisión de bonos
538,6)
40.8 3 1 , 2 -
15.949,4
(
( 1 1 9. 572,1 )
739,0)
24.444,6
71.440,8
95.044,2
93. 7 1 1 , 3
Rescate de bonos 357.663,8
Préstamos de instituciones financieras (largo plazo)
(
Pago de utilidades del ejercicio anterior a beneficio fiscal
(
Total flujos originados por actividades de financiamiento1.775.8 2 1 ,9 Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente
(
(
Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio
(
6.987,7 )
21 5.861 ,7
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.028.602,8 81 2. 741 ,1
Saldo final del efectivo y efectivo equivalente1.021.6 15 ,1 Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
estados financieros
84.075,5 )
2. 504,0)
56.262,1 )
(
8.133,4
2.1 19,1 )
468.624,0
4.780,9 )
1.028.602,8
Banco del Estado de Chile y sus Filiales
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados
a) Información proporcionada
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, las cuales, en el caso de los presentes estados, concuerdan con principios contables generalmente aceptados en Chile.
En relación con los saldos del ejercicio 2006, éstos han sido actualizados según la variación del Índice de Precios al Consumidor utilizada para efectos de
corrección monetaria, ascendente a 7,4%.
b) Criterios de consolidación
Los presentes estados financieros consideran la consolidación de las filiales en las cuales el banco posee una participación superior a un 50%, incluyendo para
estos efectos la Sucursal en Nueva York, cuyo detalle es el siguiente:
Participación directa
SOCIEDAD
2007
2006
%
%
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
99,9996
99,9996
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras (*)
99,8900
99,8900
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
50,1000
50,1000
BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. (*)
99,9000
99,9000
BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos
99,9900
99,9900
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. (*)
99,9000
99,9000
Globalnet S.A. (1)
-
BancoEstado Centro de Servicios S.A. (*)
BancoEstado - Sucursal Nueva York (*)
Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. (2)(*)
63,1579
99,9000
99,9000
100,0000
100,0000
99,9000
-
(*) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las demás Sociedades son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
(1) En abril de 2007 se produjo la disolución de la sociedad.
(2) La Sociedad inició sus operaciones en febrero del 2007.
Todos los saldos y transacciones significativas entre el Banco, sus filiales y la Sucursal de Nueva York, y entre estas últimas, han sido eliminados en la consolidación.
La participación de terceros en el patrimonio y los resultados de las filiales ascienden a $ 1.380,3 millones, originando un cargo a resultados por $ 6.410,9 millones,
importes que se presentan en el rubro “Interés minoritario” del Balance General Consolidado y del Estado de Resultados Consolidado, respectivamente (en
2006 el interés minoritario alcanzó a $ 1.322,0 millones, generándose un cargo a resultados por $ 5.485,0 millones).
Los activos e ingresos de operación de las filiales representan, en su conjunto, un 9,7% y un 7,2%, respectivamente, del total de los activos e ingresos de operación
consolidados (4,9% y 7,2% en 2006, respectivamente).
Para efectos de consolidación, los estados financieros de la Sucursal de Nueva York han sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $ 496,89 por
US$ 1 al 31 de diciembre de 2007 ($ 534,43 por US$ 1 en 2006), de acuerdo con las normas establecidas por el Boletín Técnico Nº64 (Colegio de Contadores de
Chile A.G.), relacionadas con la valorización de inversiones en el exterior en países con estabilidad económica.
c) Intereses y reajustes
Las colocaciones, inversiones y obligaciones incluyen los intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones
vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
89
d) Corrección monetaria
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor
(IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $ 25.813,5 millones ($ 3.992,7 millones en 2006).
Las cuentas de resultado no se presentan corregidas monetariamente.
e) Moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 496,89 por US$ 1 ($ 534,43
por US$ 1 en 2006).
El saldo de $ 2.944,8 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados (utilidad de cambio neta de $ 4.538,0
millones en 2006), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por
el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del banco.
f) Inversiones financieras
Las inversiones financieras son clasificadas y valoradas de acuerdo al siguiente detalle:
• Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a
través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las
utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se
incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) por diferencias de precio” del Estado de Resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados como “Ingresos
por intereses y reajustes” del Estado de Resultados.
90
En el caso de Banco Estado S.A. Corredores de Bolsa y de Banco Estado S.A. Administradora General de Fondos, este ajuste se registra contra resultados y sólo
cuando el valor de mercado resulta inferior.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del
mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es
tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
• Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones al vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones
al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás
instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso
de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales.
Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se
informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda.
Las Inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando
su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones al vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses
y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se
reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward)
hasta su liquidación.
estados financieros
El banco ha evaluado su cartera clasificada bajo el rubro “Instrumentos de Inversión” al 31 de diciembre de 2007 y 2006 para verificar si existen indicadores de
deterioro, dicha evaluación incluye evaluaciones económicas, rating de crédito de los emisores en deuda y la intención y la capacidad de la Administración de
mantener estas inversiones hasta el vencimiento. En base a la evaluación de la Administración se considera que estas inversiones no presentan deterioro.
g) Contratos de derivados financieros
Los contratos de derivados son clasificados y valorizados de acuerdo al siguiente detalle:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y
tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Balance General a su
costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos
de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su
valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente
relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de la suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el banco como instrumento derivado para negociación o para fines de
cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad por diferencia de
precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda, en el Estado de Resultados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o
compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura
para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado
formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable
y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no clasifican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para
negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en
el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las
utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto
en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo
cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el
reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme
que estaba registrado en el Balance General.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los
cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los
resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos
cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de intereses para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos
individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son
reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo “Otros Activos”
u “Otros Pasivos”, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
h) Operaciones con pacto
El banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones del banco que son vendidas
sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo son clasificadas como “Documentos intermediados” y valorizadas al valor
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
91
inicial del contrato más intereses y reajustes devengados. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como “Obligaciones por intermediación de
documentos”, reconociéndose los intereses y reajustes devengados a la fecha de cierre.
El banco también efectúa operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Los instrumentos financieros que el banco compra de acuerdo a
esta modalidad, son incluidos como activos en el rubro “Créditos por intermediación de documentos”.
i) Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros, requiere que la Administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de
activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los ingresos y gastos durante
el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
j) Contratos de leasing
Se presenta bajo este rubro el valor nominal de todos los contratos de leasing vigentes netos de intereses no devengados y del impuesto al valor agregado.
Las provisiones se presentan por separado, incluidas bajo el rubro “Provisión sobre Colocaciones”.
Los bienes adquiridos para operaciones de leasing se presentan bajo el rubro “Otros Activos” al valor de adquisición más corrección monetaria.
k) Provisiones por activos riesgosos
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de crédito de los activos, han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones.
Los modelos establecidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para la determinación de provisiones, se resumen como sigue:
Modelos basados en el análisis individual de los deudores:
El análisis individual de los deudores es necesario cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea preciso
92
conocer integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar a
lo menos los siguientes factores de riesgo:
• Industria o sector.
• Socios y administración.
• Situación financiera y capacidad de pago.
• Comportamiento de pago.
Finalizado el análisis, cada deudor y colocación deberá estar clasificado en una de las siguientes categorías:
Cartera de Deudores con Riesgo Normal:
•Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores cuya capacidad de pago es suficiente para cubrir sus obligaciones en las condiciones pactadas y sin riesgos
apreciables.
• Categorías B corresponden a deudores cuya capacidad de pago es suficiente para cubrir sus obligaciones en las condiciones pactadas, pero que presentan
algún riesgo.
Cartera de Deudores con Riesgo Superior al Normal:
•Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, el banco utiliza los porcentajes de provisión aprobados por su Comité Ejecutivo.
Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones:
estados financieros
Categoría
Rango de pérdida estimada
Provisión
%
C1
Hasta 3%
2
C2
Más de 3% hasta 19%
10
C3
Más de 19% hasta 29%
25
C4
Más de 29% hasta 49%
40
D1
Más de 49% hasta 79%
65
D2
Más de 79%
90
Modelos de evaluación grupal:
Por su parte, el análisis grupal se utiliza para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos, tratándose por lo general de personas
naturales o empresas de tamaño pequeño. Para estos efectos, el banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos.
Castigo de colocaciones:
El castigo de colocaciones, se efectúa una vez que se han agotado los medios de cobro para obtener su recuperación, dentro de los plazos normativos dispuestos
por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y que son los siguientes:
- Los créditos de consumo son castigados en un 100% cumplidos 6 meses de impaga la primera cuota vencida.
- Los créditos comerciales se castigan al cumplir 24 meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos sin garantía real, y 36 meses desde su ingreso a
cartera vencida para préstamos con garantía real.
Recuperación de colocaciones castigadas
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas, son reconocidas directamente como ingresos bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”,
neteando el gasto de provisiones del ejercicio.
93
Al 31 de diciembre de 2007 las recuperaciones de colocaciones ascendieron a $ 24.294,4 millones ($ 23.393,5 millones en 2006).
l) Activo fijo físico
El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil
de los respectivos bienes.
m) Operaciones de factoring
El banco efectúa operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales recibe facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito,
con o sin responsabilidad del cedente, anticipando al cedente un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
Las colocaciones por factoring se valorizan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precios generada en la cesión, se devenga en el período de
financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente.
En el rubro “Otras colocaciones vigentes” se incluyen $ 83.921,5 millones al 31 de diciembre de 2007 ($ 43.722,9 millones en 2006), correspondiente al monto
anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
n) Bienes recibidos en pago
Los bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre su valor de incorporación corregido monetariamente y el valor de tasación de dichos bienes,
y netos de los castigos normativos. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es
vendido en el plazo de un año desde su recepción.
o) Inversiones en sociedades
Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la Institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un
miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial (V.P.).
Las otras inversiones minoritarias, se registran a su costo de inversión inicial, corregido monetariamente.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
p) Conversión de los estados financieros de Sucursal en el exterior
El banco convierte los registros contables de su Sucursal en Nueva York a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N° 64 “Contabilización de Inversiones Permanentes
en el Exterior”, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G.. Todos los montos del Estado de Resultados y del Balance General son convertidos a pesos
chilenos de acuerdo al tipo de cambio indicado en la nota 1 b). De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando
el efecto en resultados, mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son registradas
en patrimonio en el rubro “Otras cuentas patrimoniales”.
q) Impuesto a la renta y diferidos
La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad a las disposiciones legales vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, según
los Boletines Técnicos N°s 60, 69, 71 y 73 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
r) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
s) Intangibles
El banco valoriza sus activos intangibles conforme a lo dispuesto en la Circular N° 3.029 emitida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Las inversiones en software son los principales activos intangibles mantenidos por el banco, las cuales se amortizan en un plazo no superior a 6 años, y se
presentan netos de amortizaciones en el rubro “Otros Activos” (ver Nota 22).
t) Efectivo y efectivo equivalente
94
Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro
Disponible demostrado en el Balance General. El Estado de Flujo de Efectivo se ha preparado según el método indirecto.
