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Quiebra de GM y Chrysler acelera recomposición de Sector Automotriz Global Junio 2009 Por: Lic. Susana Magaña Barajas. Directora Conclusiones • La otrora impensable quiebra de los gigantes automotrices de EU -General Motors y Chrysler- se debe en lo corporativo a un cúmulo de errores administrativos, de desarrollo de producto y comercialización; en lo financiero a la acumulación de cuantiosas y pesadas deudas; en lo social a la onerosa carga que le significó cubrir los absurdos ya compromisos laborales con el Sindicato Automotriz, pero también, en lo político, a una decisión bien pensada por el gobierno de Barak Obama que sucumbió ante las presiones ciudadanas y de la oposición que rechazaban un rescate automotriz tal y como lo planteó en su campaña política. – Obama es una figura que ha marcado un hito en la construcción de una nueva gestión pública y cultura norteamericana en la que se ha recurrido a la nacionalización, el subsidio e incluso, por momentos, el proteccionismo, pero que a la larga desea establecer un nuevo american way of life, basado ya no en el consumismo y el derroche de recursos, sino en el ahorro, la productividad y el compromiso social y ambiental. • En este proceso dos hechos llaman fuertemente la atención: – El primero la velocidad con que se concretó la quiebra de Chrysler y la capacidad de operación política del gobierno de Obama para destrabar en tribunales los conflictos con acreedores que ponían en riesgo la Alianza de esta empresa a la italina Fiat, camino que, sin duda, recorrerá también General Motors. Conclusiones – El segundo, el que esta empresa se haya cedido a Fiat, una armadora italiana mediana sin liquidez financiera, cuyo único atractivo es la experiencia en el desarrollo de autos pequeños y ahorradores de combustible. – Aún falta mucho camino popr recorrer para determinar si la venta de activos de Chrysler es exitosa y le permite sobrevivir en el espectro automotriz o representará un fracaso más en las alianzas de esta empresa, la primera de ellas con Mercedes Benz para después ser adquirida a precio de remate por el Fondo de Inversiones Cerberus, a quien a últimas fechas le urgía deshacerse de la armadora. • • Adicionalmente, la quiebra se da en el desafortunado contexto de la más profunda crisis económica mundial desde los años treinta, de tal suerte que las opciones para el gobierno de Eu y las armadoras no eran muchas y tampoco eran muchos y de calidad los postores que pudieran pujar por estas empresas. La caída de la armadora más grande del mundo, General Motors, con amplia presencia global, en el marco de la crisis económica, ha arrastrado consigo a sus principales competidores, las marcas asiáticas que aprovechando sus debilidades de producción y producto, en 20 años se posicionaron muy por encima de GM en el gusto del consumidor con estructuras de producción esbeltas, efectivas y rentables, entre ellas Toyota, Nissan y Honda Conclusiones – El año pasado Toyota arrebató el liderazgo mundial del motor a GM y lo preservará aunque ahora con alrededor de la mitad de ventas y producción que en ese momento. • • Hoy, ante la caída de GM, Volkswagen podría disputar el segundo sitio como empresa mundial del motor, ya que al emerger de la bancarrota GM será una empresa más pequeña y más de corte regional, con presencia en América del Norte, América Latina y Asia fundamentalmente. La endeble situación de los gigantes de Detroit, de los que solo se ha salvado de la quiebra Ford, aunque hoy se coloca en situación de desventaja financiera ante los subsidios de que son objeto las empresas intervenidas, ha gestado cambios sustantivos en la industria global, ya que las marcas asiáticas también han debido contener sus proyectos de expansión, energía que reservan para el momento en que el mercado se reactive; lo que ha permitido a las marcas europeas crecer o recomponer alianzas, en tanto las chinas, coreanas e indús tienen que prepararse para el crecimiento exponencial futuro que pueden tener con el achicamiento de GM y Chrysler. Conclusiones • Esta situación trae consigo una necesaria recomposición de la industria automotriz global, basada fundamentalmente en: – Un giro acelerado de la industria hacia la comercialización masiva de vehículos ahorradores de energía y amigables con el medio ambiente. – Disminución de portafolios de productos y adecuación a las nuevas demandas de consumo. – Sobrevivencia de pocos grupos automotrices de clase mundial. – Una oleada de fusiones, quiebras y adquisiciones de armadoras o marcas pequeñas pero bien posicionadas. – Mayor intervencionismo estatal en la industria automotriz en la mayoría de los casos de éxito y el abandono del apoyo oficial en cuanto una armadora presente complicaciones. – Una oleada de nacionalismo comercial que pretende lograr que los mercados con producción automotriz importante impulsen las ventas y recuperación de las industrias locales. Nuevo Mapa Automotriz Mundial • La actual crisis por la que atraviesa el sector automotriz mundial, derivada de la profunda recesión económica global, pero también de la acelerada expansión que tuvo este sector en la última década, trae consigo una reconfiguración de la industria marcada por la desaparición de algunos jugadores, el fortalecimiento de unos pocos, nuevas alianzas, ruptura de otras poco exitosas y, sobre todo, un viraje dramático del sector hacia el desarrollo y consumo de productos eficientes, ahorradores de energía y amigables con el medio ambiente. – Según el consejero delegado de Fiat, Sergio Marchionne tras la crisis quedarán sólo 6 grandes jugadores: una gran compañía americana, una alemana de gran tamaño, una japonesa-europea, una en Japón, otra en China y otro potencial jugador europeo, ése quiere ser Fiat, cuyo proyecto inicial era fusionarse con el grupo francés PSA Peugeot-Citroën, aunque también se dice que aún le seduce la opción de aliarse a Suzuki, con la que conseguiría un volumen de 6,5 millones de unidades y Fiat tendría presencia en cada continente. – En esta recongiguración y tras la quiebra de GM y Chrysler, VW se propone alcanzar a Toyota dentro de unos años, como primer fabricante mundial. Ahora debe resolver su relación con Porsche, que controla el 50% de VW. – Las compañías automotrices son negocios complejos, intensivos en activos, y con un largo tiempo de realización. Podría tomar una década sincronizar los programas de productos de 2 o 3 compañías para lograr las economías de escala necesarias. Nuevo Mapa Automotriz Mundial • Con respecto a la industria automotriz estadounidense, hoy en franca reorganización, es importante ponderar que Ford es la automotriz más saludable de los 3 Grandes de Detroit, pero podría enfrentarse a un duro reto ante su nuevo competidor: el gobierno de EU, como señala el diario The Wall Street Journal. – GM y Chrysler están en espera de obtener 62 mmdd en inversiones del Departamento del Tesoro. Como resultado, ambas empresas recortan su deuda y reducen sus redes de distribución, lo que las tornará competitivas al salir de la protección judicial de la bancarrota. Ambas lograron acceso a capital de bajo costo de la Reserva Federal. – En tanto, Ford ha perdido más de 30 mmdd desde 2006 y sigue soportando una deuda de 33 mmdd, que incluye las obligaciones de los jubilados. Su brazo financiero no está recibiendo el apoyo del gobierno y Ford se está moviendo adelante con su distribución. • Los fabricantes japoneses, pese a ser los jugadores con más herramientas para salir pronto de la crisis al término de la recesión, no participan de la oleada de alianzas y adquisiciones que experimenta el sector, movimientos lidereados