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Jesús Zamora (525) 621-6201 / 6250 FAX (525) 621-5054 Ingrid Cerwinka & Jesús González-Lugo (525) 621-5875 / 4437 FAX (525) 621-7912 e-mail: investor Grupo Financiero Bancomer 1T98 Símbolo México GFBB OTC-NY* GFNSY (ADR) Bloomberg - Reuters GFBB - GFBb.MX @ mail.internet.com.mx Internet: bancomer.com.mx Calificaciones de deuda de Bancomer Largo Plazo Peso Mon. Ext. S&P BBBBB Moody’s/DCR Baa3/BBB+ Ba2/BB+ Corto Plazo Peso Mon. Ext. A-3 B P-3/D-2 NP/D-4 GFB REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE PS. 421 MILLONES CON UN DESEMPEÑO OPERATIVO POSITIVO SOSTENIDO. (México D.F., Abril 29, 1998) Grupo Financiero Bancomer (GFB) reportó hoy una utilidad neta de Ps. 421 millones para el primer trimestre de 1998, equivalente a Ps. 0.07 por acción con dilución total, 3% superior, en términos reales, a la del primer trimestre de 1997. Bancomer reportó una utilidad neta de Ps. 398 millones, 13% por encima de la reportada en el primer trimestre de 1997, en términos reales. La utilidad neta de GFB reflejó, además, los resultados positivos de Casa de Bolsa Bancomer, que mantuvo su posición como líder nacional en la administración de sociedades de inversión. “A pesar de la estacionalidad del primer trimestre del año, los resultados de nuestras principales operaciones continuaron mostrando fortaleza, lo cual nos hace confiar en los resultados del año. Nuestros esfuerzos por mejorar nuestros costos de operación fueron evidentes en la reducción de los gastos no financieros del Banco, lo cual más que duplicó nuestro ingreso neto de operación vs. el registrado el cuarto trimestre de 1997. El ajuste de las expectativas económicas derivado de la baja en los precios internacionales del petróleo no se ha dejado sentir en la demanda de crédito de las compañías mexicanas: nuestra cartera comercial vigente continuó experimentando un crecimiento real. Además, nuestro balance general se fortaleció aún más con la continua baja en la cartera vencida, continuando con la tendencia positiva experimentada en los últimos cuatro trimestres”, comentó el Director General de GFB, Ricardo Guajardo. A pesar del ambiente todavía volátil en las tasas de interés durante el trimestre, el ingreso financiero neto de Bancomer consolidado permaneció relativamente estable con un margen financiero neto (NIM) de 5.36%. Un creciente volumen de operación de servicios bancarios permitió al ingreso por comisiones continuar mostrando un nivel sólido, contrarrestando la baja en los ingresos por intermediación derivada de la evolución negativa de los mercados internacionales de capital. * En marzo de 1992, las acciones depositarias de GFB comenzaron a venderse bajo el programa restringido de la regla 144ª. El 8 de febrero de 1996, GFB estableció paralelamente un programa depositario de ADR’s (Recibos Depositarios Americanos), bajo “Level-1”, teniendo a “The Bank of New York” como banco depositario. Los ADR’s se venden en el mercado “over-the counter” y cada ADR representa veinte acciones ordinarias serie “B”. 1 Sobresale entre los resultados del trimestre la caída Razón de Eficiencia de Bancomer real de 17.5% en los gastos de operación de Excluyendo Ingreso por Intermediación % 94 Bancomer, haciendo evidentes los esfuerzos del 89 85 banco por reducir su base de costos, especialmente 78 en áreas centrales. El efecto inmediato de estas 74 medidas fue de una mejoría trimestral de casi 10 puntos porcentuales en la razón de eficiencia de Bancomer, que alcanzó 72.5% a fines de marzo (74% excluyendo el ingreso por intermediación). 1T97 2T97 3T97 4T97 1T98 Gracias a su presencia a nivel nacional y a la fuerza de su marca, Bancomer continuó teniendo el más bajo costo de fondeo entre los principales bancos mexicanos. Las cuentas de ahorro y cheques representan 25% del fondeo total del banco. Mostrando la continua actividad de las compañías mexicanas sobre todo para satisfacer la creciente demanda interna, la cartera comercial vigente mostró un incremento real en el trimestre de 1.14%. La actividad de las empresas mexicanas es evidente particularmente en el incremento real de 16% en la cartera comercial vigente con respecto a su nivel de hace un año. Siguiendo la misma línea, gracias a la recuperación del poder adquisitivo de los consumidores, la cartera de consumo vigente se elevó 19% en términos reales en relación al primer trimestre de 1997. Por cuarto trimestre consecutivo, los esfuerzos de recuperación de Bancomer produjeron una caída real de 2.5% en la cartera vencida, que alcanzó una razón neta de 7.2%. En términos brutos, la razón de cartera vencida fue de 12.4%, 30 puntos base (pb) por debajo de su nivel del cuarto trimestre de 1997. Continuando con su política agresiva de castigos, Bancomer castigó Ps. 504 millones durante el trimestre. Considerando las estimaciones de recuperación de las diferentes carteras vencidas, la cobertura de reservas se mantuvo en 57.6%, muy por encima del 45% requerido por las autoridades. Excluyendo las reservas utilizadas para castigos durante el trimestre, la cobertura de cartera vencida habría llegado a 58.5%. • Siguiendo los lineamientos de las circulares 1343 y 1375 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (CNBV) los estados financieros de Grupo Financiero Bancomer han sido elaborados de forma consolidada.. Las compañías consolidadas incluyen Bancomer, Casa de Bolsa Bancomer, Casa de Cambio Bancomer, Factoraje Bancomer, GFB Servicios y Crédito Familiar. Excepto cuando se indique, en todas las referencias a “Grupo Financiero Bancomer”, “el grupo” o “GFB” se incluye el resultado consolidado de sus subsidiarias. • Los estados financieros de Bancomer también han sido elaborados de forma consolidada. Toda la información respecto a Bancomer en este reporte está consolidada. Las compañías consolidadas incluyen Inmobiliaria Bancomer, Bancomer Transfer Services, Afore Bancomer, Mercury Bank & Trust, Bancomer Foreign Exchange, Bancomer Payment Services y Bancomer Financial Services. Excepto cuando se indique, todas las referencias a “el banco” o “Bancomer” incluyen el resultado consolidado de sus subsidiarias.. • Todas las cifras incluidas en este reporte están expresadas en pesos de marzo de 1998. 