PRIMER TRIMESTRE 2015 HOLCIM LTD

PRIMER TRIMESTRE 2015 HOLCIM LTD
Informe a Fechas Intermedias
12 PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ESTADOS
FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
13 PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Estado de resultados consolidado de Grupo Holcim
Enero-marzo
Notas
Millones de CHF
Ventas netas
7
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de venta y distribución
Gastos de administración
2015
2014
No auditado
No auditado
3,972
4,088
(2,319)
(2,387)
1,653
1,701
(1,063)
(1,102)
(329)
(304)
Utilidad de operación
8
261
295
Otros ingresos
9
434
19
8
26
Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos
Productos financieros
10
24
37
Gastos financieros
11
(172)
(137)
Utilidad antes de impuesto a la utilidad
555
240
(176)
(62)
378
179
310
80
68
99
Utilidad por acción
0.95
0.24
Diluida, utilidad atribuible por acción
0.95
0.24
Impuesto a la utilidad
Utilidad neta
Distribución de la utilidad neta:
Accionistas de Holcim Ltd.
Participación no controladora
Utilidad por acción en CHF
14 PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Conciliación de la utilidad integral consolidada de Grupo Holcim
Enero-marzo
Millones de CHF
Notas
Utilidad neta
2015
No auditado
2014
No auditado
378
179
(1,312)
24
(46)
0
7
3
Otras partidas que afectan a la utilidad integral
Partidas que serán reclasificadas al estado de resultados en periodos futuros
Efectos por conversión de moneda extranjera
- Diferencias cambiarias por conversión
- Realizados a través del estado de resultados
- Impuesto a la utilidad
19
Activos financieros disponibles para venta
- Cambio en el valor razonable
0
0
- Realizados a través del estado de resultados
0
0
- Impuesto a la utilidad
0
0
- Cambio en el valor razonable
4
2
- Realizados a través del estado de resultados
0
0
- Impuesto a la utilidad
1
0
- Cambio en el valor razonable
2
0
- Realizados a través del estado de resultados
0
0
- Impuesto a la utilidad
0
0
(1,345)
29
(80)
(36)
Coberturas de flujo de efectivo
Coberturas de inversión neta
Total
Partidas que no serán reclasificadas al estado de resultados en periodos
futuros
Planes de beneficios definidos
- Remedición
- Impuesto a la utilidad
7
8
(73)
(28)
Suma de otras partidas que afectan a la utilidad integral
(1,418)
1
Utilidad integral
(1,040)
180
Total
Distribución de la utilidad integral:
Accionistas de Holcim Ltd.
Participación no controladora
(1,028)
44
(12)
135
15 PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Estado consolidado de posición financiera de Grupo Holcim
Millones de CHF
Notas
31.3.2015
No auditado
31.12.2014
Auditado
31.3.2014
No auditado
Efectivo y equivalentes
1,731
2,149
2,015
Cuentas por cobrar
3,282
2,695
2,718
Inventarios
1,944
1,863
1,743
411
317
410
48
283
764
7,416
7,307
7,649
516
491
538
Pagos anticipados y otros activos circulantes
Activos ociosos disponibles para su venta
12
Total del activo circulante
Activos financieros a largo plazo
Inversiones en acciones de compañías asociadas y negocios
conjuntos
Propiedades, planta y equipo
Activos intangibles
1,417
1,758
1,562
20,212
21,410
20,126
7,324
7,779
7,487
Activos por impuestos diferidos
504
527
422
Otros activos a largo plazo
396
412
362
Total del activo no circulante
30,369
32,378
30,497
Total del activo
37,785
39,684
38,146
Cuentas por pagar
1,822
2,101
1,830
Pasivos financieros a corto plazo
2,143
2,502
2,886
533
419
425
1,599
1,634
1,543
170
234
186
5
33
236
Total del pasivo a corto plazo
6,272
6,923
7,107
Pasivos financieros a largo plazo
9,258
9,291
9,169
920
863
692
1,282
1,415
1,264
Impuesto a la utilidad por pagar
Otros pasivos
Provisiones a corto plazo
Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como
mantenidos para la venta
Obligaciones por beneficios definidos
Pasivos por impuestos diferidos
Provisiones a largo plazo
12
995
1,080
1,077
Total del pasivo a largo plazo
12,455
12,649
12,202
Total del pasivo
18,727
19,572
19,309
Capital social
Superávit de capital
Acciones de tesorería
654
654
654
7,778
7,776
8,196
(76)
(82)
(93)
8,047
9,082
7,493
16,403
17,430
16,250
2,655
2,682
2,587
Total del capital contable
19,058
20,112
18,837
Total del pasivo y capital contable
37,785
39,684
38,146
Reservas de capital
Total del capital contable de los accionistas de Holcim Ltd.