por la industria europea y la china, ello se debe a que enfrentan en esta coyuntura sus propios problemas derivados de la fuerte contracción de ventas mundiales que les hace perder dinero, así como la fortaleza del yen. Nuevo Mapa Automotriz Mundial • • – Toyota, aunque reforzada por la caída de GM, ha perdido dinero por primera vez en su historia. – Nissan ha vuelto a los números rojos por lo que busca estrechar la alianza que inició con Renault en 1999, la única exitosa del sector en la última década y que les ha permitido aumentar las ventas de 4,9 millones de unidades a 6,9 en ese período, hasta situarse en el tercer lugar del ranking mundial de fabricantes. – Honda ha optado, como es su costumbre, por la mesura y marcas globales medianas como Mazda y Suzuki se consolidan. GM en 1962 tenía el 51% del mercado de autos nuevos en EU, logrando ventas máximas de 6.9 millones de unidades en 1978, comparadas con los 2.9 millones logrados en 2008, lo que ilustra muy bien su caída. En los últimos 20 años enfrentaron problemas por calidad, desarrollo de productos y tecnologías, altos costos y una competencia, primordialmente de marcas japonesas como Toyota y Honda, que ofrecía productos muy superiores en todas las áreas. Para algunos analistas se dan todos los ingredientes para que los fabricantes europeos salgan reforzados. Otros apuestan por los japoneses, teniendo en cuenta su espíritu para resurgir de las cenizas e invadir el mundo de sus innovadores y visionarios productos. Nuevo Mapa Automotriz Mundial • Con la nacionalización de la que ha sido objeto en Estados Unidos, General Motors logra una inyección de 65 mmdd, pero presenta el reto de ganarse nuevamente la confianza y preferencia del mercado, tornarse eficiente y lograr en corto plazo virar hacia motorizaciones amigables con el medio ambiente, esto último es apremiante, ya que la nueva ley ambiental emitida por el gobierno no le deja alternativa. – – • • • • Una de las fortalezas financieras actuales de GM puede erigirse también en obstáculo: su dueño mayoritario es el Gobierno por lo que sus decisiones deben ser meditadas y paulatinas, no puede actuar con la agresividad que requiere un sector automotriz en jaque como el de EU, lo que fortalece a sus competidores. Por lo pronto Ford ya anunció incrementos en sus cuotas de producción y Toyota, Honda y Nissan sin duda llenarán los grandes espacios que el desmoronamiento de GM abre. En lo que hace a la industria europea, algunas marcas luchan por sobrevivir y salir delante de sus deudas y caída de mercado, es el caso de Peugeot, Seat, por ejemplo; otras, como VW desean consolidarse y hay algunas como Fiat, que buscan buscan expandirse Las marcas coreanas han detenido su penetración de marcado mundial por la cída en ventas, pero con el apoyo de su gobierno sortearán la crisis para luego volver a proyectarse como jugadoras exitosas de clase mundial. Con respecto a las marcas chinas, éstas han aprovechado su solvencia económica para adquirir tecnología y marcas norteamericanas que a mediano plazo les permitan elevar la calidad y consolidarse como jugadores mundiales de largo plazo. India por su parte apuesta todo a la producción de minivehículos con Tata Motors. Lo más relevante de las Quiebras • Aún cuando el gobierno estadounidense ha salido al rescate de su industria automotriz, será hasta 2013-14 cuando sus armadoras recuperen los niveles de venta que les permitan ser rentables, prevén las principales firmas de análisis en EU. – Para Global Insight los incentivos para el consumidor y una mejora en el área de créditos contribuirán a que el mercado siga moviéndose, pero aún así las ventas cerrarán este año con un aproximado de 9 millones y medio de unidades, la mitad de lo que se registró en el 2000. • Se llevó a la quiebra a GM porque fue la mejor forma de protegerla de sus acreedores y le permitió un mayor margen de maniobra jurídica para renegociar contratos con los trabajadores. Así, se redujo sustancialmente la deuda del fabricante. – La quiebra de GM ha sido interpretada por la clase política como un "mal necesario" que, aunque doloroso, ayudará a sanear la economía del sector automotriz. – Al convertirse en el nuevo propietario de GM, el gobierno estadounidense también irrumpe en un territorio inexplorado y repleto de riesgos políticos, como la posibilidad de confrontarse con el Congreso al inmiscuirse en las operaciones diarias y los planes de negocios de la automotriz, pese a las declaraciones de la Casa Blanca de que ello no sucederá. Lo más relevante de las Quiebras – Se debe reconocer que el gobierno Obama ha ejecutado el plan de rescate con gran velocidad sorteando en meses los mayores obstáculos por lo que advierte que entre 6 y 18 meses GM podría volver a cotizar en bolsa. • • • El jefe de la mayoría demócrata de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, aseguró que las comisiones parlamentariasvigilarán la participación del Estado en GM y Chyrsler. Hasta el 31 de marzo el Tesoro había gastado 24.800 mdd en el Programa de Financiación de la Industria Automotriz, de un total previsto de 25.000 millones. Esto comprende la ayuda a Chrysler y GM, además de sus divisiones financieras. El Tesoro estima que gastará hasta 1.250 mdd para asegurar las garantías a los compradores de vehículos de ambas empresas durante el período de reestructuración. El objeto de este programa es asegurar a los compradores que se respetarán sus garantías. GM y Chrysler enfrentaron la ira del Congreso por sus planes de recortar más de 2.400 concesionarios, pero con el apoyo del gobierno solventaron el problema. – Estimaciones de la industria muestran que se encuentran en riesgo concesionarios de ambas compañías que dan empleo a más de 100.000 personas. Proceso de Quiebra en General Motors • Situación Financiera – GM tiene 172 mil 810 mdd en deuda y sus activos ascienden a 82 mil 290 millones. – Emplea 92,000 personas en EU y es indirectamente responsable de 500,000 jubilados. – Ha recibido asistencias del Gobierno de EU por un total de 20 mmdd en forma de préstamos con bajo interés. • Proceso • El juez a cargo manifestó que la liquidación de la empresa ocurrirá el 30 de junio, que las objeciones deberán presentarse el 19 de junio y que las ofertas tienen como límite de presentación el 22 de junio. – – – • La nueva GM recibirá más de 70% en fondos públicos a cambio de achicar sus plantas, recortar su nómina y despedirse de marcas inviables como Hummer, Pontiac, Saturn y Saab. En la reestructura, la filial en México estará dentro del portafolio de negocios que conformará el diseño de la renovada empresa, que estará basada en 4 marcas: GMC, Buick, Cadillac y Chevrolet. Tampoco se afectará a las plantas de Medio Oriente y Asia. La nueva GM busca asemejarse a las automotrices japonesas o europeas con proyectos de producción de automóviles más pequeños y más eficientes. ANEXOS Proceso de Quiebra en General Motors • • El Gobierno tomará 60% de la nueva compañía que se formará con los activos más rentables de GM. El sindicato de Trabajadores Automotores Unidos tendrá un 17.5%, el Gobierno de Canadá se quedará con cerca de un 12% y los acreedores por bonos recibirán cerca de un 10%. El UAW ratificó el nuevo acuerdo laboral que reduce los costos de GM, eliminando uno de los principales obstáculos a los esfuerzos de reestructuración de la automotriz. 