Nota 2 - Cambios Contables
Durante el presente ejercicio, no se han producido cambios contables en la aplicación de criterios contables que puedan afectar la interpretación de estos
estados financieros consolidados.
Nota 3 - Hechos Relevantes
Cambio Gerente General Ejecutivo
Con fecha 31 de diciembre de 2007 el señor José Manuel Mena Valencia, renunció al cargo de Gerente General Ejecutivo del banco. En su reemplazo se designó
al señor Pablo Piñera Echenique, quién asumirá el cargo a contar del 7 de marzo de 2008.
Cambio de Directores en el Consejo Directivo
Con fecha diciembre de 2007, presentó su renuncia al cargo de Director del banco, el señor Francisco Vidal Salinas.
• Emisión de Bonos Subordinados
Durante el mes de mayo de 2007 el banco emitió bonos subordinados por un monto de 2,5 millones de UF a 24,5 años plazo y a una tasa de emisión de 4,0%
anual con pago de intereses semestrales, con un período de gracia para el capital de 5 años (amortización semestral a contar del sexto año).
estados financieros
• Emisión de Bonos Bancarios
Durante el año 2007 el banco emitió bonos bancarios de acuerdo al siguiente detalle:
Serie
Tipo
Monto en
UF millones
Tasa de
emisión
Plazo en
años
Mes de
colocación
C
Bancario
5,0
4,00%
5,00
Enero 2007
D
Bancario
6,0
4,00%
10,00
Agosto 2007
E
Bancario
4,0
3,75%
5,00
Octubre 2007
F
Bancario
2,0
4,25%
20,00
Octubre 2007
Nota 4 - Operaciones con Partes Relacionadas
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se
consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros.
a) Créditos otorgados a personas relacionadas
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
Cartera Vigente 2007
MM$
2006
MM$
Cartera Vecina Total Garantías (*)
2007
MM$
2006
MM$
2007
MM$
2006
MM$
2007
MM$
2006
MM$
A empresas productivas
22.790,2
42.031,3
-
-
22.790,2
42.031,3
-
-
A personas naturales (**)
1.480,0
1.325,6
-
-
1.480,0
1.325,6
1.451,3
1.262,2
Total
24.270,2
43.356,9
-
-
24.270,2
43.356,9
1.451,3
1.262,2
(*)Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el artículo 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(**)Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
95
b) Otras operaciones con partes relacionadas
Durante los años 2007 y 2006, el banco ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 Unidades de
Fomento.
SOCIEDADES
Gastos 2007
MM$
2006
MM$ 2007
MM$
Ingresos
2006
MM$
Nexus S.A. - Asesoría Apoyo Computacional
Empresa de Correos de Chile - Franqueo de correspondencia
Transbank
- Administradora de Tarjetas de Créditos
2.568,8
-
420,5
2.175,0
741,1
619,7
-
-
-
-
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. - Servicio de telefonía
-
222,9
-
-
Ingeniería Informática Kibernum S.A.
- Recursos externos
Sistema Nacional de Comunicaciones Financieras S.A.
- Comunicaciones financieras
-
292,5
285,0
294,3
-
-
-
Televisión Nacional de Chile
- Publicidad
493,5
381,1
-
-
Fundación Asistencial y de Salud
- Arriendo de oficinas
Subtotal
Operaciones menores o iguales a UF 1.000 - Publicidad y otros
-
28,3
-
-
- Ingresos por arriendos
-
-
398,2
153,0
Totales
3.865,1
4.862,7
398,2
153,0
89,8
115,3
-
-
3.865,1
4.834,4
-
-
96
A juicio de la Administración, todas estas transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha de su realización.
estados financieros
Nota 5 - Inversiones en Sociedades
En el activo fijo se presentan inversiones en sociedades por $ 3.893,0 millones ($ 4.530,1 millones en 2006), según el siguiente detalle:
Participación dePatrimonio de la
Inversión
la InstituciónSociedad
Valor de la inversión
Resultados
SOCIEDADES
2007
%
2006
%
2007
MM$
2006
MM$ 2007
MM$
2006
MM$
2007
MM$
Transbank S.A.
8,7188
8,7188
5.650,5
5.638,2
492,7 491,6 75,8
Operadora de Tarjetas de
Créditos Nexus S.A.
12,9030
12,9030
4.678,9
5.074,2
603,7 654,7 1 1 7,0
Sociedad Operadora de la Cámara
de Compensación de Pagos
11,6600
11,6600
3.636,1
3.215,8
418,9 370,4 48,3 62,3
2,0833
2,0833
16.3 7 1 ,2
16.193,0
341,1 337,4 107,2 79,5
2,5000
2,5000
3.427,1
3.276,7
85,7 82,0 3,8 4,6
21,0000
21,0000
4.103,1
6.428,9
861,6 1.350,0 ( 2.630,9 )
( 106,9 )
( 2.278,8 )
241,7
de Alto Valor S.A.
2006
MM$
75,1
1 2 7,1
Bolsa de Comercio
de Santiago
Bolsa Electrónica de Chile
Administrador Financiero
Transantiago S.A. (1)
Subtotales
2.803,7 3.286,1 Acciones o derechos en otras sociedades
1.089,3 1.244,0 Totales (2)
3.893,0 4.530,1 142,6
328,2
( 2.136,2 )
569,9
97
(1) El 21 de diciembre de 2007, mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas, la sociedad Administrador Financiero Transantiago S.A. acordó la capitalización
de los créditos en cuenta corriente mercantil que mantenía dicha sociedad con sus accionistas, por un total de $ 10.200,0 millones. BancoEstado posee el
21% de dicha sociedad, por lo que su aporte ascendió a MM$ 2.142,0. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, se encuentra en proceso de
autorización por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras dicha capitalización, como también de la formalización mediante escritura
pública de dicha capitalización. Con fecha 10 de enero de 2008, los accionistas del Administrador Financiero del Transantiago (AFT) emitieron, a prorrata de su
participación accionaria, un comfort letter a favor de BBVA por el financiamiento de las boletas de garantía que AFT debe constituir a favor de la Subsecretaria
de Transportes, por hasta un máximo de UF 760.000.
(2) C
on fecha 14 de noviembre de 2007 se aprobó la constitución de la Sociedad filial BancoEstado Administradora de Fondos de Inversión de Capital de Riesgo
S.A., cuyo giro será la administración de fondos de inversión en capital de riesgo. BancoEstado será socio mayoritario con el 99,9% de las acciones mientras
que el restante 0,1% será de propiedad de BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos. Esta filial comenzará sus operaciones durante el año 2008. Al
31 de diciembre de 2007 no se había constituido dicha Sociedad.
Nota 6 - Disponible
En el rubro Disponible, se incluyen depósitos mantenidos por el banco en distintos bancos locales y extranjeros, incluido el Banco Central de Chile.
De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el banco debe mantener ciertos saldos obligatorios de
depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con el Banco Central. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel
de los depósitos del banco, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos ascendían a $ 302.182,0 millones al 31 de
diciembre de 2007 ($ 148.381,7 millones en 2006).
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Nota 7 - Provisiones para Cubrir Activos Riesgosos
Al 31 de diciembre de 2007 el banco mantiene provisiones por un total de $ 161.960,0 millones ($ 125.489,9 millones en 2006), para cubrir eventuales pérdidas.
El movimiento registrado durante 2007 y 2006 en las cuentas de provisiones, se resume como sigue:
Provisiones sobre
Bienes
recibidos
Otros
en pago
activos
MM$
MM$
Colocaciones
MM$
Saldos al 31 de diciembre de 2005 97.559,8
Aplicación de provisiones
Provisiones constituidas 70.658,0 Saldos al 31 de diciembre de 2006116.801,9 Saldos al 31.12.2006 actualizados en 29,7 ( 51.415,9 )
-
Total
MM$
15,7 97.605,2
( 267,6 )
4,8 259,0
34,5 7,1 un 7,4% para fines comparativos
125.445,2 37,1 7,6 Saldos al 31 de diciembre de 2006
1 16.801,9 34,5 7,1
Aplicación de provisiones
( 61.671,2 )
Provisiones constituidas 106.639,2 15,1
Saldos al 31 de diciembre de 2007
42,8 161.769,9 (
( 51.683,5 )
6,8 )
-
70.921,8
116.843,5
125.489,9
116.843,5
( 61.678,0 )
140,2 106.794,5
147,3 161.960,0
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según
98
los antecedentes examinados por la Institución.
estados financieros
Nota 8 - Patrimonio
a) Patrimonio contable
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios 2007 y 2006
Capital
pagado
Reservas
MM$
MM$
Otras cuentas
patrimoniales
MM$
Utilidad
del año
MM$
Total
MM$
Saldos al 31.12.2005
Distribución utilidad 2005
-
Capitalización utilidad 2005
- 37.489,0
Revalorización del capital propio
- 9.527,0 -
- 9.527,0
Ajuste cambio normativo Circular N° 3.345
-
-
-
Ajustes por valoración de inversiones disponibles para la venta (1)
4.000,0 414.243,2 (13.029,3 ) 39.462,1 444.676,0
-
( 6.505,6)
-
( 1.973,1 )
(
-
(37.489,0)
1.973,1 )
-
( 6.505,6 )
-
-
- 11.263,4 - 11.263,4
Ajuste por diferencia de conversión (2)
-
-
-
Utilidad ejercicio 2006
-
-
Saldos al 31.12.2006
Saldos al 31.12.2006 actualizados en
175,2 175,2
- 50.087,0 50.087,0
4.000,0 4 54.753,6 ( 1.590,7 )
50.087,0 507.249,9
un 7,4% para fines comparativos
4.296,0 4 88.405,4 ( 1.708,4 )
53.793,4 544.786,4
Saldos al 31.12.2006
4.000,0 454.753,6 Distribución utilidad 2006
-
Capitalización utilidad 2006
- 47.583,0
Revalorización del capital propio
- 37.501,4 Ajustes por valoración de inversiones disponibles para la venta
( 1.590,7 ) 50.087,0 507.249,9
-
-
( 2.504,0)
-
(47.583,0)
-
( 2.504,0 )
-
- 37.501,4
-
-
( 5.943,5 )
-
( 5.943,5 )
Ajuste por diferencia de conversión (2)
-
-
( 3.450,6 )
-
( 3.450,6 )
Utilidad ejercicio 2007
-
-
Saldos al 31.12.2007
4.000,0 539.838,0 - 52.969,0 52.969,0
(10.984,8 )
52.969,0 585.822,2
(1)Corresponde al ajuste a valor de mercado de la cartera de inversiones disponibles para la venta (Nota 1 f)).