Participación no controladora
16 PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Estados consolidados de variaciones en el capital contable de Grupo Holcim
Millones de CHF
Capital
Superávit de
social
capital
Acciones
Utilidades
de
acumuladas
tesorería
Saldos al 1 de enero de 2015
654
7,776
(82)
18,439
Utilidad neta
310
Otras partidas de la utilidad integral
(73)
Total utilidad integral
236
Decreto de dividendos
Cambio en las acciones de tesorería
6
Remuneraciones basadas en acciones
1
2
Capital pagado por la participación no controladora
Cambio en la participación de compañías existentes del
Grupo
(7)
Saldos al 31 de marzo de 2015 (no auditado)
654
7,778
(76)
18,668
Saldos al 1 de enero de 2014
654
8,200
(102)
17,294
Utilidad neta
80
Otras partidas de la utilidad integral
(28)
Total utilidad integral
52
Decreto de dividendos
Cambio en las acciones de tesorería
4
Remuneraciones basadas en acciones
(4)
4
8,196
(93)
0
Capital pagado por la participación no controladora
Cambio de la participación en compañías existentes del
Grupo
Saldos al 31 de marzo de 2014 (no auditado)
(4)
654
17,342
17 PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Reserva de
Reserva de
Ajustes por
Total de
Total de capital
Participación no
Total
capital para
coberturas de
conversión de
reservas
contable de los
controladora
del capital
acciones flujos de efectivo
divisas
accionistas de
disponibles
contable
Holcim Ltd.
para la venta
(14)
(5)
(9,339)
9,082
17,430
2,682
310
310
68
20,112
378
0
4
(1,268)
(1,337)
(1,337)
(81)
(1,418)
0
4
(1,268)
(1,028)
(1,028)
(12)
(1,040)
(47)
(47)
1
6
2
6
0
2
(7)
(7)
33
25
(14)
0
(10,607)
8,047
16,403
2,655
19,058
52
(4)
(9,889)
7,453
16,205
2,471
18,677
80
80
99
179
36
1
0
1
(8)
(36)
(36)
0
1
(8)
44
44
52
(3)
135
180
(23)
(23)
0
0
5
5
0
0
0
0
(9,897)
0
0
(4)
(4)
3
(1)
7,493
16,250
2,587
18,837
PRIMER TRIMESTRE 2015 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 18 Estado consolidado de flujos de efectivo de Grupo Holcim
Enero-marzo
Notas
Millones de CHF
Utilidad antes de impuestos
2015
2014
No auditado
No auditado
555
240
9
(434)
(19)
(8)
(26)
10, 11
149
99
Utilidad de operación
261
295
Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación
331
322
Otros ingresos|
Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos
Gastos financieros netos
Otras partidas que no requirieron la utilización de efectivo
Variaciones en el capital de trabajo
Flujos netos de efectivo generados de la operación
Dividendos recibidos
Intereses recibidos
Intereses pagados
Impuesto a la utilidad pagado
Otros gastos
31
70
(601)
(650)
23
37
9
1
16
32
(92)
(151)
(156)
(155)
(14)
(7)
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de operación (A)
(214)
(243)
Adquisiciones de propiedades, planta y equipo
(287)
(414)
Enajenación de propiedades, planta y equipo
16
41
Adquisición de participación en compañías del Grupo
3
(187)
(1)
Enajenación de participación en compañías del Grupo
3
256
0
(183)
(27)
Compra de activos financieros, intangibles y otros activos
Enajenación de activos financieros, intangibles y otros activos
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (B)
Dividendos pagados a participación no controladora
Movimientos de acciones de tesorería
Recursos provenientes de pasivos financieros a corto plazo
Pago de pasivos financieros a corto plazo
Recursos provenientes de pasivos financieros a largo plazo
93
27
(291)
(373)
(31)
(1)
6
5
1,473
1,026
(1,413)
(669)
797
926
(650)
(959)
183
328
Disminución en efectivo y equivalentes (A+B+C)
(322)
(288)
Efectivo y equivalentes al 1 de enero (neto)
1,942
1,993
Disminución en efectivo y equivalentes
(322)
(288)
(44)
18
1,576
1,723
Pago de pasivos financieros a largo plazo
Flujos netos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento (C)
Efectos por conversión de moneda extranjera
Efectivo y equivalentes al 31 de marzo (neto)
1
1
El efectivo y equivalentes al final del periodo incluye sobregiros bancarios por CHF 155 millones (2014: 291), que se presentan
dentro de los pasivos financieros a corto plazo.