74% de los trabajadores representados por la UAW ratificaron el acuerdo. – Ahora el sindicato recibiría una participación de 17.5% de la compañía reestructurada a cambio de concesiones en un plan de salud para jubilados. También recibiría 6.500 mdd en acciones preferentes y asumirían notas por 2.500 mdd. – El gobierno de EU impulsó la designación de Edward E. Whitacre Jr. como nuevo CEO de GM, en sustitución de Kent Kresa, quien continuará como presidente interino hasta que GM salga de la quiebra; Whitacre era uno de los hombres fuertes de AT&T. • Entonces GM ya habrá incurrido en una deuda de casi 50 mmdd con el gobierno y deberá completar el despido de más de 21 mil empleados sólo en los EU, además de iniciar la reconversión hacia tecnologías eco-amigables. – Uno de los principales cambios que verá la nueva GM será la incorporación de energía eléctrica y solar en sus vehículos. Proceso de Quiebra en General Motors • El gran desafío de GM es crear una oferta de productos de precios razonables y eficientes en consumo de gasolinas. – Japón está preparado para ayudar a cualquiera de sus compañías que resulte afectada por la caída de GM, ofrecerá ayuda si las dificultades financieras llegan a los numerosos proveedores de refacciones. • El Presidente de EU, Barack Obama, aseguró que, en comparación con Chrysler, la salida de GM del proceso de quiebra será más complicada y llevará más tiempo. El plan requiere una cantidad de dinero que sólo el Gobierno puede dar", invertirá 30 mil millones adicionales en la empresa. – Pese a que su Gobierno contará con 60% de la participación en la nueva GM, no buscará tomar las decisiones de la empresa. – GM comenzará a construir una mayor parte de sus autos en casa, dijo Obama, "incluyendo vehículos energéticamente efficientes, y si todo sale como lo planeado, la proporción de autos vendidos en EU que son producidos aquí, de hecho, crecerá, por primera vez en 3 décadas". • Un alto funcionario estadounidense dijo que el Gobierno no permitiría que nada de los miles de mdd que está poniendo en GM se usen en sus operaciones en el extranjero. El Plan para General Motors • El plan propuesto dividirá a GM en 2 compañías: una "nueva GM" y una "vieja GM" – La vieja GM sería por sí sola una empresa de tamaño respetable, con 15 o 20 plantas no deseadas bajo su control. – Tendría 4 marcas de automóviles: Hummer, Saab, Pontiac y Saturn, que el año pasado vendieron cerca de 500.000 unidades en EU, más que la coreana Hyundai Motor Co., y las alemanas VW AG o BMW AG. • El gobierno planea inyectar unos 50 mmdd para financiar el paso de GM por una corte de bancarrota. – El plan contempla que la vieja GM reciba cientos de mdd en efectivo y préstamos de deudor en posesión, financiará la liquidación y los contratistas que la manejarán. – El gobierno estadounidense espera que la nueva GM salga del proceso de quiebra en unos 3 meses, pero le llevará a la vieja GM al menos 2 años (y hasta 10 años) desaparecer. Sólo el cierre de una fábrica puede tomar hasta un año. – La rapidez con la que GM pueda cerrar acuerdos para deshacerse de activos resultará clave, debido a la necesidad potencial de financiación continua mientras permanece en bancarrota. Proceso de Quiebra en General Motors • • • La corte otorgó a la empresa un permiso temporal para acceder a 15 mil millones de financiamiento del Gobierno, porque la empresa sólo dispone de 2 mmdd en efectivo. El Gobierno ha establecido el 10 de julio como plazo límite para que se complete la venta de activos de GM. El juez del caso, Robert Gerber, también accedió a una serie de mociones administrativas que permitirán a la empresa pagar a sus empleados, proveedores, seguir ofreciendo incentivos a concesionarias y cumplir con las garantías a clientes. Algunas plantas podrían reanudar sus operaciones el 13 de julio si el esquema de venta de activos de GM es aprobado, dijo Henderson. La Nueva General Motors • • • Para esta nueva era de la empresa, el gobierno de EU dará 30 mil 500 mdd más y el gobierno de Canadá otros 9,500, por lo que tendrán 60% y 17.5% respectivamente de las acciones de la nueva GM. La nueva GM será mucho más pequeña en tamaño, ventas, marcas, modelos y red de distribuidores que la enorme corporación de hace 40 años. Las únicas marcas que se mantendrán serán Chevrolet, Buick, GMC y Cadillac. La reestructura de GM repercutirá en más de 200 países del orbe: aquellos donde se encuentran sus plantas, como es el caso de México y 29 naciones más, y en aquellos donde esta empresa ocupa el primer lugar de ventas que es en prácticamente dos centenares de Estados. – Cerca del 67% de los autos y camiones vendidos por GM en EU se fabrican en el país, pretende aumentará ese nivel a más del 70% para 2013. – Clausura de 14 plantas de producción más en 9 estados, con ello liquidará a otros 22 mil trabajadores sindicalizados, eso dejará a la empresa con 33 plantas en EU (hace un año tenía 47) para 2011. – GM ha iniciado negociaciones con el gobierno federal de EU y gobiernos de 3 estados, para determinar en qué lugar construirá un nuevo y pequeño auto. • Produciría 160.000 autos pequeños por año. • Es un esfuerzo de GM para competir con el nuevo Fiesta de Ford y para cumplir con los nuevos estándares de rendimiento energético del gobierno de EU. La Nueva General Motors • • • • La Nueva GM seguirá ejecutando los elementos clave del Plan de Viabilidad del 27 de abril, junto con iniciativas adicionales para alcanzar resultados financieros exitosos, enfocándose primero en las necesidades del cliente, concentrándose en continuar desarrollando exitosos autos y camionetas a través de sus 4 principales marcas, y manteniendo la inversión en tecnologías amigables con el medio ambiente, que permitan el ahorro de energía. GM venderá sustancialmente todos sus activos a nivel mundial a la Nueva GM. Los distribuidores de GM continuarán dando servicio a los vehículos GM y honrando sus garantías. Las garantías de los gobiernos de los EU y Canadá están diseñadas para que las garantías de los vehículos de la armadora reaseguren a los consumidores. GM utilizará su efectivo disponible y un financiamiento de nuevos Deudores en Posesión (DIP) de aproximadamente 33 mmdd para: asegurar la proveeduría ininterrumpida de bienes y servicios, proveer otros requerimientos de efectivo antes de concretar la venta de activos y fondear pasivos a los prestamistas asegurados; proveer un fondo de contingencia que maneje cualquier necesidad potencial inesperada. El Departamento del Tesoro de EU y los gobiernos de Canadá y Ontario proporcionarán fondos para administrar la reducción de los activos restantes y la finalización de los casos del Capítulo 11. La Nueva General Motors • El plan de la compañía es reducir 29% su oferta de modelos, es decir, de 48 a 34. La estrategia de 4 marcas permitirá a GM un mayor enfoque en el programa de desarrollo de nuevos productos, permitiendo elevar los niveles, haciéndolos más competitivos con el apoyo del mercado. – El vicepresidente de GM, Robert Lutz, afirmó que la compañía tiene la intención de mantener la propiedad absoluta de sus operaciones en América Latina y la región Asia Pacífico. Sin embargo, Fiat tenía sus ojos puestos en las operaciones rentables de GM en Latinoamérica, así como en activos el Oriente Medio y África. – Pretende proveer un alto nivel de servicio al cliente a través de una red mucho más enfocada de 3,600 distribuidores en EU. – Con un alza en las ventas regionales en un nivel récord de 44% durante el último mes, GM busca invertir más en países como China, India y Tailandia, los que, según sus ejecutivos, en cualquier momento podrían servir como bases de exportación. Venta de Filiales de GM • Llegó a un acuerdo para vender Opel a un consorcio encabezado por la firma canadiense de repuestos Magna y un banco ruso. – Fritz Henderson declaró que aún no logró firmar un "acuerdo de exclusividad" con Magna, agregó que GM está abierta a discutir con otros. – Magna pretende hacerse del 20% de Opel, planea eliminar 