2 Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada 1T 1998 4T 1997 1T 1997 GRUPO FINANCIERO BANCOMER Utilidad neta (millones de pesos de Mar. '98) 421 738 410 0.07 0.07 6,057 6,377 5.02 3.52 0.12 0.12 6,057 6,408 5.20 3.47 0.07 0.06 6,057 6,469 2.78 3.21 5.36 0.69 7.7 72.5 5.72 1.22 13.6 82.0 5.81 0.63 7.8 64.9 12.4 15.4 7.2 46.7 57.6 (0.3) 12.7 15.7 7.3 48.2 57.6 7.7 15.3 18.9 9.0 60.8 57.4 (7.6) 7.80 12.47 7.93 12.67 7.82 13.65 Información por acción Utilidad neta Primaria Con dilución total Acciones en circulación (millones) Acciones con dilución (millones) reportadas Precio de cierre de la acción serie "B" Valor en libros con dilución BANCOMER Razones de rentabilidad (%) Margen financiero neto Rentabilidad sobre activos prom. (ROAA)* Rentabilidad sobre capital prom. (ROAE)* Eficiencia ** Indicadores de calidad de activos (%) Razón de cart. venc. bruta incluy. Fobaproa Razón de cart. venc. bruta excluy. Fobaproa Razón de cartera vencida neta, exc. Fobaproa Cartera vencida neta a capital contable Cobertura de reservas Crecimiento real trimestral de la cartera Razones de capitalización (%) Capital básico Capital total * Anualizado ** Gasto no financiero / ingresos totales La utilidad reportada de GFB y cada una de sus subsidiarias relevantes y unidades de negocio consideradas por separado, fue la siguiente: (Millones de pesos de Mar. 1998) GRUPO FINANCIERO BANCOMER Utilidad propia de GFB Bancomer GFB Sector Seguros Casa de Bolsa Bancomer 1T 1998 4T 1997 1T 1997 421 738 410 (3) 31 (8) 398 (16) 36 685 (74) 48 353 44 36 Entorno Económico 3 Los mercados financieros mexicanos registraron una alta volatilidad durante el primer trimestre de 1998 debida a la repentina caída de los precios del petróleo y a la mayor preocupación por las presiones competitivas de los exportadores de Asia. Sin embargo, el endurecimiento las políticas fiscal y monetaria ayudaron a restablecer la estabilidad financiera interna al contrarrestar las crecientes expectativas inflacionarias provenientes de un peso más débil (el tipo de cambio promedió Ps. 8.4 por dólar, por arriba de Ps. 8.1 en el cuarto trimestre de 1997), y la vulnerabilidad externa que resulta de la ampliación del déficit comercial. La política monetaria restrictiva detuvo la tendencia a la baja en las tasas de interés nominales, mientras que las tasas de interés reales se elevaron con respecto al cuarto trimestre de 1997. La tasa nominal de Cetes a 28 días promedió 18.9% durante el trimestre. La mayor estabilidad de los mercados financieros nacionales -debida principalmente al reciente endurecimiento de las políticas y a una menor probabilidad de un alza en las tasas de interés en Estados Unidos-derivó en mayores entradas de capital externo. Las cifras de producción industrial y ventas al menudeo hasta febrero sugieren una fortaleza significativa del consumo privado. La producción industrial creció 7.4% (a/a) durante enerofebrero, y las ventas al menudeo, 10.9% (a/a) en el mismo período. Los salarios reales continuaron recuperándose. En conjunto, estos indicadores sugieren que el PIB real creció al menos 6% (a/a) durante el trimestre. Aspectos Financieros Relevantes Bancomer • El margen financiero neto alcanzó 5.36%, a pesar de la volatilidad registrada en las tasas de interés de mercado. • Con Ps. 1,004 millones, el ingreso por comisiones mostró un incremento real de casi 70% en comparación con el mismo período del año anterior. • El gasto de operación bajó 17.5% en términos reales comparado con el trimestre anterior, mejorando la razón de eficiencia del banco a 72.5%. • La cartera vigente total, excluyendo Fobaproa, tuvo un crecimiento moderado en el trimestre, impulsado principalmente por un crecimiento real de 1.14% in la cartera comercial vigente. • Comparada con el primer trimestre de 1997, la cartera vigente, excluyendo Fobaproa, creció 9% en términos reales, impulsada por incrementos reales de 16% y 19% en las carteras comercial y de consumo vigentes, respectivamente. • La cartera vencida continuó disminuyendo, con una caída real en el trimestre de 2.5%, alcanzando una razón bruta de 12.4% en marzo contra 12.7% en diciembre. • La cartera vencida neta como porcentaje del capital cayó de 60.8% en marzo de 1997 a 46.7% en marzo de 1998. • A marzo de 1998, el índice de capitalzación total fue de 12.47%, con un índice de capital básico de 7.8%. Otras Subsidiarias de GFB • Las primas emitidas por GFB sector seguros durante el trimestre fueron 56.4% mayores, en términos reales, al mismo período del año anterior. • Casa de Bolsa Bancomer continuó como líder nacional en la administración de sociedades de inversión con un incremento real anual de 15.1% en el ingreso derivado de dichas actividades. 4 Política de Dividendos En marzo de 1998, la asamblea anual de accionistas de GFB aprobó el pago de un dividendo en efectivo en cuatro exhibiciones trimestrales de Ps. 0.01 cada una por acción, en abril 15, julio 15 y octubre 15 de 1998 y enero 15 de 1999. Este pago de dividendo representa aproximadamente 9% de la utilidad neta de GFB durante 1997. Resultados Consolidados de Bancomer Utilidad neta consolidada de Bancomer (millones de pesos de Mar. 1998) 1T 1998 4T 1997 1T 1997 Margen financiero neto Provisión para castigos de crédito 2,695 (527) 2,831 (530) 2,963 (1,228) Margen financiero después de provisiones 2,168 2,301 1,735 Ingreso no financiero 1,082 1,222 1,315 Resultado de la operación 3,250 3,523 3,050 Gasto no financiero (2,739) (3,322) (2,778) Utilidad neta de operación Otros ingresos (gastos)(neto) ISR y PTU causado ISR y PTU diferido Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. Resultado de subsidiarias, asoc. y afiliadas Resultado neto de operaciones continuas Operaciones discontinuadas, partidas extraordinarias y cambios contables Interés minoritario Utilidad neta Razones de rentabilidad (%)* Activos promedio Capital promedio 511 201 272 21 (68) 126 106 (25) 532 (18) (41) 0 590 814 213 (111) (122) 142 479 692 355 0 (81) 21 (28) 398 685 0.7 7.7 1.2 13.6 0 (2) 353 0.6 7.8 * Tasas anualizadas de rentabilidad, usando utilidad neta del período y saldos del fin del período para activos y capital, respectivamente. La constante mejoría en los resultados de operación de Bancomer se vio reflejada en un nivel estable de ingreso financero neto, ingresos por comisiones y reservas, lo cual, aunado a gastos no financieros decrecientes, produjo un ingreso neto de operación de más del doble del nivel registrado durante el trimestre anterior. Los ingresos provenientes de operaciones bancarias “tradicionales” fueron lo suficientemente fuertes para contrarrestar la baja en el ingreso por intermediación que resultó de la volatilidad o experimentada por el mercado en el trimestre. Así, con Ps. 3,250 millones, los ingresos de operación de Bancomer registraron un incremento real de 6.6% en relación al mismo período del año anterior. El resultado por posición monetaria de Bancomer para el trimestre sumó Ps. 201 millones, distribuidos en Ps. 194 millones de ganancia en el margen y Ps. 7 millones de ganancia como parte de otros ingresos. Siguiendo la tendencia de la inflación, el repomo cayó 34% en términos reales contra el primer trimestre de 1997. El rendimiento sobre activos y capital del banco fue de 0.7% y 7.7%, respectivamente. 