19 P R I M E R T R I M E S T R E 2 0 1 5 N O T A S A L O S E S T A D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S 1 Bases de elaboración
Los estados financieros consolidados no auditados a fechas
intermedias del primer trimestre (en lo sucesivo "estados
financieros a fechas intermedias") han sido elaborados de
conformidad con la IAS 34, Presentación de Información
Financiera a Fechas Intermedias. Las políticas contables
utilizadas en la elaboración y presentación de los estados
financieros a fechas intermedias son consistentes con las
utilizadas en los estados financieros consolidados por el año
que terminó el 31 de diciembre de 2014 (en lo sucesivo
"estados financieros anuales”).
Los estados financieros a fechas intermedias deben ser leídos
en conjunto con los estados financieros anuales, ya que
proporcionan una actualización de la información previamente
reportada en los estados financieros anuales.
Debido al redondeo, es posible que las cifras presentadas en
este reporte no sumen con precisión a los totales
proporcionados. Todas las relaciones y variaciones han sido
calculadas utilizando el monto subyacente más que la cifra
redondeada presentada.
La elaboración de los estados financieros a fechas intermedias
requiere que la administración realice estimaciones y supuestos
que afectan los importes reportados de ingresos, gastos,
activos y pasivos, así como la revelación de pasivos
contingentes a la fecha de los estados financieros a fechas
intermedias. Si en el futuro dichas estimaciones y supuestos,
los cuales se basan en el mejor conocimiento de la
administración a la fecha de los estados financieros a fechas
intermedias, se apartaran de las circunstancias reales, las
estimaciones y supuestos originales serán modificados, según
sea apropiado, durante el periodo en el cual las circunstancias
cambiaron.
2 Cambios en las políticas contables
Durante el primer trimestre de 2015, Grupo Holcim decidió
cambiar su política contable relacionada con el reconocimiento
del gasto por intereses neto en relación con los planes de
beneficios al retiro. Se considera que se proporciona
información más relevante al presentar el monto total del gasto
por intereses neto como parte del rubro gastos financieros y no
como parte de la utilidad de operación. Esta presentación
refleja mejor la naturaleza del interés neto, ya que corresponde
al efecto de la reversión de las obligaciones por beneficios
definidos a largo plazo. Debido a que el monto comparativo de
2014 no es importante, no fue reestructurado para reflejar este
cambio en la política contable.
El 9 de abril de 2015, el IFRIC publicó su decisión con respecto
a la clasificación sobre los acuerdos con control conjunto, de
conformidad con la NIIF 11, “Acuerdos con Control Conjunto”.
Como resultado de las aclaraciones con respecto a los
derechos sobre los activos de un acuerdo con control conjunto
mediante otros hechos y circunstancias, Grupo Holcim no podrá
seguir reconociendo Cement Australia como una operación
conjunta, ya que Holcim no tiene la obligación de comprar
sustancialmente todos los beneficios económicos (es decir, la
producción) a Cement Australia. Como resultado, Grupo Holcim
cambiará su política contable para su inversión en Cement
Australia durante el segundo trimestre de 2015 y reclasificará
su participación en Cement Australia como negocio conjunto y
aplicará el método de participación a partir de ese trimestre en
adelante. En consecuencia, se actualizarán las cifras
comparativas (incluyendo las del primer trimestre de 2015). Si
Grupo Holcim hubiera cambiado esta política contable en 2014,
las ventas netas del primer trimestre de 2015 hubieran
disminuido en CHF 57 millones (Q1 2014: 62 millones), la
utilidad de operación hubiera disminuido en CHF 15 millones
(Q1 2014: 10 millones) y los activos totales y pasivos totales
hubieran disminuido en CHF 167 millones (Q1 2014: 209
millones). El capital contable y la utilidad neta no se han visto
afectados por este cambio.
3 Cambio en el alcance de la consolidación
El 5 de enero de 2015, Grupo Holcim adquirió de Cemex el
control sobre un grupo de compañías que operan en Alemania
Occidental y los Países Bajos. Esta transacción incluye una
planta de cemento, 2 estaciones de molienda, 22 ubicaciones
de agregados y 79 plantas de concreto premezclado.