11 mil 600 puestos de trabajo en las plantas de Europa, hasta ahora se creía que el número de puestos de trabajo suprimidos se limitaría a 10 mil. Magna y el banco ruso Sberbank aportarán sólo un capital propio de 100 mde (139,7 mdd) para su participación en Opel, según la declaración de intenciones del consorcio. – Sberbank quiere comprar el 35% de las acciones y Magna el 20%. Hasta ahora, el grupo había indicado que pagaría 500 mde (casi 700 mdd) por esa participación. Además de los 100 mde en capital propio, Magna y Sberbank aportarán efectivamente otros 400 mde (560 mdd), pero sólo como crédito sin intereses. Después, poco a poco, durante años, ese préstamo ha de convertirse en capital propio. Magna y Sberbank recibieron luz verde para participar en Opel. Ambos esperan vender cada año un millón de autos en el mercado ruso. Venta de Filiales de GM – El jefe del banco ruso, German Gref destó que Rusia se aseguró, con su compromiso con Opel, un acceso a la tecnología punta internacional por un bajo precio, algo que debe ayudar a renovar la industria automotriz rusa. – La automotriz GAZ, que en el futuro producirá modelos Opel, está endeudada con alrededor de mil mde con el Sberbank. – Magna planea mejorar las ganancias anuales de Opel en U$3,300 millones en los próximos 5 años. – Opel emplea en Europa a 55 mil trabajadores. – Piensa eliminar una capacidad sobrante de producción de cerca de 700.000 unidades. • GM Europa tiene un acuerdo por 1.5 mmde de financiamiento puente del gobierno alemán y un Acuerdo de Entendimiento para asociarse con Magna Internacional Inc.; los activos de Opel/Vauxhall serán agrupados bajo Adam Opel GmbH siendo la mayoría de las acciones puestas en un fideicomiso independiente mientras las negociaciones finales con Magna proceden. – Gran Bretaña está preparada para ofrecer apoyo financiero al plan de rescate de Opel, que incluye la división británica Vauxhall. Venta de Filiales de GM • Si las negociaciones fracasan, podrían retomarse las conversaciones con Fiat o la china BAIC, en caso de que mejoren sus ofertas. – Marchionne no ha tardado en decir que el interés de la italiana por Opel permanece. • Los trabajadores de Opel estuvieron a favor de Magna por sobre su postor rival Fiat, incluso pese a que Magna recortará 11.000 puestos de trabajo en Europa, un cuarto en Alemania. – Las plantas en Bélgica y Gran Bretaña podrían no sobrevivir. – La Comisión Europea pidió a los gobiernos de Alemania y Reino Unido que se atengan a la normativa comunitaria con los planes de rescate de las automotrices Opel y Vauxhall. Venta de Filiales de GM • La marca Hummer pasará a ser propiedad de una empresa china, Sichuan Tengzhang Heavy Industrial Machinery, incluyendo empleados y red de distribución. – La firma asiática se queda con los modelos actuales, la marca, la tecnología y los planes de desarrollo futuros. GM producirá los vehículos en sus fábricas y espera salvar 3.000 puestos de trabajo. – La empresa podría enfrentar obstáculos para lograr ese visto bueno. Por un lado, Hummer va en dirección opuesta a reglas recientes adoptadas por Beijing para promocionar la producción de vehículos pequeños y de bajo consumo de gasolina o que utilicen combustibles alternativos. Por otro, las autoridades presionan por una consolidación acelerada de la altamente fragmentada industria automotriz del país, donde más de 80 fabricantes de todos los tamaños compiten para sobrevivir. • Llegó a un principio de acuerdo para vender su marca Saturn al ex piloto automovilístico y propietario de una cadena de concesionarios Roger Penske, de concretarse, se evitaría el cierre de 350 distribuidoras y se conservarían 13 mil empleos, además de preservar una marca que GM contemplaba eliminar. – La firma prevé que la transacción se cierre en el tercer trimestre de este año. Venta de Filiales de GM – Penske también estaría en negociaciones con otras automotrices, como Renault SA, para comprar autos que complementen su cartera de vehículos Saturn. • Saab Automobile AB firmó una carta de intención en la que acuerda su venta a Koenigsegg Automotive AB, fabricante sueco de automóviles deportivos de lujo. • GM dijo que abandonará la producción de camiones medianos el 31 de julio, luego de infructuosos esfuerzos por vender la operación. • Toyota aseguró que continuará su alianza estratégica con GM en California a pesar del plan de quiebra; Toyota y GM crearon la empresa conjunta, New United Motor Manufacturing Inc., en 1984, ubicada en Freemont, California. Problemas de Proveedores • Delphi efectuará su salida de la reorganización bajo Capítulo 11 por medio de una transacción con Parnassus Holdings II, LLC, empresa filial de Platinum Equity, así como con el apoyo de GM Components Holdings LLC, empresa filial de GMC, informó la compañía. – Lo hará sin los costos laborales heredados asociados a las plantas de Norteamérica que están por ser adquiridas por GM Components Holding LLC junto con el negocio global de Steering de Delphi. – GM dijo que podría aportar 2.000 mdd más créditos para apoyar a la firma de capital privado Platinum Equity en su intento de comprar a su ex unidad de autopartes Delphi. – GM y Platinum también llegaron a un acuerdo para establecer un préstamo asegurado a plazo para la nueva empresa, para lo que la automotriz entregaría 500 mdd y Platinum otros 250 mdd, dijo la automotriz en una presentación a la Comisión de Valores de EU. Problemas de Proveedores • Los fabricantes de partes de autos Visteon Corp y Metaldyne Corp presentaron solicitudes de protección por quiebra para sus operaciones en EU, convirtiéndose así en las víctimas más recientes de la crisis mundial del sector automotriz. – Las presentaciones de bancarrota no incluyen sus entidades u operaciones fuera de EU. Ford es el principal cliente de Visteon, al que le compra 31% de todas sus ventas. • GM mantiene la operación del fabricante de autopartes ACDelco, ya que no logró concretar su venta a ninguno de los interesados. Reducción de Red de Distribución • GM recortó a mil 100 de sus concesionarios más pequeños y menos rentables y perderá otros 470 al deshacerse de sus marcas Saab, Saturn y Hummer. – La intención de GM de recortar hasta en 42% el número de distribuidores en EU. El Plan de Viabilidad de la empresa prevé pasar de 6 mil 246 distribuidores en EU, en 2008, a 3 mil 605 a finales de 2010. • El presidente ejecutivo de GM, Fritz Henderson, informó que más del 95% de los concesionarios que no cancelarán han aceptado formal o verbalmente participar en la nueva empresa de GM. – Casi el 90% de los concesionarios que serán dados de baja han aceptado los términos para la desactivación de sus locales. – La compañía considera 856 apelaciones de concesionarios que afrontan el término de los contratos. • La nueva GM y su red de distribuidores no pueden conceder licencias de negocio en Luisiana, advierte Lessie House, el director ejecutivo de la Comisión de vehículos automotrices de Luisiana. Reducción de Red de Distribución • El Representante, se opone a una disposición que dice que el distribuidor debe acordar dar la jurisdicción “completa y exclusiva " de la corte de bancarrota para interpretar y para hacer cumplir conflictos sobre los términos del acuerdo en el futuro. – “GM está intentando utilizar a la corte de bancarrota para maniobrar algo que no podrían hacer normalmente“. – Advirtió a todos los distribuidores y fabricantes que hacen negocios en Luisiana que los nuevos acuerdos propuestos violan los leyes del estado que protegen a distribuidores contra prácticas de negocio injustas. Si los acuerdos violan la ley, el estado podría rechazar la licencia del negocio del fabricante. – GM puede hacer