5 Ingreso Financiero Neto Reflejando la evolución de las tasas de interés de mercado, así como la desaceleración en la demanda de créditos al consumo y en la captación, el ingreso financiero registró una baja marginal de 2.1%, mientras que los gastos financieros permanecieron constantes. La combinación de una baja de 74 pb en el ingreso financiero sobre activos promedio con rendimiento con un incremento de 80 pb en el costo promedio de los pasivos promedio con costo y una expansión real de 1.6% de los activos promedio con rendimiento produjeron un efecto negativo de 36 pb en el margen financiero neto del banco. Siguiendo la tendencia general de las tasas de interés de mercado, el margen financiero neto de Bancomer mostró una baja de 45 pb en relación al mismo período del año anterior; sin embargo, dados los esfuerzos del banco de mejorar su mezcla de fondeo y la recuperación de la demanda de crédito experimentada en trimestres recientes, la disminución en el margen financiero neto fue mucho menor a la caída en el promedio de tasas de los Cetes a 28 días, que bajó de 21.5% en el primer trimestre de 1997 a 18.9% en el primero de 1998. El margen financiero sólo por reportos de Bancomer continuó siendo positivo durante el trimestre, alcanzando Ps. 106 millones. Ingr. financ. neto de Bancomer consolidado (millones de pesos de Mar. 1998) Total ingreso financiero Ingreso financiero por crédito y valores Ingreso financiero por reportos Total gasto financiero Gasto financiero por depósitos y fondeo Gasto financiero por reportos Comisiones Resultado por posición monetaria (neto) Ingreso financiero neto Margen financiero neto * (%) Promedio de activos con rendimiento 1T 1998 4T 1997 1T 1997 9,906 7,720 2,186 (7,476) (5,396) (2,080) 71 194 10,079 7,973 2,106 (7,481) (5,542) (1,939) 114 119 10,340 9,218 1,122 (7,811) (6,816) (995) 84 350 2,695 2,831 2,963 5.36 5.72 5.81 200,960 197,859 204,034 * Anualizado Ingreso No Financiero A pesar de la menor actividad bancaria que normalmente es mayor durante el cuarto trimestre del año y baja durante el primero, el ingreso por comisiones de Bancomer permaneció relativamente estable en relación al trimestre anterior, principalmente como resultado del ingreso recibido por la adminsitradora de fondos de retiro del banco, Afore Bancomer. Las comisiones provenientes de estas operaciones registraron un incremento real en el trimestre de 30%. Las comisiones por administración de fondos de pensión fueron casi 20 veces mayores a las registradas durante el mismo período del año anterior. Reflejando la recuperación económica, otras comisiones que incrementaron su nivel fueron las generadas por manejo de cuenta y operaciones con tarjeta de crédito, que mostraron crecimientos reales anuales de 17% y 20%, respectivamente. 6 Ingr. no financ. de Bancomer consolidado (millones de pesos de Mar. '98) Ingreso no financiero Ingreso por comisiones y tarifas Manejo de cuentas "Cash management" y transferencias Tarjeta de crédito Administración de fondos de pensión Fideicomisos Otros Ingreso bursátil Valores Moneda 1T 1998 1,082 1,004 201 84 192 379 21 127 78 (20) 98 4T 1997 1T 1997 1,222 1,066 200 126 224 292 40 184 156 (89) 245 1,315 593 172 91 160 21 29 120 722 736 (14) El débil desempeño de los mercados financieros durante el trimestre produjo menores ingresos por intermediación, que sumaron Ps. 78 millones. La intermediación en valores produjo una pérdida de Ps. (20) millones, que fue más que contrarrestada por las operaciones cambiarias, que tuvieron una ganancia de Ps. 98 millones. Gasto No Financiero El gasto no financiero de Bancomer cayó 17.5% en términos reales durante el trimestre, como resultado de los esfuerzos del banco por mejorar su estructura de costos. Los recortes de personal del trimestre se vieron reflejados en una caída real de 8% en gastos de personal y las medidas adicionales de reducción de costos produjeron una baja de 31.5% en los gastos de administración. Gto. no financ. de Bancomer consolidado (millones de pesos de Mar. '98) Gasto no financiero Salarios y prestaciones Gastos de admón. y operación Rentas, depreciación & amortización Impuestos diferentes a ISR y PTU Contribución a FOBAPROA Razón de eficiencia (%) Razón de eficiencia (%) sin intermediación 1T 1998 4T 1997 1T 1997 2,739 1,153 1,009 389 66 122 3,322 1,253 1,462 402 86 119 2,778 1,215 1,054 285 107 117 72.5 74.0 82.0 85.2 64.9 78.1 Un costo de operación menor redujo la razón de eficiencia de Bancomer en 9.5 puntos porcentuales de su nivel del cuarto trimestre, alcanzando 72.5% en marzo. Excluyendo el ingreso por intermediación del cómputo de la eficiencia se vuelve evidente que la eficiencia operativa de Bancomer ha mejorado continuamente durante los últimos tres trimestres, bajando de 93.9% en el segundo trimestre de 1997, a 74.1% en el primer trimestre de este año. Impuestos y Reparto de Utilidades Conforme a la regulación fiscal actual, los impuestos del banco sólo reflejan el resultado fiscal del trimestre. Así, debido a la diferencia entre la utilidad fiscal y la contable, se registró 7 un impuesto diferido a favor de Ps. 126 millones. Los Ps. 68 millones de impuesto causado corresponden a impuestos provenientes de las agencias y sucursales de Bancomer fuera del país. Resultado de las Subsidiarias de Bancomer Los Ps. 111 millones de pérdida registrada por las subsidiarias de Bancomer corresponden en su mayoría a Alestra, la alianza en telecomunicaciones con Alfa y AT&T, que aún se encuentra en su etapa inicial de operación. Cartera de Crédito y Reservas Evolución de la Cartera de Crédito Evidenciando el fortalecimiento de la