Los activos y pasivos identificables derivados de la adquisición
son los siguientes:
Millones de CHF
Valor razonable
Efectivo y equivalentes
Otros activos circulantes
Propiedades, planta y equipo
Otros activos a largo plazo
Pasivos a corto plazo
Pasivo a largo plazo
Activos netos
23
46
264
1
52
49
233
Participación no controladora
Activos netos adquiridos
23
210
Contraprestación total derivada de la compra
(efectivo)
Valor razonable de los activos netos
adquiridos
Crédito mercantil
210
210
0
Los montos antes revelados fueron determinados en forma
provisional. Es posible que se hagan ajustes adicionales a los
valores razonables asignados a los activos identificables
adquiridos y a los pasivos asumidos hasta por un periodo doce
meses a partir de la fecha de adquisición.
20 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS El monto de la participación no controladora reconocido
ascendió a CHF 23 millones y se determinó con base en la
participación proporcional en los activos netos identificables de
la adquirida a la fecha de la adquisición. Las compañías
adquiridas aportaron ventas netas y pérdidas netas por CHF 64
millones y CHF 11 millones, respectivamente, al Grupo durante
el periodo del 5 de enero de 2015 al 31 de marzo de 2015. Si la
adquisición hubiera tenido lugar el 1 de enero de 2015, las
ventas netas y la utilidad neta del Grupo al 31 de marzo no
hubieran sido materialmente diferentes. Holcim reconoció
costos relacionados con la adquisición de CHF 6 millones, los
cuales se presentaron como gastos de administración en el
estado consolidado de resultados.
El 5 de enero de 2015, Holcim vendió Holcim (Cesko) a.s. en la
República Checa, y la planta de cemento Gador y la estación
de molienda Yeles en España por CHF 243 millones. Esta
transacción dio lugar a una ganancia por enajenación antes de
impuestos de CHF 61 millones, la cual se incluye en el rubro
“Otros ingresos” (Nota 9).
El 30 de marzo de 2015, Holcim vendió toda su participación
remanente del 27.5% en Siam City Cement Public Company
Limited ubicada en Tailandia a través de una colocación privada
en los mercados de capital. Por la venta de toda su
participación restante, en el primer trimestre de 2015 Holcim
registró una ganancia antes de impuestos de CHF 371 millones,
la cual se incluye en “Otros ingresos” (Nota 9), y una cuenta por
2
cobrar de CHF 661 millones, la cual se liquidó el de abril de
2015.
Durante el primer trimestre de 2014, no hubo combinaciones de
negocios que fueran importantes en forma individual o que se
consideraran materiales en su conjunto.
4 Estacionalidad
La demanda de cemento, agregados y otros materiales de
construcción y servicios presentan un ciclo estacional debido a
que las condiciones climáticas afectan el nivel de actividad en el
sector de la construcción.
Holcim normalmente sufre una reducción en sus ventas durante
el primer y cuarto trimestre de cada año, lo cual refleja el efecto
de la temporada de invierno en sus principales mercados de
Europa y Norte América, mientras tiende a obtener un
incremento en las ventas en el segundo y tercer trimestre, lo
cual refleja el efecto de la temporada de verano. El efecto de
esta estacionalidad puede ser más marcado en años con
inviernos severos.
21 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
5 Información por segmento reportable
Asia
Latinoamérica
Europa
Norteamérica
Pacífico
Enero-marzo (no auditado)
África Medio
Corporativos/
Oriente
Eliminaciones
2015
2014
2015
2014
2015
2014
2015
2014
2015
2014
cemento1
97.0
96.4
35.3
35.3
46.8
46.8
21.9
21.9
11.0
11.0
Ventas de cemento
17.1
18.5
5.9
6.0
4.7
5.2
2.1
2.0
1.8
2.0
- mercados maduros
0.6
0.6
3.0
3.4
2.1
2.0
16.5
17.9
1.9
1.8
2.0
Ventas de componentes minerales
0.1
0.1
Ventas de agregados
5.3
6.0
0.3
0.4
- mercados maduros
4.7
5.4
- mercados emergentes
0.6
0.6
0.3
0.4
Total Grupo
2015
2014
(0.5)
(0.7)
2015
2014
212.0
211.4
31.2
33.0
Capacidad y ventas
Millones de t
Capacidad anual de producción de
- mercados emergentes
5.9
6.0
1.7
0.5
0.4
0.2
0.2
1.2
2.1
17.4
15.7
5.4
5.0
15.9
14.3
5.4
5.0
1.2
2.1
1.5
1.4
1.4
1.3
0.2
0.1
2.8
2.7
1.0
1.2
2.5
2.4
1.0
1.2
Ventas de asfalto