frente a oposición también en otros estados. Efectos sobre México • Las operaciones en México no se verán afectadas, ya que por su eficiencia y calidad están consideradas dentro de los planes de la nueva GM. – Se comenzará la fabricación de la nueva Cadillac SRX en la planta de Ramos Arizpe en el segundo semestre del año. – Las plantas de GMM seguirán produciendo automóviles y camionetas sin verse afectadas por la quiebra de la firma en EU, pero el cambio de propietarios podría jugarles en contra con el Gobierno estadounidense intentando mantener empleos. El Gobierno no permitiría que nada de los miles de mdd que está poniendo en GM se usen en sus operaciones en el extranjero. • • Algunas líneas de producto de GM que se fabrican en México, como el Saturn, serán vendidas para recortar los negocios no redituables. Pero GM ha dicho que aún es demasiado pronto para hablar de perder permanentemente cualquier producción. Según un reporte del sector automotor mexicano elaborado por el Centro de Estudios de Finanzas Públicas de la Cámara de Diputados, GMM obtuvo en 2008 una utilidad neta por 936.6 mdp, lo que significó un aumento 26.96% respecto a 2007. Efectos sobre México – “Su principal riesgo lo componen las bajas ventas y las cuentas por cobrar, cuya cartera vencida ascendió a 428.06 mdp al 31 de diciembre de 2008” – Este monto representa 45% de la utilidad neta del ejercicio de ese año. No obstante, en 2008 los impuestos cubiertos por GMM por concepto de ISR y la Participación de los Trabajadores en las Utilidades sólo ascendieron a 57 millones 294 mil pesos, 82% menos respecto de los 322 millones 570.4 mil pesos causados en 2007. “El riesgo lo componen las bajas ventas y las cuentas por cobrar, cuya cartera vencida ascendió a 428.06 mdp al 31 de diciembre de 2008”, relata el reporte. • GMM ha hecho recortes de personal de entre el 10 o 12% de su plantilla de asalariados en el país. No afectó a sindicalizados. La medida formó parte del recorte de 10 mil empleos que realizó en el mundo previo a la quiebra la corporación. – GM de México implementará un "plan de racionalización" para rescatar a sus 220 concesionarios en el país afectados por la caída en la confianza del consumidor y la bancarrota de la compañía en EU. • De los 220 distribuidores de GMM, 160 son de Chevrolet, 40 de Pontiac GMC y 20 del segmento de lujo. Efectos sobre México • • • Grace Lieblein, presidenta de GM México, explicó que con la reestructuración de marcas habrá en México también una reorganización con los distribuidores, pero que se hará poco a poco. Añadió que no habrá cierre indiscriminado de agencias de la marca en el país y aseguró que no habrá recorte de personal en las plantas de producción de México. En México, ni sindicatos ni autoridades dijeron cómo defenderán los 11 mil empleos directos y los 40 mil indirectos que GM genera. Penetración de ventas: En el quinto mes de 2009, GM reportó una pérdida en ventas de 46.3%. En el acumulado del año GM de México vendió 54,089 unidades, con lo que alcanzó 18% de participación de mercado, aunque ello significó una pérdida en ventas de 38,846 vehículos más que comercializó en igual periodo de 2008, es decir, 41.8% menos. – En este acumulado, VW registró una caída en sus ventas de 8.3%, Ford de 28.2% y Chrysler de 36.3%. Diagnóstico del Gobierno de Obama sobre Chrysler antes de Bancarrota (30 marzo 2009): • • • • • • Lejos de contar con una gran tecnología, Chrysler gasta a penas poco más del 3% de sus ganancias en investigación y desarrollo contra el 4% o 5% que gastan Toyota y Honda. Chrysler tendrá problemas para satisfacer los estándares del aumento del rendimiento de la gasolina. Puede tener una fuerza de trabajo dedicada, pero es pequeña. Emplea sólo la mitad de los ingenieros para cada plataforma vehicular de los que emplea GM, lo cual limita su capacidad de innovación y desarrollo de nuevos productos. El aumento de la flexibilidad en la manufactura es crítico pero "Chrysler no ha invertido significativamente en arquitecturas comunes y en la capacidad de plantas flexibles para la fabricación". La calidad no es uno de los ingredientes de "la pasión por hacer autos increíbles". – Dado que el 40% de sus problemas de calidad están relacionados con el diseño, estos normalmente no se arreglan hasta que se desarrolla un nuevo modelo. – La evidencia indica que Fiat también tiene un rezago en esta categoría. Proceso de Quiebra en Chrysler • • • • • Sus plantas llevan semanas cerradas, el suministro de autos y partes son cada vez más escasos y los empleados salen voluntaria o involuntariamente. Si Fiat con Sergio Marchionne al frente puede reconstruir esta empresa, habrá logrado la mejor recuperación automotriz desde que Carlos Ghosn rescató a Nissan hace 10 años, o desde que Lee Lacocca salvó a Chrysler en 1979 y otra vez en 1991. Al entrar en el Capítulo 11 del Código de Bancarrota en EU, Chrysler consiguió hasta 18 meses para presentar un plan de pago para todos sus deudores, reconoce la firma consultora Butzel Long. La armadora ya cuenta con dos esquemas de pago de deuda para sus proveedores: el Programa Crítico de Vendedores y el Programa para el Soporte de Autopartes. Con ellos, pretende darle solución a la deuda por mil 700 mdd que reclaman los proveedores directos y 600 millones los indirectos. Documentos presentados por la compañía ante el tribunal señalaron que la compañía perdió en 2008 16 mil 800 mdd. El ejecutivo de Chrysler Scott Garberding dijo en la corte que la compañía había explorado asociaciones con Nissan y GM antes del acuerdo propuesto con Fiat, pero que esas posibilidades se esfumaron al empeorar la economía estadounidense. Proceso de Quiebra en Chrysler • Se declaró en bancarrota el 30 de abril. – Pierde 100 mdd por día durante la bancarrota. • • La nueva empresa que surge de la Alianza de Fiat con Chrysler se llama Chrysler Group LLC El consejero delegado de Fiat, Sergio Marchionne, será consejero delegado de Chrysler y Fiat que controlará el 20% de la nueva compañía y comenzará operaciones inmediatamente. Marchionne logró que Fiat retornara a la rentabilidad tras tomar el mando de la empresa en 2004. – La porción accionaria de Fiat puede aumentar hasta el 35%, pero no puede obtener una participación mayoritaria en Chrysler hasta que se paguen todos los fondos recibidos de los contribuyentes como ayudas estatales. • Un fondo de fideicomiso de beneficios médicos para los jubilados del sindicato Trabajadores Automotores Unidos, denominado Asociación Beneficiaria Voluntaria de Empleados, ahora tiene el 55% de Chrysler Group. Proceso de Quiebra en Chrysler • La participación del Tesoro estadounidense en la nueva compañía es del 8% y la del Gobierno canadiense es del 2%. – El gobierno estadounidense ha inyectado cerca de US$9.000 millones en Chrysler – Robert Kidder, el director independiente de Morgan Stanley, asumirá la presidencia de la junta directiva de Chrysler. – Nombró a Manley director general o CEO de la marca Jeep, ascendió a Michael Accavitti como director general de Dodge y a Peter Fong lo nombró director general o CEO de la marca Chrysler. – Richard Palmer será el presidente financiero de la nueva Chrysler Group LLC. – Bob Nardelli dejará la empresa y regresará al fondo de inversión Cerberus Capital. – La junta de 9 miembros está conformada por 4 directores elegidos por el gobierno estadounidense y canadiense, 3 directores de Fiat y 1 del UAW. Proceso de Quiebra en Chrysler – Entre los grupos que quedaron sin ninguna representación están los compradores insatisfechos de los productos Chrysler, los representantes de los antiguos dueños de los Daimler y Cerberus, Bob Lutz, Tom Gale y otros miembros del "equipo