comunica 2006 - Banco Central del Uruguay

Montevideo, 30 de mayo de 2006
C O M U N I C A C I O N N° 2006/138
Ref:
MERCADO DE VALORES – ADMINISTRAD ORAS DE FONDOS DE INVERSION –
Información mensual - Formularios
Se pone en conocimiento del mercado que el Banco Central del Uruguay, en el día de la fecha,
ha adoptado la siguiente resolución:
“Se comunica a las Administradoras de Fondos de Inversión que a efectos de dar cumplimiento
a lo dispuesto en el artículo 146 de la Recopilación de Normas de Control de Mercado de
Valores, deberán remitir a la División Mercado de Valores y Control de AFAP la información
mensual correspondiente a los fondos que administran en los anexos que se detallan a
continuación:
Anexo 1 - Composición del Fondo de Inversión
Anexo 2 - Evolución diaria del Fondo de Inversión
Anexo 3 - Límites diarios del Fondo
Anexo 4 - Tasas de Rentabilidad
Esta información y la correspondiente documentación respaldante que corresponda, deberá
enviarse por correo electrónico (e-mail) firmado digitalmente por el remitente, dirigido a
[email protected] en base al formato e instructivo que se adjuntan.
Se aceptarán certificados digitales emitidos teniendo en cuenta las estipulaciones y recaudos
establecidos en el Decreto Nº 382/2003 de 17 de setiembre de 2003, y expedidos por empresas
certificadoras admitidas por el Banco Central del Uruguay.
Se consideran empresas habilitadas a emitir certificados de firma digital, a los efectos de la
información a ser presentada ante la División Mercado de Valores y Control de AFAP, a las
siguientes:
• Administración Nacional de Correos
• Abitab
El titular del certificado digital deberá ser una persona autorizada para actuar en nombre y
representación de la persona física o jurídica a quien corresponda la información, debiendo
tener firma registrada en este Banco Central.
Se deja sin efecto la Comunicación Nº 2001/9 de 2/2/2001.”
Ec. Rosario Patrón
Gerente de División Mercado de Valores y Control de AFAP
ANEXO N° 1 - COMPOSICION DEL FONDO DE INVERSION al
DD/MM/AAAA
ADMINISTRADORA :
FONDO :
ACTIVO
Último cupón/
INSTRUMENTO
Moneda
Valor
de origen
Nominal
(2)
(3)
(4)
Tasa
(1)
Tasa
vencimiento/
Cotización/
Indice
Cotización/
precio compra
Interés
precio compra
Arbitraje o
a moneda
s/cupón
corrido
c/cupón
cotización
del fondo
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
Cotización/
Indice
Cotización/
Días
precio compra
Interés
precio compra
Arbitraje o
a moneda
s/cupón
corrido
c/cupón
cotización
del fondo
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
Días
emisión
(5)
Valuación
Observaciones
Depositario
(12)
(13)
I) ACTIVOS EN EL PAÍS
1) Disponibilidades
1.1 - Depósitos Vista
1.2 - Otros
2) Sector Público
2.1 - Valores Públicos
2.2 - Certificados de Depósito
2.3 - Colocaciones Bancarias
2.4 - Otros
3) Sector Privado
3.1 - Obligaciones Negociables
3.2 - Certificados de Depósito
3.3 - Fondos de Inversión
3.4 - Colocaciones Bancarias
3.5 - Otros
TOTAL ACTIVOS EN EL PAIS :
II) ACTIVOS EN EL EXTERIOR
1) Disponibilidades
1.1 - Depósitos Vista
1.2 - Otros
2) Sector Público
1.1 - País
Instrumento
3) Sector Privado
1.1 - País
Instrumento
4) Sector Supranacional
País / Emisor
Instrumento
TOTAL ACTIVOS EN EL EXTERIOR
TOTAL DEL ACTIVO
P A S I V O
Último cupón/
INSTRUMENTO
Moneda
Valor
de origen
Nominal
(2)
(3)
(1)
vencimiento/
emisión
(4)
(5)
(6)
Valuación
Observaciones
(12)
I) PASIVOS EN EL PAÍS
1) Préstamos
1.1 - Institución
2) Otros Pasivos por Inversiones
3) Comisiones, Tributos y Otros Gastos
3.1 - Comisiones
- Administración
- Rentabilidad
- Depositario
- Otras
3.2 - Tributos y Otros Gastos
- Impuesto: ……………..