0.8
0.7
29.5
29.2
1.6
1.4
8.0
8.2
3,972
4,088
3,972
4,088
Millones de m3
Ventas de concreto pre-mezclado
2.5
2.5
- mercados maduros
1.1
1.1
1.5
1.7
- mercados emergentes
1.4
1.3
1.5
1.7
0.3
0.3
Ventas netas a clientes externos
1,656
1,670
707
701
991
1,085
Ventas netas a otros segmentos
0
13
0
22
106
99
1,656
1,683
707
723
1,097
1,184
496
444
349
407
959
999
496
444
0.1
0.2
0.1
0.2
122
189
46
18
(152)
(153)
168
206
(152)
(153)
168
206
(116)
(77)
Estado de resultados y estado
de posición financiera
Millones de CHF
Total ventas netas
- mercados maduros
- mercados emergentes
496
444
1,307
1,276
707
723
138
185
EBITDA operativo
357
327
231
211
79
99
(4)
(10)
45
67
Margen de EBITDA operativo en %
21.5
19.4
32.8
29.1
7.2
8.4
(0.8)
(2.2)
26.9
32.5
Utilidad (pérdida) de operación
257
234
187
167
(27)
(9)
(71)
(71)
32
54
35
14
(19)
(6)
(71)
(71)
222
220
187
167
(8)
(3)
32
54
operación en %
15.5
13.9
26.5
23.1
(2.4)
(0.8)
(14.3)
(16.0)
19.3
26.0
EBITDA
321
300
199
179
71
77
(11)
(6)
41
62
- mercados maduros
- mercados emergentes
593
617
14.9
15.1
295
(118)
(80)
261
6.6
7.2
416
62
1,037
673
Margen de utilidad (pérdida) de
Activos netos operativos1
7,343
7,408
3,440
3,456
7,279
7,964
6,101
6,282
765
852
(113)
(16)
24,816
25,946
Total de activo1
11,480
11,889
5,030
5,436
11,775
12,713
7,183
7,568
1,129
1,240
1,188
838
37,785
39,684
Total de pasivo1
4,747
4,994
3,413
3,597
6,124
6,283
3,953
4,109
554
634
(65)2
(45)2
18,727
19,572
1
Cifras del año anterior al 31 de diciembre de 2014.
2
El monto por CHF -65 millones (2014: -45) comprende préstamos obtenidos por el Corporativo de terceros por un monto de CHF 9,715 millones (2014: 9,997) y eliminaciones
de efectivo transferido a regiones por CHF 9,780 millones (2014: 10,042).
22 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Conciliación de los indicadores de utilidad y pérdida contra el estado consolidado de resultados de Grupo Holcim
Notas
2015
2014
Utilidad de operación
261
295
Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación
331
322
EBITDA operativo
593
617
435
19
8
26
Enero-marzo (no auditado)
Millones de CHF
Otros ingresos ordinarios
9
Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos
Otros ingresos financieros
10
EBITDA
Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación
2
11
1,037
673
(331)
(322)
9
(1)
(1)
Intereses ganados sobre el efectivo y valores negociables
10
22
27
Gastos financieros
11
(172)
(137)
555
240
Depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos
Utilidad neta antes de impuestos
6 Información por línea de producto
Otros materiales
Cemento1
Agregados
de construcción y
Corporativos/
servicios
Eliminaciones
Total Grupo
2015
2014
2015
2014
3,972
4,088
Enero-marzo(no auditado)
2015
2014
2015
2014
2015
2014
Ventas netas a clientes externos
2,527
2,590
296
302
1,149
1,197
Ventas netas a otros segmentos
188
198
181
181
148
137
(517)
(517)
Total ventas netas
2,715
2,788
477
483
1,298
1,334
(517)
(517)
3,972
4,088
- De las cuales Asia Pacífico
1,326
1,308
105
136
317
340
(93)
(101)
1,656
1,683
- De las cuales Latinoamérica
611
609
10
16
139
161
(53)
(62)
707
723
- De las cuales Europa
388
497
288
269
592
588
(171)
(170)
1,097
1,184
- De las cuales Norte América
253
219
70
56
225
220
(52)
(51)
496
444
- De las cuales África Medio Oriente
159
191
4
6
12
17
(6)
(8)
168
206
- De las cuales Corporativos/Eliminaciones
(23)
(36)
13
9
(142)
(125)
(152)
(153)
Utilidad (pérdida) de operación
331
383
(28)
(15)
(42)
(72)
261
295
- De las cuales Asia Pacífico
236
228
15
13
7
(7)
257
234
- De las cuales Latinoamérica
183
159
0
2
4
6
187
167
- De las cuales Europa
(23)
9
1
4
(5)
(22)
(27)
(9)
- De las cuales Norte América
(13)
(4)
(27)
(27)
(31)
(40)
(71)
(71)
Millones de CHF
Estado de resultados y estado de
posición financiera
- De las cuales África Medio Oriente
- De las cuales Corporativos/Eliminaciones
36
55
(1)
0
(3)
(1)
32
54
(88)
(65)
(16)
(7)
(14)
(8)
(118)
(80)
Margen de utilidad (pérdida) de operación
12.2
13.7
(5.8)
(3.1)
(3.2)
(5.4)
6.6
7.2
16,993
17,585
4,681
4,997
3,143
3,364
24,816
25,946
en %
Activos netos operativos2
1
Cemento, clinker y otros materiales cementosos.