actividad económica del país, la cartera de crédito de Bancomer continuó mostrando claros signos de crecimiento. Excluyendo la cartera de Fobaproa, la cartera vigente total registró un incremento real de 9% comparada con el mismo período del año anterior. La cartera comercial vigente del banco tuvo un crecimiento trimestral real de 1.14% reflejando un ritmo menor, pero aún real, de la demanda de crédito. La creciente actividad de las compañías mexicanas se hace aún más evidente al compararla con la cartera comercial vigente del mismo período del año anterior; en términos anuales la cartera creció 16% real. La cartera de consumo vigente registró una baja marginal estacional en relación al cuarto trimestre de 1997; en términos anuales, sin embargo, la continua recuperación del poder adqusitivo de la población se vio reflejado en un incremento real de 19%. Para lograr economías a escala, durante el trimestre Bancomer anunció la firma de un acuerdo con otros dos grandes bancos mexicanos para utilizar tecnología en común en el desarrollo de tarjetas de crédito inteligentes. Durante el trimestre, la cartera hipotecaria total bajó 4.2% en términos reales debido principalmente a la amortización real de una porción del principal del portafolio denominado en UDI’s y a la caída de la cartera vencida de estos créditos. En términos anuales, la cartera hipotecaria disminuyó en 19.3% en términos reales. La composición de la cartera de crédito total de Bancomer continuó evolucionando hacia una mayor proporción de créditos comerciales y de consumo y una menor de hipotecarios. La participación de las hipotecas en el portafolio total de Bancomer bajó a 25.8% en marzo, siete puntos porcentuales por debajo del nivle de marzo de 1997. 8 Composición de la cartera* Bancomer consolidado (millones de pesos Mar. '98) Marzo 31, 1998 Pesos Diciembre 31, 1997 Como % total Pesos Como % total Marzo 31, 1997 Pesos Como % total Cartera comercial Denominada en pesos Comercial Cartera redescontada Cartera arrendamiento Denominada en USD Comercial Cartera redescontada Cartera arrendamiento 55,379 50,405 3,282 1,691 47,026 43,322 3,229 475 37.5 34.1 2.2 1.1 31.8 29.3 2.2 0.3 54,003 48,610 3,487 1,907 47,005 43,119 3,324 562 36.4 32.8 2.4 1.3 31.7 29.1 2.2 0.4 44,584 39,427 2,837 2,320 42,170 38,261 3,372 537 31.5 27.8 2.0 1.6 29.8 27.0 2.4 0.4 Total cartera comercial 102,405 69.3 101,008 68.1 86,754 61.2 38,170 25.8 39,829 26.9 47,325 33.4 7,198 5,439 1,758 4.9 3.7 1.2 7,378 5,720 1,658 5.0 3.9 1.1 7,626 5,934 1,692 5.4 4.2 1.2 147,772 125,046 22,726 100.0 84.6 15.4 148,216 124,903 23,314 100.0 84.3 15.7 141,706 114,876 26,829 100.0 81.1 18.9 Hipotecaria Consumo Tarjeta de crédito Otros al consumo Cartera total Cartera vigente Cartera vencida * Excluyendo Fobaproa De la cartera de crédito total a marzo (excluyendo Fobaproa), alrededor de Ps. 39,900 millones, o 27%, estaban denominados en UDIS, de los cuales Ps. 15,300 millones correspondieron a la cartera comercial (14.9% de los créditos comerciales) y Ps. 24,700 millones a la cartera hipotecaria (64.7% de los créditos hipotecarios). Eventos Recientes en la Cartera Hipotecaria La cartera hipotecaria vigente continuó exhibiendo una evolución positiva después del término del programa hipotecario “2x1” en enero y las mejores razones de crédito valor alcanzadas a raíz del mismo. Como se mencionó en nuestro reporte trimestral anterior, el costo íntegro del programa, de Ps. 1,900 millones (brutos), fue castigado durante el cuarto trimestre de 1997, eliminando la necesidad de cualquier provisión futura relacionada con el mismo. Durante el trimestre, la división hipotecaria de Bancomer fue reorganizada en dos unidades: una a cargo de servicio, originación y bursatilización del portafolio, y una responsable de administrar y liquidar los créditos vencidos restantes. Continuando con su estrategia de originación de alta calidad, Bancomer otorgó un total de 450 créditos nuevos durante el trimestre (elevando el saldo de la cartera hipotecaria en Ps. 140 millones) y aprobó 1,000 créditos más. Durante el trimestre, Ps. 584 millones de hipotecas netas entraron al programa de rentas, finalizando con un saldo de Ps. 3, 468 millones. Bancomer castiga 35% del principal de los créditos que entran al programa. Reflejando la recuperación gradual del mercado mexicano de bienes raíces, los bienes adjudicados registraron una caída real de 1.4% por primera vez desde que surgió la crisis económica. 9 Calidad de Activos Gracias a los esfuerzos de recuperación de Bancomer y a su agresiva política de castigos, su cartera vencida cayó por cuarto trimestre consecutivo, con una disminución real de 0.4% antes de castigos; después de castigos la caída real alcanzó 2.5%. Trimestre a trimestre, las carteras vencidas comercial, hipotecaria y de consumo bajaron en 0.6%, 5.2% y 5.3% en términos reales, respectivamente. En términos anuales, la cartera vencida total disminuyó 15.3%, explicado por decrementos de 11.6%, 10.4% y 55.3% en las carteras comercial, hipotecaria y de consumo, respectivamente. La cartera vencida neta cayó 15.6% en términos reales durante el mismo período. La cartera vencida a marzo sumó Ps. 22,726 millones con una razón bruta de 12.4%, por debajo de su nivel del cuarto trimestre de 12.7%. Excluyendo Fobaproa, la razón de cartera vencida bajó a 15.4%, cifra que contrasta fuertemente con la de 18.9% registrada en marzo de 1997. Calidad de activos de Bancomer consolidado (millones de pesos de Mar. '98) 1T 1998 Cartera vencida por tipo de crédito Cartera comercial % de su categoría Cartera hipotecaria % de su categoría Tarjeta de crédito y otros al consumo % de su categoría 13,534 13.2% 8,066 21.1% 1,126 15.6% 13,620 13.5% 8,504 21.4% 1,189 16.1% 15,310 17.6% 8,999 19.0% 2,521 33.1% Total cartera vencida bruta % de cartera bruta fin período, inc. Fobaproa % de cartera bruta fin período, exc. Fobaproa 22,726 12.4 15.4 23,313 12.7 15.7 26,829 15.3 18.9 9,643 7.2 46.7 9,894 7.3 48.2 11,423 9.0 60.8 Cartera vencida neta % de cartera neta fin período, exc. Fobaproa % del capital 4T 1997 1T 1997 A marzo, la cartera vencida total de Bancomer estaba compuesta de 59.5% de créditos comerciales, 35.5% de créditos hipotecarios y 5% de créditos al consumo. La baja continua en la cartera vencida de Bancomer desde el primer trimestre de 1997 se reflejó la menor razón de cartera vencida neta como porcentaje