(2) Corresponde a las diferencias de conversión originadas por el registro de la inversión en la Sucursal Nueva York (Nota 1 p)).
La aplicación de los nuevos criterios contables y de valorización para instrumentos financieros normados en Circular N°3.345 e instrucciones posteriores, afectaron
retroactivamente el patrimonio al 1° de enero de 2006, ajustando las diferencias de valorización determinadas al 31 de diciembre de 2005, generando un cargo
ascendente a MM$ 6.987,0. El banco registró un cargo neto a los resultados de 2007 por MM$ 189,9 (abono neto a resultados al 31.12.06 de MM$ 15.298,4).
Distribución de la utilidad ejercicio 2006:
De acuerdo al Decreto Supremo N°553 de fecha 24 de abril de 2007, del Ministerio de Hacienda, de la utilidad 2006 ascendente a $ 50.087,0 millones, se destinaron
$ 2.504,0 millones a beneficio fiscal (en el año 2006 se destinaron $ 1.973,1 millones de la utilidad 2005 ascendente a $ 39.462,1 millones). Los $ 47.583,0 millones
restantes ($ 37.489,0 millones en 2006) fueron destinados a incrementar las reservas del banco. Las cifras mencionadas se presentan en valores históricos.
Revalorización del capital propio:
El monto de la revalorización del ejercicio correspondiente al capital pagado se presenta en el rubro Reservas, debido a que de acuerdo con la Ley Orgánica del
banco, el capital autorizado sólo podrá ser aumentado por Decreto Supremo.
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99
Utilidad del ejercicio 2007:
La utilidad del ejercicio 2007 alcanzó a $ 52.969,0 millones. S.E. la Presidenta de la República podrá, a proposición del Consejo Directivo del Banco del Estado
de Chile, destinar toda o parte de la utilidad del ejercicio a beneficio fiscal, según lo dispone la Ley Orgánica del Banco del Estado de Chile.
b) Capital básico y patrimonio efectivo
Al 31 de diciembre de
Capital básico Activos totales computables
Porcentaje
Patrimonio efectivo Activos ponderados por riesgo
Porcentaje
2007
MM$
2006
MM$
532.853,2
490.993,0
13.777.570,7
12.370.190,3
3,87%
3,97%
837.703,1
760.770,8
7.770.961,4
6.8 3 2 .601,0
10,78%
11,13%
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos
totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, estos índices han sido
determinados sobre el total de activos ponderados por riesgo sobre bases consolidadas, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras. Esta Institución presenta la siguiente situación:
El capital básico es equivalente, para estos efectos, al capital pagado y reservas del banco. El Patrimonio efectivo y los activos se consideran sobre base consolidada
con las subsidiarias. El Patrimonio efectivo se determina a partir del capital básico con los siguientes ajustes: a) Se suman los bonos subordinados con tope del 50% de
ese capital básico y las provisiones adicionales y aquellas constituidas sobre la cartera de riesgo normal, con tope de 1,25% de los activos ponderados por riesgo. b) Se
100
deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación.
Nota 9 - Instrumentos para Negociación
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
Al 31 de diciembre de
INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE 2007
MM$
2006
MM$
Instrumentos del Banco Central de Chile
Instrumentos de la Tesorería General de la República
Otros instrumentos fiscales
Subtotal
Otros instrumentos financieros
Pagarés de depósitos en bancos del país
214.748,4
248.3 51,4
Letras hipotecarias de bancos del país
-
268,5
Bonos de bancos del país
-
-
Bonos de otras empresas del país
-
-
Otros instrumentos emitidos en el país
-
-
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
-
-
Otros instrumentos del exterior
-
-
Subtotal
214.748,4
248.619,9
Total
285.227,4
290.138,7
68.5 1 8,8
39.940,7
1.959,7
1.577,6
0,5
0,5
70.479,0
41.518,8
estados financieros
Nota 10 - Instrumentos de Inversión
El detalle de los instrumentos que el banco y sus filiales ha designado como inversiones disponibles para la venta y como inversiones al vencimiento es el
siguiente:
Al 31 de diciembre de
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA:
2007
MM$
2006
MM$
INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE
Instrumentos del Banco Central de Chile
Instrumentos de la Tesorería General de la República
Otros instrumentos fiscales
Subtotal
Otros instrumentos financieros
Pagarés de depósitos en bancos del país
Bonos de empresas del país
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior
1.080.053,1
1.644.120,3
60.273,3
14.850,5
-
-
1.140.326,4
1.658.970,8
1.852.221,9
890.603,2
Letras hipotecarias de bancos del país
-
-
Bonos de bancos del país
-
-
13.146,9 15.594,8
-
-
58.939,6
-
110.889,9
75.885,1
Subtotal
2.035.198,3
982.083,1
Total
3.175.524,7
2.641.053,9
Al 31 de diciembre de
INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO:
2007
MM$
2006
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos de la Tesorería General de la República
Otros instrumentos fiscales
Subtotal
Otros instrumentos financieros
Pagarés de depósitos en bancos del país
12.645,9
-
Bonos de bancos del país
37.506,6
37.5 1 2 ,6
Bonos de empresas del país
4.895,3
6.761,5
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
612,5
-
Otros instrumentos del exterior
40.496,9
37.570,6
Subtotal
96.157,2
81.844,7
Total
185.838,7
208.541,1
86.717,7
104.203,1
2.963,8
2 2 .493,3
89.681,5
126.696,4
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de MM$ 700.373,0 y MM$ 387.015,3 al 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio
de 24 días al cierre del ejercicio (17 días en 2006).
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada de MM$ 17.226,7 y MM$ 3.822,2
respectivamente, registrada como ajustes de valorización en el patrimonio.
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101
Nota 11 - Activo Fijo
Las principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, son las siguientes:
2007
MM$
2006
MM$
100.026,2
9 3 . 7 3 7 ,6
Terrenos y edificios
Muebles y útiles
1 1 .079,9
1 4 .202,5
Equipos computacionales y otros
30.134,0 25.314,7
Otros
5.005,0
5.437,8
Total
146.245,1
138.692,6
Nota 12 - Contratos de Derivados Financieros
El banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósitos de cobertura contable y negociación:
Al 31 de diciembre de 2007
Monto nocional del contrato con
vencimiento final en Menos de Entre 3 meses
Más de
3 meses
y un año
un año
MM$
MM$
MM$
Derivados mantenidos para
Cobertura de flujo (f)
cobertura contable
o valor razonable (VR)
102
Valor razonable
Activos
Pasivos
MM$
MM$
Forwards de monedas
-
-
-
-
-
Swaps de tasas de interés
-
-
-
-
-
Swaps de monedas
-
-
-
-
-
Swaps de monedas y tasas
-
-
-
-
-
Opciones call de monedas
-
-
-
-
-
Opciones call de tasas
-
-
-
-
-
Opciones put de monedas
-
-
-
-
-
Opciones put de tasas
-
-
-
-
-
Futuros de tasas de interés
-
-
-
-
-
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para cobertura
-
-
-
-
-
Derivados mantenidos para negociación
Forwards de monedas
4.256.629,9
3.908.586,5
553. 434,4
103.778,6
108.622,7
Swaps de tasas de interés
7 7 5 .790,2
1.878.634,8
5.040. 5 7 2 ,5
97.242,8
78.595,4
Swaps de monedas
-
-
-
-
-
Swaps de monedas y tasas
-
-
-
-
-
Opciones call de monedas
-
-
-
-
-
Opciones call de tasas
-
-
-
-
9,9
Opciones put de monedas
-
-
-
-
-
Opciones put de tasas
-
-
-
-
-
Futuros de tasas de interés
-
-
-
-
-
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para negociación
5.032.420,1
5.787.221,3
5.594.006,9
201.021,4
187.228,0
Total activos (pasivos) por derivados financieros
5.032.420,1
5.787.221,3
5.594.006,9
201.021,4
187.228,0
estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006
Monto nocional del contrato conValor razonable
vencimiento final en Activos
Pasivos
Menos de Entre 3 meses
Más de
3 meses
y un año
un año
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Derivados mantenidos para
Cobertura de flujo (f)
cobertura contable
o valor razonable (VR)
Forwards de monedas
-
-
-
-
-
Swaps de tasas de interés
-
-
-
-
-
Swaps de monedas
-
-
-
-
-
Swaps de monedas y tasas
-
-
-
-
-
Opciones call de monedas
-
-
-
-
-
Opciones call de tasas
-
-
-
-
-
Opciones put de monedas
-
-
-
-
-
Opciones put de tasas
-
-
-
-
-
Futuros de tasas de interés
-
-
-
-
-
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para cobertura
Derivados mantenidos para negociación
-
-
-
-
-
Forwards de monedas
4.271.592,6
2.973.062,1
371.059,3
39.987,6
42.890,9
Swaps de tasas de interés
Swaps de monedas
443.972,4
1.460.6 8 1 ,9
3.330.077,8
45.898,2
27.7 6 1,8
-
-
-
-
-
Swaps de monedas y tasas
-
-
-
-
-
Opciones call de monedas
-
-
-
-
-
Opciones call de tasas
-
-
-
-
-
Opciones put de monedas
-
-
-
-
-
Opciones put de tasas
-
-
-
-
-
Futuros de tasas de interés
-
-
-
-
-
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para negociación
4.715.565,0
4.433.744,0
3.701.137,1
85.885,8
70.652,7
Total activos (pasivos) por derivados financieros
4.715.565,0
4.433.744,0
3.701.137,1
85.885,8
70.652,7
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
103
Nota 13 - Vencimientos de Activos y Pasivos
a) Vencimiento de colocaciones y otros activos financieros
A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el
31 de diciembre de 2007. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo
en que pueden ser vendidos.