2
Cifras del ejercicio anterior al 31 de diciembre de 2014
23 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
7 Cambio en las ventas netas
Enero-marzo
Millones de CHF
Volumen y precio
Cambio en estructura
Efectos por conversión de moneda
Total
2015
(67)
40
(90)
(116)
2014
338
(108)
(465)
(234)
8 Cambios en utilidad de operación
Enero-marzo
Millones de CHF
Volumen, precio y costo
Cambio en estructura
Efectos por conversión de moneda
Total
2015
2014
(38)
(14)
18
(34)
77
5
(57)
25
2015
2014
435
(1)
434
19
(1)
19
9 Otros ingresos
Enero-marzo
Millones de CHF
Otros ingresos ordinarios
Depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos
Total
El rubro “Otros ingresos ordinarios” incluye la ganancia antes
de impuestos por enajenación de toda la participación restante
de la Compañía en Siam City Cement Public Company Limited
por CHF 371 millones. En la Nota 3 se revela información
adicional.
El rubro “Otros ingresos ordinarios” también incluye una
ganancia antes de impuestos por enajenación de la planta de
cemento Holcim (Cesko) a.s., y la planta de cemento de Gador
y la estación de molienda Yeles en España a Cemex por CHF
61 millones.
En 2014, el rubro “Otros ingresos ordinarios” se relaciona
principalmente con las ganancias por la enajenación de
propiedades, planta y equipo.
24 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 10 Productos financieros
Enero-marzo
Millones de CHF
Intereses ganados sobre el efectivo y valores negociables
Otros ingresos financieros
Total
2015
2014
22
2
24
27
11
37
El rubro “otros ingresos financieros”, se relaciona
principalmente con los ingresos por intereses de préstamos y
cuentas por cobrar.
11 Gastos financieros
Enero-marzo
Millones de CHF
Gastos por intereses
Amortización de bonos y colocaciones privadas
Reversión del descuento de provisiones
Otros gastos financieros
(Pérdida) ganancia cambiaria neta
Gastos financieros capitalizados
Total
Los rubros “Gastos por intereses” y “Otros gastos financieros”
se relacionan principalmente con pasivos financieros valuados
a su costo amortizado.
El rubro “Otros gastos financieros” incluye el costo neto por
intereses relacionados con los planes de beneficios al retiro
(Nota 2).
El rubro "Gastos financieros capitalizados" comprende los
gastos por intereses incurridos en proyectos a gran escala
durante el periodo que se reporta
12 Activos y pasivos relacionados clasificados como
mantenidos para la venta
El 5 de enero de 2015, Holcim y Cemex anunciaron el cierre
exitoso de las series de transacciones que llevaron a cabo en
Europa. En la Nota 3 se revela información adicional.
2015
2014
(126)
(1)
(4)
(17)
(42)
19
(172)
(143)
(2)
(6)
(6)
6
14
(137)
25 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
13 Activos y pasivos financieros reconocidos y medidos a
su valor razonable
La tabla siguiente presenta los instrumentos financieros del
Grupo que son reconocidos y medidos a su valor razonable.
No ha habido ningún cambio en las técnicas de valuación
utilizadas para reconocer y medir las partidas siguientes a su
valor razonable, desde los últimos estados financieros anuales.