del capital del banco; de un nivel de 60.8% al final del primer trimestre de 1997 cayó a 46.7% a marzo de 1998. Provisiones para Castigos de Créditos La caída en la cartera de crédito vencida, aunada a la alta calidad de los nuevos créditos otorgados ha disminuido las necesidades de provisiones de Bancomer en los últimos trimestres. Comparado con el último trimestre, las provisiones permanecieron estables en términos reales; con un nivel de Ps. 527 millones representaron menos de la mitad de su nivel de marzo de 1997. Continuando con su política agresiva de castigos, Bancomer castigó Ps. 504 millones, compuestos de Ps. 198 millones de créditos comerciales, Ps. 68 millones de créditos de Finape y Fopyme, Ps. 217 millones de los créditos que entraron al programa de rentas, y Ps. 21 millones del programa de apoyo hipotecario. En términos anuales, los castigos trimestrales alcanzaron 1.4% de la cartera de crédito bruta promedio (excluyendo Fobaproa). 10 Reservas crediticias (millones de pesos de Mar. '98) Provisión castigos de crédito (fin de período)* % cartera bruta de fin de período * % cartera vencida bruta fin período Recuperaciones de créditos Castigos Castigos / cartera total bruta promedio (%) ** Provisión para castigos de crédito Saldo a Diciembre de 1997 Más: Reservas durante 1T98 Efecto de UDI y tipo de cambio Menos: Castigos Pérdida Monetaria Saldo a Marzo de 1998 1T 1998 4T 1997 1T 1997 (13,083) (13,419) (15,406) 8.9 57.6 9.1 57.6 10.9 57.4 72 84 24 504 1,167 904 1.36 3.27 2.45 13,419 527 115 (504) (474) 642 (978) 13,083 * Excluyendo Fobaproa Calidad de Fondeo Los depósitos totales registraron una baja real durante el trimestre, reflejando una disminución estacional en la liquidez del mercado. En términos anuales la captación total tuvo un crecimiento real de 3.3%, impulsado principalmente por un incremento real de 14.4% en las cuentas de cheques y ahorro. Estas últimas continuaron representando el 25% del fondeo total de Bancomer a marzo. La presencia nacional del banco y el reconocimiento de su marca le permitieron mantener el más bajo costo de fondeo entre los principales bancos mexicanos. Durante el trimestre, el costo de fondeo promedio en pesos se mantuvo por debajo de 12%. Apoyado en su estructura financiera, en enero de 1998 Bancomer colocó exitosamente un bono a tasa fija por 250,000 millones de liras italianas (aproximadamente US$ 140 millones), el primero en su tipo colocado por el sector privado mexicano. El bono de cinco años en Euroliras tuvo un precio de re-oferta superior en 224 pb sobre los 5 ¾ que paga el bono BTP a Septiembre 2002, equivalente a un spread de 254 pb sobre los bonos comparables del Tesoro estadounidense, resultando en un rendimiento equivalente en dólares de 7.85%. Los bonos pagan un cupón de 7 1/8%. En enero de 1998, Bancomer se convirtió en la primera institución mexicana certificada para participar en el naciente Mercado mexicano de Derivados (MexDer), con una calificación de mAA+ de Duff and Phelps. Siguiendo su expansión selectiva de canales de distribución, durante el trimestre, Bancomer abrió 12 nuevas sucursales en la república: 3 urbanas, 1 comunitaria, 3 en compañías y 5 en supermercados. A marzo de 1998, la red de Bancomer llegó a 1,343 sucursales. 11 Estruc. fondeo Bancomer consolidado (millones de pesos de Mar. '98) Depósitos vista y ahorro CD's y depósitos a plazo Créditos bancarios Créditos largo plazo Fondos mesa de dinero Obligaciones subordinadas Bonos bancariios Total fondeo Marzo 1998 Diciembre 1997 Pesos US$ Total Pesos US$ Total 42,132 76,616 4,473 4,237 7,939 2,668 3,723 6,979 9,446 18,485 20,113 0 2,994 0 49,111 86,062 22,958 24,350 7,939 5,662 3,723 45,378 75,805 4,793 4,595 7,226 2,796 3,912 7,381 14,460 14,966 19,456 0 2,996 0 52,760 90,265 19,759 24,051 7,226 5,792 3,912 141,788 58,017 199,805 144,506 59,258 203,764 Capitalización Los nuevos estándares de Banco de México para calcular el índice de capitalización ajustan los activos ponderados en riesgo de acuerdo al riesgo mercado y al riesgo crédito. Bajo dichos estándares, Bancomer reportó un índice de capitalización total de 12.47% a marzo, con un índice de capital básico de 7.8%. Capitalización (%) Capital neto Capital básico Activos ponderados en riesgo (Mill. Ps. Mar. 98) 1T 1998 4T 1997 1T 1997 12.47 12.67 13.65 7.80 7.93 7.82 198,451 200,021 177,369 Alianzas Estratégicas de GFB Afore Bancomer Dado que casi 90% de los afiliados de Afore Bancomer son activos y a que salario promedio (4 veces el salario mínimo) está por encima del promedio del mercado, las comisiones cobradas durante el período sumaron Ps. 358 millones, muy por encima del resto del mercado. Con sólo 16% del mercado de afiliados, Afore Bancomer administra 34% de los activos del sistema, casi 3 veces los activos administrados por su competidor más cercano. Bancomer posee 51% de Afore Bancomer y el 49% restante pertenece a Aetna. GFB Insurance Sector El sector seguros de GFB abarca Seguros Monterrey Aetna (SMA), Fianzas Monterrey Aetna (FMA), Seguros Bancomer (SB) y Pensiones Bancomer (PB), que en su conjunto pertenecen a GFB (51%) y a Aetna (49%). Durante los tres primeros meses de 1998, los resultados de GFB sector seguros experimentaron un cambio positivo hacia la operación, logrando una utilidad técnica de Ps. 178 millones. Esta cifra es la más alta en los últimos doce trimestres y representa más de 2.6 veces el total de utilidad técnica durante 1997. 