- Otros
4) Otros Pasivos en el País
4.1 - Con cuotapartistas
4.2 - Con la Administradora
4.3 - Otros pasivos
TOTAL PASIVOS EN EL PAIS :
II) - PASIVOS EN EL EXTERIOR
1) Préstamos
- País
- Institución
2) Otros Pasivos por Inversiones
- País
- Institución
3) Otros Pasivos en el Exterior
TOTAL PASIVOS EN EL EXTERIOR
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO NETO DEL FONDO
CUENTAS CON SALDO
Cuentas Saldo
Residentes
No Residentes
TOTAL
Firma: . . . . . . . . . . . . . . .
Aclaración de firma: . . . .
. . . . . .
.
ANEXO N° 2 - EVOLUCIÓN DIARIA DEL FONDO . . . . . . . . . . . . . . . .
Información correspondiente al :
DD/MM
MONTO
DD/MM
%
MONTO
DD/MM
%
MONTO
ADMINISTRADORA:
DD/MM
%
MONTO
DD/MM
%
MONTO
DD/MM
%
MONTO
DD/MM
%
MONTO
DD/MM
%
MONTO
ACTIVO
I) ACTIVOS EN EL PAÍS
1) Disponibilidades
2) Sector Público
2.1 - Valores Públicos
2.2 - Certificados de Depósito
2.3- Colocaciones Bancarias
2.4 - Otros
3) Sector Privado
3.1 - Obligaciones Negociables
3.2 - Certificados de Depósito
3.3 - Fondos de Inversión
3.4 - Colocaciones Bancarias
3.5 - Otros
II) ACTIVOS EN EL EXTERIOR
1) Disponibilidades
1.1 - País / Instrumento
2) Inversiones
1.1 - País / Instrumento
3) Sector Supranacional
1.1 - País / Emisor / Instrumento
P A S I V O
I) PASIVOS EN EL PAÍS
1) Préstamos
2) Otros pasivos por Inversiones
3) - Comisiones, tributos y otros gastos
4) Otros pasivos en el país
II) - PASIVOS EN EL EXTERIOR
1) Préstamos
2) Otros pasivos por inversiones
3) Otros pasivos en el exterior
P A T R I M O N I O
VALOR DE LA CUOTAPARTE
DEPOSITOS (en cuotapartes)
RETIROS (en cuotapartes)
TOTAL DE CUOTAPARTES
Firma: . . . .
. . . . . .
Aclaración de firma: . . . .
. . . . . .
%
ANEXO N° 3 - LIMITES DIARIOS DEL FONDO
ADMINISTRADORA:
FONDO :
Información correspondiente a :
MM/AAAA
LIMITES NORMATIVOS
CONDICION
AUTORIZADO
LIMITES POR REGLAMENTO
CONDICION
AUTORIZADO
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
ALCANZADO
ALCANZADO
ALCANZADO
ALCANZADO
ALCANZADO
ALCANZADO
ALCANZADO
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
DD/MM
ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO
Firma: . . . . . . . . . . . . . . .
Aclaración de firma: . . . .
. . . . . .
.
ANEXO N° 4 - TASAS DE RENTABILIDAD al
ADMINISTRADORA :
DD/MM/AAAA
FONDO :
PERIODO:
CANTIDAD DE DIAS DEL PERIODO (CDP):
1
FRANJAS
2
3
4
Valor de la
Valor de la
Tasa mensual
cuotaparte
cuotaparte
al final
al inicio
(VCF)
(VCI)
Según reglamento
5
6
7
8
Comisión
Coeficiente
Tasa Mensual
rentabilidad
de
de comis adm.
de rentabilidad neta de
de
bruta
administración
e IMPUESTO
comisión de administ.
referencia
(TMRB)
(CAD)
(CCAI)
(TMRNCA)
(TR)
(VCF/VCI)-1
reglamento
(CAD*Imp.*CDP) TMRB - ((1+ TMRB) * CCAI))
Tasa
9
Comisión
10
11
Coeficiente
Tasa mensual
de
de
de rentabilidad
rentabilidad
comisión de rentabilidad
neta
(CRM)
(CCR)
(TMRN)
reglamento
sólo si col 7 - col 8 >0
((TMRNCA-TR)*(CRM*Imp))
(TMRNCA - CCR)
CÁLCULO DE LA TASA DE REFERENCIA
1
2
3
4
Período
de
Valores
o instituciones
Fecha de
relevamiento
Tasas
ajuste
utilizadas
DD/MM/AA
relevadas
5
TASA DE REFERENCIA (TR):
Exponer forma de cálculo:
Firma: . . . . . . . . . . . . . . .