soñado" de Chrysler en los noventa y, por supuesto, las 789 concesionarias molestas. • • Chrysler hace frente a numerosos desafíos inmediatos, como volver a poner en funcionamiento sus plantas y reencauzar el lanzamiento de varios modelos. Chrysler cerró casi todas sus operaciones durante los 42 días en los que estuvo bajo protección por bancarrota. La empresa espera reanudar la producción en al menos algunas plantas este mes, pero podría toparse con problemas. Dos de sus principales proveedores de autopartes, Visteon Corp. y Metaldyne Inc., se acogieron a la protección por bancarrota. Con esta alianza, además, Fiat entra en el mercado estadounidense, al que quiere regresar con sus marcas Fiat 500 y Alfa Romeo. Alfa Romeo dejó de estar presente en EU en 1995 y Fiat en 1983. Proceso Judicial • El Tribunal Supremo de EU, en tiempo récord y antes de que concluyera el plazo oficial, dio vía libre a la venta de Chrysler a Fiat, ello después de que había dicho que se tomaría un tiempo para considerar la oposición planteada por grupos de defensa del consumidor y entidades que administran los fondos de pensión de los trabajadores de la empresa, así, el Tribunal rechazó el intento de los detractores del acuerdo por bloquear la venta de los activos a la empresa italiana. – Fiat había asegurado que mantendría su oferta por Chrysler, incluso después del próximo 15 de junio, fecha tras la cual la compañía italiana tenía derecho a suspender la operación. Ahora está en libertad de completar la venta de sus activos a Fiat. Reducción de Red de Distribución • • • • • Chrysler logró que la corte le permitiera recortar en un cuarto el número de sus concesionarios en EU. El juez Arthur Gonzalez dijo que su dictamen, que permite a Chrysler rechazar 789 contratos con distribuidores minoristas, tenía vigencia inmediata. Su presidente, Jim Press, dijo que la empresa ha vendido o redistribuido un 99% del inventario de los 789 concesionarios que está cerrando, como parte de la reestructuración por quiebra. Los 789 concesionarios, que suponen cerca del 25% de la red de franquicias en EU, deberán dejar de actuar de inmediato como representantes de los productos de Chrysler, así como de las marcas Dodge y Jeep. los concesionarios afectados no podrán utilizar ningún material promocional de las marcas de Chrysler ni tampoco ofrecer reparaciones de productos del fabricante La Nueva Chrysler • • Dentro de 90 días, Fiat contará con un nuevo plan de negocios, el que incluirá nuevos modelos y motores de bajo consumo de combustible desarrollados por Fiat Fiat no inyectará fondos, pero le dará a Chrysler la tecnología que necesita para fabricar autos pequeños y de bajo consumo. Convertirse en "la segunda mayor automotriz del mundo", es la ambiciosa meta del jefe de Fiat, Sergio Marchionne. – En total, Fiat y Chrysler vendieron en 2008 sólo unos 4 millones de vehículos. Demasiado poco para la meta de Marchionne. Las cifras de venta de las tres marcas Chrysler, Jeep y Dodge cayeron en mayo en total casi un 50%, lo opuesto a las aspiraciones de Marchionne. – Fiat necesita urgentemente conseguir otros socios u otras posibles adquisiciones para lograr su meta. • Marchionne está interesado en las actividades en Sudamérica de GM. Fiat cuenta con plantas en Brasil, donde el consorcio tiene una participación del mercado del 25%. La Nueva Chrysler • Fiat podría tener alternativas en otros rincones del mundo, como con la india Tata Motors. Aunque en el vecindario directo hay socios potenciales como BMW o el grupo PSA Peugeot Citroën. – BMW, que vendió unos 1,4 millones de automóviles, ya fue contactado en algún momento. El fabricante alemán tiene sus recelos tras la debacle con su socio británico Rover. – El grupo francés PSA es considerado como el favorito por algunos analistas, y ofrece un volumen de ventas anual de casi 3,3 millones de vehículos. Una alianza con PSA dejaría a Marchionne muy cerca de su meta. Los franceses se han mostrado básicamente abiertos a concretar alianzas. Ambos consorcios tienen experiencia en automóviles pequeños y medianos. Por eso podrían compartir técnica y plataformas, además de ahorrar puestos de trabajo y costos. Sin embargo, el recorte de empleos es el mayor obstáculo, porque sería algo que tanto los gobiernos como los sindicatos en Roma y París combatirían fuertemente. Además, PSA preferiría una alianza con un socio en igualdad de condiciones, según los expertos. La Nueva Chrysler • Más pequeño que un Mini, se espera que el 500 rinda más de 40 millas por galón de gasolina (17 kilómetros por litro) y cumpla los estándares de los reguladores estadounidenses. – El 500 fue la pieza central del acercamiento de Fiat a los funcionarios estadounidenses, con la propuesta de que podría ayudar a reinventar a Chrysler y abandonar su dependencia de las camionetas pesadas y minivans. – Los planes apuntan a que el 500 sea entregado a los distribuidores de Chrysler en EU hacia finales del 2010. Efectos sobre México • Se ratificó a Joseph ChamaSrour como el presidente y director de Chrysler de México. – Chrysler es la importadora directa de la marca Mitsubishi y con empresarios mexicanos sostiene una red de distribuidores independiente. – Dentro de la gama de autos Dodge, Chrysler comercializa varios modelos de Hyundai, representaron 25% de sus ventas totales durante 2008. “Ambas marcas tienen modelos que compiten directamente con varios autos producidor por Fiat, por lo que anticipamos que ambas alianzas se romperán”, pronosticó Pascual Francisco de Global Insight. • Hay escepticismo sobre la capacidad de Fiat para manejar una firma como Chrysler. – “Si deciden que la operación para el caso de México se maneja desde Brasil, donde tienen la presencia más importante, supondrá un riesgo importante para el futuro de la firma en el país”, observó Pascual Francisco. “Si Fiat Brasil asume la responsabilidad de América Latina, se complicaría la situación. Brasil estaría en plena recesión en las ventas de automotores y Fiat ahí tiene su planta más grande fuera de suelo italiano. Efectos sobre México • Es previsible que buscaría colocar sus excedentes en mercados como el mexicano y el estadounidense; habrá que ver el impacto que tendría esto en los niveles de producción en las plantas mexicanas”. – Jorge Martínez, Presidente de Fiat México, comentó que en Brasil la marca es líder en el mercado con cerca del 26% de participación y ventas de 700 mil unidades. Añadió que una producción industrial en México les traerá un producto más competitivo y significa un compromiso de largo plazo en la región. – En México, las marcas que no tienen plantas ensambladoras deben pagar tasas de arancel por la importación de sus autos o sujetarse a las reglas que existan en los acuerdos de comercio que haya con sus países de origen. La alianza con Chrysler les dio de facto la administración y gestión de tres complejos armadores en México. – La venta de los vehículos que comercializa en México siguen a la baja e incluso algunos modelos ya comienzan a escasear en algunas agencias distribuidoras. – Nissan y Chrysler tiene alianzas para compartir plataforma e instalaciones, lo que llevará a cambiar las proyecciones, ya que está previsto que para 2011 inicie la venta de una nueva generación de pick up de tamaño grande en el mercado de Norteamérica por parte de Nissan, la cual será fabricada en la planta de Saltillo, Coahuila, de Chrysler, donde actualmente produce el modelo Dodge Ram. Asimismo, este año Nissan fabricaría un subcompacto para Chrysler basado en su modelo Tiida, para su distribución en Sudamérica, mientras para 2010 produciría un modelo en su planta de Oppama, Japón, también para la firma