12 GFB Sector Seguros (millones de pesos de Mar. '98) 1T 1998 Información financiera seleccionada Activos totales Capital Capital y reservas de capital 9,144 1,702 2,586 8,723 1,814 2,680 7,356 1,569 2,354 ESTADO DE RESULTADOS Primas netas devengadas Reserva de primas no devengadas Ingresos por servicios 2,025 (793) 4 1,364 (518) 17 1,298 (265) 8 1,235 (795) 4 (267) 862 (684) (19) (219) 1,040 (743) (24) (233) 178 (264) (13) 137 (6) (60) (171) 40 (216) 181 25 278 (3) Utilidad neta de operación Reservas de capital 32 (49) (25) (48) 99 (55) Utilidad neta (17) (74) 44 Primas netas devengadas y otros ingresos Costo de siniestralidad Provisiones (OPNR) * Costo de adquisición Utilidad técnica Costo administrativo Beneficios adicionales y otros costos de adq. Ganancias netas de portafolio Impuestos a la operación 4T 1997 1T 1997 * Incurrido Pero No Reportado A las compañías de seguros no se les requiere reportar resultados en términos reales; estas cifras han sido ajustadas para que tengan consistencia con el resto del reporte. Las primas emitidas durante el trimestre sumaron Ps. 2,148 millones, cifra 56.4% superior en términos reales que la del primer trimestre de 1997. Las primas emitidas en el trimestre representaron 40% del total de primas emitidas durante 1997. Las primas devengadas fueron 19.4% mayores en términos reales en relación al primer trimestre de 1997, mientras que las que los siniestros netos y los costos de adqusición fueron 7.4% y 14.6% más altas que el mismo período del año anterior, lo que en conjunto contribuyó a una utilidad técnica positiva. Un menor crecimiento en las pérdidas que en las primas devengadas, combinados con una liberación tanto de reservas para siniestros Ocurridos pero No Reportados (OPNR) como de la reserva de riesgos en curso, contribuyeron a un índice de siniestralidad de 64% para el trimestre, el más bajo desde el cuarto trimestre de 1996. El crecimiento real anual de 22% en los gastos de administración se explica por nuevos proyectos y gastos de las dos nuevas compañías de seguros: Seguros Bancomer y Pensiones Bancomer. La razón de gastos administrativos a primas retenidas continuó bajando, alcanzando 13.1% durante el primer trimestre de 1998, 3.6 puntos porcentuales por debajo del mismo período del año anterior. Reflejando la evolución de los mercados internacionales de capital, el ingreso neto del portafolio de inversión sumó Ps. 137 millones, la mitad de la cifra obtenida hace un año. Sin embargo, el rendimiento anualizado del portafolio de renta fija fue de 24.7%, 4.9 puntos porcentuales mayor a la tasa anualizada de los Cetes a 28 días, y el rendimiento del portafolio de renta variable fue una pérdida de 2.29% mientras que la caída en el índice de la BMV ascendió a 4.08% durante el trimestre. Las pérdidas de capital sumaron Ps. 33.5 millones durante el trimestre, cifra que fue suficientemente compensada con el resultado de operación del sector seguros. 13 La utilidad patrimonial, definida como la utilidad neta menos el aumento en reservas de capital, alcanzó Ps. 32 millones a marzo. Los activos tuvieron un crecimiento real de 4.8%, durante el trimestre, principalmente explicado por un aumento real de 6.2% en las inversiones; el patrimonio de los accionistas creció 1.7% en términos nominales. Seguros Monterrey Aetna (SMA) contribuyó con 72% de las primas devengadas durante el trimestre y con Ps. 49 millones a la utilidad técnica del sector, representado el 27% de la misma. SMA finalizó 1997 con una participación de mercado de 9.2% y con una posición importante en el negocio de seguros de vida con 26.1% de participación de mercado. A marzo de 1998, 43.2% del total de primas emitidas por la compañía fueron pólizas de seguro de vida individual. El total de primas emitidas por SMA durante el trimestre fueron 4.2% mayores en términos reales que las del primer trimestre de 1997, debido principalmente a un crecimiento real de 16.8% en el negocio de vida individual. SMA tuvo un índice de siniestralidad positivo durante el trimestre siendo de 74.1% (quitando el efecto de la liberación de la reserva OPNR), el más bajo desde el cuarto trimestre de 1996. Con una participación de mercado de 2.2% al finalizar 1997, Seguros Bancomer (SB), se coloca como la compañía más importante en el negocio de bancaseguros y como la séptima compañía de seguros en términos de ventas. Durante el primer trimestre de 1998, aún sin competencia formal, SB continuó incrementando sus ventas directas, con más de 110,000 pólizas vendidas a través de sucursales y de banca por teléfono. Dichas primas representaron 54.3% de las ventas totales. El total de primas emitidas por SB a Marzo sumó Ps. 370 millones, un incremento real de 42% comparado con el mismo período del año anterior. La operación de SB durante el trimestre contribuyó con Ps. 45 millones a la utilidad técnica de GFB sector seguros, siendo la utilidad neta de la compañía casi 10% de las primas emitidas. Pensiones Bancomer (PB) ha recibido Ps. 610 millones de recursos para administración durante los tres primeros meses del año, alcanzando una participación de mercado de 36.2%. A la compañía le han sido confiados el 38.8% del total de casos durante el año. Fianzas Monterrey Aetna (FMA) poseía hasta febrero una participación de mercado de 18.8%, 1.3 puntos porcentuales mayor a la cifra de febrero de 1997. Las primas emitidas durante el trimestre registraron un incremento real de 17.6% contra el primer tirmestre de 1997. La utilidad técnica de FMA alcanzó los Ps. 37 millones durante el trimestre, con una utilidad neta de Ps. 13.4 millones. 14 Casa de Bolsa Bancomer Casa de Bolsa Bancomer reportó una utilidad neta de Ps. 36 millones. Con casi Ps. 17,000 millones de activos en administración, la subsidiaria bursátil de GFB continuó fortaleciendo su posición como líder nacional en la administración de fondos de inversión. El ingreso derivado de dichas actividades registró un incremento real de 15.1% con respecto al primer trimestre de 1997, reflejando el incremento real de los activos administrados. La familia de 11 sociedades de inversión ha mantenido una sólida participación de mercado del 16%. Con sus fondos de renta fija y mercado de dinero, GFB mantiene el liderazgo con 16% y 23% de participación de los fondos de personas físicas y morales, respectivamente. En sociedades de inversión de renta variable GFB se coloca en la tercera posición en el mercado. Todas las sociedades de inversión han recibido calificaciones positvas, reflejando la capacidad de administración de activos de Casa de Bolsa Bancomer. Casa de Bolsa Bancomer (millones de pesos de Mar. '98) 1T 1998 4T 1997 1T 1997 Activos 634 634 636 Pasivos 227 155 304 Capital 407 479 333 36 52 36 16,867 17,900 15,421 Utilidad neta Activos en sociedades de inversión GFB 15 Apéndice La participación de GFB en el capital de sus subsidiarias se detalla en el siguiente cuadro: Participación GFB en el capital Bancomer GFB Sector Seguros Casa de Bolsa Bancomer GFB Servicios Casa de Cambio Bancomer Factoraje Bancomer Crédito Familiar 1T 1998 4T 1997 1T 1997 99.99% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 51.00% 99.99% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 51.00% 99.99% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 51.00% Todas las cifras incluidas en este reporte están en