Millones de CHF
31.3.2015
Activos financieros
Activos financieros disponibles para la venta
- Valores negociables
- Inversiones financieras - terceros
Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura
Valor
razonable
Nivel 1
1
1
Pasivos financieros
Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura
Millones de CHF
31.12.2014
Activos financieros
Activos financieros disponibles para la venta
- Valores negociables
- Inversiones financieras - terceros
Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura
Pasivos financieros
Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura
Valor
razonable
Nivel 1
1
2
Valor
razonable
Nivel 2
Total
74
44
1
75
44
68
68
Valor
razonable
Nivel 2
Total
85
50
1
87
50
3
3
26 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 14 Bonos
El 19 de marzo de 2015, Holcim Finance (Australia) Pty Ltd.
emitió un bono por AUD 250 millones (CHF 187 millones)
con un cupón del 3.75 por ciento y con un plazo de
vencimiento de 5 años. Esta emisión está garantizada por
Holcim Ltd. y los recursos recaudados de la misma fueron
utilizados por la subsidiaria para refinanciar su deuda
existente y para fines corporativos generales.
El 20 de marzo de 2015, Holcim Capital México, S.A. de C.V.
emitió un bono por un monto de MXN 1.7 mil millones (CHF
108 millones) que establece una tasa de interés flotante y
con un plazo de vencimiento de 5 años. Esta emisión está
garantizada por Holcim Ltd. y los recursos recaudados de la
misma fueron utilizados por la subsidiaria para refinanciar su
deuda bancaria existente y para fines corporativos generales
15 Contingencias y compromisos
Los compromisos del Grupo ascendieron a CHF 1,162
millones (31 de diciembre de 2014: 1,351). La reducción en
este rubro se relaciona principalmente con los efectos por
conversión de moneda y con la reducción del compromiso
financiero relacionado con United Cement Company of
Nigeria Ltd. (“Unicem”). No hubo cambios importantes en las
contingencias.
El 20 de junio de 2012, la Comisión de Competencia de la
India emitió una Orden por la que impuso una sanción de
CHF 359 millones (INR 23,119 millones) a ACC Limited y a
Ambuja Cements Ltd. en relación con la presunta violación
de la ley de competencia por parte de algunos fabricantes de
cemento de la India. Las dos compañías indias del Grupo
Holcim impugnaron la acusación y presentaron una
apelación en contra de la Orden ante las autoridades
pertinentes, cuya resolución se encuentra en proceso. De
acuerdo con la Orden, ambas compañías del Grupo Holcim
hicieron un depósito del 10% sobre el monto de la sanción
en una institución financiera, con un gravamen ejecutado en
favor del Tribunal de Apelaciones de Competencia. En
opinión de los asesores legales externos de Holcim, existen
elementos razonables para sustentar la apelación, por lo que
la Compañía no ha reconocido ninguna provisión para esta
contingencia en el estado de situación financiera.
El 28 de mayo de 2014, el Consejo de Administración para la
Defensa Económica (CADE) emitió un fallo que incluye
multas en contra de varias compañías cementeras
brasileñas, en las cuales está incluida Holcim Brasil, a la que
se le multó con CHF 153 millones (BRL 508 millones). Este
fallo está relacionado con los juicios relacionados con la ley
de competencia iniciados en 2006, cuyo objetivo fue
investigar la conducta de algunos de los principales
productores de cemento en Brasil. Durante este juicio,
Holcim Brasil ha proporcionado toda la información que se le
ha solicitado. La compañía sostiene que actúa legalmente y
de conformidad con las reglas y prácticas de competencia
justa. Holcim Brasil tomará todas las medidas legales a su
alcance para defender su posición, por lo que la Compañía
no ha reconocido ninguna provisión para esta contingencia
en el estado de situación financiera.
No hay ningún asunto pendiente que el Grupo considere que
sea importante en relación con el negocio del Grupo, su
posición financiera o los resultados de sus operaciones
16 Otra Información
El 7 de abril de 2014, Holcim Ltd. y Lafarge, S.A. anunciaron
su intención de combinar ambas compañías a través de una
fusión entre iguales. La combinación propuesta estaría
estructurada como una oferta pública lanzada por Holcim por
el total de las acciones en circulación de Lafarge a razón de
una acción de Holcim por una de Lafarge. El 20 de marzo
de 2015, Holcim Ltd. y Lafarge, S.A. llegaron a un acuerdo
para modificar los términos de la fusión y anunciaron que la
oferta pública sería a razón de nueve acciones de Holcim
por cada diez acciones de Lafarge. La realización de esta
combinación de negocios está sujeta al cumplimiento de
algunas condiciones, incluyendo la elección de los nuevos
integrantes del consejo de administración, la aprobación de
los incrementos del capital por parte de la asamblea general
extraordinaria de accionistas de Holcim, la aprobación de la
combinación por parte de las autoridades reglamentarias
relevantes y la oferta de intercambio de las acciones de
Lafarge de por lo menos dos tercios (2/3) del capital social o
de los derechos a voto de Lafarge. Se espera que se
concluya la fusión en julio de 2015. En 2014, Holcim incurrió
en un costo de fusión por CHF 77 millones. En el primer
trimestre de 2015, los costos de fusión ascendieron a CHF
44 millones.