104
2007
Más de un
Más de tres
Hasta año hasta
años hasta
Más de
un año
tres años
seis años
seis años
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
COLOCACIONES: (*)
Préstamos comerciales y otros
1.711.577,3
845.493,2
804.1 3 3 ,1
1.577.422,9
4.938.626,5
Créditos hipotecarios para vivienda
90.407,4
202.453,8
3 5 1 .961,8
1.476.552,0
2.1 2 1.375,0
Préstamos de consumo
301.772,0
308.917,6
160.438,6
105.430,4
876.558,6
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a otras instituciones financieras
-
-
-
-
Créditos por intermediación de documentos
7.248,4
-
-
-
7.248,4
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
212.713,5
3.061,9
48.043,7
21.408,3
285.227,4
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta
2.458.489,2
255.782,5
207.521,1
253. 7 3 1 ,9
3 . 1 7 5.524,7
Hasta el vencimiento:
51.094,3
93.321,4
23.896,1
17.526,9
185.838,7
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
128.668,9
47.205,6
23.777,5
1.369,4
201.021,4
Al cierre del ejercicio 2006, los saldos fueron los siguientes:
2006
Más de un
Más de tres
Hasta año hasta
años hasta
Más de
un año
tres años
seis años
seis años
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales y otros
1.583.427,5
693.052,1
644.941,0
1.082.684,7
4.004.105,3
Créditos hipotecarios para vivienda
97.080,4
217.852,4
378.464,7
1.575. 8 1 1 ,0
2.269.208,5
Préstamos de consumo
273.352,6
280.775,6
139.008,0
1 0 1 .223,5
794.359,7
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a otras instituciones financieras
47.724,5
-
-
-
47.724,5
Créditos por intermediación de documentos
49.080,8
-
-
-
49.080,8
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
249.777,6
-
24.214,1
16.147,0
290.138,7
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta
2.081.289,6
286.646,3
110.198,9
162.919,1
2.6 4 1.053,9
Hasta el vencimiento:
47.632,5
72.561,9
62.091,8
26.254,9
208.541,1
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
49.822,2
12.798,7
21.497,0
1.767,9
85.885,8
(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes, los créditos traspasados a
cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $ 35.812,9 millones, ($ 59.283,3 millones
en 2006) de los cuales $ 23.943,6 millones ($ 44.680,8 millones en 2006) tenían una morosidad inferior a 30 días.
estados financieros
b) Vencimiento de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento.
A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados
hasta el 31 de diciembre de 2007.
Hasta un año
MM$
Más de un
año hasta
tres años
MM$
2007
Más de tres
años hasta
Más de
seis años
seis años
Total
MM$
MM$
MM$
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: (*) Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos 910.257,3
-
-
-
910.257,3
Obligaciones por letras de crédito
209.469,9
300.023,8
297.108,0
1.268.806,1
2.075.407,8
OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS
51.214,9
87.3 1 7,6
403.016,1
305.987,8
847.536,4
2.750.174,1
562.929,4
1 5 1 .660,4
1.085,3
3.465.849,2
27.955,2
-
-
-
27.955,2
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Línea de crédito por reprogramaciones
-
-
-
-
-
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile
-
-
-
-
-
Préstamos de instituciones financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
4.515,0
-
-
-
4. 5 1 5 ,0
2 3 1.953,6
24.964,5
-
-
256.918,1
14.304,9
-
-
-
14.304,9
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
130.132,2
33.588,5
22.253,4
1.253,9
187.228,0
Al cierre del ejercicio 2006 los saldos fueron los siguientes:
Hasta un año
MM$
Más de un
año hasta
tres años
MM$
2006
Más de tres
años hasta
Más de
seis años
seis años
Total
MM$
MM$
MM$
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: (*) Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos 565.984,5
-
-
-
565.984,5
Obligaciones por letras de crédito
202.659,3
308.737,7
307.123,9
1.406.681,1
2.225.202,0
OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS
31.231,3
62.855,4
94.283,1
2 77.504,5
465.874,3
2.564.339,8
372.366,2
122.792,5
1.036,7
3.060.535,2
41.896,1
-
-
-
41.896,1
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Línea de crédito por reprogramaciones
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile
Préstamos de instituciones financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
-
-
-
-
-
120.454,1
-
-
-
120.454,1
95.309,1
-
-
-
95.309,1
1 1 5 .422,5
-
-
-
1 1 5.422,5
30.301,9
-
-
-
30.301,9
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
57.388,9
5.371,4
7.892,4
-
70.652,7
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
105
Nota 14 - Saldos en Moneda Extranjera
En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican
a continuación:
Pagaderos en
ACTIVOS
Fondos disponibles Colocaciones efectivas
986.489,6
841.448,1
Colocaciones contingentes
3 3 5 . 7 8 6 ,6
454.382,8
Instrumentos de inversión
476.949,9
258.430,7
Otros activos
130.762,4
51.987,8
Total activos
2.884.068,4
2.795.237,8
Moneda Extranjera Moneda Chilena(*) 2007
2006
2007
2006
US$
US$
US$
US$
MilesMiles Miles Miles
954.079,9
1.188.988,4
- - 20.239,7
20.239,7
- - 50.752,1
50.752,1
- - 70.991,8
70.991,8
Total
2007
US$
Miles
954.079,9
2006
US$
Miles
1. 1 8 8 .988,4
1.006.729,3
8 6 1.687,8
335.786,6
454.382,8
527.702,0
309.1 8 2 ,8
130.762,4
51.987,8
2.955.060,2
2.866.229,6
106
PASIVOS
Depósitos y captaciones Obligaciones contingentes
Obligaciones con bancos del país Obligaciones con bancos del exterior
Otros pasivos
Total pasivos
3.988.455,2
2.598.822,0
2.655. 8 2 3 ,1
1.634.624,1
- - 2.655.823,1
1.634.624,1
339.709,7
454.624,6
- - 339.709,7
454.624,6
34.250,5
56.908,0
- - 34.250,5
5 1 7 .052,3
201.092,2
- - 5 1 7.052,3
201.092,2
4 4 1 . 6 1 9 ,6
251.573,1
- - 441.619,6
2 5 1.573,1
-
-
3.988.455,2
56.908,0
2.598.822,0
* Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
Nota 15 - Contingencias, Compromisos y Responsabilidades
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden
La Institución mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2007
MM$
2006
MM$
Valores en custodia
850.343,6
740.524,5
Líneas de crédito obtenidas del exterior
194.658,3
222.513,8
Créditos aprobados y no desembolsados
309.088,1
239.968,8
Documentos en cobranza del país
28.041,8
26.250,1
Total
1.382.1 3 1,8
1.229.257,2
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el Balance General.
estados financieros
b) Juicios pendientes
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el banco enfrenta diversos juicios originados en el curso normal de sus operaciones. Al cierre de ambos ejercicios se han
provisionado las contingencias de pérdida sobre la base de las estimaciones efectuadas por lo asesores legales del banco. El monto provisionado al 31 de diciembre
de 2007 ascendió a $ 5.372,1 millones ($ 5.956,5 millones en 2006).
c) Garantías por operaciones
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
Para el cumplimiento de la obligación de constituir una garantía por las operaciones establecidas en el artículo 30 de la Ley N° 18.045, la Sociedad tiene contratada
una póliza de seguro en la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A., N°207103268, por un valor de UF 20.000 con vigencia desde el 22 de abril de 2007
hasta el 22 de abril de 2008, siendo el representante de los acreedores beneficiarios de la garantía, la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
La Sociedad ha constituido prenda de primer grado sobre la acción de su propiedad en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a fin de garantizar
el fiel y oportuno cumplimiento de las obligaciones con esa Institución. Además, ha constituido prenda de segundo grado a favor de todos y cada uno de los
Corredores de Bolsa, para garantizar las obligaciones que se tengan con éstos.
En relación al Seguro Integral para corredores, BancoEstado tiene contratada en la Interamericana Compañía de Seguros Generales S.A., póliza N° 0020049108
de fidelidad funcionaria, por un monto asegurado de US$ 10.000.000, con vigencia del 24 de enero de 2007 hasta 31 de enero de 2008.
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
En cumplimiento al artículo Nº 58 del Decreto con Fuerza de Ley Nº 251 de 1931 y a la Circular Nº 1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se mantiene
una póliza de seguros con Chilena Consolidada Seguros Generales, por un monto de UF 500, con fecha vencimiento 14 de abril de 2008. Asimismo, esta Sociedad
mantiene una póliza por la responsabilidad civil profesional para Corredores de Seguros en la mencionada Compañía Aseguradora por un monto de UF 60.000
y cuyo vencimiento es el 14 de abril de 2008.