pesos constantes de marzo de 1998 (Ps.), las que fueron convertidas de pesos nominales, utilizando el siguiente factor de actualización de la UDI: Valor de la UDI al: 1T 1998 4T 1997 3T 1997 2T 1997 1T 1997 Fin de período 2.10862 2.0003 1.9382 1.8851 1.8289 Factor de ajuste inflacionario 1.0000 1.0542 1.0880 1.1186 1.1529 Las conversiones de pesos nominales a dólares norteamericanos pueden ser obtenidas utilizando los siguientes tipos de cambio: Tipo de cambio (peso / dólar) 1T 1998 4T 1997 3T 1997 2T 1997 1T 1997 Fin de período 8.5165 8.0833 7.8199 7.9577 7.8905 Promedio 8.2821 8.0621 7.8210 7.9166 7.8611 16 GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Millones de Pesos de Marzo de 1998) Mar. 1998 Dic. 1997 Sep. 1997 Jun. 1997 Mar. 1997 6,916 24,400 12,910 52 7,854 3,584 9 2 7 0 10,613 23,255 10,277 62 9,312 3,603 4 3 0 1 10,177 23,182 10,494 64 9,202 3,422 88 82 4 1 8,213 24,061 9,556 219 8,894 5,392 225 70 4 151 14,919 22,704 9,200 175 8,079 5,250 85 70 0 16 74,924 215 6,080 30,104 14,050 35,617 22,848 73,958 215 6,195 31,325 13,410 35,712 23,430 62,635 237 5,462 34,496 9,880 34,935 25,055 66,227 467 5,205 36,480 7,374 34,508 25,966 64,548 205 5,106 38,365 6,916 33,890 26,959 Total cartera bruta Provisión para castigos de crédito 183,839 (13,140) 184,244 (13,479) 172,700 (14,394) 176,225 (14,913) 175,989 (15,473) Total de cartera de crédito (neta) Otras cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Bienes adjudicados Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles 170,699 3,241 11,048 2,213 2,337 8,162 1,489 170,766 3,819 11,181 2,249 2,122 7,992 1,289 158,306 3,734 11,457 2,055 3,025 5,038 1,471 161,313 3,779 11,099 1,795 3,474 4,488 1,555 160,516 4,024 11,285 1,294 3,550 4,286 1,183 230,514 233,290 218,533 220,003 223,844 49,076 103,466 3,723 52,733 106,451 3,912 46,329 100,615 3,733 43,756 100,795 3,840 42,907 104,320 3,957 156,264 38,137 3,142 6 47 138 4,433 5,662 266 163,096 34,988 1,275 -39 102 5,498 5,792 269 150,676 33,694 243 -59 13 5,475 6,498 197 148,391 38,483 3 --61 5,422 6,697 159 151,185 38,443 45 -0 78 5,976 7,215 144 ACTIVOS Disponibilidades Instrumentos financieros Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Valores no cotizados Operaciones con valores y derivados Saldos deudores en ops. de reportos Valores a recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos derivados Cartera de crédito Cartera comercial Créditos a intermediarios financieros Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales FOBAPROA Cartera de crédito vencida TOTAL ACTIVO CAPTACION Depósitos de disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Depósitos totales Préstamos interbanc. y de otros organismos Saldos acreed. en operaciones de reporto Operaciones de crédito Operaciones con instrumentos derivados ISR y PTU por pagar Acreedores diversos (neto) Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos TOTAL PASIVO 208,096 211,060 196,856 199,216 203,087 CAPITAL Y RESERVAS Capital contribuido Capital social Prima en suscripción de acciones Obligaciones subord. de conv. obligatoria Capital ganado Reservas de capital Utilidades retenidas Superávit (def.) títulos disponibles para venta Resultado por conversión operac. extranjeras Efecto de valuación en asociadas y afiliadas Superávit Utilidad (pérdida) neta Interés mayoritario Interés minoritario TOTAL CAPITAL CONTABLE 24,497 1,626 21,746 1,125 (2,737) 3,921 4,769 (0) 8 0 (11,855) 421 21,760 657 22,418 24,558 1,626 21,746 1,186 (2,908) 3,189 2,820 3 2 0 (11,853) 2,931 21,650 580 22,231 24,532 1,623 21,686 1,224 (3,230) 3,189 2,644 3 177 0 (11,436) 2,194 21,302 375 21,678 24,565 1,623 21,684 1,258 (4,130) 3,189 2,633 19 189 0 (11,085) 926 20,435 352 20,787 24,569 1,560 21,712 1,297 (4,013) 3,189 2,630 17 191 0 (10,449) 410 20,556 201 20,757 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE 230,514 233,290 218,533 220,003 223,844 17 GRUPO FINANCIERO BANCOMER,S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (Millones de Pesos de Marzo de 1998) Ingreso por intereses Gasto por intereses Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios 1T 1998 4T 1997 3T 1997 2T 1997 1T 1997 10,035 (7,535) 167 10,274 (7,476) 139 9,095 (6,774) 178 9,382 (7,053) 120 10,478 (7,816) 295 2,667 2,938 2,499 2,449 2,957 (1,196) (1,016) (1,228) (527) (531) Margen financiero ajustado 2,140 2,407 1,303 1,433 1,729 Ingreso no financiero Comisiones y tarifas Resultado por intermediación 1,244 1,105 138 1,297 1,014 283 2,303 954 1,349 1,665 744 921 1,448 692 757 3,383 3,703 3,606 3,098 3,177 (2,827) (3,430) (3,058) (2,929) (2,922) Ingresos totales de la operación Gasto no financiero Resultado de la operación 557 273 548 169 255 32 24 7 148 104 43 75 45 30 181 108 74 48 95 (47) 588 421 624 351 303 ISR y PTU causado ISR y PTU diferido (96) 126 (49) 532 (64) (402) (50) 134 (64) 6 Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. 619 903 158 435 245 (118) (160) 140 78 164 501 743 297 513 409 0 (79) 21 (27) 957 14 0 3 0 0 421 738 1,268 516 410 Otros ingresos (gastos) (neto) Otros ingresos (gastos) Resultado por posición monetaria Resultado antes de ISR y PTU Utilidad neta de subsidiarias Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuadas, partidas extraordinarias y cambios contables Interés minoritario Utilidad neta 18 BANCOMER, S.A. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Millones de Pesos de Marzo de 1998) Dic. 1997 Sep. 1997 Jun. 1997 Mar. 1997 6,853 23,948 10,573 22,777 10,111 22,830 8,147 23,857 14,850 22,328 12,463 34 9,827 34 10,195 34 9,392 191 8,870 152 Títulos conservados a vencimiento 7,854 9,313 9,202 8,894 8,079 Valores no cotizados Operaciones con valores y derivados 3,597 8 3,603 2 3,399 86 5,380 221 5,227 75 1 7 2 -- 81 4 66 4 59 -- -- 1 151 16 74,605 215 6,072 30,104 14,050 35,617 22,726 73,764 215 6,189 31,325 13,410 35,712 23,314 62,565 237 5,458 34,496 9,880 34,935 24,932 66,042 467 5,203 36,479 7,374 34,508 25,843 64,285 205 5,105 38,365 6,916 33,890 26,829 Total cartera bruta Provisión para castigos de crédito 183,389 (13,083) 183,928 (13,419) 172,503 (14,332) 175,916 (14,849) 175,595 (15,406) Total de cartera de crédito (neta) Otras cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Bienes adjudicados Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles 170,306 3,203 10,881 2,182 1,368 8,143 1,472 170,509 3,783 11,014 2,214 1,086 7,974 1,264 158,171 3,670 