Aclaración de firma: . . . .
. . . . . .
.
Instructivo
Se debe completar un formulario para cada fondo, estableciendo claramente el nombre del
mismo y el de la sociedad administradora.
Asimismo, enviar toda la documentación necesaria para verificar la valuación de las
inversiones al último día hábil del mes, tal como:
• estados de cuenta,
• conciliaciones bancarias firmadas por personas autorizadas,
• impresión de pantallas de cotización de cierre
Todos los formularios de información deben contar con firma responsable y aclaración de
la misma.
En este instructivo se exponen los aspectos a considerar al momento de completar los
formularios de información mensual requeridos, en los que debe utilizarse el tipo de letra
arial y tamaño 9.
Anexo Nº 1 Composición del Fondo de Inversión
Las diferentes columnas de este Anexo deberán completarse, cuando corresponda,
teniendo en cuenta:
Columna 1: Describir claramente cada instrumento, indicando según corresponda,
denominación, emisor, serie o número de licitación, tramo, código (CUSSIP, ISIN, etc),
fecha de emisión y de vencimiento, y toda otra información relevante para identificar el
mismo.
Columna 2: Escriturar la moneda en que está denominado el activo o pasivo.
Columna 3: Se debe tener en cuenta que en caso de tratarse de activos valuados a
descuento, el valor nominal es el correspondiente al importe al vencimiento.
Columna 4: Tasa en formato porcentaje y 5 decimales
Columna 5: De acuerdo a las características de la inversión debe completarse: último
cupón/ vencimiento/ emisión en formato dd/mm/aa según corresponda.
Columna 6: Corresponde a la cantidad de días que se cuentan desde la emisión o fecha
de pago de último cupón, o los días faltantes para el vencimiento según corresponda.
Columna 7: Se registra la cotización de mercado del instrumento, sin cupón corrido.
Columna 8: Se expresa el índice correspondiente a la tasa de interés por el tiempo
transcurrido.
Columna 9: En esta columna se debe escriturar la suma de las dos anteriores, o el precio
de mercado con cupón para aquellos activos que sólo cotizan en esta modalidad.
Columna 10: Se debe indicar el arbitraje o cotización considerado para expresar la
valuación del instrumento en la moneda del fondo.
Columna 11: Se informa la valuación final de cada inversión.
Columna 12: En Observaciones debe escriturarse aquellas condiciones que tienen que
ver con el cálculo de intereses: devengamiento /año base, tipo de tasa lineal o efectiva y a
qué plazo corresponde. Así como, los criterios de valuación autorizados especialmente y
toda otra aclaración que sea relevante a efectos de la valuación.
Columna 13: Debe indicarse quien es el agente custodiante de cada instrumento.
Cuadro de cuentas con saldo: se debe informar la cantidad de cuentas discriminando
entre cuotapartistas residentes y no residentes, así como el saldo total de las mismas
expresado en la moneda del fondo.
El anexo debe completarse mostrando los importes sin decimales y con separador de
miles, salvo en las columnas 4, 7, 8, 9 y 10 donde se solicita que se registre con 5
decimales.
Anexo Nº 2 Evolución diaria del Fondo de Inversión
La información sobre la composición del fondo debe registrarse en la moneda del fondo y
sin decimales.
En la columna de porcentaje, indicar el importe que cada ítem representa sobre el
Patrimonio Neto del Fondo expresado en formato porcentaje y con 2 decimales.
Adicionalmente, deben detallarse el valor de la cuotaparte, los depósitos, retiros y total de
cuotapartes al cierre de cada día (expresados en 6 decimales)
Anexo Nº 3 Límites diarios del Fondo
En la columna Condición se deben describir brevemente cada uno de los límites
establecidos, tanto por normativa como por Reglamento, para cada Fondo de Inversión.
En la columna Autorizado: Escriturar el porcentaje admitido como tope de inversión.
En la columna Alcanzado: Indicar para cada día el valor alcanzado, en formato porcentaje
y con 2 decimales.
Anexo Nº 4 Tasas de Rentabilidad
Período: Indica el período comprendido entre día hábil del mes anterior y el último día
hábil del mes informado.
Cantidad de días: es la diferencia de las dos fechas indicadas anteriormente (CDP).