norteamericana. Posicionamiento de Ford • • • • Fortalezas con respecto a GM y Chrysler Ford se anticipó a sus competidores, pues fue la primera empresa en reconocer hace más de 3 años que su situación era vulnerable y que tenía que iniciar una reestructura. – En 2006, Bill Ford, bisnieto del fundador, dejó la dirección general de la compañía y fue relevado por Alan Mulally, quien tomó las decisiones adecuadas. – En opinión de Global Insight hicieron dos cambios muy importantes: Recortar los costos de producción, lo cual implicó reducir personal y cerrar fábricas, y enfocarse en autos más pequeños y eficientes en consumo de combustible. En sus operaciones mundiales, Ford está avanzando en el desarrollo de nuevos modelos, en tanto que GM y Chrysler sólo están rediseñando. Ford ha estado en reestructuración desde la llegada de Mulally hace casi tres años, en el recorte de más 40,000 empleos, el cierre de 17 plantas y la reducción de costos por más de U$5,000 millones. Posicionamiento de Ford • • Fortalezas con respecto a GM y Chrysler Ford está en mejor posición que GM y Chrysler para sacar ventaja de la recuperación del mercado estadounidense. En abril, tuvo menores caídas (-32%) que GM (-34%) y que Chrysler (-48%), además mejoró su cuota de mercado. – Ford mantendrá activas todas sus fábricas en América del Norte y en el tercer trimestre aumentará la producción de sus líneas de montaje 10% respecto al mismo periodo del año anterior. En total, montará 150 mil automóviles y 310 mil camionetas desde julio hasta septiembre. Ford ha ganado cuota de mercado en los últimos meses, al tiempo que los problemas económicos de sus competidores nacionales se han agravado. – La diferencia en los planes de producción le dará a Ford la oportunidad de empujar sus ventas en los meses del verano, mientras que GM y Chrysler se concentran en sus asuntos internos. – La compañía reiteró su intención de no solicitar ayudas federales, pese a que el año pasado perdió U$14,700 millones y no ha registrado beneficios desde 2005. Posicionamiento de Ford • Fortalezas con respecto a GM y Chrysler • Ford temía que el hundimiento desordenado de esas compañías le perjudicara, al arrastrar a empresas abastecedoras de piezas que también suministran a los tres gigantes de Detroit. No obstante, GM entra en la bancarrota con buenas posibilidades de una reestructuración viable, según los expertos, y con la garantía de 30 mil 100 mdd de dinero público para apuntalarla, lo que ha tranquilizado a Ford. Posicionamiento de Ford • • Debilidades con respecto a GM y Chrysler Los apoyos financieros que ha dado el gobierno de EU a las quebradas GM y Chrysler les ha permitido acceder a dinero más barato del que ha podido conseguir Ford, lo que empieza a generar problemas de viabilidad financiera para la compañía del óvalo, por lo que es previsible que a través del Congreso demande equidad en el trato financiero. – Alan Mulally, director ejecutivo de Ford, dijo que la empresa enfrenta una desventaja a corto plazo debido al rescate de Chrysler y GM, y no tiene planes de asistencia por parte del gobierno. – Himanshu Patel, analista de JP Morgan, previó que Ford recurrirá a una línea de crédito del gobierno de 13 mmdd, hacia finales de año. No obstante, varios expertos señalan que la compañía está en mejor forma que GM y Chrysler debido a que actuó oportunamente y adoptó una serie de medidas atinadas en materia de costos y operaciones, justo antes de que se complicara el entorno económico y se agravara la crisis de la industria automotriz. Situación Financiera • Ford perdió mil 400 mdd en el primer trimestre; dijo que utilizó menos efectivo a medida que continúa reestructurando sus operaciones, pues gastó 3 mil 700 mdd más de lo que ingresó en el trimestre, cifra muy inferior a los 7 mil 200 mdd que la empresa quemó en el cuarto trimestre del año pasado. – El director financiero de Ford, Lewis Booth, dijo que la firma logrará superar 2009 sin necesidad de ayuda gubernamental, pero se negó a formular conjeturas sobre 2010. Ford indicó que tenía 21 mil 300 mdd en efectivo al cierre del 31 de marzo. Hace un año, su disponibilidad de caja era de 28 mil 700 mdd. • La empresa acortó sus pérdidas de unos 6 mmdd el trimestre anterior debido a su reducción de gastos y mejores precios de sus vehículos. Agregó que espera que continúe esa mejora el resto del año. Way forward de Ford • • • • • Contempla la modernización de plantas de ensamble para incorporar plataformas flexibles. Mulally obtuvo el respaldo de la UAW para consolidar operaciones en la región y reducir los onerosos costos de prestaciones en salud para jubilados. Logró una capitalización por 23 mmdd mediante emisiones de deuda, obligaciones convertibles y líneas de crédito. Obtuvo más de 2 mmdd al vender sus marcas de lujo, Jaguar y Land Rover, en marzo de 2008. Como consecuencia del buen resultado en ventas en mayo el mercado estadounidense, Ford decidió incrementar su volumen de producción en los siguientes meses. • Venta de filiales – La automotriz china Beijing Automotive Industry Holding Corp (BAIC) está interesada en comprarle a Ford su unidad Volvo. Efectos sobre México • Ford México juega un papel fundamental en el plan de reestructura de la corporación. – Algunos de los vehículos con los que Ford busca conquistar a nuevos clientes en la región –como el Fusion y, a partir del próximo año, el nuevo Fiesta– serán producidos en México. El país contará en Hermosillo y en Cuautitlán con dos de las plataformas de producción más modernas y flexibles para abastecer a Norteamérica y al continente. – El 90% de la producción se exporta a EU, Canadá y Sudamérica. “La compañía espera comercializar 50,000 unidades híbridas este año y aproximadamente la mitad se producirá en Hermosillo. • Sumando los tres proyectos con proveeduría, Ford ha generado inversiones a México del orden de los 3 mmdd en el último año. – En mayo del año pasado, la compañía anunció una inversión de 1 mmdd para la reconversión de la planta de Cuautitlán hacia la producción de autos compactos y ahorradores de combustible. El nuevo Fiesta es la gran apuesta de Ford en el segmento de autos compactos y se producirá en exclusiva desde México para los mercados de EU, Canadá y otros países del continente americano. – Destinó también 800 MDD a ampliar su planta de Chihuahua para producir motores a diésel y otros 500 millones para construir una planta de transmisiones en Guanajuato, en una coinversión (joint venture) con la firma alemana Getrag. Impacto sobre Toyota • • Toyota sufrió una pérdida anual de casi 4,500 mdd, la primera en su historia, en el año fiscal que concluyó en marzo. Se prepara para hundirse más en los números rojos a medida que colapsen las ventas en el mundo, particularmente EU. Sus ventas mundiales de vehículos cayeron 15% respecto al mismo periodo del año anterior, hasta las 7.57 millones unidades. Las ventas en Norteamérica cayeron 25.2%; las de Europa, 17.3%, y las de Japón, 11.1%. – Sus ventas mundiales se mantendrán por debajo de los 6.5 millones de vehículos, volviendo a los niveles de 2003-2004, frente al récord de 8.91 millones en 2007-2008. • • Podría cerrar este año con una producción que no vivía desde hace 31 años, y un recorte obligatorio de su plantilla laboral, fabricará 2.8 millones de automóviles cuando apenas en 2007 el grupo celebraba eufóricamente un récord absoluto al haber producido 4.26 millones de coches. Para hacer frente a la crisis anunció medidas como miles de supresiones de empleos temporales, cortes de producción y la congelación de las inversiones. Impacto sobre Toyota • Planea reducir sus costos de producción cerca de 100 mmdy anuales (726 mde) para 2012, usando