11,291 2,018 1,872 5,020 1,456 161,067 3,724 10,925 1,757 2,499 4,476 1,531 160,189 3,962 10,835 1,266 2,638 4,275 1,146 228,364 231,196 216,525 218,204 221,564 ACTIVOS Disponibilidades Instrumentos financieros Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Saldos deudores en ops. de reportos Valores a recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos derivados Cartera de crédito Cartera comercial Créditos a intermediarios financieros Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales FOBAPROA Cartera de crédito vencida TOTAL ACTIVO CAPTACION Depósitos de disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Depósitos totales Préstamos interbanc. y de otros organismos Saldos acreed. en operaciones de reporto Operaciones de crédito Operaciones con instrumentos derivados ISR y PTU por pagar Acreedores diversos (neto) Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos TOTAL PASIVO CAPITAL Y RESERVAS Capital contribuido Capital social Prima en suscripción de acciones Obligaciones subord. de conv. obligatoria Capital ganado Reservas de capital Utilidades retenidas Superávit (def.) títulos disponibles para venta Resultado por conversión operac. extranjeras Efecto de (def.) valuación asociadas ydel afiliadas Superávit en laen actualización capital Utilidad (pérdida) neta Interés mayoritario Interés minoritario TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE Mar. 1998 49,111 103,514 3,723 52,759 106,568 3,912 46,341 100,651 3,733 43,786 100,862 3,840 42,937 104,421 3,957 156,348 37,795 3,141 6 47 60 4,411 5,662 265 163,239 34,734 1,274 -39 17 5,323 5,792 262 150,725 33,591 242 -59 13 5,296 6,498 188 148,488 38,254 ---8 5,352 6,697 149 151,315 38,169 35 --15 5,879 7,215 134 207,735 210,680 196,612 198,948 202,762 10,314 4,050 5,139 1,125 9,681 4,062 6,403 (17) 10 225 (1,400) 398 19,995 634 20,629 10,375 4,050 5,139 1,186 9,587 3,857 4,183 (16) 4 183 (1,125) 2,500 19,962 555 20,517 10,413 4,050 5,139 1,224 9,149 3,857 3,919 (16) 168 242 (836) 1,816 19,562 351 19,914 10,447 4,050 5,139 1,258 8,483 3,857 3,908 2 180 249 (512) 799 18,930 326 19,257 10,130 3,280 5,553 1,297 8,499 3,815 3,776 1 182 224 148 353 18,629 173 18,802 228,364 231,197 216,526 218,204 221,564 19 BANCOMER, S.A. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (Millones de pesos de Marzo de 1998) 1T 1998 4T 1997 3T 1997 2T 1997 1T 1997 9,977 (7,476) 10,193 (7,481) 9,075 (6,766) 9,301 (7,018) 10,424 (7,811) 194 119 193 131 350 2,695 2,831 2,502 2,414 2,963 (527) (530) (1,196) (1,016) (1,228) Margen financiero ajustado 2,168 2,301 1,306 1,398 1,735 Ingreso no financiero Comisiones y tarifas 1,082 1,004 1,222 1,066 2,104 810 1,527 619 1,315 593 78 156 1,294 908 722 Ingresos totales de la operación 3,250 3,523 3,410 2,925 3,050 Gasto no financiero (2,739) (3,322) (2,931) (2,847) (2,778) 511 201 479 78 272 Otros ingresos (gastos) (neto) 21 106 49 208 (18) Otros ingresos (gastos) 14 65 19 131 29 7 41 30 77 (47) 532 307 528 286 254 (68) (25) (10) 0 (41) 126 532 (407) 133 0 590 814 111 419 213 (111) (122) (65) 25 142 479 692 46 444 355 0 21 957 0 0 (81) (28) 13 2 (2) 398 685 1,016 446 353 Ingreso por intereses Gasto por intereses Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Resultado por intermediación Resultado de la operación Resultado por posición monetaria Resultado antes de ISR y PTU ISR y PTU causado ISR y PTU diferido Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. Utilidad neta de subsidiarias Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuadas, partidas extraordinarias y cambios contables Interés minoritario Utilidad neta 20 GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO DEL 1o. DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 1998 (Millones de Pesos de Marzo de 1998) Actividades de operación Utilidad (pérdida) neta Partidas aplicadas a result. que no generaron o req. utilizar recursos Estimación preventiva para riesgos crediticios Depreciación y amortización Resultados por valuación a mercado Interés minoritario Impuestos diferidos Ganancia monetaria 421 527 305 119 79 (126) (283) 1,042 Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación: Operaciones de tesorería (instrumentos financieros)) Cartera crediticia (neta) Captación (ventanilla, mesa de dinero, interbancaria) Bienes adjudicados Operaciones con valores y derivados (neto) Otras partidas de operación (1,151) (460) (6,861) 35 1,791 (739) Recursos generados o utilizados por la operación (6,343) Actividades de financiamiento Préstamos interbancarios y de otros organismos Obligaciones subordinadas en circulación Aumentos de capital en efectivo Dividendos por pagar Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento 3,149 (130) (30) 242 3,231 Actividades de inversión Activo fijo Inversiones permanentes en acciones Otros activos no circulantes Recursos generados o utilizados en actividades de inversión (142) (215) (229) (587) Aumento de efectivo y equivalentes (3,698) Efectivo y equivalentes al principio del período 10,613 Efectivo y equivalentes al final del período 6,915 " El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. 21 O pesos † † El saldo a enero está ajustado por inflación. 22 Saldo al 31 de marzo de 1998 1,626 21,746 0 Movimientos inherentes a la operación Resultado del ejercicio (neto de repomo y ajuste de resultado) Res. por ten. de activos no monetarios Total 0 0 Movimientos inherentes a decisiones de accionistas Traspaso del Resultado de 1997 Aplicación de las utilidades del ejercicio de 1997,según acuerdo en Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 26 de marzo de 1998 Reserva legal Reserva de recompra Pago de dividendo Ajuste por variación del tipo de cambio Total 0 1,125 (61) (61) 0 1,186 l a t i p aC 3,921 0 732 1 731 3,189 4,769 0 (1) (731) (242) (8) 1,949 2,931 2,820 (0) (0) (0) 0 0 8 0 5 5 2 Reservas Utilidades Superávit (Def.) Conversion de Capital retenidas por valuación de operac. de títulos extranjeras disp. para venta G R U P O D O D E (Millones Capital Contribuido A Capital Prima Obligaciones Social en venta subord. de conv. Pagado de acciones obligatoria T 21,746 S 1,626 Saldos actualizados al 1 de enero de 1998 de E (11,855) (283) 276 (8) 3 3 (11,850) 421 421 421 (2,931) (2,931) 2,931 21,760 77 275 352 0 0 (242) 0 (242) 0 21,650 Superávit (Def.) Utilidad Capital en actualización Neta Mayorit. de capital 657 79 (2) 0 0 0 580 Interés Minorit.