Nota 16 - Comisiones
107
El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultados corresponde a los siguientes conceptos:
Ingresos
2007
MM$
2006
MM$
2007
MM$
Gastos
2006
MM$
Comisiones percibidas o pagadas por:
Cobranzas de documentos
22. 5 7 4 ,6
21.507,2
-
Convenio de pago y recaudaciones
11.592,9
12.577,4
-
Cuentas de ahorro
13.274,6
15.594,2
-
Servicio de corretajes de seguros
19. 7 5 1 ,6
16.429,4
-
Cuentas corrientes
8.684,0
9. 1 2 6 ,0
-
Interbancarias interconexión Redbanc
6.339,9
-
-
Servicio de cobranza prejudicial
1 1 . 1 9 7 ,1
8. 5 7 1 ,1
-
Tarjetas de cajeros automáticos
2.839,5
2.639,3
-
Tarjetas de crédito 3. 3 3 8 ,3
2. 8 4 5 ,6
2.458,8
2.059,0
Líneas de crédito 2.003,6
1 . 5 3 8 ,9
-
Comercio exterior
8 1 3 ,9
1.089,0
-
Custodia y comisiones de confianza 9 1 4,0
1 . 1 9 7 ,7
-
Vales vista y transferencias de fondos
2 9 1,7
309,4
-
Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes 290,8
2 3 3,8
-
Derechos compensatorios por tasaciones 14,4
32,4
-
Asesorías financieras -
-
146,7
2.478,9
Otros 13.839,1
1 8 . 2 7 8,8
7.222,6
3. 8 6 1 ,6
Total
1 1 7.760,0
1 1 1 .970,2
9.828,1
8.399,5
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estado de Resultados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Nota 17 - Ingresos y Gastos Operacionales
El detalle de los otros ingresos y gastos operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos:
a) Otros ingresos operacionales
2007
MM$
2006
MM$
Utilidad por bienes recibidos en pago
75,3
141,4
Subsidio originación vivienda nueva básica
330,9
746,2
Utilidad por bienes recuperados
8 5 5 ,8
9 1 1 ,8
Recuperacion de créditos castigados por cuenta del Fisco
1,2
483,1
Recepción subsidios BAF INDAP
482,1 635,8
Otros
1.260,0
941,1
Total
3.005,3
3.859,4
b) Otros gastos operacionales
108
2007
MM$
2006
MM$
1.704,1
1.024,3
Egresos por ajuste de pago o cobro del ejercicio anterior
Gastos por mantención y/o explotación de bienes
raíces recibidos en pago o adjudicados 471,4
465,2
Otros
530,4
568,3
Total
2.705,9
2.057,8
estados financieros
Nota 18 - Ingresos y Gastos No Operacionales
El detalle de los ingresos y gastos no operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos:
a) Ingresos no operacionales
2007
MM$
2006
MM$
Ingresos por venta de bienes recibidos en pago adjudicados previamente castigados
Saldo precio venta acciones
Recuperación de castigos varios
Ingresos provenientes de ventas de activo fijo
Recuperación de gastos
4.467,4
3.691,6
4.066,5
-
8,6
20,5
Ingresos por ajuste de pago o cobro de ejercicios anteriores
173,3
1.189,0
Ingresos por arriendo
155,1
110,8
25,0
449,5
216,4
216,5
Otros
1.992,7
1.775,5
Total
11.105,0
7.453,4
b) Gastos no operacionales
2007
MM$
Provisiones por juicios pendientes
Castigo de bienes recibidos en pago o adjudicados
2006
MM$
146,8 (
1.100,6 )
3.7 1 7,2 5.933,1 Castigos de bienes recuperados leasing
113,4 356,5 Castigos varios
148,0 28,8 Indemnizaciones plan de egreso extraordinario convenio colectivo
- 18.444,0 Pérdida por venta de activo fijo
- -
Provisiones por VAR Corredora de Bolsa
1.037,5 -
Otros
1.678,3 1.4 1 1,9 Total
6.841,2 m e m o r i a a n u a l 2007
25.073,7
bancoestado
109
Nota 19 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
a) Impuesto a la renta
La provisión para impuesto a la renta se determinó a base de las disposiciones legales vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por $ 99.848,4 millones
($ 65.166,3 millones en 2006), el que se presenta neto de pagos provisionales en el Rubro “Otros Pasivos”. El detalle del impuesto es el siguiente:
2007
MM$
2006
MM$
Impuesto 1ª Categoría (17%)
Impuesto Único Artículo 21
Impuesto Artículo 2° DL N° 2.398 (40%)
32.358,5
20.864,4
12,1
10,6
67. 4 1 3 ,6
44.251,9
Otros
64,2
39,4
Total
99.848,4
65.166,3
b) Impuestos diferidos
Los saldos por impuestos diferidos se componen como sigue:
DIFERENCIAS TEMPORALES Saldos al
31.12.2006
(históricos)
MM$
Variación
año 2007
MM$ Saldos
año 2007
MM$
ACTIVOS Provisiones sobre colocaciones
110
Intereses y reajustes suspendidos
Otras provisiones Documentos intermediados Provisión vacaciones
Otros Activos Netos 47.963,0 18. 4 6 1 ,9
29.166,1 21.963,1 5 1 . 1 2 9 ,2
18.574,8 5 . 8 6 5 ,2 24.440,0
383,8 3 8 3 ,8 )
-
7.768,8 1 2 3 ,1 7.8 9 1,9
4 . 9 1 1 ,7 2.3 7 5 ,0 7.286,7
108.768,2 (
66.424,9
48.404,5 157.1 7 2 ,7 (1)
PASIVOS
Contratos Leasing
Depreciación acelerada activo fijo físico Ajuste valor de mercado inversiones
Otros
Pasivos Netos 3.433,2 536,6 3.969,8
292,8 30,0 322,8
5.015,5 2.995,7
8. 0 1 1 ,2
8.345,0 3.476,9 11.821,9
17.086,5 7.039,2
24.1 2 5,7
(1) No incluye el efecto por impuestos diferidos por MM$ 9.819,2 ajustado contra patrimonio referido al ajuste de la Circular N° 3.345 de la SBIF de valorización
de las inversiones disponibles para la venta.
estados financieros
c) Efecto en resultados
2007
MM$
2006
MM$
Provisión impuestos a la renta
Efecto de impuestos diferidos del ejercicio (1) 44.597,4 (
Cargo neto a resultados
( 65.875,7 )
( 99.848,4 )
( 55.251,0)
( 65.166,3 )
709,4 )
(1) Incluye efecto por liberación provisión Impuesto a la Renta año anterior por MM$ 3.227,9.
Nota 20 - Depósitos a la Vista y Depósitos a Plazo
Bajo los rubros acreedores en cuentas corrientes, depósitos y captaciones y otras obligaciones a la vista o a plazo se incluyen los siguientes conceptos:
2007
MM$
2006
MM$
Depósitos a la vista
Cuentas corrientes
2.247.060,0
1.894.451,0
327.158,8
273.406,6
Otros depósitos
Depósitos a plazo
Depósitos a plazo 3.465.849,2
3.189.605,2
Cuentas de ahorro
1.939.711,4
1.990.046,7
Total
7.979.779,4
7.347.509,5
111
Nota 21 - Gastos y Remuneraciones del Directorio
Durante los años 2007 y 2006 se han cargado a los resultados del banco los siguientes conceptos relacionados con estipendios a miembros del Consejo
Directivo:
CONCEPTO
Dietas
Gastos de representación
Viáticos
Total
2007
MM$
2006
MM$
133,7
1 2 7 ,1
1 1 ,9
23,4
22,6
34,8
168,2
185,3
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Nota 22 - Otros Activos y Otros Pasivos
A continuación se presentan los saldos de las cuentas de “Otros Activos” y “Otros Pasivos” que se demuestran en el Balance General:
a)
Otros Activos
2007
MM$
2006
MM$
112
Impuestos diferidos por cobrar
166.991,9
118.995,6
Divisas adquiridas pendientes de transferencia
62.228,4
27.010,3
Operaciones de LBTR por cobrar
20.505,1
29.8 3 1 ,3
Deudas por cobrar al Fisco
18.786,1
15.8 1 0,3
Activos para leasing
33.205,9
22.5 1 4 ,3
Inversiones en software
8.227,1
7.020,7
Bienes recibidos en pago o adjudicados
1.606,7
3.5 5 7 ,5
Operaciones pendientes
9.099,0
3.077,3
Gastos anticipados
3.9 1 1 ,3
8.8 9 1 ,0
Derechos por operaciones a plazo (simultáneas)
100,8
4.479,2
Cuentas diversas
4.062,0
3.563,1
Comisiones por cobrar
5.863,5
5.609,0
Saldo precio venta de acciones
4.066,5
-
Mayor valor en compra de letras de crédito
0,3
7,3
Caja custodia BancoEstado Centro de Servicios
2.320,4
1.041,3
Otros 33.36 1,9
21.7 5 5 ,5
Total 374.336,9
273.1 6 3 ,7
b)
Otros Pasivos
2007
MM$
2006
MM$
Divisas vendidas pendientes de transferencia
37.049,9
39. 8 5 8 ,0
Operaciones de LBTR por pagar
34.110,2
42.5 6 5 ,0
Provisión para impuesto (neto) 72.7 1 7 ,4
41. 5 8 1 ,3
Otras provisiones
8.783,0
28. 8 9 7 ,3
Impuestos diferidos por pagar
24.125,7
18.3 50,9
Provisión por vacaciones del personal
14.974,7
1 5. 4 7 7 ,9
5.372,1
5. 9 5 6 ,5
13.794,7
2.2 9 3 ,6
Provisiones por juicios pendientes
Operaciones pendientes
Saldos con sucursales (netas)
815,0
1.988,9
Otros
28.812,3
8.464,3
Total 240.555,0
205.4 3 3 ,7
estados financieros
Nota 23 - Hechos Posteriores
a)
Durante el mes de enero se emitieron bonos bancarios de acuerdo al siguiente detalle:
Serie
Monto en Plazo
UF
(Millones)
Tasa de
interés
Pago
intereses
Amortización
G
4,0
5 años
3,75%
Semestrales
Una cuota al vencimiento
H
4,0
10 años
4,00%
Semestrales
Una cuota al vencimiento
b) Durante en el mes de enero de 2008 presentó su renuncia al cargo de Director del Consejo Directivo del Banco el señor Álvaro Erazo Latorre.
c) Con fecha 7 de marzo de 2008 asumirá como Gerente General Ejecutivo el señor Pablo Piñera Echenique.
d) No existen otros hechos posteriores ocurridos entre el 31 de diciembre de 2007 y el 24 de enero de 2008 que puedan afectar significativamente los estados
financieros del banco.
113
CARLOS MARTABIT SCAFF
ARNOLDO COURARD BULL
Gerente General de Finanzas Gerente General Ejecutivo (s)
MARCOS GAÍNZA ARAGONÉS
ÓSCAR GONZÁLEZ NARBONA
Gerente de Contabilidad y Gestión
Gerente de Planificación y Estudios
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Informe de los Auditores Independientes
DELOITTE & TOUCHE SOCIEDAD DE AUDITORES Y CONSULTORES LTDA.
Señores Presidente y Consejeros del
Banco del Estado de Chile:
Hemos auditado los balances generales consolidados del Banco del Estado de Chile y filiales al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los correspondientes estados
consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus
correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración del Banco del Estado de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre
estos estados financieros, basadas en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y
realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos.
Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una
auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración del
banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable
para fundamentar nuestra opinión.