métodos de fabricación y componentes comunes para sus coches compactos. – Llevará a cabo esta estrategia primero en sus fábricas en Japón, para luego tratar de implementarla en las del extranjero, principalmente en Europa y en EU. Hasta ahora, Toyota había basado un amplio porcentaje de sus ganancias en el éxito de sus vehículos lujosos y de gran tamaño, pero la crisis global impulsó la demanda de los vehículos pequeños y eficientes. Por eso la compañía planea ahora reducir el costo de producción de estos modelos más pequeños, que son además fundamentales para aumentar sus ventas en los mercados emergentes. – Además, la compañía volverá a revisar su estructura de utilidades para poder lograr altas utilidades, incluso con los modelos pequeños, además de cultivar la demanda en los mercados emergentes. Impacto sobre VW-Porsche • Porsche Automobil Holding durante 3 años ha intentado conseguir el control de VW AG, pero ahora negocia en su lugar, la venta efectiva de sus activos a VW. Porsche gastó cerca de 23 mmdd para levantar una participación de casi 51% en VW, cuyas ventas anuales son 16 veces mayores que las de Porsche, pero el declive en las ventas de autos y la crisis global de crédito hacen que Porsche ya no pueda completar su plan. – Ahora Porsche espera lograr una fusión con VW en términos que le permitan mantener algún tipo de independencia. Porsche informó que está abierta a la participación de un nuevo inversionista ante la necesidad de la automotriz de una inyección de capital que la ayude a pagar parte de su deuda neta de 9 mmde (US$12.390 millones). – Porsche se encuentra en conversaciones para lograr un acuerdo con Qatar, el estado del Golfo Pérsico, que podría reducir sus deudas; la operación podría despejar el camino para que las familias Porsche y Piech cedan por primera vez el control total de su negocio. La compra de una participación por parte de Qatar ayudaría a reparar el debilitado balance de Porsche SE y reforzar su poder de negociación cuando discuta una fusión en igualdad de condiciones con VW, que goza de solidez financiera. Impacto sobre VW-Porsche – Porsche dijo que había pedido un préstamo al Gobierno alemán por mil 750 mde (2 mil 500 mdd). • Porsche había anunciado que se fusionaría con VW. Porsche lleva varios meses de complicadas discusiones con sus acreedores, ya que presenta un importante endeudamiento causado por la adquisición de casi 51% de VW. – El foco de la disputa fue la deuda neta de 9 mmde (12.200 mdd) acumulada por Porsche en su intento de apoderarse de VW el año pasado. • • • VW observa el desempeño de Opel porque ve un conflicto de intereses con las ayudas de la canciller Angela Merkel, que inyectará 1,500 mde. VW anunció que este año recortará 16 mil 500 puestos de trabajo eventuales en todos los organismos pertenecientes a la empresa. En los primeros meses del año, el Grupo VW vendió 1.4 millones (2008: 1.57 millones) de vehículos en todo el mundo. – A pesar de que los mercados mundiales en general se redujeron más de 20%, el grupo disminuyo únicamente 10.7% De este modo aumentó su participación de mercado a 11% (2008: 9.7%). Impacto sobre Renault-Nissan • • Carlos Ghosn, presidente de la alianza Renault-Nissan, augura que las ventas en el mercado global de coches caerán de 62 millones de unidades en 2008 a 54-55 millones en el presente año, serán equiparables o algo superiores a este nivel en 2010 y empezarán a repuntar en 2011-2012. Con todo, duda de que el mercado pueda recuperarse rápidamente y alcanzar la cuota de 2007, cuando se vendieron 69 millones de coches. Desde 1999, Renault y Nissan han generado una alianza exitosa. Sus logros incluyen la puesta en común de plataformas y órganos mecánicos, la cooperación en tecnologías avanzadas, la estandarización de métodos de fabricación, la expansión de líneas de producto o la ampliación de la notoriedad global de ambas marcas. – Las ventas conjuntas han aumentado desde 4,9 millones de unidades en 1999 hasta 6,9 millones en 2008 (incluyendo Avtovaz), consiguiendo aupar a la Alianza Renault-Nissan hasta el tercer lugar del ranking mundial de fabricantes de automoción. Impacto sobre Renault-Nissan – En el contexto económico actual, la cooperación entre ambas compañías va a acelerarse; el objetivo de sinergias entre los dos socios fijado para 2009 alcanza los 1.500 mde (180 mmdy); en fabricación y logística deben absorber 363 mde del total de sinergias previstas (43.500 mdy). • • Nissan anunció que prevé pérdidas netas de 2.900 mdd para 20082009 y reducirá sus efectivos en 20.000 personas en 2009-2010. Nissan reducirá sus efectivos en un 8,5% para dejarlos en 215.000 personas en todo el mundo. Nissan prevé reducir su producción mundial de automóviles un 27% en el primer semestre del año fiscal 2009-2010 (entre los próximos meses de abril y septiembre). En concreto, en la primera mitad de su ejercicio fiscal la multinacional nipona ha fijado como objetivo de producción 1,29 millones de unidades, lo que representa el nivel de fabricación más bajo de los últimos 8 años. – Confía en que el mercado ruso del automóvil, "uno de los más prometedores del mundo", volverá en 2012-2013 al nivel previo a la crisis y le apuesta a él. Impacto sobre Otras Armadoras • • • PSA Peugeot Citroën Philippe Varin tomó posesión como nuevo presidente de PSA Peugeot Citroën con el objetivo de devolver al grupo automovilístico francés a la rentabilidad. Dentro de su estrategia destaca el lanzamiento de una nueva gama de vehículos "low cost" para competir con otros constructores como la alianza Renault-Nissan (Dacia) y Tata Motors, líderes en este segmento. Retos: mejorar la situación financiera del grupo, implementar una política de ahorro de costes y llevar a PSA Peugeot Citroën al liderazgo en el segmento de los coches. – Representantes del constructor automotriz germano BMW se reunieron con consejeros del gobierno francés para estudiar una alianza con el grupo francés PSA Peugeot-Citroen. • • Tata Motors El gigante automovilístico indio Tata Motors registró un descenso en sus beneficios netos del 50.7% durante el último año fiscal. Impacto sobre Otras Armadoras • • • • • Tata Motors Vendió 506 mil 421 vehículos, casi 80.000 menos que en 20072008. El impacto más severo para la compañía fue el descenso de ventas de grandes vehículos, mientras que otros pequeños utilitarios siguen "mejorando su penetración" en el mercado. – Aseguró haber recibido 203 mil encargos del Nano, que estará en circulación a partir de julio. El Nano tendrá el precio de fábrica prometido, 100 mil rupias, pero una vez añadidos los costes de transporte e impuestos el pequeño vehículo costará algo más, según la urbe india en la que se adquiera. Fiat La falta de liquidez ha empezado a debilitar los esfuerzos del presidente ejecutivo de Fiat, Sergio Marchionne, por crear una de las mayores automotrices del mundo. Hace menos de una década, la compañía estuvo cerca de desaparecer, y le tocó asociarse con GM y aceptar los malos términos. Después de recuperarse y mantenerse estable, buenos productos y acertadas estrategias de gestión pasaron a obtener jugosas ganancias. Impacto sobre Otras Armadoras • • • Fiat Con la quiebra de Chrysler, Fiat es la más beneficiadas, pues reciben una compañía con menos deudas y más productiva, dispuesta a hacer lo que los italianos manden. Será un grupo del nivel de la actual GM, e incluso más grande que PSA Peugeot Citroën o Renault-Nissan. Fiat genera pérdidas en Europa, pero gana tanto dinero en Brasil que este país representa prácticamente el 100% de sus ganancias de operación. La parte más rentable de GM, la única que no tiene problemas de salud financiera, es la operación latinoamericana.