Como parte de la fusión propuesta, el 2 de febrero de 2015
Holcim y Lafarge anunciaron que habían iniciado
negociaciones exclusivas, además de un compromiso
vinculante celebrado por CRH, respecto de la venta de
algunos activos.
27 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
17 Hechos ocurridos después del periodo que se reporta
No hubo hechos significativos ocurridos después del periodo
que se reporta.
18 Autorización para la emisión de los estados
financieros a fechas intermedias
La emisión de los estados financieros a fechas intermedias
fue autorizada por el Comité de Auditoría de Holcim Ltd. el
29 de abril de 2015.
19 Principales tipos de cambio
1 Euro
1 Dólar estadounidense
1 Libra esterlina
1 Dólar australiano
1 Dólar canadiense
1,000 Rupias Indonesia
100 Rupias India
100 Dírham marroquís
100 Pesos mexicanos
100 Peso filipino
EUR
USD
GBP
AUD
CAD
IDR
INR
MAD
MXN
PHP
Estado de resultados
Tipos de cambios
promedio en CHF EneroMarzo
2015
2014
1.07
1.22
0.95
0.89
1.44
1.48
0.75
0.80
0.77
0.81
0.07
0.08
1.53
1.45
9.93
10.90
6.37
6.75
2.15
1.99
El 15 de enero de 2015, el banco nacional de Suiza anunció
que eliminará el límite máximo del franco suizo frente al
euro. A partir de esta fecha, el euro se devaluó
considerablemente frente al franco suizo. Esto dio lugar a
cambios significativos en los ajustes por conversión de
monedas, los cuales se reflejaron en el estado de utilidad
integral consolidada.
Estado de posición financiera
Tipos de cambio al cierre
en CHF
31.3.2015
1.05
0.97
1.44
0.74
0.76
0.07
1.55
9.78
6.36
2.17
31.12.2014
1.20
0.99
1.54
0.81
0.85
0.08
1.56
10.95
6.72
2.21
31.3.20143
1.22
0.89
1.48
0.82
0.80
0.08
1.48
10.86
6.78
1.98
28 PRIMER TRIMESTRE 2015 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Valores de Holcim
Las acciones de Holcim (número de código de seguridad
1221405) se cotizan en la Bolsa de Valores de Suiza (SIX)
bajo la modalidad de Main Standard de dicha bolsa. Telekurs
asigna el símbolo HOLN a la acción registrada. El símbolo
correspondiente de Bloomberg es HOLN VX, mientras que
en Thomson Reuters aparece con la abreviación HOLN.VX.
Cada acción tiene derecho a un voto. La capitalización del
mercado de Holcim Ltd. ascendió a CHF 23.8 mil millones al
31 de marzo de 2015.
Cláusula de exención de responsabilidad
Holcim Ltd. publica informes a fechas intermedias en inglés y
alemán. La versión en inglés es legalmente obligatoria.
Advertencia sobre proyecciones
Este documento podría incluir ciertas proyecciones
relacionadas con las operaciones, crecimiento y desempeño
económico del Grupo en fechas futuras. Dichas
proyecciones podrían estar sujetas a varios riesgos,
incertidumbres y otros factores importantes, incluyendo, más
no limitándose a (1) presiones competitivas; (2) cambios
legislativos y regulatorios; (3) tendencias globales,
macroeconómicas y políticas; (4) fluctuaciones en los tipos
de cambio y en las condiciones generales de los mercados
financieros; (5) retrasos o incapacidad para obtener
aprobaciones de las autoridades; (6) cambios técnicos; (7)
litigios; (8) publicidad adversa y cobertura de noticias, los
cuales podrían ocasionar que el nivel de crecimiento y los
resultados de la Compañía difieran considerablemente de
las proyecciones hechas en este documento.
Holcim no asume ninguna obligación de actualizar o
modificar las proyecciones debido a información nueva,
eventos futuros u otras circunstancias relevantes.
Calendario de presentación de información financiera
Resultados de mitad del año 2015
29 de julio de 2015
Holcim Ltd
Zürcherstrasse 156
CH-8645 Jona/Suiza
Teléfono +41 58 858 86 00
[email protected]
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Comunicaciones Corporativas
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