114
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del
Banco del Estado de Chile y Filiales al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Enero 24 de 2008
Ricardo Briggs L.
estados financieros
BANCO DEL ESTADO DE CHILE
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
116
Estados de Resultados
118
115
MM$
=
Millones de Pesos Chilenos
US$
=
Dólares Estadounidenses
UF
=
Unidades de Fomento
Banco del Estado de Chile
BALANCES GENERALES
116
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
ACTIVOS
DISPONIBLE
2007 MM$
2006
MM$
7 6 7 . 5 7 1 ,4 998.979,6
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales 2 .9 1 5 .3 1 3 ,8
2.676.689,3
Préstamos para comercio exterior
Préstamos de consumo
Colocaciones en letras de crédito
264.599,3 310.486,3
882.785,0 798.595 ,6
1 . 9 5 3 .350,2
Contratos de leasing
208.708,1
1 49.1 70 ,4
Colocaciones contingentes
3 3 5 .848,9 3 8 1 . 1 7 1 ,9
Otras colocaciones vigentes
1 . 5 3 2 .956,4 989. 1 6 7 ,9
Cartera vencida
94.260,2 56.693,5
Total colocaciones
Menos: Provisiones sobre colocaciones
( 1 6 1 . 5 1 2 ,5 )
Total colocaciones netas
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
8.1 8 7 .821,9 2. 1 3 6 .994,4
7.498.969,3
( 125.410,7)
8.026.309,4 7.373.558,6
Préstamos a instituciones financieras
-
17.977,4
Créditos por intermediación de documentos
26.857,6 56. 8 2 1 ,9
Total otras operaciones de crédito
26.857,6 74.799,3
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
1 5 1.7 18 ,6 223.330,8
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta
3.026.005,5 2. 5 7 1 .650,8
Hasta el vencimiento
1 6 9 .479,6 208. 5 4 1 ,0
Total instrumentos de inversión
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
200.606,7 85.420,8
OTROS ACTIVOS
3 6 3 .912,0 273.077,1
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico
140.475,9 1 3 3 .70 7,6
Inversiones en sociedades
Total activo fijo
Total Activos
3.1 9 5 .485,1
1 7 5 .836,7
12.908.297,5 estados financieros
2.780. 1 9 1 ,8
35.360,8
2 9 . 1 2 7 ,5
162.835,1
11.972.1 9 3 ,1
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes
2.248.335,5
Depósitos y captaciones
5 . 1 4 3 .4 1 5,0 4.963.348,2
2007
MM$
2006
MM$
1.886.914,5
Otras obligaciones a la vista o a plazo
345.546,5 300.746,4
Obligaciones por intermediación de documentos
660.684,3 388.929,2
Obligaciones por letras de crédito
Obligaciones contingentes
Total captaciones y otras obligaciones
10.810.756,1 OBLIGACIONES POR BONOS:
2.075.407,8
2.226.059,6
3 3 7 .367,0 383. 1 5 2 ,3
10.149.150,2
Bonos corrientes
507.812,9 174.310,3
Bonos subordinados
339.723,5 291.760,5
Total obligaciones por bonos
847.536,4 466.070,8
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile
para reprogramaciones
-
-
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile
-
120.454,2
Préstamos de instituciones financieras del país
4. 5 1 5 ,0 95. 3 1 2 ,0
Obligaciones con el exterior
226.474,2 291.394,4
Otras obligaciones
14.304,9 30.301,9
Total préstamos de entidades financieras
245.294,1 537.462,5
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
1 8 5 .854,7
69.990,6
OTROS PASIVOS
233.034,0 Total pasivos
12.322.475,3
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas
Otras cuentas patrimoniales
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio neto
Total Pasivos y Patrimonio 12.908.297,5 204.732,6
11.427.406,7
543.838,0 (
m e m o r i a a n u a l 2007
10.984,8 )
(
52.969,0 5 8 5 .822,2 bancoestado
492.701,4
1.708,4 )
53.793,4
544.786,4
11.972.193,1
117
Banco del Estado de Chile
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
118
2007
MM$
2006 MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes
1.084.082,0 790.283,0 Utilidad por diferencias de precio
399. 1 7 6 ,7 214. 5 1 8 ,5 Ingresos por comisiones
85.209,6 84.049,7 Utilidad de cambio neta
-
4.471,0 Otros ingresos de operación
2.603,6 3.5 1 2 ,5 Total ingresos de operación
MENOS:
Gastos por intereses y reajustes
( 695.362,9 )
( 422.086,0 )
Pérdida por diferencias de precio
( 383.542,1 )
( 192.625,6 )
Gastos por comisiones
( 37. 3 3 8 ,9 )
(
1. 5 7 1 .071,9 1.096.834,7 31.249,4 )
Pérdida de cambio neta
(
2.703,2 )
Otros gastos de operación
(
2.560,7 )
Margen bruto
Remuneraciones y gastos del personal
( 158.7 3 6 ,8 )
( 171.700,2 )
Gastos de administración y otros
( 79.427,6 )
(
75.607,1 )
Depreciaciones y amortizaciones
( 18.242,6 )
(
17.696,6 )
Margen neto193.1 5 7 ,1 Provisiones por activos riesgosos
Resultado operacional 110.882,2 131.236,8 RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales 11.366,8 Gastos no operacionales
(
5.629,3 )
Resultado de sucursales en el exterior
(
4 3 5 ,9 )
Resultado por inversiones en sociedades 1 1 .5 2 9 ,2 10.443,1 Corrección monetaria
Resultado antes de impuestos
Provisión para impuestos
Utilidad del ejercicio
449.564,1 (
( 52.742,0 )
(
(
104.032,1 456,6 )
6 . 5 1 1 ,0 )
116.423,0 ( 5 1 .063,1 )
52.969,0 6.765,6 ( 25.054,9 )
( 23.680,9 )
estados financieros
448.982,7 183.978,8 ( 82.274,9 )
-
1.891,0 )
( 62.629,6 )
53.793,4 BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
120
Estados de Resultados
122
119
$
=
Pesos Chilenos
M$
=
Miles de Pesos Chilenos
US$
=
Dólares Estadounidenses
UF
=
Unidades de Fomento
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
ACTIVOS
2006 M$
120
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible
Títulos de renta variable
3.343.987 977.056
Títulos de renta fija
13.993.695 9.1 33.859
3.307.178 Derechos sobre títulos por compromisos de compra 260.763.003
Derechos a cobrar por compromisos de venta
185.780.275
268.672
Derechos por otras operaciones a futuro 10.101.787 4.479.1 95
Deudores por intermediación 10.354.078 831.204
Documentos y cuentas por cobrar
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas -
1.346.652
4.415.248
1.647.332
4.896 35.046
Impuestos diferidos
Títulos entregados en garantía Total activo circulante
308.212.655 ACTIVO FIJO:
Equipos y mobiliario de oficina
Otros activos fijos
Depreciación acumulada
Activo fijo neto
(
120.354
1.653.517 275.266
5.356.199
243.327 68.756
235.774
267.879 )
44.204
(
68.298
240.436 )
63.636
426.743 419.272
OTROS ACTIVOS:
Título patrimonial en Bolsa de Valores
Inversiones en otras entidades
Otros activos
Total otros activos
522.658 Total Activos 308.779.517
estados financieros
209.975.844
1.295
94.620
1.295
105.298
525.865
210.565.345
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE:
Obligaciones por compromiso de compra
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
260.674.682 -
185.978.806
Obligaciones en títulos por compromiso de venta
Obligaciones por otras operaciones a futuro 10.3 1 7 .460 268.529
Acreedores por intermediación
10.3 53 .939 831 .792
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo
5.919.001 2.883.705
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
1.066.326 3.469
Impuestos por pagar
72 . 1 7 3 42.224
Provisiones y retenciones
1.594.728 5 84.41 8
Total pasivo circulante
289.998.309 195.053.409
PATRIMONIO:
Capital pagado
6.106.016 4.460.466
6.106.016
Reservas mayor valor acción Bolsa de Valores 29.393 29.393
Utilidades acumuladas
9.376. 52 7 6.830.874
Utilidad del año
3.269. 272 2.545.653
Total patrimonio neto
18 .7 8 1.208 15 . 5 1 1 .936
121
Total Pasivos y Patrimonio
308.779.517 m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
210.565.345
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
ESTADOS DE RESULTADOS
122
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
INGRESOS OPERACIONALES:
Comisiones por operaciones en rueda
922.055 Comisiones por operaciones fuera de rueda
298.095 65. 1 7 5
Comisiones por contratos de colocación primaria
221.037 242.730
Utilidades por ventas de cartera propia
2.575.221 2.688.632
Ingresos por operaciones a futuro
8.780.888 5.644. 7 7 5
Ingresos por intereses y dividendos de cartera propia
424.707 328.832
Ingresos por administración de cartera y custodia de valores
293.999 250. 3 8 1
Otros ingresos operacionales
6.639.030 3.226.699
Total ingresos operacionales
GASTOS OPERACIONALES:
Comisiones y servicios
(
Pérdidas por menor valor de cartera propia
(
80.523 )
(
78. 3 1 8 )
Pérdidas por ventas de cartera propia
(
2.583.434 )
(
1.336.456 )
2006
M$
20.155.032 752.234
13.199.458
60.324 )
(
47.792 )
Gastos por operaciones a futuro
(
9.554.593 )
(
7.236.092 )
Gastos financieros
(
64.983 )
(
49.7 3 9 )
Gastos de administración y comercialización
(
1.749.025 )
(
1.454. 5 6 5 )
Amortizaciones y depreciaciones
(
27.546 )
(
28.402 )
Otros gastos operacionales
(
48.338 )
(
6. 7 3 2 )
Total gastos operacionales
( 14.168.766 )
Margen operacional
INGRESOS NO OPERACIONALES:
( 10.238.096 )
2.961.362
Utilidad en inversiones permanentes
110.966 84. 1 3 4
Otros ingresos no operacionales
2.169 265.580
Total ingresos no operacionales
GASTOS NO OPERACIONALES:
Otros gastos no operacionales
5.986.266 349. 7 1 4
(
1.037.771 )
-
Total gastos no operacionales (
1.037.771 )
-
Corrección monetaria
(
1.150.902 )
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio
(
estados financieros
113.135 (
268.936 )
3.910.728 641.456 )
3.269.272 (
3.042.140
496.487 )
2.545.653
BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
124
Estados de Resultados
126
123
$
=
Pesos Chilenos
M$
=
Miles de Pesos Chilenos
US$
=
Dólares Estadounidenses
UF
=
Unidades de Fomento
BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible
189.533 256.3 5 7 Depósitos a plazo
4 19.1 0 1 455.301 Valores negociables
833.730 315.250 35.218 10.470 112 56 28.471 124
2007 M$ ACTIVOS
2006
M$
Deudores por ventas
Deudores varios
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas
19.362 Impuestos por recuperar