Columna 1: Se utiliza para aquellos fondos que establecen por reglamento el cobro de la
comisión de administración en forma escalonada de acuerdo al monto de la inversión.
Columna 2: Es el valor de la cuotaparte del último día del mes en análisis (VCF).
Columna 3: Es el valor de la cuotaparte al último día del mes anterior al que se está
informando (VCI).
Columna 4: (TMRB) Surge de la diferencia entre el cociente del valor de la cuotaparte al
final del perìodo (VCF) y el valor de la cuotaparte al inicio (VCI), menos 1; como se detalla
a continuación:
TMRB = (VCF / VCI) –1
Columna 5: Es la tasa de comisión de administración establecida en el reglamento del
fondo, pero referida a un período de un día (CAD).
Columna 6: (CCAI) Es el producto de la tasa de comisión de administración (CAD), por 1
más la tasa del Impuesto y por la cantidad de días transcurridos en el mes (CDP), como
se detalla a continuación:
CCAI = CAD * ( 1 + IMPUESTO) * CDP
Columna 7: (TMRNCA) Es la tasa de rentabilidad mensual neta de la comisión de
administración que se calcula descontando de la rentabilidad mensual bruta (TMRB), la
comisión de administración y el Impuesto ya calculado en columna 6 (CCA)I.
La fórmula de cálculo es:
TMRNCA = TMRB – (( 1 + TMRB) * CCAI))
Los fondos que sólo cobran comisión de administración completan el formulario hasta esta
columna y luego reiteran estos datos en la columna TMRN.
Aquellos fondos cuyos reglamentos estipulan el cobro de una comisión de rentabilidad
deben completar todas las columnas.
Columna 8: (TR) Se escribe aquí la tasa de mercado tomada como referencia, la que
determinará si corresponde el cobro de la comisión de rentabilidad.
Columna 9: Comisión de Rentabilidad (CRM) Es la tasa de rentabilidad que se establece
en el reglamento del fondo y debe ser expresada para un período de un mes.
Columna 10: Coeficiente de Comisión de Rentabilidad (CCR) Corresponde completar esta
columna cuando se cumpla la siguiente condición:
(TMRNCA – TR ) es mayor a 0
En dicho caso, el coeficiente de comisión de rentabilidad se calcula utilizando la siguiente
fórmula:
CCR = (TMRNCA – TR ) * CRM * (1 + IMPUESTO)
Nota: Por reglamento se pueden haber previsto otros criterios de base de cálculo de este
tipo de comisión de rentabilidad, como por ejemplo su aplicación a un porcentaje de la
diferencia (no al total que se expone aquí).
En ese caso se realizará el ajuste que corresponde, explicitándolo en la fórmula que se
expone en e l CALCULO DE LA TASA DE REFERENCIA.
Columna 11: Tasa Mensual de Rentabilidad Neta
Esta columna resulta de la resta de las columnas 7 y 10.
Por lo tanto se aplica la siguiente fórmula:
TMRN = TMRNCA – CCR
CALCULO DE LA TASA DE REFERENCIA
Se completa con la información que permite el cálculo de la tasa de referencia, utilizada
para aquellos fondos que prevén el cobro de comisión de rentabilidad.
Columna 1: Inscribir el período de ajuste de la tasa de referencia que se establece en el
reglamento (mensual, bimensual, trimestral, etc.)
Columna 2: Se debe detallar el nombre de cada una de las instituciones o bien del valor o
tipos de valores que se utilizan como base para el cálculo de la tasa de referencia. Esta
información también surge del texto del reglamento.
Columna 3: Fecha exacta de la realización del relevamiento del mercado en procura de
las tasas para el cálculo del promedio.
Columna 4: Se detallan las tasas mostradas por cada una de las instituciones o de los
valores a considerar para el cálculo de la tasa promedio a ser utilizada como tasa de
referencia.
Columna 5: En estos recuadros se debe indicar la tasa de referencia, así como la fórmula
de cálculo utilizada.
Nota: Para aquellas Administradoras que utilicen un sistema de cálculo de comisión de
administración diferente a la establecida precedentemente (no existen franjas y se calcula
sobre el Fondo, o existiendo franjas se cobra sobre el Fondo y se devuelven
bonificaciones de acuerdo al monto invertido), deberán aclarar por nota la forma de cálculo
de manera de poder remitir el máximo de información requerida en este Anexo.
Este anexo debe completarse mostrando los importes con 9 decimales.