27.264 Gastos pagados por anticipado
36.203 Impuestos diferidos
14.097 7.5 5 5 Total activo circulante
1.574.620 1.073.460 ACTIVO FIJO:
Maquinarias y equipos
Otros activos fijos
Depreciación acumulada
Total activo fijo
OTROS ACTIVOS:
Intangibles
Total Activos
-
-
65.262 166.239 (
155.470 )
76.031 53.842 1 5 1 .027 ( 109.590 )
95.279 1 0 .1 1 4 1.660.765 estados financieros
20.240 1.188.979
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE:
Obligaciones con bancos e instituciones financieras corto plazo
4.517 5.066
Acreedores varios
15.297 10.981
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
47.772 1 2.741
Provisiones
177.082 136.485
Retenciones
43.903 Impuesto a la renta
Otros pasivos circulantes
Total pasivo circulante
PATRIMONIO:
Capital
Total patrimonio
2007
M$
2006
M$
-
24.396
21.316
22.308 -
310.879 210.985
592.206 592.206
Utilidades acumuladas
3 8 5.788 290.7 5 1
Utilidad del año
3 7 1 .892 95.037
1.349.886 977.994
125
Total Pasivos y Patrimonio
1.660.765 m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
1.188.979
BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación
Gastos de administración y ventas
Resultado operacional452.607 2006
M$
1.987. 278 ( 1.534.6 7 1 )
1.314.856
( 1.283.7 8 3 )
31.073
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 71.900 69.1 97
Otros ingresos fuera de la explotación
Otros egresos fuera de la explotación
(
140 )
(
1.053 )
Corrección monetaria
( 76.607 )
(
14.923 )
Resultado no operacional
(
83.143
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio
-
29.922
4.847 )
447.760 (
126
estados financieros
114.216
75.868 )
3 7 1.892 (
19.1 79 )
95.037 BANCOESTADO MICROEMPRESAS S.A. ASESORÍAS FINANCIERAS
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
128
Estados de Resultados
130
127
$
=
Pesos Chilenos
M$
=
Miles de Pesos Chilenos
US$
=
Dólares Estadounidenses
UF
=
Unidades de Fomento
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 M$ 2006
M$
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible
708.615
501.875
Valores negociables
384.267 640.670
Deudores por venta 934 -
Deudores varios
252.953 Impuestos por recuperar
Gastos pagados por anticipado
Impuestos diferidos
Total activo circulante
ACTIVO FIJO:
Maquinarias y equipos
Otros activos fijos
Depreciación acumulada
Total activo fijo
OTROS ACTIVOS:
Otros
Total Activos
-
179.319
22.261
1 4 1 .647 1.510.677
106.021
8.006
105.573
1.541.464
2 1 5 .138
1 6 1 .013
3.842.039 (1.612.583 )
128
estados financieros
2.444.594 2.583.419
(1 . 1 7 9 .754 )
1.564.678
54.911 -
4.010.182 3.106.142
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE:
Proveedores
73.674 1 3 1 .202
Acreedores varios
31.249 31.8 3 1
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
Provisiones
Total pasivo circulante
9.141 67.474
1.111.799 991.622
Retenciones
55.639 46.9 1 1
Impuestos por pagar
27.652 -
1.309.154 1.269.040
PASIVO LARGO PLAZO:
Impuestos diferidos
1 8 4 .714 1 3 5 .332
PATRIMONIO:
Capital pagado
661.260 Sobreprecio en colocación de acciones propias
Resultados acumulados
Utilidad del año
Total patrimonio 2 .5 16 .314 1.701.770 Total Pasivos y Patrimonio
4.010.182 3.106.142
661.260
24.642 24.642
1 . 0 1 5.868 670.549
814.544 345.31 9
129
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 M$ 2006
M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de la explotación
19.073. 4 6 1 Costos de la explotación
( 12.971.454 )
Margen de explotación
6.102.007 Gastos de administración y ventas
Resultado de explotación
15.882.583
( 10.758.660 )
( 5.193.604 )
5.123.923
( 4.744.582 )
908.403 379.341
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros
Otros ingresos fuera de la explotación
Gastos financieros
(
2 . 5 8 5 )
(
(
30.309 )
(
76.730 1 2 .202 1 7 .750
95 7
2.263 )
Otros egresos fuera de la explotación
Corrección monetaria
Resultado no operacional
Resultado antes del impuesto a la renta 1.001.73 2 404.510
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio 814.544 93.329 (
130
estados financieros
2.936 )
3 7 . 2 9 1 1 8 7 . 1 8 8 )
(
1 1 .661
25.169
59.191 )
345.319 BANCOESTADO CORREDORES DE SEGUROS S.A.
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
132
Estados de Resultados
134
131
$
=
Pesos Chilenos
M$ =
Miles de Pesos Chilenos
US$
=
Dólares Estadounidenses
UF =
Unidades de Fomento
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
132
ACTIVOS
2007
M$
2006
M$
INVERSIONES:
Inversiones financieras:
Disponible
Depósitos a plazo
Valores negociables
Inversiones inmobiliarias y similares:
Muebles y equipos (neto)
561.595 589.001
Otros activos fijos (neto)
5.100 6.947
Total de inversiones
13.680.097 11.289.893
DEUDORES POR SEGUROS:
Comisiones de intermediación por cobrar no relacionadas
Comisiones de intermediación por cobrar relacionadas
Total comisiones de intermediación por cobrar
565.633 220.863
12.547.769 9.618.798
-
854.284
2.542.680 1.159.348
405.805 1.467.109
2.948.485 2.626.457
OTROS ACTIVOS:
Deudores varios (neto)
Gastos anticipados
Impuestos:
Impuestos diferidos
59.174 46.751
Otros
1 6 .298 1.054.081
Total otros activos
121.481 1.140.106
Total Activos
16.750.063 15.056.456
estados financieros
44.455 38.386
1.554 888
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 M$ PASIVOS Y PATRIMONIO
OTROS PASIVOS:
Documentos por pagar
2006
M$
61.406 91.990
Provisiones
707.242 690.626
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
12.847.566 11.199.554
Deudas con el Fisco:
Retenciones
Impuesto a la renta
Impuesto al valor agregado
Total otros pasivos
PATRIMONIO:
17.646 16.345
158.043 136.231
192.008 155.558
13.983.9 1 1 12.290.304
Capital pagado
289.046 289.046
Resultados acumulados
2.477.106 2.477.106
Utilidad del año
Dividendos provisorios
Total patrimonio 12.847.566 ( 12.847.566 )
2.766.152
11.199.554
( 11.199.554 )
2.766.152
133
Total Pasivos y Patrimonio
m e m o r i a a n u a l 2007
16.750.063 bancoestado
15.056.456 BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
134
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
INGRESOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación:
Comisiones compañías de seguros relacionadas
9.004.825 7.502.068
Comisiones compañías de seguros no relacionadas
11.304.532 9.628.906
Total comisiones 20.309.357 Costos operacionales
Margen de explotación 18.868.669 Gastos operacionales
Resultado operacional 15.454.110 ( 1.440.688 )
( 1.009.498 )
16.121.476
( 3.414.559 )
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos:
17.130.974
( 3.157.724 )
12.963.752
Ingresos financieros
Otros ingresos 699.698 386.930
12.485 170.045
Total ingresos
Egresos:
712.183 556.975 Gastos financieros
(
484 )
(
1.845 )
Otros
- (
512 )
Total egresos
(
484 )
(
2.357 )
Resultado no operacional
711.699 Corrección monetaria
694.862 )
(
(
554.618
31.190 )
Utilidad antes de impuesto a la renta 15.470.947 13.487.180
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio
( 2.623.381 )
estados financieros
12.847.566
( 2.287.626 )
11.199.554
BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZAS S.A.
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
136
Estados de Resultados
138
135
$
=
Pesos Chilenos
M$ =
Miles de Pesos Chilenos
US$ =
Dólares Estadounidenses
UF =
Unidades de Fomento
BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A.
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006
136
ACTIVOS
2007
M$
2006
M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible
270.485 509.851
Valores negociables
2.897.100 1.962.580
Deudores varios
245.769 128.386
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas
181.243 205.619
Impuestos por recuperar
32.657 209.034
Gastos pagados por anticipado
119.497 43.676
Impuestos diferidos 30.641 40.894
Total activo circulante
3.777.392
3.100.041
ACTIVO FIJO:
Instalaciones
222.142
219.387
Maquinarias y equipos
963.774
929.136
Otros activos fijos
941.543 877.245
Depreciación acumulada
Total activo fijo ( 1.524.812 )
OTROS ACTIVOS:
Inversión en otras sociedades
602.647 744.428
2.367
Impuestos diferidos Otros
211.205
Total otros activos
213.572
Total Activos
4.593.611 estados financieros
( 1.281.340 )
-
2.367
16.168
16.862
35.397
3.879.866
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE:
Cuentas por pagar
2006
M$
135.263 1 3 5 .14 5
Provisiones 505.582 457.944
Retenciones
236.658 2 1 7 .957
Total pasivo circulante
877.503 8 1 1 .046
PASIVO LARGO PLAZO:
21.804 -
Impuestos diferidos
PATRIMONIO:
Capital pagado
Resultados acumulados
1.592.264 Utilidad del año
2.099.106 1.482.098
Total patrimonio
3.694.304 3.068.820
2.934 1.592.264
(
5.542 )
137
Total Pasivos y Patrimonio
m e m o r i a a n u a l 2007
4.593.6 11 bancoestado
3.879.866
BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación
Costos de explotación
Margen de explotación5.185.167 Gastos de administración y ventas
Resultado operacional2.568.467 RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 136.173 1 1 5 .582
13. 3 11 .156 ( 8.1 25 .989 )
( 7.669.625 )
4.355.707
( 2.616.700 )
12.025.332
(2.638.329 )
1.717.378
Otros ingresos fuera de la explotación
Gastos financieros (
1.382 )
190 (
1.445 )
Corrección monetaria
( 163.332 )
(
37.202 )
Resultado no operacional (
77.110
Resultado antes del impuesto a la renta 2.540.11 6 1.794.488
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio
28.351 )
( 441.010 )
138
estados financieros
2.099.106
175
( 312.390 )
1.482.098
SOCIEDAD DE SERVICIOS TRANSACCIONALES CAJA VECINA S.A.
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
140
Estados de Resultados
142
139
$
=
Pesos Chilenos
M$
=
Miles de Pesos Chilenos
US$
=
Dólares Estadounidenses
UF =
Unidades de Fomento
Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A.
BALANCES GENERALES
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007
2007
M$
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible
37.579
Valores negociables
426.312
Deudores varios
1.340
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas
40.049
Impuestos por recuperar
2.606
Total activo circulante
507.886
ACTIVO FIJO:
Maquinarias y equipo
Depreciación acumulada
Total activo fijo OTROS ACTIVOS:
114
(
16 )
98
Intangibles
86.758
Impuestos diferidos
103.740
Total otros activos
190.498
Total Activos
698.482
140
estados financieros
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007
2007
M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE:
Cuentas por pagar
20.457
Provisiones 104.228
Retenciones
14.020
Impuestos diferidos
4.710
Total pasivo circulante
143.415
PATRIMONIO:
Capital pagado
Pérdida del año
Total patrimonio - neto
555.067
Total Pasivos y Patrimonio
698.482
1.038.737
( 483.670 )
141
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Por el ejercicio comprendido entre el 22 de febrero y el 31 de diciembre de 2007
2007
M$
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
Costos de explotación
(273.790 )
Margen de explotación
( 50.307 )
Gastos de administración y ventas
( 499.326 )
Resultado operacional
( 549.633 )
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 3 1 .254
Corrección monetaria
( 64.320 )
Resultado no operacional ( 33.066 )
Resultado antes del impuesto a la renta ( 582.699 )
Impuesto a la renta 99.029
Pérdida del ejercicio
223.483
( 483.670 )
142
estados financieros
BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A.
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
144
Estados de Resultados
146
143
$
=
Pesos Chilenos
M$ =
Miles de Pesos Chilenos
US$ =
Dólares Estadounidenses
UF =
Unidades de Fomento
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A.
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
ACTIVOS
2007
M$
2006
M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible
980
74.904
Valores negociables
284.449
163.556
Documentos por cobrar
2.977
-
Deudores varios
16.586
3.539
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas
619.425
536.825
Impuesto por recuperar
-
30.999
Impuestos diferidos
10.209
2.453
Total activo circulante
ACTIVO FIJO
Muebles y útiles
934.626 812.276
2.030
1 .564
Equipos de computación
5.624
4.813
Instalaciones
7.586
7.586
Depreciación acumulada
Total activo fijo
(
OTROS ACTIVOS
Gastos de organización y puesta en marcha
Total Activo
3.248 )
(
1 1 .992
1.323 )
12.640
-
32.413
144
estados financieros
946.618
857.329
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
PASIVOS PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar
1 5 .735
64.341 Provisiones
60.053
14.432 Retenciones
67.978
36.758 Impuesto a la renta
6.328
-
Total pasivo circulante
150.094 115 .5 31 PATRIMONIO
Capital pagado
7 1 5 .783
715.783 Resultados acumulados
6.978
6.853 Utilidad del año
73.763
19.162 Total patrimonio
796.524 741.798 145
Total Pasivos y Patrimonio
946.618 m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
857.329
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
Costos de explotación
Margen de explotación
Gastos de administración y ventas
Utilidad operacional 153.477
RESULTADO NO OPERACIONAL
Ingresos financieros
18.116
1 7 .962
Otros ingresos fuera de la explotación
3.698
4 .379
Otros egresos fuera de la explotación
1.112 )
8.882 )
Amortización de gastos de organización
2.411.801
( 2.038.479 )
2.045.622
( 1.678.308 )
373.322 ( 219.845 )
(
367.314
( 210.636 )
156.678
(
y puesta en marcha
(
32.413 )
( 129.654 )
Corrección monetaria
(
52.296 )
(
Pérdida no operacional
(
64.007 ) ( 133.216 )
Utilidad antes de impuesto a la renta
89.470
Impuesto a la renta
(
15.707 )
(
Utilidad del ejercicio
73.763 146
estados financieros
17.021 )
23.462
4.300 )
19.162
BANCOESTADO CENTRO DE SERVICIOS S.A.
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
122
Estados de Resultados
124
147
$
=
Pesos Chilenos
M$ =
Miles de Pesos Chilenos
US$ =
Dólares Estadounidenses
UF =
Unidades de Fomento
BancoEstado Centro de Servicios S.A.
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
148
2007
M$
2006
M$
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 268.554 Valores negociables 1.401. 3 1 3 -
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 473.948 414.560
Impuestos por recuperar
Gastos pagados por anticipado
55.936 23.884
Impuestos diferidos 1 5.9 8 1 12.379
Otros activos circulantes 2.320.393 1.041.325
Total activo circulante4.536.1 2 5 -
248.449
36.403
1.777.000
ACTIVO FIJO:
Muebles y útiles 284. 7 4 1 247.289
Maquinarias y equipos 660.150 515.423
Otros activos fijos 1.794.600 1.250.285
Depreciación acumulada
Total activo fijo 1.893.900 OTROS ACTIVOS:
Otros activos
76.494 1 1 4.439
Inversión en empresas relacionadas
557 -
Total otros activos
Total Activos6.507.076 ( 845. 5 9 1 )
estados financieros
( 351.778 )
1.661.219
77.051 114.439
3.552.658
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE:
Obligaciones bancarias
Documentos y cuentas por pagar
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
2007
M$
2006
M$
359.8 8 5
241.298
1.041.325
328.987 91.000
2.454.807
Provisiones y retenciones
170.483 1 1 5 .021
Impuesto a la renta
27.010 -
Otros pasivos circulantes
Total pasivo circulante
PASIVO LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias
1 7 8 .990
479.774
Impuestos diferidos 160. 1 8 9 2.249
Total pasivo largo plazo
339.179
PATRIMONIO:
Capital pagado1. 671.901 1.671.901
Sobreprecio en colocación de acciones
Pérdida acumulada
Utilidad del año
1.244. 53 7 Total patrimonio neto
2.826. 3 12 Total Pasivos y Patrimonio
6.507.076
413 3.341.585 216
1.488.860
(
m e m o r i a a n u a l 2007
482.023
42.658 132.784 )
bancoestado
(
42.658
213.683 )
80.899
1.581.775
3.552.658
149
BancoEstado Centro de Servicios S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007
M$
2006
M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación
Costos de explotación
Margen de explotación
Gastos de administración y ventas
Resultado operacional 1.348.337 4.444.243 2.144.900
(1.566.449 )
( 899.588 )
2.877.794 1.245.312
(1. 529.457 )
(1. 1 1 1 .094 )
134.218
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros
63.365
43.313 12.683
Ingresos fuera de explotación
Otros egresos fuera de explotación
Corrección monetaria
Resultado no operacional 134.506
Resultado antes del impuesto a la renta 1.482.843
1 1 2 .887
Impuesto a la renta
(
Utilidad del ejercicio
(
(
32.934 )
28.238 (
1.080 )
(
21.3 3 1 )
( 238.306 )
150
estados financieros
-
410 )
1.244.537
31.988 )
80.899
BANCOESTADO NEW YORK BRANCH
New York U.S.A., 31 de diciembre de 2007 y 2006
ÍNDICE
Balances Generales
152
Estados de Resultados
154
151
MM$ =
Millones de Pesos Chilenos
MUS$
=
Millones de Dólares Estadounidenses
BancoEstado New York Branch
BALANCES GENERALES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de2007 y 2006
ACTIVOS
DISPONIBLE 55.774
5 1 1 .990
COLOCACIONES:
2006
MUS$
MUS$
2007
MM$
254.403
Préstamos comerciales 1 1 4 .690
219.378
109.007
Préstamos para comercio exterior 1. 3 1 1
58.700
29. 167
Total colocaciones
Provisiones sobre colocaciones Total colocaciones netas
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras Total otras operaciones de crédito
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
116.001
(
60 )
115 .941
278.078
(
518 )
277.560
138.174
(
257 )
137.917
358.410
1 8 8 .599
93.713
358.410
188.599
93.713
-
-
-
Disponible para la venta
105.344 975.007
484.471
Hasta el vencimiento -
7.473
3.713
Total Instrumentos de inversión
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 105.344
982.480
488.184
810
1.271
631
OTROS ACTIVOS 871
1.103
548
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 411
2 7 1 135
Total activo fijo
411
2 7 1
135
Total Activos
637.561
1.963.274
975.531
152
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2006
MUS$
PASIVOS Y PATRIMONIO
MUS$
2007
MM$
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 13.131 10.060
4.999
Depósitos y captaciones 598.285
1.808. 1 8 1 898.467
Otras obligaciones a la vista o a plazo
6.352
19.657
9.767
Obligaciones por intermediación de documentos
-
17 . 1 5 5 8.524
Total captaciones y otras obligaciones
6 1 7 .768
1.8 55.053
921.757
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Obligaciones con el exterior -
92.706
46.065
Total préstamos de entidades financieras
- 92.706
46.065
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1.153 2.763
1.373
OTROS PASIVOS 1.064 408
203
Total pasivos 619.985 1.950.930
969.398
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 17.441
8.666
Otras cuentas patrimoniales 135
(
4.220 )
(
2.097 )
Pérdida del año
795 )
(
877 )
(
436 )
Total patrimonio neto
18.236
(
17.576 12.344
1.963.274
6.133
975.531
Total Pasivos y Patrimonio
637.561
m e m o r i a a n u a l 2007
bancoestado
153
BancoEstado New York Branch
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2006
MUS$
154
INGRESOS OPERACIONALES:
MUS$
2007
MM$
Ingresos por intereses y reajustes 31.429
73.329
36.437
Utilidad por diferencias de precios 15
-
-
Ingresos por comisiones 1.328
966
480
Utilidad de cambio neta 117
706
351
Total ingresos de operación
32.889
Menos:
Gastos por intereses y reajustes ( 29.669 )
75.001
( 70.466 )
Pérdida por diferencias de precios Otros gastos de operación Margen bruto 3.164 Remuneraciones y gastos del personal
( 2.414 )
(
37.268
( 35.014 )
-
(
495 )
(
245 )
56 )
(
33 )
(
16 )
( 2.041 )
4.007 1.993
( 1.200 )
Gastos de administración y otros ( 1.640 )
(
1.716 )
(
853 )
Depreciaciones y amortizaciones (
148 )
(
168 )
(
84 )
Margen neto
(
665 ) (
291 ) (
144 )
Provisiones por activos riesgosos (
60 )
(
458 )
(
228 )
Resultado operacional
(
725 ) (
749 ) (
372 )
Resultado antes de impuestos
(
725 ) (
749 ) (
372 )
Provisión para impuestos
(
70 )
(
128 )
(
64 )
Pérdida del ejercicio
(
795 ) (
877 ) (
436 )
estados financieros